Инновационные подходы к формированию комплексной оценки объектов недвижимости тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кирюхин, Евгений Валерьевич

• Кирюхин, Евгений Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кирюхин, Евгений Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. НЕДВИЖИМОСТЬ КАК ОБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ, УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ И ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Основные экономические и организационно-управленческие характеристики и классификация объектов недвижимости.

1.2. Ключевые задачи и принципы оценки объектов недвижимости, факторы, влияющие на их стоимость.

ГЛАВА II. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ

В СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ.

2.1. Общая характеристика основных структурных компонентов, функционирования и отличительных особенностей развития рынка недвижимости.

2.2. Основные направления комплексного анализа динамики цен объектов на рынке недвижимости.

ГЛАВА III. НАПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПОДХОДОВ К СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ

КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ОБЪЕКТОВ НЕДВИЖИМОСТИ.

3.1. Перспективные методы экономической оценки объектов недвижимости.

3.2. Инновационные подходы к комплексной оценке различных типов объектов недвижимости жилищно-гражданского назначения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инновационные подходы к формированию комплексной оценки объектов недвижимости»

Актуальность темы исследования. Одним из наиболее реальных результатов рыночных реформ в инвестиционно-строительном секторе отечественной экономики стало формирование рынка недвижимости. Современному российскому рынку недвижимости менее 20 лет, однако, он уже имеет свои характерные особенности и определенные тенденции развития. Позитивное воздействие на становление рынка оказало формирование законодательной базы и цивилизованных отношений между субъектами рынка недвижимости. Несмотря на существующие сегодня экономические трудности, продолжается строительство нового жилья, как за счет средств федерального и местного бюджетов, так и за счет частных инвесторов, причем доля последних в общем объеме ввода новых объектов увеличивается. Вместе с тем, средний уровень обеспеченности на душу населения жильем в городах России в два раза ниже среднеевропейского уровня и в четыре раза ниже, чем в США. По обеспеченности населения учреждениями социальной сферы данная разница еще больше, принимая во внимание и разницу в уровне качества жилищ и общественных зданий.

Необходимость радикального обновления сложившихся в сфере общественного обслуживания населения материальной базы, хозяйственного механизма, методов управления назрела давно. Однако реальные предпосылки для этого возникли только в условиях экономических преобразований, охвативших все сферы общественной и экономической жизни страны, поскольку недооценка роли социальной инфраструктуры неизбежно приводит к негативным последствиям, как в общественной жизни, так и в экономике в целом.

Наиболее эффективным и социально привлекательным путем перехода к цивилизованной рыночной экономике и последующему долговременному развитию является решение жилищной проблемы и связанное с ним повышение обеспеченности населения учреждениями социальной инфраструктуры. При сегодняшнем невысоком уровне среднедушевого дохода, степень удовлетворения потребностей россиян в жилье примерно такая же, как и прочих потребностей. В этой связи можно признать, что форсированное строительство жилья приведет к неоправданному перекосу в потребительском бюджете в пользу жилья. Однако в странах с развитой рыночной экономикой при полной свободе потребительского выбора прямые и косвенные затраты на жилье, составляют примерно третью часть расходов населения. Жилье является объектом наиболее активного спроса и в нашей стране. Причем тенденцию устойчивого спроса на жилье можно ожидать не только в ближайшей, но и в отдаленной перспективе в силу многих причин, например, в силу сурового климата - продолжительной зимы - россияне вынуждены проводить в помещениях большую часть жизни, чем обитатели преобладающего большинства других стран мирового сообщества.

Рынок недвижимости относится к несовершенным типам рынков: обращающиеся на нем объекты нестандартны, трудно сопоставимы между собой по качеству; рынок этот всегда локален (спрос, предложение и цены сильно зависят от местоположения объектов) и чрезвычайно неэластичен (предложение всегда ограничено из-за естественного дефицита территории). Все эти сложности вызывают затруднения в процедуре оценки недвижимости. Массовая оценка и переоценка объектов недвижимости для целей налогообложения в большинстве стран с рыночной экономикой представляет собой достаточно трудоемкую и сложную процедуру, которую пытаются в последние годы автоматизировать на основе применения современных информационных технологий.

Методы оценки объектов недвижимости в принципе отвечают всем условиям и требованиям рыночной системы, поскольку в их основе находятся основные слагаемые рынка - спрос и предложение. В то же время в оценке жилых и общественных зданий имеются свои особенности, причем не только методологического характера, т.к. на процесс оценки недвижимости влияет множество социальных, общеэкономических факторов.

Повседневная практика свидетельствует о том, что пользуются спросом, и значит, подлежат оценке все виды городской недвижимости - от старинных уникальных объектов с сохранившимися функциями или с предполагаемым перепрофилированием - до зданий, построенных в течение 40-50 последних лет, подлежащих реконструкции, модернизации, перепланировке, а также различные жилые и общественные здания, строящиеся сегодня.

