Адаптивные методы управления стоимостью коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Матюшина, Елена Юрьевна

• Матюшина, Елена Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Матюшина, Елена Юрьевна

Введение.

1. Основные методы и модели по управлению банком

1.1. Обзор основных методов и моделей управления Банком

1.2. Достоинства и недостатки приведенных методов оценки стоимости.

1.3. Особенности существующих оценок стоимости банков

1.4. Разработка адаптивного метода управления банком.

1.5. Описание субъектов и объектов системы.

2. Модель управления стоимостью банка

2.1. Задача стратегического управления.

2.2. Задача оперативного управления активами и пассивами банка

2.3. Циклическое управление.

2.4. Реализация модели

3. Пример применения модели

3.1. Способ идентификации основных функциональных зависимостей

3.2. Результаты работы модели.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Адаптивные методы управления стоимостью коммерческого банка»

Актуальность темы исследования.

Традиционная система управления коммерческим банком состоит из двух основных подсистем: стратегического управления и оперативного управления. Такие системы финансового менеджмента достаточно жестко регламентированы. Им часто свойственна негибкость процессов планирования и контроля, плохая координация управления эффективностью, рисками и ликвидностью, внутренняя информационная непрозрачность. Это приводит к низкой эффективности управленческих решений и практически неконтролируемому росту затрат.

В современной бизнес-среде, характеризующейся большим количеством факторов риска, для управления банком необходимо использовать гибкие модели, которые позволят непрерывно адаптировать стратегию к изменяющимся факторам внешней и внутренней среды.

Цель настоящей диссертационной работы — исследовать эффективность внедрения адаптивных методов управления стоимостью коммерческого банка. Для этого были решены следующие задачи:

• проведен анализ существующих моделей и методов управления стоимостью банка;

• разработана имитационная математическая и компьютерная модель механизма функционирования банка с использованием системно-динамического подхода и данных управленческой отчетности ОАО "Банка Москвы";

• проведен анализ динамики стоимости банка в различных режимах: с применением механизма адаптивного управления и без механизма адаптивного управления; с учетом лагов на внедрение стратегических решений и без учета лагов на внедрение стратегических решений.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования является коммерческий бнак.

Предметом исследования является механизм создания стоимости банка в результате его финансовой деятельности.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Диссертационная работа опирается на результаты теоретических и прикладных исследований в области математического Диссертационная работа опирается на результаты теоретических и прикладных исследований в области математического моделирования экономических объектов, оценки и управления стоимостью компаний, банковских рисков. В процессе исследования применяются методы компьютерного моделирования и эконометрики, системно-динамический подход, а также общенаучные методы: абстракция, анализ и синтез.

Для формирования методологической основы исследования учитывались достижения зарубежного финансового менеджмента, изложенные в трудах таких ученых, как Брейли Р., Дамодаран А., Каплан Р., Коллер Т., Коупленд Т., Кох Тимоти В., Майерс С., Муррин Д., Нортон Д., О'Берн С., Раппапорт А., Роуз Питер С., Синки Дж. мл., Симонсон Д. Г., Хемпел Д. X., Хучек Д., Шарп У. Ф., Янг С. Д. и др.

Среди работ российских ученых и практиков в области стратегического менеджмента, оценки и управления стоимостью компании, а также управления рисками наибольший интерес вызывают работы таких авторов, как Акопов А.С., Бекларян JI.A., Битюцких В.Т., Бор М.З., Виханский О.С., Дардик В.Б, Егорова Н.Е., Ивашковская И.В., Канаев А.В., Карминский A.M., Клейнер Г.Б., Кондакова Н.В., Лобанов А.А., Никонова И.А, Ольхова Р.Г., Пересецкий А.А., Поморина М.А., Решоткин К.А., Погребный А.А., Пятенко В.В., Шамгунов Р.Н., Хабаров В.И.

Существенный вклад в развитие теории и практики финансового менеджмента вносят надзорные органы национальных банковских систем и международные организации — Базельский комитет по банковскому надзору, а также различные саморегулирующие организации.

