Анализ финансовой устойчивости предприятий для прогнозирования кризисных ситуаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, доктор экономических наук Земляков, Юрий Дмитриевич

• Земляков, Юрий Дмитриевич
• доктор экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации доктор экономических наук Земляков, Юрий Дмитриевич

Введение

1. Понятие о кризисе и финансовой устойчивости

1.1. Понятие о кризисе, финансовой устойчивости и проблемы моделирования

1.2. Методы анализа финансовой устойчивости организации и выбор системы показателей оценки финансовой устойчивости

1.3. Анализ влияния различных факторов на финансовую устойчивость предприятия

2. Методика анализа и оценки финансовой устойчивости

2.1 Анализ использования активов, собственного капитала и обязательств

2.2 Анализ и оценка ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости организации

2.3 Модели и методы факторного анализа и комплексной оценки показателей финансовой устойчивости

3. Анализ управления предприятием в условиях кризиса

3.1 Методический подход к анализу управленческой деятельности предприятия в кризисных условиях

3.2 Методы диагностики кризисной ситуации на предприятии

3.3 Анализ финансово-экономического равновесия промышленного предприятия

4. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия -многоуровневая и многокритериальная задача (ММЗ)

4.1 Общая постановка задачи прогнозирования финансовой устойчивости предприятия

4.2 Константы и тенденции в прогнозировании финансовой устойчивости предприятия

4.3 Возможности традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятий

4.4 Особенности анализа ФХД в кризисных ситуациях.

5. Разработка методов решения многоуровневых и многокритериальных задач для целей прогнозирования финансовой устойчивости

5.1 Анализ методов при решении многокритериальных задач (принятие сложного решения)

5.2. Метод «ветвей и уступок» для решения ММЗ (принятия сложного решения) в условиях прогнозирования кризисных ситуаций

5.3 Метод «последовательных улучшений» при решении ММЗ анализа при прогнозировании кризисных ситуаций

5.4 Постановка задачи финансового инвестирования в рамках антикризисного управления на основе результатов прогнозирования финансовой устойчивости 271 Заключение 302 Список литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Анализ финансовой устойчивости предприятий для прогнозирования кризисных ситуаций»

Актуальность темы исследования. Переход России к построению принципиально новых экономических отношений, повышение самостоятельности хозяйствующих субъектов в реализации финансовой политики, выход их на международные рынки коренным образом изменили условия функционирования организаций и поставили ранее не возникавшие проблемы, одной из которых является обеспечение стабильности экономического развития. Основой устойчивого роста и финансовой стабильности экономики России в рыночных условиях является финансовая устойчивость коммерческой организации как наиболее значимого структурного элемента экономической системы страны. Финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения хозяйствующего субъекта, в связи с чем оценка ее относится к числу наиболее важных экономических проблем в системе рыночных отношений, позволяющих внешним и внутренним субъектам анализа определить финансовые возможности организации в краткосрочном плане и на длительную перспективу.

Понятие «финансовая устойчивость» широкое и многогранное, поэтому в современной экономической литературе трактовка сущности, систематизация и выбор оценочных показателей, ее характеризующих, неоднозначны и недостаточно аргументированы. Весьма актуальными являются вопросы о границах и возможностях наиболее эффективного использования всей системы методов оценки финансовой устойчивости в практической деятельности организаций, а также о терминологии, об алгоритмах и интерпретации показателей, их критериях с учетом отраслевых особенностей функционирования. До сих пор нет достаточно развитой и обоснованной нормативно-правовой базы анализа и оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций.

Все эти обстоятельства обуславливают необходимость разработки методологии, методики и организации анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов с учетом их отраслевой специфики, современных методов его проведения для объективной комплексной оценки и прогнозирования стабильного развития в сложившейся экономической обстановке.

Степень разработанности проблемы. Труды ведущих западных и отечественных теоретиков создают необходимый базис для выработки теоретических концепций анализа финансовой устойчивости предприятий рыночной экономики: И. Ансофф, М. Бест, У.Браун, П. Друкер, Б. Карлоф, Г. Мине, Я. Монден, А. Морита, Д.Норт, Т. Питере, Дж. Риггс, X. Ричард, Ф.У. Тейлор, Р. Уотермен, О. Уильямсон, Й. Шумпетер, Ли Якокка и другие зарубежные авторы заложили основы прогнозирования финансовой устойчивости фирмы как теоретически, так и методологически.

Современные концепции финансовой устойчивости опираются на классические традиции экономического анализа, развиваемого в трудах классиков экономической теории А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, Дж. М. Кейнса, А.Маршалла, JI. фон Мизеса, П. Самуэльсона, М. Фридмена. Новые направления и новые условия бизнеса на рубеже веков охарактеризованы в работах по проблемам постиндустриального общества и информационной революции такими известными учеными как М. Алле, Д. Белл, С. Бриттан, Дж. Гэлбрейт, В. Ойкен, Дж. Сорос, Э. Тоффлер, Ф.Хайек, К. Эклунд, JI. Эрхард.

Активно разрабатываются проблемы функционального анализа деятельности предприятий в работах по менеджменту, маркетингу, организационному проектированию, антикризисному управлению, развившиеся в особые функциональные экономические науки. Э. Аткинсон и Дж. Стиглиц, Б. Гейтс, Р. Дамари, К. Исикава, Ф. Котлер, М.Х. Мескон, Дж. В. Ньюстрин и К. Дэвис, Р.Уотермен, Б. Твисс, JI. Торвальдс, Э. Фрезе и др. обобщают решения функциональных проблем.

По многим актуальным проблемам развития предпринимательства и предприятий в России в условиях переходной экономики изданы работы российских ученых. Труды Л.И. Абалкина, A.M. Ажлуни, Л.С. Бляхмана, C.B.

Валдайцева, Б.М. Генкина, С.Ю. Глазьева, М.Г. Делягина, С.А. Дятлова, A.M. Игнатьева, М.М. Критского, А.Б. Крутика, Д.С. Львова, Г.С. Мерзликиной, Б.З. Мильнера, С.А. Никитина, В.Г. Садкова, В.Т. Смирнова, О.С. Сухарева, P.A. Фатхутдинова, Ю.В. Яковца, Ю.В. Яременко раскрывают важные аспекты деятельности фирм в российских условиях.

Значительный вклад в исследования в области бухгалтерского учета и отчетности, финансово-экономического анализа и аудита внесли отечественные и зарубежные экономисты: А.П.Бархатов, П.С.Безруких, А.А.Богданов,

A.Г.Грязнова, И.М.Волков, В.Г.Гетьман, Л.Т.Гиляровская, Д.А.Ендовицкий, О.В.Ефимова, Н.М.Заварихин, В.В.Ковалев, С.Ф.Корякин, М.Н.Крейнина, Н.П. Любушин, М.В.Мельник, В.Д.Новодворский, В.Ф.Палий, В.И.Петрова,

B.И.Подольский, Л.В.Попова, А.Н.Романов, Г.В.Савицкая, Е.С.Стоянова, В.П. Суйц, А.Д.Шеремет и др.

Вместе с тем, недостаточная разработанность методологии и методики комплексного анализа финансовой устойчивости предприятий для прогнозирования кризисных ситуаций, а также трудности, возникающие в организации проведения анализа, возросшая его практическая значимость предопределили необходимость исследования этой проблемы, обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи и содержание работы.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертации является решение научной проблемы развития теории и методологии анализа финансовой устойчивости предприятия для прогнозирования кризисных ситуаций.

В рамках поставленной цели выделены четыре основные подцели с соответствующими им задачам.

Подцель 1 - выявить комплекс причин системного промышленного кризиса, проанализировать влияние различных причинно-следственных факторов на финансовую устойчивость предприятий.

- выделить основные причинно-следственные аспекты исторического развития кризисных явлений, основанные на системном подходе методического аппарата различных факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия;

- проанализировать эволюцию методик и оценочных показателей финансовой устойчивости предприятия;

- провести диагностику кризисных ситуаций и определить факторы финансово-экономического равновесия промышленного предприятия.