Для всех случаев оценки недвижимости требуются различные методические подходы, основанные на сложившихся особенностях российского рынка и учитывающие особенности функционального, архитектурно-строительного, конструктивного и т.п. характера.

На современном рынке недвижимости представлены практически все виды объектов жилищно-гражданского назначения. За последние годы последовательно увеличивались объемы сделок в жилищном секторе, а также - сделок с объектами гражданского назначения. В настоящее время, когда первичный рынок недвижимости уже фактически сформировался, началось образование вторичного рынка. Отличительной чертой данного этапа развития рынка является подход к недвижимости как к объекту инвестиционной деятельности, ориентированный не только и не столько на последующую перепродажу приобретенных на первичном рынке объектов (квартир) для получения единовременной прибыли, сколько на получение постоянных денежных накоплений, например, от сдачи в аренду.

Критерием экономического кризиса в развитой рыночной экономике явля-" ются, как известно, не только степень падения объемов производства и инвестиций, но и способность инвестиционной сферы осуществлять воспроизводственные функции. Начавшийся мировой финансовый кризис, затронувший экономику страны, отчасти нарушил эту способность, что свидетельствует о необходимости принятия стимулирующих мер на рынке недвижимости.

Кроме того, отсутствие единых критериев и соизмеримой системы показателей оценки различных вариантов общественных зданий приводит к диспропорциям и неравномерности развития материальной базы социальной инфраструктуры, а также к их реализации на рынке недвижимости. Поэтому теоретическое исследование проблемы оценки объектов недвижимости (жилых и общественных зданий), направленной на выработку предложений по совершенствованию методического инструментария оценки, имеет одновременно и поисковый и прикладной характер.

Степень научной разработанности проблемы. Экономические исследования в России, относящиеся к данной проблематике, можно объединить в две группы: проблемные, касающиеся общих вопросов инвестирования, экономики 5 строительства, маркетинговых исследований, правовых вопросов, в частности, ипотеки, и прикладные, затрагивающие отдельные стороны развития задач в пределах оценки земли, инновационных проектов жилых зданий, отдельных отраслей или видов общественных сооружений.

Проблемы повышения эффективности функционирования рынка недвижимости рассмотрены в работах отечественных ученых: В. Афанасьева, Е. Блеха, А. Богомолова, И. Бугаяна, Б. Бушуева, П. Виленской, В. Горемыкина, В. Григорьева, А. Карасева, П. Качуры, Н. Колесниковой, А. Кирилловой, В. Коссова, М. Круглова, Н.Кругловой, И. Липсица, П. Мягкова, Ю. Попкова, В. Радаева, В. Серова, В. Силина, Е. Тарасова, Е. Фесенко, И. Цуканова, Ю. Цыпкина, В. Черняка, Е. Шмидт, В. Яковлева и др.

Зарубежные исследования проблем анализа и оценки недвижимости, сыгравшие значительную роль в развитии российской науки о недвижимости в рыночных условиях, тем не менее, не отражают специфики российских особенностей развития и становления рынка недвижимости.

Несмотря на возрастающую роль рынка недвижимости и усиливающуюся потребность практики в разработке обоснованных методических рекомендаций по его оценке, многие проблемы стратегического направления развития жилищ-но-гражданского строительства остаются недостаточно изученными. Отсутствует концепция рынка городской недвижимости как целостной системы жилых и общественных зданий, слабо проработаны методические основы выбора эффективных направлений его развития в целом и отдельных отраслей, типов зданий и проектов для различных потребительских и платежеспособных условий и т.д.

Цель исследования. Целью диссертации является разработка научно обоснованных инновационных подходов к комплексной оценке объектов недвижимости жилищно-гражданского назначения как целостной системы, отдельных типов и проектов зданий с учетом влияния социальных и общеэкономических факторов.

Практической целью исследования является выработка методического инструментария для технико-экономических, финансовых и социальноэкономических расчетов при обосновании комплексной оценки определенных типов и проектов зданий для различных условий эксплуатации.

Поставленная в работе цель предопределила необходимость решения следующих основных задач:

- исследование недвижимости в качестве объекта инвестиционной, управленческой и оценочной деятельности, анализ классификации объектов недвижимости;

- выявление и обоснование общих и специфических особенностей, а также ключевых принципов оценки различного типа объектов недвижимости;

- комплексный анализ основных структурных компонентов, направлений развития и динамики цен жилых и общественных объектов на рынке недвижимости;

- обобщение существующих методов и алгоритмов оценки объектов недвижимости, обоснование особенностей их практического применения для различных типов объектов жилищно-гражданского назначения;

- разработка методического инструментария комплексной оценки объектов недвижимости с учетом особенностей развития рынка недвижимости в современных экономических условиях.

