Особенности формирования и развития российских транснациональных корпораций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Плотников, Иван Владимирович

• Плотников, Иван Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Плотников, Иван Владимирович

Введение

Глава 1. Транснациональные формы хозяйствования

1.1 Сущность и основные формы транснациональной системы хозяйствования

1.2 Институциональные отношения в транснациональной системе хозяйствования

Глава 2. Транснациональные корпорации в транснациональной системе хозяйствования

2.1 Природа транснациональных корпораций

2.2 Роль транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования

2.3 Становление современной рыночной экономики в России и образование транснациональных корпораций

Глава 3. Перспективы развития российских транснациональных корпораций

3.1 Российские транснациональные корпорации в мировой экономике

3.2 Влияние российских транснациональных корпораций на национальную экономику

3.3 Совершенствование хозяйственного механизма в России как фактор усиления российских ТНК

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Особенности формирования и развития российских транснациональных корпораций»

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что в настоящее время все больше российских компаний разворачивают свою деятельность в странах ближнего и дальнего зарубежья не только в плане освоения перспективных рынков сбыта своей продукции, но и в поиске возможностей для расширения собственного производства. Благоприятная макроэкономическая конъюнктура, монопольный доступ российских компаний к природным ресурсам и инновациям в области военной продукции в последнее десятилетие позволили1 российским компаниям начать активную финансовую экспансию, приобретая различные активы и встраивая их в свои производственно-сбытовые цепочки. Все это привело к тому, что в последнее время российские компании стали активно всфаиваться в систему транснациональных хозяйственных отношений, в рамках которых важнейшая роль принадлежит транснациональным корпорациям (ТНК).

Транснациональные корпорации являются частью особой среды мировой экономики, образованной транснационализацией хозяйственной деятельности, а ее характер определяется системой взаимодействия участников. Исследование такой системы хозяйственных отношений позволяет лучше понять место и роль ТНК в современной мировой экономике. Транснациональная система хозяйствования затрагивает не только международное движение капитала, но и обмен товарами и услугами, валютные отношения, а также институциональные отношения между участниками мирового хозяйства, что делает необходимым создание единой методологии исследования участников транснациональной системы хозяйствования. Она существенно влияет на экономическое развитие как всей мировой экономики, так и отдельных национальных ее элементов. В то же время экономика национальных государств становится важнейшим условием развития транснациональных корпораций и всей системы транснациональных хозяйственных отношений. В условиях обострения кризисных ситуаций в мировой экономике проблемы развития транснациональных корпораций приобретают актуальный характер.

Особую актуальность исследованию транснациональных хозяйственных отношений и развитию корпораций придает то, что в России они выступают самыми крупными налогоплательщиками, работодателями, импортерами валюты, потребителями инвестиционных товаров и услуг. Тем самым крупнейшие российские компании оказывают значительное влияние на весь воспроизводственный процесс в национальной экономике. Российские ТНК начинают играть существенную роль в различных аспектах функционирования транснациональной системы хозяйствования. Российские

I г компании являются основными поставщиками природных ресурсов для ряда экономик, оказывая заметное влияние на их развитие. Все это делает необходимым исследование процессов формирования российских ТНК и перспектив их дальнейшего развития.

Степень, научной разработанности проблемы. В настоящее время проводится немало исследований транснациональных компаний из стран с быстрорастущими рынками, в том числе и из России. Вопросам теории интернационализации компаний посвящены труды, зарубежных экономистов Р. Вернона, П. Грея, Дж. Даннинга, К. Коджма, Б. Олина, Е. Пенроуза, М. Портера, А. Ругмана, С. Хаймера, Э. Хекшера. Кроме того, транснационализация экономики рассматривается в работах Р. Алибера,

П. Бакли, К. Каулинга, Р. Кейвза, Ф. Контрактора, М. Кэссона, Д. Лессара, П. Лоранджа, Дж. Макмануса, Ж.-Л. Мюккюэлли, Д. Моуэри, В. Олле,

М. Рэнелли, Р. Сагдена, О. Уильямсона, А. Чендлера, К. Эрроу. Работы этих авторов в области объяснения и моделирования прямых иностранных инвестиций имеют огромное теоретическое и практическое значение. На их основе построены исследования ТНК развивающихся стран современных иностранных авторов В. Андреффа, П. Вахтра, К. Калотая, Л. Лима, К. Лихуто, К. Сауванта, А. Хайнриха и др. Проблемам развития транснациональных форм хозяйствования, и прежде всего деятельности ТНК, посвящены работы российских авторов A.JI. Березной, Н.П. Воловика, О.Н. Григоренко, E.JI. Драчевой, Н.Ю. Кониной, A.B. Кузнецова, A.B. Кучеренко, В.И. Ленина, A.M. Либмана, О.В. Маторина, А.Г. Мовсесяна, A.A. Пахомовой, С.Т. Пашина, C.B. Приходько, A.B. Тюриной, Б.А. Хейфица, В.А. Цветкова, C.B. Шагурина, П.Д. Щимко, рассматривавших проблемы, касающиеся движения прямых иностранных инвестиций, функционирования транснациональных корпораций, путей их развития, и взаимодействия с национальными экономиками. Однако в то же время существует необходимость изучения транснациональной системы хозяйствования и всех ее участников на единой методологической основе. Кроме того, не раскрыты вопросы места и роли российских транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования и в экономике России.

