Эффективность деятельности банков с государственным участием: на примере ОАО "Сбербанк России" тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Бабаев, Сергей Сергеевич

• Бабаев, Сергей Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бабаев, Сергей Сергеевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы эффективности деятельности банков с государственным участием.

1.1. Сущность и правовые основы деятельности банков с государственным участием.

1.2. Зарубежный опыт деятельности банков с государственным участием.

1.3. Эволюция деятельности банков с государственным участием в России и их роль в решении социально-экономических задач развития общества.

Глава 2. Методологические подходы к оценке эффективности деятельности банков с государственным участием.

2.1. Исследование современных методов оценки эффективности деятельности банков с государственным участием.

2.2. Факторы, влияющие на эффективность деятельности банков с государственным участием.

Глава 3. Разработка методики оценки и стратегии повышения эффективности деятельности банков с госучастием (на примере

ОАО «Сбербанк России»).

3.1. Методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием.

3.2 Результаты оценки эффективности деятельности и влияющих на неё факторов банков с госучастием на примере ОАО «Сбербанк России».

3.3 Направления повышения эффективности деятельности банков с государственным участием.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эффективность деятельности банков с государственным участием: на примере ОАО "Сбербанк России"»

Актуальность темыисследования» обусловлена тем; что вусловиях недостаточного» развития банковской инфраструктуры, финансовых услуг для! предприятий? ш населения; низкого уровня; участия? коммерческих банков в развитии,экономики и социальной* сферы; возрастает роль банков с государственным участием в решении народнохозяйственных задач. При этом многие банки с. государственным- участием остаются неэффективными-,, неспособными к финансово-кредитному обслуживанию крупных проектов и решению масштабных задач;

Новые.задачи, стоящие:перед,экономикой; современные потребности^ граждан Российской Федераци и .требуют создания четкой государственной, экономической! стратегии, социального? заказа; поставленного перед. банками: с государственным участием, и- определение ориентиров. этого социального^ заказа; - что именно, государство! ждет от банков? с государственным участием. Для этого нужны четкие критерии целесообразности и* эффективности государственного? участиям в капитале кредитных организаций.

Данные вопросы поднимались, на заседаниях Правительства Российской Федерации, они были; отражены в Программе социально-экономического г развития^ Российской' Федерации- на среднесрочную перспективу, Министерство финансов? и Национальный' банковский совет разрабатывали проекты стратегий для различных групп банков с государственным участием, в которых планировалось отразить вопросы эффективности: деятельности таких банков. Однако эти вопросы не были решены, а место и роль банков с государственным участием в экономике страны; а также вопросы, оценки, и: повышения эффективности их деятельности исследованы.недостаточно. Это подчёркивает практическую актуальность диссертации; своевременность научного анализа и решения задач исследования.

Степень разработанности проблемы. Исследованию эффективности банков посвящены труды многих российских и зарубежных ученых.

Исследованию эффективности банков посвящены труды зарубежных экономистов: А.Гросс, П.Капика, Ж.Каприо, Ж.Кларка, Р.Кула, Jla Порта, Р.Левайна, Р.Е.Литэна, М.Померлиано, У.Пэтла, Л.Силанеса, Дж.Фичтера, Дж.Хэнсона, А.Шлейфера, М.Ширли, М.Эндрюса и других учёных.

В целом определение эффективности деятельности банков считается трудной проблемой, в решение которой внесли свой вклад такие западные экономисты, как Н.Бергер, Д.Б.Хампхри, Л.Дж.Местер, П.В.Бауэр, Ф.Х.Хей, П.Т.Харкер и другие. Однако в полном объеме результаты исследований, проведённых, в основном, для зарубежных стран, не применимы к отечественной практике.

В отечественной экономической мысли этой проблеме были посвящены работы таких экономистов, как: Ф.Т.Алескерова, Л.Г.Батраковой, В.Ю.Белоусовой, Ю.Буйнова, А.И.Бундиной, О.Б.Волошиной, С.В.Голованя, В.Захарова М.Зотова, Е.Ф.Жукова, А.В.Карелиной, Т.В.Карасевой, А.М.Карминского, А.А.Коротова, О.Ю.Костюриной, С.Н.Кошмана, Ю.М.Кошелюка, Е.Лоукьяновой, И.О.Макина, Л.М.Максимовой, М.Ю.Матовникова, С.Моисеева, Т.С.Новашиной, А.С.Овчарова, Д.В.Павлюка, О.А.Паршиной, Е.В.Пастуховой, А.А.Пересецкого, А.В.Печниковой, А.Пятакова, Е.В.Солдатовой, В.М.Солодкова, К.А.Стырина, С.Тамарина, А.В.Тютюнника, К.В.Тол чина и других авторов.

В их работах раскрыта содержательная сторона, обоснованы подходы и раскрыт опыт оценки эффективности деятельности коммерческих банков. В ряде работ дана оценка эффективности деятельности БГУ в соответствии с подходами, применяемыми к коммерческим банкам.

Таким образом, в рамках развития экономической мысли вопрос эффективности деятельности банков с государственным участием раскрыт не достаточно.

Цель исследования состоит в развитии'теоретико-методологических подходов оценки эффективности деятельности банков4 с государственным участием.

Задачи' исследования. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- уточнение понятийного аппарата в сфере деятельности* банков с государственным участием, эффективности таких банков;

- определение возможных подходов классификации банков с государственным.участием;

- исследование эволюции ( и оценка деятельности банков' с государственным участием;

- обоснование применимости для банков с государственным' участием передовых теорий эффективности в российской ^практике;

- разработка.методики оценки эффективности деятельности? банков с государственным'участием; разработка предложений» по повышению эффективности деятельности банков с государственным участием.

