Формирование и пути развития финансово-промышленных групп тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Обливин, Андрей Александрович

• Обливин, Андрей Александрович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Обливин, Андрей Александрович

Введение.

Глава 1. Современное состояние производства и управления лесопромышленным комплексом (ЛПК).

1.1 Институциональное преобразование и финансовое состояние ЛПК.

1.2 Создание финансово- промышленных групп (ФПГ) - один из путей совершенствования управления ЛПК.

Глава 2. Финансово- промышленные группы: состояние и перспективы.

2.1 Становление ФПГ в ЛПХ России и за рубежом.

2.2 Основные принципы создания ФПГ и холдинговых компаний (ХК).

2.3 Банки, как действенный фактор стабилизации экономики.

2.4 Организационно- управленческие схемы развития корпоративного предпринимательства.

2.5 Финансово-промышленные группы как основа создания межгосударственных связей.

Глава 3. Законодательно-правовые основы формирования финансовопромышленных групп и холдинговых компаний.

3.1 Нормативные акты создания ФПГ и ХК.

3.2 Государственная политика и роль государства в создании ФПГ и ХК.

Глава 4. Меры по совершенствованию законодательно-нормативной базы и методов государственного регулирования ФПГ и ХК.

4.1 Выбор форм и методов государственной политики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и пути развития финансово-промышленных групп»

Актуальность темы

Становление рыночной экономики неизбежно должно быть связано с ломкой сложившихся хозяйственных структур, поскольку они не вписывались в рыночные условия. Сегодня уже ни у кого не вызывает сомнения, что такой переход надо было делать постепенно, по мере создания новых жизнестойких структур с экономическими методами регулирования народного хозяйства, способных в трудных условиях переходного периода создать основу для выхода из затянувшегося на многие годы кризиса и обеспечить базу для дальнейшего экономического роста.

К настоящему времени объем ВВП сократился более чем в два раза. Платежеспособный спрос государства, предприятий и населения можно с уверенностью сказать минимизирован. За прошедшие годы так называемого вхождения в рынок произошел беспрецедентный спад промышленного производства и сельского хозяйства в России, по глубине и продолжительности которого (по сравнению, например, с "великой депрессией" в США, спадом производства после гражданской войны и сегодняшним сокращениехМ ВВП в постсоциалистических странах быв. СССР и стран Восточной Европы) Россия не испытывала никогда.

Это отразилось на неблагоприятных структурных сдвигах добывающих отраслей и падении удельного веса высокотехнологических производств и производственного строительства, усилении импортной зависимости по продовольствию и промышленным товарам повседневного спроса. Образовались два слабо пересекающихся воспроизводственных контура: один ориентирован на внешний рынок и поддерживается сохранением там спроса на топливо и некоторые полуфабрикаты, второй направлен на рынок внутренний, в рамках которого платежеспособный спрос сокращается.

Таково положение дел в целом по России, а ее лесопромышленный комплекс по уровню спада производства оказался на самом последнем месте. По уровню объема лесозаготовок страна за последние годы не поднялась выше производства середины двадцатых годов 20 столетия, а лесопромышленное производство сократилось более, чем в 2 раза, за исключением выпуска клееной фанеры. Можно сказать, что отрасль растащена по кусочкам, где-то за ваучеры, а где-то за бесценок. Сегодня более 98% промышленных предприятий акционированы, и только около 300 крупных и средних предприятий из 2000 имеют в уставном капитале федеральную собственность. Начиная с 1998 г. из-за отсутствия финансирования участие в акционерных обществах правительственных органов прекращено.