Цель и, задачи исследования. Цель исследования - определение основных особенностей формирования и развития ТНК, отличий этого процесса от подобных в развитых и развивающихся странах, аг также выявление устойчивых тенденций, препятствий и путей их преодоления в деятельности российских фирм за рубежом. В - соответствии с этой целью в * диссертации поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность транснациональной системы хозяйственных отношений; определить структуру и механизм функционирования транснациональной системы хозяйствования;

- раскрыть роль транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования;

- исследовать процесс взаимодействия транснациональной системы хозяйствования и прежде всего ТНК, с национальными государствами;

- изучить образование и развитие транснациональных корпораций в России;

- выявить место российских ТНК в мировой экономике;

- установить пути совершенствования хозяйственного механизма российских ТНК.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 - Экономическая теория Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1, п.п. 1.1 "Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; экономические интересы; закономерности глобализации мировой экономики и ее воздействие на функционирование национально-государственных экономических систем; формирование экономической политики (стратегии) государства"; а также по специальности 08.00.14 - Мировая экономика Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1 "Всемирное хозяйство, его структура и современные тенденции развития"; разд. 9 "Международные потоки ссудного капитала, прямых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и I наднациональном! уровнях" и разд. 25е "Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов".

Объектом диссертационного исследования являются транснациональная система хозяйствования, ее структура, экономические и институциональные взаимосвязи участников, их отличительные характеристики, закономерности процесса инвестирования за границу, влияние транснациональной системы хозяйствования на мировую экономику и отдельные страны, взаимоотношения транснациональных корпораций с национальными экономиками в целях определения особенностей формирования и развития транснациональных корпораций в России, их места и роли в мировой экономике и экономике России.

Предмет диссертационного исследования - закономерности, тенденции и перспективы развития транснациональной системы хозяйствования, взаимоотношений ее участников, прямые инвестиции иностранных ^ и российских компаний за рубежом, особенности формирования ТНК в России, формы влияния, которое оказывают российские ТНК на мировое хозяйство и экономику России.

Методологической основой исследования служат системный и конкретно-исторический подходы зарубежных и российских ученых, изложенные в научной литературе. В работе рассматриваются методологические аспекты формирования транснациональной системы г хозяйствования, основные формы взаимоотношений участников такой системы, специфика их развития. В диссертации использованы результаты исследований „ ведущих отечественных и зарубежных экономистов, методологические концепции классической, неоклассической и институциональной теорий, в частности концепции разделения капитала на действительный и фиктивный, предельной полезности, образования и использования природной ренты, создания» и функционирования экономических институтов, концепция абсолютных и относительных преимуществ. Кроме того, при изучении прямых иностранных инвестиций, формирования и функционирования ТНК учитывались теоретические положения различных школ: эклектическая теория ОЛИ Дж. Данинга, теория жизненного цикла товара, парадигма "летящих гусей" и др. В ходе исследования его автором изучены общая и специальная монографическая литература, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, международная практика'регулирования прямых инвестиций. При этом хозяйственные отношения и интересы рассматривались в двух аспектах - в экономическом и институциональном.

Инструментально-методический аппарат. В диссертационной работе использованы методы исследования экономических и институциональных отношений, среди которых выделяются принципы диалектического анализа, формально-логические, исторические, структурно-функциональные, статистические подходы, а также результаты научных разработок ученыхэкономистов различных направлений и школ. В зависимости от задач каждого этапа исследования применялись различные методологические приемы - фундаментальные и прикладные, логические и исторические аспекты анализа проблем функционирования ТНК.

Информационную базу исследования составили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка России, центральных банков стран СНГ, Бразилии, Индии и Китая, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), МВФ, Всемирного Банка, органов государственной статистики Украины, Белоруссии, Организации экономического сотрудничества и развития, Европейского статистического бюро, годовой и квартальной отчетности российских и иностранных компаний. Также в работе использовались материалы российской и зарубежной монографической литературы, публикации в периодической печати и др.

Гипотеза научного исследования основывается на следующих теоретических и методологических положениях, выдвигаемых автором диссертационной работы.

1. Теоретическое обоснование проблемы развития и функционирования транснациональных корпораций в\ мировой экономике предполагает исследование транснациональной системы хозяйствования, состоящей из ТНК, государств, наднациональных организаций. Такая система предполагает экономическое взаимодействие участников, которое может приобретать различные формы: обмен товарами и услугами, привлечение капитала, рабочей силы, финансово-валютные операции и др. В основе транснациональной системы хозяйствования лежит система транснациональных хозяйственных отношений, имеющих экономическую и институциональную составляющую. Обособленность этих отношений как в рамках мировой системы хозяйствования, так и по отношению к национальным формам хозяйствования представляет собой важнейшую особенность современного развития мирового хозяйства. 2. В основе исследования лежит предположение, что ТНК, являясь частью общей "транснациональной системы хозяйствования, занимают в ней центральное положение, и взаимодействие участников системы с ТНК обусловливает структуру и характер всей транснациональной системы хозяйствования. Прежде всего, ТНК обладают двумя важными свойствами, коюрые определяют их место в мировой экономике: в функционировании ТНК основную роль играют международные операции и ТНК оказывают значительное влияние на мировую экономику в целом. Взаимоотношения ТНК с государствами носят диалектический характер. С одной стороны, государства в лице национальных правительств являются активными участниками "транснациональной системы хозяйствования, привлекая иностранные прямые инвестиции и поддерживая собственные ТНК. С другой стороны, именно государства создают институциональную среду, в которой функционируют ТНК.

3. Процесс формирования транснациональных корпораций в России отличается от таковых в развивающихся странах и не повторяет тот процесс, что происходил в 50 - 60-х гг. XX в. в развитых странах. Российские ТНК обладают рядом уникальных особенностей, обусловленных характером экономики России. Взаимодействие российских ТНК с транснациональной системой хозяйствования определяет ту роль, которую они играют в мировом хозяйстве. Кроме того, эти взаимоотношения, а также структура прав собственности и экспортоориентированный характер национального хозяйства определяют место российских ТНК в экономике России. Значимость той роли, которую играют ТНК в экономике страны, определяет необходимость совершенствования и развития методов хозяйствования отечественных ТНК, а также оказание поддержки на государственном уровне. Положения диссертации, выносимые на защиту.

