Формирование модели стабилизации экономического развития промышленных предприятий: На примере управления свободными оборотными средствами тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Пяткин, Василий Владимирович

• Пяткин, Василий Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пяткин, Василий Владимирович

Введение.

Глава 1. Оборотные средства промышленных предприятий и методы управления ими.

1.1. Проблемы управления свободными оборотными средствами промышленных предприятий.

1.1.1. Стабилизация экономического развития промышленного предприятия.

1.1.2. Классификация оборотных средств промышленного предприятия.

1.1.3. Оборотные средства как основной элемент в обеспечении непрерывности производственного процесса.

1.1.4. Особенности управления оборотными средствами промышленных предприятий в рыночной экономике.

1.2. Методы управления оборотными средствами промышленных предприятий в плановой и рыночной экономике.

1.2.1. Управление оборотными средствами промышленных предприятий в период плановой экономики.

1.2.2. Инвестирование свободных оборотных средств как один из способов повышения эффективности их использования.

1.3. Оптимизация вложений свободных оборотных средств как один из наиболее эффективных способов управления ими.

1.3.1. Наиболее распространенные модели управления инвестированием свободных денежных средств.

1.3.2. Разработки, направленные на использование инвестиционных моделей для управления свободными денежными средствами промышленных предприятий.

1.4. Выводы к первой главе.

Глава 2. Теоретическое обоснование создания многокритериальной модели управления свободными оборотными средствами промышленных предприятий.

2.1. Основные принципы управления оборотными средствами промышленных предприятий и стабилизация его экономики.

2.2. Критерии управления свободными денежными средствами.

2.2.1. Финансовые риски и их анализ.

2.2.2. Используемые меры риска.

2.2.3. Расчет суммарного уровня риска от колебаний цен па активы.

2.3. Критерий Целесообразности приобретения тех или иных активов.

2.4. Критерий Достаточности экономических активов.

2.5. Необходимость введения критерия учитывающего различный уровень Затратности активов.

2.6. Многокритериальная модель управления свободными оборотными средствами промышленных предприятий как средство стабилизации его экономического развития.

2.7. Математическое описание задачи оптимизации структуры свободных оборотных средств промышленного предприятия.

2.8. Решение задачи оптимизации структуры свободных оборотных средств промышленного предприятия, с помощью математических методов.

2.9. Выводы ко второй главе.

Глава 3. Концептуальные основы практического применения многокритериальной модели управления оборотными средствами промышленных предприятий.

3.1. Общие вопросы создания ЭИС оптимизации распределения оборотных средств промышленного предприятия.

3.2. Требования к ЭИС по управлению оборотными средствами промышленного предприятия.

3.3. Структура ЭИС по управлению оборотными средствами промышленных предприятий.

3.4. Оценка применения многокритериальной модели управления свободными оборотными средствами промышленных предприятий.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование модели стабилизации экономического развития промышленных предприятий: На примере управления свободными оборотными средствами»

В настоящий момент российская экономика находится в состоянии глубокой структурной перестройки. Идущие в стране реформы привели к определенной дестабилизации экономики, которая, в частности, проявилась в виде инфляции, нестабильности спроса на продукцию, нерегулярности расчетов потребителей, значительных колебаниях цен на сырье и товары, нарушения управления структурой оборотных средств. Масштабные финансовые проблемы рынка заставили предприятия и целые отрасли забыть об экономии затрат на производство и реализацию продукции, а также эксплуатационных расходов, как важнейших источниках формирования прибыли, снижения убытков, сокращения потребности в оборотных средствах.

Одним из проявлений перехода к рыночной экономике стало сокращение централизованных государственных инвестиций в экономику промышленных предприятий. Сформировавшаяся в стране кредитная система, в силу своего недостаточного развития, не смогла заменить бюджетные ассигнования, следствием чего стало увеличение доли собственных средств предприятия, направляемых на увеличение оборотных средств, финансирование капитальных вложений, развитие производства, прирост нематериальных активов. Инфляция 1992 - 1995 годов и 1998 - 1999 годов обесценила имевшиеся у промышленных предприятий оборотные средства, что привело к резкому дефициту последних.

Следствием дестабилизационных процессов в экономике стало понижение соотношения материальных оборотных средств к основным производственным фондам: с 19,9% на начало 1991 года до 10,3% к 1999 году. Столь значительное понижение доли материальных запасов привело к тому, что предприятиям с высокой степенью загрузки производственных мощностей стало остро недоставать материальных оборотных средств.

Неплатежи, вызванные дестабилизационными явлениями в экономике, существенно деформировали структуру оборотных средств промышленного предприятия - наибольшую часть из них стала составлять дебиторская задолженность (таблица 1.1). Отвлечение значительной части оборотных средств, при их общей нехватке, обычно приводило к тому, что предприятие было вынуждено либо брать кредит по высоким ставкам, либо останавливать производство в ожидании возврата причитающихся ему долгов.

