Институциональные аспекты деятельности иностранного капитала в странах Латинской Америки тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Климов, Сергей Владимирович

• Климов, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Климов, Сергей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. Экономическая стратегия стран Латинской Америки и изменения в регулировании притока иностранного капитала.

1.1. Смена экономической модели.

1.2. Либерализация деятельности иностранного капитала.

ГЛАВА II. Практические аспекты деятельности иностранного капитала в Аргентине и Бразилии.

2.1. Условия привлечения иностранного капитала в экономику Аргентины.

2.2. Инвестиционный режим и особенности притока иностранного капитала в экономику Бразилии.

2.3. Роль специализированных государственных и частных организаций Бразилии по привлечению иностранного капитала.

ГЛАВА III. Инвестиции крупнейших транснациональных компаний в страны Латинской Америки.

3.1. Роль и значение транснациональных компаний в экономике региона.

3.2. Транснациональные компании в контексте неолиберальных реформ в банковской сфере.

ГЛАВА IV. Особенности систем США и Европейского Союза по стимулированию инвестиционной деятельности в странах Латинской Америки.

4.1. Латинская Америка в инвестиционной политике США.

4.2. Особенности инвестиционной политики Европейского Союза в странах Латинской Америки.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Институциональные аспекты деятельности иностранного капитала в странах Латинской Америки»

Актуальность темы исследования. В качественно новых условиях развития российской экономики значительно возросла потребность в изучении структурных реформ в других странах и регионах, в том числе правительственной политики в отношении иностранного капитала. Представляют, в частности, серьезный интерес те кардинальные изменения, которые произошли в механизмах, регулирующих деятельность зарубежных инвесторов в странах Латинской Америки. В свою очередь, нельзя не учитывать, как модифицировалась и инвестиционная политика крупнейших мировых экономических центров, реализуемая через транснациональные компании (ТНК). Важность разработки и осуществления взвешенной государственной политики в отношении иностранных инвестиций продиктована сегодня и теми новыми условиями, которые создал мировой экономический кризис. Представляется очевидным, что принимающие государства, заинтересованные в притоке зарубежного капитала, поставлены перед необходимостью не только обеспечивать надлежащий контроль за его деятельностью, но и соблюдать свои национальные интересы. Изучение латиноамериканского опыта в этом вопросе приобретает, таким образом, не только теоретический, но и научно-практический интерес.

В данном исследовании сделана попытка проанализировать факторы, определявшие латиноамериканскую политику по привлечению иностранного капитала, прослеживаются те сдвиги, которые происходили в ней в условиях перехода от модели государственного капитализма к неолиберальной парадигме развития. На примере двух стран - Аргентины и Бразилии - проведен сравнительный анализ различных подходов к применению либерального режима в отношении иностранных капиталовложений.

Актуальной избранная тема является и с точки зрения более глубокого изучения в России преобразований, произошедших в Латинской Америке, поскольку опыт этого региона наглядно показал, что они имели противоречивые результаты и привели к достаточно серьезным экономическим, а в ряде случаев -и к политическим- кризисам (Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика). Открытие экономик латиноамериканских стран для притока иностранного капитала, достаточно либеральные режимы в отношении зарубежных инвесторов создали условия для повышения интереса к региону со стороны крупнейших экономических центров, в первую очередь, США и стран Западной Европы. Однако подобная тенденция во многом закрепила подчиненную роль латиноамериканских стран в рамках глобальных стратегий американских и европейских ТНК, а в условиях современной экономической дестабилизации поставила их под удар ее негативных последствий одними из первых.

Для России Латинская Америка привлекательна не только своими природными ресурсами, но и тем обстоятельством, что серьезно выросла платежеспособность рынков региона. «Второе открытие» Латинской Америки предопределено интенсификацией связей, во многом утраченных в первой половине 90-х годов XX века, сближением моделей социально-экономического развития, интересами диверсификации внешнеэкономической политики. С теоретической и практической точек зрения также важно изучение стратегий крупнейших ТНК в новых условиях и формирования внешнеэкономического курса в странах происхождения капитала.

Целью диссертационной работы является комплексное исследование механизмов регулирования иностранного капитала в условиях либерализации экономики на примере Латинской Америки.

При комплексном подходе авторе анализирует ситуацию по трем направлениям:

1) с точки зрения принимающей стороны (реформа законодательства и организационной базы регулирования притока и деятельности иностранного капитала в латиноамериканских государствах);

2) с позиции международных производственно-сбытовых комплексов и транснациональных компаний (формирование в Латинской Америке новой корпоративной структуры экономики, выработка региональной политики в рамках глобальной стратегии ТНК);

3) с учетом интересов страны происхождения капитала (проблема формирования внешнеэкономического курса, его стимулирование, организационное содействие).