В рамках специальности 08.00.01 - Экономическая теория

1. В современной мировой экономике сложился особый транснациональный уровень хозяйствования, существующий наряду с системой взаимодействия национальных экономик. Предприятия, функционирующие на данном уровне, взаимодействуют с другими участниками хозяйственной деятельности, такими как транснациональные промышленные, строительные, сельскохозяйственные, транспортные, страховые компании, банки, биржи, национальные государства и наднациональные организации. В результате образуется транснациональная система хозяйствования, которая является важнейшей частью мирового хозяйства.

2. Существует основной критерий для субъектов транснациональных хозяйственных отношений, который' определяется степенью интеграции предприятий в транснациональную систему хозяйствования и характеризуется .совокупностью разнообразных показателей. Важнейшие из них - это доля международных операций в общем объеме товарной продукции и услуг предприятия, размер инвестиций» за рубежом, существование дочерних предприятий вне национальных рамок.

3. Транснациональные корпорации занимают центральное место в транснациональной системе* хозяйствования. Развиваясь и открывая новые филиалы и дочерние предприятия в различных странах, ТНК могут выбирать институциональное окружение, так как появилась возможность переносить производство, инновационные технологии в разные страны с учетом не только имеющихся там экономических факторов производства и рынка, но и с оценкой национальных институтов. ТНК существенно заинтересованы в стандартизации национальных институциональных форм хозяйствования, в формировании международных институтов, отвечающих интересам транснационального капитала.

4. Среди участников транснациональной системы хозяйствования сложилась особая институциональная среда, характер которой обусловлен тем, что национальные государства в системе транснациональных отношений являются, с одной стороны, активными участниками транснациональной системы хозяйствования и начинают проявлять интерес к между народным формам институционализации хозяйственной деятельности, а с другой - в определенных параметрах институциональными регуляторами их деятельности.

В рамках специальности 08.00.14 - Мировая экономика

5. Российские ТНК обладают рядом особенностей, которые отличают их от ТНК из других стран и определяют их роль в мировом хозяйстве: - российские ТНК меньше инвестируют в соседние страны;

- российские ТНК используют для своей экспансии финансовые ресурсы, привлеченные в основном из иностранных источников;

- одним из главных стимулов выхода российских компаний за рубеж является ограниченность возможностей их роста внутри страны;

- российские компании очень широко применяют офшоры для привлечения финансирования, для снижения рисков своей деятельности внутри страны и т.д.

6. Российские ТНК инвестируют главным образом в страны Западной Европы, так как именно там располагаются основные рынки сбыта российских компаний и, приобретая перерабатывающие активы, интегрируют их в свои производственно-сбытовые цепочки. Российские ТНК предпочитают приобретать уже существующие предприятия, нежели строить новые.

7. Российские ТНК играют важнейшую роль в российской экономике, оказывая значительное влияние: на бюджетную политику государства (как крупнейшие налогоплательщики);

- - внутренний спрос (как крупнейшие работодатели и потребители « инвестиционных товаров);

- валютную политику (как основные импортеры валюты); - различные аспекты экономической политики страны (путем существенного*лоббистского давления на правительство).

8. Для совершенствования транснациональных механизмов хозяйствования российских компаний необходимо создать специализированное агентство, которое могло бы страховать некоммерческие риски российских компаний, выходящих на иностранные рынки. Также необходимо развивать консультационные зарубежные представительства. Еще одним способом расширения транснациональной деятельности российских компаний является дальнейшая интеграция российской экономики в мировое хозяйство, в том числе расширение участия в международных организациях.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке ряда принципиальных положений, позволяющих определить участников транснациональной системы хозяйствования, характер их экономических^ и институциональных отношений, место и роль российских ТНК в мировом хозяйстве и в экономике России.

В рачках специальности 08.00.01 - Экономическая теория: доказано, что транснациональная система хозяйствования предполагает существование транснациональных экономических и институциональных отношений и интересов; в современных условиях транснациональный капитал приобретает паритетное положение по отношению к финансовым ресурсам национальных государств в экономической сфере, в результате возникает интерес международного капитала к, формированию обособленных транснациональных институциональных отношений;

- показано, что развитие транснационального капитала определяется общей парадигмой мирового рынка, а национальные особенности становятся только условием его движения; основным критерием участия капитала в » * транснациональной системе хозяйствования для предприятий является их соответствие параметрам мирового рынка, включая уровень организации производства и управления им;

- определено, что ведущая роль транснациональных корпорации в транснациональной системе хозяйствования обусловливается преимущественными возможностями роста корпоративного капитала и более широкими возможностями его движения в современной мировой экономике; показано важное значение экономического и институционального взаимодействия ТНК с другими участниками транснациональной системы хозяйствования;

- выявлен диалектический характер той роли, которую играют национальные * государства в установлении институциональной среды в транснациональной системе хозяйствования, которые являются ее активными участниками и в то же время создают институциональные условия для функционирования транснационального капитала в рамках национального экономического пространства и за его пределами.

В'рамках специальности 08.00.14 - Мировая экономика:

- установлены основные отличительные черты процесса формирования российских ТНК, состоящие в меньшем объеме инвестиций в соседние страны, в отсутствии мощных финансовых подразделений, в привлечении внешнего финансирования для экспансии. Именно эти особенности формирования и развития российских ТНК определяют их роль в транснациональной системе хозяйствования;

- выявлены основные направления' деятельности российских ТНК, которые инвестируют главным образом в развитые страны, поскольку именно они являются основными рынками сбыта* российской продукции и поэтому представляют интерес с точки зрения приобретения активов с целью интеграции в производственно-сбытовые цепочки;

- - определена роль российских ТНК в экономике государства. Установлено, ' что российские ТНК выступают крупнейшими налогоплательщиками, принимают активное участие в бюджетном процессе страны; являются крупнейшими работодателями; оказывают существенное влияние на формирование внутреннего платежеспособного спроса; имеют значительное влияние на платежный баланс и валютную политику страны; исследованы основные пути совершенствования механизмов хозяйствования российских ТНК, обоснована необходимость: создания специального агентства для страхования инвестиций от некоммерческих рисков; развития консультационных зарубежных представительств; дальнейшего расширения участия в наднациональных структурах.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы применяются в учебном процессе вузов по дисциплинам "Мировая экономика", "Международные экономические отношения", "Экономическая теория", "Размещение мирового хозяйства" и т.д. Выводы и материалы работы могут быть использованы при написании учебных пособий в научно-практических и библиографических целях, включены в лекционные курсы, семинары.