Объект исследования' — банки с государственным! участием в российской банковской системе.

Предмет< исследования - эффективность деятельности- банков с государственным участием на примере ОАО «Сбербанк России».

Теоретико-методологической основой исследования стали достижения мировой ^ отечественной науки в области банковского дела, теории финансов, а также других смежных областей научного знания, результаты прикладных работ по-проблемам эффективности деятельности'.

В диссертации автор использовал: системный анализ, индукцию, моделирование, экспертные оценки.

Информационную базу исследования составили законодательные акты Федерального Собрания- Российской Федерации, постановления Правительства, нормативные акты Банка России, указы Президента Российской Федерации, публикуемая отчётность ОАО «Сбербанк России».

В1 ходе: исследования, автором были использованы; официальные статистические данные; по Российской Федерации Росстата и Банка России; нормативная и справочная литература по исследуемой проблеме, материалы; периодической; печати; отчеты = и доклады на конференциях,,, экспертныеюценки. .

Научная новизна диссертационной работы» состоит в разработке методики анализа эффективности деятельности банков с государственным участием.

К наиболее важным? результатам; полученным? автором; можно отнести следующие:

1. Дано определение «банк с государственным участием», заключающеесяйв том; что такой банк, кроме основной цели — извлечения прибыли, выполняет определённую социальную; роль- пропорционально доле государственного участия; уточнено;, понятие1 «эффективность, деятельности . банка с государственным участием» в; разрезе таких составляющих как., коммерческая (экономическая), . операционная^ (технологическая) и социальная эффективность.

2. Предложен подход к выявлению и классификации банков с государственным? участием, основанный на оценке1 доли обыкновенных акций, принадлежащих государству в общем числе. . выпущенных обыкновенных акций банка* и количества представителей государства в. составе наблюдательного совета.банка.

3; Сформулированы критерии классификации банков с государственным участием и: на этой" основе предложено: сделать обязательным, к; раскрытию Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС); дополнить ОКФС кодами, которые позволят однозначно выделять, банки, у которых более 50% обыкновенных акций; принадлежит государству.

4. Разработана и на примере ОАО «Сбербанк России» применена методика определениям комплексного ■ (интегрального)/ показателя эффективности деятельности; банковое государственным участием, которая учитывает экономическую (коммерческую), операционную (технологическую) и социальную эффективность.

5. Определены пути повышения эффективности деятельности, банка с государственным участием, включающие создание управляющего комитета по эффективности, разработку и реализацию стратегии повышения эффективности, состоящую» из следующих элементов: анализ неэффективности, целеполагание, план стимулирования, № контроля эффективности.

Практическое значение работы состоит в том, что теоретические и практические рекомендации диссертационной работы могут быть использованы при решении научно-методологических и прикладных задач при планировании и оценке эффективности- деятельности банков ^ с государственным участием. Выводы, сделанные в работе, могут быть также использованы при определении направлений совершенствования политики государства^ по отношению к банкам с государственным участием, а также при разработке стратегий, развития банков с государственным участием.

Результаты диссертационной работы могут применяться в учебно-методической деятельности» при преподавании таких дисциплин как «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка».

Работа выполнена в рамках п. 9.7 «Повышение эффективности-деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков» Паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Апробация результатов исследования. Теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертации докладывались и обсуждались на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях, проходивших в 2009-2010 гг., а также нашли своё применение в практической деятельности ОАО «Россельхозбанк», что подтверждается актом о внедрении.

Публикации автора. По теме диссертационного исследования опубликованы семь работ общим объёмом 2,5 п.л. Из них три работы - в научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Объём и структура и диссертации. Работа изложена на 186 страницах машинописного текста и содержит введение, три главы, заключение, список использованной литературы, 4 приложения. В диссертации содержится 15 рисунков, 28 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Бабаев, Сергей Сергеевич

Основные выводы,, полученные в итоге проведённого исследования, сводятся к следующим:

1. Дано; определение <<банк с государственным участием». На* основе критического; анализа термина/ «банк с: государственным; участием», содержащегося в нормативных документах и монографиях по соответствующей: тематике, диссертантом был сделан вывод об отсутствии единого понимания, какой? банк является? банком: с государственным участием. ' . ;

Обобщение опыта показало;, что- деятельность банка; с государственным- участием направлена, на удовлетворение интересов различных, групп, участников экономических отношений, (далее -заинтересованных сторон), объединившихся* вокруг банка для достижения' своих целей: акционеров; менеджмента,, клиентов, сотрудников; кредиторов; поставщиков;; деловых, партнёров, банка, представителей; сообществ (общество); государства. Анализ особенностей деятельности банков ■ с,государственным участием позволяет акцентировать, внимание на заинтересованной группе «Государство», имеющей; дополнительные интересы в. качестве акционера:, в? банке: с государственным участием, по сравнению с коммерческим банком.

Проведённый- анализ на примере ОАО- «Сбербанк России» показал, что деятельность банка со, значительным государственным; участием связана с выполнением, существенной» социальной?роли. Анализ позволил сделать вывод, что банк с государственным участием - это коммерческий. банк, основной целью которого, является извлечение прибыли, акционером; (участником) которого является государство (в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, исполнительного органа субъекта Российской Федерации; Банка России, государственной корпорации, государственного унитарного предприятия); с повышенной корпоративной социальной ответственностью* пропорциональной доле участия государства в капитале банка. Под корпоративной социальной ответственностью автор понимает взятые на себя банком повышенные социальные обязательства перед заинтересованными сторонами, направленные на достижение целей заинтересованных сторон.