В соответствии с главной целью автор поставил перед собой следующие задачи:

1) проанализировать предпосылки структурных преобразований 90-х годов XX века в Латинской Америки с точки зрения взаимодействия региона с иностранным капиталом;

2) выявить основные аспекты в либерализации режима и в регулировании иностранных инвестиций в целом по региону и на примере двух ключевых стран — Бразилии и Аргентины;

3) исследовать опыт латиноамериканских государств по организационному, нормативному, информационному обеспечению деятельности зарубежных инвесторов;

4) определить роль и значение инвестиций крупнейших транснациональных корпораций в экономике Латинской Америки, их географию внутри региона, применяемые стратегии выхода или закрепления на рынке;

5) проанализировать латиноамериканские стратегии по открытию ссудного рынка, раскрыть особенности деятельности крупнейших иностранных банков, показать основные формы притока иностранных инвестиций в банковскую сферу;

6) выявить общую направленность внешнеэкономической политики США в отношении Латинской Америки;

7) исследовать особенности латиноамериканского направления во внешнеэкономической стратегии Европейского Союза.

Предметом исследования являются институциональные аспекты деятельности иностранного капитала в государствах Латинской Америки.

Объект исследования - изменение политики в отношении иностранного капитала в рамках неолиберальных преобразований, система взаимоотношений иностранного капитала и государства в странах Латинской Америки, организационная структура и деятельность регулирующих органов.

Степень изученности темы с точки зрения новейших процессов представляется недостаточной. Многие труды по этому вопросу, изданные в 1960

1980-е годы, в основных своих положениях уже не отвечают современным реалиям. Среди наиболее заметных работ следует перечислить такие как «Инвестиционный режим и условия деятельности иностранного капитала в Латинской Америке» (О.В. Лаврова, Ю.Н. Паниев, Л.Н. Симонова, Н.Н. Холодков 1996), «Бразилия: реформы и прогресс. Структурные преобразования переходного периода в государствах-гигантах - опыт Бразилии и возможности его использования в России» (А.Н. Глинкин, Л.С. Окунева, А.А. Железняк, 1997), «Эффект адаптационного реформирования: от Латинской Америки к России» (В.М. Давыдов, 2000), «Латиноамериканский опыт модернизации: итоги экономических реформ первого поколения» (А.В. Бобровников, В.А. Теперман, И.К. Шереметьев 2002); Н.Н. Холодков. Финансовая либерализация и перестройка банковских систем в странах Латинской Америки (в печати, 2008).

Настоящая работа охватывает более широкий круг вопросов, связанных с деятельностью зарубежного капитала в Латинской Америке, основывается на актуализированной аналитической и статистической базе.

Научная новизна. В работе произведена оценка изменений в корпоративной структуре латиноамериканских стран, экономических последствий реформ, влияния транснациональных корпораций, выявлены особенности экономической политики стран происхождения капиталов и основные формы ее организационного обеспечения. По данным проблемам была проведена систематизация научных материалов, в том числе большого круга иностранных и российских источников, экономико-статистических бюллетеней, периодических изданий. На основе полученных данных автором сделаны собственные выводы и разработаны некоторые предложения по применению латиноамериканского опыта в организационной и информационно-аналитической поддержке деятельности российского капитала за рубежом.

Выбор хронологических рамок - преимущественно 90-е годов XX столетия - обусловлен тем обстоятельством, что именно в тот период были реализованы важнейшие преобразования в инвестиционной сфере большинства государств Латинской Америки. По мере необходимости отражены важнейшие перемены, происходящие в рассматриваемой сфере в новом веке.

Теоретической основой исследования служат монографии как отечественных, так и зарубежных специалистов. В ходе разработки темы автор опирался на труды известных российских латиноамериканистов: А.В. Бобровникова, А,Н. Глинкина, В.М. Давыдова, О.А. Жирнова, JI.JI. Клочковского, В.А. Кра-силыцикова, B.C. Кузнецова, С.Н. Лобанцовой, А.А. Матлиной, З.И. Романовой, А.Н. Строганова, В.П. Сударева, В.А. Тепермана, Н.Н. Холодкова, А.Р. Шакиро-ва, И.К. Шереметьева, П.П. Яковлева, а также ведущих отечественных экономистов, изучающих проблемы мировой экономики и международных отношений: А.С. Булатова, И.Н. Герчиковой И.Д. Иванова, В.П. Караваева, А.В Торкунова, И.Н. Устинова, И,П. Фаминского, Ю.В. Шишкова.

Из зарубежных ученых, занимающихся вопросами прямых иностранных инвестиций в Латинскую Америку, можно выделить Альвара Кальдерона (Alvaro Calderon), Майкла Мортимора (Michael Mortimore), Марсию Таварес (Marcia Та-vares), проблемами международного движения капитала и регулирования инвестиционной деятельности - Халиля Хамдани (Khalil Hamdani), Анны Мироа (Anne Miroux), Джона Даннинга (John Н. Dunning), анализом текущего состояния мировой экономики — Чарльза Коллинза (Charles Collyns), Тима Калена (Tim Callen), Ануп Синха (Anoop Singh), Симона Джонсона (Simon Johnson).

