Формирование и развитие региональных финансовых супермаркетов в Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Кутубарова, Галия Давлетовна

• Кутубарова, Галия Давлетовна
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Кутубарова, Галия Давлетовна

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СУПЕРМАРКЕТОВ

1.1 Сущность и классификация финансовых институтов

1.2 Содержание института финансовых супермаркетов: мировой опыт

1.3 Место финансовых супермаркетов в структуре финансовых организаций Российской Федерации

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РОССИЙСКОЙ

ФЕДЕРАЦИИ И РЕГИОНА

2.1 Современное состояние финансовых организаций России

2.2 Характеристика региональных финансовых организаций

Глава 3 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ

РЕГИОНАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО СУПЕРМАРКЕТА

3.1 Необходимость формирования и развития в Оренбургской области финансового супермаркета

3.2 Организационно-правовые аспекты создания и развития регионального финансового супермаркета в Оренбургской области

3.3 Алгоритм формирования регионального финансового супермаркета

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

114

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и развитие региональных финансовых супермаркетов в Российской Федерации»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. Во всем мире в последние десятилетия в условиях глобализации происходят процессы трансформации организаций, оказывающих финансовые услуги, появляются новые совершенные формы конвергенции финансовых институтов, а также комплексных продуктов и технологий. Подобное сотрудничество различных финансовых институтов требует гибкого и нестандартного подхода к разработке стратегии по созданию совместного бизнеса.

В РФ под воздействием кризиса наблюдается уменьшение количества финансовых организаций, усиление конкуренции между ними, а также их неспособность выполнять свои функции эффективно, особенно в регионах. Для успешного функционирования региональных финансовых институтов, повышения их конкурентоспособности необходимо формирование новых перспективных финансовых институтов. Среди них особое место занимают региональные финансовые супермаркеты, находящиеся в процессе своего становления, что требует теоретического осмысления их сущности и места в современной финансовой системе, а также разработки рекомендаций по их развитию. Этим определяется актуальность данного исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретической основой исследования финансовых институтов, финансовых супермаркетов стали труды зарубежных и отечественных экономистов.

Среди зарубежных исследователей, которые внесли весомый вклад в изучение развития институтов, можно отметить: Дж. Бьюкенена, Т. Веблена, А. Гордона, Дж. Коммонса, М. Олсона, Л. Мизеса, Дж. Стиглица, Дж. Ходжсона, Д. Норта и др.

В числе российских ученых, которые активно занимавшихся проблемами институтов следует назвать: А. Абалкина, А. Аузана, А. Бузгалина, М. Одинцову, А. Олейника, В. Тамбовцева, Р. Капелюшникова и др.

Финансовые институты были предметом исследования таких ученых, как А. И. Абалкин, Г. Н. Белоглазова, Н. И. Валенцева, 3. Л. Гарипова,

Б. И. Герасимов, А. Г. Грязнова, А. В. Докукин, Л. Л. Игонина, Е. Ф. Жуков, Г. Г. Коробова, В. В. Ковалев, О. И. Лаврушин, Г. С. Панова, А. М. Тавасиев, В. В. Тен, Д. А. Трифонов, Е. Б. Ширинская, В. В. Янов и др., в трудах которых отражены основные виды финансовых институтов, их взаимодействие и роль в экономике.

Теоретико-методологические аспекты финансовых супермаркетов в контексте институционального анализа содержатся в работах: Ю. Б. Власенковой, П. Гришина, С. Г. Журавина, О. В. Квочкина, А. М. Марголина, А. А. Цыганова и др.

Наименее разработанными являются вопросы развития региональных финансовых институтов в посткризисных условиях, отсутствия стратегии их развития, возросшей практической востребованности конкретных методов и подходов к эффективному управлению региональными финансовыми институтами, что и определило тему, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в развитии научных и методических основ формирования региональных финансовых супермаркетов в Российской Федерации.

Задачи исследования. Поставленная цель определила основные задачи исследования, которые сводятся к следующему:

- изучить сущность и содержание финансовых институтов;

- выявить особенности функционирования финансовых супермаркетов в структуре финансовых институтов Российской Федерации;

-исследовать содержание института регионального финансового супермаркета;

-определить условия создания финансовых супермаркетов в Оренбургской области;

-разработать алгоритм формирования института регионального финансового супермаркета.

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках п. 1.5 «Финансовые институты: теория, методология, закономерности развития и совершенствование управления», 3.7 «Финансы субъектов различных форм собственности», 3.10 «Система финансовых ресурсов экономических субъектов».

Предметом исследования является совокупность финансово-экономических отношений, формирующихся в процессе создания института регионального финансового супермаркета.

Объектом исследования выступает региональный финансовый супермаркет в Российской Федерации.

Теоретико-методологической основой диссертационной работы служат труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, касающиеся вопросов финансовых институтов и финансовых супермаркетов; законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные периодических экономических изданий, материалы научно-практических конференций, информация из сети Интернет.

В ходе исследования нами использовались такие методы познания, как анализ, синтез, сравнение, обобщение, методы аналогии и классификации, методы статистического, функционального и факторного анализа.

Информационную базу исследования составили годовые отчеты крупнейших коммерческих банков РФ, а также региональных банков Оренбургской области, данные государственной статистики, Центрального банка Российской Федерации, Правительства Российской Федерации, Оренбургской области и др.