Объект исследования. Непосредственным объектом исследования являются объекты недвижимости (жилые и общественные здания), предназначенные для удовлетворения потребительских потребностей с различным платежеспособным спросом в жилище и объектах социальной инфраструктуры.

Предмет исследования. Предметом исследования является процесс формирования инновационных подходов к развитию принципов и методов комплексной оценки объектов недвижимости жилищного и общественного назначения в современных экономических условиях.

Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам рыночной экономики, теории управления, оценке недвижимости, совершенствованию организационно-управленческого механизма в сфере строительства и реконструкции жилых и общественных зданий, проблемам градостроительства, типологии и проектирования в гражданском строительстве, маркетинга.

Методологическую основу исследования составляет системный подход к изучению явлений, процессов и закономерностей хозяйственного развития в сфере градостроительной деятельности и оценки объектов рынка недвижимости. В ходе исследования использованы как общие законы и категории экономической науки, так и методы прогнозирования, экономического и маркетингового анализа, приемы статистического и сравнительного анализа, инструментарий теории управления.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что автором на основе системного анализа современных проблем рынка городской недвижимости обоснован инновационный подход к формированию ключевых принципов и методических рекомендаций по комплексной оценке объектов недвижимости жилищно-гражданского назначения, как на уровне целостной системы, так и на уровне отдельных объектов.

На основе данного подхода в работе выдвигается и обосновывается комплекс новых постановок и решений, характеризующиеся тем, что в ходе исследования:

1. Обоснована система ключевых принципов оценки объектов жилищно-гражданского назначения в составе структурных, содержательных, методических и операционных аспектов, направленных на формирование комплексной (поэтапной) оценки определенных типов и проектов жилых и общественных зданий для различных условий эксплуатации. Использование данных принципов в процессе оценки объектов недвижимости позволяет наиболее полно учесть факторы, как социально-экономического, так и внеэкономического характера, влияющие на стоимость объектов недвижимости в современных экономических условиях.

2. Обобщены и систематизированы существующие методы и алгоритмы оценки объектов недвижимости и инвестиционно-строительных проектов, раскрыты и обоснованы особенности их практической реализации для оценки различных типов жилых и общественных зданий для принятия обоснованных управленческих решений по выбору вариантов их реконструкции, перепрофилированию, модернизации или новому строительству.

3. С учетом современных особенностей развития рынка недвижимости и роста потребностей оценки различного типа объектов для различных условий эксплуатации предложены методические рекомендации к разработке базовых показателей оценки, приходящейся на 1 кв.м. общей площади жилых и общественных зданий. Предложенная методика включает систему единиц измерения и базовых показателей объемно-планировочных коэффициентов, позволяющую проводить сопоставление, сравнение и оценку различных объектов недвижимости жилищно-гражданского назначения.

4. Разработан метод комплексной оценки объектов недвижимости по дифференцированным показателям, основанный на согласовании основных компонентов, формирующих общие и частные критерии в зависимости от различных потребительских ситуаций. Метод комплексной оценки объектов недвижимости по дифференцированным показателям включает систему коэффициентов, позволяющих определять и сравнивать стоимость, а также текущие затраты различных жилых и общественных зданий, помещений, структуру стоимости объектов и отдельных конструктивных элементов в их составе.

Практическая значимость диссертационного исследования. Выводы и практические рекомендации, полученные по результатам исследования, направлены на совершенствование функционирования рынка городской недвижимости за счет разработки новых подходов к комплексной оценке различных типов объектов жилищно-гражданского назначения в современных экономических условиях.

Практическая значимость работы заключается, кроме того, в том, что ее результаты могут быть использованы при разработке материалов прогнозного характера, а также органами управления социальным развитием и градостроительством при разработке программных мероприятий по совершенствованию государственных жилищных программ.

Предложенные в диссертации методы комплексной оценки жилых и общественных зданий (как в целом, так и отдельных типов и проектов) будут способ9 ствовать решению задач по развитию и совершенствованию градостроительной деятельности, а также интенсивному использованию основных фондов в условиях рыночной экономики.

Апробация диссертационного исследования. Основные результаты диссертации докладывались автором на международных и всероссийских научно-практических конференциях, методологических семинарах в Государственной академии повышения квалификации и переподготовки кадров для строительства и ЖКК России, Академии гражданской защиты МЧС России в 2009-2010 гг.

