Методы оценки эффективности инвестиционных проектов на основе экспертно-аналитических технологий информационного обеспечения тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Покровский, Андрей Михайлович

• Покровский, Андрей Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Покровский, Андрей Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 11 ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.

1.1 Теоретические основы оценки инвестиционных проектов.

1.2 Методологические принципы и методы оценки целевой и эконо- 24 мической эффективности инвестиционных проектов.

1.3 Модели оценки целевой и экономической эффективности инве- 35 стиционных проектов.

Глава 2 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ 50 ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ЭКСПЕРТНЫХ МЕТОДОВ.

2.1 Проблемы информационного обеспечения оценки инвестицион- 50 ных проектов в условиях неопределенности и риска.

2.2 Экспертные методы информационного обеспечения оценки ин- 64 вестиционных проектов.

2.3 Экспертно-аналитические технологии информационного обеспе- 85 чения оценки инвестиционных проектов.

Глава 3 МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕ- 101 СТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ЭКСПЕРТНЫХ ЗНАНИЙ.

3.1 Модели и методика оценки эффективности инвестиционных про- 101 ектов на основе экспертных знаний.

3.2 Организационные основы информационного обеспечения оценки 124 эффективности инвестиционного проекта на базе экспертно-аналитических технологий.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы оценки эффективности инвестиционных проектов на основе экспертно-аналитических технологий информационного обеспечения»

Актуальность темы исследования. Характерной особенностью функционирования российской экономики является принятие управленческого решения хозяйствующими субъектами о реализации инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска. В связи с этим, проблема учета многочисленных факторов эффективности инвестиционных проектов актуальна с теоретической и практической точки зрения. Проблема усугубляется еще и тем, что принятие того или иного инвестиционного решения требует оценки не только количественных, но и качественных факторов эффективности инвестиционных проектов, в том числе таких, как экологические, социальные и даже политические факторы.

Обозначенной проблеме в российской экономической науке уделяется самое серьезное внимание. Однако, до сих пор отсутствуют методики количественной оценки эффективности инвестиционных проектов, учитывающие как финансовые и экономические показатели, так и трудно и принципиально неизмеримые факторы, относящиеся к группам политических, потребительских, инфраструктурных, экологических, макроэкономических, кадровых, социальных и им подобным факторов. Основной причиной такой ситуации является сложность комплексной оценки эффективности инвестиционных проектов на различных уровнях - корпоративном, отраслевом, региональном, межрегиональном, государственном. Имеет место также недостаточное внимание к современным экспертно-аналитическим методам принятия управленческих решений, основанным на соответствующих информационно-аналитических технологиях. Сказанное актуализирует внимание к исследованиям в области теории и методологии оценки инвестиционных проектов в условиях повышенной неопределенности, сопровождающей их реализацию, в том числе направленных на совершенствование методов оценки их эффективности.

Степень разработанности проблемы. При теоретической и методологической проработке поставленных вопросов могут быть использованы фундаментальные труды классиков зарубежной экономической теории и прикладных аспектов моделирования экономических процессов в области инвестиционной деятельности: Г. Александера, Дж. Бэйли, Р. Гудвина, Е. Домара, JI. Иохансена, Н. Калдора, Дж. Кейнса, А. Маршалла, М. Миллера, Ф. Модильяни, А. Пигу, Я. Поллака, Р. Солоу, Я. Тинбергена, П. Фишера, Е. Хагена, Э. Хансена, Р. Харрода, Д. Хикса, У. Шарпа и др. Весомый вклад в разработку теории и методологии исследования инвестиционных процессов внесли ученые Ю.П. Алексеев, С.Д. Валентей, JI.C. Вали-нурова, А.Г. Гранберг, А.Ю. Егоров, П. Кругман, В.И. Кушлин, Б.С. Жиха-ревич, Дж.М. Кейнс, В.Г. Лебедев, В.Н. Лексин, М.А. Лемитовский, H.H. Некрасов, В. Ойкен, В.Н. Сергеенков, С.А. Суспицын, Дж. Тейлор, М. Темпль, Я. Тинберген, Ф. Фабоцци, М. Фуджита, Р.И. Шнипер, Б.М. Штульберг, В.П. Чичканов и др.

В плане развития темы исследования содержательными являются также труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аспектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы С. Абрамова, В. Барда, H.A. Бланка, Ю. Богатина, В.В. Бочарова, В.К. Гуртова, В. Жданова, И. Зимина, Н. Колесникова, Д.С. Львова, Н. Мильчаковой, И. Сергеева, Ф. Тумусова, В.Е. Черкасова, В. Швандера и др. Вопросы разработки методологии выбора приоритетов развития инвестиционного сектора экономики и оценки эффективности инвестиций рассматривались в работах П.Л. Виленского, В.Р. Лифшица, С.А. Смоляка, А.Н. Фоломьева, Ю.В. Яковца и др.