Таблица 1.1.

Изменение структуры оборотных средств, вследствие экономических реформ

1984 г. 1997 г.

Оборотные активы - всего 100% 100%

Запасы 80,1 32,6

Краткосрочные финансовые вложения - 2,5

Денежные средства 5,9 2,6

Дебиторская задолженность 5,1 52,4

НДС по приобретенным ценностям - 5,2

Прочие оборотные средства 0,4 4,7

Неплатежи, широко распространенные в период реформ, отрицательно повлияли не только на структуру оборотных активов, но и источников их формирования: уже 1997 году около 70% их приходится на кредиторскую задолженность. Сложившаяся к концу 90-х годов структура оборотных активов промышленных предприятий и источников их формирования отражала кризисное состояние российской экономики со всеми присущими ей специфическими чертами - бартером, использованием денежных суррогатов, неплатежами, слабым участием банков в кредитовании работы предприятия. В тоже время, подобное состояние оборотных средств не могло, не отразится на результатах экономической деятельности предприятий, что наиболее ярко проявилось в увеличении доли убыточных предприятий: в 1996 г. - 43,5%; 1997 г. - 46,9%; 1998 г - 48,8% [82]. К числу первоочередных мер по ликвидации убыточности, помимо таких радикальных средств как реструктуризация, перепрофилирование, банкротство, перемена формы собственности, резкое увеличение объема продукции, можно отнести повышение рентабельности активов промышленного предприятия. Особенно актуальна эта проблема для активов, входящих в структуру оборотных средств. Следовательно, одним из действенных методов повышения эффективности работы промышленных предприятий может быть управление активами промышленных предприятий, входящих в состав оборотных средств, с целью рационализации их структуры.

По мере выхода отечественной промышленности из кризиса (который еще не завершился), структура оборотных средств, стала меняться в сторону увеличения запасов сырья, материалов, топлива, увеличения доли денежных средств и снижению доли дебиторской задолженности. Эти изменения обусловили предпосылки для разработки моделей более рационального управления данными элементами оборотных средств.

В период плановой экономики управление оборотными средствами (ОС) промышленных предприятий сводилось в основном к установлению норм на запасы, которые основывались на риске нехватки в производственном процессе тех или иных экономических активов, а денежные средства, как правило, относились к разряду ненормируемых и управление ими принадлежало к второстепенным производственным проблемам.

С приходом рыночных отношений сложившаяся система управления ОС промышленных предприятий перестала быть работоспособной, так как она не учитывала множества объективных факторов. Руководители предприятий, в сложившейся ситуации, попытались найти выход в инвестировании денежных средств в наиболее доходные активы, но в условиях недостаточности методологической базы но управлению оборотными средствами эта деятельность зачастую приводила к существенному снижению платежеспособности предприятия, и в дальнейшем - к дезорганизации производственного процесса.

Многие аспекты управления производственными и сбытовыми запасами промышленных предприятий нашли свое отражение в работах отечественных ученых: Айзенберга - Горского М.П., Барнгольца С.Б., Безуглый Б.Д., Бирмана A.M., Бунича П.Г., Зеличенко Н.З., Ильягуевой Г. И., Инютиной К. И., Кулапина Р.П., Радионова P.A., Фасоляк Н.Д. Проведенный анализ показал, что в данных работах недостаточно внимания уделялось фактору риска от колебания цен на материальные активы. Слабо затрагивался вопрос оптимального управления временно свободными денежными средствами предприятий. Более подробно данный вопрос исследован в диссертации Крижевской ЕЛО. «Совершенствование методов управления оборотными средствами предприятия в условиях переходной экономики» За рубежом для управления денежными средствами широко применяются методы, в основу которых положена модель Риск - Доходность, автором которой является нобелевский лауреат Г. Марковиц. На основе этой модели в настоящее время предложены отечественные разработки (например, публикации Шаталова A.A.), направленные на оптимизацию свободных денежных средств промышленных предприятий, в которых к двум критериям управления активами - Риску и Доходности, добавляется еще один - Целесообразность, оценивающий косвенное влияние финансовых активов, в которые инвестированы оборотные средства предприятия на производственную или сбытовую деятельность. Необходимо отметить, что возможное применение подобных моделей может быть распространено лишь на финансовые активы промышленных предприятий.

В сложившихся условиях управление экономикой промышленных предприятий остро нуждается во внедрении новых, научно обоснованных методов и подходов, использование которых позволит предприятию адекватно реагировать на изменения рынков. Разработка таких методов является на данный момент одной из важнейших задач экономической науки.

Сущностью экономики является теоретическое обоснование и практическое разрешение одной из фундаментальных проблем человеческой цивилизации - противоречия между ростом человеческих материальных потребностей и ограниченностью ресурсов, необходимых для удовлетворения этих потребностей.