Подцель 2 - разработать методологию анализа и прогнозирования финансовой устойчивости предприятий:

- оценить существующие элементы диагностического аппарата с точки зрения универсальности их использования;

- выявить целесообразность единого универсального подхода к решению проблемы анализа финансово-экономического равновесия деятельности предприятия;

- разработать универсальное средство при прогнозировании кризисных ситуаций.

Подцель 3 - сформулировать концептуальные основы анализа и прогнозирования кризисных ситуаций:

- разработать нормативные константы и тенденции при прогнозировании финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия;

- разработать индикаторы тенденций для прогнозирования второго порядка;

- выявить тенденции изменения векторного критерия финансовой устойчивости в зависимости от временного фактора; разработать методы прогнозирования и реализации методов преодоления кризисных ситуаций с помощью индикаторов прогноза тенденций.

Подцель 4 - разработать методы решения многоуровневых и многокритериальных задач для целей прогнозирования финансовой устойчивости предприятий: разработать нормативы критических констант с помощью кумулятивного индикатора прогноза тенденций;

- разработать методы решения многоуровневых многокритериальных задач для целей прогнозирования финансовой устойчивости;

- разработать модели «ветвей и уступок» для принятия сложных решений в условиях прогнозирования кризисных ситуаций.

Предметом исследования являются методы и модели финансовой устойчивости и прогнозирование кризисных ситуаций.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятий.

Методология исследования. Методологической базой проведенного исследования явилось конкретное приложение теории научного познания к проблемам финансовой устойчивости предприятий и прогнозирования кризисных ситуаций. Теоретическую базу исследования составили систематизированные в трудах отечественного и зарубежных ученых положения, раскрывающие принципы создания, использования и развития финансовой устойчивости и прогнозирование кризисных ситуаций. В качестве конкретных методов использования идеи и результаты разделов системного анализа, синергетики, абстрактно-логический и эвристический методы.

Исследование основано на анализе теоретических разработок и практического опыта формирования финансовой устойчивости, выявлении существенных закономерностей проявления кризисных ситуаций, их преодолении путем прогнозирования современными методами аналитических приемов и процедур. В ходе исследования осуществлена разработка и апробация прогнозных индикаторов тенденций, основанных на линейном прогнозировании с определением текущих отклонений, позволяющих осуществить прогнозные тенденции.

Информационной базой исследования послужили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные и нормативные акты федерального и регионального уровня, материалы научно-практических конференций. Были изучены материалы научных конференций и семинаров, общая и специальная литература в области финансовой устойчивости и прогнозирования кризисных ситуаций.

Исследование выполнено в рамках п. 1.12 — Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ и п. 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации» паспорта специальности ВАК 08.00.12 -Бухгалтерский учет, статистика.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в создании теории и методологии финансово-экономической устойчивости предприятия, базисными положениями которой выступают многоуровневые и многокритериальные задачи при прогнозировании кризисных ситуаций.

Научная новизна подтверждается полученными научными результатами, выносимыми на защиту:

- рассмотрена сущность экономического кризиса как важнейшего элемента механизма саморегулирования рыночной экономики, с его способностью давать импульс развитию экономики и выполнять стимулирующую функцию;

- предложена концепция анализа финансового состояния для оценки финансовой устойчивости как основы выживаемости и стабильности положения предприятия по внутренней и внешней устойчивости (п. 1.12 -инвестиционный, финансовый и управленческий анализ);

- разработан теоретико-методический аппарат по использованию методов экономического анализа и экономических моделей, выделены их основные типы и характеристики (п. 1.12 - инвестиционный, финансовый и управленческий анализ; п. 1.16 - анализ и прогнозирование финансового состояния организации);

- разработана выборка показателей для анализа финансовой устойчивости организации на основе исключения дублирования информации и функциональной связи коэффициентов для учета всей совокупности частных критериев, предложен расчет векторных критериев финансовой устойчивости (п. 1.16 — анализ и прогнозирование финансового состояния организации); формализована многоуровневая многокритериальная задача прогнозирования кризисных ситуаций для целей анализа и оценки организации по совокупности частных и векторных критериев финансового состояния и устойчивости (п. 1.16 — анализ и прогнозирование финансового состояния организации);

- разработана задача прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия с использованием нормативных констант, тенденций динамики значений критериев во времени и прогнозирования тенденций (п. 1.16 - анализ и прогнозирование финансового состояния организации);

- разработаны прогнозные индикаторы тенденций, основанные на линейном прогнозировании с определением текущих отклонений, позволяющих осуществлять прогнозирование тенденций - прогнозирование второго порядка (п. 1.16 — анализ и прогнозирование финансового состояния организации);

- разработана система реализации результатов анализа и прогнозирования кризиса по векторному критерию финансового состояния на предмет определения будущих моментов наступления и прекращения кризисных ситуаций, а также смены позитивных и негативных тенденций динамики значений векторного критерия (п. 1.16 - анализ и прогнозирование финансового состояния организации);

- разработан метод нормирования для целей анализа и прогнозирования критериев финансового состояния, базирующийся на использовании кумулятивного индикатора прогноза тенденций (п. 1.16 - анализ и прогнозирование финансового состояния организации);

- разработан метод «ветвей и уступок» решения многоуровневой многокритериальной задачи для анализа и прогнозирования финансовой устойчивости с использованием ветвления множества допустимых решений на группу подмножеств и граничной оценки, определения в первом приближении группы перспективных подмножеств, а также методов многокритериальной оптимизации, позволяющих выбирать планы решения задачи по группе критериев (п. 1.16 - анализ и прогнозирование финансового состояния организации).

Практическая значимость полученных результатов проведенного исследования определяется возможностью их широкого применения для предвидения кризисных ситуаций. Разработанная методология анализа прогнозирования кризисных ситуаций может стать основой формирования единого подхода прогнозирования финансовой устойчивости на базе применения многоуровневой и многокритериальной задачи.

Новые теоретические положения по вопросам анализа устойчивости предприятия, изложенные в диссертации, позволили решить крупную научную проблему, имеющую важное хозяйственное значение - избежания кризисных ситуаций промышленных предприятий. Результаты диссертационного исследования могут использоваться в развитии методологической базы принятия адекватных решений при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, а также дают возможность разработать практические аналитические методы управления поведением хозяйствующего субъекта. Выводы и рекомендации, касающиеся общих законов финансовой устойчивости и прогнозирования кризисных ситуаций могут быть использованы теоретиками и практиками в области анализа в работах по созданию и совершенствованию финансовой устойчивости предприятий. Материалы исследований могут быть использованы при подготовке и переподготовке кадров в рамках проведения занятий по экономическим специальностям.

Самостоятельное практическое значение имеют:

- предложения по анализу управления предприятием в условиях кризиса;

- разработка методики прогнозирования финансовой устойчивости;

- предложения по использованию многоуровневой и многокритериальной задачи прогнозирования кризисной ситуации.

Внедрение и апробация результатов исследования.