2. Уточнено понятие «эффективность деятельности банка с государственным участием». Систематизированы современные подходы по оценке эффективности (см. табл. 13).

Обобщение опыта понятий «эффективность» показало, в большинстве рассмотренных определений под эффективностью банка понимается относительная величина - отношение результата деятельности (эффекта) к использованным ради достижения эффекта ресурсам.

Автор определяет эффективность деятельности банка с государственным участием как относительный показатель, характеризующий, насколько результаты деятельности, направленной на удовлетворение интересов основных групп заинтересованных сторон, а также на повышение производительности бизнес-процессов и доходности операций банка, были достигнуты экономно.

Предложено определение следующих компонентов комплексной эффективности:

• коммерческая . (экономическая) эффективность деятельности» банка с государственным участием (отражает изменение экономического положения самого банка и характеризует стоимость достигнутых результатов, рациональность использования финансовых ресурсов). Данный показатель является финансовым и «внутренним» по отношению к основным видам деятельности банка;

• операционная (технологическая) эффективность (характеризует состояние внутренней среды, бизнес-процессов, системы управления, достаточность объёма услуг, которые оказываются на каждый привлечённый рубль ресурсов). Данный показатель является нефинансовым и «внутренним» по отношению к основным видам деятельности банка;

• социальная« эффективность деятельности (отражает изменение социально-экономического положения: всех групп заинтересованных сторон; долю социальных инвестиций« в общей; деятельность; банка). Данный.показатель является нефинансовым и «внешним» по отношению к основнымшидаме деятельно сти: банка.

3. Предложен? подход к выявлению и классификации« банков? с: государственным; участием,, основанный? на оценке: доли: обыкновенных акций, принадлежащих, государству в: общем числе; выпущенных обыкновенных акций; банка, и; количества?, представителей-: государства- в; составе наблюдательного совета банка.

Как выявлено» в? исследовании; официальная^ статистика; государственного участия? в банковскою системе, практически, отсутствует. Нет ответственного государственного института, на который: были бы возложены, такие* функции;. Банк- России, в. инициативном порядке- ведёт учет только? банков;, контролируемых, (более 50%-. уставного? капитала)? федеральными органами: исполнительной власти, субъектами Российской Федерации: и местными- органами власти. Не выработан единый; подход к классификации банков;, доля; уставных капиталов которых находится в собственности государства, не определены, вопросы отнесения, банков: к государственной собственности; Общероссийский; классификатор: форм собственности (ОКФС) не является; обязательным к раскрытию и искажает статистику, так как присваивается при учреждении банка- и не:меняется в зависимости от вхождения/выхода государства: из состава участников, (акционеров) банка. Всё это затрудняет корректную; оценку уровня государственногоучастиявкапиталахбанков.

В исследовании показано, что существует два: подхода в классификации банков с государственным участием; которые используются в России, и показывает их недостатки:

- первый: подход основан на: термине «государственная собственность»,, при этом не определён: порядок отнесения' имущества к такой собственности; второй подход основан на использовании понятия5 «государственный сектор», при, этом не ясен вопрос, может ли банк относиться к государственному сектору экономики, если в его капитале участвует Банк России.

Автор диссертации» дополняет существующие подходы выявления и классификации банков4 с государственным участием, основываясь на анализе состава акционеров и состава наблюдательного совета.

Диссертантом определена основная граница по степени влияния государства^ на деятельность банка с государственным участием - 50 процентов голосующих акций: Владение более 50% голосующих акций позволяет избрать такому акционеру лояльный наблюдательный совет и «де факто» определять приоритетные направления деятельности банка, принимать простым, большинством голосов следующие важные решения на общем собрании'акционеров.

В работе доказано, что корректнее оценивать не долю государства в уставном капитале (с привилегированными^ акциями), а только! долкь государства5 в выпущенных обыкновенных акциях. Для обобщения автором предложена классификация банков по уровню государственного участия по четырем основным группам:

2) банки; в которых государству принадлежит более 50% обыкновенных акций (банки, контролируемые государством);

2) банки, в которых государству принадлежит от 0 до- 50% обыкновенных акций;

3) банки, в уставном капитале которых отсутствует доля государства;

4) банки, в уставном капитале которых невозможно оценить долю' государства из-за отсутствия сведений о структуре уставного капитала и составе наблюдательного совета.

Разделение банков на четыре группы по признаку владения государством обыкновенными акциями,, по мнению автора, является необходимым и достаточным критерием для классификации банков- с государственным участием и позволяет оценить степень влияния государства на их деятельность.

4. Сформулированы критерии классификации банков с государственным участием и на этой основе предложено: сделать обязательным к раскрытию Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС); дополнить ОКФС кодами, которые позволят однозначно выделять банки, у которых более 50% обыкновенных акций принадлежит государству.

Автор диссертации предлагает классификатор ОКФС сделать обязательным к раскрытию, а также расширить ОКФС кодами, которые позволят однозначно определять уровень государственного участия в банковской системе, полностью исключить при классификации уровня государственного участия группу банков, в уставном капитале которых невозможно оценить долю государства из-за отсутствия сведений о структуре уставного капитала и составе наблюдательного совета. Фактически диссертантом сформулированы информационные критерии, необходимые для дальнейшего анализа, как самой деятельности, так и эффективности деятельности банков с государственным участием.