Эффективность распределения ресурсов означает, что нельзя производить больше какого либо товара, не сокращая при этом выпуск других товаров или услуг.

Дефицитность ресурсов обязывает общество использовать их с наибольшей отдачей. Для организации производства необходимы материальные (земля и производственные площади, сырье и материалы, машины и оборудование), энергетические (электрическая, тепловая, химическая и другая энергия), человеческие (рабочий, инженерно-технический и управленческий персонал), технологические (способ производства, ноу-хау) и финансовые ресурсы. Самым универсальным фактором производства являются финансы, поскольку деньги, как всеобщее средство платежа, могут быть преобразованы в любой из вышеперечисленных ресурсов. Вместе с тем, капитал не всегда может заменить прочие ресурсы. Например, создать наукоемкое, высокотехнологичное производство в малонаселенной местности в принципе возможно, но оно будет крайне неэффективно по экономическим критериям, поскольку потребует создания мощной инфраструктуры. Для энергоемких производств необходимо наличие близких источников энергии, для предприятий добывающей промышленности - доступ к транспортным коммуникациям.

Таким образом, деньги играют большую роль не только в жизни отдельного человека, но и любого государства и вообще в человеческой цивилизации. В связи с этим можно сказать, что деньги служат не только средством платежа (обращения, обмена) и счетной единицей, но еще и средством создания сбережений общества. Для экономики сбережения важны, но не сами по себе, а как инвестиции — универсальный ресурс, необходимый для развития и функционирования производства. Подведя итог сказанному можно сделать вывод о том, что рациональное использование ресурсов имеющихся в распоряжении предприятия позволит увеличить эффективность его работы.

В современной экономике повышение эффективности функционирования промышленного предприятия является главным инструментом его экономического развития. Существует несколько путей решения этой задачи: рациональное использование производственных мощностей, управление персоналом предприятия, постоянное внедрение инноваций и прочие. Одним из ключевых факторов в повышении эффективности работы промышленного предприятия является оптимальное использование имеющихся в распоряжении предприятия оборотных средств.

Необходимо отметить, что экономические преобразования привели к одновременному появлению, как новых проблем, так и новых подходов и возможностей в экономике. В полной мере это проявилось в вопросе управления оборотными средствами промышленных предприятий, являющемся одним из основных процессов в их экономической деятельности. Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает значительное, а в большинстве случаев - решающее влияние на экономические результаты производственного процесса. При этом повышения эффективности молено достигнуть в основном за счет управления той частью оборотных средств, которая на данный момент непосредственно не задействована в производственном и сбытовом процессе. В соответствии с данным критерием в контексте диссертационного исследования, их можно определить как временно свободные оборотные средства (СОС). К этим средствам могут относится как материальные активы — производственные и сбытовые запасы, так и финансовые — денежные средства.

Совершенствование методов управления оборотными средствами предприятия позволит промышленному предприятию (ПП) более адекватно реагировать на изменение внешней среды, что повысит стабильность и эффективность его функционирования. Этим обусловлена актуальность темы диссертации, цели и задачи исследования.

Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является выработка новых методов и подходов к оптимальному управлению оборотными средствами промышленных предприятий (ОС ПП).

В соответствии с указанной целью в рамках работы решаются следующие задачи:

-анализируются существующие методы управления оборотными средствами промышленных предприятий, -рассматривается возможность использования этих методов в качестве основных элементов модели стабилизации экономического развития ПП в современных условиях; -разрабатывается многокритериальная модель (МКМ) управления

СОС промышленных предприятий; -проводится экспериментальная проверка МКМ для оценки возможности и целесообразности ее практического применения с использованием современных информационных технологий (ИТ). Объектом исследования является экономическая система промышленного предприятия, выступающего в качестве субъекта экономической деятельности в рыночных условиях.

Предметом исследования являются методы, подходы и экономико-математические модели по управлению и оптимизации оборотных средств промышленных предприятий.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Пяткин, Василий Владимирович

3.6. Выводы к третьей главе

На основании содержания третьей главы можно прийти к следующим выводам:

В рыночных условиях, когда эффективное управление промышленным предприятием требует оперативного реагирования на постоянно меняющуюся рыночную конъюнктуру, оптимальное управление оборотными средствами промышленных предприятий невозможно без применения современных экономико-математических моделей, информационных технологий, численных методов оптимизации, и основанных на них, экономических информационных системах.

Поскольку оборотные средства промышленных предприятий состоят из нескольких сегментов, которые участвуют в производственном процессе на разных стадиях и в различных формах, то управление ими может осуществляться только на основе многокритериальной модели, которая учитывает все наиболее существенные факторы, оказывающие влияние на результаты работы.