Предназначение науки на сегодняшний день состоит не столько в детализации картины упадка нашей промышленности (хотя это тоже немало важно, об этом уже написано много диссертаций и монографий, а историки в будущем найдут истинные корни произошедшего, включая распад СССР), а сколько в углублении понимания механизма развития соответствующих негативных тенденций и главное в выработке системы позитивных предложений по подъему реального сектора экономики и перехода к реализации активной промышленной политики. В этом и заключается актуальность темы исследования, результатом которой предлагается новый подход к реализации построения структурных форм, способных реализовать подъем экономики на примере лесопромышленного комплекса. Степень разработки проблемы

В постсоциалистический период проблемами разработки структур управления отраслями, отдельных предприятий и объединений их в тресты, синдикаты и др. занимались многие ученые и специалисты, особенно в конце двадцатых годов была широко известна знаменитая школа управления под руководством Гастева. В последствии по указанию И.В. Сталина ее упразднили. В тридцатые годы начали создавать отраслевые наркоматы, в состав которых вошли действующие тресты, синдикаты, как инородное тело, были ликвидированы.

В конце пятидесятых годов снова начали разрабатывать научные основы управления экономикой. В те годы были выпущены учебники и учебные пособия в области управления промышленным производством под авторским руководством проф. Каменицера. В последующем среди отечественных ученых, внесших наибольший вклад в развитие управления промышленным производством как самостоятельной науки, в первую очередь, следует отметить А.Г. Аганбегяна, Г.Х. Попова, А.Г. Гранбенга, Н.Ф. Шатилова, Н.Ю. Федоренко, В.В. Глотова и др.

Однако в последнее десятилетие фундаментальных исследований по проблемам совершенствования организационных структур в отечественной науке и литературе не было опубликовано сколь-нибудь заметных работ, за исключением статей в периодической печати и нормативных документов в виде Указов Президента и постановлений правительства.

Недостаточность разработанности проблемы совершенствования управления предприятиями в условиях переходной экономики и практическая потребность в исследовании этого процесса обусловили объективную необходимость постановки и решения данной проблемы Цели и задачи исследования

Основной целью работы является научное обоснование и разработка основных принципов и нормативных актов создания финансово-промышленных групп в условиях институциональных преобразований и выработка системного подхода к реализации активной промышленной политики.

Цель исследования определила необходимость решения следующих задач:

• изучить мировую и отечественную практику создания ФПГ и направления их совершенствования;

• изучить специфику переходного этапа развития с точки зрения отражения и учета в существующих методах и подходах к основным принципам организационно-управленческой схемы развития корпоративного госпредпринимательства;

• исследовать совокупность существующих в мировой и отечественной практике моделей и методов создания ФПГ, как основы межгосударственных связей;

• разработать и обосновать рекомендации при выборе форм и методов государственно-нормативной базы создания ФПГ;

• разработать финансовую модель деятельности ФПГ и ХК;

• изучить требования, предъявляемые к информации, ее структуре, способах получения, формах представления, фиксации информационных потоков в системе действующих ФПГ и ХК и определение перечня дополнительных организационных и управленческих мероприятий для ее реализации и эффективного использования.

Объектом исследования в работе являются предприятия лесопромышленного комплекса и ряда других отраслей, где созданы и развиваются финансово-промышленные группы и холдинговые компании в условиях переходной экономики.

Предметом исследования является оценка эффективности экономической деятельности предприятий, вошедших в финансово-промышленные группы и холдинговые компании.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды ученых современной научной школы прогнозирования, межведомственного аналитического центра, международной школы бизнеса, общественного международного университета, Института экономических проблем переходного периода, Финансовой академии, профессоров Г. X. Попова, Е.Т. Гайдара, А. Фельдмана.

Предпринята попытка и даны рекомендации на основе системного анализа по совершенствованию законодательно-нормативных актов, методов государственной политики и государственного регулирования при создании ФПГ и ХК.

В исследовании использовались данные финансовой отчетности предприятий, статистические данные о состоянии предприятий и ЛПК в целом.

