Формирование оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Барыкин, Сергей Евгеньевич

• Барыкин, Сергей Евгеньевич
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Барыкин, Сергей Евгеньевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА В СФЕРЕ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ

1.1 ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ.

1.2 Инвестиционная политика в электроэнергетической отрасли.

1.3 Источники финансирования инвестиций в энергетические объекты.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОДНОКРИТЕРИАЛЬНЫХ МЕТОДОВ И МОДЕЛЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.

2.1 Классификация однокритериальных методов и моделей.

2.2 Характеристика однокритериальных методов.

2.3 Экономико-математические модели принятия решений об отборе инвестиционных проектов для финансирования.

2.4 Применение однокритериальных методов формирования оптимального инвестиционного портфеля энергетического объединения.

ГЛАВА 3. МНОГОКРИТЕРИАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.

3.1 Характеристика инвестиционного проекта с позиции теории систем.

3.2 Классификация многокритериальных методов формирования портфеля производственных инвестиций.

3.3 Основные понятия метода анализа иерархий.

3.4 Методы анализа экспертной информации.

ГЛАВА 4. ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ПРОИЗВОДСТВЕНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО ОБЪЕДИНЕНИЯ.

4.1 Общий подход к формированию инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения.

4.2 Методика формирования оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения.

4.3 Иерархическое представление модели формирования оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения.

4.4 Модель вычисления приоритетов инвестиционных проектов.

4.5 Формирование оптимального портфеля реальных проектов энергетического объединения, на примере ОАО «Ленэнерго».

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения»

Актуальность темы. Приоритетным направлением энергетической политики государства является обеспечение надёжного и эффективного функционирования отраслей топливно-энергетического комплекса, системного решения проблемы рационального использования ресурсов.

Состояние основных фондов энергетики России, ограниченность централизованных бюджетных инвестиционных ресурсов, а также особенности производства и потребления энергетической продукции обусловили тот факт, что дальнейшая стабилизация и развитие систем энергетики возможны лишь при условии реализации инвестиционных проектов. В то же время неотъемлемой частью развития инвестиционного процесса в энергетике является совершенствование уровня методического обеспечения инвестиционных решений.

Таким образом, энергетическому объединению для нормального функционирования и развития необходимо совершенствование методов экономического анализа инвестиционных проектов в энергетике и их отбора для последующего финансирования.

Объект исследования - основные социальные, технические и экономические параметры инвестиционной политики энергетического объединения.

Предмет исследования - формирование оптимального инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка методики формирования оптимального инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы основные задачи исследования:

1. Анализ динамики капиталовложений в энергетике Российской Федерации;

2. Анализ методов оценки реальных инвестиционных проектов и их отбора для финансирования в энергетике;

3. Обоснование необходимости совершенствования метода формирования оптимального инвестиционного портфеля реальных проектов в энергетике;

4. Разработка методики формирования оптимального инвестиционного портфеля реальных проектов в энергетике.

Теоретической и методологической основами исследования являются работы отечественных и зарубежных учёных в области анализа эффективности производственных инвестиций и их отбору для финансирования. При рассмотрении конкретных вопросов исследуемой проблемы были использованы труды отечественных и зарубежных экономистов-энергетиков и специалистов, в частности, П.П. Долгова, В.В. Глухова, Ю.Б. Клюева, Б.И. Кузина, Л.А. Мелентьева, В.В. Новожилова, B.C. Немчинова, В.Д. Ногина, В.Р. Окорокова, Л.П. Падалко, Т.Л. Саати, Ю.А. Соколова, И. Фишера, Л.Д. Хабачева и других.

Методологическая база исследования основана на методе анализа иерархий (МАИ) как системного подхода при структурировании сложных проблем.

Научная новизна. По мнению автора новыми являются:

1. Алгоритм приростного метода при сравнении инвестиционных проектов промышленного предприятия.

2. Классификация методов формирования инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения.

3. Методика формирования портфеля инвестиционных проектов энергетического объединения.

Практическая значение полученных результатов заключается в создании предпосылок для теоретического рассмотрения и практического решения вопросов методического обеспечения планирования инвестиционного портфеля как проблемы совершенствования инвестиционного процесса в целом.