В данной главе были с помощью серии экспериментов смоделированы различные варианты структуры оборотных средств и на данной основе проанализированы взаимосвязи трех критериев многокритериальной модели:

Риска от колебаний цен на экономические активы, Уровня доходности оборотных средств, и Достаточности экономических активов. Существующие зависимости между данными критериями многокритериальной модели, влияющими на состояние оборотных средств можно использовать для обоснованного и взаимосвязанного управления различными сегментами оборотных средств, таких как денежные средства, финансовые активы, производственные и сбытовые запасы.

Заключение

В условиях становления рыночных отношений в России стабилизация экономического развития промышленных предприятий невозможна без эффективного управления оборотными средствами. Состояние оборотных средств оказывает непосредственное влияние не только на финансовые результаты деятельности текущего периода, но и в значительной мере определяет как возможность реализации производственного потенциала, так и стратегические перспективы его развития.

Существующие в настоящее время методики управления оборотными средствами промышленных предприятий далеко не в полной мере удовлетворяют требованиям, предъявляемым экономической жизныо. Одной из главных проблем в этой области является исторически сложившаяся, со времен плановой экономики, ориентация промышленных предприятий на управление отдельными частями оборотных средств - производственными и сбытовыми запасами. Данная задача решалась путем установления норм на их объем. Эти нормы основывались на риске нехватки в производственном или сбытовом процессе соответствующих запасов. В то же время была слабо освещена проблема управления свободными денежными средствами, поскольку они играли в экономике второстепенную роль. С приходом рыночных отношений ситуация резко изменилась, денежные средства превратились в основную движущую силу развития производственного процесса, что, в свою очередь, послужило стимулом внедрения в промышленность современных методик управления свободными денежными средствами и другими высоко ликвидными активами. Многие из этих методик опирались на зарубежный опыт - теоретические и практические разработки в сфере оптимального управления финансовыми активами в условиях неопределенности. В этот момент перед руководством предприятий возникла новая проблема - отсутствие взаимосвязи между методами управления производственными и сбытовыми запасами и методами управления свободными денежными средствами. В конечном счете, создалась ситуация, когда ни те, ни другие методики не могли использоваться руководством предприятий достаточно эффективно. В связи с этим, появилась необходимость в разработке метода комплексного управления различными сегментами оборотных средств промышленного предприятия. При таком подходе, необходимо, прежде всего, определить основные критерии управления оборотными средствами промышленных предприятий. В результате проделанного анализа основных принципов управления каждым сегментом оборотных средств были выделены основные критерии оптимального управления оборотными средствами учитывающие факторы влияния рыночной среды и особенности производственного и сбытового процесса. Тем самым были сделаны предпосылки для разработки многокритериальной модели оптимального управления свободными оборотными средствами промышленного предприятия. Полученная в диссертационной работе

МКМ базируется на использовании различных методик, как уже широко используемых, так и полученных в процессе исследования. Одним из центральных элементов такой модели было использование соотношения Риск — Доходность, которое хорошо исследовано и широко применяется для управления финансовыми активами. Поскольку для рационального управления оборотными средствами промышленных предприятий невозможно обойтись только двумя этими критериями, то указанное соотношение было расширено до: Риск - Доходность - Целесообразность - Достаточность - Затратность, а полученная при этом модель стала называться как многокритериальная.

Введение в практику управления структурой ОС понятия "многокритериальная", создаст предпосылки для дальнейшего развития МКМ. Применение подобных моделей позволит определить структуру оборотных средств, наиболее подходящую для учета действия определенных экономических факторов.

Поиск данного решения в многокритериальной модели связан с большим объемом вычислительных операций и соответственно невозможен без автоматизации данного процесса. Таким образом, в рыночных условиях оперативное реагирование руководством промышленного предприятия на быстро меняющуюся конъюнктуру невозможно без применения соответствующих экономических моделей, современных информационных технологий, математических и экономико-статистических методов и основанных на них экономических информационных системах.

К основным выводам и результатам работы относятся:

1. На основе проведенного анализа существующих подходов и методов управления различными сегментами оборотных средств промышленных предприятий обоснована необходимость разработки экономической модели комплексного управления оборотными средствами и приведены ее основные критерии.

2. Построена экономическая многокритериальная модель управления свободными оборотными средствами промышленного предприятия.

3. На основе многокритериальной экономической модели разработан прикладной математический аппарат задачи оптимального управления СОС промышленных предприятий.

4. Обосновано использование, в качестве инструментального аппарата решения задачи, оптимизации структуры свободных оборотных средств промышленного предприятия, методов нелинейного программирования.

5. Разработаны общие принципы построения и выполнен экспериментальный образец ЭИС для оптимизации структуры СОС ПП.

6. По данным открытой печати на базе разработанной ЭИС произведена апробация использования многокритериальной модели управления СОС промышленных предприятий.