Основной информационно-статистической базой служили документы Организации Объединенных Наций, в том числе работы экспертов Экономической комиссии для Латинской Америки и Карибского бассейна (ЭКЛА), Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), публикации других специализированных учреждений ООН: Всемирной торговой организации (ВТО), Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка и др. В круг первоисточников вошли также материалы Европейского Союза (ЕС), органов государственной власти США.

Автором детально изучались доклады и публикации российских научно-исследовательских центров и учебных заведений, прежде всего Института Латинской Америки (ИЛА РАН), Института мировой экономики и международных отношений (ИМЭМО), Института научной информации по общественным наукам (ИНИОН) РАН, Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей (ВНИИВС), Московского государственного института международных отношений (МГИМО (У) МИД РФ), МГУ им. М.В. Ломоносова.

Методологической основой диссертации является диалектический подход к рассматриваемым проблемам, экономико-статистический метод обработки информации, системный анализ и синтез, принципы прогнозирования.

В процессе исследования использовались абстрактно-логический метод (для теоретических обобщений, выявления причинно-следственных связей, при формулировке выводов); метод формализации и группировок (для описания моделей развития, определения критериев экономической целесообразности, при составлении схем реализации макроэкономической политики, для характеристики результатов привлечения иностранного капитала), метод гипотезы и допущения (для изучения зависимости между масштабами зарубежных инвестиций и эффективностью национальной экономики латиноамериканских государств); экономико-статистический метод (для обработки обобщающих социально-экономических показателей, при составлении таблиц, определении долгосрочных тенденций в динамике ВВП, при анализе зарубежных инвестиций и иных показателей); исторический метод (для изучения особенностей проникновения иностранного капитала в латиноамериканские страны в различные временные периоды).

Практическая значимость работы. Опыт регулирования и результаты деятельности иностранного капитала в условиях неолиберальных реформ в странах Латинской Америки представляет несомненный практический интерес. События начала XXI столетия, общеэкономическая нестабильность региона, новые вызовы наступившего глобального экономического кризиса демонстрируют необходимость проведения научно обоснованной, продуманной и взвешенной политики в большинстве государств латиноамериканского региона. По мнению автора, изучение последствий неолиберальных преобразований на примере Латинской Америки способно содействовать формированию в России собственного подхода к решению аналогичных вопросов.

Рассмотренный в работе зарубежный опыт может представлять интерес для самых различных российских ведомств и учреждений, прежде всего для тех, в компетенцию которых входят вопросы регулирования и привлечения зарубежных инвестиций. По мнению автора, данное исследование заслуживает внимания и со стороны тех российских компаний и банков, которые пытаются налаживать экономическое сотрудничество на латиноамериканском направлении.

Кроме того, представленная работа может быть использована в качестве учебного пособия для студентов и преподавателей высшей школы, изучающих проблемы регулирования предпринимательской деятельности, делового администрирования на международных рынках.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, приложений и списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Климов, Сергей Владимирович

Выводы по главе

1. Аналитическая или интеллектуальная составляющая правительственных органов США создавалась и совершенствовалась на протяжении десятилетий. Современная структура анализа и планирования, усиление их роли в бюрократической системе США позволяет сделать вывод о том, что в условиях изменяющейся международной системы руководство страны ориентировано на отход от спонтанной, импровизационной модели "вызов-ответ", активно разрабатывая базу для планируемой внешней политики.

2. Наличие практически во всех подразделениях этой системы специальных отделор по мониторингу и прогнозированию экономической и политической си

224 Hon Chris Patten. EU Policy towards Latin America. Op. cit. http://europa.eu.int/search/s97.vts туации в странах Латинской Америки говорит об особом внимании к региону как зоне стратегических интересов США, контроль над ситуацией в котором является залогом безопасности государства.

3. В основе американской системы лежит тесное переплетение интересов государства и частного капитала, которые действуют не как оппоненты, а как единый механизм, обеспечивающий максимальную эффективность реализации поставленных задач. Для этой системы характерны: гибкость и высокая адаптивность органов государственной власти, многоуровневая система принятия решений, включающая негосударственные (так называемые, консультационные) структуры, активная поддержка и стимулирование национального частного капитала, высокий уровень информационного и экспертно-аналитического обеспечения принятия решений.

4. Логика современной экономической стратегии Европейского Союза в Латинской Америке схожа с политикой США: в условиях глобализации значительный разрыв в развитии отдельных стран и регионов препятствует структурной перестройке экономик самих развитых стран, возникает необходимость создания экономической основы, которая бы отвечала потребностям принципиально новой системы регулирования мирохозяйственных связей.

