Трансформация инвестиционных отношений в российской экономике тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Веслогузова, Мария Владимировна

• Веслогузова, Мария Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Веслогузова, Мария Владимировна

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования инвестиционных отношений в экономической системе.

1.1.Содержание инвестиционных отношений и трансформация их роли в развитии экономической системы.

1.2. Закономерности и противоречия трансформации инвестиционных отношений.

1.3.Факторы трансформации инвестиционных отношений и их взаимосвязь.

Глава 2. Особенности трансформации инвестиционных отношений в российской экономике.'.

2.1. Интернационализация инвестиционных отношений в отечественной экономике как специфическая форма их трансформации.

2.2.Теоретические основы оценки трансформации инвестиционных отношений.

2.3 Основные тенденции соразвития национального и мирового хозяйства в современных условиях интернационализации инвестиционных отношений.

2.4. Институциональная среда трансформации инвестиционных отношений.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация инвестиционных отношений в российской экономике»

Российское общество уже на протяжении многих лет находится в режиме радикальных преобразований экономической системы, связанных с переходом к рыночному типу хозяйствования. Эти процессы проходят противоречиво, болезненно, вызывают неоднозначную реакцию в обществе.

С учетом всех противоречивых тенденций проблема экономических трансформаций в России обретает дополнительную сложность. Данный процесс связан с тем, что экономическая трансформация распределяется на все структурные составляющие экономической системы, на пути продвижения к высокоразвитому рыночному хозяйству и постепенной интеграции в современный мировой экономический порядок.

Экономической теорией и хозяйственной практикой доказано, что наиболее достоверным источником информации об уровне эффективной трансформации экономической системы является инвестиционная сфера, а одним из ' её основных показателей конкурентоспособности и инновационной направленности выступает интернационализация данной сферы. А это означает, интернационализация национального капитала в современных экономических системах повышает их конкурентоспособность на мировых рынках.

В последнее десятилетие XX века активизация процессов трансформации национальных капиталов и их интернационализация была связана с расширением экономического пространства для предпринимательского и ссудного капитала, его диффузии, проникновении в новые незрелые в экономическом отношении национальные рынки. Этот экономический феномен способствовал превращению проблемы трансформации и интернационализации национальных производств в одну из наиболее актуальных как для экономической теории, так и для хозяйственной практики России.

Одной из ключевых задач экономического развития России вначале XXI столетия и в преддверии вступления ее в ВТО является закрепление позитивных тенденций роста производства и инвестиций, наметившихся за последние годы, подведение прочной инвестиционной базы, обеспечивающей устойчивый экономический рост. В этой связи повышается актуальность проблемы трансформации инвестиционных отношений и их интернационализации.

Одной из важнейших проблем, стоящих перед российской экономической наукой и хозяйственной практикой является процесс реформирования экономического роста. Дальнейшее развитие этих процессов требует привлечения больших финансовых ресурсов. Поэтому расширение инвестиционной деятельности, её трансформация и интернационализация являются одним из важнейших путей стабилизации и развития экономики России.

Данные отношения должны происходить, прежде всего, за счет эффективного использования внутренних традиционных и инновационных ресурсов страны. Однако, российская действительность показывает, что использование собственных средств только в традиционной форме реформирования экономики России неэффективно. Это также указывает на то, что проблема трансформации и интернационализации отечественного капитала приобретает большое значение.

В этой связи представляется теоретически и практически значимым анализ экономических отношений трансформации инвестиционной деятельности в такой её важнейшей форме как углублённая интернационализация современных инвестиционных отношений российской экономики и разработка на её основе эффективных форм её реализации.

Трансформация и интернационализация инвестиционных отношений, несмотря на их стремительное развитие в мире в последнее десятилетие, а также оказываемое ими огромное воздействие на национальные экономические системы в различных аспектах, исследованы недостаточно и нуждаются в постоянном осмыслении и углубленном изучении.

Так, в работах советских, а в последствии и российских исследователей (Иванова И.Д., Шишкова Ю.В., Щербакова В.В., Голосова В.В., Солодовникова В.Г.) были подробно изучены такие аспекты феномена трансформации и интернационализации инвестиционных отношений, как причины, природа, формы, этапы вывоза капитала, различные аспекты мирохозяйственной активности иностранного капитала, его связь с развитием процессов интернационализации хозяйственной жизни.

В западной экономической науке особенно подробное освещение данная проблема получила в контексте изучения теорий крупных фирм (транснациональных и многонациональных корпораций) Дж. Даннинга, Р. Вернона, С. Хаймера, Р. Коуза.

