Адаптация банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Курапов, Николай Николаевич
- Специальность ВАК РФ08.00.01
- Количество страниц 209
Оглавление диссертации кандидат экономических наук Курапов, Николай Николаевич
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики
1.1. Банковская система как объект экономического анализа
1.2. Факторы циклического развития национальной экономики
Глава 2. Механизмы адаптации банковской системы к факторам
циклического развития национальной экономики
2.1. Госрегулирование банковской системы с учетом факторов циклического развития национальной экономики
2.2.Саморегуляция банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики
2.3. Новые правила игры банковской системы в посткризисных условиях
Глава 3. Специфика адаптации банковской системы России к факторам циклического развития национальной экономики
3.1. Трансплантация в трансграничные финансовые (банковские) структуры
3.2.Теневизация банковской системы России как адаптация к факторам циклического развития национальной экономики
3.3. Усиление экономической власти банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики
Заключение
Список использованных источников
Рекомендованный список диссертаций по специальности «Экономическая теория», 08.00.01 шифр ВАК
Согласование экономических интересов российской банковской системы как условие ее развития2010 год, кандидат экономических наук Дерябин, Глеб Сергеевич
Интеграционные стратегии транснациональных банков: последствия глобального финансового кризиса2010 год, кандидат экономических наук Полякова, Инна Александровна
Механизм преодоления кризисных явлений в российской системе банковского кредитования в условиях финансового кризиса2009 год, кандидат экономических наук Рябков, Андрей Вячеславович
Финансовая архитектура банковской системы России в условиях глобализации экономики2008 год, кандидат экономических наук Быков, Александр Павлович
Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика2006 год, доктор экономических наук Мамедов, Захид Фаррух оглы
Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Адаптация банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики»
Введение
Актуальность темы исследования. Банковская система, являясь важнейшей составляющей национального хозяйства, в условиях циклического развития наиболее быстро и отчетливо реагирует на смену фаз, последовательное чередование подъемов и спадов, а при наступлении экономического кризиса одна из первых принимает на себя удар. Кризисное состояние банковской системы определяется несколькими критериями, в том числе: долей неработающих активов банка, которая превышает более 10% в общем объеме активов; затратами на восстановление банковской системы, превышающими 2% ВВП; национализацией значительной части банков; массовым изъятием депозитов или принятием экстренных мер (замораживание депозитов, введение банковских каникул, предоставление правительством общих гарантий депозитов).
В условиях разразившегося глобального финансового кризиса за 2009 г. у 120 кредитных организаций в российской экономике, составляющих 11,3% от общего количества банков, получаемые доходы не покрывали текущих расходов, работали в убыток и фактически "проедали" капитал. Банковская система в большинстве стран сразу среагировала на кризисные проявления. Если в докризисный период основными показателями роста российских банков было развитие филиальной сети и розничного бизнеса, то в кризисных условиях банки стали сокращать, филиальную сеть за счет закрытия низкорентабельных региональных подразделений, оптимизировать розничные программы.
Вместе с тем, как показывает практика, деятельность банков за рамками легитимного институционального пространства во многом провоцирует усиление действия факторов циклического развития и может способствовать ускорению кризисных проявлений в национальной экономике. Как известно, первая волна финансового кризиса 2008-2009 гг. была связана с проблемами ликвидности в банковской сфере. По прогнозам
специалистов, в современных условиях высока вероятность второй волны финансовых потрясений, следствием которой может стать банкротство значительной части банков, включая и российские банки.
Глобальный финансовый кризис последних лет наглядно продемонстрировал взаимозависимость между проводимой банковской системой политикой, экономическим поведением банков на различных финансовых рынках и скоростью вызревания, глубиной кризисных явлений, сопровождаемых различными последствиями и издержками перехода от нисходящей к восходящей фазе циклического развития национальной экономики. Формируется представление о том, что сложившаяся банковская система на национальном и глобальном уровне, являясь во многом инструментом централизованного регулирования, в основном устарела, существующая банковская система не только развивающихся, но и развитых стран перестает удовлетворять возрастающим потребностям и запросам хозяйствующих субъектов и общества в целом. Конкуренцию традиционным банковским институтам составляют новые, в большей части своей децентрализованные финансовые системы, которые социально ориентированы на обеспечение беспроцентного и невозвратного кредитования населения и бизнеса. Высокий ссудный процент для физических лиц, недостаточный объем кредитных ресурсов для реализации стратегических проектов юридических лиц, а также неисполнимые по сути своей отдельные требования к ликвидности заемщика (залоговая база) в целом ограничивают для различных субъектов доступ к денежным ресурсам, тормозят развитие и динамику мирового хозяйства.
Таким образом, наблюдается, с одной стороны, непосредственная зависимость состояния и эффективности функционирования банковской системы от факторов циклического развития национальной экономики, обусловливающая необходимость её адаптации к данным процессам, вариативность и альтернативность форм адаптации, с другой стороны, очевидно наличие обратной связи между конкретными действиями
банковских структур, их регуляторами и формированием факторов циклического развития, способствующих появлению кризисных явлений и/или переходу к посткризисным условиям. С этих позиций необходимость исследования проблемы адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики представляется сейчас актуальной в теоретическом и практическом плане.
Степень разработанности проблемы. С начала 18 века до середины 30-х годов 20 века преобладали точки зрения, заключающиеся в том, что кризисы в экономике либо в принципе невозможны в условиях капиталистического хозяйства (Дж. Милль, К.-Б. Сей, Д. Рикардо), или они носят лишь случайный характер и что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать (К. Сисмонди, Р. Робертус, К. Каутский). Теоретические основы исследования циклического развития национальной экономики были заложены в работах К. Маркса, Дж.М. Кейнса, Д.Кондратьева. Дж. М. Кейнс считал экономические кризисы фазой цикла, объективно неизбежного и вытекающего из природы рынка и являющегося результатом взаимодействия между потреблением и накоплением капитала, движением национального дохода. И. Шумпетер обосновал циклический характер развития экономики использованием в производстве технических изобретений и нововведений. В конце 19-начале 20 в. английский экономист Р. Хоутри и американский экономист И. Фишер выдвинули кредитно-денежную концепцию цикла - кризисы возникают в результате нарушений в области денежного спроса и предложения. В 1980-х гг. японский экономист Симанака Юдзи исследовал циклическое развитие экономики Японии за 1885-1984 гг. и установил, что за это время наблюдалось девять одиннадцатилетних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жугляра. Американский экономист М. Фридмен, автор монетарной теории цикла, экономический цикл объяснял нестабильностью денежного обращения. П. Самуэльсон разграничил экзогенные и эндогенные причины цикличности рыночной экономики.