5. Предложена и на примере ОАО «Сбербанк России» применена методика определения комплексного (интегрального) показателя эффективности деятельности банков с государственным участием, которая учитывает экономическую, операционную (технологическую) и социальную эффективность.

Диссертантом предложена методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием. Методика была применена для анализа эффективности деятельности ОАО «Сбербанк России» и включает в себя три самостоятельных блока, имеющих завершённый характер.

Результаты расчёта комплексного показателя эффективности для ОАО «Сбербанк России» позволили сделать вывод, что в период финансовой нестабильности, на фоне ухудшения результативности банковской системы и экономики страны в целом, комплексный показатель эффективности снизился с 80 до 41%. В период стабилизации (в 2010 г.) произошёл рост комплексного показателя эффективности ОАО «Сбербанк России» до 62%.

Снижение- комплексного > показателя эффективности обусловлено существенным снижением экономической эффективности ОАО «Сбербанк России», обусловленной, как показал анализ, ростом расходов на резервы-по ссудам, на фоне роста операционной и социальной эффективностей:

Гипотеза о том, что социальная эффективность напрямую зависит от экономической и операционной эффективности» деятельности- банка, и-именно экономическая и операционная эффективность позволяют расширять социальные инвестиции, являющиеся выгодами для заинтересованных сторон, не подтвердилась. Движение значений социальной; экономической пооперационной не имели чёткого тренда.

Одним из достоинств» предложенного подхода оценки эффективности* банка с государственным, участием является возможность оценить эффективность не только за год, но и ежеквартально: на основании публикуемой сокращённой ежеквартальной отчётности' по МСФО.

6. В работе намечены направления решения задач, которые не удалось ^решить в рамках даннойфаботы.

Долгосрочные задачи:

1) более тонкая настройка модели. По мнению диссертанта, показатели оценки эффективности1 деятельности банка должны изменяться в зависимости от состояния экономики, — её роста или спада. При росте* экономики основной акцент приходится на прибыльность активов, капитала, капитализацию банка, а при экономическом спаде - на устойчивость, стабильность, прочность банка. Таким, показателями, по мнению диссертанта, могут выступать, «нерискованность» проводимой политики, стоимость имущества за вычетом обязательств, отношение капитала к активам;

2) кроме того, как средство измерение эффективности; деятельности банка с государственным участием^финансовые показатели эффективности^ сами; по себе недостаточны. По мнению диссертанта; для оценки социальной эффективности банка, необходимы специальные процедуры и методики расчетов социальной эффективности различных событий для банков.

Краткосрочные задачи: .

1) шкалирование (калибровка)" результатов расчёта показателя комплексной эффективности с целью понимания какой уровень эффективности является высоким, средним и низким;

2) применение методики для коммерческих банков, её универсализация с целью сравнения^ с результатами для банков с государственным участием;

3) совершенствование: методики оценки операционной эффективности с целью повышения её чувствительности, и учёта капитала банка в её оценке.

7. Определены пути повышения эффективности деятельности банках , государственным участием, включающие создание управляющего комитета по эффективности, разработку и реализацию стратегии повышения эффективности, состоящую из следующих элементов: анализ неэффективности, целеполагание, план стимулирования и контроля эффективности.

Разработанная методика, оценки эффективности позволила сделать, вывод, что следует перейти от- анализа • текущей эффективности или эффективности деятельности в; прошлом («по факту») к планированию показателей эффективности, разработке программы по достижению плановых показателей эффективности (стратегии повышения эффективности). Дерево целей; повышения эффективности должно состоять из главной- цели, долгосрочных и краткосрочных целей по достижению уровня комплексного (интегрального) показателя эффективности^, уровней; экономической; технической и социальной? эффективностей.

В аспекте вышеизложенного' предлагается? в рамках стратегии повышения: эффективности разработать» план стимулирования эффективности деятельности банка, состоящий5из;трёх этапов:

1) подготовительный? этап (создание управляющего; комитета по эффективности на уровне центрального; аппарата банка, разработка и утверждение системы- показателей, внедрение системы; мониторинга; определение: точек неэффективности, диагностика* скрытых; резервов; повышения эффективности и открытие: проектов^ по; их использованию, создание: системы мотивациишо повышению эффективности* деятельности;, разработка оценкишринимаемых решений и эффективности, менеджмента);

2) этап внедрения инноваций, направленных на повышение производительности' труда; экономической; технической; . и= социальной эффективности (внедрение процессных инновации) за счёт: совершенствования-существующих; бизнес-процессов;

3); этап внедрения инноваций; направленных;на создание: новых для; рынка технологий и продуктов* на основе передовых достижений науки и техники (внедрение технологических инноваций).

Рассмотренные в данной; работе вопросы; эффективности; деятельности банков с государственным участием не исчерпывают всех; аспектов деятельности1; и эффективности деятельности таких, банков. Несмотря5 на предложенные подходы,, вопрос оценки; и, повышения, эффективности банков с; государственным участием, требует дальнейшего: изучения., Так; например, по нашему мнению, оценка социальной, эффективности банка с учётом выгод; заинтересованных; сторон требует разработки специальных процедур и методик расчетов:

Заключение

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бабаев, Сергей Сергеевич, 2011 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от3011.1994 № 51-ФЗ.

2. Концепция управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации/Одобрена Постановлением Правительства Российской Федерации от 09.09.1999 №1024.

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон Российской Федерации №395-1 от 02.12.1990.