В процессе работы были изучены документы и отдельные периодические издания, составляющие законодательную и нормативную базу деятельности ФПГ и ХК. Надо признать, что указанные данные приходилось собирать и систематизировать по разным периодическим изданиям (журналы, газеты и т.д.). Научная новизна диссертационного исследования определяется следующим:

• исследованы основы функционирования предприятий, вошедших в ФПГ и ХК в условиях переходного периода в экономике, с точки зрения учета особенностей в методах оценки экономической эффективности различных по содержанию ФПГ;

• проведен комплексный анализ отечественных и зарубежных методов по оценке эффективности на предмет их соответствия, условиям переходной экономики;

• впервые разработана математическая модель, обеспечивающая стабильность доходов при колебаниях курса акций и размера дивидендов, в которой обоснована важная особенность ФПГ и ХК, а именно, ожидаемая чистая прибыль головной компании есть сумма ожидаемых прибылей по отдельным предприятиям, тогда как риск всей ФПГ и ХК меньше суммы рисков отдельных предприятий. Именно в этом "соль" создания ФПГ и ХК;

• исследована и доказана экономическая эффективность, позволяющая реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельных предприятий, оптимизировать связи между предприятиями, страхуя их от финансовых потерь и довольно легко переносить локальные банкротства в своей системе;

• разработан принцип денежных потоков с учетом трех вариантов развития предприятий, входящих в ФПГ, и их отраслевая особенность в переходной экономике.

Практическая значимость состоит в том, что предложенные методы оценки экономической эффективности различных по содержанию ФПГ позволяют повысить объективность в получении стабильных доходов и чистой прибыли ФПГ и предприятий, входящих в их состав.

Эти обстоятельства приобретают все более широкое поле деятельности при доработке нормативно-правовых документов Правительства и центральных законодательных органов - Госдумы и Совета Федерации.

Практическое значение проведенного исследования состоит в создании инструмента, способствующего развитию действующих и вновь создаваемых ФПГ, улучшении нормативно-правового поля деятельности. Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались автором на ежегодных научно-практических конференциях МГУЛ, на Международной конференции, посвященной национальной лесной политики России в 2001 г.

Результаты работы апробированы и используются рядом промышленных предприятий и ФПГ. Содержание работы включено в учебный процесс по курсам "Менеджмент" и "Финансовый менеджмент";

Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 5 статьях общим объемом 3 п. л. и монографии "Проблехмы формирования и пути развития финансово-промышленных групп", изд-во МГУЛ, 2000 г. общим объемом 13 п. л. в соавторстве.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав с выводами и заключением, списка литературы, состоящего из 42 источников.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Обливин, Андрей Александрович

4.2. Выводы и предложения

Правительство РФ вполне осознанно стало стремиться к сопряжению государственных интересов с интересами крупного капитала. И такая линия вполне объяснима. Сковав себя обязательством неэмиссионного финансирования бюджета и оказавшись перед необходимостью резкого увеличения социальных расходов, власти вынуждены любой ценой находить партнеров, способных сколько-нибудь ощутимо помочь в поддержании этого неудобоносимого бремени. Поиск таких партнеров надо вести в крупном капитале, причем именно в финансовом капитале. Проведение залоговых аукционов в 1995 году и явилось самым известным случаем начала поисков партнеров. Государство стало намеренно укреплять крупнейшие предпринимательские структуры в ущерб мелким и средним, начав это укрепление с залоговых аукционов и заканчивая последними инвестиционными конкурсами.

Таким образом, вышла на поверхность смена ориентиров правительства, совершавшаяся с начала 1995 года. Если в начале реформ идеалом устройства российской экономики провозглашалась как можно более свободная конкуренция как можно менее монополистических субъектов рынка, то теперь идеалом, явно просматривающимся, стала олигархия. Все это подтверждает мировой опыт, так как сильное государство не может существовать без мощных корпораций, оставаясь главным участником и главным субъектом всей экономической жизни страны. Если бы выдвинутая в 1995 году инициатива консорциума коммерческих банков, во главе с Онексимбанком, о проведении залоговых аукционов, не была бы подкреплена конкретными механизмами и нормативным обеспечением, а также не отвечала бы фундаментальным интересам государства, то она не имела бы ни малейших шансов на реализацию. Поэтому вопрос о целях залоговой приватизации в 1995 году и вопрос о целях проведения инвестиционных конкурсов в 1997 году, в первую очередь, является вопросом о целях государства.