Научная новизна результатов исследования заключается в развитии научных и методических основ формирования региональных финансовых супермаркетов.

Главными результатами, характеризующими научную новизну исследования, являются следующие:

- дополнена существующая в научной литературе классификация финансовых институтов включением в нее институтов развития и интегрированных финансовых институтов (финансовых супермаркетов, банкостраховых групп, банковских холдингов и др.);

- выделены особенности функционирования финансовых супермаркетов в Российской Федерации (финансовые супермаркеты формируются на базе крупных финансовых институтов, чаще всего банков; наиболее распространенной формой финансового супермаркета является сотрудничество банка и страховой компании; финансовая неграмотность населения пока сдерживает полноценное функционирование финансовых супермаркетов и др.);

- уточнено понятие института финансового супермаркета с учетом региональной специфики, под которым понимается объединение профессиональных участников регионального финансового рынка с целью предоставления максимально полного спектра финансовых услуг и продуктов «под одной крышей» для повышения социально-экономической устойчивости региона;

- обоснована необходимость создания финансового супермаркета в Оренбургской области, определяемая: 1) ужесточением требований Правительства России и ЦБ Российской Федерации к капиталу для небольших финансовых институтов; 2) общероссийскими тенденциями консолидации активов; 3) высоким износом основных фондов предприятий Оренбургской области; 4) неразвитостью сельскохозяйственного страхования; 5) экспансией крупных отечественных финансовых институтов в субъекты Федерации; и др.;

- разработан алгоритм формирования института регионального финансового супермаркета, который реализуется в 3 этапа: 1) аналитический (выявляются и обосновываются условия и факторы, способствующие развитию регионального финансового супермаркета); 2) организационный (на основе этого этапа определяются цели и задачи, а также институциональная конфигурация регионального финансового супермаркета) и 3) завершающий (в ходе реализации этого этапа происходит юридическая процедура

реорганизации финансовых супермаркетов, а также проводится риск-менеджмент).

Теоретическое значение выполненного диссертационного исследованного заключается в развитии основ формирования регионального финансового супермаркета, в частности научного понимания сущности региональных финансовых супермаркетов.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в разработке организационно-практических основ создания регионального финансового супермаркета, а также алгоритма его формирования. Основные положения и выводы исследования могут быть применимы в практической деятельности региональными органами исполнительной власти, а также региональными финансовыми институтами в процессе формирования регионального финансового супермаркета.

Предложенные научные основы развития региональных финансовых супермаркетов могут быть использованы при чтении курсов «Финансовые институты», «Финансы и кредит», «Финансовая система РФ» и др.

Апробация результатов исследования. Основные положения исследования обсуждались в рамках докладов на конференциях: «Актуальные проблемы современного экономического развития России и регионов» (Оренбург, 2012), «Студенты и аспиранты в науке - 2012» (Оренбург, 2012), «Конкурентный потенциал региона: моделирование, оценка и эффективность использования» (Абакан, 2012), «Актуальные проблемы современной экономики и менеджмента» (Оренбург, 2013), «Инновационное развитие экономики АПК: теория, история и современная практика» (Оренбург, 2013), «Проблемы, пути и перспективы развития общества, экономики, образования и права России» (Кумертау, 2013) и др.

Разработанные научные и практические рекомендации внедрены и используются в практической деятельности ОАО «БАНК ОРЕНБУРГ» и в учебном процессе ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет», что подтверждено справками о внедрении.

Публикации. По материалам диссертационного исследования автором опубликовано 15 работ авторским объемом 12 печ. л., в том числе 5 статей, опубликованных в рецензируемых изданиях, определенных перечнем ВАК.

Структура и объем диссертационной работы. Цель и задачи исследования определили структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ

ФИНАНСОВЫХ СУПЕРМАРКЕТОВ

1.1 Сущность и классификация финансовых институтов

Исторические особенности развития той или иной экономической системы во многом определяют структуру и характеристики финансового посредничества. Движение финансовых ресурсов в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется преимущественно через систему финансовых институтов. При этом структура и особенности функционирования финансовой системы обусловливаются преобладанием тех или иных институтов в обеспечении аккумуляции, трансформации и в распределении финансовых ресурсов. В то же время эффективность финансовой системы национальной экономики зачастую зависит не от выбора финансовой модели развития, а от мощности финансовых институтов и эффективности их взаимодействия [112]. Значимой тенденцией современного социально-экономического развития является глобализация, в условиях которой финансовые институты трансформируются и приобретают новые черты своего развития для качественного экономического роста национальной и мировой экономики.

В методологическом смысле исследование финансовых институтов целесообразно начать с определения понятия «институт». В науке, как известно, нет устоявшихся и общепринятых определений данного понятия. Категория «институт» была заимствована из социологии, где «институтом называется совокупность ролей и статусов, предназначенная для удовлетворения определенной потребности» [100].

Родоначальник классического институционализма Т. Веблен определяет институт как «распространенный образ мысли о том, что касается отдельных отношений между обществом и личностью и отдельных выполняемых ими функций; и система жизни общества, которая слагается из совокупности действующих в определенное время или в любой момент развития какого угодно общества, может с психологической стороны быть охарактеризована в

общих чертах как превалирующая духовная позиция или распространенное представление об образе жизни в обществе» [37]. По его мнению, несоответствие между сложившимися институтами и изменившимися условиями и внешней средой вызывает необходимость изменения существующих институтов, смены из числа устаревших. То есть институты под влиянием рыночной конкуренции и других объективных факторов проходят естественный отбор; таким образом, остаются только эффективные институты [37].