Проблемы становления и развития банковской системы в условиях рынка рассмотрены в работах таких отечественных авторов, как В. Викулова, А. Грязнова, Е. Жуков, Г. Коробова, А. Кудрин, О. Лаврушин, А. Пухов, А.Пороховский, А.Тавасиева и др. Проблемы банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики с акцентом на глобальный финансовый кризис раскрываются в работах таких ученых, как Е. Авдокушин, Е. Вовченко, И. Ефремов, О. Горбачева, Д. Афанасьев, Ю.Хрусталёв. Однако наличие базисных научных работ, посвященных становлению и тенденциям развития современной банковской системы, теории циклического развития, на фоне явного дефицита исследований, синтезирующих данные направления анализа и фокусирующих проблему адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики предопределило необходимость данного исследования в политико-экономическом направлении. Все выше перечисленное обусловило выбор темы исследования, а также круг целей и задач.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических основ анализа процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, а также выработка научно обоснованных рекомендаций по усовершенствованию механизмов адаптации и развития банковской системы в условиях циклического развития.
Следование данной цели обусловило необходимость комплексного решения следующих задач:
- разработки методологии исследования адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики;
- раскрытие содержания, функций и роли банковской системы в национальной экономике;
выявление факторов циклического развития национальной экономики;
- раскрытие механизмов и форм адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики;
- определение специфики данных процессов в российских условиях;
- выявление направлений воздействия глобального кризиса на банковскую систему;
- разработки системы мер, способствующих развитию банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики.
Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 - «Экономическая теория», 1.1. «Политическая экономия»: закономерности эволюции социально-экономических систем; 1.3. «Макроэкономическая теория»: теория деловых циклов и кризисов.
Объект исследования. Объектом исследования является развитие банковской системы, обусловленное воздействием факторов циклического развития национальной экономики.
Предмет исследования. Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся в процессе адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики.
Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретико-методологическую основу диссертации составляют исследования и публикации отечественных и зарубежных экономистов, посвященные исследованию банковской системы и циклическому развитию общественного воспроизводства. Теоретическую базу исследования составили фундаментальные концепции представителей классической, неоклассической, кейнсианской, эволюционной и институциональной экономической теории.
Инструментарно-методический аппарат. В качестве методологической базы диссертационной работы использовались общенаучные и специальные методы познания экономических явлений, которые включают диалектический, логический, исторический,
рационалистический, структурно-функциональный, фрактальный, статистико-фактологический методы. Большое значение в теоретическом аспекте имели теория циклов, институциональная концепция развития. Применение данных методов изменяется в зависимости от поставленных задач на каждом этапе диссертационного исследования.
Информационная база исследования. В диссертационном исследовании используются официальные статистические, информационные и аналитические материалы по отечественной и зарубежной экономике научно-исследовательских учреждений, специализированные обзоры, подготовленные регулирующими органами, а также монографическая и научная литература по теме исследования, публикации в периодической печати и сети Интернет. Нормативно-правовой базой исследования являются документы, регламентирующие функционирование и развитие экономики Российской Федерации, а также документы международных организаций.
Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы состоит в выявлении объективных механизмов и форм адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, определении специфики данных процессов применительно к условиям российской действительности и разработки мер, способствующих совершенствованию адаптации банковской системы в данных условиях.
В ходе осуществленного анализа лично автором получены следующие значимые результаты, обладающие научной новизной:
1. Расширена методологическая база научного исследования процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики за счет использования междисциплинарных методологических подходов теории сложности. Это позволило выявить, что банковская система является сложной не только по своему содержанию и структуре, что обусловлено экономической природой её ресурсов и совершаемых трансакций, но и по экономическому поведению имманентных ей институтов (оно может быть вариативно, альтернативно, легитимно,
оппортунистично), по механизмам и формам адаптации к действию факторов циклического развития.
2. Раскрыты содержание и имманентные характеристики банковской системы. Банковская система страны представляет собой организационно-правовую форму совокупности комплементарных банковских и небанковских кредитных учреждений с соответствующей банковской инфраструктурой, регулируемой банковским законодательством и обеспечивающей эффективное функционирование рынка банковских услуг. Имманентные характеристики банковской системы - это сложная, открытая, фрактальная, неравновесная, диссипативная, динамическая, адаптивная система, обладающая высоким потенциалом саморегуляции, позволяющим ей выступать не только пассивным, но и активным игроком в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.
3. Обоснована диверсифицированность форм адаптации банковской системы к факторам циклического развития, означающая, что действие последних приводит к возникновению множественности форм адаптации -активных и пассивных, общих и специфических, легитимных и нелегитимных, вариативности и даже альтернативности форм адаптации банковской системы, появлению наряду с экономическими формами адаптации и неэкономических форм.
4. Раскрыта дуальность механизмов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, включающая госрегулирование банковской системы и её саморегуляцию и их интеграцию. Выявлена специфика саморегуляции банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики. Она проявляется в смене механизмов саморегуляции, а также в изменении соотношения между саморегуляцией и государственным регулированием банковской системы по мере развития экономического цикла:
- в период экономического подъема банковская система развивается преимущественно на основе самоорганизации и саморегулирования, что проявляется в расширении доли банковского сектора и кредитной экспансии, росте объема спекулятивных операций, перепроизводстве основной мировой валюты и производных финансовых инструментов (деривативов), в результате чего банковская система наращивает масштабы пирамиды и выходит из-под контроля;
- в период кризиса и экономического спада набор механизмов саморегуляции банковской системы значительно сужается, преобразуясь в направлении эскалации требований банков к возможным заемщикам, роста ставок по вновь выдаваемым кредитам, сокращении многих ипотечных и инвестиционных программ и т.д., госрегулирование банковской системы существенно преобладает над механизмами саморегуляции. В условиях когерентности факторов циклического развития возможно одновременное усиление механизмов адаптации банковской системы.
5. Выявлены институциональные инновации в банковской системе, объективно необходимые в условиях воздействия факторов циклического развития национальной экономики - это новые правила игры, которые разрабатывались регуляторами для банковской системы различных стран, в т.ч. и для России в условиях посткризисного развития. Эти новые правила игры инициируются не только национальными Центробанками, но и наднациональными структурами, такими как Европейский Центробанк и аккумулируются по следующим направлениям: ужесточение действующего регулирования в финансовом, и прежде всего, в банковском секторе, поиск новых регуляторов в этой сфере, противодействие теневой банковской системе, появление новых игроков и, соответственно, усиление конкурентной среды в банковской системе. Новые правила игры в банковской системе формировались синхронно с кризисными явлениями, имели догоняющий характер, но должны были быть упреждающими.