По результатам исследований, проведенных в диссертационной работе, сделаны выводы об эффективности разработанных методов управления оборотными средствами промышленных предприятий в российских условиях.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пяткин, Василий Владимирович, 2004 год

1. Аганбегян А.Г., Багрнновскнй К.А., Гранберг А.Г. Система моделей народнохозяйственного планирования. М.: Мысль, 1972. - 351 с.

2. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие М.: Финансы и статистика, 1997 - 248 с.

3. Андрейчиков A.B. Экономика, математические методы синтеза прогностических решений: Учебное пособие. Волгоград: ВолгГТУ, 1997 - 79с.

4. Анташов В. А., Уварова Г. В. Экономический советник менеджера: Уч. пр. пособие. М. - Финансы, учет, аудит, 1996. - 320 с.

5. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. - 519 с.

6. Багриновский К.А., Бусыгин В.П. Математика плановых решений. М.: Наука, 1980.-224с.

7. Банковское дело. Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: "Финансы и статистика", 1996 г. -355 с.

8. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.; Финансы и статистика, 1996. — 384 с.

9. Батарин Г. П. Начала финансовой математики М.: МНФРА-М, 1997. - 160с.

10. Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. перераб. и дополн, изд. — М.; ИНФРА-М, 1995. — 528 с.

11. Бланк H.A. Управление активами. К.: «Ника - Центр», 2000. - 720 с.

12. Блэквелл Э. Как составить бизнес- план / Пер. с англ. М.: ИН-ФРА-М, 1996.- 160 с.

13. Бовыкин В. И. Новый менеджмент (Управление предприятиями на уровне высших стандартов: Теория и практика эффективного управления). — М.: Экономика, 1997 368 с.

14. Большаков С. В. Проблемы управления финансов предприятий; Финансы- 1999.-№2.

15. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. — М.: ИНФРА-М, 1997. 432 с.

16. Брэтдик У Менеджмент в организации. — М.: ИНФРА-М, 1997, — 344 с.

17. Бука Л. Ф. Сезонные колебания в торговле и методы их изучения. — Ново-кумск,1969. 176 с.

18. Букан Д. Ж., Кенинберг Э. Научное управление запасами. — М.: Наука, 1967.-169 с.

19. Буренин А. Н. Рынки производственных финансовых инструментов. — М.:ИНФРА-М, 1996.-368 с.

20. Бусыгин А. В. Предпринимательство: Начальный курс. М.: Независимый институт Российского предпринимательства, 1992. — 204 с.

21. Быкова Е. В., Стоянова Е. С. Финансовое искусство коммерции. — М.: Перспектива, 1995. — 154 с.

22. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб.- практ. пособие. СПб.: «Изд.дом «Бизнес-пресса», 2000. - 512 с.

23. Ван Хори Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. / гл. ред. серии Я. В. Соколов. — ( Серия по бухгалтерскому учету и аудиту). —

24. М.: Финансы и статистика, 1996. 799 с.

25. Ващенко Т. В, Математика финансового менеджмента. — М.; Перспектива, 1996.-82 с.

26. Винокуров В. А. Организация стратегического управления на предприятии.

27. М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. — 160 с.

28. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании) / Пер. с англ. — М.: ИИФРА-М, 1996. —288 с.

29. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник / Пер. с датского. — М.: Высшая школа, 1994. 272 с.

30. Гаджинский А. М. Основы маркетинга; Учебное пособие.- М.: Маркетинг, 1996.-1240 с.

31. Герасименко В. В. Эффективное ценообразование: рыночные ориентиры.

32. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1997. — 160 с.

33. Гиляровская Л. Т., Ендовицкий Д. А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. — Воронеж: Изд-во Воронежского гос.ун-та, 1097.-330 с.

34. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения). Изд-во "Специальная литература", Санкт-Петербург, 1995 г.

35. Горомыкин В. А., Богомолов А. Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Методич. пособие. М.: ИНФРА-М, 1997. - 334 с.

36. Горчаков А. А., Орлова Н. В. Компьютерные экономико-математические модели: Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ, 1995. —136 с.

37. Горчикова И. Н. Менеджмент. Учебник. М,: ЮНИТИ: Банки и биржи, 1995.-480 с.

38. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятия: теория и практика, -М.: ИНФРА-М, 1997. 320 с.

39. Горомыкин В. А., Богомолов А. Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Методич. пособие. М.: ИНФРА-М, 1997. - 334 с.

40. Гроуп Эндрю С. Высокоэффективный менеджмент / Пер. с англ. (Серия "Бизнес: просто о сложном"). — М.: Филинъ,: 1996. — 280 с.

41. Грузинов В. П, Максимов К.К, Эриашвили И. Д. Экономика предприятия.

42. Грузинов В. П, Грибов В. Д. Обеспечение предприятия оборотным капиталом. М., Финансы и статистика, 1997.-1997.

43. Динкевич А. Закономерности экономического развития // Экономист. -2001. -№11. -С.71-80

44. Дробозина JT. А., Константинова 10. Н., Окунева Л. П. и др. Общая теория финансов: Учебник. М.: ИНФРА - М, 1995. - 256 с.