Основные положения, теоретические выводы и практические рекомендации, сформулированные в диссертации, опубликованы, доложены и получили одобрение на: V Международной научно-практической конференции «Конкурентоспособность и модернизация экономики» (Москва, 2004г.); Международной научно-практической конференции «Формирование учетно-аналитической системы, финансового менеджмента и контроля для прогнозирования и планирования налогообложения» (Орел, 2004 г.); Международной конференции «Бухгалтерский учет, анализ, аудит и налогообложение: теория и практика» (Пенза, 2004 г.); VI Международной научно-теоретической конференции ассоциации исследователей экономики государственного сектора (А8РЕ)(Санкт-Петербург, 2003г.); Международной научной конференции «Стратегия выбора, выбор стратегии» (Москва, 2003г.); Международной научно-практической конференции «Системная модель российского общества XX! Века и корректировка реформ: Общество, которое мы выбираем» (Орел, 2003г.); IV Международной научной конференции «Наука и образование» (Кемерово-Белово, 2003г.); Международной конференции «МКХТ-2003.Секция «экономика, организация и хозяйственное управление» (Новомосковск, 2003 г.); Международной научно-практической конференции «Компьютерные технологии в управлении, при моделировании и в экономике» (Харьков, 2003); Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы с и перспективы российской экономики» (Пенза, 2002г.); Международной научно-практической конференции «Управление инновационно-инвестиционными процессами на основе вовлечения в хозяйственный оборот интеллектуальной собственности и качеством подготовки специалистов в регионах России» (Орел, 2002г.); Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы гуманитарных наук, экономической теории и практики» (Новомосковск, 2002 г.); Международной научно-практической конференции

Потребительский рынок: качество и безопасность товаров и услуг» (Орел, 2001г.); Международной научно-практической конференции «Правовые и экономические проблемы стабилизации экономики в России» (Орел, 2000); Международной научной конференции «Качество жизни населения - основа и цель экономической стабилизации и роста» (Орел, 1999); Всероссийской научной конференции «Управление реструктуризацией экономики» (Москва, ГУУ-ВШЭ, 1998); Международной научно-практической конференции «Функционирование предприятий в период становления рыночной экономики» (Орел, 1994); Всесоюзной конференции «Автоматизация проектных и конструкторских работ» (Москва 1979 г.).

Предложения автора принимаются и включаются в ежегодные планы социально-экономического развития Тульской, Брянской и Орловской областей, учтены в прогнозе развития на 2003-2005 и до 2010 года, что подтверждено справками о внедрении.

Результаты исследования используются в учебном процессе Орловского государственного технического университета и Новомосковского химико-технологического института, а также в институте подготовки антикризисных управляющих, в том числе через спецкурсы, разработанные с участием автора.

Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 67 работах (4 монографии), в том числе научных и производственных изданиях, статьях и материалах докладов, в которых автору принадлежит 162,9 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, включающих рисунки, таблицы, схемы, заключения, списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Земляков, Юрий Дмитриевич

Заключение

1. Экономический кризис - одна из фаз воспроизводственного цикла, включающего последовательно кризис, депрессию, оживление и подъем. Экономический кризис проявляется в перепроизводстве товарного капитала (рост нереализованной продукции), перенакоплении производственно капитала (увеличение недогрузки производственных мощностей, росте безработицы), перенакоплении денежного капитала (увеличение количества денег, не вложенных в производство).

2. Кризис - важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики. Он обнаруживает не только предел, но и дает импульс развитию экономики, выполняя стимулирующую («очистительную») функцию. Это связано с тем, что, во-первых, кризис, обесценивая основной капитал, создает условия для обновления производственного аппарата. Во-вторых, кризис принуждает к обновлению основного капитала предприятия на новой технической базе, условия для которой создаются научно-техническим прогрессом.

3. Экономика Российской Федерации до сих пор находится в неустойчивом финансовом и денежно-кредитном состоянии. Этим объясняется то обстоятельство, что некоторые российские предприятия сегодня переживают производственный кризис, то есть предприятия в сложившихся условиях не способны полноценно функционировать. И актуальным становится вопрос о повышении уровня деловой активности предприятий и обеспечении стабильности экономического роста, основой которого в условиях рыночных отношений является финансовая устойчивость как залог прочного финансового положения предприятия.

4. На финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Необходимо установить наиболее существенные причины, решающим образом оказавшие воздействие на изменение показателей. В связи с тем, что показатели между собой логически связаны, их нельзя брать изолированно. Однако это обстоятельство не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов.

Финансовую устойчивость организации принято оценивать с позиций краткосрочной перспективе, критериями оценки которой являются показатели, характеризующие способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки, и долгосрочной перспективе, которую характеризует степень зависимости экономического субъекта от внешних источников финансирования, структуры капитала.

5. Между ликвидностью баланса, ликвидностью предприятия и платежеспособностью явно прослеживается причинно-следственная связь. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. С одной стороны, ликвидность - способность поддерживать платежеспособность; с другой стороны, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать ликвидность.

6. Рассматривая показатели, отражающие сущность устойчивости финансового состояния предприятия, делаем вывод, что исходным моментом для выбора системы показателей финансовой устойчивости являются факторы, определяющие изменения положения предприятия.

Традиционные методы оценки финансовой устойчивости базируются на довольно большом количестве показателей (коэффициентов), производных от структуры активов и пассивов баланса предприятия. Она выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия в общей стоимости активов и т.д.

7. Предложена авторская методика анализа платежеспособности и ликвидности, которая может быть использована для оценки финансово-экономической устойчивости предприятия на практике.

Следовательно, расчет на основе формулы финансового капитала дает возможность сначала определить точку финансового равновесия, затем судить по знаку индикатора об устойчивости или неустойчивости данного предприятия, а количественное значение данного параметра определяет либо запас устойчивости, либо недостаток собственных средств.

8. Задача анализа влияния различных факторов на финансовую устойчивость предприятия по способу организации является многоэтапной (многоуровневой). В свою очередь на каждом этапе при выборе решения используются различные критерии, поэтому данную задачу следует рассматривать также как многокритериальную.

9. С точки зрения финансовой устойчивости жизненный цикл предприятия может быть представлен рядом таких моментов, например календарных периодов: дней, недель, месяцев, лет. За каждый из таких периодов, в зависимости от стратегического масштаба прогнозирования рассчитываются значения критериев финансовой устойчивости. С течением времени эти значения Критериев изменяются и заинтересованным лицам выгодно предвидеть эти изменения. Для целей прогнозирования кризисных ситуаций на наш взгляд имеют значения два фактора изменений: во-первых, абсолютное значение критерия и его отношение к нормативу, т.е. константе; во-вторых, тенденция динамики значений критериев во времени.

Сравнение значений критериев с заданными нормативными константами относится скорее к позднему, чем к раннему прогнозированию. Оно несет в себе принцип констатации уже свершившегося факта и не дает представления о возможных вариантах предстоящих состояний в той или иной сфере предприятия или предприятия в целом. Нормативные константы необходимо использовать в комплексе с определением тенденций и с набором прогнозных индикаторов тенденций.

10. В рамках данного исследования нами разработаны и предлагаются три прогнозных индикатора тенденций. Первый основан на линейном прогнозировании. Второй основан на определении отклонений фактического развития тенденции от линейного прогноза. Третий является кумулятивной модификацией второго индикатора, что позволяет сглаживать резкие и частые колебания последнего во времени.

Наиболее приемлемый для целей прогнозирования тенденций шаг линейного прогноза определен нами эмпирически по результатам обработки колебаний цен на ликвидных рынках.

11. Разработана ситуация, которая характерна для выходящего из кризиса предприятия: после короткого периода благополучия возвращение в кризис зачастую еще более глубокий. Именно в этот период необходимо принять противокризисные меры упреждающего, профилактического характера. Что будет значительно эффективнее и дешевле, чем реагирование на уже состоявшийся кризис после прохождения критерием финансовой устойчивости критической отметки.

11. Каждое предприятие проходит свой индивидуальный путь развития, в ходе которого меняются показатели его финансовой устойчивости. Поэтому справедливо было бы устанавливать не только отраслевые нормативы по критериям финансовой устойчивости, но и индивидуальные для каждого предприятия. Мы предлагаем определять значение индивидуальных нормативов по определенным схемам.

12. Поскольку подавляющее большинство предприятий, развиваясь повышает показатели финансовой устойчивости и это повышение связано с позитивным развитием предприятия, то любое снижение относительно новых достигнутых значений может рассматриваться для данного конкретного предприятия как кризисная ситуация (если только это не связано с существенной реорганизацией бизнеса).

На наш взгляд справедливо будет корректировать константы в сторону повышения уровней, устанавливая значения, близкие к значениям следующего более высокого (по отношению к имеющемуся нормативу) минимума критерия финансовой устойчивости предприятия. Особое значение при этом следует уделить кумулятивному индикатору прогноза тенденции: минимальное значение критерия финансовой устойчивости должно находиться вблизи минимального значения кумулятивного индикатора как средства определения границ тенденции.