Некоторые аспекты проблемы трансформации и интернационализации инвестиционных отношений нашли отражение в работах современных российских экономистов (Красавиной Л., Халевинской Е., Хасановой А., Доробыцкого И., Посталюка М., Брагиной Е., Вафиной Н.).

В целом можно констатировать, что трансформация и интернационализация инвестиционных отношений разрабатывается преимущественно в комплексе с другими научными направлениями, аспектами, в соприкосновении с различными научными школами и дисциплинами. Мы считаем, что наиболее продуктивным будет рассмотрение интернационализации инвестиционных отношений как самостоятельного научного направления инновационной формы экономической трансформации национальных капиталов.

В этой связи следует отметить, что данное направление пока не стало в должной мере органичным элементом современной экономической теории и плитэкономическая интерпретация трансформации и интернационализации инвестиционных отношений в этой связи нуждается, на наш взгляд, в более глубокой проработке.

Целью данной диссертационной работы является исследование трансформации инвестиционных отношений и ее инновационной формы интернационализации, оценка роли, теоретической и практической значимости данных процессов в реформировании и развитии экономики современной России.

Исходя из данной цели работы определяется постановка ее следующих взаимосвязанных задач: представить интернационализацию инвестиционных отношений как инновационную, специфическую форму трансформации инвестиционных отношений; раскрыть экономическую природу, содержание и закономерности трансформации и интернационализации инвестиционных отношений; показать место и роль интернационализации инвестиционных отношений в трансформации экономических систем; проанализировать новейшие условия и выявить тенденции трансформации современных форм капитала; определить факторы трансформации и интернационализации инвестиционных отношений и выявить их взаимосвязь; представить интернационализацию инвестиционных отношений в соразвитии национального и мирового хозяйства; определить институциональную среду трансформации и интернационализации инвестиционных отношений.

Постановка некоторых перечисленных задач, в частности: определение закономерностей трансформации и интернационализации инвестиционных отношений, факторов их определяющих; выявление тенденций соразвития национального и мирового хозяйства в области интернационализации капитала в условиях трансформации экономики; определение институциональной среды интернационализации инвестиционных отношений - являются новыми. Вместе с тем представляется, что для того чтобы составить наиболее полную и комплексную модель трансформации и интернационализации инвестиционных отношений в экономической системе значение такого подхода к анализу этого феномена является жизненно важным, поскольку для достижения эффективного экономического роста важны не столько увеличение абсолютных объёмов интернационализации инвестиций, сколько их качество и эффективность дальнейшего использования.

Объектом исследования в работе является инвестиционная сфера отечественной экономической системы, различные формы движения национального и иностранного капиталов и их взаимодействие, взаимопроникновение и трансформация, влияющие на становление и развитие инновационности Российской экономики.

Предметом исследования являются экономические отношения трансформации и интернационализации инвестиционных отношений в российской экономике.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Веслогузова, Мария Владимировна

Заключение.

Конкретно проведенное исследование было направлено на анализ концептуальных основ активизации инвестиционных отношений в области их трансформации и интернационализации, выявление предпосылок, факторов, форм и эффективности данного процесса, а также влияние их результативности на развитие национальной экономики на современном этапе.

По результатам исследования можно сделать следующие выводы, обладающие определенной, но в различной степени, новизной. Раскрыто экономическое содержание трансформации и интернационализации инвестиционных отношений, в том числе и интернационализации прямых инвестиций. Определение трансформации и интернационализации инвестиционных отношений дает представление и об источниках и о механизме данного процесса, так как источники инвестирования непосредственно зависят от форм и объектов собственности. Показана необходимость создания в стране благоприятного инвестиционного климата как важнейшего условия для привлечения инвестиций в целях обеспечения экономического роста.

Понятие трансформация инвестиционных отношений, как общеэкономическая категория, раскрывает её содержание через динамическое постоянство и обновление процесса, системы, подсистемы, сферы инвестирования как за счет преобразования традиционных экономических отношений, так и с помощью их обогащения инновационными экономическими отношениями.

Интернационализация инвестиций представлена и обоснована как особая, инновационная, специфическая форма трансформации инвестиционного процесса, поскольку активное продвижение интернационализации капитала в экономике России стало возможным лишь с начавшимися новыми реформами.