5. В Латинской Америке общемировой процесс глобализации дополняется влиянием специфической особенностью региона - географической близостью США - которая усиливает конкурентные отношения в регионе крупнейших экономических центров. В этом контексте борьба глобальных производственно-сбытовых структур за источники сырья, рынки сбыта, сферы инвестирования рассматривается уже не как изолированная от государства сфера деятельности частного капитала, а прямое продолжение и инструмент общегосударственной политики, способный в долгосрочном периоде определить место страны или региона в системе мирохозяйственных связей в XXI веке.

6, Значительные успехи европейского капитала на латиноамериканском направлении во второй половине 90-х годов были результатом совместных усилий государства и частного капитала. Достигнуты они были на фоне серьезных трудностей, однако созданная в рамках Союза система защиты и содействия развитию предпринимательства, стимулирования внешнеэкономической деятельности европейских фирм позволила решать эти внутренние проблемы без потери эффективности европейского капитала в глобальных масштабах.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основываясь на результатах своего исследования, автор приходит к следующим выводам.

1. Начало структурных преобразований 90-х годов XX века связано с тяжелым экономическим положением латиноамериканских стран, в котором они оказались в результате последствий т.н. потерянного десятилетия. ВВП Латинской Америки практически не вырос, высокая инфляция в сочетании с падением платежеспособного спроса резко сократили объемы внутреннего рынка, который начал активно развиваться в годы импортозамещения, за 1982-1990 гг. внешний долг латиноамериканских стран увеличился в два раза. Тяжелое положение на внешних рынках финансирования и крайне незначительные внутренние ресурсы не позволяли проводить активную инвестиционную политику.

Централизованная структура промышленности с высокой долей государственного сектора оказалась не в состоянии обеспечить достаточную производственную адаптивность и мобильность ресурсов. В условиях снижения не только платежеспособного спроса, но и предложения со стороны национальных производителей пришлось отказаться от политики импортозамещения. Объективно возможности государства на тот период были значительно ограничены: проблемой внешнего долга, чистым оттоком капиталов, ослаблением государственных предприятий, снижением налоговых и таможенных поступлений, обострением социальных проблем.

В условиях зависимости от внешних кредиторов, а также сильного давления части национальных политических элит сохранение модели государственного капитализма в латиноамериканских странах было невозможным. Альтернативным путем развития представлялась «рыночно открытая модель роста», включавшая, в том числе, снятие ограничений на движение транснационального капитала, который рассматривался как один из основных инструментов по преодолению кризисных явления и модернизации экономики.

Итоги проведенных преобразований оказались неоднозначными. Несомненны успехи в модернизации экономики, однако ориентирован этот процесс был, прежде всего, на интересы ведущих центров глобализации, которые активно снимали барьеры на периферийных рынках для создания условий активной работы собственных компаний. Основным результатом глобализации в русле неолиберализма является формирование единого общемирового пространства с, казалось, одинаковыми условиями игры для всех. Объективно, что при прочих равных условиях, окончательное преимущество получает тот, кто сильнее, то есть ТНК и ТНБ.

Из положительных моментов можно выделить такие аспекты, как преодоление инфляции (по крайней мере, ее крайних форм), определенное упорядочение государственной финансовой системы и налогового механизма, внедрение более высоких стандартов производства и торговли в национальном сегменте экономики, развитие фондовых рынков и модернизация кредитно-банковской системы. С другой стороны, не могут не обращать на себя внимание такие «узкие места» реформ, как значительные социальные издержки, закрепление модели отстающего технологического развития, слабое внимание к развитию «человеческого капитала» (системы образования и подготовки научных кадров), реализации потенциала субрегиональной и региональной интеграции, обострение проблем безопасности окружающей среды и регионального развития. Одной из ключевых потенциальных проблем дальнейшего экономического развития региона, заложенной в период неолиберальных реформ, может стать диспропорция развития реального и «виртуального» секторов экономики на фоне снижения степени управляемости всего хозяйственного механизма на национальном уровне и роста зависимости от внешних процессов.

За последние годы странам Латинской Америки удалось сделать несколько шагов в сторону стабильности. Благоприятная экономическая конъюнктура (что, прежде всего, относится к сырьевым рынкам) середины 2000-х годов позволила региону добиться значительных результатов: в 2003-2007 гг. рост экономики превышал среднемировые показатели. Сократились бюджетные дефициты латиноамериканских стран, в то время как торговый баланс демонстрировал положительную динамику, удалось существенно сократить величину внешнего долга. Можно предположить формирование качественных изменений в развитии стран Латинской Америки: более устойчивый экономический рост на основе собственных ресурсов, снижение зависимости и уязвимости от внешних факторов.