Анализ поставленных проблем и предложенные пути их решения могут быть использованы Правительством РФ при определении политики в отношение экспорта каптала из страны. Также российские компании могут применить основные положения и материалы работы для начала зарубежной « экспансии.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на заседании кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарского государственного экономического университета, на ряде теоретических семинаров, а также на ряде российских и международных научно-практических конференций. Проведенный анализ деятельности российских ТНК используется инвестиционной компанией ОАО "Перспектива Плюс" для прогнозирования финансовых показателей компаний, стоимости их ценных бумаг на фондовом < рынке, общей макроэкономической обстановки. Результаты исследования отражены в 10 научных публикациях, общим объемом 5,05 печ. л.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Плотников, Иван Владимирович

Заключение.

На основе выполненного исследования могут быть сформулированы следующие основные выводы и рекомендации:

1). В настоящее время в мировой экономике сложился и динамично развивается особый уровень хозяйствования, существующий вместе с системой, взаимодействующих друг с другом национальных экономик. Этот уровень характеризуется широким взаимодействием экономических субъектов на наднациональном уровне. В то же время сами государства становятся равноправными участниками данного уровня хозяйствования, не обладающие монопольной властью на экономическое пространство.

Другими участниками такой системы взаимодействия являются корпорации (промышленные, строительные), банки, биржи, страховые, транспортные, телекоммуникационные компании, различного рода наднациональные формальные и неформальные организации. Они образуют транснациональную систему хозяйствования. Все эти субъекты активно взаимодействуют друг с другом в различных экономических формах: международная торговля, иностранные инвестиции, международная миграция рабочей силы и т.д. *

Одной из основных форм экономического взаимодействия участников транснациональной системы хозяйствования являются прямые иностранные инвестиции. Существует несколько теорий объясняющих причины появления иностранных инвестиций, а также их направления. Транснациональные банки и биржи позволяют крупным корпорациям привлечь капитал для своего развития как внутри страны, таки и за ее пределами, открыв свои филиалы за рубежом. Это в свою очередь увеличивает объемы международной торговли фирмы, которая устанавливает связи между филиалами и материнской компанией.

В экономическом плане государства являются такими же участниками транснациональной системы хозяйствования, как и корпорации и банки. Ряд транснациональных корпораций по объему своей выручки превышают бюджеты некоторых стран (причем достаточно развитых в экономическом плане). Это приводит к тому, что на транснациональном уровне хозяйствования существует конкуренции между ее участниками за обладание экономическим влиянием.

2). Транснациональная система хозяйствования характеризуется особой институциональной средой, которая сложилась внутри нее. Особенность данной среды во многом обусловлена диалектической ролью государств, которую они играю в транснациональной системе хозяйствования.

Национальные государства во многом формируют институциональную и экономическую среду ведения хозяйства внутри себя. Это приводит к тому, что между ними возникают различия, которые формируют локальные преимущества. В результате появляются стимулы для корпораций одной страны размещать свои производственные подразделения на территории других стран. В свою очередь транснациональные банки предоставляют капитал корпорациям для более эффективного размещения. С другой стороны государства создают институты на международном! уровне, создавая наднациональные регулирующие организации и координируя собственную экономическую политику и условия ведения хозяйства.

3). Для отнесения того или иного экономического субъекта к участнику транснациональной системы хозяйствования существуют определенные критерии. Во-первых, экономический субъект должен испытывать постоянное влияние со стороны транснациональной системы хозяйствования в экономическом и институциональном плане. ТНК, ТНБ и национальные государства обладают тесными экономическими связями с мировым хозяйством в различных формах: торговля, движение капитала, рабочей силы и др. В то же время, выходя на международные рынки (товаров и услуг или капитала), они вынуждены принимать те правила игры, которые там сложились.

Во-вторых, участники транснациональной системы хозяйствования должны сами влиять на экономическое и институциональное развитие мирового хозяйства. Так крупные ТНК могут влиять на рынки товаров, которые производят в глобальном или региональном масштабе. Государства в свою очередь посредством своих центральных банков могут оказывать влияние на свои процентные ставки, а также на курс собственных валют. Также ТНК могут оказывать серьезное влияние на институциональную среду транснациональной системы хозяйствования.

4). ТНК играют ведущую роль в транснациональной системе хозяйствования. Именно их экономические и институциональные взаимоотношения с другими участниками определяют характер и развитие транснациональной системы хозяйствования. ТНК оказывают влияние на страны принимающие их ПИИ через создание новых рабочих мест, привнесение новых технологий, влияние на вскь экономику через эффект мультипликатора.

ТНК также играют важную роль в экономике стран базирования своих материнских компаний. Во-первых, вкладывая капитал за рубеж, они увеличивают эффективность его применения. Во-вторых, многие современные ТНК являются акционерными обществами, бумаги которых свободно обращаются на бирже, что распределяет дивиденды от них внутри всего общества. В-трегьих, сокращая производство в собственных странах они стимулируют рабочих улучшать собственное образование, т.е. увеличивать человеческий капитал. В-четвертых, если товары произведенные Ц за рубежом импортируются в страну базирования, то стоить такие товары будут дешевле.

5). В последнее десятилетие российские компании стали активно встраиваться в существующую транснациональную систему хозяйствования. Значительно увеличился объем международной торговли, прежде всего, нефтью, газами и металлами. Это значительно усилило зависимость российской экономике от мировой. Кроме того, российские компании стали приобретать активы за рубежом, превращаясь в транснациональные 1 корпорации.