Многогранность природы механизмов формирования эффективности инвестиционных проектов предполагает междисциплинарный подход, позволяющий выделить и оценить комплекс факторов, влияющих на их эффективность. Среди множества работ в данной области следует выделить исследования, направленные на анализ факторов риска и оценку их последствий, среди которых работы И. Фишера, Ф. Найта, Дж. Фон Неймана и О. Моргенштерна, М. Фридмена, Л. Сэвиджа, К. Эрроу, П. Шумейкера и др. Этой проблеме были посвящены также работы таких отечественных исследователей, как И.Т. Балабанов; Ю.Ю. Екатеринославский, A.A. Пер-возванский и Т.Н. Первозванская; П.Г. Грабовый, В.М. Гранатуров; М.В. Грачева; A.M. Дубров, Б.А Лагоша и Е.Ю. Хрусталев; Н.В. Князевская и B.C. Князевский; М.Г. Лапуста и Л.Г. Шаршукова; Н.Я. Петраков и В.И. Ротарь; С.А. Смоляк; В.Т. Севрук; Н.П. Тихомиров; Н.В. Хованов; Н.В. Хохлов; В.А. Чернов и др.

Несмотря на значительное количество исследований, связанных с разработкой методов и методик оценки эффективности инвестиционных проектов, научную разработанность данной проблематики нельзя признать достаточной, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.

Объектом исследования являются инвестиционные проекты, реализуемые на различных уровнях - корпоративном, отраслевом, региональном, межрегиональном, государственном.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений участников инвестиционных процессов, методы и способы оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях повышенной неопределенности.

Цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов на основе методов экспертно-аналитического моделирования и компьютерных технологий принятия управленческих решений.

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач:

- проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к оценке инвестиционных проектов с целью выявления факторов и уточнения критериев их эффективности, а также отбора адекватных методов оценивания;

- выполнить анализ проблем информационного обеспечения оценки инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска, установить требования и выбрать методы и технологии информационного обеспечения оценки их эффективности;

- разработать модель оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска, основанную на методах системного анализа слабоструктурированных проблем, поддерживаемых современных экспертными информационными технологиями принятия управленческих решений;

- разработать методику и установить принципы организации информационного обеспечения оценки эффективности инвестиционных проектов, а также выполнить апробацию методики применительно к реальным инвестиционным проектам.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам формирования эффективности инвестиционных проектов и методам их всесторонней оценки, в том числе с использованием экспертно-аналитических методов.

В процессе исследования применялся методический аппарат теории инвестиций и хозяйственного риска, системного анализа, теории принятия решений в условиях неопределенности и риска. Обработка информации и ее анализ осуществлялись с использованием стандартных, а также оригинальных программных продуктов для персонального компьютера, созданных на базе метода анализа иерархий.

Эмпирическую базу исследования составили официальные данные Госкомстата, данные региональных органов статистики, сведения, полученные в ходе экспертного обследования предприятий.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке и обосновании научно-методических рекомендаций по сравнительной оценке эффективности инвестиционных проектов с учетом ряда внешних и внутренних факторов, в том числе с принципиально неизмеримыми последствиями, на базе экспертных знаний, что позволяет рационально организовать процесс управления инвестиционными проектами как на региональном, так и на корпоративном уровнях.

Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:

1. Обосновано, что при оценке эффективности инвестиционных проектов аккумулируется их эффективность на различных уровнях: корпоративном, отраслевом, региональном, межрегиональном, государственном. Принятие инвестиционного решения определяется факторами инвестиционной привлекательности и интересами участников инвестиционных проектов. Ввиду принципиальной неизмеримости большинства факторов для сравнительной оценки их влияния на составляющие эффективности инвестиционных проектов, а также для установления их приоритетов, предлагается использовать экспертно-аналитический подход, основанный на алгоритмах метода анализа иерархий и компьютерной системе поддержки принятия решений. Такая методология оценки эффективности инвестиционных проектов позволяет увязывать составляющие инвестиционной привлекательности и риска участников инвестиционного процесса, применять ее для сравнения новых проек^оЗ'азржбфйшшшннм^рввневая иерархическая модель оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска, основанная на методе аналитических иерархий и предполагающая формализацию экспертных знаний специалистов в конкретных областях экономики в виде субъективных суждений по сравнительным приоритетам критериев эффективности, целей участников инвестиционных процессов, а также приоритетам альтернативных вариантов проектов с учетом вышеназванных уровней иерархической модели.

3. Предложена методика оценки интегральной эффективности инвестиционного проекта с учетом целевых и экономических критериев, а также интересов его участников, основанная на сравнении с реализованными и альтернативными проектами и экспертно-аналитическом моделировании факторов целевой и экономической эффективности.