На защиту выносятся:

1. Анализ динамики капиталовложений и инвестиционной привлекательности электроэнергетической отрасли России;

2. Анализ методов оценки инвестиционных проектов и их отбора для финансирования;

3. Классификация методов формирования оптимального инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения;

4. Методика формирования оптимального инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения;

5. Разработанные на основании методики следующие модели:

1) модель вычисления приоритетов инвестиционных проектов;

2) модели формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов энергетического объединения, применяемые в зависимости от задачи распределения инвестиционных ресурсов;

3) модель определения приоритетов критериев, характеризующих степень достижения поставленных энергетическим объединением целей.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы и основные результаты докладывались на научно-практической конференции «Будущее России — социально-экономический и экологический аспекты» (Санкт-Петербург, 1998), международной научно-практической конференции «Системный анализ в проектировании и управлении» (Санкт-Петербург, 1998), межвузовской научной конференции (факультет экономики и менеджмента, Российско-американская высшая школа управления, Санкт-Петербург, 1998), международной научно-практической конференции «Экономика, экология и общество России на пороге 21-го столетия» (Санкт-Петербург, 1999), 2-й международной научно-практической конференции «Экономика, экология и общество России на пороге 21-го столетия» (Санкт-Петербург, 2000) и изложены в двух статьях в журналах: Сборник статей молодых учёных РАВШУ «Экономика, энергетика и общество на пороге XXI столетия», Санкт-Петербург, 1999 и Вестник Украинского Дома экономических и научно-технических знаний, Киев, 1999. По выбранной теме опубликовано тринадцать научных работ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Барыкин, Сергей Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проделанных исследований можно сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Показано, что основными причинами снижения инвестиционной привлекательности электроэнергетической отрасли являются: устойчивая тенденция снижения ВВП; снижение объёмов производства электроэнергии; слабая адаптация российских предприятий к условиям рыночной экономики.

2. Выявлено, что однокритериальные методы формирования инвестиционного портфеля реальных проектов энергетического объединения не учитывают особенностей формирования портфеля производственных инвестиций предприятий электроэнергетической отрасли.

3. На основе обзора многокритериальных методов сделан вывод, что метод анализа иерархий является наиболее подходящим для решения проблемы формирования оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения.

4. Предложена методика формирования оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения, которая содержит рекомендации по следующим проблемам: принятие к рассмотрению инвестиционных проектов, определение приоритетов инвестиционных проектов и дальнейшее включение их в инвестиционный портфель энергетического объединения. Предложено осуществлять выбор альтернативных вариантов инвестиционных проектов на основе многоцелевого анализа эффективности инвестиций в энергетические объекты в условиях неопределённости по предлагаемой в работе схеме.

5. Рекомендуется принимать к рассмотрению инвестиционные проекты в порядке убывания вычисленных приоритетов выбранных целей: 1) максимум чистого дисконтированного дохода; 2) максимум надёжности электроснабжения; 3) минимум отрицательного воздействия на окружающую среду; 4) максимум регулировочного диапазона; 5) минимум расхода дефицитных энергоресурсов; 6) минимум риска неполучения дохода от реализации инвестиционного проекта; 7) максимум дополнительных рабочих мест.

6. В процессе исследований показано, что метод анализа иерархий лучше других учитывает интересы лиц, которые воздействуют и находятся под воздействием конечного результата планирования, так и сложность прогнозирования экономических результатов инвестиционной политики энергетического объединения.

7. Проведена апробация методики формирования оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения на примере наиболее типичного энергетического объединения, что позволило получить в удобном для представления и обработки виде оценки, характеризующие степень влияния каждого из принимаемых к рассмотрению инвестиционных проектов на достижение совокупности поставленных целей с учётом направлений инвестирования. Внедрение в практику этой методики позволит повысить социальную направленность планирования оптимального портфеля производственных инвестиций энергетического объединения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Барыкин, Сергей Евгеньевич, 2000 год

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»//Экономика и финансы электроэнергетики. -1999. -Вып.4. -С.21 -32

2. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995. - 448 с.