45. Дункан Джек У. Основополагающие идеи в менеджменте. Уроки основоположников менеджмента и управленческой практики. — М.: Дело, 1996. — 272 с.

46. Дубров A.M. Статистические методы в инвестиционной деятельности // Рубин Ю. Б. Солдаткин В. И., Петраков Н.Я. Общая редакция, Инвестиционно-финансовый портфель. М.: Совинтек, 1993г.

47. Ефимова М. Р., Петрова Е. В., Румянцев В. Н. Общая теория статистики; Учебник М.: ИНФРА - М. 1996. - 416 с.

48. Жигалов В. Т. Основы менеджмента: Ч. 1. Белгород: БУПК, 1997. - 139 с.

49. Зудилин А. П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стр.т, 2-е изд. Екатеринбург: Каменный пояс, 1992. 224 с.

50. Иванов Ю.Н., Токарев В.В., Уздемир А.П. Математическое описание элементов экономики. М.: Физматлит, 1994. -416с.

51. Информационные системы в экономике: Учебник Под ред. проф. В.В. Дика. М.: Финансы и статистика, 1996 г.

52. Кабушкин П. П. Основы менеджмента: Учебник. — Мн.: БГЭУ, 1996. — 284 с.

53. Канторович JI.B. и др. Экономика и оптимизация / Отв. Ред. B.JI. Макаров. М.: Наука, 1990 - 248с.

54. Канторович Л.В. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов. М.: АН СССР, 1960. - 347с.

55. Канту M. Delphi 2 для Windows 95/NT. Полный курс. В 2-х томах. Том 1 : Пер. с англ. М.: Малин., 1997. - 400 с., Том 2: Пер. с англ. - М.: Малип., 1997.-400 с.

56. Каханер Д., Моулер К., Неш С., Численные методы и программное обеспечение: Пер. с англ М, 1998.- 575 с.

57. Кипи Р. Л., Принятия решений при многих критериях: замещения и предпочтении. М. : Радио и связи., 1981.- 560 с.

58. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996 г.

59. Кочадов В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 432 с.

60. Кожин А. П. Экономико-математические методы в планировании и управлении предприятием. — М.: Транспорт, I.OEM. — 327 с,

61. Котлер Ф. Основы маркетинга. — М.: ИМА-Кросс. Плюс, 1995. — 702 с.

62. Ламбон Жак-Жак. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. -Спб.: Наука, 1996.-589 с.

63. Лебединский Н.П. Основы автоматизации плановых расчетов. М.: Экономика, 1982.-244 с.

64. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование: Учебник. М., БЕК, 2001 — 512с.

65. Логистика: Учебное пособие / Под ред. Б. А. Аникина. М.: ИНФРА-М, 1997.-327 с.

66. Маконел J1- К. Р., Брю С. JI. Экономика: Принципы, проблемы и политика: В 2-т. 11-е издание / Пер. с англ. М.; Республика, 1992. Т. 2. —400 с.

67. Маркина И. А. Альбом наглядных пособий по менеджменту: Учебное пособие для кооперативных учебных заведений. — М.: ЦУМК. 1995. — 158 с.

68. Математическое моделирование в экономике: Сборник научных трудов / НГАЭиУ. Новосибирск, 1996. -178 с.

69. Мартынов А. Возможности повышения инвестирования; Экономист — 2002. №9.

70. Медкумов Я. С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА - М, 1996. - 336 с.

71. Менеджмент и рынок: германская модель. Учебное пособие / Под ред. У. Popa и проф. Ф. Долгова. М.: Изд. ВЕК, 1995. - 480 с,

72. Мескон M. X., Альберт М„ Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер. с англ. -М.: Дело, 1996.-704 с.

73. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2000. - 421с.

74. Методические рекомендации по оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования: Официальное издание. М.; НПКВЦ Тернинвест, 1994. 83 с.

75. Минаев Э. С. и др. Основные теории менеджмента: Учебное пособие. М.: МЛИ, 1993.- 164 с.

76. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Изд-во "Перспектива", Москва, 1995 г.

77. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие/ А.М. Дубров, Б.А. JTaroina, Е. Ю. Т. П. Барановская; Под ред. Б.А. Лаго-ши. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 224 с.

78. Моисеев H.H. Элементы теории оптимальных систем. М.: Наука, 1978. — 351с.

79. Моисеев H.H., Иванилов Ю.П., Столярова Е.М. Методы оптимизации. -М.: Наука, 1978.-351с.

80. Немчинов B.C. Модели народнохозяйственного планирования // Вопросы экономики. 1964. - № 7. - С.75-87.

81. Новодворский В. Д, Клестова Н. В, Шпак А. В. Прибыль предприятия: Бухгалтерская и Экономическая; Финансы 2003. - №4.