4. Установлены принципы организации информационного обеспечения оценки эффективности инвестиционных проектов на базе экспертных знаний и технологий принятия управленческого решения.

5. Предложен и реализован итерационный алгоритм формирования экспертной оценки группы и оценки компетентности каждого эксперта, что позволяет повысить надежность информационного обеспечения принятия инвестиционного решения.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате исследования научно-методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов доведены до практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций по организации процесса управления инвестиционными проектами в автомобилестроении.

Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме оценки эффективности инвестиционных проектов, а также предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как «Инвестиционный менеджмент», «Теория принятия решений» студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях и семинарах различного уровня. Среди них: научно-практические семинары профессорско-преподавательского состава ряда вузов страны (Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы, Московский экономический институт, Московская академия международного бизнеса), Международная интернетконференция «Менталитет, общество, экономика: проблемы развития России» (Орел, Орловский государственный технический университет, 2006), Международная н.-практ. конференция «Моделирование и прогнозирование в управлении: методы и технологии» (Орел, Орловская региональная академия государственной службы, 2007). Методика оценки эффективности инвестиционных проектов апробирована на предприятиях г. Москвы и внедрена в учебный процесс ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы».

Публикации. По результатам выполненного исследования опубликовано 8 работ. Общий объем публикаций 4,0 п.л., из которых 2,4 п.л. - авторские.

Объем и структура диссертации. Диссертация содержит 168 страниц текста, в том числе 25 рисунков и 12 таблиц. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Покровский, Андрей Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты выполненных исследований, направленных на разработку научно-методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов на основе методов экспертно-аналитического моделирования и компьютерных технологий принятия управленческих решений, позволяют сделать следующие выводы.

1. При оценке эффективности инвестиционных проектов аккумулируется их эффективность на различных уровнях: корпоративном, отраслевом, региональном, межрегиональном, государственном. Принятие инвестиционного решения определяется факторами инвестиционной привлекательности и интересами участников инвестиционных проектов. Ввиду принципиальной неизмеримости большинства факторов для сравнительной оценки их влияния на составляющие эффективности инвестиционных проектов, а также для установления их приоритетов, предлагается использовать экспертно-аналитический подход, основанный на алгоритмах метода анализа иерархий и компьютерной системе поддержки принятия решений. Такая методология оценки эффективности инвестиционных проектов позволяет увязывать составляющие инвестиционной привлекательности и риска участников инвестиционного процесса, применять ее для сравнения новых проектов с уже реализованными.

2. Разработана многоуровневая иерархическая модель оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска, основанная на методе аналитических иерархий и предполагающая формализацию экспертных знаний специалистов в конкретных областях экономики в виде субъективных суждений по сравнительным приоритетам критериев эффективности, целей участников инвестиционных процессов, а также приоритетам альтернативных вариантов проектов с учетом вышеназванных уровней иерархической модели.

3. Предложена методика оценки интегральной эффективности инвестиционного проекта с учетом целевых и экономических критериев, а также интересов его участников, основанная на сравнении с реализованными и альтернативными проектами и экспертно-аналитическом моделировании факторов целевой, коммерческой и социальной эффективности.

4. Установлены принципы организации информационного обеспечения оценки эффективности инвестиционных проектов на базе экспертных знаний и технологий принятия управленческого решения. На региональном уровне координатором экспертизы проектов должен стать исполнительный орган регионального совета по научно-технической, инновационной и промышленной политике, основными функциями которого являются мониторинг научно-инновационного потенциала, экспертиза стратегических программ. Эффективной организационной формой отбора инвестиционных проектов являются ярмарки инвестиций, которые рекомендуется проводить регулярно в регионах в законодательном порядке.

5. Предложено при сравнительной оценке эффективности инвестиционных проектов использовать итерационный алгоритм формирования экспертных оценок группы и оценки компетентности каждого эксперта, что позволяет повысить надежность информационного обеспечения принятия инвестиционного решения.

6. Выделены основные этапы информационного обеспечения оценки эффективности инвестиционных проектов на базе экспертных знаний и технологий принятия управленческого решения:

1) отбор альтернативных проектов, включая уже реализованные как база для сравнения;

2) формирование группы экспертов, исходя из сформулированных в работе принципов;

3) подготовка требуемого инструментария (программных и аппаратных средств);

4) обучение персонала группы, проводящей экспертизу инвестиционных проектов, технологии работы с группой экспертов;

5) опрос экспертов и первичная обработка экспертных данных;

6) вторичный статистический анализ полученных результатов;

7) подготовка рекомендаций вышестоящим органам, принимающим инвестиционное решение;

8) поддержание базы данных.