3. Плышевский Б. Социально-экономические последствия движения к рынку//Экономист. 1999. - Вып.8. - С.36 - 43

4. Абалкин Л. Использовать интеллектуальный и экономический потенциал для будущего России//Экономист. 1999. - Вып.8. - С.З - 9

5. Горбачёва Т. Условия развития статистики производительности труда//Экономист. 1999. - Вып.8. - С.26 - 28

6. Рыбак О. Основные тенденции социально-экономического развития в первой половине 1999 г.//Экономист. 1999. - Вып.8. - С.10 - 20

7. Мастепанов A.M. Формирование долгосрочной энергетической политики Российской Федерации //Экономика и финансы электроэнергетики. — 1999. Вып.4.-С.142- 150

8. Россия в цифрах: Крат. стат. сб. //Госкомстат России. М., 1999. - 416с.

9. Батяева А. Масштабы неинвестирования в российской промышленности// Вопросы экономики. 1999. - Вып. 10. - С.85 - 97

10. Остапенко В., Мешков В., Селезнёва Т. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленных предприятий//Экономист. 1999. -Вып.8.-С.64-70

11. Семёнов А. Основа экономического роста//Экономист. 1999. -Вып.8. -С.21 -22

12. Гвоздева С. Становление бюджета развития//Экономист. — 1999. — Вып.8. С.44 - 46

13. Инвестиционный климат в России//Вопросы экономики. 1999. — Вып. 12. - С.4 - 33

14. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России// Вопросы экономики. 1998. - Вып.1. - С. 16 - 32

15. Рудько-Силиванов Финансовый и реальный сектор: поиск взаимодействия// Вопросы экономики. 1998. - Вып.5. - С.79 - 89

16. Магомедов Ш., Петросян Д., Шульга В. Государственное регулирование рыночной экономики//Экономист. 1999. - Вып.8. - С.29 - 35

17. Стратегия привлечения инвестиций в российский энергетический сектор//Экономика и финансы электроэнергетики. 1995. - Вып.З. — С. 140 -155

18. Программа действий по повышению эффективности работы и дальнейшим преобразованиям в электроэнергетике Российской Федерации//Экономика и финансы электроэнергетики. 1999. - Вып.2. - С.7 — 61

19. Образцов С.В., Эдельман В.И. Электроэнергетика России в 1998 году. Основные итогиЮлектрические станции. 1999. - Вып.5. - С.2 — 9

20. Годовой отчёт РАО «ЕЭС России» за 1998 годЮкономика и финансы электроэнергетики. 1999. - Вып.7. - С.96 - 135

21. Лир В.Э. Имитационное моделирование инновационных процессов в системах энергетики: Автореф. дис. канд. экон. наук. Киев, 1999. - 21 с.

22. Денисов В.И., Петров И.М., Файн И.И., Ферапонтова Ю.Б. Концептуальные положения организации конкурентного рынка и экономического обоснования инвестиций в электроэнергетике//Электрические станции. 1997. - Вып.9. - С.91-95

23. Ю.А. Соколов, И.О. Волкова, В.Р. Окороков. Организация и управление хозяйственной деятельностью энергетических предприятий / Иван. Гос. Хим.-технол. Ун-т. Иваново, 1999. - 144 с.

24. Ткаченко С.А. Инвестиционная деятельность в электроэнергетике зарубежных стран и её правовое обеспечение// Электрические станции. 1997. -Вып.9. -С.106- 112

25. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России (окончание)// Вопросы экономики. 1998. - Вып.2. - С.37 - 50

26. Пояснительная записка к годовому отчёту АО «Ленэнерго» по капитальному строительству за 1990-1999 гг.

27. Фальцман В. Реформа в России: генетические корни, цель и противоречия//Вопросы экономики. 1998. - Вып.7. - С. 141 - 152

28. Ковалёв В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998. - 144 с.

29. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 413 с.

30. Канторович Л.В. и др. Экономика и оптимизация/Отв. ред. В.Л. Макаров. М., «Наука», 1990 - 248 с.

31. В.В. Новожилов. Измерение затрат и их результатов в социалистическом хозяйстве. В сб.: Применение математики в экономическихисследованиях. Под ред. академика B.C. Немчинова. Издательство социально-экономической литературы, Москва, 1959. С.42 - 213.

32. Госпитальник Г.Л. Технико-экономические расчёты в энергетике. Письменные лекции. Ленинград: Северо-Западный заочный политехнический институт 1963. 72 с.

33. Падалко Л.П. Критерии и методы оптимального управления электроэнергетической системой. Мн., «Наука и техника», 1979. 200 с.