6. Раскрыты основные проявления усиления экономической власти банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики: выполнение функций примата банковской системы над реальным сектором экономики (реальным производством); финансизация экономики, когда финансовый капитал, персонифицируемый банковской системой, в современном обществе трансформируется в доминанту экономических отношений в системе национального хозяйства; выполнение функций принципала, устанавливающего правила игры не только в своей сфере деятельности, но и за её пределами, т.е. во внешней экономической и неэкономической (политической) среде; выполнение функций модератора (контролирующего исполнение установленных правил игры) финансовой сферы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.
7. Предложены меры, способствующие адаптации и развитию банковской системы в условиях развития национальной экономики и направленные на борьбу с теневизацией банковской системы в России:
- создание эффективных механизмов противодействия процессам отмывания и легализации преступных доходов посредством введения института их конфискации, а также предоставление банкам права немотивированного отказа заявителям становиться клиентами банка, что будет способствовать появлению у банков обеспокоенности своей деловой репутацией и селекции банковских клиентов по критерию безопасности для банковской деятельности;
- отзыв лицензии у банка за умышленное непротиводействие банка отмыванию и легализации доходов, полученных преступным путем. Пока эта процедура осуществляется за несоблюдение установленной процедуры взаимоотношений между различными участниками рынка. Отдельные страны, например, Швейцария, вначале этого года заморозила ряд банковских счетов в CreditSuisse и UBS, и запросила информацию и выписки еще по некоторым из подозрительных счетов;
- развитие института финансовой разведки в стране. В настоящее время к ним относится Российское общество профессионалов конкурентной разведки (РОПКР), в функции которого входит, помимо традиционных, также разработка методологии отечественной конкурентной и финансовой разведки, преподавание этих дисциплин в экономических вузах. Эти дисциплины могут преподаваться и самостоятельно разрабатываться в СГСЭУ в рамках имеющейся специальности «Экономическая безопасность».
Теоретическая значимость работы. В диссертационном исследовании проанализированы, синтезированы и дополнены основные теоретико-методологические подходы к исследованию адаптации банковской системы к условиям цикличности развития экономики, включающие раскрытие ее механизмов и форм, обоснование их комбинации и взаимодействия по мере развития экономического цикла, выявление специфики данных процессов в условиях глобальной рецессии, а также в российских условиях. Некоторым вкладом в развитие отечественной экономической теории является применение теории сложности к анализу процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития экономики. Выводы, представленные в работе, доведены до уровня конкретных рекомендаций и разработки мер, направленных на борьбу с теневизацией и повышение прозрачности банковской системы России.
Практическая значимость исследования. Общие положения и ключевые выводы диссертационного исследования характеризуются практической значимостью и могут использоваться в качестве методологической основы в дальнейших исследованиях банковской системы и условий её функционирования в условиях циклического развития. Разработанные рекомендации могут быть учтены при подготовке стратегических программ социально-экономического развития государства, финансового сектора экономики, его ядра - банковской системы, а также при усовершенствовании мер, направленных на её развитие в посткризисных условиях. Материалы исследования могут быть использованы при
подготовке программ по дисциплинам, изучаемым в высших учебных заведениях соответствующего профиля, в частности в учебном процессе Саратовского социально-экономического института РЭУ им. Г.В. Плеханова при проведении лекций и семинаров по дисциплинам: «Экономическая теория», «Микроэкономическая теория», «Экономическая безопасность», «Институциональная экономика (продвинутый уровень)», «Современные финансовые институты», «Теория циклического развития».
Апробация результатов исследования. Основные выводы и результаты проведенного исследования обсуждались на международных и внутривузовских научно-практических конференциях, докладывались на заседаниях кафедры. Ключевые результаты научного исследования отражены в 8 публикациях, в том числе в трех публикациях в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ (1,5п.л.). Совокупный объем научных публикаций автора по теме диссертационного исследования составляет 4п.л.
Структура диссертационной работы определена поставленными задачами, целью и логикой исследования, включает три главы, восемь параграфов, введение, заключение. Библиографический список содержит 183 источника. Диссертационная работа содержит 6 таблиц и 14 рисунков.
Похожие диссертационные работы по специальности «Экономическая теория», 08.00.01 шифр ВАК
Механизм преодоления кризиса ликвидности в национальных экономических системах: российский опыт и международная практика2009 год, кандидат экономических наук Тайсоев, Эльдар Владимирович
Латинская Америка: неолиберальная трансформация национальных банковских систем. Итоги и проблемы2007 год, доктор экономических наук Холодков, Николай Николаевич
Развитие системы банковского кредитования в России на современном этапе2010 год, кандидат экономических наук Куликов, Сергей Александрович
Стратегия развития российских коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации2009 год, доктор экономических наук Свиридов, Олег Юрьевич
Финансовый механизм преодоления банковских кризисов для обеспечения устойчивого роста банковского сектора России2012 год, доктор экономических наук Наточеева, Наталья Николаевна
Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Курапов, Николай Николаевич
Заключение
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы и предложения. В результате обобщения существующих в литературе трактовок было получено следующее: банковская система страны - это организационно-правовая форма совокупности комплементарных банковских и небанковских кредитных учреждений с соответствующей банковской инфраструктурой, регулируемой банковским законодательством и обеспечивающей эффективное функционирование рынка банковских услуг.
Финансовый кризис в США привел к серьезным последствиям для банковского сектора. Сценарий глобального финансового кризиса продемонстрировал наличие глубоких взаимосвязей между развитием банковского сектора и макроэкономической динамикой как отдельных государств, так и мирового хозяйства в целом. Безусловно, институтогенез банковского сектора является одной из детерминант, обусловливающих темпы и амплитуду экономических циклов современной экономики. Данный тезис требует глубокого анализа факторов циклического развития экономии, напрямую либо косвенно связанных с эволюцией институтов банковской сферы.
Наибольший интерес для исследования адаптации банковской системы к факторам циклического развития представляет анализ бизнес-циклов. Анализ динамики бизнес-циклов свидетельствует о том, что одним из эффективнейших механизмов против «циклических шоков», присущих банковской системе является ясность и устойчивость государственной политики развития инфраструктуры и наукоемких сфер. В условиях стагнации мировых рынков возрастает потребность в стимулировании интеллектуального сектора экономики, импорте технологий, в том числе за счет реализации приоритетных национальных проектов, которые могут стать катализаторами нового качества роста, новых предпринимательских инициатив, но это требует дополнительных расходов со стороны государства - минимум 1,5-1,8 % ВВП.