13. Автором исследованы современные концепции финансовой устойчивости, которые позволяют решить научные и практические задачи. Важнейшими среди них являются анализ влияния различных причинно-следственных факторов, выявление комплекса причин системного промышленного кризиса, обоснование концептуальных основ анализа и прогнозирования кризисных ситуаций. Автором предложено методология анализа развития основных характеристик прогнозирования финансовой устойчивости предприятий, разработаны методы решения многоуровневых и многокритериальных задач для целей прогнозирования финансовой устойчивости. Кроме того, для решения многоуровневой и многокритериальной задачи разработан метод «ветвей и уступок», что представляет научную новизну диссертационного исследования.

14. Методы и формы антикризисного управления (а значит и задачи их оценки) имеют четко выраженную специфику как в зависимости от этапа развития организации, так и в зависимости от причин, приведших к кризису. Принято выделять четыре основных этапа развития организации: эксплерентный, патиентный, виолентный, коммутантный и характерный леталентный этап, заключающийся в деструктуризации системы. Последний этап сам по себе специфичен и о нем необходимо говорить особо. Автором представлен перечень основных причин кризиса в зависимости от этапа развития организации.

15. Автор указывает, что, если организация находится в квазистабильной стадии своего развития, то изменение показателей будет иметь выраженный характер тенденции. Если аналитиком будет зафиксирован факт выхода динамики показателей за пределы старой тенденции (причем новая динамика также проявляет признаки тенденции), то, прежде чем проявлять беспокойство, следует оценить соответствующую динамику биржевых индексов - вполне возможно, что зафиксированные изменения являются результатом прежде всего изменения рыночной конъюнктуры и лишь затем пытаться интерпретировать результаты как вступление в переходный этап развития.

16. Общая постановка любой из задач, относящихся к классу многокритериальных, многоуровневых задач (например, прогнозирования какого-либо производства или разработка бизнес-плана), при системном подходе свидетельствует о ее сложности и большой размерности. Анализ существующих методов, используемых в прогнозировании для принятия прогнозных решений, показал необходимость совершенствования их и создания новых. В данном разделе представлены алгоритмы, реализующие методы многокритериальной оптимизации.

17. Анализ существующих математических методов, используемых в прогнозировании для отбора прогнозных решений, показал их малую эффективность и ограниченность. Следствием этого является необходимость разработки новых методов математического обеспечения, позволяющих решать задачу подготовки производственного цикла более эффективно.

Предлагаемый метод разработан на основе использования идеи метода ветвей и границ, из которого взята идея ветвления множества допустимых решений на группу подмножеств при переходе от этапа к этапу прогнозирования и использование граничной оценки, характерной для всех этапов, для определения в первом приближении группы перспективных подмножеств, а также методов многокритериальной оптимизации, позволяющих выбирать планы решения задачи по группе критериев.

308

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Земляков, Юрий Дмитриевич, 2004 год

1.1 Законодательные и нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации. М.: Юридическая литература.- 1993.-52с.

3. Устав Орловской области. Собрание нормативных правовых актов Орловской области. Курск: 1996-С.24-42.

4. Гражданский кодекс РФ. Части 1 и 2. Официальный текст на 01.10.1997., 4.1, 1994 304 е., Ч И, 1996. - 272 с.

5. Закон Орловской области №53-03 «Об инвестиционной деятельности в Орловской области». Собрание нормативных правовых актов Орловской Области. Воен. 1-2. Том 1. Орел-1999.-с.174-187.

6. Налоговый кодекс РФ. Часть 1. М.: 1998.-112с.

7. Комментарий к федеральному закону «Об акционерных обществах». /Под общ. редакцией М.Ю. Тихомирова. М.-1998.-397с.

8. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 26.10.2002. № 127 ФЗ. М.: Юриспруденция, 2003. - 168 с.

9. Федеральный Закон «О финансово-промышленных группах». 27 октября 1995г.-М.: «Ось-89».-1996.-32с.

10. Закон Орловской области №113-03 от 18.12.1996г. «О местном самоуправлении в Орловской области». Собрание нормативных правовых актов Орловской Области. Вып. 1-2. Том 1.-Орел-1999-с.251-281.

11. Закон Орловской области №102-03 от 14.05.99г. «О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности». Собрание нормативных правовых актов Орловской Области. Вып. 1-2. Том 1. Орел-1999.-С.375-407.

12. Статистические сборники и бюллетени

13. Методологические положения по статистике. Вып. 1. Госкомстат России. М, 1996.-674с.

14. Орловская область. 1970-2002 гг. Статистический ежегодник. Облкомстат. Орел, 2003.-432с.

15. Российский статистический ежегодник 2003. Стат.сб. Госкомстат России. М, 2003.-642с.

16. Россия 2003. Экономическая конъюнктура. ЦЭК при Правительстве РФ. - М.: 2004.-452с.3. Монографии и статьи

17. Абалкин Л.И. Выбор за Россией. М.: Институт экономики РАН, 1998.-218с.

18. Ажлуни А.М. Стратегия развития промышленности России на пороге XXI века. Орел: ОРАГС, 1998-125с.

19. Алле М. Экономика как наука. М.: НИЦ «Наука для общества» и РГГУ, 1995.- 168 с.

20. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия/ Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Издательство «Питер», 1999. -416 с.

21. Аркин П.А. Холдинг. Организация и управление. СПб.: 1993-142 с.

22. Аткинсон Э, Стиглиц Дж. Лекции по экономической теории государственного сектора. М.: Аспект-Пресс, 1995. - 832 с.

23. Аукуционек С. Производственные мощности российских предприятий. // Вопросы экономики, 2003, №5, с. 121-135.

24. Афонцев С., Капелюшников Р. Структурные характеристики предприятий и их налоговое поведение. // Вопросы экономики, 2001, №9, с.82.

25. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.

26. Бард B.C., Бузулуков С.М., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С.Е. Инвестиционный потенциал Российской экономики. М.: Изд. «Экзамен», 2003. - 320 с.

27. Баранов Э., Глисин Ф. Динамика промышленного производства и деловая активность предприятий. // Экономист 2001, №8, с. 28-34.

28. Батяева А. Динамика портфеля заказов и поведение промышленных предприятий. // Вопросы экономики, 2001 №12, с. 125-136.

29. Беккер Г.С. Человеческий капитал (главы из книги). Воздействия на заработки инвестиций в человеческий капитал. // США: Экономика, политика, идеология. 1994, №2, с. 99-107.

30. Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. М.: Academia, 1999. - 788с.

31. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ.// Научн. ред. перевода чл-корр. РАН И.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 с.

32. Бест М. Новая конкуренция. Институты промышленного развития. -М.: ТЕЙС, 2002. 356 с.

33. Бир С. Мозг фирмы/ Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1993. - 416 с.

34. Бляхман JI.C. Экономика фирмы. СПб.: 1999 279с.

35. Богданов A.A. Тектология. Всеобщая организационная наука, в 2-х книгах. М.: Экономика. - 1989. - Кн.1 - 304с. Кн.2 - 352с.

36. Бойко И.П. Предприятие в теневой экономике. В сб. «Экономический строй России: прошлое, настоящее, будущее. СПб., 2000.

37. Бондарев В.Ф., Трубина И.О. Капитал промышленных предприятий в переходной экономике. Монография. Орел: ОрелГТУ, 2000. - 169 с.

38. Бондарев В.Ф. Губа O.A. Экономическая состоятельность аграрных предприятий. Орел: ОрелГТУ, 2003 - 154 с.

39. Братимов О.В., Горский Ю.М., Детягин М.Г., Коваленко A.A. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи. М.: ИНФРА-М, 2000. - 344с.

40. Браун У. Как добиться успеха предприятию, которое принадлежит работникам (опыт США). М.: 1994. - 159 с.

41. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: 1997. -292 с.