7. Даны рекомендации по составу программного обеспечения, позволяющего формализовать и автоматизировать большинство процедур всех этапов экспертизы. Для формализации опроса экспертов и первичной обработки экспертных данных рекомендуется использовать экспертно-аналитическую систему Expert Decide (разработка Орловского государственного технического университета и Орловской региональной академии государственной службы); на этапах камеральной обработки результатов экспертного опроса - пакет SPSS Base (комплекс программ анализа данных общественных наук); для формирования групповых оценок эффективности сравниваемых инвестиционных проектов с учетом компетентности экспертов - математический пакет Mathcad.

Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в разработке и обосновании научно-методических рекомендаций по сравнительной оценке эффективности инвестиционных проектов с учетом ряда внешних и внутренних факторов, в том числе с принципиально неизмеримыми последствиями, на базе экспертных знаний, что позволяет рационально организовать процесс управления инвестиционными проектами как на межрегиональном и региональном, так и на корпоративном уровнях.

Практическая ценность работы заключается в том, что разработанные в результате исследования научно-методические рекомендации по экспертной оценке эффективности инвестиционных проектов доведены до практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций.

Результаты апробации методики сравнительной экспертной оценки эффективности инвестиционных привлекательности проектов показывают, что все этапы и процедуры, входящие в ее состав, могут быть успешно реализованы на практике. Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме экспертизы эффективности инвестиционных проектов с учетом критериев их привлекательности и факторов риска различной природы, а также интересов основных участников инвестиционных процессов - инвесторов, местных властей, государства, населения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Покровский, Андрей Михайлович, 2007 год

1. Агальцова Т.А., Горностаева A.B., Зайцева Е.А. и др. Оценки эффективности инвестиционных проектов: Учеб. пособие. Н. Новгород: Нежегородский гос. техн. ун-т, 2002.

2. Агарков С.А. Формирование региональной системы оптимизации инвестиционных решений: Автореф. дис. к-та экон. наук. М.: РАГС, 1999.

3. Адлер Ю.П. Введение в планирование эксперимента. М.: Металлургия, 1969.

4. Адлер Ю.П., Шмерлинг Д.Л. Парные сравнения в прошлом, настоящем и будущем // Дэвид Г. Метод парных сравнений. М.: Статистика, 1978. С.122-138.

5. Акофф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах / Под ред. И.А. Ушакова. М.: Советское радио, 1974.

6. Андрейчиков A.B., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2001.

7. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

8. Анфилатов B.C., Емельянов A.A., Кукушкин A.A. Системный анализ в управлении: Учеб. пособие / Под ред. A.A. Емельянова. М.: Финансы и статистика, 2002.

9. Белякова М.Ю. Разработка комплексного подхода к оценке инвестиционной привлекательности объекта инвестирования: Автореф. дис. . к-та экон. наук. М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2006.

10. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки. М.: Статистика, 1974.

11. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика, 1980.

12. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода. М.: Мысль, 1973.

13. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. М.: Банки и биржи, 1997.

14. Брук Б.Н., Бурков В.Н. Методы экспертных оценок в задачах упорядочения объектов // Изв. АН СССР. Техн. кибернетика. 1972. №3. С.29-39.

15. Бююль А., Цёфель П. SPSS: Искусство обработки информации. Анализ статистических данных и восстановление скрытых закономерностей. СПб.: ООО «ДиаСофтЮП», 2002.

16. Василенко JT.A. Интернет в информатизации государственного управления (социолого-методологический анализ): Автореф. дис. д-ра. со-циол. наук. М.: РАГС, 2000.

17. Венецкий И.Г., Венецкая В.И. Основные математико-статистические понятия и формулы в экономическом анализе: Справочник. М.: Статистика, 1979.

18. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М: Дело, 2002.

19. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Гардарики, 1999.

20. Воронин Р.П., Подмолодина И.М., Бертаев Т.П. Инвестиционная деятельность в условиях глобализации: монография. Воронеж: ВГУ, 2006.

21. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. Учебник / Общ. ред. Л.С. Тарасевича. СПб: Экономическая школа, 1994.

22. Гамидов Г.С., Колосов В.Г., Османов Н.О. Основы инноватики и инновационной деятельности. СПб.: Политехника, 2000.

23. Гитман П.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

24. Глухов В.В. Менеджмент. Учебник. 2-е изд. СПб.: Лань, 2002.

25. Горяченко В.И., Кибалов Е.Б. Принципы построения организационной структуры управления Сибирским федеральным округом: опыт экспертного оценивания // Регион: экономика и социология. 2001. №4. С.100-120.

26. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994.

27. Грацинская Г.В. Методология оценки инвестиционных процессов в регионе с позиции влияния на них человеческого и физического капитала. Автореф. дис. д-ра экон. наук. СПб., 2007.