Опираясь на обобщение мирового опыта и анализ отечественных экономических реалий, обоснована решающая роль трансформации инвестиционных отношений и ее интернационализации, необходимость в которых возникает с целью мобилизации свободных ресурсов капитала для перестройки производства, удовлетворения платежеспособного спроса и выходу государства на более высокий, качественный уровень экономического развития и международных отношений.

Выявлены закономерности трансформации и интернационализации инвестиционных отношений, влияющих на обновление и динамическое развитие экономики как за счет традиционных экономических отношений (например, развитие национальной экономической системы за счет внутренних источников финансирования), так и с помощью инновационных экономических отношений, (таких как деятельность новых конкретно-экономических форм интернационализации инвестиционного процесса).

Сопоставляя зарубежный и отечественный опыт исследуемого процесса и закономерностей его развития, можно сделать вывод, что на современном этапе развития экономики наблюдается явный перекос в видовой структуре интернационализации капитала, связанный с доминированием ссудного капитала над прямыми инвестициями, и тем более портфельными. Представленные данные свидетельствуют о том, что до сих пор отечественная экономика не способна в полном объеме обеспечить приток капитала, несмотря на заметный рост прямых инвестиций за последние годы. Мировая же практика свидетельствует об обратном, прямые инвестиции, в основной форме совместных предприятий и ТНК имеют постоянную устойчивую тенденцию к росту. В связи с этим одной из ключевых задач развития российской экономики является закрепление своих позиций на мировом рынке в области интернационализации капитала для обеспечения устойчивого экономического роста, где возрастает актуальность проблемы привлечения ПИИ.

Выявлено, что одним из главных результатов трансформации инвестиционных отношений является оптимальный набор условий, факторов, влияющих на интернационализацию инвестиций. Определены основные факторы трансформации и интернационализации инвестиционных отношений, которые в совокупности отражаются на степени динамизма изменений, преобразований данного процесса в экономической системе такие, как технико-технологические, организационно-экономические, информационные, социо-эколого-экономические, политические, правовые. Все факторы трансформации и интернационализации инвестиционных отношений российской экономики представляют, прежде всего, ее инновационный ресурс. Они тесно взаимосвязаны между собой и недооценка хотя бы одного из них негативно скажутся и на других факторах, и не в полной мере отразят результаты экономической трансформации.

Показано существенное значение интернационализации инвестиционных отношений как инновационной формы его экономической трансформации, практически реализующейся через такие конкретно-экономические формы, как транснациональные корпорации (ТНК) и совместные предприятия, функционирующие на различных условиях договорных отношений. Но при этом, хочется отметить, что, несмотря на все положительные моменты, которые несут в себе такого рода образования, главное здесь, чтобы данный процесс был выгоден и не наносил экономического ущербы обоим сторонам: инвестору и российской экономике.

Инвестиционный процесс в различных его видах и формах должен быть в первую очередь эффективным, то есть приносить реальный доход.

В исследовании рассмотрены теоретические основы оценки трансформации и интернационализации инвестиционных отношений. От того, насколько правильно будет дана теоретическая оценка трансформации инвестиционных отношений и ее интернационализации зависит качество инвестиционного решения, судьба всего инвестиционного проекта и его продуктивность.

Поэтому эффективность трансформации и интернационализации инвестиционных отношений как основного результата его приемлемости и целесообразности в изменяющихся условиях конкурентной среды, выражается в выборе и реализации оптимального инвестиционного решения, принятого с позиций риск-доходность и обеспечивающего такой способ осуществления инвестиций, который приведет к максимально возможному увеличению ценности фирмы при заданных условиях и факторах инвестиционной деятельности.

От того, на сколько правильно будет принято инвестиционное решение, зависит судьба всего инвестиционного проекта. Эффективность прямых инвестиций существенно зависит от того, какого рода эти инвестиции, то есть какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. В настоящий момент разработано большое количество методик, предназначенных для оценки эффективности капиталовложений. В последние два десятилетия сформировались и общие подходы к решению данной задачи. Их можно поделить на две большие группы, учитывают ли они фактор времени или нет.

На привлекательность инвестиционного проекта и его эффективность влияет общая инвестиционная привлекательность страны и региона, которая формируется под воздействием различных факторов, описанных нами в исследовании. Однако существует дифференцирующие составляющие инвестиционной привлекательности, важность которых не одинакова для различных категорий инвесторов.

На современном этапе функционирования отечественной экономики можно сделать вывод, что интернационализация инвестиционных отношений, как специфическая, инновационная форма трансформации инвестиционных отношений, явилась одной из причин, которая повлияла на формирование такой тенденции как соразвитие мирового и национального хозяйства, где существование каждого из них с одной стороны обуславливает развитие другого, а с другой — зависит от него. В данной модели соразвития, на современном этапе, интернационализация инвестиционных отношений не перестают быть источником дополнительных финансовых ресурсов, как на уровне всей страны, так и на уровне региона.