42. Брукинг Э. Интеллектуальный капитал. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001 - 288 с.

43. Бриттан С. Капитализм с человеческим лицом. СПб.: Экономическая школа, 1998. - 399 с.

44. Буданов В.Г. Трансдисциплинарное образование, технологии и принципы синергетики/ Синергетическая парадигма. М.: Прогресс-Традиция, 2000. - 536 с.

45. Вакуленко Р.Я., Степанова Е.Ю. Чернова A.B., Шумилин В.В. Управление производственными затратами в промышленности. М.: Машиностроение. 2000 - 165с.

46. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. М.: 1997. 362с.

47. Величко О.В., Цветков В.А., Церфас O.P. Организационно-структурные формы корпоративных объединений в современной рыночной экономике. М.: Издательство «БУК», 1999. - 212 с.

48. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1994. - 138 с.

49. Гайдар Е.Т. Государство и эволюция. СПб.: Норма, 1997. - 224 с.

50. Гарнов А.П. Комплексное развитие инфраструктуры рынка средств производства в России. М.: Изд. Рос. экон. акад. - 1995. - 184с.

51. Гейтс Б. Бизнес со скоростью мысли. М.: Изд-во ЭКСМО-ПРЕСС, 2001.-480 с.

52. Гжегож В. Колодо. От шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. М.: ЗАО «Журнал Эксперт». - 392 с.

53. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. Учебник для вузов. 2-е изд., испр и доп. М.: Изд. группа НОРМА-ИНФРА, 1999. - 412 с.

54. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 1993 - 310с.

55. Голиков Е.А. Маркетинг и логистика. М.: 1999. 412с.

56. Гончарук В.А. Развитие предприятия. М.: Дело, 2000. - 208 с.

57. Городецкий А. Государство и корпорации в индустриальной стратегии. //Экономист. 1999, №6. - с.28-36.

58. Государственное регулирование рыночной экономики: федеральный, региональный и муниципальный уровни. (Вопросы теории и практики). /Под ред. Волгина H.A. и др. М. - РАГС, 1997 - 356с.

59. Государство и экономика развитых капиталистических стран в 80-х годах. М.: Наука 1989. - 269с.

60. Гребенников П.И., Леусский А.Н, Тарасевич Л.С. Микроэкономика/ Общая редакция Л.С. Тарасевича. СПб.: Изд-во СПб УЭФ, 1996. - 352 с.

61. Грейсон Дж.К. мл., О.Делл К. Американский менеджмент на пороге XXI века. Пер. с англ. М.: Экономика. -1991. - 319с.

62. Губанов С. Реформа предприятий: новый подход.//Экономист. -1997. №9 - с.20-26

63. Гурков И., Авраамова Е. Стратегия выживания промышленных предприятий в новых условиях. // Вопросы экономики. 1995. - №6 - с.22-31.

64. Гурков И., Авраамова Е., Губалов В. Инновационная деятельность российских промышленных предприятий. // Вопросы экономики, 2001, №7, с. 71.

65. Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1969.-480с.

66. Дайле А. Практика контроллинга: Пер. с нем.// Под ред. и с предисл. М.Л. Лукашевича, E.H. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 2001.-336с.

67. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. Пер. с англ. -Ярославль.: Периодика. 1993. - 224с.

68. Даниелс Дж. Д., Рядеба JL Международный бизнес: внешняя среда и деловые отношения. Пер. с англ., 6-е изд. М.: Дело ЛТД. - 1994. - 432с.

69. Делягин М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: 1997. - 396с.

70. Дементьев В., Авдашева С. Тенденции эволюции официальных финансово-промышленных групп в 2000-2001 годах. // Российский экономический журнал, 2002, №3.

71. Деркач A.A., Калинин И.В. Стратегия подбора и формирование управленческой команды. М.: Изд-во РАГС, 1999. - 315с.

72. Диченко М. Жизнь без доллара, или либерализм на пороге III тысячелетия. СПб.: «ЛИК», 1999. - 167с.

73. Дихтяр А.И., Рогожин H.A., Романчин В.И., Кучеров В.В. Правовые основы проведения процедур банкротства. М.: Изд. группа «Юрист», 2003. -367 с.

74. Дихтяр А.И., Рогожин H.A., Романчин В.И., Кучеров В.В. Судебная практика по спорам при банкротстве: Сборник документов. М.: Изд. группа «Юрист», 2003. - 361 с.

75. Дмитриев В.К. Экономические очерки. М.: ГУВШЭ, 2001. - 580с.

76. Добрынин А.Н., Дятлов С.А. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования. СПб.: «Наука», 1999. - 309 с.

77. Друкер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения. М.: 1998 288с.

78. Донцова Л.В., Никифорова H.A. Годовая и квартальная отчетность. Учебно- Методическое пособие по составлению и анализу, Библиотека журнала «Консультант бухгалтера». Вып.1. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999.

79. Дынкин А., Соколов А. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике. // Вопросы экономики 2002, №4, с.

80. Европа: вчера, сегодня, завтра/ Институт Европы РАН: Отв. ред. Н.П. Шмелев. М.: Экономика, 2002. - 823 с.

81. Евстигнеева Д., Евстигнеев Р. От стандартной экономической теории к экономической синергетике. // Вопросы экономики, 2001, №10, с. 24.

82. Егоршин А.П. Управление персоналом. 2-е изд. - Н. Новгород: НИМБ, 1999. - 624 с.

83. Есипов В., Маховикова Г., Терехова В. Оценка бизнеса. СПб.: Питер, 2002. -416 с.

84. Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории. М.: Мир, 1999. - 335 с.

85. Зайцев Н.Л. Экономика организации. М.: «Экзамент», 2000. - 768с.

86. Зденек Сид Блага, Ирена Йиндржиховска «Как оценить финансовое здоровье фирмы» //Финансовая газета. 1998. №48. - с. 13.

87. Земляков Ю.Д., Цибизов Г.В. Метод решения многокритериальных задач оптимизации (метод «ветвей и уступок») // Материалы Второй Всесоюзной конференции «Математическое моделирование сложных химико-технологиеских систем (ТХТС-П)». Новомосковск, 1979.

88. Земляков Ю.Д., Кафаров В.В., Цибизов Г.В. Метод оптимизации многокритериальных задач в проектировании химических производств // Докл. АН СССР, 1980. Т.254, №4. - С. 943-946.

89. Исикава К. Японские методы управления качеством/ Сокр. пер. англ.//Науч. ред. A.B. Гличев. М.: Экономика, 1988. - 215 с.

90. История экономических учений: Учеб. пособие/ Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н Макашевой. М.: ИНФРА-М, 2000. - 784 с.

91. Кайтуров Ю.А., Любомиров К.Н., Романчин В.И., Тарапанов A.C., Харламов Г.А. Оценка недвижимости, машин и оборудования. Учебное пособие. Орел, 2000. - 248 с.

92. Капелюшников Р. Экономическая теория прав собственности. -М: ИМЭМО, 1990.

93. Карлоф Б. Деловая стратегия. Пер. с англ. М.: Экономика. -1993. -224с.

94. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник М.: ИНФРАМ, 1998. - 448 с.93 .Карлин С. Математические методы в теории игр, программировании и экономике. Пер. с англ., М.: «Мир», 1964, 352 с.

95. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002. - 192 с.

96. Качество жизни и конкурентоспособность российских предприятий. Материалы научно-практической конференции 15 апреля 1997 года. Орел.: ОрелГТУ. - 1997. - 103с.

97. Качество жизни населения, деловая активность и конкурентоспособность российских предприятий. Труды 2-ой межвузовской научной конференции 14-15 апреля 1998 года. Орел.: ОрелГТУ. - 1998. -230с.

98. Кашин В.Н., Ионов В.Я. Хозяйственный механизм и эффективность промышленного производства. М.: Наука. - 1998. - 367с.

99. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. В книге «Классика экономической мысли». М.: «Эксмо-пресс»,2000.- С. 480-786.

100. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалова P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: 1997. 286 с.