28. Грацинская Г.В. Управление эффективностью и моделирование инвестиционных процессов. Гатчина: Изд-во Ленинградского областного института экономики и финансов, 2006.

29. Грацинская Г.В., Пучков В.Ф. Эффективность инвестиций. Гатчина: Изд-во Ленинградского областного института экономики и финансов, 2002.

30. Грачева М.В. Инновационная деятельность в промышленности: теория и практика в странах рыночной экономики и инновационные опросы российских предприятий. М.: ИМЭМО РАН, 1994.

31. Давние В.В., Тинякова В.И. Прогнозные модели экспертных предпочтений: монография. Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2005.

32. Добров Г.М. Типология прогнозов и анализ метода Дельфи // Анализ тенденций и прогнозирование НТП. Киев: Наукова думка, 1967.

33. Дэвид Г. Метод парных сравнений / Под ред Ю.П. Адлера. М.: Статистика, 1978.

34. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений. М.: 1984.

35. Егоров Е.Г., Бекетов Н.В. Научно-информационная система региона: структура, функции, перспективы развития. М.: Academia, 2002.

36. Егоров А.Ю., Валинурова JI.C. Методологические проблемы управления инвестиционным процессом в социально-экономических системах // Инновации и инвестиции, 2004. №2. С.24-39.

37. Журавлев A.A. Инновационные механизмы управления ресурсным обменом: Автореф. дис.д-ра экон. наук. М.: ГАСИС, 2003.

38. Задорнова Е.С., Зайцев С.А. Менеджмент риска в автомобилестроении // Автомобильная промышленность, 2004, №2.

39. Замков О.О., Черемных Ю.А., Толстопятенко A.B. Математические методы в экономике: Учебник. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Изд-во «Дело и Сервис», 2001.

40. Захарова Г., Просторы России. №27 от 05.07. 2007.

41. Зеленский П.С. Совершенствование методов экспертизы инвестиционных проектов. Автореф. дис. к-та экон. наук. Красноярск, 2006.

42. Иванов В.Н., Доронин А.О. Информационное обеспечение социального управления // Основы социального управления. М.: Высшая школа, 2001.

43. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование. Учебное пособие / Под ред. Ю.В. Яковца. М.: Изд-во РАГС, 2000.

44. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

45. Канторович Л.В., Горстко А.Б. Оптимальные решения в экономике. М.: Наука, 1972.

46. Кардаш В.А. Основы системных исследований и математического моделирования. Кисловодск: КИЭП, 1998.

47. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

48. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997.

49. Клигер С.А., Косолапова М.С., Толстова Ю.Н. Шкалирование при сборе и анализе социологической информации. М.: Наука, 1978.

50. Ковалова С.И. Механизм управления инвестиционным климатом и инвестиционной политикой в регионе: Автореф. дис. . к-та экон. наук. СПб.: ГУАП, 2006.

51. Колемаев В.А., Калинина В.М. Теория вероятностей и математическая статистика. М.: ИНФРА-М, 1997.

52. Концепция среднесрочной программы Правительства РФ на 1997-2000 гг. «Структурная перестройка и экономический рост» // Вопросы экономики. 1997. №1. с.4-68.

53. Копейкина Н.Г. Оценка эффективности мероприятий по повышению экологической безопасности производства: Автореф. дис. . к-та экон. наук. Екатеринбург, 2006.

54. Кремер Н.Ш. Теория вероятностей и математическая статистика: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

55. Кузнецов А.И. Expert Decide для Windows 95, Windows 98 и Windows NT. Версия 2.0. Руководство пользователя / Под ред. В.Г. Шуме-това. Орел: ОРАГС, 2000.

56. Кузнецов А.И., Шуметов В.Г. Expert Decide для Windows 95, 98, NT, 2000, Me. Версия 2.2. Руководство пользователя. Орел: ОРАГС, 2001.

57. Курс экономической теории: учебник / Под общ. ред. М.И. Чепурина и Е.А. Кисилевой. 5-е доп. и перераб. изд. Киров: АСА, 2003.

58. Кузнецов А.И. Expert Decide для Windows 95, Windows 98 и Windows NT. Версия 2.0. Руководство пользователя / Под редакцией В.Г.

59. Шуметова. Орел: ОРАГС, 2000.

60. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика. М.: Политиздат, 1990.

61. Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения: Учебник. М.: Дело, 2002.

62. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т.1. М.: Республика, 1992.

63. Мартынов А.Ф., Милых Ф.Г., Свалов A.A., Шуметов В.Г. Модели и механизмы управления развитием хозяйственных систем на основе экспертной информации: Монография. Орел: ОГАУ, 2003.

64. Масленников Е.В. Экспертное знание: Интеграционный подход и его приложение в социологическом исследовании. М.: Наука, 2001.