Помимо этого действенным инструментом развития банковского сектора послужат меры по стимулированию конкуренции в банковском секторе, что позволит снизить уровень процентных ставок по стране и простимулировать спрос на внутреннем финансовом рынке.
Автор полагает возможным использовать теорию сложности в анализе развития банковской системы. Теория сложности - это смысловое ядро целой совокупности новейших постдисциплинарных методологических подходов (междисциплинарных и трансдисциплинарных подходов), направленных на интеграцию и реинтеграцию различных типов научного мышления, например, естественнонаучного и гуманитарного, агрегируемых в новой системной парадигме, фокусирующейся на процессах генерации и развития самоорганизующихся структур в системах, являющихся эмерджентными, фрактальными, нелинейными и динамическими.
Автор выделяет имманентные характеристики банковской системы -это сложная, открытая, фрактальная, неравновесная, диссипативная, динамическая, адаптивная система, обладающая высоким потенциалом, позволяющим ей выступать не только пассивным, но и активным игроком в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.
В работе обоснована диверсифицированность форм адаптации к действию факторов циклического развития, означающая, что действие факторов циклического развития национальной экономики приводит не -ч только к возникновению множественности, вариативности и даже
альтернативности форм адаптации банковской системы к данным условиям, но и появлению наряду с экономическими формами адаптации и неэкономических форм, вызванных усилением конкурентных отношений в данной сфере (распространение заведомо ложной информации о деятельности банка, создание банку искусственного имиджа банка -банкрота шантаж, шпионаж, прямое физическое воздействие на конкурента, подкуп и т.д.).
Раскрыта дуальность механизмов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, включающая госрегулирование банковской системы и её саморегуляцию и их комплементарность.
Госрегулирование банковской системы является неотъемлемым правилом её существования. Цели государственной политики в банковской сфере - предотвращение избыточной концентрации экономической власти и поддержка конкуренции на банковских рынках, а также поддержка достаточной концентрации с целью усиления конкурентоспособности коммерческих банков на международных рынках банковских услуг; смягчение последствий возможных сдвигов банковской системы в случае банкротства большого банка; обеспечение деятельности банковской системы в денежно-кредитной политике; выполнение законов и установленных правил, что требует высокого уровня ведения банковского дела; удовлетворение потребностей общества и клиентов в получении удобных банковских услуг; стимулирование и содействие высокому уровню эффективности и прибыльности операций из размещения кредита в любые сферы экономики; содействие эффективному распределению прибыли между акционерами, кредиторами, клиентами и т.п.
С учетом факторов циклического развития национальной экономики государственное регулирование банковской системы может приобретать различные масштабы и формы. Очевидно, что более жестким и разнонаправленным госрегулирование становится в условиях определенной фазы цикла - кризисе.
К основным направлениям государственной политики в банковской сфере в контексте изменения ее внутренних экономических отношений, относится:
- законодательное оформление трансформации банковской системы. В частности, внесение изменений в Федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)» в части уточнения основных положений, касающихся полномочий и выполняемых функций;
- неинфляционное увеличение денежной массы в стране путем автоматической кредитной эмиссии. Принятие решений о праве Банка России, внебюджетных фондов и органов государственного управления на покупку ценных бумаг за счет временно свободных денежных средств и на льготное рефинансирование Банком России инвестиционной деятельности коммерческих банков, носящей долгосрочный характер, под залог инвестиционных ценных бумаг;
- развитие системы компенсации процентной ставки по кредитам реальному сектору со стороны федерального, региональных и местных бюджетов путем ее распространения на все инвестиционные проекты в пределах фонда развития и в размере 2/3 учетной ставки. Для этого необходимо принятие нормативно-законодательных документов об использовании средств фонда развития в бюджетах всех уровней на компенсацию процентной ставки вместо предоставления прямых государственных кредитов.
Сегодня ведется активная работа по устранению пробелов и выстраиванию стратегии укрепления банковской системы страны, совершенствованию на основе передовых подходов и мирового опыта, как национальных систем поддержания финансовой стабильности, так и глобальной финансовой системы в целом.
Считаем, что в результате выполнения заданных направлений будет гарантировано: усиление кредитной активности банков; снижение вероятности ликвидности; появление новых финансовых инструментов, таких как инвестиционные облигации; формирование условий для более качественного выполнения функций по трансформации сбережений в кредиты и инвестиции и развитию внутриотраслевой конкуренции в банковском секторе; ужесточение контроля за эффективным и целевым использованием бюджетных средств со стороны финансовых посредников;
процветание рынка гарантийных банковских услуг; совершенствование соотношения государственных и корпоративных ценных бумаг.
В результате реализации предложенных направлений повысится функциональная роль банковского сектора в экономике России, который станет действенным инструментом мотивации и реализации экономического роста.
Специфика саморегуляции банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики проявляется в смене механизмов саморегуляции, а также в изменении соотношения между саморегуляцией и государственным регулированием банковской системы по мере развития экономического цикла:
- в период экономического подъема банковская система развивается преимущественно на основе самоорганизации и саморегулирования, что проявляется в расширении доли банковского сектора и кредитной экспансии, росте объема спекулятивных операций, перепроизводстве основной мировой валюты и производных финансовых инструментов (деривативов), в результате чего банковская система наращивает масштабы пирамиды и выходит из-под контроля;
- в период кризиса и экономического спада набор механизмов саморегуляции банковской системы значительно сужается, трансформируясь в направлении ужесточения требований банков к потенциальным заемщикам, повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам, свертывание многих ипотечных и инвестиционных программ и т.д., государственное регулирование банковской системы значительно преобладает над механизмами саморегуляции.
В диссертационном исследовании выявлены институциональные инновации в банковской системе, объективно необходимые в условиях воздействия факторов циклического развития национальной экономики - это новые правила игры, которые разрабатывались регуляторами для банковской системы различных стран, в т.ч. и для России в условиях посткризисного
развития. Эти новые правила игры инициируются не только национальными Центробанками, но и наднациональными структурами, такими как Европейский Центробанк и аккумулируются по следующим направлениям: ужесточение действующего регулирования в финансовом, и прежде всего, в банковском секторе, поиск новых регуляторов в этой сфере, противодействие теневой банковской системе, появление новых игроков и, соответственно, усиление конкурентной среды в банковской системе. Новые правила игры в банковской системе формировались синхронно с кризисными явлениями, имели догоняющий характер, но должны были быть упреждающими.
Автором обосновано, что факторы цикличности развития национальной экономики определяют вариативность форм теневизации банковской системы, её масштабность и границы, специфику - в условиях кризиса банки предпочитают бегство в оффшоры и незаконный передел прав собственности в форме рейдерства.