Вместе с тем, современный глобальный экономический кризис в значительной степени способен нарушить наметившуюся положительную динамику и поставить руководящие круги латиноамериканских стран перед необходимостью решения очень непростых задач. В 2008 г. рост ВВП составил 4,6% по сравнению с 5,7% годом ранее, в 2009 г. ожидается сокращение темпов прироста до 1,9%225. Встреча лидеров «большой двадцатки» показала не только серьезную озабоченность мирового сообщества сложившейся ситуацией, но и наметила конкретные направления борьбы с кризисом (в том числе, предложенные делегацией Бразилии): своевременная оценка и предупреждение рисков ликвидности и оценки активов, поддержание доверия к монетарной политике путем более активного взаимодействия центральных банков и участников рынка, подвижность валютных курсов при разумном использовании резервных ресурсов для стабилизации рынка, проведение четкой налоговой политики, обеспечивающей, с одной стороны, пополнение бюджета в условиях выпадения доходов от экспорта, с другой, выполнение социальных обязательств.

Сложившаяся в 90-е годы XX века экономическая структура латиноамериканских стран проходит проверку на прочность. Состояние экономики региона можно рассматривать как переходное: пройдена очень сложная фаза, но стабильность всей структуры будут определяться тем, как справятся правительства стран региона с неблагоприятной обстановкой на внешних рынках, сумели ли они создать фундамент для дальнейшего экономического развития.

2. Отказ от государственного управления экономикой и ориентации преимущественно на национальный рынок, характерные для экономики стран Латинской Америки 50-80-х годов, открыл широкие возможности для привлечения инвестиций из-за рубежа. В основе притока иностранных инвестиций в экономику стран Латинской Америки в 90-е годы лежали такие причины как рефор

225 Balance preliminar de las economias de America Latina у el Caribe, 2008, p.3 мирование экономики правительствами стран региона на принципах неолиберализма, изменение подхода к притоку зарубежного капитала, что получило выражение в либерализации инвестиционных режимов, проведение широкомасштабных программ приватизации, относительная стабилизация общеэкономического положения в регионе, восстановление платежеспособности, возобновление экономического роста.

К макроэкономическим инструментам, применяемым руководством латиноамериканских стран при создании благоприятного инвестиционного климата, относятся: применение национального режима по отношению к иностранным компаниям, снятие ограничений на вывоз прибылей и капитала, сокращение госрегулирования и государственного сектора в экономике, улучшение макроэкономических показателей (инфляция, динамика ВВП и т.д.). Результаты таких мер демонстрирует показатель общего притока капитала. Однако, как показывает опыт, с точки зрения развития экономики большую роль играет не столько количество инвестиций, сколько его качество, то есть то, насколько деятельность иностранного капитала соответствует долгосрочной стратегии развития хозяйства (развитие определенных отраслей, решение социальных вопросов, реализация региональной политики).

Указанные факторы относятся к региону в целом, в то же время по отдельным странам наблюдались значительные диспропорции, которые определялись как политикой, проводимой правительствами государств Латинской Америки, так и потенциалом, а значит и интересом иностранных инвесторов к экономике конкретной страны. Лидерами в этом процессе как по объему инвестиций, так и по уровню развития законодательной базы, являются две крупнейшие страны региона - Бразилия и Аргентина.

В ходе реформ 90-х годов были устранены многочисленные нормы, ограничивавшие деятельность иностранного капитала, снижены или полностью ликвидированы тарифные и нетарифные барьеры, отменен валютный контроль, иностранным юридическим лицам были предоставлены те же права, что и национальным, снижены риски потерь от инфляции. Преобразования в сфере регулирования деятельности иностранного капитала стали ключевой составной частью неолиберальных реформ, проводимых правительствами стран Латинской Америки в рассматриваемый период.

3. Существенные изменения в странах Латинской Америки произошли не только с точки зрения улучшения условий деятельности иностранного капитала. По мнению автора, именно с начала 1990-х годов происходит становление новой системы работы с иностранным капиталом, более эффективных принципов и механизмов организационного и информационного обеспечения его деятельности. Создавались специальные органы по контролю и стимулированию притока иностранного капитала как на государственном уровне, так в частном порядке. Различного рода комиссии и комитеты с участием представителей заинтересованных ведомств были призваны в максимальной степени с одной стороны, снизить бюрократические издержки и создать эффективный административный ресурс для иностранных компаний, а с другой, обеспечить соблюдение национальных интересов (развитие приоритетных отраслей, решение региональных и социальных вопросов и др.). На более поздних этапах реформ задача привлечения капитала все в больше степени стала увязываться с национальными программами развития.

Как правило, решение оперативных задач оперативной берут на себя министерства и ведомства, ответственные за вопросы внешней торговли. В число ключевых функций входит организация различных мероприятий, направленных на создание благоприятного имиджа страны, демонстрацию ее производственных и технологических возможностей, поддержку и увеличение национального экспорта. Очень важен такой элемент, как определение национальных инвестиционных потребностей, обработка инвестиционных предложений и распространение полученной информации, в том числе за рубежом, посредством соответствующих отделов в посольствах и консульствах.