4. О Банке Развития: Федеральный закон Российской Федерации от 17.05.2007 №82-ФЗ.

5. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях Федеральный закон Российской Федерации от 14.11.2002 №161-ФЗ.

6. О некоммерческих организациях: Федеральный закон Российской Федерации от 12 января 1996 года № 7-ФЗ.

7. О порядке составления кредитными организациями годового отчета: Указание ЦБ РФ от 08.10.2008 № 2089-У.

8. О прогнозе развития государственного сектора экономики Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 4 января 1999г. №1 с изменениями (Постановление Правительства Российской Федерации от 30 декабря 2002г. № 939).

9. О развитии государственного сектора экономики Российской Федерации в 2005 году: Федеральная служба государственной статистики М., 2006 - с. 168

10. О совершенствовании системы банков в стране и усиленииих воздействия на повышение эффективности экономики: Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 17 июля 1987 г. № 821.

11. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации: Заявление Правительства и Центрального Банка Российской Федерации, 30 декабря 2001г.

12. О Федеральном бюджете на 1997 год: Федеральный закон Российской Федерации 26 февраля 1997 года №29-ФЗ.

13. О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов: Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.2009 №308-Ф3.

14. Об акционерных обществах Федеральный закон Российской Федерации №208-ФЗ от 26.12.1995.

15. Общероссийский классификатор форм собственности утверждён Постановлением Госстандарта Российской Федерации от 30 марта 1999 г. № 97 с учётом изменений и дополнений.

16. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2003г.-М.:Типография Технологического центра "Тушино" Банка России, 2004. 77с.

17. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2006г. 121 с.

18. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2007г. 117с.

19. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2008г. 117 с.

20. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2009г. 118с.

21. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2010г. 118с.

22. Паспорт проекта Федерального закона № 33774-3 «О внесении дополнений в ФЗ «О банках и банковской деятельности».

23. Письмо Банка России от 16 февраля 2009 г. № 24-Т.

24. Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденному Приказом ФСФР России от 10 октября 2006 года N 06-117/пз-н.

25. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 26.05.2004.

26. Постановление Верховного Совета РСФСР от 13 июля 1990 года «О государственном Банке РСФСР и банках на территории республики».

27. Постановление Правительства Российской Федерации от 11 • марта 1992 г. №152 «Об акционерном инвестиционнокоммерческом промышленно-строительном коммерческом банке (Промстройбанке).

28. Постановление Правительства Российской Федерации от 17 мая 1993 г. №467 «О мерах по повышению роли банков в обеспечении государственных инвестиционных программ».

29. Постановление Правительства Российской Федерации от 2 апреля 1992 г. №212.

30. Постановление Правительства Российской Федерации от 24октября 1995 г. № 1035.

31. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 февраля 2004 г. №11.

32. Постановление Правительства Российской Федерации от 28 апреля 1995 г. №439 «О Программе Правительства Российской Федерации «Реформы и развитие российской экономики в 1995 1997 годах».

33. Постановление Правительства Российской Федерации от 4 января 1999г. №1.

34. Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 30 марта 1992 г. №2628-1 «О некоторых вопросах деятельности Банка внешней торговли Российской Федерации».

35. Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 13 января 1992 года.

36. Постановление ФКЦБ РФ от 31.05.2002 №17/пс (ред. от 07.02.2003) «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров».

37. Пояснительная записка к Проектам Федеральных законов «О Банке развития» и «О внесении изменений в статьи 7 и 13 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» в связи с принятием Федерального закона «О Банке развития».

38. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 20 марта 1997 г. № 181а.

39. Приказ ФСФР РФ от 10.10.2006 N 06-117/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».

40. Прогнозный План (Программа) приватизации федерального имущества на 2004 год и основные направления приватизации федерального имущества до 2006 года/Распоряжение Правительства Российской Федерации от 15 августа 2003 г. № 1165-р.

41. Распоряжение Правительства Российской ' Федерации от 2 апреля 2002г. №454-р.

42. Распоряжение Правительства РФ от 19.01.2006 N 38-р «Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 2008 годы)».

43. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года (Приложение к Заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005).

44. Указ Президента Российской Федерации «О мерах по своевременному финансированию государственных органов и сил обеспечения безопасности» от 6 мая 1996 года №726.

45. Указ Президента Российской- Федерации «Об ускорении приватизации государственных и ■ муниципальных предприятий» от 29 декабря 1991 г. № 341.

46. Указание ЦБ РФ от 20.01.2009 N 2172-У «Об опубликовании и представлении информации о деятельности кредитных организаций и банковских (консолидированных) групп».

47. Анализ процессов приватизации государственной собственности в Российской Федерации за период 1993-2003 г.//Государственный научно-исследовательский институт системного анализа Счетной палаты Российской Федерации.2004. 143 с.

48. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка : Учеб. Для студ. экономических вузов -М.: Логос, 2002,- 342 с.

49. Большой экономический словарь: 25000 терминов / Под ред. А.Н. Азрилияна. 6-е изд., доп М.: Институт новой экономики, 2004. - 1376 с.

50. Борисова Е.И., Полищук Л.И. Анализ эффективности в некоммерческом секторе: проблемы и решения//Экономический журнал ВШЭ. 2009. -№1. - С.80-100.

51. Бундина А.И. Госбанки России. Банки с государственным участием и их реформы М.: Центр политической информации. - 2003. - 222 с.

52. Варга В. Роль государства в рыночном хозяйстве//МЭиМО. -1992. № 11. - С.131-140.