Некоторые теоретические выводы и практические рекомендации диссертации содержатся в учебных программах и курсах лекций, используемых в образовательном процессе Государственной академии строительства и ЖКК России.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 научных статей, одна из которых представлена в журнале «Транспортное дело России», рекомендованном перечнем ВАК РФ. Общий объем авторских публикаций по теме диссертационного исследования составил 3,2 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, в котором 138 источников. Работа изложена на 153 страницах машинописного текста, содержит 8 таблиц и 19 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кирюхин, Евгений Валерьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе исследования проблем формирования инновационных подходов к комплексной оценке различных типов объектов недвижимости жилищно-гражданского назначения, были получены определенные результаты, которые позволяют утверждать, что многие трудности решения задачи оценки объектов недвижимости, во многом связаны с отсутствием разработок, обосновывающих ключевые принципы и методический инструментарий комплексной оценки стоимости объектов на рынке недвижимости. В этой связи, можно остановиться на наиболее важных и общих положениях, вытекающих из результатов настоящего исследования.

К основным специфическим особенностям недвижимости, с точки зрения задач оценки различного типа объектов, следует отнести:

1. Выбор приоритета (как правило, в настоящее время преимущественное внимание сосредоточено на жилой недвижимости, но учитывая почти повсеместное резкое отставание от спроса объектов социальной инфраструктуры и низкое качество инженерно-технической инфраструктуры, в ряде случаев необходимо либо смещение приоритетов в пользу социальной инфраструктуры, либо их выравнивание).

2. Инвестиционный характер объектов недвижимости, предназначенных, как правило, для длительного (в зависимости от технического и морального износа) использования.

3. Уникальность каждого объекта (независимо от технического и морального состояния), обусловленная, главным образом, местоположением в плане города.

4. Сравнительно высокая капиталоемкость объектов недвижимости (объекты социальной инфраструктуры, как правило, более капиталоемки, чем, например, жилые дома, но если рассматривать всю структуру объектов в пределах города или даже жилого района, то наиболее капиталоемкой является массовая жилая недвижимость).

5. Ликвидность объектов недвижимости в любой момент инвестиционного или жизненного цикла. Это означает, что товаром может выступать не только законченный объект, отвечающий заданным функциям, но и незавершенное строительство и даже подготовленная проектно-сметная документация, участок земли без строений на нем, строения без участка, которые могут быть установлены на нем, бизнес-план и т.п.

6. Многофункциональность объекта недвижимости, обусловливающая различия спроса на отдельные его элементы (например, жилые, офисные, торговые и т. п. помещения в одном и том же доме), различия технико-экономических и эксплуатационных показателей, обусловливающих различия возврата финансов и, следовательно, определенные финансовые сложности.

Таким образом, недвижимость находится в центре сложного переплетения различных экономических процессов, частных и общественных интересов, градостроительных норм, строительных правил.

Анализ ключевых принципов оценки проектов и объектов недвижимости предполагает, по крайней мере, четыре блока исследований, которые уточнены и адаптированы автором применительно к объектам жилищно-гражданского назначения, и включают: а) структурный аспект; б) содержательный аспект; в) методические принципы; г) операционные принципы.

Необходимость оценки объектов недвижимости (городских земель, жилых и общественных зданий) обусловлена причинами, которые целесообразно объединить в следующие группы.

1. Для обоснованного налогообложения, поскольку занижение оценок недвижимости при продаже государственной собственности или сдаче ее в аренду приводит к потерям в бюджете города. В этом случае речь идет о так называемой массовой оценке объектов недвижимости, включенных в крупные совокупности (например, жилищный фонд или городская территория, характеризующиеся определенным набором качественных признаков). В отличие от массовой индивидуальная оценка недвижимости касается конкретного объекта недвижимости и учитывает уникальные условия каждой ситуации и обстоятельства, связанные с личностью владельца и покупателя (его желаниями и возможностями).

2. Объективные оценки и эффективное налогообложение способствуют легализации рынка недвижимости и сужают сферу действия «черного рынка».

3. Оценка недвижимости (массовая для целей налогообложения) служит базой для индивидуальных оценок конкретных объектов, что обеспечивает защиту интересов собственников при операциях с недвижимостью.

4. Данная оценка необходима для компенсации собственникам в случае изменения властями целей использования земель или их отчуждения.

5. Оценка земли (нормативная цена) требуется для регулирования земельных отношений при передаче ее в собственность, по наследству, при дарении, установлении долевой и совместной собственности на землю, получении кредита под залог земельных участков.

6. Оценка объектов недвижимости играет важную роль в процессе градостроительного планирования и перспективного развития города для учета социально-экономической и историко-архитектурной ценности территории.

7. Данная оценка необходима для предупреждения отрицательных последствий налоговой политики, когда может возникнуть социальная напряженность (например, в случае необоснованно высоких налогов на недвижимость).

8. Оценка необходима для определения потерь доходов городского бюджета при освобождении от налогов и соответствующего регулирования этого процесса.