Раскрыты основные проявления усиления экономической власти банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики: выполнение функций примата банковской системы над реальным сектором экономики; финансизация экономики, когда финансовый капитал, персонифицируемый банковской системой, в современном обществе трансформируется в доминанту экономических отношений в системе национального хозяйства; выполнение функций принципала, устанавливающего правила игры не только в своей сфере деятельности, но и за её пределами, т.е. во внешней экономической и неэкономической (политической) среде; выполнение функций модератора финансовой сферы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.
Предложенные автором меры, направленные на борьбу с теневизацией банковской системы в России, могут способствовать совершенствованию развития банковской системы в современных условиях. К ним автор относит:
- создание эффективных механизмов противодействия процессам отмывания и легализации преступных доходов посредством введения института их конфискации, а также предоставление банкам права немотивированного отказа заявителям становиться клиентами банка, что будет способствовать появлению у банков обеспокоенности своей деловой репутацией и селекции банковских клиентов по критерию безопасности для банковской деятельности;
- отзыв лицензии у банка за умышленное непротиводействие банка отмыванию и легализации доходов, полученных преступным путем. Пока эта процедура осуществляется за несоблюдение установленной процедуры взаимоотношений между различными участниками рынка. Отдельные страны, например, Швейцария, вначале этого года заморозила ряд банковских счетов в CreditSuisse и UBS, и запросила информацию и выписки еще по некоторым из подозрительных счетов;
- развитие института финансовой разведки в стране. В настоящее время к ним относится Российское общество профессионалов конкурентной разведки (РОПКР),в функции которого входит, помимо традиционных, также разработка методологии отечественной конкурентной и финансовой разведки, преподавание этих дисциплин в экономических вузах.
Таким образом, сформулированный в исследовании подход адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики позволил раскрыть сущность банковской системы России с учетом ее современной специфики и определить теоретическую и практическую основу для решения проблемы усиления экономической власти банковской системы национальной экономики в целях обеспечения устойчивого экономического роста.
Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Курапов, Николай Николаевич, 2013 год
Список использованных источников
1. Абалкин JI. Динамика и противоречия экономического роста // Экономист. - 2001. - N 12. - С.3-10.
2. Абалкин JI. Страна располагает условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста // Экономист. - 1996. - N 1. - С.3-9.
3. Аганбегян А. О новой модели экономического роста в России // Экон. стратегии. - 2011. - N 2. - С.12-19; N 3. - С.16-23.
4. Агапова Т.А. Расходы федерального бюджета до 2010 г. и экономический рост в России // Вестник Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. - 2008. - N 3. - С.70-79.
5. Азимова Л. Вопросы формирования законодательства о производных финансовых инструментах / Азимова Л., Селивановский А. // Рынок ценных бумаг. - 2004. - №19.
6. Акаев А. Россия на пути к управлению экономическим ростом // Экономическая политика. - 2006. - N 4. - С. 148-165.
7. Акаев A.A. Качественный анализ влияния деловых циклов на экономический рост // Экономика и мат. методы. - 2009. - Т.45, N 3. - С.64-77.
8. Акаев A.A. Модель сбалансированного экономического роста для устойчивого сокращения бедности // Экономика и математические методы. -2006. - Т.42, N 4. - С.33-39.
9. Александров Ю. Кто платит за экономический рост? // Новое время. -2002.-N 1-2.-С.22-23.
Ю.Алферов В. Макроэкономическая ситуация и финансовые рынки: с чем Россия подойдет к очередным выборам президента? // Рынок ценных бумаг. -2004. - №9. с. 10
11. Алынанский Л. Спекуляции на современных финансовых рынках // Рынок ценных бумаг. -2005.- №10. С. 23 - 26.
12.Амбросов Н.В. Равновесные состояния в управлении экономической системой. — Иркутск: Изд-во ИГЭА. — 1998. — 110 с.
13.Анализ конъюнктуры инвестиционного рынка в 1999,2000,2001,2002,2003 гг., 1 кв. 2004. / Центр экономической конъюнктуры при правительстве РФ. С. 245.
14.Андрианов В. Теория саморегуляции рыночной экономики // Общество и экономика. — 2002. — № 5. — с. 5-36.
15.Анисимов О. Лед тронулся, господа банкиры! / Анисимов О., Барсукова С. // Финанс-2005.- №18. С. 15.
16.Архипов А., Рогова О. Банки и инвестиции. Сб. науч. Работ докторантов и аспирантов Ин-та экономики РАН. М.: Ин-т экономики РАН, 1998. С. 171.
17. Астапов К. Стратегия развития в постиндустриальной экономике//Мировая экономика и международные отношения. 2006 №2, с. 57-66.
18.Астапов К.Л. Возможные темпы роста российской экономики / К.Л. Астапов, С.И. Агабеков // ЭКО. - 2002. - N 6. - С.2-10.
19. Астапов К.Л. Особенности развития экономических систем в современных условиях // Вестник Московского ун-та. Сер. 6 . Экономика. — 2005. —№4. —С. 68-86.
20.Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995. С. 251.
21.Балацкий Е. Фискальные и воспроизводственно-технологические факторы долгосрочного экономического роста / Е. Балацкий, А.Гусев // Общество и экономика. - 2003. - N 3. - С.80-101.
22.Балацкий Е. Экономический рост и технологические ловушки // Общество и экономика. - 2003. - N 11. - С.53-76.
23.Банковская реформа в России: в начале первого этапа / Джайлс А., Клэпп Л., Лонге- дон Дж. и др. // Рынок ценных бумаг. 2004. №10. С. 12 - 13.
24.Банковская система России: настольная книга банкира. - М.: ДЕКА, 1995. - кн.1 - 4.
25.Банковское дело. / Под. Ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.
26.Банковское дело.: Учеб. для ВУЗов / Под ред. В. И. Колесникова, J1. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2001. С.
27.Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 183.
28.Баринов Э., Хмыз О. Рынки: валютные и ценные бумаги. М.: Экзамен, 2001.
29.Барр Р. Политическая экономия: в 2-х т.: Пер. с франц. М.: Международные отношения, 1995.-Т.2.
30.Барсукова С. Время собирать банки // Финансы. 2005. №18. С. 22.
31 .Башмаков И. Будет ли экономический рост в России в середине XXI века? // Вопросы экономики. - 2011. - N 3. - С.20-39.
32.Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования / Пер с англ. — М.: Academia, 1999. — 956 с.
33.Белова И.В. Влияние факторов экономического роста на показатели среднесрочного бюджета // ЭКО. - 2008. - N 3. - С. 106-116.