53. Васильев Ю. П. Стратегия повышения эффективности производства в США, или Как прорваться в будущее?- М.: Экономика, 2008.- 464 с.

54. Ватаманюк Е. Лицензии как индикатор рынка. За 17 лет в России родилось и умерло почти 2000 банков//Ведомости.2005. 21 ноября.

55. Викулин А.Ю., Узденов Ш.Ш. Финансово-экономический словарь законодательно определённых терминов: Учебнпракт. Пособие-М.: Дело, 2002. 200 с.

56. Волошина О.Б. Финансовое состояние банка: оценка и управление: Дис. канд. экон. наук:- 08.00.10, 08.00.12/Сарат. гос. соц.-эконом. ун-т Саратов, 2003. - 164 с.

57. Гибсон Дж.Л., Иванцевич Д.М., Донелли Д.Х. мл. Организации: поведение, структура, процессы: Пер. с англ. /8-е изд. М.: ИНФРА-М, 2000 - 662 с.

58. Гизатуллин, А. Корпоративное управление и финансовая эффективность компании: мета-анализ///Вопросы экономики. -2008. -№10. -С.62-76.

59. Головань C.B. Факторы, влияющие на эффективность российских банков//Прикладная эконометрика. 2006. - №2. -С.3-17.

60. Гукасьян Г.М., Маховикова Г.А., Амосова В.В. Экономическая теория. 6-е изд., СПб.: Питер, 2006. - 240 с.

61. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. — 617 с.

62. Дынкин A.A., Соколов A.A. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике // Вопросы экономики, 2002.-№ 4. -С. 78-95.

63. Зотов М.С. Я-банкир: от Сталина до Путина М.: ПО «Редакция Интернет-проектов» РУСАКИ, 2004. - 472 с.

64. Исакин М.А., Шакина Е.А. Подходы к мониторингу и оценке бюджетных целевых программ //Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №10 (115) - с.48-65.

65. Коммерсант Daily: Обществ.-политич. газ. М.:, - 2000 - 6 октября.

66. Коротов A.A., Карелина A.B., Паршина O.A. Оптимизациязатрат шанс пережить банковский кризис//Банковское дело. -2009. -№1 - С. 54-56.

67. Кошелюк Ю.М. Исследование эффективности функционирования крупнейших российских банков в период 2004-2005 гг. // Экономика и финансы. М.: Фонд правовых исследований. — 2007. — №13. - С. 36-42.

68. Кошман С.Н. Эффективность работы коммерческого банка и ее оценка в современных условиях: Дис. канд. эк. наук: 08.00.10 -М., -2002.-167 с.

69. Кулагин М.И. Избранные труды М.: Статут, 1997. - 329 с.

70. Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике//Банковское дело. -2003.-№7. -С.2-7.

71. Макин И.О. //Социально-экономический анализ эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков//Дис. канд. соц. наук: 22.00.03 //МГУ им. М.В. Ломоносова М. - 2006. -146 с.

72. Маляров О.В. Роль государства в переходной экономике: опыт Индии.//Экономическая наука современной России. -№2. -2000. С.120-135.

73. Маршал В. Мейер Оценка эффективности бизнеса — М.:000 «Вершина», 2004 272 с.

74. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя М.: МакЦентр, 1998.263 с.

75. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: пер. с англ. М.:ИНФРА-М, 2000- 856 с.

76. Моисеев С., Буйнов Ю. Эффективность российскихбанков//Промышленник России. Специальный выпуск. -2007.- С.72-74.

77. Новашина Т.С., Карасева Т.В.Управление затратами банка -М.: БДЦ-Пресс, 2005. -152 с.

78. Осипова Э.Д. Инновационные технологии в деятельности банков второго уровня //Автореферат дис.кан. экон. наук: 08.00.13/Казахский экономического университета им. Т. Рыскулова Алматы, 2007. - 28 с.

79. Павлюк Д.В. Статистическое исследование эффективности деятельности банков в Российской Федерации: Дис.канд. экон. наук: 08.00.12 Саратов: 2005. - 138 с.

80. Потемкин С. А., Новикова Н. Г., Киреева И. В. //Банки с государственным участием: современные задачи управления / Финансы и кредит. 2009.- № 47. -С. 18-24.

81. Проблема эффективности в современной науке//Под ред. Урсула А.Д. Кишинёв, 1985, 256 с.

82. Пятаков А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления// «Банковское обозрение», №2 (117), февраль 2009 г. /С.46-50

83. Роговицкий A.A. Конкурентные отношения и их особенности в банковском секторе экономики: диссертация кандидата экономических наук 08.00.01 /; Москва, МГУ, 188 с.

84. Серегина С.Ф. Роль государства в экономике: синергетический подход М.: ДИС, 2002. - 280 с.

85. Солдатова Е.В. Повышение эффективности функционирования регионального коммерческого банка: Дис.канд. эконом, наук: 08.00.10 / Морд. гос. ун-т им. Н!П. Огарева Саранск: 2007. - 222 с.

86. Тамарин С. Банки развития//Банковское дело: 2006г. - №1с.зз . , . . ■ ■•.•■■

87. Толчин К.В. Об оценке эффективности деятельности банков//Деньги и Кредит. 2007. -№9. - С. 58-62

88. Тютюнник А., Коротов А., Паршина О. Кризис Время . повышать эффективность//Аналитический Банковский

89. Журнал/№ 2(;165)/февраль2009/С: 64-66. .