9. В услугах по оценке недвижимости нуждаются: государство в лице налоговых служб, фондов имущества и земельных комитетов; муниципальные органы, продающие недвижимость и предоставляющие землю под застройку; банки, выдающие кредиты под залог имущества; риэлторы; страховые компании; граждане, выступающие как продавцы и покупатели недвижимости.

В зависимости от видов недвижимости и задач оценки может быть применен один или несколько методов. Так, при оценке объектов розничной торговли, досуга, спортивных сооружений и других общественных зданий предпочтение отдается методу капитализации прибыли (МКП). При этом, однако, не учитываются типологические и объемно-планировочные особенности, которыми может обладать конкретный объект при одинаковой мощности (пропускной способности) с другим объектом, не обладающим такими особенностями, например, один

141 или несколько зрительных, спортивных или торговых залов при одинаковой суммарной единовременной вместимости объекта в целом. Это влияет на возможность получения большей или меньшей прибыли. Следовательно, заказчик получает не полную или недостоверную (заниженную или завышенную) оценку. Метод оценки недвижимости с учетом типологических или объемно-планировочных характеристик объекта, влияющих на социальные и экономические показатели, позволяет усовершенствовать метод МКП, который в таком виде может быть применен для коммерческих объектов.

При оценке коммерческих объектов по методу приведенного чистого дохода (МПЧД), основанного на развитии МКП с учетом динамики процессов формировании прибыли, когда ее величина не считается неизменной, а зависит от экономических условий, предполагается выбор реализуемой функционально-экономической программы при одновременном предложении о типологической или объемно-планировочной модернизации объекта при изменении спроса на виды услуг, предлагаемые в данном объекте в момент его оценки.

Таким образом, данный метод предполагает прогнозирование прибыли, связанной с сегодняшней реконструкцией (перепланировкой, разделением большого зала на несколько малых такой же суммарной вместимости и т.п.) с сохранением функций или модернизацией, т.е. будущим изменением объемно-планировочных решений с минимальными затратами, также при сохранении или изменении функций.

При оценке объектов некоммерческого типа (например, муниципальных объектов недвижимости, библиотек, музеев, дошкольных, школьных учреждений, учреждений здравоохранения и др.) применяется метод подрядчика (МП). В этом случае совершенствование метода непосредственно связано с рациональным использованием затрат для обеспечения высокого качества объекта.

Предлагаемый по результатам исследования метод оценки объектов недвижимости по дифференцированным показателям стоимости (МДПС) построен на следующих принципах:

- системный, комплексный подход на основе экономико-математических методов с применением современной вычислительной техники;

- использование нормативно-параметрического метода;

- создание единой нормативной базы, которая должна обеспечить многовариантную объективную оценку объектов недвижимости жилищно-гражданского назначения с выявлением особенностей и существенных различий по основным признакам;

- четкое различие дифференцированных показателей в зависимости от назначения, объемно-планировочного, конструктивного решения, дизайна, а также технологических решений и др. особенностей отдельных помещений здания;

- определение значения в единой системе цен;

- доступность и простота использования базы дифференцированных показателей.

В процессе разработки дифференцированной стоимости строительства был обобщен опыт, систематизированы показатели по проектам и осуществленным постройкам, изучены и проанализированы общегосударственные, региональные и ведомственные документы по составу и нормированию отдельных групп помещений практически всех видов жилых и общественных зданий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кирюхин, Евгений Валерьевич, 2010 год

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной инвестиционной деятельности предприятия. М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 1994.

2. Аладьин В.В., Янин О.Е. Проблемы формирования комплексной системы социальной защиты населения в регионе и ее инвестиционного обеспечения. -М., 2001.

3. Аладьин В.В. Инвестиционная деятельность субъектов Российской Федерации. М.: Социум, 2002.

4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1997.

5. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

6. Ардзинов В.Д. Ценообразование и составление смет в строительстве. -СПб: Питер, 2007.

7. Артеменков И.Л. Проблемы определения ставки дисконтирования для оценки объектов недвижимости в условиях России. // Вопросы оценки. 2000. -№2.

8. Асаул А.Н., Грахов В.П. Маркетинг-менеджмент в строительстве. М.: Изд-во Гуманистика, 2006.

9. Балабанов М.Т. Операции с недвижимостью в России. М.: Финансы и статистика, 1996.

10. Балакин В.А. Проблемы совершенствования управления и активности в экономике России и развитие строительного комплекса. М.: АИНЭС, 1997.

11. Бессмертный B.C. Планирование как фактор совершенствования маркетинговой деятельности// Сб. трудов молодых ученых. Часть 2. СПб: СПбГАСУ, 2003.

12. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр, 2006.

13. Блэкуэлл Д., Энджел Дж. Поведение потребителей. СПб, 2002.

14. Бузырев В.В., Суворова А.П., Аммосова Н.М. Основы ценообразования и сметного нормирования в строительстве. Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.

15. Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2008.

16. Виленский П.Д., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. -М.: Информэлекгро, 1996.

17. Вишневский А.А. Залоговое право. -М.: БЕК, 1995.

18. Виханский О.С. Менеджмент: Учебник. -М.: Экономистъ, 2008.

19. Воеводская Н. П. Жилищное кредитование // Деньги и кредит. 1996.11.

20. Волков И.М., Грачева М. В. Проектный анализ: Учебник. М. Банки и биржи. ЮНИТИ, 1998.

21. Волков И.М. , Грачева М.В. , Алексанов Д.С. Критерии оценки проектов. М.: Институт экономического развития Всемирного банка, 2000.

22. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. 1995. -№11.

23. Воронов К.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. // Финансовая газета. 1994. - № 1-4.

24. Воронов К., Хаит И. Коммерческая состоятельность инвестиционных проектов: проблемы оценки // Финансовая газета. 1994. - № 24-27.

25. Воропаев В. И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995.

26. Временная методика оценки жилых помещений. Утверждена приказом Минстроя РФ от 30 октября 1995 г. № 17-115.

27. Вудкок М., Фрэнсис Д. Раскрепощенный менеджер: Для руководителя-практика. М.: Дело, 1991.

28. Газеев М.Х., Смирнов А.П. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ВНИИОЭНГ, 1993.

29. ГОСТ Р 51195.0.01-98. Единая система оценки имущества. Основные положения. Госстандарт России, 1998.

30. Гончаренко В.И. , Семенов А.К., Сергеева Т. Ф., Юкаева В. С. Основы менеджмента: Учебное пособие. М.: Издательский Дом «Дашков и Ко», 2000.

31. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. М.: МП «Сувенир», 1993.

32. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов / Под общ. ред. Кушлина В.И., Волгина Н.А., М.: ОАО «НПО «Экономика», 2006.

33. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций. М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

34. Девелопмент и инвестиции http://www.dvoretsky.ru/ modules/ myarticles/ article.php?storyid=58

35. Донцова JI.В. Экономико-математическое моделирование процессов инвестиционно-строительной деятельности. / Менеджмент. 1999 - №1.

36. Донцова Л. В. Инвестиционно-строительная деятельность (Экономический аспект). М.: Диалог-МГУ, 1998.

37. Друри Л. Введение в управленческий и производственный учет. М.: Аудит, 1994.

38. Ерденев М., Антонова О. Квартира в кредит // Деньги. 1995. - № 45.

39. Жарков С. Оценка по БТИ уйдет в прошлое. / Ведомости. 2001. - 2 февраля.

40. Жилище: комплексный взгляд. / Под ред. А. В. Черняка и В. 3. Черняка. М.: Изд. АВЧ, 2001.

41. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации «Об ипотеке (залоге недвижимости)». М.: Приор, 1998.

42. Заренков В.А. Проблемы развития строительных компаний в условиях российской экономики. СПб: Стройиздат СПб, 2003.

43. Зенец Н. Возможности ипотечного кредитования // Экономист. 1997.4.

44. Иванов И. И. Все об ипотеке. М.: МТ-Пресс. 2000.

45. Идрисов А.Б. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета. 1993. - № 41-42.

46. Идрисов А.Б. И др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. -М.: Филинъ, 1996.

47. Ильин А.И. Управление предприятием и персоналом. СПб: Питер,2008.

48. Инвестиционно-строительный сектор российской экономики: проблемы формирования и инновационного обновления. М.: Диалог-МГУ, 1999.

49. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, JI.M. Гохберг, С.Ю. Ягурин и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. М: ЮНИТИ, 2007.

50. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. М.: Экономика, 1991.

51. Климович М. Московская приватизация: ипотечные механизмы выкупа недвижимости // Строительная газета. 1996. - №14.

52. Когут А. Е. Высокоэффективные инвестиции основа подъема национальной экономики. - // Гуманитарные науки. - 1996. - №1-2.

53. Ковалев В.В и др. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000.

54. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости). // Под общ. Ред. И. Д. Грачева. М.: Норма, 1999.

55. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. Одобрена Постановлением Правительства Российской Федерации от 11 января 2000 г. № 28.

56. Коробко В.И., Брюханов О.Н. Основы менеджмента и маркетинга в строительстве. М.: Изд-во Академия, 2003.

57. Костюченко В.В., Кудинов Д.О. Организация, планирование и управление в строительстве. Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.

58. Крутик А.Б., Горенургов М.А., Горенбургов Ю.М. Экономика недвижимости. СПб: «Лань», 2000.

59. Лапуста М.Г. Предпринимательство: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М,2003.

60. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М: ИНФРА-М, 2006.