Формирование российских ТНК обладает рядом особенностей, присущих только отечественным компаниям и не характерных для фирм из развивающихся стран, где также усилились процессы транснационализации (Индия, Китай и т.д.), и из развитых 60-х годов XX века. Так российские ТНК меньше инвестируют в соседние страны. Существует ряд предпосылок для инвестиций российских ТНК в страны СНГ:

• близкие экономические условия;

• технологическая интеграция, т.к. инфраструктура была создана как единое целое в СССР;

• компании, оказывавшиеся в. разных государствах, раньше представляли собой единые производственно-сбытовые цепочки; Однако, несмотря на это, российские корпорации меньше инвестируют в страны СНГ, что связано с тем, что экономики этих стран очень малы, и их рынки сбыта не являются привлекательными. В этих странах сформировались свои финансово-промышленные группы, которые сопротивляются проникновению иностранного капитала. Все это заметно снижает привлекательность для инвестиций со стороны российских ТНК.

Еще одной особенностью формирования ТНК в России являются источниками капитала для экспансии за рубеж. Американские компании опираются на развитые финансовые рынки. Японские корпорации привлекают капитал внутри своих ФПГ от собственных банков. Корейские ТНК осуществляли свое развитие на средства, выделенные правительством. Российские корпорации привлекают финансирование на международных рынках капитала, в основном в виде кредитов.

Ограниченность роста внутри страны является важной отличительной чертой для российских ТНК. Усиление позиций государственных компаний, в том числе за счет усиление лоббирования собственных интересов, толкает частные компании к выходу на зарубежные рынки.

6). Российские ТЫК инвестирует в основном в страны зададной Европы, много* инвестиций направляется в оффшоры различного рода. Это связано, прежде всего, с тем что основные рынки сбыта российских компаний находятся в Западной Европе и приобретая там активы для дальнейшей переработки сбывают продукцию с более высокой добавленной стоимостью. Оффшоры привлекают российских инвесторов тем, что капитал можно инвестировать обратно в Россию, но уже сократив некоторые политические и экономические риски. Кроме того, такое взаимодействие позволяет привлечь капитал на международных рынках капитала.

Основными отраслями, в^оторых действуют ТНК из России, являются добыча нефти й газа, а также металлургия. Однако в то же время существует большое количество ТНК в машиностроение и банковском секторе, однако такие компании малы по сравнению с нефтяными корпорациями. Банки начинают экспансию за рубеж либо для привлечения финансирования, либо для кредитования, но с необходимостью уменьшить юридические риски.

7). Российские ТНК играют важнейшую роль в российской экономике, оказывая значительное влияние на многие сферы хозяйства:

• бюджетную политику, являясь крупнейшими налогоплательщиками. Необходимо отметить, что российские ТНК оказывают влияние на бюджеты всех уровней: федеральный, региональный и муниципальный;

• являясь крупнейшими работодателями и потребителями инвестиционных товаров, ТНК оказывают значительное влияние на внутренний спрос в стране. Эффект еще больше усиливается посредством мультипликатора.

• платежный баланс страны, т.к. отечественные ТНК являются крупнейшими экспортерами товаров и услуг. Кроме того, они фактически формируют счет капитальных операций;

• различные аспекты экономической политики страны, оказывая существенное лоббистское давление на правительство;

• развитие инноваций, т.к. российские ТНК являются крупными инвесторами в проведение НИОКР и именно они заинтересованы в технологичном развитие.

8). За рубежом российские ТНК сталкиваются с рядом проблем, характерных как для всех компаний, ведущих свою деятельность за рубежом, так и только российским компаниям. Прежде всего, в силу того, что крупнейшими ТНК России являются нефтегазовые и металлургические компании, то в большинстве стран российские фирмы сталкивается с ограничениями на инвестиции в добычу природных ископаемых. Эти ограничения вызваны различными политическими мотивами и могут быть направленными против любых ТНК. Также отечественные фирмы сталкиваются с неприятием инвестиций именно из России, что может быть связано с негативным имиджем российских компаний (многие полагают, что даже частные ТНК проводят политику государства), а также с малоизученностыо российских партнеров.

Еще одной важной проблемой является наличие политических рисков и отсутствием страховки у российских ТНК. Во многих развитых странах действуют специальные агентства, которые предоставляют инвесторам страховку на случай национализации активов, государственного переворота и других политических рисков. В России такого агентства не существует, в то время как интересующие российские ТНК активы находятся в странах с высокими политическими рисками. Кроме того, необходимо более тесное сотрудничество российских компаний с МАГИ.

Последствия негативного имиджа можно преодолеть создание торговых представительств и объединений инвесторов (наподобие промышленных палат) за границей. Кроме того, подобные учреждения могут содействовать расширению ПРШ средних и мелких компаний.

148

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Плотников, Иван Владимирович, 2011 год

1. Alelcsander Rutlcowski, Inward FDI, concentration, and profitability in the CEECs: Were the domestic firms crowded out or strengthened? // Transnational corporations, vol. 15, 2006. — p. 107 — 142.

2. Alexander Lehman, Foreign direct investment in emerging markets: income, repatriations and financial vulnerabilities, IMF Working paper.

3. Alexander S. Bulatov, Russian direct investment abroad: main motivations in the post-Soviet period // Transnational corporations, vol. 7, 1998. — p. 69-83.

4. Andrea Goldstein, Emerging Economies' Multinationals: Explaining the Case of Tata // Transnational corporations, vol. 17, 2008. p. 85 - 109.

5. Andreja Jakli, Marjan Svetliic, Does transition matter? FDI from the Czech Republic, Hungary and Slovenia // Transnational corporations, vol. 10, 2001.-p. 67- 107.

6. Anne Arquit Niederberger, Raymond Saner, Exploring the relationship between FDI flows and CDM potential // Transnational corporations, vol. 14, 2005.-p. 1-40.

7. Antonio Majocchi, Roger Strange, The FDI location decision: does liberalization matter? // Transnational corporations, vol. 16, 2007. p. 1 - 40.