С точки зрения информационного обеспечения обращают на себя внимание такие аспекты, как предоставление сведений о национальных компаниях и объединениях предпринимателей, тематических семинарах, конференциях и симпозиумах в стране и за рубежом, организация тематических публикаций и исследовательских работ. Отдельный информационный блок формируют конкретные вопросы инвестирования в экономику той или иной латиноамериканской страны: особенности законодательства, динамика ключевых показателей, инвестиционные предложения национальных компаний, прошедших, как, например, в Бразилии, обязательную предварительную оценку и проверку специалистами ответственных министерств.

Латиноамериканский опыт взаимодействия с иностранными компаниями 90-х годов наглядно продемонстрировал, что стимулирование притока капитала является важной составляющей успешного экономического развития страны, поскольку дает возможность получить опыт и ресурсы развитых стран для модернизации собственной экономики. Для реализации поставленных задач в долгосрочной перспективе необходимо активное участие принимающего государства, в обязанность которого входит обеспечение надлежащего контроля, соблюдение национальных интересов, поддержание устойчивого развития экономики.

Наибольшего успеха в привлечении иностранного капитала добились те страны, которые уже на начальном этапе реформ не только «пассивно» улучшали макроэкономическую ситуацию, но и формировали и реализовывали активную политику привлечения иностранного капитала, что, в первую очередь, предполагает определение потребностей по объему и типу предполагаемого финансирования, оценку собственных возможностей. Только после этого шло создание условий для притока капитала для решения конкретных задач. Другими словами, даже в условиях, когда соседние государства конкурируют друг с другом за иностранного инвестора, преимущество, в конечном итоге, имеет тот, кто сумел не только привлечь капитал, но и создать условия, когда этот капитал работает в интересах национальной экономики.

В свою очередь, для эффективной деятельности национального капитала необходимо создание четкой системы не только межфирменного регулирования и лоббирования интересов, но и диалога бизнеса и власти, в котором оба субъекта выступают в качестве равноправных партнеров. Государственное стимулирование деятельности (в том числе зарубежной) национального предпринимательства, его организационное, информационное и экспертно-аналитическое обеспечение являются необходимой предпосылкой и эффективным механизмом реализации интересов государства и обеспечения его безопасности.

4. Отход от импортозамещающей модели экономики существенно изменил предпринимательскую структуру региона. Следствием активной интеграции в мировую экономику стало заметное укрепление в нем экономических позиций международного капитала, что проявилось в быстром увеличении прямых иностранных инвестиций, расширении круга инвесторов, распространении деятельности иностранного капитала на ряд новых отраслей. В условиях либерализации режима регулирования деятельности иностранного капитала страны Латинской Америки стали объектом широкой экспансии компаний промышленно развитых стран, сферой острой конкурентной борьбы за сферы влияния как на межфирменном, так и межгосударственном уровне. Увеличение притока прямых иностранных инвестиций в Латинскую Америку в 90-е годы является результатом как политики самих латиноамериканских стран, заинтересованных в привлечении ресурсов транснациональных компаний для решения проблем платежного баланса и бюджетного дефицита, повышении национальной, в том числе корпоративной конкурентоспособности, увеличении занятости; так и усиления международной активности самих ТНК, их растущего присутствия на формирующихся рынках. ТНК требовалось повысить свою эффективность в глобальном плане, создать интегрированные производственные системы, а также получить доступ на новые страновые и региональные рынки.

Изменения в предпринимательской структуре экономики латиноамериканских стран в 90-е годы демонстрируют смещение позиций в группе основных корпораций. Среди крупнейших компаний региона в период с 1990 по 2000 г. значительно выросло число иностранных филиалов, резко увеличилась доля в совокупном объеме продаж и, особенно, в экспорте. Особенно большие изменения наблюдались в обрабатывающей промышленности: почти две трети продаж приходилось на иностранные компании. В сфере услуг и добывающей промышленности лидерство осталось за национальными компаниями.

В основе формирования предпринимательской структуры и усилении позиций транснациональных корпораций в Латинской Америке в 90-е годы XX века лежат такие факторы, как относительная экономическая стабилизация, усиление процессов интеграции, приватизация, углубление транснационализации, рост концентрации активов. Положение зарубежных ТЕК в Латинской Америке в 90-е годы характеризуется следующими особенностями: высокая концентрация; на рынок Латинской Америки пришли крупнейшие мировые ТНК; активное сотрудничество и влияние на национальные государственные и частные институты; концентрация инвестиций ТНК на сравнительно небольшом количестве отраслей.