34.Белоусов А.Р. Эффективный экономический рост в 2001-2010 гг.: условия и ограничения // Проблемы прогнозирования. - 2001. - N 1. - С.27-45.
35.Белоусов Д.Р. Условия и ограничения промышленного роста в среднесрочной перспективе / Д.Р. Белоусов, В.А. Сальников // Проблемы прогнозирования. - 2003. - N 5. - С. 19-43.
36.Белоусова A.B. Экспорт как фактор реального экономического роста // Вестник Дальневост. отд-ния Рос. акад. наук. - 2009. - N 5. - С.116-124.
37.Бельских И.Е. Факторы экономического роста: стратегия национального развития России // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2011. - N 30. -С. 15-20.
38.Белянин А. Томас Шеллинг, Роберт Ауман и теория интерактивных отношений.// Вопросы экономики, 2006, №1, с.4-21.
39.Блохина Т.К. Институциональные инвесторы в концепции развития российского фондового рынка // Вопросы экономики. 2006. № 5. С. 18-23.
40.Блохина Т.К. Рынок институциональных инвестиций: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 2006. № 1. С. 20 - 21.
41.Богатин Ю. В. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие для ВУЗов. / Богатин Ю. В., Швандар В. А. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. С. 221.
42.Богатин Ю. В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие для ВУЗов / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар. М.: Финансы, ЮНИТИДАНА, 2005.
43.Бодриков М.В. Новый взгляд на оценки экономического роста // ЭКО. -2004. - N 6. - С.49-62.
44.Болдов О.Н. Взаимосвязь экономического роста и динамики национального богатства с учетом невещественного капитала // Проблемы прогнозирования. - 2010. - N 2. - С.21-32.
45.Брежнева В.В., Минкина В.А. Современные информационные продукты и услуги: попытка классификации и анализа тенденций развития // Информационные ресурсы России.- 1995, №6, с. 26-29.
46.Бродский М. Н. Право и экономика: инвестиционное консультирование. / Бродский М. Н., Бродский Г. М. СПб., 2000.
47.Бузгалин А., Колганов А. Человек, рынок и капитал в экономике XXI века // Вопросы экономики. — 2006. — № 3. — С. 125-144.
48.Бузгалин A.B., Колганов И. Сравнительный анализ экономических систем: методология и теория (материалы спецкурса) // Вестник Московского ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2002. — № 3. — С. 94-114.
49.Бузова И. А. Коммерческая оценка инвестиций: Учеб. для ВУЗов / И. А. Бузова, Г.А. Маховикова, В. В. Терехова. Под общ. ред. В. Е. Есипова. СПб.: Питер, 2003.
50.Булатов В.В. Закрытые паевые фонды недвижимости как перспективные инструменты привлечения // Банковские технологии. 2003. № 5 (5). С. 13 -15.
51.Булатов В.В. Новые технологии коллективных инвестиций - закрытые паевые фонды // Банковские технологии. 2005. № 11 (95). С. 23 - 24.
52.Бун П. России удалось списать часть долгов - значит, инвесторы не ждут катастрофы // Рынок ценных бумаг. - Специальный выпуск «Россия - XXI -рецепты экономического роста». № 4. С. 11 -15.
53.Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Гл. ред. серии JI. В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1997.
54.Вербин A.A. Научное знание и экономический рост // Инновации. - 2009. -N 1. - С.96-98.
55.Веревкин Л.П. Перспективы экономического роста в России / Л.П.Веревкин, Ю.П.Кожаев // Энергия: экономика, техника, экология. - 2011. - N 8. - С.59-63.
56.Вереникин А.О. Экономический рост и вектор развития современной России / Вереникин А.О., Волошин Д.И. // Вестник Московского ун-та. Сер.6. Экономика. - 2004. - N 2. - С.86-107.
57.Владиславлев Д. Н. Конкуренция и монополия на фондовом рынке. М.: Экзамен,
2001.
58.Воронин А. Энергоэффективность как фактор экономического роста // Экономист. - 2004. - N 10. - С.57-69.
59.Гавриленко Е. Российская экономика на пороге нового тысячелетия: текущие проблемы и перспективы развития // Рынок ценных бумаг. -Специальный выпуск «Россия -XXI - рецепты экономического роста». 2005. № 6. С. 32 - 34.
60.Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопр. экономики. - 2003. - N 5. - С.4-18.
61.Гайдар Е. Если обойтись без комплиментов // Новое время. - 2003. - N 5. -С.20-22.
62.Гайдар Е. Современный экономический рост и догоняющее развитие // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2003. - N 8. - С.31-40.
63.Галашев А.Е. Киотский протокол и экономический рост России / А.Е Галашев, A.A. Галашева // ЭКО. - 2006. - N 12. - С.25-40.
64.Герасимова Е.Б. Анализ ресурсной базы коммерческого банка. М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2004. С. 102.
65.Гершман Б.А. Неравенство доходов и экономический рост: обзор эконометрических исследований // Экон. наука соврем. России. - 2009. - N 2. - С.104-116.
66.Гитман JL Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997. С 421.
67.Глазьев С. Как добиться экономического роста? Макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения // Рос. экон. журнал. - 1996. - N 5-6. - С.3-21; N 7. - С.3-19.
68.Глазьев С. Формирование макроэкономических условий устойчивого экономического роста // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - N 6.-С.8-18.
69.Голуб А. Факторы роста российской экономики и перспективы технического обновления // Вопросы экономики. - 2004. - N 5. - С.44-58.
70.Гранберг А. Темпы роста в национальном пространстве / А.Гранберг, Ю.Зайцева // Вопр. экономики. - 2002. - N 9. - С.4-17.
71.Гурова Т. Одержимым достанется / Гурова Т., Полунин Ю. // Эксперт. -2010. - N 2 (Спец. вып.: Модернизация). - С.26-30.
72.Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2004. С. 57 - 63.
73. Далман К. Знаниеёмкая экономика: концепции, тенденции, стратегии // Информационное общество. — 2002. — № 5-6. — С. 27—33.
74.Делягин Н. Глобальное информационное общество и Россия//Мировая экономика и международные отношения. 2005, №7, с. 15-32.
75.Демушкина Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги // Рынок ценных бумаг. 2004. № 24. С. 23.
76.Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э. Дж., Кемпбелл Д. К., Кемпбелл Дж. Р. Пер. с англ. М.: АНК, 1996. С. 347.
77.Дорохов А. Трансформация сберегательных стратегий населения России // Вопросы экономики. 2003. № 10. С. 16-17.
78.Евтюшкин А.В, Ершова Т. В., Коротков А. В., Хохлов Ю. Е. Сотрудничество государства, бизнеса, гражданского общества и научно-образовательного сообщества в подготовке и реализации национальной стратегии перехода России к информационному обществу // Информационное общество. № 5-6, 2002. С. 47—51.