Содержание работы.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Матюшина, Елена Юрьевна

3.2.4. Основные выводы по результатам работы модели:

• По результатам верификации, проведенной в рамках исследования па данных управленческой отчетности ОАО "Банка Москвы", рассматриваемая модель адекватно отражает систему управления коммерческим банком, связи между основными элементами системы, а также верно описывает динамику привлечения и размещения ресурсов. Структура модели полностью соответствует целям и задачам моделирования.

• При отсутствии механизма адаптивного управления банком привлекающие и размещающие мощности увеличиваются несогласованно.

• Использование механизма адаптивного управления позволяет согласовать рост мощностей управлений банка, что приводит к росту стоимости. Кроме того, распределение ресурсов в пользу наиболее прибыльного направления деятельности служит положительной мотивацией к повышению эффективности работы управлений.

• Дополнительный учет лагов приводит с одной стороны к меньшему росту стоимости, а с другой стороны при таком режиме отсутствуют периоды резкого спада и увеличения стоимости, что в большей степени отражает реальность. ходе выполнения данной работы:

Проведен анализ существующих моделей и методов управления стоимостью коммерческого банка, в результате которого предложена современная концепция управления стоимостью банка на основе метода адаптивного управления;

На основе системно—динамического подхода разработана имитационная модель деятельности коммерческого банка;

Реализованы генетические алгоритмы поиска оптимального решения задачи стратегического управления и задачи оперативного управления активами и пассивами;

Реализован механизм адаптивного управления стоимостью банка, в том числе при наличии временных лагов на внедрение решения в деятельность банка;

Установлено, что, для минимизации затрат на внедрение стратегических решений, а также повышения точности прогнозирования, целесообразно на этапе стратегического планирования учитывать затраты на перераспределения инвестиций между управлениями банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Матюшина, Елена Юрьевна, 2010 год

1. Акопов А.С. О сходимости и устойчивости модифицированного генетического алгоритма в задаче управления инвестиционным портфелем вертикально-интегрированной нефтяной компании. // Труды Института Системного Анализа РАН, Выпуск 32(1), 2008, с.180-189.

2. Акопов А.С. Примеиение модифицированного генетического алгоритма в системе управления нефтеперерабатывающим предприятием // Труды Института Системного Анализа РАН, Том 25(1), 2006, с.7-19.

3. Битюцких В.Т. "Мифы финансового анализа и управление стоимостью компании" — М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2007.

4. Виханский О.С. "Стратегическое управление" — М.: Гардарики, 2002.

5. Дамодаран А. "Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов", 2-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

6. Дардик В. Б., Кондакова Н. В. "Банковское дело" — М.: Колосс, 2007.

7. Егорова Н.Е., Смулов А.С. "Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ и моделирование" М.: Дело, 2002.

8. Заде JT., Дезоер Ч. "Теория линейных систем"/ Под ред. Г.С. Поспелова — М.: Наука, 1970.

9. Канаев А.В. "Стратегическое управление коммерческим банком: концептуальные основы: Монография" — Санкт-Петербург: СПбГУ, 2006.

10. Каплан Р.С., Нортон Д.П. "Сбалансированная система показателей"

11. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2006.

12. Клейнер Б.Г. "Стратегия предприятия" — М.: Дело, 2008.

13. Под ред. Колесникова А.А. "Современная прикладная теория управления. Ч. I: оптимизационный подход в теории управления"1. Таганрог: ТРТУ, 2000.

14. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. "Стоимость компаний: оценка и управление" — 3-е изд., перераб. и доп. Пер. с англ. — М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2007.

15. Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А.В. "Энциклопедия финансового риск—менеджмента" — 2-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

16. Максютов А.А. "Банковский менеджмент" — М.: Альфа-Пресс, 2007.

17. Масленченков Ю. С. "Финансовый менеджмент банка" — М.: Юнити-Дана, 2003.

18. Матюшина Е.Ю. Исследование динамической модели платежей // Аудит и финансовый анализ — 2006, №4, с. 174—181.

19. Матюшина Е.Ю. Управление стоимостью коммерческого банка в условиях ограниченных ресурсов// Воронежская зимняя математическая школа С.Г. Крейна. Воронеж: ВГУ— 2008, с. 103— 104.

20. Никонова И. А. , Шамгунов Р. Н. "Стратегия и стоимость коммерческого банка" — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

21. Ольхова Р. Г. "Банковское дело: управление в современном банке Учебное пособие" — М.: КноРус, 2008.