5. Реформа банковских систем проходила в рамках общего курса на построение рыночного хозяйства и либерализацию инвестиционного режима. В условиях усиления международной роли транснационального капитала, ускорения объективных процессов глобализации финансовая составляющая той или иной экономической стратегии государства стала приобретать ключевое значение. Доминирующее положение, которое заняли транснациональные банки в экономике большинства стран Латинской Америки, стало результатом сочетания как внешних, так и внутренних факторов. Среди внутренних факторов основным является кризис банковской системы и последующие за ним процессы реструктуризации и институциональные реформы, создавшие благоприятный климат для прихода зарубежных игроков. С другой стороны, высокий уровень конкуренции в отрасли в международных масштабах заставлял крупнейшие банки постоянно расширить клиентскую базу и географию присутствия, в том числе в Латинской Америке.

Латиноамериканский опыт свидетельствует о том, что форсирование процесса либерализации финансовой сферы может привести к целому ряду негативных последствий таких, как открытие дополнительных и фактически легальных каналов оттока средств за границу, усиление процесса долларизации национальной экономики. Не привели к желаемым результатам и попытки сформировать с помощью иностранного капитала конкурентную среду, способствующую ускорению модернизации местных кредитных институтов, повышению уровня их капитализации и, что особенно важно, снижению банковской процентной ставки. Транснациональный банковский капитал оказывает мощное давление на местные кредитные институты, затрудняя их развитие и монополизируя наиболее прибыльные сегменты банковского бизнеса.

Иностранный капитал явился важнейшим фактором развития банковского сектора экономики стран Латинской Америки в 90-е годы. В страновом аспекте имеются различия как по динамике, так и формам транснационализации, однако можно выделить ряд тенденций развития банковского сектора в регионе: ориентация на расширение допуска иностранного капитала в кредитную сферу приобрела характер долгосрочной политики; имеет место изменение внутренних норм и правил банковской деятельности, усиление контроля за их соблюдением; привлечение иностранного капитала стимулировало приближение условий деятельности коммерческих банков к международным стандартам; повышается эффективность системы банковского надзора, усиливаются функции банковской инспекции.

6. Стратегия США Латинской Америке была направлена на реализацию статуса единственной сверхдержавы. Это явилось ответом на стремление конкурентов, в первую очередь Европейского Союза, посредством проведения самостоятельной политики в ближайшем к США регионе попытаться перераспределить сферы влияния в глобальном масштабе. Одним из ключевых инструментов политики США являются инвестиции, усиление позиций американского капитала в регионе, и, по возможности, минимизация успехов, достигнутых в 90-е годы западноевропейскими и азиатскими компаниями. Важной составляющей этих инициатив является также ослабление оппозиции со стороны наиболее сильных в экономическом отношении стран Южной Америки, а также закрепление итогов неолиберальных преобразований, обеспечение их необратимости.

Изменение сложившегося баланса торгово-экономических отношений между США и Латинской Америкой во многом зависит от экономических преобразований в латиноамериканских странах. Сами США не заинтересованы в сильной, а значит самостоятельной Латинской Америке. Предпочтительной для них остается схема "центр-периферия", где вторая составляющая остается менее развитой, но здоровой в экономическом отношении. Одним из инструментов такой политики является деятельность американских корпораций, направленная на завоевание лидирующих позиций и контроля в ключевых отраслях региона и основанная на их технологическом и финансовом превосходстве, а также активной государственной поддержке.

Анализ системы США по организационному и информационному обеспечению деятельности как государственных органов, так и частных структур в странах Латинской Америки, позволяет сделать вывод о том, что данная система в ее современном состоянии представляется достаточно эффективной с точки зрения решения тех задач, которые перед ней стоят. В основе американской системы лежит тесное переплетение интересов государства и частного капитала, которые действуют не как оппоненты, а как единый механизм, обеспечивающий максимальную эффективность реализации поставленных задач. Для этой системы характерны: гибкость и высокая адаптивность органов государственной власти, многоуровневая система принятия решений, включающая негосударственные (так называемые, консультационные) структуры, активная поддержка и стимулирование национального частного капитала, высокий уровень информационного и экспертно-аналитического обеспечения принятия решений.

7. За 1990-е годы Европейский Союз стал одним из важнейших альтернативных партнеров Латинской Америки, в том числе по линии «содействия развитию». Значительные успехи европейского капитала и, особенно, испанского (который кардинально усиливает свои позиции в кредитно-банковской сфере, телекоммуникациях, энергетике и других отраслях хозяйства), стали результатом совместных усилий государства и частного капитала Созданная в рамках ЕС система защиты и содействия предпринимательству, стимулирования внешнеэкономической деятельности европейских фирм оказалась на латиноамериканском направлении достаточно эффективной.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Климов, Сергей Владимирович, 2009 год

1. ОФИЦИАЛЬНЫЕ ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЕ ДОКУМЕНТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2. Греф Г.О. Диверсификация экспорта и устойчивый экономический рост. // Материалы международного круглого стола «Поддержка российского экспорта и иностранных инвестиций в России». М.: ВЭБ, 2003. - 82 с.