В трудах Дж. Коммонса институт определяется как коллективная деятельность, призванная контролировать индивидуальную деятельность, а именно торговые сделки, управление, связанные с организацией производства и рационированием, т. е. с распределением выгод и издержек [115].

А. И. Олейник рассматривает экономику как совокупность формирующих рынок институтов, через которые рынок функционирует и которые порождают результаты рынка [75].

Главными функциями институтов являются обеспечение экономической устойчивости, сокращение неопределенности, устранение конфликтов и др. Неэффективность функционирующих институтов приводит к неустойчивости экономической системы вследствие невыполнения установленных правил и норм.

Важным моментом выступает то, что характер каждой рыночной единицы определяется спецификой ее институциональной структуры, которая, в свою очередь, зависит от длительно действующих экзогенных факторов. Главная роль институтов заключается в уменьшении неопределенности путем установления устойчивой структуры взаимосвязи между людьми. В силу этого институт предстает как совокупность формальных и неформальных и спонтанно выбираемых рамок, структурирующих взаимодействие индивидов в экономической, политической и социальных сферах [75]. Выполняя функцию обеспечения устойчивости, институты создают условия для взаимовыгодного обмена.

Финансовые рынки и финансовые институты можно в организационном плане представить как действительно ключевые элементы финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой. С позиции цели и задач нашего исследования необходимо подробно рассмотреть понятие финансовых институтов.

Мы придерживаемся определения, которое дает В. В. Ковалев. Под финансовыми институтами он понимает совокупность различных кредитно-финансовых организаций, целью которых является обеспечение экономических агентов различных уровней денежными средствами на возмездной основе [60].

Финансовые институты включают в себя рынки, посредников, фирмы, представляющие финансовые услуги, т. е. те институты, с помощью которых контрагенты реализуют принимаемые ими финансовые решения.

Для выяснения сути финансовых институтов необходимо выделить функции, которые они выполняют (рисунок 1).

Группы финансовых институтов имеют свою специфику и выполняют различные функции в аккумулировании и размещении средств. Финансовые институты зависят от общего уровня экономического развития и особенностей своих хозяйственных систем, поэтому они отличаются друг от друга в разных странах, а также меняются во времени. При этом функции финансовой системы имеют более стабильный характер, чем ее институты. Инновации и конкуренция среди институтов приводят к повышению эффективности функционирования финансовой системы [60].

Если трактовать финансовый рынок как организацию, можно определить его как объединение финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых продуктов и услуг. При этом каждый финансовый институт наделен своими полномочиями для совершения купли-продажи финансовых продуктов с конкретным набором финансовых инструментов.

Рисунок 1 - Совокупность функций финансовых институтов Важным моментом является то, что финансовая система включает в себя, с одной стороны, финансовые институты, с другой - финансовые рынки, оперирующие различными финансовыми инструментами, с помощью которых осуществляется кредитование и заимствование денежных средств. В единой системе финансовые институты и финансовые рынки способствуют росту сбережений путем аккумулирования денежных средств. В современной рыночной экономике циркуляция свободных денежных средств осуществляется посредством финансового рынка, объединяющего в себе фондовый рынок и рынок ссудного капитала.

В научной литературе описаны различные подходы к классификации финансовых институтов. На основе критерия уровня возникновения регулятивной функции финансовые институты дифференцируют следующим образом:

- национально-негосударственные - это банковские ассоциации, страховые ассоциации и др.;

- национальные — финансовые институты, функционирующие посредством государственных организаций (центральные банки, службы финансового мониторинга и т.д.);

- международные организации (Всемирный банк, международные финансовые корпорации и др.) [81].

Наиболее общим остается деление на финансовые институты банковской и небанковской (парабанковской) систем, которые, по нашему мнению, необходимо дополнить новыми, активно развивающимися финансовыми институтами. Это транснациональные банки, институты (банки) развития, финансовые супермаркеты, банкостраховые группы, финансовые конгломераты (таблица 1, рисунок 2).

Таблица 1 - Финансовые институты

Финансовый институт Содержание

Финансовые институты банковской системы

Банки Центральные банки создавались на базе крупных коммерческих банков. Они осуществляют эмиссию денег и являются ядром кредитной системы страны Обслуживают население и организации, принимая от них вклады, и осуществляют потребительский и ипотечный кредит, а также вкладывают свои средства, в основном в государственные ценные бумаги По форме собственности подразделяются на частные, акционерные, кооперативные и государственные. Коммерческие банки являются основными финансовыми посредниками, которые могут быть как универсальными, так и узкоспециализированными

Небанковские финансовые институты

Факторинговые фирмы Строят свой бизнес на оказании помощи клиентам в получении оплаты проданной продукции Факторинг - это комплекс услуг внешнего управления дебиторской задолженности. Различные типы факторинговых соглашений позволяют конструировать факторинговые схемы, адаптируя их к потребностям и возможностям клиента Этапы процесса конструирования факторинговых схем: 1) оценка запроса клиента; 2) оценка финансового состояния продавца и дебитора;