90. Тютюнник А.В: Какой будет российская банковская система после кризиса//Банковское дело. 2009. - №2. - С .22-26

91. Bauer P. W., Berger A. N., Ferrier G. D., Humphrey D. B. "Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Efficiency Methods" Journal of Economics and Business, 1998, Vol.50, P. 85-114.

92. Berger A.N., Demsetz R.S., and Strahan P.E. 1999: "The

93. Consolidation of the Financial Services Industry: Causes, Consequences, and Implications for the Future." Journal of Banking and'Finance 23 (2-4), P.135-194.

94. Berger, A.N., and R. DeYoung//Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks/Journal of Banking and Finance/1991Nol. 21/P.849-870.

95. Berger, A.N., and R. DeYoung. "The Effects of Geographic Expansion on Bank Efficiency." Journal of Financial Services Research 19 (April-June 2001), P. 163-184.

96. Berger, A.N., R. DeYoung, Genay H., Udell G.F. "The Globalization of Financial Institutions: Evidence from Cross-Border Banking Performance." Brookings-Wharton Papers on Financial Services Vol.3, 2000, P.23-158.

97. Berger A. N., Hunter W. C., Timme S. G. (1993) The Efficiency of Financial Institutions: A Review and Preview f Research Past, Present, and Future, Journal of Banking and Finance, Vol. 17. -Issues 2-3.-P.221-249.

98. Berger A.N., Mester L.J. "Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions?"//Journal of Banking and Finance 21 (July 1997), P.895-947.

99. Berger, A.N. and L.J. Mester (2003), Explaining the Dramatic Changes in the Performance of U.S. banks: Technological Change, Deregulation and Dynamic Changes in Competition, Journal of Financial Intermediation, 12, P.57-95.

100. Berger, A.N., Hancock D., Humphrey D.B. "Bank Efficiency Derived from the Profit Function." Journal of Banking and Finance 17 (July 1993), P.317-347.

101. Berger, A.N., Hanweck G.A., Humphrey D.B. "Competitive Viability in Banking: Scale, Scope, and Product Mix Economies,"

102. Journal of Monetary Economics 20 (December 1987), P.501-520.

103. Berger, A.N., Hancock D., Marquardt J.C. "A Framework for Analyzing Efficiency, Risks, Costs, and Innovations in the Payments System." Journal of Money, Credit and Banking 28 (November 1996).- P.696-732.

104. Berger A.N., Humphrey D.B. "Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research." European Journal of Operational Research 1997 98 (2).1. P.175-212.

105. Berger A.N., Humphrey D.B., Pulley L.B. "Do Consumers Pay for One-Stop Banking? Evidence from an Alternative Revenue Function," Journal of Banking and' Finance 20 (9) 1996.-P.1601-1621.

106. Berger, A., Hasan, I., Zhou, M. (2009) "Bank ownersip and efficiency in China: What will happen in the world's largest nation?" Journal of Banking & Finance, 33, P. 113-130.

107. Caprio G., Fiechter J., Pomerleano M. and Litan R.E., eds.The Future of State-Owned Financial Institutions: Brookings Institution, Washington, D.C.: 2005 382pp.

108. Coelli, T. J., Rao, D. S. P., O'Donnell; C. J., Battese, G. E. "Anj1.troduction o Efficiency and Productivity Analysis". 2 edition. Shringer-2005.- 349pp.

109. Fries S., Taci A. "Cost Efficiency of Banks in Transition: Evidence from 289 Banks in 15 Post-Communist Countries'V/Journal of Banking & Finance Volume 29. Issue 1. -January 2005. -P.55-81.

110. Fuguitt D., Wilcox S.J. "Cost-benefit analysis for public sector decision makers": Quorum Books, 1999. 342pp.

111. Humphrey D. B. "Productivity in Banking and Effects from Deregulation": Federal Reserve Bank of Richmond. Economic Review 77, 1991.- P.16-28.

112. La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A. "Government Ownership of Banks,"//The Journal of Finance, 2002, Vol. 57, №. 1 -P.265-301.

113. Li-Gang Liu, 2002. "Sequencing Banking Sector Reforms in the People's Republic of China after the WTO: Options and Strategies", paper presented at 35th meeting of the Board of Directors, Asian Development Bank, Shanghai, 12 May.- 54 pp.

114. Stiglitz J., et al., The Economic Role of the State. 1989. Oxford: Basil Blackwell.

115. Varma A., Israel S. N., Odaka M., Rueck G. "Foreign Banks In Chine: Critical Success Factors And Lessons Learnt": Nanyang Business School, Nanyang Technological University. 2003. - 59 pp.

116. Vitols S. "German Industrial Policy: German Industrial Policy: An Overview "//Industry and Innovation. 1997. Vol.4. - №1. -P. 15-36.

117. Yildirim, IT. S., Philippatos, G; C.,2002 "Efficiency of Banks: Recent Evidence from the Transition Economies of Europe 1993. 20007/The European Journal of Finance. -Vol.13. Issue 2.2007.-P.123-143 .

118. Ананькина Е., Кордюкова Т.",. Ричарде Р. Государственный . контроль: плюсы? и минусы с точки зрения российских: корпораций// Standard&Poor's/8 декабря; 2005: r/www.standardandpoors.ru.

119. Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации № 7 (55) за 2002r./http://www.ach-gov.ru/ru/bulletin/109/.

120. Ежеквартальный отчет по ценным бумагам.ВТБ за 4 квартал 2004 года 156 c.//littp://www. vtb.ru.126; Ежеквартальный отчет по денным бумагам за 1 квартал 2005 года/ОАО «Россельхозбанк» c.l36//http.www.rshb.ru.