Известно, что приватизация может проводиться для достижения либо фискальной, либо инвестиционных целей. Первая цель ставится обычно в периоды спада, когда приватизация является частью комплекса антикризисных мер, вторая - в условиях депрессии, когда она рассматривается как один из инструментов программы подготовки экономического роста. Важной особенностью экономической политики в условиях стабилизации является невозможность прямого конфликта государства со значительными предпринимательскими группами. В октябре 1995 года Правительство провозгласило крестовый поход против крупнейших неплательщиков налогов, а уже в конце октября заявило о фактической невозможности реализации жестких решений, не сопровождающихся компенсационными мерами. Эти компенсации, сопровождающие ужесточение предпринимательского климата, будут касаться лишь наиболее влиятельных групп бизнесменов. Таким образом, государство намерено укреплять в ущерб мелким и средним, и это, в свою очередь, будет положительно сказываться на создании крупных ФПГ.

В самом деле, для выхода на мировой рынок и успешной конкуренции на нем необходимы крупные корпорации, опирающиеся на всю мощь государства. Последнее является условием их коммерческой эффективности, и это постепенно осознано государством. "Западнические" разговоры о тотальном разрушении, модные в начале экономической реформы, сменились мерами конкретной поддержки, особенно заметной в банковской сфере. Это и создание института уполномоченных банков, и перекрестное владение акциями, и даже прямая помощь в кризисных ситуациях. Складывание крупных структур повышает устойчивость экономики в целом и в первую очередь за счет облегчения меж- и внутриотраслевого перелива капитала, поддержки со стороны более прибыльных структур в случае обострения кризиса, а также повышения эффективности влияния на государство, воздействуя на выработку и реализацию его экономической политики. Это в определенной степени целесообразно, так как в силу своего лидирующего положения крупнейшие группы предприятий наиболее полно выражают текущие интересы субъектов экономики. В результате влияния появляется возможность их сращивания с государством и образование своего рода олигархии. Чтобы избежать опасности лоббизма одних структур перед другими и в целях соблюдения баланса общественных интересов, необходимо создание как можно большего числа крупных и жизнеспособных коммерческих структур, финансово-промышленных групп, наиболее полно отражающих разнообразные интересы экономики и оставляющих государственным органам управления широкие возможности балансирования этих интересов.

Как уже было сказано, залоговые аукционы 1995 года ускорили создание жизнеспособных финансовых групп, укрупнили их, уравновешивая давление старых (от "Газпрома" до "Ростсельмаша") и увеличили за счет этого степень свободы государства. Кроме того, конкуренция в ходе первых залоговых аукционов способствовала выделению среди крупных финансовых структур наиболее перспективных и устойчивых, отбраковывая тех, чьи трудности вуалировались значительными масштабами деятельности. Так что государство вынуждено оказывать крупнейшим финансово-промышленным структурам поддержку, а из-за ограниченности ресурсов этой поддержки и большого количества претендентов, будет создаваться принцип конкуренции, что сведет возможность злоупотреблений при оказании поддержки к минимуму. И такие структуры создаются и будут создаваться именно по принципу финансово-промышленных групп, так как именно они жизнеспособны и наиболее адаптированы к реалиям современной экономики. Необходимо, чтобы в них присутствовали финансы и промышленность, а государство бы играло в них серьезную регулирующую роль. Отношение у этих групп с правительством будет укрепляться по мере того, как будет возрастать роль этих корпораций в реальном секторе экономики. А. роль ФПГ будет обязательно возрастать, так как только в этом случае можно с наибольшим эффектом использовать финансовые ресурсы, усилить позиции группы в конкурентной борьбе, расширить границы самофинансирования, в том числе и наукоемкой, а также расширить границы своего влияния выходом на межгосударственный уровень.