82. Новые информационные технологии: Сборник трудов Пятой Всероссийской юбилейной научно-технической конференции/ Под общ. ред. А.П. Хны-кина.- М.: МГАПИ, 2002.- 266 с.

83. Основы менеджмента / Под ред. А. А. Радушна. М.: Центр, 1997. - 432 с.

84. Орлов А.И. Задачи оптимизации и нечеткие переменные. М.: Знание, 1980.-254с.

85. Осташенко В. Мешков В. Селезнева Т. Роль собственных источников инвестиций промышленных предприятий; Экономист— 1999. — №8, стр. 64-70.

86. Павлова Л. H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи: ЮНИГИ, 1995. - 400 с.

87. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994 г. - 380 с.

88. Проблемы программно-целевого планирования и управления / Под ред. Г.С. Поспелова. М.: Наука, 1981.- 460с.

89. Прижигалинский В. П. Рынок: проблемы предпринимательства к кооперации; Учебное пособие. Ставрополье: Изд-во АО «Пресса», 1996. — 328 с.

90. Поспелов Д. А. Ситуационное управление: Теория и практика. — М.: Наука, 1986.0151 288 с.

91. Пупин Е. И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятиях (в условиях рыночной экономики). — М.: Междунар. отношения, 19937. — 112 с.

92. Райзберг Б, Костецкий Н, Янковский Е. Антикризисное управление основа оздоровления предприятий. Экономист - 2000 -№10.

93. Райфа X. Анализ решений М.; Наука, 1977. - 406 с.

94. Райфа Г., Шлейфер Р. Прикладная теория статистических решений, — М.: Статистика, 1977. 36. с.

95. Рапопорт В. Ш. Диагностика управления; практический опыт и рекомендации.— М.: Экономика, 1988.— 161 с.

96. Расчет экономической эффективности новой техники: Справочник. 2-е издание / Под ред. К. М. Вешкачова. — Л.: Машиностроение, 1990. — 448 с.

97. P.A. Радионов, А.Р. Радионов Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия М.:- Дело и Сервис ,1999 г.

98. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятии в условиях инфляции. — М.: Перспектива, 1995. — 98 с.

99. Румянцева 3. П., Саломатин Н. А., и др. Менеджмент организации: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 1997. — 432 с.

100. Рындин А. Г., Шамаев Г. А. Организация финансового менеджмента на предприятии. — М.: Русская Деловая Литература, 1997. — 352 с.

101. Рыночная экономика; Учебник в 3-т. — Т. 1. Теория рыночной экономики. Ч. 1: Микроэкономика / В. Ф. Максимова. — М,: Совинтек, 1992. ~ 168 с.

102. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. — Спб.: Специальная литература, 1996. — 510 с.

103. Сухова Л. Ф. Турклиев Ш. X. Комплексные показатели оценки финансовых систем: Информ. лист № 160-97. Ставрополь; ЦНТИ, 1997. - 4 с.

104. Сухова J1. Ф., Чернова Н. А., Турклнев Ш. X. Анализ финансового состояния потребительской кооперации: Учеб.-практ. пособие. — БУПК. СКИ, 1997. —31 с.

105. Сухова Л. Ф., Турклиев Ш. X. Методика оценки финансового состояния Крайпотребсоюза: Информ. л. № 170-97. Ставрополь: ЦИТИ, 1Д97. - 4 с.

106. Стюарт Г. Успешный менеджмент торговли. Как сделать Вашу команду самой лучшей / Пер. с англ. Л. А. Мороз Минск: Амалтея, 1996. - 192 с.

107. Тер-Крикоров A.M. Оптимальное управление и математическая экономика. М.: Наука, 1977. - 216с.

108. Том Бойделл. Как улучшить управление организацией:- Пособие для руководителя. М.: ИНФРА - М: Премьер, 1995. - 204 с.

109. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM / Пер. с англ. -М.: ИН-ФРА-М, 1996.-208 с.

110. Уткин Э. А. Управление фирмой. М.: АКАЛИС, 1996. - 516 с.

111. Уткин Э. А., Морозова Н. И., Морозова Г. И. Инновационный менеджмент. — М.: АКАЛИС, 1996. 207 с.

112. Фатхутдинов Р. А. Менеджмент конкурентоспособности товара. -М.: Бизнес-школа Интел — Синтез, 1995. — 55 с.

113. Фатхутдинов Р. А. Система менеджмента: Учебно-практическое пособие. — 2-е изд. — М.: Бизнес-школа. Интел-Синтез, 1997. — 352 с.

114. Фатхутдинов Р. А. Принятие управленческих решений. — М.: ЗАО Бизнес-школа. Интел-Синтез, 1997. — 256 с.

115. Федотова М. А. Сколько стоит бизнес? Методы оценки. — М.: Перспектива, 1996.- 103 с.