79.Егорова Н.Е., Ерзнкян Б.А., Хачатрян С.Р., Акинфеева Е.В. Сетевой способ организации межфирменной экономической деятельности// Экономическая наука современной России. - 2007.- №1.
80.Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д. А. Ендовицкий; Под ред. Л. Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 52-61.
81.Жеребин В.М. Феномен информации: еще одна попытка интерпретации // Актуальные проблемы экономической теории. 2007, № 2.
82.Зеленский Ю. Б. Теория эффективности инвестиций: методологические основы определения эффективности инвестиционных проектов / Ю. Б. Зеленский, В. С. Баландин. Саратов: Изд. Центр, СГСЭУ, 2001.
83.Иваниченко В. Информационные технологии и система управления. // Экономист.- 2004.- №4.
84.Иванов Г. И. Инвестиционный менеджмент: Учеб. Пособие.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. с. 210.
85.Игошин Н. В. Инвестиции: Учеб. для ВУЗов: 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ ДАНА, 2002.
86.Инвестиции: Учеб. / Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. - М.: Проспект, 2003.
87.Иноземцев В.Л. На рубеже эпох. Экономические тенденции и их неэкономические следствия: Аутентичные тексты статей и рецензий 19982002 годов. — М.: Экономика, 2003. — 724 с.
88.Иноземцев В.Л. Парадоксы постиндустриальной экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2000. № 3. С.3-11.
89.Казаков А. Создание синтетических активов - выход из тупика // Рынок ценных бумаг.2003. №16. С. 7 - 9.
90.Казарин М. Рынок производных инструментов // Рынок ценных бумаг. №9. 2004.
91.Как улучшить инвестиционный климат в России? / Ясин Е., Астапович А., Данилов Ю. и др. // Рынок ценных бумаг. - Специальный выпуск «Россия -XXI - рецепты экономического роста».
92. Кара - Мурза С. Открытость глобальному рынку: экономическая и виртуальная реальность//Вест. Моск. Экон. Ин-та, 2000, №1, с. 35-40.
93.Кашин Ю.И. Некоторые проблемы совершенствования планирования денежного обращения // Деньги и кредит. 2005. № 5. С. 31.
94.Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Пер. с англ. П.И. Любимова / Ред. Л.П. Кураков. М.: Гелиос АРВ, 1999. С. 524.
95.Кидуэлл Д., Петерсон Р., Блэкуэлл Д. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб.: Питер, 2000. С. 533.
96.Китаев А. В. Информационно-коммуникационные технологии как важный фактор экономического роста в современном мире // Социально-экономические и технические системы: Исследование, проектирование, оптимизация. 2009. № 2.
97.Классики кейнсианства. В 2 т. Т. 2. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. — М.: Экономика, 1997. — 431 с.
98.Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 171.
99.Конина Н. Не наша война. Российские 1Т-компании всего лишь "на подхвате" у мировых китов. - Российская Бизнес-газета, №700 (16) от 5 мая 2009 г.
100. Коновалов В. Кто делает срочный рынок в России? // Рынок ценных бумаг. 2002. № 9. С. 24-26.
101. Кузьмина JI.А. Как повысить доверие к банковской системе // Вопросы экономики. 2005. №4. С. 16-19.
102. Куранов Г. Российская экономика в посткризисный период // Рынок ценных бумаг. - Специальный выпуск «Россия - XXI - рецепты экономического роста». 2004. № 8. С. 34.
103. Курносов И.Н. Реализация концепции электронного правительства: новый этап//Власть.- 2009.- №3.
104. Кэмпбэлл Р. Макконелл. Экономикс, принципы, проблемы и политика: в 2-х Т./ Кэмпбэлл Р. Макконелл, Стэнли JL Брю. М.: Издательство «Республика», 1992. - Т.2.
105. Лебедева H.H. Институциональный механизм экономики: сущность, структура, развитие. Волгоград: ВОЛГА, 2003. С. 87.
106. Леонов В., Юшкова Е. Рейтинг банков после кризиса // Главная тема. № 35 (76). 20 -26 сентября 2004.
107. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. 5-е изд. — М.: Дело, 2003. — 523 с.
108. Майминас Е. Информационное общество и парадигма экономической теории: Вопросы теории // Вопросы экономики. — 1997. — № 11. — С. 8696.
109. Макконнелл Р., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: учебник / Пер.с англ. — 14-е изд. — М. : Инфра-М, 2005, 2002. — 972 с.
110. Малышев Д.В. Частные инвестиции в США // Инвестиции плюс. 2003, №7. С. 21.
111. Мамчиц Р. Философия технического анализа сквозь призму истории // Рынок ценных бумаг. 2006. №16. С. 15.
112. Мартынов В. Коммуникационная среда мира и общественное развитие// Мировая экономика и международные отношения. 2001. №1, с. 2831.
113. Матовников М. Ю. Государство остается выгодным партнером банковской системы // Банковское дело в Москве. 2002. №10. С. 23-24.
114. Матовников M. Ю. Депозитарная деятельность банков // Банковское дело в Москве. 2003. №7. С.З - 5.
115. Матовников М. Ю. Золотник мал, потому и дорог // Эксперт. 2004. №22. С. 23.
116. Матовников М. Ю. Казначеи, а не кредиторы // Эксперт. 2004. №34. С. 20-21.
117. Матовников М. Ю. Качественные миражи банковской системы России // Русский Фокус.2005. №33. С. 12 - 13.
118. Матовников М. Ю. Мимо российских банков проходит все больше кредитных ресурсов // Русский Фокус. 2005. №23. С. 28.
119. Матовников М. Ю. Неконкурентоспособные и беззащитные // Банковское дело в Москве. 2001. №12.
120. Матовников М. Ю. Парадоксы и риски послекризисного развития// Банковское дело в Москве. 2002. №4. С. 11.
121. Матросов C.B. Европейский фондовый рынок. М., 2002. С. 204 - 209.
122. Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. М.: Издательский Центр «Акционер», 2005. С. 146.
123. Мельянцев В. Информационная революция - феномен «новой экономики». Мировая экономика и международные отношения. 2001, №2, с. 3-10.
124. Миловидов В. Экономика спроса или предложения // Рынок ценных бумаг. - Специальный выпуск «Россия - XXI—рецепты экономического роста». 2005. №4. С. 31.
125. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты. М., 2003. С. 69-71.
126. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для ВУЗов / Пер. с англ. - М.: Аспект Пресс, 1999.