Мировой опыт создания и функционирования ФПГ и ХК свидетельствует о жизнестойкости и эффективности подобных форм объединения промышленного, финансового и торгового капитала.

Учитывая существование предпосылок для создания ФПГ и ХК, а также вполне сформировавшийся круг экономических интересов, образование первых финансово-промышленных групп и холдинговых компаний в России можно рассматривать как вполне закономерное и достаточное естественное явление.

Эффективность ХК можно обобщенно выразить следующим образом: они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельных предприятий, оптимизировать связи между предприятиями, в определенной мере застраховать от финансовых потерь.

Считая внедрение ФПГ и ХК в отечественную экономику объективной реальностью, полагаю, что теперь прежде всего от государственных мер регулирования их деятельности зависит, смогут ли они приобрести в наших условиях рыночный потенциал и использовать заложенные в этой форме хозяйствования возможности.

На мой взгляд, в условиях, когда государство заинтересовано в создании ФПГ и ХК (см. интересы государства и цели создания ФПГ и ХК), государственная политика не может быть "политикой невмешательства", а должна быть активной и направленной на формирование ФПГ и ХК там и таким образом, где и как их создание может наиболее полно удовлетворять государственным целям и интересам.

Я полагаю, что в сложившихся условиях наиболее оправданной была бы реализация такого варианта государственной политики в деле создания ФПГ и ХК, когда в качестве основных задач их формирования рассматриваются задачи содействия структурной перестройке экономики и создание общего экономического пространства в рамках СНГ.

Для осуществления более целенаправленных действий в отношении конкретного порядка регистрации и дальнейшей работы ФПГ и ХК, а также в целях достижения предполагаемого конечного результата и получения соответствующей экономической отдачи считаю целесообразным отразить в законодательстве существование трех различных типов ФПГ и ХК: 1 - обычных (с наименьшим количеством льгот); 2 - создаваемых в приоритетных с точки зрения структурной политики отраслях (с широким набором предоставляемых льгот); 3 - транснациональных (с учетом специфики такого рода объединений при соответствующих корректировках законодательств стран-участниц).

Определение окончательного перечня льгот, предоставляемых ФПГ различного типа, а также уточнение прочих положений государственной политики, корректировка и дополнение законодательно-нормативных основ формирования ФПГ, возможно после проведения комплекса расчетов, в том числе прогнозных.

В заключение привожу мои предложения в сравнении действующих и предлагаемых подходов к формированию ФПГ (табл. 6).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Обливин, Андрей Александрович, 2003 год

1. Указ Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 года N 2096 "О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации".

2. Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания (утверждено вышеназванным Указом).

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 23 мая 1994 года N 508 "О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп, представляемых на рассмотрение Правительства Российской Федерации".

4. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 июня 1994 года N 707 "Об утверждении Положения о порядке ведения Реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации".

5. Программа содействия формированию финансово-промышленных групп (утверждена постановлением Правительства Российской Федерации от 16 января 1995 года N 48).

6. Авилова В. Холдинги как реальность нашей экономики -"Российский экономический журнал", 1994, N 2.

7. Арзоянц Э., Ерзнкян Б. Холдинговые компании: особенности, опыт, проблемы, перспективы. М.: НИИ управления, 1992.

8. Беркович JL Холдинговая приватизация: плюсы и минусы. -Ж. "ЭКО", 1992, N9.

9. Бородулин В. Власти готовы признать альтернативные группы. -"Коммерсантъ Daili", 31 января 1995.

10. Золотов А. , Ильдеменов С. Организационные преобразования в АО. Создание холдинга. "Экономика и жизнь", 1994, N 44.