Интернационализация инвестиционных отношений, представляющая инновационную форму экономической трансформации предполагает изменение и обновление форм деятельности в соответствии с преобразованиями традиционных экономических отношений и с помощью их обогащения инновационными экономическими отношениями.

Очевидно, что направленность таких изменений предполагает адекватные сдвиги в институциональной структуре экономической деятельности, как на уровне хозяйствующих субъектов, так и общества в целом. Институциональная структура как среда, в которой происходят процессы, обеспечивающие сбалансированное и гармоничное развитие инновационной формы экономической трансформации, призвана обслуживать потребности социально- экономической деятельности. Для такого процесса необходимо соответствующим образом выработать определенные правила взаимодействия между хозяйственными субъектами, механизм и характер осуществления которых в совокупности отразится на функционировании экономики.

Следовательно, существует необходимость создания объективных предпосылок для развития процесса трансформации и интернационализации инвестиционных отношений, что подтверждает наличие ряда их неоспоримых преимуществ перед другими формами финансового сотрудничества. К этим преимуществам относятся: трансформация и интернационализация инвестиционных отношений способствуют расширению инвестиционной базы страны, что является дополнительным источником капиталовложений в производство товаров для народного хозяйства;

- предприятия с участием интернационализации инвестиций, а также отдельные специальные экономические зоны, где они получили наибольшее развитие, способствуют созданию рыночных условий, наличие которых ускоряет формирование рыночной среды в экономике России;

- в условиях существования проблемы внешнего государственного долга, интернационализация инвестиций в отличие от займов и кредитов не ложатся дополнительным бременем на внешнем долге государства, а напротив, создают средства для его погашения; трансформация и интернационализация инвестиционных отношений способствуют развитию экспортного потенциала страны; трансформация и интернационализация инвестиционных отношений в определенных регионах, богатых ресурсами, но на данный момент не осваиваемых из-за нехватки внутренних средств способствуют их более быстрому развитию; и, наконец, трансформация, и интернационализация инвестиционных отношений обеспечивает интеграцию российской экономики в мировое хозяйство, посредством производственной и научно-технической кооперации.

Все перечисленные выше преимущества могут быть реализованы только при создании благоприятного инвестиционного климата за счет выполнения ключевых стабилизационных мер, таких как:

- разработка законодательно-правового механизма защиты частных инвестиций и введения государственных гарантий их возврата за счет организации государственно-частного страхового инвестиционного фонда;

- установление уголовной ответственности и наложения ареста на имущество на счета в банках юридических и физических лиц (в том числе и в других странах), использующих инвестиции для финансовых махинаций;

-принятия закона о правилах интернационализации капитала, валютных и финансовых ресурсов юридическими и физическими лицами в российской национальной экономике и в ее оффшорных зонах;

-обеспечения государственных гарантий привлечения прямых иностранных инвестиций путем введения обязательного государственного страхования и создания финансового механизма возврата валютных доходов, в том числе на основе раздела продукции, но не более 50% долевого участия иностранного инвестора;

- законодательно-правого механизма обеспечения таможенной, налоговой и социальной защиты внутреннего рынка России на принципах международного права от неравномерной конкуренции со стороны как российских, так и мировых банковско-финансовых магнатов и транснациональных финансово-промышленных корпораций;

- программа для прямых финансовых инвесторов должна быть направлена на содействие развитию факторов, демонстрирующих инвестиционный потенциал рискового финансирования. К ним относятся: наличие у предприятий инвестиционной стратегии и бизнес-модели, способной обеспечить высокий потенциал роста, квалификацию менеджмента, уровень культуры корпоративных взаимоотношений, механизмы, обеспечивающие ликвидный выход финансового инвестора посредством продажи акций на фондовом рынке или стратегическому инвестору.

Таким образом, устранение недостатков и проблем трансформации и интернационализации инвестиционных отношений позволит увеличить объемы привлекаемых инвестиционных средств, повысить эффективность их использования, а значит — эффективность всей инвестиционной деятельности. В разрабатываемой Правительством РФ «Стратегии социально-экономического развития России» и в проекте «Основные направления социально-экономической политики на период до 2010 года» предусматриваются меры по развитию «инновационной экономики», ориентированной на инвестирование развития новых прогрессивных научно-технических укладов и обеспечение динамического экономического роста, где трансформации и интернационализации инвестиционных отношений принадлежит значительная роль.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Веслогузова, Мария Владимировна, 2005 год

1. Законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

2. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон от 26 июня 1991 г.