Продолжение таблицы 1

Финансовый институт Содержание

3) определение лимита и срока финансирования; 4) построение матрицы решений; 5)сопоставление варианта финансирования с запросом клиента; 6)подбор подходящего варианта схемы факторинга

Лизинговые фирмы Фирмы, которые приобретают оборудование, являющееся объектом лизинговой сделки, и передают его в аренду лизингополучателю. При этом за лизингодателем сохраняется право собственности на передаваемое в аренду имущество. Лизингополучатель, взяв в аренду имущество лизингодателя, организует его эксплуатацию на условиях, предусмотренных в заключенном между ними договоре Участниками лизинговой сделки являются: лизинговые компании, банки в качестве лизингодателей и организации - в качестве лизингополучателей

Финансовые компании Финансовые компании размещают денежные активы юридических и физических на финансовых рынках, а также предоставляют различные виды кредитов Источником ресурсов являются собственные ресурсы и кредиты банков

Ломбарды Специализированные кредитные учреждения, занимающиеся выдачей ссуд под залог движимого имущества. Ломбардный кредит — залог легко реализуемого имущества или прав. Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процента и комиссионных платежей, зависящих от стоимости залогового имущества

Ссудо- сберегательные ассоциации Разновидность кредитных учреждений, занимающихся аккумуляцией сбережений населения и долгосрочным кредитованием покупок и строительства жилья. Свою деятельность организуют на взносах пайщиков

Страховые компании Страховые компании формируют денежные фонды из взносов страховщиков, из которых при наступлении страхового случая осуществляют выплаты страхователям. Выделяют также кэптивные страховые компании. Данные общества принадлежат нестраховым родительским компаниям и осуществляют страховые операции в основном для них. Например, крупное предприятие может создавать собственную страховую компанию для страхования своих рисков.

Инвестиционные компании Это компании, привлекающие финансовые средства, которые затем инвестируются в ценные бумаги. Деятельность инвестиционных компаний неразрывно связана с динамикой рынка ценных бумаг

Фондовые биржи Организационный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов. Следует иметь в виду, что фондовая биржа лишь создает условия, необходимые для совершения торговых сделок с ценными бумагами, обслуживает эти сделки, сводит продавца и покупателя, предоставляет помещение, консультационные и арбитражные услуги и др.

Окончание таблицы 1

Финансовый институт Содержание

Пенсионные фонды Предназначены для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании. Государственные пенсионные фонды формируются на уровне центрального правительства и местных органов власти

Особые финансовые институты

Суверенные фонды Эндаумент- ф онды Это принадлежащие государству организации, которые управляют его валютными активами отдельно от управления официальными валютными резервами Фонды, в которых какая-либо организация (вуз, музей и др.) аккумулирует пожертвования. Данные средства, в отличие от обычного фонда, не расходуются сразу, а инвестируются в акции, недвижимость и т.д.

Международные финансовые институты В них входят: 1) Международный валютный фонд: - Международный банк реконструкции и развития (МБРР); - Международная ассоциация развития (MAP); - Международная финансовая корпорация (МФК); -Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) 2) Всемирный банк - это крупнейший инвестиционный институт, в задачи которого входит борьба с бедностью и отсталостью, стимулирование экономического роста и рыночных отношений в развивающихся странах и странах с переходной экономикой 3) Транснациональные банки представляют собой универсальные банковские комплексы. Они включают в себя коммерческие, инвестиционные банки, страховые и другие учреждения финансовой сферы Одной из причин появления транснациональных банков является высокая степень не только концентрации и централизации крупнейших банков, но и сращивание их с крупнейшими промышленными монополиями. Это позволяет транснациональным банкам участвовать в экономическом разделе мирового финансового рынка и в сфере кредитно-финансовых услуг, оказываемых банками

Источник. Составлено автором по: [28; 41; 52].

Рисунок 2 - Виды финансовых институтов

Важную роль в экономике индустриальных стран играют институты развития.

Институты развития — специализированные государственные или квазигосударственные организации, деятельность которых направлена на устранение «провалов рынка», сдерживающих экономическое и социальное развитие страны [111]. Это отдельные организации и процедурные механизмы, которые являются элементом среды и одновременно инструментом государственной политики развития [54].

Институты развития можно рассматривать как в узком, так и в широком смысле.

В широком смысле, институты развития представляют собой новые «правила игры», по которым взаимодействуют представители государственного аппарата и частнопредпринимательского сектора (при этом данные правила могут быть как формальными, так и неформальными). В этом случае институты развития выступают в качестве важнейших элементов институциональной среды того или иного региона, которые призваны предоставить предпринимателю-инноватору прибыль, недостижимую в старой институциональной структуре [71].

Мы считаем, что институты развития являются отдельным элементом в структуре финансовых институтов, так как имеют принципиальные отличия от банков и других финансовых институтов (рисунок 3).

Рисунок 3 - Отличительные особенности институтов развития

Источник. Составлено по: [46].