11. Калин А. Становление неизбежного. Ж. "Промышленный вестник России", 1995, N 1.

12. Куликов В. , Латышева Г. , Николаев А. Образование финансово-промышленных групп (необходимость, цели и механизмы). "Российский экономический журнал", 1994. N 1.

13. Куликов В., Латышева Г. , Николаев А. Российская приватизация: слова и дела. "Российский экономический журнал", 1993, N 7.

14. Липсиц И. Россия: от иллюзий пацифизма к борьбе за мировые рынки вооружения. Бюллетень "Реформа", 1995 N 2.

15. Меньшикова 0. Даешь финансово-промышленные группы? "Деловой мир", 22 февраля 1995.

16. Отечественный опыт приватизации крупных промышленных предприятий. Под ред. Поповой Т., Газмана В. М.: "Финансы и статистика", 1992

17. Панова М., Матвеев А. "Сокол" набирает высоту. "Экономика и жизнь", 1994, N37.

18. СамуэльсонП. Экономика (пер. с англ.) т. I. М, 1993.

19. Чибриков Г. О финансово-промышленных группах. "Российский экономический журнал", 1994, N 2.

20. Черкасов В. Холдинг новая форма управления производственным объединением. Ж. "Общество и экономика", 1992, N 3-4.22. "Реформы глазами американских и российских ученых", под общей ред. 0. Т. Богомолова.

21. Финансово-кредитный словарь под ред. Н.В. Горетовского.

22. Российский экономический журнал 1996-1997 гг.25. Банковская энциклопедия.26. "Денежно-кредитная политика России", Симановский.27. "Банковское дело" под ред. Лаврушина.28. "Деньги, банки и кредитная политика", Нуреев.29. "Деньги: прошлое и современное".

23. Журнал "Эксперт" 1996-1997 гг.

24. Журнал "Деловой экспресс" 1996-1997 гг.

25. Журнал "Общество и экономика".33. Гражданский кодекс РФ.

26. Е.Т. Гайдар и др. Экономика переходного периода. М, 1998. Институт экономических проблем переходного периода.

27. Sutela P. Economic Thonght and Economic Reform in the Soviet Union. Cambridge, 1991.

28. Гайдар E. Т. Аномалии экономического роста.

29. Гайдар Е. Т. Экономические реформы и иерархические структуры. М, Наука, 1990.

30. Лесопромышленный комплекс (состояние, проблемы, перспективы).' М. А. Бурдин и др., М, МГУЛ, 2000.

31. Эксперт N 38 11 октября 1999 г.

32. Эксперт N 8 28 февраля 2000 г.

33. Эксперт N 22 12 июня 2000 г.

34. М. Матовников. Материалы совещания в г. Архангельске, декабрь 2000 г.

35. Основные результаты исследования опубликованы в следующих научных трудах:

36. Обливин А.А. Финансово-промышленные группы в России /Научные труды. Выпуск 313. М.; - МГУЛ - 2001. - с. 122 - 135.

37. Обливин А.А. Необходимость создания финансово-промышленных групп в России /Научные труды. Выпуск 313. М.: - МГУЛ - 2001. - с. 136-146.

38. Обливин А.А. Банки как действенный фактор стабилизации экономики /Научные труды. Выпуск 313. М.; - МГУЛ - 2001. - с. 147 - 152.

39. Обливин А.А. Создание ФПГ один из путей совершенствования управления лесами /Труды Международной научно-практической конференции. М.; - МГУЛ - 2001. - с. 147 - 152.

40. Обливин А.А., Медведев Н.А. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп. /Монография/ М.; МГУЛ -2000.-206с.

41. Обливин А.А. Совершенствование законодательно-нормативной базы и методов государственного регулирования финансово-промышленных групп /Лесной вестник М.; МГУЛ - 2002. №4(24). - с.137 - 141.