3. О совершенствовании внешнеэкономической деятельности: Постановление правительства РСФСР от 20 октября 1991 г.

4. О недрах: Закон от 21 февраля 1992 г. ( с изменениями и дополнениями от 22.08.2004 г.)

5. О некоторых мерах по развитию свободных экономических зон: Указ Президента РФ от 4 июня 1992г.

6. О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий: Указ Президента РФ от 16 октября 1992 г.

7. О частичном освобождение от уплаты НДС ввозимых товаров в качестве вклада в уставный фонд: Приказ государственного таможенного комитета от 15 июня 1993 г.

8. О некоторых вопросах налогообложения иностранных инвестиций: Письмо Госналогслужбы РФ от 2 июня 1994 г.

9. О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ: Указ Президента РФ от 25 января 1995 г.

10. О соглашениях о разделе продукции: закон РФ от 30 декабря 1995 г.

11. Об основах налоговой системы в РФ: Закон РФ. М.: ACT, 2000 г.1. Статистические материалы.

12. Татарстан: статистический справочник. Казань.: Госкомстат РТ, 2000.

13. Республика Татарстан: общая характеристика и справочная информация: справочник инвестора. Казань.: Идел-Пресс: Георгий, 2000.

14. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат РФ, 2004.

15. World Investment Report (WIR) 1997, Transnational corporations, market structure and competition policy. VNCTC, UNCTAD-DTCI. 1997.

16. UN World Investment Report. N.Y.& Geneva. Investment, Trade & International Policy Arrangement. U.N. Conference on Trade & Development. 2000.

17. World Economic Outlook. IMF. September 2003.

18. UN World Investment Report. N.Y.& Geneva. Investment, Trade & International Policy Arrangement. U.N. Conference on Trade & Development.2004.1. Монографии.

19. Абрамычев A.B. Лихачев О.Б. ТНК: проблемы управления и хозяйствования. М.: Знание, 1991.

20. Аркин В.И. Сластников А.Д. Ожидание инвестиций и налоговые льготы. М.: ЦЭМИ РАН, 1997.

21. Астапович А.З. Международные корпорации США: тенденции и противоречия развития. М.: 1978.

22. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

23. Бахарев С.Ю. Гаврилюк В.В. Формирование благоприятного инвестиционного климата и создание оптимальной системы приема иностранного капитала. Спб., 1996.

24. Белорусов А.С. Противоречия и тенденции интернационализации капиталистического производства. М.: Международные отношения, 1989.

25. Беренес В. Хаврвнек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Интерэксперт: Инфра-М, 1995.

26. Бешенковский B.JI. разработка инвестиционных программ в сфере инноваций: макроэкономические модели, государственное регулирование, методы оценки эффективности. М.: Академия, 1999.

27. Бизнес со скоростью мысли: как добиться успеха в информационную эру. М.: ЭКСМО-ПРЕСС, 2000.

28. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: Изд-во БЕК, 1996.

29. Бродский Н.В., Бродский Г.М. Право и экономика: инвестиционное консультирование. 1999.

30. Быльцев С.Ф. Настольная книга российского инвестора. Спб: Бизнесс-пресс, 2000.

31. Вафина Н.Х. Теорико-методологические аспекты транснационализации производства. Казань. Изд-во КФЭИ, 2000.

32. Вафина Н.Х. Транснационализация производства теории самоорганизации экономических систем. М.: Казань КГФЭИ, 2002.

33. Вознесенская Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М.: ИНФРА-М, 2001.

34. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: ТЕИС, 1998.

35. В поисках новой теории. Под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. М.: КНОУРС, 2004.

36. Голанский М.М. будущее мировой экономики и перспективы России. М.: Наука. Изд. Фирма «Востлит», 1994.

37. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: экономика, 1998.

38. Доронина Н.Г. Семилютина Н.Г Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М.: Финансстатинформ,1993.

39. Друзик Я.С. Мировая экономика на финише века. Минск: Экономпресс, 1997.

40. Дэниелс Джон Д., Радеба Лих. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. 1998.45.3олотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. М.:

41. Экоперспектива, 1998. 46.Зубарев И.В., Ключников И.К. Механизм экономического роста ТНК. М.: Высшая школа, 1990.