34. Арзамасцев Д.А. и др. Модели оптимизации развития энергосистем: Учеб. для электроэнергет. спец. вузов/ Д.А. Арзамасцев, A.B. Липес, А.Л.Мызин/Под ред. Д.А. Арзамасцева. М.: Высш. шк., 1987. - 272 с.

35. Артюгина И.М., Окороков В.Р. Методы гехнико-экономического анализа в энергетике. Л.: Наука, 1988. - 264 с.

36. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования/ Официальное издание. Утверждено: Госстрой России, Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, Госкомпром России, М.: 1994. 80 с.

37. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 425 с.

38. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. М.: ИНФРА-М, 1997.160 с.

39. Ковалёв B.B. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997.-512 с.

40. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учеб. Пособие/ Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. СПб.: Изд. Дом «Бизнес-Пресса», 1998. - 315 с.

41. Филатов А.И. Экономическое сравнение вариантов развития и обновления объектов электроэнергетики по принципу минимума тарифов на энергию в условиях их регулирования//Электрические станции. 1997. - Вып.9.- С.81-88

42. Идрисов А.Б., Картышев C.B., Постников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Издание 2-е, стереотипное- М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. 272 с.

43. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. -М.: Дело, 1998.-256 с.

44. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчётов. 2-е изд., испр. и доп. - М.: «Дело Лтд», 1995. - 320 с.

45. Горюнов П.В., Образцов C.B., Семенков В.М., Туржанский А.Д. Особенности формирования инвестиционной политики развития ФОРЭМ//Электрические станции. 1997. - Вып.9. - С.25-29

46. Хазанова Л.Э. Математическое моделирование в экономике: Учебное пособие. М.: Издательство БЕК, 1998. - 141 с.

47. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчёты: Пер. с нем./ Под ред. A.M. Чуйкина, Л.А. Галютина 1-е изд., стереотип. - Калининград: Янтарный сказ, 1997.-450 с.

48. Конюховский П.В. Математические методы исследования операций в экономике СПб.: Издательство «Питер», 2000. - 208 с.

49. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент: Пер. с англ.- 2-е изд., стереотип. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. -400 с.

50. Т. Саати Целочисленные методы оптимизации и связанные с ними экстремальные проблемы. Пер. с англ. В.Н. Веселова под ред. И.А. Ушакова, Изд-во «Мир», Москва. 1973. - 304 с.

51. George В. Dantzig. Linear programming and extensions. The RAND Corporation. 1966. - 632 p.

52. Колесников A.H. Краткий курс математики для экономистов: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1998. - 208 с.

53. Ракитин В.И., Первушин В.Е. практическое руководство по методам вычислений с приложением программ для персональных компьютеров: Учеб. пособие. М.: Высш. шк., 1998. - 383 с.

54. Исследование операций в экономике: Учебн. пособие для вузов/ Н.Ш. Кремер, А.Б. Путко, И.М. Тришин, М.Н. Фридман; Под ред. проф. Кремера. -М.: Банки и биржи, Юнити, 1997. 407 с.

55. David I. Cleland, William R. King. System analysis and project management. 1968, 1975 Mc Graw-Hill, Inc. Mc Graw-Hill Series in Management. Keith Davis, consulting editor. 398 p.

56. Samuel B. Richmond. Operations research for management decisions. The Ronald Press Company. New York. 1968 615 p.

57. Конечные графы и сети, Басакер Р., Саати Т., перевод с английского, Главная редакция физико-математической литературы изд-ва «Наука», Москва.- 1973.-368 с.

58. Elwood S. Buffa Readings in production and operations management, 2nd ed. New York London Sydney: John Wiley & Sons, Inc., 1966. - 608 p.

59. Вентцель E.C. Исследование операций. M., «Советское радио», 1972.552 с.

60. Математические методы в экономике: Учебник/ Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Издательство «ДИС», 1997. - 368 с.

61. Pinches, George Е. Essentials of financial management. 3rd ed., 1990792 p.

62. Комплексный анализ эффективности технических решений в энергетике/Ю.Б. Гук, П.П. Долгов, В.Р. Окороков и. др.; Под ред. В.Р. Окорокова и Д.С. Щавелева. Л.: Энергоатомиздат. Ленингр. отд-ние, 1985. -176 с.