127. Мовсесян А. Роль информационных и финансовых ресурсов в интеграции и транснационализации.// Вестник Москов. Унив-та., Сер №6. Экономика, 1998. №2, с. 22-24.
128. Мовсесян А., Скиданов Г., Мазаев Г. Финансовые рынки: мировые тенденции и стратегия России // Финансист. 2002. № 12. С. 20.
129. Назаров А.Г. Роль коммуникаций в развитии современной российской цивилизации. Саратов: Вестник СГСЭМ, 2005, №10, с. 53-56.
130. Некипе лов А. Уровень общественного благосостояния: подходы к оценке // Российский экономический журнал. — 2004. — № 7. — С. 37-42.
131. Нельсон P.P., Уинтер С.Дж. Эволюционная теория экономических изменений / Пер. с англ. — М.: Финстатинформ, 2000. — 473 с.
132. Оверченко М. Потеряли // Ведомости. 31.01.2007, № 16 (1790).
133. Овсийчук М. Ф. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала / Овсийчук М. Ф., Сидельников - М.: Буквица, 1996.
134. Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997.
135. Паринов С.И. Экономика XXI века на базе интернет-технологий// Информационное общество.- 2006.-№. 2.
136. Партнерство для развития информационного общества в России: стратегия деятельности (2002—2010 гг.). — М. Институт развития информационного общества. — 2001. — 68 с.
137. Перспективы развития рынка пенсионных денег // Рынок ценных бумаг. 2003. №20. С. 31.
138. Политические и правовые источники инвестиционных рисков в российских регионах. / Отв. ред. Н Главацкая. М.: 2002. С. 204.
139. Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России. VI Всероссийская банковская конференция. - Ассоциация региональных банков России и Консалтинговая группа «БФИ». М., март 2005.
140. Райков А. Интеллектуальные информационные технологии для поддержки социально значимых стратегических решений. Информационное общество, 2008, вып. 5-6.
141. Роджер Лерой Миллер. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2003.
142. Российский статистический ежегодник, 2008.- Стат. сб.- М.: Росстат., 2009.
143. Россия в цифрах: Стат. сборник. М., 2009.
144. Роуз П. С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. - М.: «Дело ЛТД», 1995.
145. С. Цирель. Экономический рост и информационные технологии: компаративистский подход. Вопросы экономики, 2004, №11.
146. Савицкий К. Государственное стимулирование инвестиций за рубежом // инвестиции плюс. 2004, № 6. С. 11 -13.
147. Самуэльсон П. Экономика [в 2 т.]. М.: МПО «Алгор», 1992.
148. Сапир Ж. Экономика информации: новая парадигма и ее границы.//Вопросы экономики. 2005. №10, с. 3-9.
149. Сергеев И. В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. / Сергеев И. В., Веретенникова И. И. М.: Финансы и статистика, 2001.
150. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческом банке / Пер. с англ. Р. Я. Левиты. М.: 1999.
151. Скобелева Т. О пользе государственных инвестиций // Прямые инвестиции. 2004. №1. С. 5-1.
152. Сколько стоит система страхования частных вкладов? / Михайлов Л., Сычева Д., Тимофеев Е., Балашова Д. и др. // Банковское дело в Москве. 1999. №11. С. 15-17.
153. Скоробогатов А. С. Теория эндогенной денежной массы: спрос на деньги, финансовые инновации и экономический цикл // ecsocman.edu.ru.
154. Соловьев П. Российские биржи на рынке производных инструментов // Рынок ценных бумаг. 2004. №1. С. 6.
155. Срочный рынок «не торопится» // Рынок ценных бумаг. 2004. №9. С. 34 -35.
156. Суворов Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах? // Рынок ценных бумаг.
157. Сухарев О.С. Информационная экономика: аспекты развития//Финансы и кредит. 2009. №5 (341).
158. Томлянович С. Устойчивый рост или «мыльный пузырь»? // Рынок ценных бумаг. 2005. №9. С. 5.
159. Указ президента РФ «О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов» № 193 от 23 февраля 1998 года.
160. Указ Президента РФ «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров» № 408 от 21 марта 1996 года.
161. Управление коллективными фондами / Под ред. К. Гилкриста. М.: Pasters's, 1999. С. 24-26.
162. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: 1998. С. 160.
163. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 № 395 -1 в ред. Федеральных законов от 29 декабря 2006 № 246 -ФЗ.
164. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39 - ФЗ в ред. Федеральных законов от 30 декабря 2006 года № 282 - ФЗ.
165. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» № 177 - ФЗ от 23 декабря 2003 года в ред. Федеральных законов от 27 июля 2006 года № 150-ФЗ.
166. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 года № 156 - ФЗ в ред. Федеральных от 15 апреля 2006 года № 51 - ФЗ.
167. Финансовая газета (международный еженедельник). Влияние финансовой грамотности на экономическое развитие // 06.12.2006. № 49.
168. Финансово-кредитный энциклопедический словарь /Колл. Авторов / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 73.
169. Фр. Дж. Фабоцци. Управление инвестициями: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000.
170. Хайек Ф.А. Индивидуализм и экономический порядок. — М.: Изограф, 2001. 256 с.
171. Хмыз О.В. Регулирование коллективных инвестиций в странах ОЭСР // МЭИМО. 2004. №10. С. 12-14.
172. Хмыз О.В. Финансовые посредники в США // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3. С. 21 - 23.
173. Ходжсон Дж. Привычки, обычаи и экономическое поведение./УВопросы экономики.№1, с. 39-56.
174. Ходжсон Дж. Социально - экономические последствия прогресса знаний и нарастание сложности.//Вопросы экономики. 2001. №8, с. 32-45.
175. Царфин В. Рынок информационных технологий: лучшее, конечно, впереди, http: //www.izvestia.ru/tech/article3128340/
176. Чеботарев Н.Ф. Инновационная деятельность как главный источник повышения благосостояния и развития человеческого капитала // Аудит и финансовый анализ. 2007. № 2. С. 332-347.
177. Черешкин Д. С., Смолян Г. Л. Нелегкая судьба российской информатизации // Информационное общество. 2008. № 1-2.
178. Ческидов Б. М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. — М.: Финансы и статистика, 1997.
179. Чугров С. Япония в век информатизации.// Мировая экономика и международные отношения. 2004. №10, с. 98-107.
180. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М.: Эксмо, 2007. 864 с.
181. Эксперт, 2010, №30-31.
182. Ю.Е. Стимулы и барьеры на пути реализации. Стратегии развития информационного общества в России // Информационное общество, 2008, № 1-2.
183. Якушенко К. Информационный рынок: перспективы его развития в мире и в Республике Беларусь. Журнал международного права и международных отношений. 2007. № 3.
Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.