42. Игошин Н.В. Инвестиции: организация, управление и финансирование. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1999.

43. Инвестиционные процессы в Республике Татарстан: тенденции и перспективы. Казань, 2000.

44. Инвестиции и инновации. Под. ред. М.З. Бора, А.Ю. Денисова. М.: ДИС, 1998.

45. Иностранные инвестиции в странах СНГ и Великобритании. М.: Институт государства и права РАН, 1992.51 .Иностранное предпринимательство и заграничные инвестиции в

46. России. Рук. проекта д.и.н., проф. В.И. Бавыкии. М.: РОССПЭН, 1997.

47. Интернационализация хозяйственной жизни и глобальные проблемы современности. Под. ред. Г.Г. Чибрикова, М.: Изд-во МГУ, 1989.

48. Кокушкина И.В. Иностранные инвестиции и совместные предприятия в экономике России: тенденции и проблемы. Изд-во С.- Петер-ого университета, 1999.

49. Коллонтай В.М. Новые явления в вывозе капитала. М.: 1960.

50. Корнорд Я.А. Очерки социально-экономического развития XX века. Российская академия наук, Институт экономики. М.: Наука,1992.

51. Ланцов В.М. Очерки о зарубежном опыте регулирования экономикой. Казань: Новое знание, 1998.

52. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Прогресс. Университет, 1992.

53. Лисин B.C. Институциональные аспекты экономических реформ в России. М.: «Высшая школа», 1999.

54. Львов Д.С. Микроэкономика формирования благоприятного инвестиционного климата: подход на основе трансакционной концепции. М.: ЦЭМИ РАН, 1998.

55. Мансухани Г.Р. Золотое правило инвестирования. М.: Иерих-ПЭЛ, 1995.

56. Методы повышения эффективности рыночной экономики в условиях институциональных преобразований ч. 1. Казань, 2003

57. Мировая экономика: тенденции 90-х годов. М.: Наука, 1999.

58. Михайлов Д.М. Мировой финансовой рынок: тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2000.

59. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М.: Всероссийский НИИ внешнеэкономических связей Минэкономики РФ,1997.

60. Мовсесян А.Г. Трансанционализация в мировой экономике. М., 2001.

61. Мокичев С.В. Трансформационная экономика. Казань.: Изд-во КГУ, 2002.

62. Нестернеко А.Н. Экономика и институциональная теория / отв. ред. акакдемик Л.И. Абалкин. М.: Эдиториал УРСС, 2002.

63. Овинников Р.С. Сверхмонополии новое орудие империализма. М., 1978.69,Олейник А.Н. Институциональная экономика. 2000.

64. Петров А.В. Налоги международные соглашения России. М.6 Юристъ, 2000.

65. Республика Татарстан: общая характеристика и справочная информация: Справочник инвестора. Казань.: Идел-Пресс: Георгий, 2000.

66. Роберт Н. Холст, Сет Б. Барнес. Планирование инвестиций. М.: Изд-во «Дело Лтд», 1994.

67. Российские реформы и зарубежный опыт системных преобразований. М.: ИВ. РАН, 1997.

68. Россия 2015: оптимистический сценарий / Под. ред. Л.И. Абалкина. М.: ММВБ,1999.

69. Салахова А. Д. Оценка риска инвестиций в инновационную деятельность. Казань, 1997.

70. Сарваров Н.З. Иностранные инвестиции в Россию. М.: РАН Институт экономики, 1996.

71. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. М.: Дека, 1999.

72. Современный империализм: тенденции и противоречия. М., 1988.

73. Современные теории внешнеэкономических отношений. М.: ИНИОН, 1992.

74. Соколов П.А. Капитальные вложения: Бухгалтерский учет. Налогообложение. Правовые аспекты. М.: Книга мир, 2000.

75. Смирнова Е.Е., Хвалынская Н.В. Совместные предприятия: закономерности возникновения и перспективы развития. М.: Изд-во МГУ, 1988.

76. СССР в мировом сообществе: от старого мышления к новому. М.: Прогресс, 1990.

77. Сперанский В.И., Ященко А.А. Глобализация, профсоюзы и ТНК в реформируемой России. М.: Русь: новь, 2002.

78. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: Финстатинформ, 1996.

79. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр, 1997.

80. ТНК в информационном обществе. Спб.: Судостроение, 1998.

81. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: Экономика, 1999.

82. Узяков М.Н Трансформация российской экономики и возможности экономического роста. М.: Изд-во ИСПЭН, 2000.

83. Фишер Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999.