116. Федулов А. А., Федулов Ю. Г., Цыгичко В. Н. Введение в теорию статистики ненадежных решений. — М.: Статистика, 1979. — 287 с.

117. Финансовый анализ деятельности фирмы. — М.; Ист-Сервис, 1994. 247 с.

118. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г. Б. Поляк, И. А. Акодис, Г. А. Кадисва и др; Под ред. проф. Г. Б. Поляка. — М.: Финансы, ЮПИТИ, 1997,-518 с.

119. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалеан Р. Экономика. М.: Дело, 1997.- 64 с.

120. Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права: научные труды/У международная научно-практическая конференция. Книга «Экономика», часть I, МГАПИ;М. 2002. -236 с.

121. Хазанова Л.Э. Математические методы в экономике: Учебное пособие, М.: БЕК, 2002.-144с.

122. Харченко Л. П., Долженкова В. Г., Ионии В. Г. и др. Статистика: Курс лекций / Под ред. к.э.н. В. Г. Ионина. Новосибирск: НГАЭиУ; М.: ИНФРА-М, 1997.- 10 с.

123. Хисрик Р. Д., Джексон Р. В. Торговля и менеджмент продаж. (Серия "Экономика для практиков"). М.: Филннъ, 1996. - 368 с.

124. Ховард X., Короткое Э. Принципы менеджмента: Управление в системе цивилизованного предпринимательства: Учеб. пособие. — М.; ИНФРЛ-М, 1996.-224 с.

125. Холт Р. И. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. — М.: Дело, 1995.-28 с.

126. Ханин С. Е. Математическое моделирование в экономической и социальной географии учебник для вузов / В кн.: Экономическая и социальная география России / Под ред. проф. А. Т. Хрущева. М.: КРОН-ПРЕСС, 1997. - С. 332-349 с.

127. Хоскии Л. Курс предпринимательства: Практическое пособие / Пер. с англ. — М.: Международные отношения, 1993. — 352 с.

128. Черняк В. 3. Рынок. (Сер. -«Экономическая школа для юношества»). — М.; Финансы и статистика, 1996. — 112 с.

129. Черняк В. 3. Оценка бизнеса. М.; Финансы и статистика, 1996. — 176 с.

130. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — 2-е изд., испр. и доп. М.: Дело, 1995. - 320 с.

131. Чурбаков Г. Н. Стратегия ценообразования в маркетинговой политике предприятия; методическое пособие. М.: ИНФРА-М, 1996. - 224 е.

132. Шаталов А.А. Методика формирования инвестиционного портфеля с целью снижения производственного риска. М: Сборник работ МГАПИ, 1999 г.

133. Шаталов A.A. Методика определения весов в портфеле ценных бумаг сформированного с учетом снижения производственного риска. М.: сборник работ МГАПИ, 2001г.

134. Шарп У, Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.-XII, 1028 с.

135. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент. — М.: Филинъ, 1996.-400 с.

136. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат / Пер. с англ. (Серия "Экономика для практиков"). — М.: Филинъ, 1996. 344 с.

137. Цыгнако В. Н. Руководителю о принятии решений. — 2-е изд., нспр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 272 с.

138. Эддос М., Стеиефилд Р. Методы принятия решений. — М.: Банки и биржи, 1994.- 183 с.

139. Экономика предприятия: Учебник/ под ред. проф. О.И. Волкова -М.:Инфра-М 2001.- 520 с.

140. Экономическая статистика: Учебник/ под ред. проф. Ю.Н. Иванова М.: Инфра-М 2001.- 480 с.

141. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. А. П. Гра-дова Спб.: Специальная литература, 1995. — 416с.

142. Эконометрика / Под редакцией И.И. Елисеевой.- М.'.Финансы и Статистика, 2002. 344 с.

143. Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. М.: ИНФРА-М, Финансист, 1996. - 176 с.

144. Ansoff I.H., McDonnell E.J. Implanting Strategic Management. N.Y., etc.: Prentice Hall.-1990.

145. Bajaj C.L. Surface Fitting Using Implieit Algebraic Surface Partches. In Topics in Surface Modeling. SLAM, 1992.

146. Chandler A.D. The visible hand. The Managerial Revolution in American Business. Cambridg: Univ. Press. - 1997.

147. Drucker P.F. Post-Capitalist Society. N.Y.: Harper Collins. - 1993.

148. Gerlach M. Alliance Capitalism: the social organization of Japanese business. Berkley: Univ. Of California Press. - 1992.

149. Joseph A., Quantum Groups and Their Primitive Ideals, Modern Surveys in Mathematics. — v. 29. Springer Verlag. - 1994.

150. North D.C. Institution, Institution Change and Economic Performance. — Cambridge: University Press. 1995.150.01ver P.J. Equivalence, Invariance and Symmetricy. Cambridge Univ. Press. -1995.