Государственные институты развития, играющие структурообразующую роль в национальной банковской системе и ориентирующие ее на трансформацию сбережений в инвестиции, действуют практически во всех развитых странах. Как правило, эти институты включают:

- общенациональный государственный банк развития, предназначенный для использования внутренних сбережений для производственных инвестиций;

- экспортно-импортный банк, осуществляющий кредитование экспорта и инвестиций в подъем конкурентоспособности национальной экономики;

- государственные финансовые институты, поддерживающие инвестиции населения в жилищное строительство;

-разнообразные инвестиционные корпорации отраслевой направленности.

Можно отметить несколько важнейших характеристик институтов развития, имеющих принципиальное значение для решения возложенных на них задач (рисунок 4).

Рисунок 4 - Основные характеристики институтов развития

Источник. Составлено по: [107].

Важно отметить, что выделяемые банками развития средства имеют строго целевую направленность, обеспечивающую структурную политику государства, инновационные проекты, развитие инфраструктуры, содействие экономическому росту страны.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Кутубарова, Галия Давлетовна, 2015 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2, 3, 4*.

2. Земельный кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах».

4. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 130-Ф3 «О внесении изменения в статью 3 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)"».

5. Федеральный закон от 17 мая 2007 г. № 82-ФЗ «О банке развития».

6. Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 171-ФЗ «О внесении изменения в статью 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"».

7. Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-Ф3 «О дополнительных мерах по поддержанию финансовой системы Российской Федерации».

8. Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года».

9. Федеральный Закон от 28 февраля 2009 г. №28-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности"».

10. Федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151 -ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

И. Федеральный закон от 30 октября 2011 г. № 358-Ф3 «О внесении изменений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" и Федеральный закон "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации"».

12. Распоряжение Правительства РФ № 1293-р от 22 июля 2013 г. «Стратегия развития страховой деятельности в Российской Федерации до 2020 г.».

Все приведенные в списке нормативно-правовые акты являются электронным ресурсом с доступом из справочно-правовых систем «КонсультантПлюс» и «Гарант».

13. Федеральный закон от 22 апреля 2010 г. № 65-ФЗ (ред. 23 июля 2013 г.) «О внесении изменений в Закон РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации"».

14. Федеральный закон от 27 декабря 2011 г. № 414-ФЗ (ред. от 23 июля 2013 г.) «О центральном депозитарии».

15. Федеральный закон от 23 июля 2013 г. № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».

16. Федеральный закон от 30 сентября 2013 г. № 266-ФЗ «О внесении изменения в статью 18 Федерального закона "О банках и банковской деятельности"».

17. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

18. Закон Оренбургской области от 25 ноября 2013 г. № 1863/572 -V - ОЗ «Об инвестиционном фонде Оренбургской области» (принят постановлением Законодательного Собрания Оренбургской области от 6 ноября 2013 г. № 1863).

19. Абдулов, Р. Слияния и поглощения как инструмент конкурентной борьбы [Текст] / Р. Абдулов // Вестник института экономики РАН. - 2009. - № 3. -С. 272-285.

20. Азманова, Е. Г. Роль банков в развитии российского малого бизнеса [Текст] /Е. Г. Азманова // Финансы и кредит. -2010. -№ 45. - С. 31-35.

21. Алексеев, В. Н. Финансовая инфраструктура России: проблемы развития в условиях глобализации [Текст]: монография / В. Н. Алексеев. - М.: Дашков и К0, 2014. - 220 с.

22. Алексеева, Е. В. Обязательное страхование в России [Текст]: монография / Е. В. Алексеева; Бузулукский гуманитарно-технический институт ОГУ. - Оренбург: ООО ИПК «Университет», 2013. - 133 с.

23. Арзютова, Р. Н. Государственное сельскохозяйственное страхование [Текст] / Р. Н. Арзютова // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. - 2011. - № 3. - С. 110-114.

24. Афоничкина, Е. А. Государственное регулирование деятельности ИЭС [Текст] / Е. А. Афоничкина, Л. Н. Баклушина // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. - 2009. - № 16. - С. 23-28.

25. Ахмедов, Ф. Н. Развитие рынка банкострахования РФ в современных условиях [Текст] / Ф. Н. Ахмедов, У. И. Алиев // Финансы и кредит. — 2013.-№4.-С. 68-72.

26. Бабич, С. Г. Проблема обеспеченности банковскими услугами в регионах РФ [Текст] / С. Г. Бабич // Вестник РЭУ им. Г. В. Плеханова. - 2013. -№ 1. - С. 46-53.

27. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента [Текст]: учеб. пособие / И. Т. Балабанов. - СПб.: Питер, 1999 - 520 с.

28. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник. -2-е изд. перераб. и доп. [Текст] / под ред. Е.Ф. Жукова. — М: Вузовский учебник, 2009. - 528 с.

29. Банковское дело: розничный бизнес [Текст] / кол. авторов; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. - М.: Кнорус, 2010. - 416 с.

30. Баринов, Э. А. Регулирование финансовых рынков: российская и зарубежная практика [Текст] / Э. А. Баринов // Путеводитель предпринимателя. - 2012. - № 16. - С. 29-45.

31. Белоглазова, Г. Н. Консолидация и интеграция в российском банковском бизнесе [Текст] / Г. Н. Белоглазова // Взаимодействие реального и финансовых секторов в трансформационной экономике: материалы Междунар. науч. конф. - Оренбург: ИПК ГОУ ОГУ, 2010. - 907 с.