101. Климова M.B. Государственное регулирование в странах Европейского Сообщества. М.: 1998. - 400с.

102. Князева E.H., Курдюмов С.П. Основания синергетики: режимы с обострением, самоорганизация, темпомиры. СПб.: «Алетейя», 2003. - 414 с.

103. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. М.: Экспертное бюро, 1997. - 142с.

104. Колесникова JI. Предпринимательство: от «максимизации прибыли» к синергии социальных экономических систем. // Вопросы экономики, 2001 №10, с. 40.

105. Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. Новосибирск.: Наука, 1991. 128с.

106. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры. Вопросы конъюнктуры. - 1925. Т.1. Вып.1. - 268с.

107. Конкурентное право Российской Федерации. Учебное пособие для вузов. Под ред. Н.И. Клейн, Н.Е. Фонареврй. М.: Логос, 1999. - 432 с.

108. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. Пер с англ. М.: Прогресс, 1987. 384с.

109. Контуры инновационного развития мировой экономики. Прогноз на 2000 2015 гг. /Под. ред. д.э.н. А.А.Дымкина. - М.: Наука, 2000. - 143с.

110. Корзун В.Г. Переверзев М.П. Механизм создания и развития финансово-промышленных групп. Тула.: Изд. ТПГУ. - 1997. - 145с.

111. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ. М.: «Ростинтор», 1996.-704 с.

112. Котлер Ф. Управление маркетингом. Пер с англ. М.: Экономика. -1980. - 224 с.

113. Кочуев В.А. Экономическая состоятельность предприятий — категория рыночной экономики.//Материалы пленарного заседания международной научной конференции. Орел: 1999, с. 10-17.

114. Коуз Р. Фирма, рынок, право / Пер. с англ. М.: Дело, 1999. - 192с.

115. Крейчман Ф.С. Эффективная организация управления акционерными предприятиями в условиях рынка. М.: Финстатинформ, 2000.-316 с.

116. Критский М.М. Человеческий капитал. JL: Изд. Ленгос-та, 1991.192с.

117. Крутик А.Б. Пименова А.П. Введение в предпринимательство. СПб.: Политехника, 1995. 582с.

118. Кувалдин Д.Б., Демочкина A.B., Моисеева А.К. Российские предприятия в середине 2001 г.: факторы рыночного успеха и перспективы развития// Проблемы прогнозирования. 2002. - №2. - С. 151-168.

119. Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г. Методы и модели управления фирмой. СПб.: Питер, 2001. - 432 с.

120. Куликов Г.В. Японский менеджмент и теория международной конкурентоспособности/ Отв. ред. И.О. Фаризов. М.: Экономика, 2000. - 247 с.

121. Ламбер Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. Пер с франц.-СПб.: Наука, 1996.-589 с.

122. Ленин В.И. Полн. собр. соч. Т.ЗЗ. М.: Госполитиздат, 1962.433с.

123. Ленин В.И. Полн. собр. соч. Т.36. М.: Госполитиздат, 1962.742с.

124. Леонтьев Б. Цена интеллекта. Интеллектуальный капитал в российском бизнесе. М.: Изд. Центр «Акционер», 2002. - 200 с.

125. Леонтьев В. Экономические эссе. М.: 1990.-415 с.

126. Логистикоориентированное управление организационно-экономической устойчивостью промышленных предприятий в рыночной среде/ И.Н. Омельченко, A.A. Колобов, А.Ю. Ермаков и др.; Под ред. A.A. Колобова. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1996.

127. Лукин В.П., Соболев В.В. Система государственного экономического регулирования малого предпринимательства. Орел, 1998.-116с.

128. Львов Д. Развитие экономики России и задачи экономической науки. М.: Экономика, 1999.-79с.

129. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Изд-во «Экзамен», 2001.512с.

130. Львов Д. Дементьев В. Новая промышленная политика России. //Экономист.-1996.-№10.-с. 10-16

131. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний: Справочное пособие/ Под ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2000. - 587 с.

132. Любимцев Ю., Каллагов Э. Модернизация предприятий (сущность, направления) // Экономист, 2001 № 8, с. 35-39.

133. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2000. - 560 с.

134. Макконнелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика/ В 2-х томах. Пер. с англ. изд. М.: Фуран, 1996. - T.I - 400 е., Т. II -400 с.

135. Макаров В. Контуры экономики знаний. // Экономист, 2003, №3, с. 3-15.

136. Макмиллан Ч. Японская промышленная система: Пер. с англ. М.:Прогресс,1988.-400с.

137. Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия. //Экономист.-1997.-№8.-С.30-41.

138. Манд ель И. Д. Кластерный анализ. М.: Финансы и статистика.-1988.-176с.

139. Масленников В.В. Предпринимательские сети в бизнесе. М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 168 с.

140. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. 1. Книга 1. Процесс производства капитала. М.: ОАО «ЦСЭ», 2001. - 800 с.

141. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 2 / Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1993. 310 с.

142. Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность производственных систем. М.: Высшая школа, 1997. - 167 с.

143. Мерзликина Г.С., Шаховская JI.C. Оценка экономической состоятельности предприятий. Волгоград: 1998. - 265 с.

144. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира/ Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991.

145. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ.-М.: Дело, 1992.-702с.

146. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. /Под ред. д.э.н., профессора Г.А. Краюхина.-СПб.:СПбГИЭА.-1996.-234с.

147. Мизес J1. фон. Либерализм в классической традиции/ Пер. с англ. A.B. Куряева. М.: «Социум», «Изд-во «Экономика», 2001. - 239 с.

148. Мизес Л. фон. Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории/ Пер. с 3-го испр. англ. изд. A.B. Куряева. М.: Экономика, 2000. - 878 с.

149. Микрюков В.Ю. Теория взаимодействия экономических субъектов. М.: Вузовская книга, 1999. - 96 с.

150. Мильнер Б.З. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики// Вопросы экономики. - 1998. - №9. - С. 6676.

151. Мильнер Б.З. Теория организации: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 480 с.

152. Мильнер Б.З. Фактор доверия при проведении экономических реформ// Вопросы экономики. 1998. - №4. - С. 27-38.

153. Мине Гоейди, Шнайдер Девид. Метакапитализм и революция в электронном бизнесе: какими будут компании и рынки в XXI веке / Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2001. - 280 с.

154. Модильяни Ф., Милкер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ/ Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Дело, 2001. - 272 с.

155. Молоканов В.Д. Управление деловой активностью организаций методами экономической и социально-психологической мотивации.: Автор, канд. дисс. Орел.: 1998. - 24с.

156. Монден Я. «Тоёта» методы эффективного управления. Сокр. пер. с англ.-М.:Экономика.-1989.-288с.

157. Морита А. Сделано в Японии: История фирмы «Сони». М.: Прогресс, 1990.-408 с.

158. Муфтиев Г.Г. Рынок средств производства в системе региональной экономики. М.:Наука.-1993.-116с.

159. Мягков Ю.Ф. Работаем без долгов. //Экономист.-1997.-№7.-с.5257

160. Наука и высокие технологии России на рубеже третьего тысячелетия (социально-экономические аспекты развития)/ Руководители авт. колл. B.JI. Макаров, А.Е. Варшавский. М.: Наука, 2001. - 636 с.

161. Нгуен Ван Минь. Механизм формирования промышленно-коммерческой сети: Монография. М.: Эдиториал УРСС, 2001. - 176 с.

162. Нельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. М.: ЗАО «Финстатинформ». - 474 с.

163. Никитин С.А., Чернова A.B., Ноздрин A.A., Котылева Н.Ю. Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. Тула: 1997. - 155с.

164. Нестеров Л., Аширова Г. Национальное богатство и человеческий капитал. // Вопросы экономики, 2003, №2, с. 103-110.

165. Новая индустриальная волна на Западе. Антология/ Под ред. В.Л. Иноземцева. М.: Academia, 1999. - 640 с.