61. Маркетинг в строительстве. / Под. Ред. И.С. Степанова, В.Я. Шайтанова. М.: Юрайт-М, 2004.

62. Медведев А. Экономическое обоснование предпринимательского проекта // Мировая экономика и международные отношения. — 1992. № 6,7.

63. Медведева М.А. Оценка недвижимости как одно из направлений оценочной деятельности. Омск: Вестник Омского университета, 1999. - Вып. 2.

64. Медынский В. Г. , Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.

65. Междисциплинарные вопросы оценки стоимости. / Под редакцией В.М. Рутгайзера М.: Квинто-Консалтинг, 2000.

66. Менеджмент в строительстве: Учебник. / Под ред. И.С. Степанова. М.: Юрайт-Издат, 2005.

67. Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. — М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

68. Менеджмент (конспект лекций в схемах). Редактор-составитель Д.И. Платонов. М.: «Издательство ПРИОР», 2000.

69. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой успевающей корпорации мира. -М.: 2000.

70. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело.1992.

71. Местные и региональные финансовые системы в Европе. Мюнхен,1996.

72. Методика подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов // Российский экономический журнал. 1994. - № 4.

73. Методические рекомендации по оценке эффективности проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). — М.: НПКВЦ, 2000.

74. Микерин Г.И., Недужий М.И., Павлов Н.В., Яшина Н.Н. Международные стандарты оценки. Кн. 1 и 2. М., ОАО «Новости», 2000.

75. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: ИНФРА - М, 2007.

76. Мир управления проектами / Под ред. X. Решке, X. Шелле. Пер. с англ. -М.: Алане, 1993.

77. Морозов Ю. П. Управление технологическими нововведениями в условиях рыночных отношений. Новгород, 1995.

78. Москва в цифрах: с начала века до наших дней. К 850-летию Москвы. Моссгорстат М., 1997.

79. Новиков Б. Д. Рынок и оценка недвижимости в России. М.: «Экзамен»,2000.

80. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: ЮНИТИ, 1997.

81. Основы бизнеса на рынке недвижимости. Ассоциация риэлторов и домостроителей Санкт-Петербурга. - СПб. «ДЕАН + АДИА-М», 1997.

82. Основы предпринимательской деятельности. / Под ред. В. М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 1994.

83. Оценка бизнеса: Учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям. / Под общ. редакцией А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1999.

84. Оценка рыночной стоимости недвижимости: Учебное и практическое пособие / Под общей редакцией В.Н. Зарубина, В.М. Рутгайзера. М.: Дело, 1998.

85. Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты: Учебное пособие./ Под редакцией В.В.Григорьева. М.: ИНФРА-М, 1997.

86. Общая часть к сборникам укрупненных показателей восстановительной стоимости зданий и сооружений для переоценки основных фондов. М.: Госстрой, 1970.

87. Парфенов С.Л., Тарасевич Е.И., Яхимович С.Ц. Практические аспекты реализации нормативных подходов при расчете восстановительной стоимости и износа недвижимости для целей технической инвентаризации. // Проблемы недвижимости. 2000. - №2.

88. Письмо Госстроя СССР № 14-Д от 06.09.90 г. «Об индексах изменения стоимости строительно-монтажных работ и прочих работ и затрат в строительстве».

89. Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса. — М.: АИНЭС, 1997.

90. Понаморев В. Н. О программе создания и развития системы ипотечного жилищного кредитования (системы ИЖК) в Российской Федерации. Материалы международной научно-практической конференции 14-16 октября 1999.

91. Поршнев А. Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. -М.: РИЦЛО «Мегаполис-Контакт», 1993.

92. Постановление Госстроя СССР № 94 от 11 мая 1983 г. «Об утверждении индексов изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ и территориальных коэффициентов к ним для пересчета сводных сметных расчетов (сводных смет) строек».

93. Приказ Минэкономразвития РФ №254 от 20.07.2007 года «Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)».

94. Приказ Минэкономразвития РФ №255 от 20.07.2007 года «Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)».

95. Приказ Минэкономразвития РФ №256 от 20.07.2007 года «Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)».

96. Прикладная наука и инновационная деятельность (экономический аспект). М.: Диалог-МГУ, 1998.

97. Проблемы привлечения инвестиций в экономику России и более эффективного их использования. М.: МАИЭС, 1999.

98. Пути развития промышленности стройматериалов и стройиндустрии на перспективу до 20 Юг. / Бюллетень строительной техники. 2003. - № 11.

99. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2009.

100. Российская экономика в 2008 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 28) М.: ИЭПП, 2009.

101. Руднев А. В. Инновационный менеджмент. М.: МГУ, 1998.

102. Рэдхэд К., Хьюз С. Управление финансовыми рисками. -М.: ИНФРА-М, 1996.

103. Рябых Д. Наиболее распространенные финансовые показатели. М.: Корпоративный менеджмент, 2000.