65. Менеджмент: инновационные технологии: Учебное пособие / В.Л. Полукаров, Е.М. Ефимова, Е.В. Добренькова, Е.Л. Головлева. М.: ГИТР, 2001.

66. Методика расчета социальной, экономической и бюджетной эффективности инвестиционных проектов. Утверждена приказом главного управления экономики Пермской области № 16-03 от «01» октября 2004 г.

67. Миркин Б.Г. Проблема группового выбора. М.: Наука, 1974.

68. Миллер Дж.А. Магическое число семь плюс или минус два. О некоторых пределах нашей способности перерабатывать информацию // Инженерная психология. М.: Прогресс, 1964.

69. Моделирование народно-хозяйственных процессов: Учеб. по-соб. / Под ред. И.И. Попова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1990.

70. Налимов В.В. Теория эксперимента. М.: Наука, 1971.

71. Неймер Ю.Л. Управление социальным развитием отрасли. М.:1. Экономика, 1986.

72. Новикова П. В 2008 году «Велор» построит две новые фабрики // Просторы России. №22 от 30.05. 2007.

73. Новицкий Н.А. Ориентиры инвестиционной и инновационной политики // Экономист. 1999. №3.

74. О конкурсной комиссии по отбору инвестиционных проектов в сфере малого предпринимательства в г. Орле. Постановление Администрации г. Орла от 14.01.04. №88.

75. О мерах по дальнейшему развитию инвестиционной деятельности. Распоряжение губернатора Орловской области от 30.03.2005 №26-р.

76. О поддержке инвестиционной деятельности осуществляемой в форме капитальных вложений на территории г. Мценск. Постановление Мценского горсовета народных депутатов от 17.1 1.2005 №75/846.

77. О реализации инвестиционного потенциала ОАО «СТРОЙ-ТРАНСГАЗ ИНВЕСТ. Постановление Главы администрации Орловской области от 23.07.1999. №338.

78. О стимулировании инвестиционной деятельности в Орловской области. Постановление Главы администрации Орловской области от 29.01.1999. №42.

79. О ходе выполнения инвестиционной программы «Развитие гражданской авиации и авиапредприятий Орловской области. Распоряжение Главы администрации Орловской области от 01.02.2000. №43-р.

80. Об инвестиционной деятельности в Орловской области. Закон Орловской области от 01.09.1997. №53-03 (ред. 21.03 2005).

81. Об областной целевой инновационной программе «Развитие сельскохозяйственного машиностроения в Орловской области на 2001-2006 гг.». Закон Орловской области от 28.02.2003. №317-03.

82. Об утверждении инвестиционной программы «Развитие сферы бытового обслуживания населения Орловской области на 2000-2001 гг. Постановление Главы администрации Орловской области от 10.02.2000. №78.

83. Оборина Л.Г. Финансово-кредитное регулирование реальных инвестиционных проектов: Автореф. дис. к-та экон. наук. Екатеринбург: Уральский гос. экономический ун-т, 2006.

84. Ойкен В. Основные принципы экономической политики, М.: Универс, 1995.

85. Олдендерфер М.С., Блэшфилд Р.К. Кластерный анализ // Факторный, дискриминантный и кластерный анализ. М.: Финансы и статистика, 1989. С. 139-215.

86. Орловская правда, №86-88 от 31 мая 2 июня 2007 г.

87. Плотинский Ю.М. Модели социальных процессов: Учеб. по-соб. для вузов. Изд. 2-е, перераб. и доп. М.: Логос, 2001.

88. Подмолодина, И.М. Инвестиционная политика в целях экономического роста: монография. Воронеж: ВГУ, 2006.

89. Подмолодина И.М. Концепция перспективной инвестиционной политики с учетом научного и мирового опыта: теория, методология, практика. Автореф. д-ра экон. наук. Воронеж: ВГУ, 2006.

90. Покровский A.M. Групповое экспертное оценивание эффективности инвестиционных проектов // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.№3 «Общество и экономика». М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. С.102-111.

91. Покровский A.M. Методические аспекты оценки эффективности инвестиционных проектов // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.№2 «Экономика и управление». М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. С.178-181.

92. Покровский A.M. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов экспертно-аналитическим методом // Транспортное дело России. 2006. №12. 4.2. С.34-35.

93. Покровский A.M., Свалов A.A., Наумчев Д.В. Методологические принципы оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.№2 «Экономика и управление». М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. С. 164-177.

94. Покровский A.M., Филинов П.Л. Методологические аспекты управления инвестиционными процессами на уровне территориальных образований // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.№6 «Общество и экономика». М.: ИИЦ МГУДТ, 2005. С. 182-192.

95. Покровский A.M., Филинов П.Л. Системный подход к управлению инвестиционными процессами // Моделирование и прогнозирование в управлении: методы и технологии. Материалы Междунар. н.-практ. конф. Орел: ОРАГС, 2007. С. 139-142.