63. Окороков В.Р. Управление электроэнергетическими системами (технико-экономические принципы и методы). Изд-во Ленинград. Ун-та, 1976. 224 с.

64. Многокритериальность и неопределённость в задачах планирования экономической деятельности предприятий/ Е.Е. Барыкин, Ю.А. Воропаева, П.П. Долгов, Э.М. Косматов, В.Д. Ногин: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1998.-40 с.

65. Клюев Ю.Б. и др. Экономико-математическое моделирование производственных систем энергетики / Ю.Б. Клюев, А.Н. Лавров, В.Р. Окороков: Учеб. для студ. вузов. М.: Высш. шк., 1992. - 430 с.

66. Парето-оптимальные решения многокритериальных задач. Подиновский В.В., Ногин В.Д. М.: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1982. - 256 с.

67. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. -М.: Финансы и статистика, 1998. 128 с.

68. Глотов В. А., Гречко В. М., Павельев В. В. Метод принятия решений при лингвистических критериях. В сб.: Многокритериальные задачи принятия решений. М., «Машиностроение», 1978. - с. 138 - 147.

69. Озерной В. М., ГасЬт *М. Г. Методология решения дискретных многокритериальных задач. В сб.: Многокритериальные задачи принятия решений. М., «Машиностроение», 1978. - с. 14 - 47.

70. Озерной В.М. Проблемы и методы принятия решений при векторном критерии//Вопросы кибернетики. 1975. - Вып.8. Теория принятия решений. -С.53 -60

71. Yong Shi and Heeseok Lee, A binary integer linear program with multi-criteria and multi-constraint levels. Computers & operations research, march 1997, volume 24, number 3, 259 273.

72. Основы управления энергетическим производством: Учеб. для вузов по спец. «Экономика и организация энергетики»/В.Р. Окороков, Л.И. Албегова, Л.П. Падалко и др.; Под ред. В.Р. Окорокова. М.: Высш. шк., 1987. — 335 с.

73. Подиновский В.В., Гаврилов В.М. Оптимизация по последовательно применяемым критериям. М., «Сов. радио», 1975. 192 с.

74. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1991. - 224 с.

75. Кини Р. Размещение энергетических объектов: выбор решений. Пер. с англ. М.: Энергоатомиздат, 1983. - 320 с.

76. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения: Пер. с англ./Под ред. И.Ф. Шахнова. М.: Радио и связь, 1981.-560 с.

77. Глотов В.А., Гречко В.М., Павельев В.В. Экспериментальное сравнение некоторых методов определения коэффициентов относительной важности. В сб.: Многокритериальные задачи принятия решений. М., «Машиностроение», 1978.-е. 156- 168.

78. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие. Под ред. проф. Градова. Санкт-Петербург. Изд-во: «Специальная литература», 1995 -414 с.

79. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий: Пер. с англ. — М.: «Радио и связь», 1993. 320 с.

80. Ногин В.Д., Чистяков C.B. Применение линейной алгебры в принятии решений: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1998. 40 с.

81. Бешелев С.Д. Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Статистика, 1980. - 263 с.

82. В.Н. Волкова, A.A. Денисов. Основы теории систем и системного анализа: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Системный анализ и управление». Изд. 2-е, перераб. и допол. -СПб.Издательство СПбГТУ, 1999. - 512 с.

83. Клима И. Оптимизация энергетических систем: Пер. с чешского Л.Г. Ублинской / Под ред. В.Р. Окорокова М.: Высш. шк., 1991. - 302 с.

84. Мелентьев Л.А. Оптимизация развития и управления больших систем энергетики: Учеб. Пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высш. школа, 1982. -319с.

85. Мелентьев Л.А. Системные исследования в энергетике. Элементы теории, направления развития М.: Наука, 1979. -415 с.

86. Алексеев Ю.П. Логика формирования моделей хозрасчёта при применении современных управленческих технологий. Учебно-методическое пособие. Санкт-Петербург: ПЭИпк 1999. 64 с.

87. Инструкция по заполнению форм федерального государственного статистического наблюдения по капитальному строительству/

88. Государственный комитет Российской Федерации по статистике (ГОСКОМСТАТ России), Москва: 1996. 57 с.

89. Глухов В.В., Медников М.Д., Коробко С.Б. Экономико-математические методы и модели в менеджменте: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1999- 132 с.