8. Clarence Kwan, Karl P. Sauvant, Chinese direct investment in the U.S. — The challenges ahead corporations // Transnational corporations, vol. 7, 1998. -p. 17-41.

9. Daniel Sullivan, Measuring the degree of internationalization of a firm // Journal of international business studies, № 25, 1994. — p. 325 342

10. Dunning J. H., American investment in British manufacturing industry. -London, 1958.-365 p.

11. Fabienne Fortanier, Foreign direct investment and host country economic growth: Does the investor's country of origin play a role? // Transnational corporations, vol. 16, 2007. p. 41 — 76.

12. Grazia Ietto-Gillies, Different conceptual frameworks for the assessment of the degree of internationalization: an empirical analysis of various indices for the top 100 transnational

13. H. -Peter Gray, The eclectic paradigm: the next generation // Transnational corporations, vol. 5, 1995. p. 25 - 40.

14. Jacques Morisset, Olivier Lumenga Neso, Administrative barriers to foreign investment in developing countries // Transnational corporations, vol. 11, 2002.-p. 99- 123.

15. John H. Dunning, Towards a new paradigm of development: implications for the determinants of international business // Transnational corporations, vol. 15, 2006.-p. 173 -227.

16. Julia Manea, Robert Pearce, Industrial restructuring in economies in transition and TNCs' investment motivations // Transnational corporations, vol. 13, 2004.-p. 7-27.

17. Kâlmân Kalotay, Outward foreign direct investment and governments in central and eastern Europe // The Journal of world investment, 2002. p. 268 -287.

18. Kâlmân Kalotay, The late riser TNC: outward FDI from central and eastern Europe // Conference paper "New Europe 2020. Visions and strategies for wider europe", 2004.

19. Kâlmân KALOTAY, The Rise of Russian Transnational Corporations // The Geneva post, vol. 2, 2007. p. 55 85.

20. Karl P. SAUVANT, New Sources of FDI: The BRICs. Outward FDI from Brazil, Russia, India and China // The journal of world investment and trade, № 10 2005.-p. 639- 710

21. Karl Sauvant, Outward FDI from emerging markets: some policy issues // Foreign Direct Investment, Location and Competitiveness Progress in International Business Research, Volume 2, 2008, 279—284.

22. Ken Davies, While global FDI falls, China's outward FDI doubles // Columbia FDI Perspectives Perspectives on topical, foreign direct investment issues by the Vale Columbia Center on Sustainable International Investment, № 5, 2009.

23. Marlcowitz H. W, Portfolio Selection // Journal of Finance, № i, 1952. P. 77-91.

24. Markus Jaeger BRIC Outward FDI the Dragon Will Outpace the Jaguar, the Tiger and the Bear // Current Economies, №2, 2007.

25. Masso, Jaan, Varblane, Urmas and Vahter, Priit; The Impact of Outward FDI on Home-Country Employment in a Low-Cost Transition Economy // University of Tartu Faculty of Economics and Business Administration Working Paper No. 52, 2007.

26. Michael A. Witt, Arie Y. Lewin, Outward Foreign Direct Investment as Escape Response to Home Country Institutional Constraints // Journal of International Business Studies, № 38(4), 2007. p. 579 - 594.

27. Mike Pournarakis, Nikos C. Varsakelis, Institutions,internationalization and FDI: the case of economies in transition // Transnational «corporations, vol. 13, 2004. p. 77 - 94.

28. Nataliya Blyakha, Russian foreign direct investment in Ukraine // Electronic publications of Pan-European Institute. №7. 2009.

29. Peeier Vahtra, Expansion or exodus? Russian TNCs amidst the global economic crisis // Electronic publications of Pan-European Institute. №20. 2009.

30. Penrose E., The theory of the growth of the firm. Oxford, 2009.259 p.

31. Peter Nunnenkamp, Julius Spatz, Determinants of FDI in developing countries: has globalization changed the rules of the game? // Transnational corporations, vol. 11, 2002. — p. 1 — 35.

32. Prema-chandra Athukorala, Outward Foreign Direct Investment from India // Asian Development Review, № 26(2). 2009. p. 125-153

33. Resmini, Laura and Altomonte, Carlo, Multinational Corporations as Catalyst for Industrial Development: The Case of Poland // William Davidson Institute Working Paper No. 368, 2001.

34. Santiso, Javier, The Emergence of Latin Multinationals // Cepal Review, № 8, 2008. p. 7 - 25.

35. Syed Zamberi Ahmad, Philip J. Kitchen, Transnational corporationsfrom Asian developing countries: The internationalisation characteristics andbusiness strategies of Sime Darby Berhad // International Journal of Business

36. Science and Applied Management, № 3(2), 2008. p. 21 — 36. t

37. The Rise Of Transnational Corporations From Emerging Markets Threat or Opportunity?, edited by Karl P. Sauvant, Edward Elgar Publishing Lmd, 2008.-391 p.r

38. The universe of the largest transnational corporations, New York: United Nations,-2007. 71 p.

39. United Nations Library on Transnational Corporations .Volume 1: the theory of transnational corporations, edited by John FI. Dunning, London: Routeledge, 1993.-454 p.

40. United Nations Library on Transnational Corporations Volume 3: transnational corporations and economic development, edited by Sanjaya Lall, London: Routelèdge, 1993.-428 p.

41. Valtteri Kaartemo, Russian innovation system in international comparison the BR1C countries in focus // Electronic publications of Pan-European Institute. №22. 2009.

42. Vladimir Andreff, The newly emerging TNCs from economies in transition: a comparison with Third World outward FDI // Transnational corporations, vol. 12, 2003. p. 73 - 119.

43. World Investment Report 2005. Transnational corporations and internalization of R&D UNCTAD. - N.Y, Geneva, 2005.

44. World Investment Report 2007. Transnational corporations, extractive industries and development UNCTAD. - N.Y, Geneva, 2007.