96. Покровский A.M., Шуметов В.Г. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов на основе экспертно-аналитических технологий // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.№3 «Экономика и управление». М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. С.178-181.

97. Положение об инвестиционной деятельности на территории г. Ливны. Постановление Ливенского горсовета народных депутатов от 26.10.2005 №279/173-141-ГС.

98. Попов Г.Х. Эффективное управление. М: Экономика, 1985.

99. Попов A.B. Информационное обеспечение регионального управления в современной России (социологический аспект): Дис. к-та со-циол. наук. М.: РАГС, 2001.

100. Поппер К. Логика и рост научных знаний. М.: Прогресс, 1983.

101. Потемкин Р.Г. Возможности активизации инновационной деятельности в России. М.: Москва, 2000.

102. Пранович A.A. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в переходной экономике: Автореф. дис. д-ра экон. наук. М.: РЭА, 2002.

103. Пранович A.A. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в современных условиях: М.: РЭА, 2001.

104. Проблемы, успехи и трудности переходной экономики / Под ред. М.А. Портного. М., 2000.

105. Прогнозирование капиталистической экономики. Проблемы методологии / Под ред. A.M. Шапиро. М.: Мысль, 1970.

106. Райхман Э.П., Азгальдов Г.Г. Экспертные методы в оценке качества товаров. М.: Экономика, 1974.

107. Регионы России. Социально-экономические показатели. М.: Госкомстат, 2002.

108. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2004: Стат. сб. / Росстат. М., 2004.

109. Регионы России: Стат. сб. в 2-х т. Т.2 / Госкомстат России. М.,2000.

110. Розанова В.А. Психология управления. Учеб. пособие. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1999.

111. Ройзман И., Гришина И. Сложившаяся и перспективная привлекательность крупнейших отраслей отечественной промышленности // Инвестиции в России. 1998. №1. С.37-40.

112. Российский статистический ежегодник. 1999: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 1999.

113. Российский статистический ежегодник. 2000: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2000.

114. Российский статистический ежегодник. 2001: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2001.

115. Российский статистический ежегодник. 2002: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2002.

116. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИН-ФРА-М, 2005.

117. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. М.: Радио и связь, 1993.

118. Саудер У.Е., Нашар A.C. Руководство по наилучшим методам трансфера технологий // Управление инновациями. М.: Дело-лтд., 1995.

119. Свалов A.A., Покровский A.M. Экспертные методы информационного обеспечения оценки инвестиционных проектов // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.№2 «Экономика и управление».

120. М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. С.146-163.

121. Сельскова Т.В. Методы оценки привлекательности инвестиционных проектов в автомобилестроении: Автореф. дис. к-та экон наук. М.: ГАСИС, 2005.

122. Сидоренко В.И. Управление инновационно-инвестиционной деятельностью в народном хозяйстве России: Автореф. дис. д-ра экон. наук. М.: РЭА, 2000.

123. Сошникова JI.A., Тамашевич В.Н., Уебе Г., Шефер М. Многомерный статистический анализ в экономике: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

124. Советский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1980.

125. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 1997.

126. Соловьев Ю.П., Типенко Н.Г. Об оценке привлекательности отраслей промышленности для банковского инвестирования // Банковское дело. 2000. №4. С.20-23.

127. Социальное планирование в отраслях промышленности. Некоторые вопросы методологии / Под ред. В.Р. Полозова. М.: Наука, 1981.

128. Спицнадель В.Н. Теория и практика принятия оптимальных решений. Учеб. пособие. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2002

129. Статистика. Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002.

130. Степанов Ю.В., Агнаева Л.Ю., Уманский А.Л. и др. Рост инвестиционной активности решающее условие структурной перестройки экономики // Деньги и кредит. 1996. №1. С.27-35.

131. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Экзамен, 2004.

132. Стратегическое планирование: учебное пособие / Под ред. проф. А.Н. Петрова. СПб.: Знание, ГУЭФ, 2003.

133. Сухарев О.С. Институты и экономическое развитие. М.: Изда-тельско-Консалтинговое предприятие «ДеКА», 2005.

134. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика: к новой теории передаточного механизма в макроэкономике. Кн. 2. Экономическая политика. Проблемы теоретического описания и практической реализации. М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2007.

135. Сухарев О.С. Социальный вопрос: институты, инновации, экономическая политика. М.: ЗАО «Издательский дом «Экономическая литература», 2004.

136. Теория и практика принятия решений в экономике и управлении экспертными методами / В.А. Иванов, В.Г. Шуметов, Ф.Г. Милых и др. М.: МГУДТ, 2003.

137. Турманидзе Т.У., Мерненко Н.В., Новиков П.И. Методологические подходы к оценке эффективности инвестиций // Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.6 «Технологии и экономика». М.: ИИЦ МГУДТ. 2004. С.98-112.