32. Быстров, О. Ф. Управление инвестиционной деятельностью в регионах РФ [Текст]: монография / О. Ф. Быстров и др. - М.: ИНФРА-М., 2008. -328 с.

33. Викулин, А. Ю. Финансово-экономический словарь законодательно определенных терминов [Текст] / А. Ю. Викулин, Ш. Ш. Узденов. -М.: Дело, 2002. - 200 с.

34. Власенкова, Ю. Б. Возможности развития финансовых супермаркетов в России: международный опыт и российская практика [Текст] / Ю. Б. Власенкова // Финансы и кредит. - 2007. - № 20. - С. 33-41.

35. Голованов, А. А. Некоторые проблемы кредитования в условиях диверсификации бизнеса [Текст] / А. А. Голованов // Деньги и кредит. -2013.-Я» 2. -С. 66-68.

36. Голодова, Ж. Г. Проблемы развития региональных банков [Текст] / Ж. Г. Голодова // Финансы и кредит. - 2010. - № 5. - С. 51-59.

37. Гордон, А. Институционализм: появление, развитие, современность [Текст] / А. Гордон. - М.: Кнорус, 2004.

38. Дасковский, В. Б. Контуры новой модели развития экономики России [Текст] / В. Б. Дасковский, В. Б. Киселев. - М.: Канон+ РООИ «Реабилитация», 2013. — 592 с.

39. Дворецкая, А. Е. Финансовое посредничество и проблемы теневого банкинга в России [Текст] / А. Е. Дворецкая // Банковское дело. - 2013. -№3.-С. 38-46.

40. Демчук, О. А. Инвестиционный банкинг: что дальше? [Текст] / О. А. Демчук // Банковские услуги. - 2009. - № 6. - С. 26-35.

41. Деньги. Кредит. Банки: учебник [Текст] / под ред. Г. Н. Белоглазовой. -М.: Высшее образование, 2009. - 329 с.

42. Донецкова, О. Ю. Банкострахование [Текст] / О. А. Донецкова // Денежное обращение, кредит и банки в трансформационной экономике: сб. науч. ст. - Оренбург, 2013. - С. 27-29.

43. Донецкова, О. А. Тенденции развития кредитного рынка [Текст] / О. А. Донецкова // Вестник Оренбургского государственного университета. -2011. -№1. - С. 95-101.

44. Дохолян, С. В. Региональные интегративные корпоративные структуры [Текст] / С. В. Дохолян, В. 3. Петросянц; Институт социально-экономических исследований. ДагНЦ РАН. - М.: Наука, 2008. - 291 с.

45. Евдокимова, С. С. Российский рынок факторинговых услуг [Текст] / С. С. Евдокимова // Финансы и кредит. - 2013. - № 13. - С. 22-34.

46. Емельянов, Ю. С. Банки развития и государство в современной архитектуре мирового развития [Текст] / Ю. С. Емельянов // Экономические науки. - 2009. — № 5. - С. 11-18.

47. Залозная, Г. М. Развитие национально-государственных экономических систем в условиях глобализации: общие закономерности и российская специфика [Текст]: монография / Г. М. Залозная - Оренбург: Изд. центр ОГАУ, 2004. - 260 с.

48. Залозная, Г. М. Финансовая составляющая эффективности предпринимательства в Оренбургской области [Текст] / Г. М. Залозная, А. А. Майоров // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5, Экономика.-2012. - №2.- С. 302-312.

49. Зверькова, Т. Н. Региональные банки в трансформационной экономике: подходы к формированию концепции развития [Текст]: монография / Т. Н. Зверькова - Оренбург: Агентство «Пресса», 2012. - 214 с.

50. Зубкова, С. В. Универсальный банк в России: реальность и стратегия [Текст] / С. В. Зубкова //Банковское дело. - 2012. - № 10. - С. 27-32.

51. Иванова, Н. В. Финансовые институты как важнейший элемент устойчивости финансовой системы [Текст] / Н. В. Иванова // Экономические науки. - 2008. - № 4. - С. 335-337.

52. Ильясов, С. М. Факторинговые операции российских банков: технологии, тенденции, перспективы [Текст] / С. М. Ильясов, С. Ю. Бацына //Банковское дело. - 2013.- №6,- С. 56-61.

53. Инвестиции в России - 2011 [Электронный ресурс]: стат. сб. - М., 2012 -Режим доступа: http: // www.gks.ru.

54. Инновационное развитие - основа модернизации экономики России [Текст]: национальный доклад. - М.: ИМЭМО РАН, ГУ ВШЭ, 2008. -168 с.

55. Кагаловская, Э. В. Классические закономерности развития российского страхового рынка [Текст] / Э. В. Кагаловская // Страховое дело. — 2011. — № 11.- С. 7-11.

56. Калмыкова, Е. Место кредитной кооперации в региональной системе привлечения инвестиций в малый бизнес [Текст] / Е. Калмыкова // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - № 1. - С. 100-109.

57. Квочкин, О. В. Современные тенденции создания и развития финансовых супермаркетов [Текст] / О. В. Квочкин // Финансы и кредит. - 2009. - № 10.-С. 73-76.

58. Кидуэлл, Д. Финансовые институты, рынки и деньги [Текст] / Д. Кидуэлл, Р. Петерсон, Д. Блэкуэлл. - СПб.: Питер, 2000. - 752 с.