22. Погребный А.А. Система гибкого адаптивного планирования // Вестник ИНЖЭКОНа Сер.: Экономика. 2007. Вып. 2(15), с. 227-229.

23. Поморина М. А. Байкова К.А. Проблемы и методы оценки стоимости банка для целей финансового управления // Бизнес и банки. 2008. №27-30.

24. Решоткин К.А. "Оценка рыночной стоимости коммерческого банка" — М.: Теис, 2002.

25. Синке Дж. "Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг" — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

26. Тавасиев A.M., Ребельский Н.М. "Конкуренция в банковском секторе России: Учеб. пособие" М.: ЮНИТИ, 2001.

27. Тюкин И.Ю., Терехов В.А. "Адаптация в нелинейных динамических системах" — Санкт-Петербург: ЛКИ, 2008.

28. Хабаров В.И. "Коммерческие банки: стратегии институционально-сетевого развития" — М.:Маркет ДС, 2004.

29. A report by the Technical Committee of the International Organization of Securities Commissions "Risk management and control guidance for securities firms and their supervisors", May 1998.

30. Basel Committee on Banking Supervision "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standard", June 2006.

31. Basel Committee on Banking Supervision "Principles for sound stress testing practices and supervision", May 2009.

32. Deb K. and Kumar A. "Realcoded genetic algorithms with simulated binary crossover: Studies on multimodal and multiobjective problems"// Complex Systems, 9(6), 1995, p.431-454.

33. James C. "RAROC based capital budgeting and performance evaluation: A case study of bank capital allocation" Working paper 96—40., The Wharton Financial Institutions Center, University of Pennsylvania, 1996.

34. Houthakker H.S. The Pareto distribution and the Cobb-Douglas production function in activity analysis. // Rev. Econ. Studies, 1955-56, v.23(l), N60, p.27-31.

35. Herrera F., Lozano M., Verdegay J.L. Tackling real-coded Genetic algorithms: operators and tools for the behaviour analysis // Artificial Intelligence Review, Vol. 12, No. 4, 1998. P. 265-319.

36. Johansen L. "Outline of an approach to production studies". // Mem. Inst. Econ. Univ. of Oslo, 28 april, Oslo, 1969.

37. Johansen L., Hersoug T. "Derivation of macro production functions from distributions of micro units with respect to input coefficients. Some mathematical illustrations".// Mem. Inst. Econ. Univ. of Oslo, 18 october. Oslo, 1969.

38. Kaplan R.S., Norton D.P.'The Strategy Focused Organisation"Boston: HBS Press, 2001.

39. Kaplan R.S. and Norton D.P. Harvard Business Review, January February 1992, p. 71-79.

40. Kaplan R.S. and Norton D.P. Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System // Harvard Business Review, 1996, January/February, p. 82.

41. Matten C. Managing bank capital: Capital allocation and performance measurement. 2nd ed. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2000.

42. Rappaport A. "Creating shareholder value: The new standard for business performance" — New York: Free Press, 1986.

43. Wright A. "Genetic algorithms for real parameter optimization" // Foundations of Genetic Algorithms, V. 1. 199*1. - P. 205-218.

44. Young S. David , O'Byrne Stephen F. "EVA and Value-Based Management: A Practical Guide to Implementation" — McGraw-Hill 2001.1. Нормативно—правовые акты

45. Инструкция Банка России № 110—И от 16.01,2004"0б обязательных нормативах банка".

46. Положение Банка России № 215—П от 10.02.2003 "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций".

47. Положение Банка России №242—П от 16.12.2003 "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах".

48. Положение Банка России № 254-П от 26.03.2004 "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".

49. Положение Банка России № 283-П от 20.03.2006 "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери".

50. Федеральный стандарт оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)", утвержден Приказом Минэкономразвития России №256 от 20.07.2007 г.

51. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 08.04.2008, с изм. от 27.10.2008).

52. Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма" № 115-ФЗ от 07.08.2001 , принят ГД ФС РФ 13.07.2001.

53. Федеральный закон "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)", принят ГД ФС РФ 27.06.2002.

54. Балансовый отчет по РБСУ (ф.0409806) приведен в табл.6.