84. Хубиев К. А. Функционально-генетический подход к оценке трансформационных процессов // экономическая трансформация и трансформационный процесс. М.: ТЕИС, 1999.

85. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. М.: Дело, 1999.

86. Чуб Б.А., Бандурин А.В. Система инвестиционных отношений на примере Республики Татарстан. Казань.: ДАСД998.

87. Шарп Уильям М. и др. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1999.

88. Шевчук В.А. Международные финансовые институты: политика всекторе экономической инфраструктуры. М.: Анкил, 1999.

89. Экономическая трансформация: цели, направление, динамика. Росск. академия гос. службы при Президенте РФ под общ. ред. В.И. Кушмина. Изд-во РАГС, 2000.

90. Эшонкулов В.Н. Микроэкономические теории прямогоинвестирования. М.: Изд-во МГУ, 1995.

91. Ting W.Multinational risk assessment and management: Strategies for investment a marketing decisions. -N.Y.etc.: quorum books, 1988 — XVI.

92. Schnider F., Frey B.Economic and political determinants of foreign direct investment // World development. Oxford, 1985.

93. Dunning J. Multinational Enterprises and the Global Economy/ Wolingham, England. Addison Westley, 1993.

94. Barwise P., Marsh P.R. and Wensly R. Must finance and strategy clash // Harvard Bussiness Revien, 1989.

95. Статьи периодической печати.

96. Авраменко С. Новые формы инвестиций в условиях переходной экономики: Концепция НФИ. Экономист. 1999 № 3.

97. Адамчук Н. Многостороннее агентство по гарантиям инвесторов (MIGA). Управление риском. 2000. № 3.

98. Амосов А. Об условиях развития народного хозяйства в 2005-2007 гг. Экономист. 2004. № 6.

99. Андрианов В. Иностранный капитал в экономике России. Экономист. 1997. № 3.

100. Андрианов В. Место и роль иностранного капитала в экономике России: Ст.1: Объем и структура иностранных инвестиций. Общество и экономика. 2001. № 1.

101. Андрианов В. Транснационализация внешнеэкономических связей. Маркетинг. 2001. № 4.

102. Брагина Е. Гумен Р. Иностранный частный капитал. Свободная мысль. 1996. № 9.

103. Аренд Р. Источники посткризисного экономического роста в России. Вопросы экономики. 2005.№ 1.

104. Булатова А. Россия в мировом инвестиционном процессе. Вопросы экономики. 2004. № 1.

105. Вердникова М. Крупнейшие инвестиционные проекты в РФ с участием иностранного капитала: региональные и отраслевые предпочтения. Инвестиции в России. 2000. № 10.

106. Вишнякова Г. Иностранный капитал в российских регионах. Ресурсы регионов России. 2002. № 2.

107. Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация. Мировая экономика и международные отношения. 2003. № 2.

108. Дементьев В. Доверие фактор функционирования и развития современной рыночной экономики. Российский экономический журнал. 2004. № 8.

109. Елизаветин М. Отраслевая структура иностранных инвестиций в России и опыт стран с развивающимися рынками. Инвестиции в России. 2004. № 1.

110. Ершов М. Об актуальных экономических задачах. Вопросы экономики. 2004. № 12.

111. Жаринов С. организационно-правовые формы коммерческих организаций: парадоксы гражданского кодекса. Законодательство. 1998. № 12.

112. Загородников С. Особенности современного регулирования прямых иностранных инвестиций. Инвестиции в России. 2004. № 1.

113. Зименков Р. Прямые инвестиции США в экономике России.

114. Инвестиции в России. 2004. № 1.

115. Крайний В. Капитал предпочитает стабильность: Больше всего иностранных денег получают Москва и Татарстан: Инвестиционная ситуация в регионах РФ. Интерфакс-Время. 1999. № 7.

116. Краснов Ю. Иностранные инвестиции в РФ. Информация и бизнес. 2002. № 1.

117. Леденев С. Государственное регулирование привлечения инвестиций в национальную экономику. Дайджест-финансы. 2003. № 10.

118. Лейнеко В. Привлечение иностранных инвестиций в экономику России: Состояние и развитие процесса. Аудитор. 2001. № 1.

119. Линник Л. Регулирование иностранных инвестиций в России. Вопросы экономики. 2003. N° 1.

120. Логинов Е. Проблемы привлечения и использования иностранных инвестиций в условиях изменения структуры государственной власти России. Финансы и кредит. 2000. № 11.

121. Марченко Г. Проблемы повышения привлекательности субъектов РФ. Федерализм.2003.№ 1.