138. Уточненные параметры прогноза социально-экономического развития РФ на период до 2010 года / Официальный сайт Минэкономразвития РФ, http://www.economy.gov.ru.

139. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ / Дж.-О. Ким, Ч.И. Мьюллер, У.Р. Клекка и др.; Под ред. И.С. Енюкова. М.: Финансы и статистика, 1989.

140. Федосова JI., Просторы России. №11 от 15.03. 2006.

141. Философский энциклопедический словарь. М.: «Советская энциклопедия», 1983.

142. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978.

143. Фонотов А. От мобилизационного к инновационному типу развития // Вопросы экономики. 1993. №11.

144. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1990.

145. Хуторецкий А.Б. Экспертное оценивание объектов по некван-тифицированному критерию с помощью модели Бержа Брука - Буркова. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1994. (Препринт №130).

146. Чемолосов И. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Сайт: Большая экономическая библиотека.

147. Шибаева H.A. Инвестиционная политика Орловской области // Управление общественными и экономическими системами Электронный ресурс.: многопредмет. науч. журн. Орел: ОрелГТУ. 2006. №1.

148. Шуметов В.Г. Кластерный анализ в региональном управлении: учеб. пособие. Орел: ОРАГС, 2001.

149. Шуметов В.Г. Прогнозирование социального поведения на региональном уровне: экспертные методы и системы: монография. Орел: ОРАГС, 2001.

150. Шуметов В.Г. Управление инновационным процессом в хозяйственной системе на основе современных информационных технологий: монография / Под общ. ред. проф. А.Ю. Егорова. М.: Изд-во «Палеотип», 2004.

151. Шуметов В.Г., Шуметова J1.B. Факторный анализ: подход сприменением ЭВМ: учеб. пособие. Орел: ОрелГТУ, 2000.

152. Шумпетер И. Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). М.: Прогресс, 2002.

153. Щербина В.В. Средства социологической диагностики в системе управления: Дис. д-ра социол. наук. М.: РАГС, 1993.

154. Экономическая география России: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Т.Г. Морозовой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

155. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1998.

156. Яковец Ю. Стратегия научно-инновационного прорыва // Экономист. 2002. №5.

157. Яковлев И.Г. Информационно-аналитические технологии в сфере политического анализа // Политические исследования. 1998. №3. С.179-191.

158. Buskirk Van W., Takeuchi К. Borrowing management technologies: Some advice from the Japanese // Mid-Atlantic Journal of Buseness, 1989. Vol.25. №7.

159. Crow M., В oseman В. R&D laboratories in the U SA: S tructure, capacity and context // Science and Public Policy, 1991. Vol.18. №3.

160. Danielos P.L. National technology gaps and trade-an empirical stady of the influence of globalization // Research Policy (Amsterdam), 1997. Vol.25. №8.

161. Engelbrecht H.-J. International R&D spillovers OECD economics // Appl. Economics letters (London), 1997. Vol.4. №5.

162. Fechner G.T. Elemente der Phsychophysik. Leipzig: Breitkopf und Härtel, 1860.

163. Guttman L. An approach for quantifying paired comparisons and rank order // Ann. Math. Statist., 1946, V.17, p.144-163.

164. Hagerstrand Т. Innovation Diffusion as a Spatial Process. Lund:1. Gleerup, 1967.

165. Kaldor N.A. Model of Economic Growth // Econ. J., 1957, Vol.67.1. Dec.

166. Knox S.D., Denison T.J. R&D centre Innovation: Extending the supply side paradigm // R&D Managment (UK), 1990. Vol.20. №1.

167. Perrin J.C. A deconcentrated technology policy-lesson from the Sophia-Antipolis experience // Environment and Planning. Government and Policy (London), 1998. Vol.6. №4.

168. Porter M. Competitiveness Advantage of Nation, Harvard Business Review, March-April 1990.

169. Scheffe H. An analysis of variance for paired comparisons // J. Am. Statist. Ass., 1952, V.47, p.381-400.

170. Solow R. A Contribution to the Theory of Economic Growth // Quart. J. Econ., 1956, Vol.70. Febr.

171. Schumpeter J. The Theory of Economic Development. Cambridge, Harvard, 1934.

172. Spann M.S., Adams M., Souder W.E. The role of government facilities in technology transfer and local economic development // Journal of Scientific & Industrial Research, 1991. Vol.50.

173. SPSS Base 8.0 для Windows. Руководство пользователя. M.: СПСС Русь, 1998.

174. SPSS Base 8.0 для Windows. Руководство по применению. М.: СПСС Русь, 1998.

175. Thurstone L.L. A low of comparative judgment //Psychol. Rev., 1927, V.34, p.273-286.