166. Новиков O.A., Семененко А.И. Производственно-коммерческая логистика.-СПб.:СпбУЭиФ.-1993.-ч.1.-164с.,ч.Н.-144с.

167. Новиков O.A., Уваров С.А. Коммерческая логистика. Учебное пособие. СПб.: СпбУЭиФ.-1995.-112с.

168. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа// Вопросы экономики. 1997. - №3. - С. 6-17.

169. Ньюстрим Дж.В., Дэвис К. Организационное поведение/ Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 2000. - 448 с.

170. Обследование деловой тенденции в промышленности, строительстве и розничной торговле: Семинар по краткосрочным экономическим показателям в РФ. 22-26 сентября 1997г.-М.:ЦЭК при Правительстве РФ. Ротапринт.-126с.

171. Обыденов А. Франчайзинг как особая форма институциональных соглашений. // Вопросы экономики, 2001, №6, с. 114.

172. Ойкен В. Основы национальной экономики/ Пер. с нем.; Общ. ред. B.C. Автономова, В.П. Гутника, К. Херрманн. М.: Экономика, 1996. -351 с.

173. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997.

174. Олейник А.Н. В поисках институциональной теории переходного общества// Вопросы экономики. 1997. - №10.

175. Организация: теория, структура, проектирование, изменения. Тематический сборник статей. Выпуск 2. М.: Главная редакция международного журнала «Проблемы теории и практики управления», 2000. - 168 с.

176. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие/ Под ред. П.Н. Завлина и др. М.: Экономика, 2000. - 475 с.

177. Паппэ Я.Ш. Российский крупный бизнес как экономический феномен: особенности становления и современного этапа развития// Проблемы прогнозирования. 2002. - №1. - С. 29-46.

178. Парамонов А.Ф., Парамонов Ф.И., Харламович О.Я. Механизм формирования и управления предприятиями с коллективной формой собственности. М.: Издательство «ЛИВР», 1999. - 176 с.

179. Петраков Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов жизней. М.: Экономика, 1998. - 286 с.

180. Петти У. Экономические и статистические работы. М.: Соцэкгиз, 1940. - 324 с.

181. Петти У., Смит А., Рикардо Д., Кейнс Дж., Фридмен М. Классика экономической мысли: Сочинения. М.: Изд-во ЭКСМО-Пресс, 2000. - 896 с.

182. Пивоварова Э.П. Социализм с китайской спецификой: итоги теоретического и практического поиска. М.: Изд-во Фирма «Химия и бизнес», 1992. - 272 с.

183. Пивоварова Э.П. О роли экономической науки в хозяйственной реформе КНР// Экономическая наука современной России. 1999. - №1. - С. 54-64.

184. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления: Опыт лучших компаний/Пер. с англ. М.: Прогресс, 1986. - 423 с.

185. Портер М.Э. Конкуренция: Учеб. пособие/ Пер. с англ. М.: ИД «Вильяме», 2000. - 495 с.

186. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сделки. М.: ГУВШЭ, 2002. - 258 с.

187. Преобразование предприятий. Американский опыт и российская действительность. Пер. с англ./Под общ.ред. Лоуга Д., Плеханова С., Симмонса Д.-М.:Вече, Персей.-1997.-448с.

188. Прикладная статистика. Основы эконометрики: Учебник для вузов: В 2 Т. 2-е изд., испр. Т.1: Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Теория вероятностей и прикладная статистика. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 656 с.

189. Прикладная статистика. Основы эконометрики: Учебник для вузов: В 2 Т. 2-е изд., испр. Т.2: Айвазян С.А. Основы эконометрики. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 432 с.

190. Приоритеты государственного регулирования экономики. //Колл. авторов. Ростов-на-Дону.:Изд-во СКАГС. 1998.-186с.

191. Природа фирмы / Пер. с англ. М.: Дело, 2001. - 360 с.

192. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук. авт. колл. Д.С. Львов; Отд. экон. РАН. М.:ОАО «Изд. «Экономика», 1999.-793с.

193. Пчелинцев О.С. Проблемы социально-экономического обоснования региональной политики// Проблемы прогнозирования. 2002. -№1.-С. 3-23.

194. Пшенников В.В. Японский менеджмент. Урок для нас. М.: Изд-во «Япония сегодня», 2000. - 334 с.

195. Райкевич В.М., Савич A.B., Сарно A.A. Реструктуризация промышленности Санкт-Петербурга и социальный диалог. СПб.:2000-200с.

196. Расчеты и долги предприятий. Практические рекомендации по работе. Сб. Ф.А. Гудков и др.-М.:Концерн «Банковский деловой центр».-1997.-160с.

197. Реформирование предприятий. Методические рекомендации. Состояние и перспективы. Изд. второе, испр. и доп.-М.:изд. центр «Акционер»,2000-144с.

198. Рикардо Д. Сочинения. Т.1. - М.: Госполитиздат, 1955. - 360 с.

199. Риггс Дж. Производственные системы: планирование, анализ, контроль. Сокр. пер. с англ. М.:Прогресс.-1972.-340с.

200. Ричард X. Холл. Организации: структуры, процессы, результаты. СПб.: Питер, 2001. - 512 с.

201. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1996.- 272 с.

202. Романчин В.И., Скоблякова И.В., Смирнов В.Т. Венчурный капитал в стратегии антикризисного управления. Монография. Орел: ОрелГТУ, 2002. - 230 с.

203. Розанова Н. Рынок и логистика. Сб. статей./Под ред. М.П. Гордона.-М.:Экономика.-1993140с.

204. Розанова Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке. // Вопросы экономики, 2002, №1, с.50.

205. Садков В.Г. Россия на рубеже веков. М.: Прогресс, 2000. - 176с.

206. Самочкин В.И. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. М.: «Дело»-1999-336с.

207. Самуэльсон П. Экономика. В 2-х томах. М.: Алфавит, 1993. т. I. -430с.

208. Селезнев А. Воспроизводство на предприятиях государственного сектора. // Экономист 2001, №2, с. 3-12.

209. Семененко А.Н. Предпринимательская логистика. СПб.: Политехника, 1997.-349 с.

210. Сергеев В.И. Логистика в бизнесе: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2001. - 608 с.

211. Сергиенко Я. Феномен использования «доверительных» стратегий предприятиями реального сектора экономики. // Российский экономический журнал, 2002, №1.

212. Симкина Л.Г. Человеческий капитал в инновационной экономике. СПб.: СПбГНЭА.-2000-152с.

213. Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: ИНФРА-М, 1997.-608 с.

214. Смирнов В.Т., Бондарев В.Ф., Романчин В.И. Основы экономической теории. Орел: ОрелГТУ, 2003. - 474 с.

215. Смирнов В.Т., Молоканов В.Д., Киселев Р.В. Налоговая система экономического взаимодействия государства и предприятий. Научное издание. 0рел.:2000.-36с.

216. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М.: Наука, 1980. 527 с.

217. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. /Пер. с англ.-М.:Инфра-М, 1999.-260с.

218. Социальное рыночное хозяйство. Теория и этика экономического порядка в России и Германии. СПб.: Экономическая школа, 1999. - 368с.

219. Стратегический ответ России на вызовы нового века. / Под общей ред. Л.И. Абалкина. М.: Изд. «Экзамен», 2004. - 608 с.

220. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы: Логистикоориентированное проектирование бизнеса/ Под ред. A.A. Колобова, И.Н. Омельченко. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001.-600 с.

221. Стратегия развития государства на период до 2010 года. Доклад, подготовленный рабочей группой Государственного совета РФ по руководством В.И. Ишаева // Российский экономический журнал, 2001, №1

222. Строев Е. Экономические реформы в России: взгляд в будущее // Вопросы экономики, 2001, с. 4-10.

223. Строев Е.С., Злобин Е.Ф, Михалев В.А. Теория и практика аграрных преобразований в Орловской области. М.: «АгроПресс».-1998-532с.

224. Сухарев О.С. Социальные порядки, экономические знания и инновации в современном мире. Орел: ОрелГТУ, 2000. - 146 с.