59. Ковалев, А. Методологические аспекты создания экономических кластеров в наноиндустрии [Текст] / А. Ковалев, П. Ильина, О. Тезикова //Маркетинг.- 2012.- № 1 (122).- С. 3-25.

60. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] /

B. В. Ковалев. - 3 изд., перераб. и доп.- М.: Велби: Проспект, 2013. -1104 с.

61. Кондратьева, 3. А. Косвенное индивидуальное инвестирование через ПИФ и ОФБУ в России в условиях влияния финансовой интеграции [Текст] / 3. А. Кондратьева // Финансы и кредит. - 2013. - № 3. - С. 1630.

62. Копытова, А. И. Роль банковских ассоциаций и союзов в экономике страны [Текст] / А. И. Копытова // Вестник ТГПУ. - 2011. - № 12. -

C. 30-35.

63. Корпоративный менеджмент [Текст]: учеб. пособие для студентов / под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Омега-Л, 2008. - 781 с.

64. Краснов, Г. А. Условия возникновения синергетического эффекта при интеграции экономических систем [Текст] / Г. А. Краснов,

B. В. Виноградов, А. А. Краснова // Вестник Нижегородского университета им. Н. И. Лобачевского. - 2009. - № 4. - С. 219-222.

65. Литвинцева, Т. Г. Словарь терминов по институциональной экономике. [Текст] / Т. Г. Литвинцева. - М.: 2001.

66. Лозовая, Е. А. Консолидация в банковском секторе: юридическая процедура и интеграция бизнеса [Текст] / Е. А. Лозовая // Деньги и кредит. - 2008. - № 10. - С. 43-46.

67. Максимов, А. Ю. Институциональная среда и институциональная политика организации [Текст] / А. Ю. Максимов. - М.: ИНФРА-М, 2003.

68. Матковская, Я. Антикризисный характер лизинга и его инновационная роль в условиях присоединения России к ВТО [Текст] / Я. Матковская, Д. Даев // РИСК. - 2013. - № 2. - С. 268-274.

69. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст]: учебник. / под ред. Л. Н. Красавиной - 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. - 576 с.

70. Мельников, Р. М. Результативность и эффективность российских финансовых институтов развития: подходы к оценке и пути их повышения [Текст] / Р. М. Мельников // Финансы и кредит. - 2012. -№21.- С. 2-10.

71. Норт, Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики [Текст] / Д. Норт; пер. с англ. Т. Нестеренко. - М.: Фонд «Начала», 1997. - 188 с.

72. Овчинникова, О. П. Региональная экономика и банки [Текст] / О. П. Овчинникова, Е. Н. Гришаева // Деньги и кредит. - 2007. - № 6. -

C. 31-36.

73. Одинцова, М. И. Институциональная экономика: учеб. пособие для вузов [Текст] / М. И. Одинцова. - 3-е изд. - М.: ГУ ВШЭ, 2009. - 397 с.

74. Озерова, Е. Я. Функционирование банковской системы России в посткризисный период [Текст] / Е. Я. Озерова // Вестник Томского государственного университета. - 2012. - № 2. - С. 100-107.

75. Олейник, А. И. Институциональная экономика [Текст] / А. И. Олейник. — М.: ИНФРА, 2002.-416 с.

76. Орлова, Е. Н. Слияния и поглощения как инструмент диверсифицированного роста коммерческого банка [Текст] / Е. Н. Орлова // Банковское дело. - 2000. - № 1. - С. 29-30.

77. Основные положения региональной политики РФ [Текст] // Российская газета. - 1988. - 11 июня.

78. Основные средства [Текст] стат. сб. Оренбургской области - 2012. -Оренбург, 2013.

79. Основные этапы создания и структура бизнес-плана совместного банковско-страхового проекта «Финансовый супермаркет» [Текст] // Актуальные проблемы управления рисками и страхования: науч. труды II Межвуз. заочного симпозиума. - М.: МИИР, 2005.

80. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений [Текст] / под ред. В. В. Круглова. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 432 с.

81. Парк, Г. Деятельность международных экономических организаций [Текст] / Г. Парк - СПб.: 2006.

82. Пашков, Р. Альтернативы стратегии развития банка как методы и сценарии [Текст] / Р. Пашков // Бухгалтерия и банки. - 2013. - № 42. -С. 42-46.

83. Пенюгалова, А. В. Интеграция рынка страхования и банковского сектора: современное состояние и перспективы развития [Текст] / А. В. Пенюгалова, А. И. Шкуренко // Финансы и кредит. - 2011. - № 19. -С. 25-31.

84. Пехтерева, Е. А. Направления развития национального банковского сектора [Текст] / Е. А. Пехтерева // Экономические и социальные проблемы России. - 2012,-№2,- С. 134-155.

85. Платов, А. В. Слияние и поглощение компаний в банковском секторе [Текст] / А. В. Платов // Финансы и кредит. - 2013. -№ 11. - С. 69-73.

86. Платонова, Ю. Ю. Российская банковская система: этапы развития и направления модернизации [Текст] / Ю. Ю. Платонова, С. Е. Зайченко // Финансы и кредит. - 2011. - № 34. - С. 50-56.

87. Пронская, Н. С. Концептуальные положения управления банковскими рисками [Текст] / Н. С. Пронская // РИСК. - 2010. -№ 3. - С. 81-86.