104. Самойлов JI. JI. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей. М.: ИНЭК, 2000.

105. Севастьянов А.В. Массовая оценка городских земель в составе работ по городскому кадастру: Учебно-методическое пособие. М.: ООО «Фирма Блок», 2000.

106. Сеглин В. И. , Осташко В. Я. , Тузов Н. Е. Ипотечное жилищное кредитование в России и перспективы его развития. Материалы международной научно-практической конференции 14-16 октября 1999.

107. Сергеева И. А. Ипотечно-инвестиционный механизм в реализации жилищной политики. — М.: Правительство Москвы. Комплекс архитектуры, строительства, развития и реконструкции города, 2000.

108. Скворцов О. Регистрация сделок с недвижимостью: правовое регулирование и судебно-арбитражная практика. М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез». 1998.

109. Соколов П.А. Инвестиционно-строительная деятельность заказчиков-застройщиков. М.: Изд. «АиН», 2006.

110. Солунский А. И. Система управления инвестиционными процессами в условиях рынка. М., 1994.

111. Тарасевич Е.И. Концепция ставки дисконтирования в оценке недвижимости. // Вопросы оценки. 2000. - №2.

112. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости. Энциклопедия оценки. СПб.: Издательство СПбГТУ, 1997.

113. Ткачук А.Ю. Безрисковая ставка доходности. // Вопросы оценки. 2000.-№3.

114. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. Пер. с агл. М.: Экономика, 1989.

115. Толмачев Е.А., Монахов Б.Е. Экономика строительства: Учебное пособие. М.: ИД Юриспруденция, 2003.

116. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями. Пер. с англ. Москва, ИНФРА-М, 2003.

117. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учеб. для вузов. -СПб, 2007.

118. Федеральная целевая программа «Жилище» на 2002 2010 годы (второй этап). - http://faip.vpk.ru/cgi-bin/uis/faip.cgi/Gl/ol/2008?br=29

119. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», №135-Ф3 от 29 июля 1998 года, с изменениями, внесенными Федеральным законом от 18.07.2009 № 181-ФЗ.

120. Федосеев В.Н. Управление маркетингом М.: Мартъ, 2006.

121. Фишмен Джей, Пратт Шэннон, Гриффит Клиффорт, Уилсон Кейт. Руководство по оценке стоимости бизнеса. Пер. с англ. Л.И. Лопатникова. М.: ЗАО «КВИНТО-КАНСАЛТИНГ», 2000.

122. Фридман Дж., Ордуй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: ДЕЛО, 1996.

123. Хайман Д. Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. -М.: Финансы и статистика, 1999.

124. Харрисон Генри С. Оценка недвижимости. — М.: РИО Мособлуполи-графиздат, 1994.

125. И.Л. Цуканов, Ю.А. Цыпкин, П.В. Бахарев, А.А. Демченко, С.М. Че-мерикин, П.В. Шелин. Подходы и методы оценки недвижимого имущества. Практика их применения: Учебно-методическое пособие. М.: ООО «Фирма Блок», 2000.

126. И.Л. Цуканов, Ю.А. Цыпкин, С.М. Чемерикин, А.А. Демченко. Техника практической оценки недвижимого имущества и ее особенности в российских экономических условиях: Учебно-методическое пособие. М.: ООО «Фирма Блок», 1999.

127. И.JI. Цуканов, Ю.А. Цыпкин. Законодательные акты, нормативно-распорядительные документы и стандарты по оценочной деятельности: Учебно-методическое пособие выпуск № 8. - М.: ООО «Фирма Блок», 2000.

128. Черняк А. В. Ипотечное кредитование. Учебное пособие. М.: Международный университет (в Москве). 2001.

129. Черняк В. 3. Управление инвестиционными проектами в строительстве. М.: РДЛ, 1999.

130. Черняк В. 3., Дмитриев А. Н., Владимирова И. Л. Управление инновациями в строительном комплексе. М. Правительство Москвы. Комплекс перспективного развития города, 1999.

131. Черняк В. 3. Экономика строительства и коммунального хозяйства. Профессиональный учебник. М.: ЮНИТИ, 2003.

132. Черняк В.З. Экономика и управление на предприятии (строительство). М.: КНОРУС, 2007.

133. Шапиро В. Д. и др. Управление проектами. — СПб: ДваТри, 2007.

134. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бейли Д. В. Инвестиции. М.: ИН-ФРА-М, 2005.

135. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов. / Под общей редакцией П.Г. Грабового. Смоленск: Изд-во «Смолин Плюс», - М.: 2000.

136. Янсен Ф. Эпоха инноваций: Как заниматься бизнесом творчески постоянно, а не от случая к случаю. М.: ИНФРА-М, 2002.