225. Сухарев О.С. Теория экономической дисфункции. (Проблемы эволюции экономики и промышленности). Монография. М.: Машиностроение. -1, 2001. - 212с.

226. Тарасов В.К. Искусство управленческой борьбы. СПб.: Политехника, 1998. - 352 с.

227. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. -М.: Экономика, 1989.

228. Тейлор Ф.У. Принципы научного менеджмента. Пер. с англ. А.Н. Зак. //Контроллинг.-1991.-104с.

229. Теория менеджмента: от тейлоризма до японизации/ Пер. с англ. под ред. В.А. Спивака. СПб.: Питер, 2001. - 352 с.

230. Теория фирмы/ Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. - 534 с.

231. Теория хозяйственного порядка: «Фрайбурская школа» и немецкий неолиберализм/ Пер. с нем.; Составление, предисловие и общ. ред. В. Гутника. М.: Экономика, 2002. - 482 с.

232. Тоффлер Э. Метаморфозы власти: Пер. с англ. М.: ООО «Изд. ACT», 2002. - 669 с.

233. Торвальдс JL, Даймонд Д. Ради удовольствия. М.: «ЭКСМ-ПРЕСС», 2002. - 82 с.

234. Тушунов Д. Кредитная активность российских предприятий. // Вопросы экономики, 2003, №7, с. 78-88.

235. Удовик C.JI. Глобализация: семиотические подходы. М.: «Рефл-бук», К/. «Ваклер», 2002. - 480 с.

236. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Пер. с англ. СПб: Лениздат, 1996. - 702с.

237. Уотермен Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. Пер. с англ.-М.:Прогресс.-1988.-368с.

238. Управление организацией: Учебник/ Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 669 с.

239. Управление организацией: Энциклопедический словарь. М.: ИНФРА-М, 2001. - 822 с.

240. Управление ростом: идеи и технологии. Сб. статей / Сост. А. Дынкин, С. Литовченко. М.: Апьпина Поблишер, 2002. - 280 с.

241. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели механизмы/ Рук. авт. кол. Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отделение экономики РАН. М.: Экономика, 2002. - 702 с.

242. Управленческие кадры и организационная культура. Тематический сборник статей. Выпуск 3. М.: Проблемы теории и практики управления, 2000. - 72 с.

243. Фатхутдинов P.A. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. М.: Изд. - книга центр «Маркетинг», 2002. - 892 с.

244. Финансы/Под ред. проф. Ковалевой A.M. М.: Финансы и статистика, 1996

245. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика/ Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 2001. - 864 с.

246. Фрезе Э. и др. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства. Университет г. Кельна (Германия)// Проблемы теории и практики управления. 1996. - №4.

247. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. / Пер. с англ. М.: Дело, 1999. - 160 с.

248. Финансовый менеджмент: теория и практика М.: Издграф, 2001.-256 с.

249. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник /под ред. Е.С.Стояновой. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998. -656 с.

250. Хейне П. Экономический образ мышления/ Пер. с англ. 2-е изд. -М.: Дело, 1993.-704 с.

251. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гаманенов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.

252. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2 т./ Пер. с англ. под ред. А.Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа, 1999. -Т.1.-384 с. - Т.2. - 592с.

253. Цвылев Р.Н. Постиндустриальное развитие: уроки для России. М. :Наука, 1996-174с.

254. Цикличность как форма экономической динамики. Материалы Всероссийской конференции 19-21 июня 1997г.-СПб.:СпбУЭиФ.-1997.-87с.

255. Чекмарев E.H. Лизинговый бизнес: Практ. пособие по организации и проведению лизинговых операций.-М.:Экономика.-1994.-125с.

256. Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции: (Реориентация теории стоимости)/ Пер. с англ. Под ред. Ю.Я. Ольсевича. -М.: Экономика, 1996. 351 с.

257. Черняк Ю.Н. Системный анализ в управлении экономикой. М.:Экономика.-1975-192с.

258. Шансы российской экономики. Под ред. Ю.М. Осипова и Е.С. Зотовой. М.:Изд. ТЕИС,1999-565с.

259. Шарупич В.П. и др. Реализация интеллектуальной собственности в современных экономических условиях на предприятиях и в организациях России. Орел: ООО «Патент».-2001.-75с.

260. Шатенко А. Теория фирмы: альтернативные подходы// РСЖ. -1995. №8. - С. 97-103.

261. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа.-М.:Инфра-М.-1995.-282с.1. S-t

262. Шумпетер И. История экономического анализа: В 3-х тт./ Пер. с англ. под ред. B.C. Автономова. СПб.: Экономическая школа, 2001.

263. Эванс Дж. Р., Берман Б. Маркетинг. Сокр. пер. с англ.-М.:Экономика.-1993.-335с.

264. Эволюционная экономика и «мэйнстрим». М.: Наука, 2000.224 с.

265. Эклунд К. Эффективная экономика шведская модель/ Пер. со швед. - М.: Экономика, 1991. - 349 с.

266. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. Д.И. Волкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с.

267. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. H.A. Сафронова. -М.: Юристъ, 2001.-608 с.

268. Экономическая психология / Под ред. И.В. Андреевой. СПб.: Питер, 2000. - 512 с.

269. Экономическая теория. Учебник для вузов./Под ред. А.И. Добрынина и JI.C. Тарасевича. СПб.: СПБУЭиФ.-1997.-480с.

270. Экономическая теория: Учебник. / Под ред. акад. В.И. Видянина, А.И. Добрынина и др. М.: ИНФРА-М, 2000. - 714 с.

271. Экономический строй России: прошлое, настоящее, будущее. Тезисы международной научной конференции. 21-23 сентября 2000г. Секции 1-5.СПб-2000-275с.

272. Эрхард JI. Благосостояние для всех/ Репринт, воспроизведение; Пер. с нем.; Вступ. ст. Б.Б. Багаряцкого, В.Г. Гребенникова. М.: Дело, 2001. - 352 с.

273. Эрхард JI. Полвека размышлений. Речи и статьи. М.: РуссикоЮрдынка, 1993.-608с.

274. Эффективность государственного управления/ Пер. с англ.; Общ. ред. С.А. Батчикова, С.Ю. Глазьева. М.: Фонд «За экономическую грамотность», РЭЖ, АО «Консалтприбор», 1998. - 848 с.

275. Яковец Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций/ Междунар. ин-т П. Сорокина-Н. Кондратьева. М.: Экономика, 2001. - 346 с.

276. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999.

277. Яковлев И. Паблик Рилейшнз в организациях.-СПб.-1995.-142с.

278. Якокка Ли. Карьера менеджера. М.: Изд. «Прогресс», 1994. —462с.

279. Яременко Ю.В. Приоритеты структурной политики и опыт реформ. М.: Наука, 1999. - 414 с.

280. AJtman E.I. «Financial Rations, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy».

281. Baskin O., Ccott A. Publik Relations. The profission and practice. USA. 1992.-420 c.

282. Becker G. Investment in Human Capital: Effects on Earnings// Journal of Political Economy, 1962, vol. 70, October, C. 9-49.

283. Hilgnefeldt I. Die Einordnung der Logistik in die organisationstuktúr industrieller Unternehnungen: Koln:-l995.-274c.

284. Machlup F. The Economics of information and Human Capital. // Princeton, 1984. 160 c.

285. Shumpeter I. Business Cycles. A Teoretikal, Historikal and Statistikal analisis of the Capitalist Process. Vol.l. New-York.-l939.-362c.

286. Stiglitz Y. More Instruments and Broader Goals: Moving Toward the Post Washington Consensus. The United Nations University WIDER Annual Lectures. Helsinki. 1998. January.

287. Sullivan J. Japanese Management Philosophies: From the Vacuous to the Brilliant// California Management Review. 1992. Vol. 34. №2. C. 66-87.

288. Tnurow L. Jnwestment in Human Capital. Belmont, 1970. - 260 c.

289. Schultz T. Jnwestment in Human Capital/ the Role of Education and of Research. - H.Y., 1971.