122. Международные прямые инвестиции растут. БИКИ. 1998. 10 декабря.

123. Международные инвестиции в российскую экономику. Маркетинг и маркетинговые исследования в России. 1998. № 6.

124. Нешитой А., Сухарев О. Конкурентоспособность и условия воспроизводства. Экономист. 2005. № 3.

125. Никитина Е. Влияние различных типов совместной деятельности на процесс формирования теоретических понятий. Исследования: проекты. 1998. №2.

126. Ноздрев Н. Государственная финансовая поддержка прямыхиностранных инвестиций. Финансовый бизнес. 2000. № 9.

127. О регистрации предприятий с иностранными инвестициями в России. БИКИ. 2002. 12 сентября.

128. Прибыткова Г. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности как основы разработки инвестиционной политики. Инвестиции в России. 2005. № 3.

129. Проблемы влияния иностранных инвестиций на экономику: Контур доктрины экономической безопасности России. Финансы и кредит.2001. №9.

130. Прямые иностранные инвестиции в 2001-2005 годах. БИКИ. 2001. 13 марта.

131. Прямые иностранные инвестиции в мире. БИКИ. 2002. 30 марта.

132. Рост прямых иностранных инвестиций в мире в конце 90-х годов. БИКИ. 2000. 11 ноября.

133. Савин В. Свободные экономические зоны как аккумулятор иностранных инвестиций. Инвестиции в России. 2001. № 10.

134. Савин В. Нужны ли России иностранные инвестиции?. Инвестиции в России. 2000. № 8.

135. Савин В. Почему иностранные инвестиции в одни страны идут широким потоком, а в другие малым ручейком?. Инвестиции в России. 2004. № 1.

136. Смирнов А. Государственная концепция в инвестиционных вопросах. Законодательство и экономика. 2003. № 4.

137. Станиславчик Н. Прямые иностранные инвестиции в реальный сектор экономики России. Внешнеэкономический бюлл. 2003. № 3.

138. Стрижкова JI. Факторы экономического роста. Экономист. 2004. № 6.

139. Талапина Э. Деятельность иностранных инвесторов в РФ: правовыепроблемы. Законодательство и экономика. 2001. № 7.

140. Турминадзе Т. Методические вопросы оценки эффективности инвестиций. Инвестиции в России. 2005. №2.

141. Хейфец Б. Иностранные инвестиции: тернистый путь в Россию, деловые люди. 2000. № 115.

142. Чеклина Т. Роль прямых иностранных инвестиций в развитии внешней торговли стран Центральной и Восточной Европы. БИКИ. 2000. 2 декабря.

143. Что мешает иностранным инвестициям в России?. Инвестиции в России. 2000. № 2.

144. Шмаров А. 10 лет без права на инвестиции. Эксперт. 2003. №11.

145. Экштайн К. А нужен ли закон о защите иностранных инвесторов? Российская Федерация сегодня. 2001.№ 1.

146. ЮНКТАД о перспективах роста прямых иностранных инвестиций. БИКИ. 2003. 15 июля.

147. ПИИ и международное производство: отдельные показатели, 1986-2004 годы (в процентах)1

148. Среднегодовые темпы прироста (в процентах)1986- 1991- 1996- 1999 2000 2001 2002 2003 20041990 1996 1999

149. Приток ПИИ 23,0 20,5 40,8 55,2 18,2 41,1 17,0 17,6 17,9

150. Отток ПИИ 26,2 16,3 37,0 41,3 14,3 39,2 17,3 2,6 3,0

151. Суммарный объеме ввезенных ПИИ 16,2 9,3 16,9 22,3 21,5 7,4 12,7 11,8 12,1

152. Суммарный объем вывезенных ПИИ 20,5 10,6 16,4 19,5 19,4 5,9 13,8 13,7 13,6

153. Объем продаж иностранных филиалов 15,6 10,5 10,4 17,2 18,0 3,8 23,7 10,7 11,0

154. Основная продукция иностранных 16,4 7,2 11,0 27,2 16,5 4,7 25,8 10,1 10,3филиалов

155. Совокупные активы иностранных 18,2 13,9 15,9 14,8 19,8 5,4 19,6 12,5 12,7филиалов

156. Экспорт иностранных филиалов 13,2 14,0 11,0 16,1 17,9 3,3 4,7 16,6 16,8

157. Экспорт товаров и нефакторных услуг 15,4 8,6 1,9 3,9 3,3 4,7 16,6 16,8