121. Ежеквартальный отчет по. ценным,бумагам за 1 квартал 2006. года//ОАО «Сбербанк России» с. 417//http://www.sbrf.ru.

122. Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2003 года ОАО «ВБРР» -с. 143//http.www.vbrr.ru.

123. Моисеев С. Эффективность российских банков. Аналитический отчет// Центр экономических исследований MOnA/MocKBa/MapT2007/http://www.mifp.ru/general/upload/inv estigation/13research01 .pdf.

124. Орлова H.B. Структурные проблемы банковского сектора и пути их решения ВШЭ www.hse.ru/./115/123 8/ВШЭтекст-ОрловаЛос.

125. Сидоров С .HI Социальная эффективность бизнеса: начальная разработка понятия//Электронная библиотека Социологического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова/Ломоносовские чтения http://lib.socio.msu.ru/l/library.

126. Шпрингель В. Государственные банки заполняют BaKyyM//http://old-opec.hse.ru/.

127. Andrews А. М. State-Owned Banks, Stability, Privatization, and Growth: Practical Policy Decisions in a World Without Empirical Proo/fhttp://imf.org/external/pubs/fl/wp/2005/wp0510.pdf.

128. Bank For International Settlement/Monetary and Economic Department/ The banking system in emerging economies: how much progress has been made?/http://www.bis.org/publ/bppdfibispap28.htm.

129. Bank Restructuring in Practice/BIS Policy Papers- 1999, №. 6/ http://www.bis.org/publ/plcy06.pdf.

130. Berger A.N. The Economic Effects of Technological Progress: Evidence from the Banking Industry// Journal of Money, Credit, and Banking/2003/V olume 35/http://www.federalreserve.gov/pubs/feds/2002/200250/200250pap. pdf.

131. Berger A.N. The Integration of the Financial Services Industry: Where are the Efficiencies?//North American Actuarial Journal 4 (2000)http://www.federalreserve.gov/Pubs/feds/2000/200036/200036pap .pdf.

132. Calari C. The Role of State-Owned Financial Institutions: Policy and Practice. Opening Remarks /littp://info.worldbank.org/etools/docs/library/83756/calari.doc.

133. Clarke G.R.G. , Cull R. , and Shirley M. "Empirical Studies of Bank Privatization: An Overview"// World Bank, November, 2003 http://info.worldbank.org/etools/docs/library/83758/clarkecullshirl ey.doc.

134. Fiorentino, E., Karmann, A., Koetter, M. (2006) "The Cost Efficiency of German Banks: A Comparison of SFA and DEA", Deutsche Bundesbank Discussion Paper No 10/2006 http://www.bundesbank.de/download/bankenaufsicht/dkp/200610 dkpb.pdf.

135. Hanson J.A., Kathuria S."India's Financial System: The Challenges of Reform"/http://info.worldbank.org/etools/docs/library/157056/nbfi -india/pdf/hansonkathuria.pdf.

136. Heath J., Norman W. Stakeholder Theory, Corporate Governance and Public ManagementZ/Journal of Business Ethics 53, pp 247265, 2004/ http://www.creum.umontreal.ca/IMG/pdf/HeathNormanfinalpr eproof.pdf.

137. Karas A., Schoors K., Weill L. Are private banks more efficientthan public banks? Evidence from Russia/BOFIT Discussion Papers, 3, 2008, p.48// http://www.bof.fi/NR/rdonlyres/845BF867-8172-409B-ACA5-3DFF131 A3D5B/0/DP0308.pdf.

138. Loukoianova E. "Analysis of the Efficiency and Profitability of the Japanese Banking System'V/IMF Working Paper/Monetary and Capital Markets Department//March2008/http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2 008Avp0863.pdf.

139. Micco A., Panizza U., Yanez M. "Bank Ownership and Performance Does Politics Matter?"// http://polis.unipmn.it/pubbl/RePEc/uca/ucapdv/panizza68.pdf

140. Nakane M.I., Weintraub D.B. "Bank Privatization and Productivity: Evidence for Brazil'7/http://www-wds. worldbank. org/servlet/WD S ContentServer /WDSP/IB/2005/07/19/00001640620050719140249/Rendered/P DFAvps3666.pdf.

141. Podpiera, R. "Progress in China's Banking Sector Reform: Has Bank Behavior Changed?"//http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp0671. pdf.

142. Schaeck K., Cihak M. "How does competition affect efficiency and soundness in banking? New empirical evidence" //European Central Bank/09.2008/W orking Paper Series No 932/ http://ssrn.com/abstractid=1240856.

143. Sherif K., Borish M. and Gross A. "State-Owned Banks in the Transition: Origins, Evolution, and Policy Responses" //http://lnweb90.worldbank.org/eca/eca.nsf/Attachments/State+Ba nks/$File/State+banks+Final-022803.pdf.

144. Srinivas P. S., Sitorus D. "The Role of State Owned Banks in1.donesia'V/http ://info. worldbank.org/etools/docs/library/83 818/sri nivasrolesobsindonesia.pdf.

145. Styrin K.A. What Explains Differences in Efficiency Across Russian Banks? — Moscow: EERC, 2005// http ://www. eerc .ru/ details/download. aspx?filei d=4590.

146. Urjit R. Patel "Role Of State-Owned Financial Institutions In India: Should The Government "Do" Or "Lead"?"//http://info.worldbank.org/etools/docs/library/83812/Pate lRoleSOBsIndia-FINAL.pdf.