45. World Investment Report 2008. Transnational corporations and infrastructure challenge UNCTAD. - N.Y, Geneva, 2008.

46. World Investment Report 2009. Transnational corporations, agricultural production and development UNCTAD. - N.Y, Geneva, 2009.

47. World Investment Report 2010. Investing in a low carbon economy — UNCTAD. N.Y, Geneva, 2010.

48. А. Березной, Транснационализация российского бизнеса // Мировая экономика и международные отношения №11, 2008. с. 32-43.

49. А. В. Кузнецов, А. Четверикова, Проблемы российско-прибалтийских экономических связей // Мировая экономика и международные отношения №7, 2009. с. 73-81.

50. А. J3. Кузнецов, Прямые иностранные инвестиции: «эффект соседства» // Мировая экономика и международные отношения №9, 2008. с. 40-47.

51. А. Ефанов Тенденции развития телекоммуникационных ТНК // Мировая экономика и международные отношения №11, 2006. — с. 42-47.

52. Аллазова P.C., Теоретические основы анализа конкурентных преимуществ крупнейших международных ТНК // Транспортное дело России, № 6. 2008. с. 48-50.

53. Аршанский С. Б., Экономические интересы и их противоречивость в ТНК Текст.: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.01 -М.РГБ, 2003.

54. Б. Хейфец. Внешний сектор российской экономики // Вопросы экономики, №11, 2007. — с. 76-91.

55. Б. Хейфиц Роль оффшоров в глобальной экономике // Мировая экономика и международные отношения №11, 2008. — с. 69-76.

56. Бабанова К. Ориентиры конкурентоспособности ТНК // Экономист, №9. 2006. - с. 63-66.

57. Бабанова К., Стратегии ТНК в условиях глобальной экономики // Экономические стратегии №4, 2006. с. 128 — 133.

58. Бакова Е., Метакорпорации и метаконкуренция // Финансы, Деньги, Инвестиции №6, 2003. с. 24-34.

59. Бандурин В.В., Ушаков Д.С. Туристические транснациональные корпорации: модели, структура, экономическая эффективность/ Под ред. д.э.н. Бандурина B.B. М.: Граница, 2007 - 368 с.

60. Бортов М.П., Современные проблемы транснационализации производства и капитала // Менеджмент в России и за рубежом №3, 2000.

61. В. Оболенский Вывоз капитала и рост валютных резервов: влияние на экономику России // Мировая экономика и международные отношения №6, 2006. с. 21-30.

62. В.А. Цветков, Международные операции российских компаний: проблемы и перспективы // Общество и экономика № 3, 2009. с. 93-117.

63. Владимирова И.Г., Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия // Менеджмент в России и за рубежом №3, 2001

64. Владимирова И.Г., Исследование уровня транснационализации компаний // Менеджмент в России и за рубежом № 6, 2001.

65. Владимирова И.Г., Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом №2, 1998

66. Влияние российской инвестиционной экспансии на образ России в Европе/ Под ред. А. В. Кузнецова. М.: ИМЭМО РАН, 2010. - 96 с.

67. Вулфел Ч. Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов/Ч. Дж. Вулфел; ЗАО "Корпорация Федоров". — Самара, 2003. — 1584 с.

68. Г. Понеделко Экспорт капитала — внешнеэкономический феномен Испании // Мировая экономика и международные отношения №2, 2006.

69. Графская Н.С., Экстернализация в лицензионной деятельности ТНКм // Экономические науки. № 40. 2008. с. 42-45.

70. Григорепко О.Н., Ценовая политика ТНК с учетом введения системы экоголо-экономического управления // Экономические науки. № 41. 2008.-с. 183-186.

71. Григорьев К.Б., Оценка возможностей российских ТНК по интеграции в мировое хозяйство в научно-технической сфере // Экономические науки. № 41. 2008. с. 401-405.

72. Гэлбрейт Дж., Экономические теории и цели общества. — М.: Прогресс, 2004. 408 с.

73. Драчева Е.Л., Либман A.M., Проблемы глобализации и интеграции международного бизнеса и их влияние на российскую экономику // Менеджментов России и за рубежом №4, 2000.

74. Драчева Е.Л., Либман A.M., Формирование системы внутренних рынков транснациональных корпораций и место России в этом процессе// Менеджмент в России и за рубежом №6, 2000

75. Зименков Р., Американские ТНК за рубежом: стратегия, направления, формы. // Мировая экономика и международные отношения, N8. 2004.-с. 97- 105.

76. Зименков Р., Инвестиционная активность американских ТНК как субъектов процесса глобализации // Российский экономический журнал, N2. 2004. с. 35-40.

77. Ильина О.М., Характер конкурентных преимуществ российских ТНК // Экономические науки. № 54. 2009. с. 329-332

78. Киреев А. П., Международная экономика. В 2-х ч. — Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие. — М.: Международные отношения, Юрайт-Издат, 2006. — 416 с.

79. Климовец О.В., Влияние мирового финансового кризиса на трансграничные стратегии российских ТНК // Экономические науки. № 59. 2009.-с. 419-422.

80. Конина Н.Ю., Глобализация и изменение внешней среды деятельности ТНК // Экономические науки. № 42. 2008. — с. 398-401.

81. Конина Н.Ю., Глобальная производственная система как источник конкурентных преимуществ ТНК // Экономические науки. № 53. 2009.-с. 356-362.

82. Конина Н.Ю., Использование аутсорсинга для обеспечения конкурентных преимуществ ТНК // Экономические науки. № 46. 2008. — с. 410-413.

83. Коржубаев А. Г., Российские нефтегазовые компании на фоне крупнейших транснациональных компаний мира // ЭКО. №2. 2005. с. 133139.

84. Костиков И., Международное движение капитала и формирование российских транснациональных компаний // Рынок ценных бумаг № 12, 2007. -с. 28-33

85. Красавцева A.B. Роль ТНК в формировании транснациональной среды мировой политики // Вестник Санкт-Петербургского Университета. № 3.2007.-с. 416-422.