88. Райзберг, Б. А. Словарь современных экономических терминов [Текст] / Б. А. Райзберг, J1. Ш. Лозовский. - М.: Айрис-пресс, 2009. - 476 с.

89. Ракова, С. С. Негосударственные пенсионные фонды в России: особенности и перспективы функционирования [Текст] / С. С. Ракова // Вопросы управления. - 2012. - № 1. - С. 069-072.

90. Региональный банковский кластер: монография [Текст] / Г. Л. Авагян, М. Ю. Саитова. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 224 с.

91. Рекомендации ЦБ РФ по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности от 28 авг. 1997. П. 1.7.1-17.2 [Электронный ресурс]. — Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

92. Рудько-Силиванов, В. В. Становление и развитие банковской системы Японии [Текст] / В. В. Рудько-Силиванов, Н. В. Зубрилова // Деньги и кредит.-2010.-№2.-С. 31-41.

93. Румянцева, Е. Е. Новая экономическая энциклопедия [Текст] / Е. Е. Румянцева. - М.: Инфра-М, 2005. - 724 с.

94. Рыбин, И. Финансовые супермаркеты [Электронный ресурс] / И. Рыбин, В. Новиков. - Режим доступа: http: www.ab.nnov.ru.

95. Рычихина, Н. С. Создание технопарка как стратегия развития малых городов [Текст] / Н. С. Рычихина // Региональная экономика: теория и практика.-2013.- № 15,- С. 51-57.

96. Савинская, Н. А. Слияния банков [Текст] / Н. А. Савинская, Д. А. Мизгулин, В. И. Штернов - М.: Руда и металлы, 2001. - 272 с.

97. Садыкова, Jl. М. Страховой рынок России: состояние и перспективы развития [Текст]: монография / Л. М. Садыкова. - Оренбург: ОГУ, 2011.

- 112с.

98. Самойлов, Ю. В. Разработка стратегии развития регионального банка в условиях неопределенности [Текст]: монография / Ю. В. Самойлов. — Оренбург: ИПК ГОУ ОГУ, 2011. - 196 с.

99. Сафиуллин, Н. 3. Управление банковскими рисками [Текст] / Н. 3. Сафиуллин, Т. П. Самсонова // Вестник Казанского государственного технического университета им. А. Н. Туполева. - 2000. -№ 3. - С. 71-75.

100. Смелзер, Н. Социология [Текст] / Н. Смелзер. - М.: 1998. - 688 с.

101. Современные особенности осуществления деятельности финансовых супермаркетов в России [Текст]: монография / под ред. С. Г. Журавина, А. А. Цыганова. - М.: МАКСС Групп, 2013.-208 с.

102. Статистический ежегодник Оренбургской области - 2013 [Текст]: стат. сб. / Оренбургстат - Оренбург, 2013. - 528 с.

103. Стахнюк, А. В. Малый бизнес: проблемы доступности кредитов [Текст] / А. В. Стахнюк // Деньги и кредит. - 2010. - № 3. - С. 23-26.

104. Стратегия инвестиционного развития Оренбургской области до 2020 года [Электронный ресурс]. - Режим доступа: oreneconomy. ru.

105. Сухушина, Г. В. Бизнес-модель финансового супермаркета как перспективная форма [Текст] / Г. В. Сухушина // Экономическая наука современной России. - 2005. - № 4. - С. 140-146.

106. Тенетник, О. С. Тенденции развития финансового рынка России [Текст] / О. С. Тенетник // Финансы и кредит. - 2012. - № 37. - С. 43-51.

107. Терновская, Е. П. Банки развития: зарубежный опыт и российская практика [Текст] / Е. П. Терновская // Финансы и кредит. - 2008. - № 14.

- С. 82-85.

108. Тетерятников, К. Развитие интегрированных банковских структур РФ [Текст] / К. Тетерятников // Маркетинг. - 2013. - № 1. - С. 20-38; № 2. -С. 18-35.

109. Тихомирова, Е. В. Кредитование малого и среднего бизнеса — перспективное направление кредитной политики банков [Текст] / Е. В. Тихомирова // Деньги и кредит. - 2010. -№ 1. - С. 46-53.

110. Тосунян, Г. А. Банкизация России: право, политика, экономика [Текст]: монография / Г. А. Тосунян. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. - 400 с.

111. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.forecast.ru.

112. Шевченко, И. В. Оценка уровня финансового посредничества в экономике России [Текст] / И. В. Шевченко, В. В. Жабин // Финансы и кредит, - 2009. - №46.-С. 16-21.

113. Экономический словарь [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: // dis. academic.ru.

114. Ясин, Е. Конкурентоспособность и модернизация российской экономики [Текст] / Е. Ясин, А. Яковлев // Вопросы экономики. - 2004. - № 7. -С. 4-34.

115. Commons, J. Institutional Economics [Text] / J. Commons // American Economic Review. - 1931. - Vol. 21. - December.

116. www.agbroker.ru.

117. www.afmg.ru.

118. www.banki.ru.

119. www.cbr.ru.

120. www.dic.academic.ru.

121. www.orbank.ru.

122. www.orenburg-gov.ru.

123. www.oreneconomy.ru.

124. www.pif.investfunds.ru.

125. www.raexpert.ru.