86. Кретов И.И. Макросистемный подход к управлению международными интегрирующими экономическими функциями // Менеджмент в России и за рубежом №2. 2004.

87. Крупорницкая И.А. Предпосылки формирования и тенденции развития современных организационных форм // Менеджмент в России и за рубежом №3. 2008.

88. Кузнецов А. В., Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект. М.: КомКнига, 2007. — 288 с.

89. Кузнецов А. В., Четверикова А. С., Российские ТНК продолжают зарубежную экспансию даже в условиях мирового кризиса // ИМЭМО. 2009.

90. Кузнецов A.B., Мирохозяйственные связи германских компаний, М.: ИМЭМО РАН, 2004. 124 с.

91. Кучеренко А. В., Транснациональные компании России в условиях интеграции в мировое хозяйство. — М.: Научная книга, 2006. — 122 с.

92. Кучуков Р., Савка А., Экономическая транснационализация: особенности, противоречия // Экономист. №12. 2005. — с. 75-79.

93. Либман А. М., Экспансия российского капитала в страны СНГ. -М.:-ЗАО «Издательство «Экономика», 2006. 367 с.

94. Либман А., Хейфиц Б. А., Мировые процессы транснационализации // Вопросы экономики. №12. 2006. с. 61-79.

95. Лучко М., Конкурентные стратегии ТНК: стратегические альянсы, слияния и поглощения. // Вестник Московского университета. Серия 6,Экономика. №1. 2004. ~c.ll- 84.

96. Максимова М. М., Основные проблемы империалистической интеграции (экономический аспект). — М.: Мысль, 1971. 142 с.

97. Мамедов, А. Бюджетирование капитала транснациональных корпораций // Финансы. №5. 2007. с. 71-73.

98. Маторин О. В., Современные стратегии реформирования ТНК США. М.: ТК Велби, 2008. - 200 с.

99. Маторин О.В., Современные информационные системы в деятельности ТНК США // Менеджмент в России и за рубежом №2, 2006

100. Пашин С. Т., Функционирование транснациональных компаний: организационно-экономическое обеспечение. — М.: .: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. 348 с.

101. Попова Ю.Ф., Роль международных сетей в интернационализации российского бизнеса // Проблемы современной экономики № 4, 2008. с. 137140.

102. Приходько С. В., Пахомова А. А., Воловик Н. П., Российские прямые инвестиции за рубежом — М.: ИЭПП, 2008. — 126 с.

103. Прокопенко Д.О., Финансовая стратегия ТНК в условиях кризиса глобального финансового рынка // Экономические науки. № 52. 2009. — с. 351-355.

104. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М,2007. ■— 495 с.

105. Рудь Н.Ю., Ключевые проблемы привлечения наукоемких прямых иностранных инвестиций в Россию в условиях глобальной экономики // Менеджмент в России и за рубежом №4, 2007

106. Руководство по платежному балансу. 5-е издание. МВФ, 1993.253 с.

107. C.B. Шепелев, Транснациональная деятельность российского бизнеса в начале нового столетия: тенденции, проблемы и перспективы // Мировое и национальное хозяйство №1, 2008. 67 - 79.

108. Сейфуллаева М.Э., Сейфуллаева З.Б., Интернационализация экономики России как предпосылка реализации международного маркетинга

109. Маркетинг в России и зарубежом № 2, 2000. — с. 91 — 99. «

110. Слепов В.А., Мамедов А.О., Особенности формирования финансовых ресурсов транснациональных корпораций // Финансовый менеджмент №5, 2004.

111. Слуцкий Л., Стратегия прорыва. Российские транснациональные корпорации "тигры" мировой экономики // Российская газета № 4279 от 26 января 2007.

112. Смагина В. И., Понятие и сущность ТНК // Вестник ТГУ. №8, 2007.-с. 66-71.

113. Суворова Е. В., Российский рынок как часть мирового рынка маркетинговых исследований // Вестник СПбГУ. Серия 8 № 1, 2002. с. 157 - 190.

114. Сумин А. В., Российские ТНК в мировой экономике // Пространство и время в мировой политике и международных отношениях : материалы 4 Конвента РАМИ. В 10 т., т. 5 / под ред. Мельвиля А. Ю., Ливенцова H. Н., 2007. с. 99 - 106.

115. ТНК в мировой политике и мировой экономике: проблемы, тенденции, перспективы / От. ред. к.пол.н. Соловьев Э. Г. - М.: ИМЭМО РАН, 2005.- 128 с.

116. Тюрина A.B. О формах интеграции капитала в финансово-промышленных группах // Менеджмент в России и за рубежом №3, 2001

117. Фомин А., Поведение иностранного бизнеса в стране пребывания // Международные процессы, 2008. №3. С. 93 — 106.

118. Хейфец Б. А., Оффшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. - 335 с.

119. Хмыз О. Международные слияния и поглощения акционерных компаний. // Экономист, 2002. №8. С. 84 - 87.- 121. Цветков В. А. Международная экспансия российских компаний: благо или вред? // ЭКО №10, 2008

120. Чуб Б.А. Диверсифицированные корпорации в современной экономике России. Под ред. д. э. н. Бандурина B.B. — М.: БУКВИЦА, 2000 г. -184 с.

121. Шагурин С. В., Шимко П. Д., Экономика транснационального предприятия, Санкт-Петербург, 2008. 335 с.

122. Шишаева А., Современные подходы к анализу природы ТНК, их места и роли в системе глобальной экономики // Вестн.Рос.экон.акад.им. Г.В.Плеханова. N3. 2004. с. 26-37.

123. Щеглов С.С., Регулирование деятельности транснациональных корпораций // Юрист. №12. 2007. с. 36-40.

124. Эндрю Тиффин, Дэвид Хонер, Российская федерация. Отдельные вопросы. МВФ. 2008.

125. Юнусов Л.А., Теория верификации прямых иностранных инвестиций в условиях экономического кризиса в России // Проблемы современной экономики № 1, 2009. — с. 35 — 45.