3. Долгосрочная концепция торгово-экономического сотрудничества СССР со странами Латинской Америки. М.: ВНИИВС, 1987. - 57 с.

4. Долгосрочный прогноз развития мировой экономики и внешнеэкономических связей. Том 1. Прогноз развития мировой экономики и мирохозяйственных связей на 1991-2010 годы (предварительный вариант). М.: ИМЭМО, АН СССР, 1988. - 120 с.

5. Концепция внешней политики Российской Федерации. // Российская газета. -11.07.2000.

6. La brecha de la equidad: Una segunda evaluation. / CEPAL. Segunda conferencia regional de seguimiento de la cumbre mundial sobre desarrollo social, 8 de mayo de 2000. Santiago de Chile, 2000. - 311 p.

7. La CEPAL en sus 50 anos. Notas de un seminario conmemorativo. / CEPAL. -Santiago de Chile, 2000. 149 p.

8. Crecer con estabilidad. El flnanciamiento del desarrollo en el nuevo contexto inter-nacional. / CEPAL. Consulta Regional de America Latina у el Caribe sobre Finan-ciamiento del Desarrollo, Bogota, 9-10.11.2000. Santiago de Chile, 2000. 116 p.

9. Desarrollo productivo en economi'as abiertas. / CEPAL. Trigesimo periodo de se-siones, San Juan (Puerto Rico), 28 de junio al 2 de julio de 2004. Santiago de Chile, 2004.-418 p.

10. FDI determinants and TNC strategies : The case of Brazil / UN Conference on Trade and Development. N.Y.; Geneva: UN, 2000. - 416 p.

11. Foreign direct investment and industrial restructuring in Mexico: government policy, corporate strategies and regional integration /UNCTC. N.Y, 1992. VII, 114 p.

12. Globalization and liberalization: effects of international economic relations on poverty. / UNCTAD. New York; Geneva, 1996. - 254 p.

13. Globalizacion у desarrollo. / CEPAL. Vigesimonoveno periodo de sesiones, Brasilia (Brasil), 6-10.05.2002. Santiago de Chile, 2002. - 396 p.

14. Industrial competitiveness, bench marking business environments in the global economy / OECD. Paris, 1997. - 497 p.

15. El pacto fiscal: fortalezas, debilidades, desafios. / CEPAL. Vigesimoseptimo periodo de sesiones, Oranjestad (Aruba), 11-16.05.1998. Santiago de Chile, 1998. -283 p.

16. Washington Consensus. IADB. Latin American Economic Policies. Washington, 2002, First Quarter. 216 p.

17. Zedillo Ponce de Leon E. Primer informe de gobierno. / Poder Ejecutivo Federal. -Mexico, 1995.-232 p.1.. МОНОГРАФИИ

18. Альмейда И.Р. Роль межамериканского банка развития в социально-экономических преобразованиях стран Латинской Америки. Автореферат. -М.: РУДН, 2002.-26 с.

19. Банки развития в условиях экономической либерализации (опыт латиноамериканских стран) / Авторский коллектив: Лавут А.А., Лобанцова С.Н., Семенов В.Л., Теперман В.А., Холодков Н.Н., Шереметьев И.К. М.: ИЛА РАН, 2002. - 92 с.

20. Бартенев С.А. Экономические теории и школы. — М.: БЕК, 1996. 232 с.

21. Береденникова А.Е. Проблемы международного инвестирования в контексте присоединения России к ВТО: Дис. . канд. эконом, наук. -М., 2003. 192 с.

22. Ближнее и дальнее зарубежье в геоэкономической стратегии России. М.:1. ИМЭМО РАН, 1997. 175 с.

23. Бобровников А.В., Давыдов В.М. Восходящие страны гиганты на мировой сцене XXI века. - М., 2005. - 140 с.

24. Бобровников А.В., Теперман В.А., Шереметьев И.К. Латиноамериканский опыт модернизации: итоги экономических реформ первого поколения. М.: ИЛА РАН, 2002. - 168 с.

25. Богомолов О.Т. Раздумья о былом и насущном. М.: Институт экономических стратегий, 2007. - 356 с.

26. Богомолов A.M. Концепция торгово-экономического сотрудничества СССР с Бразилией в 90-е годы. -М.: ВНИИВС, 1991.- 141 с.

27. Боровков А.Н., Шереметьев И.К. Мексика на новом повороте экономического и политического развития. М.: ИЛА РАН, 1999. - 95 с.

28. П.Бразилия: тенденции экономического и социально-политического развития / Авт. кол.: Бойко П.Н., Вольский В.В (отв. ред), Глинкин А.Н. и др. М.: Наука, 1983. - 186 с.

29. Бразилия: реформы и прогресс. М.: ИЛА РАН, 1997. - 129 с.

30. Внешнеэкономические связи России. Уч. пособие. М.: ВАВТ, 2003. - 258 с.

31. Герчикова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. М.: Кон-салтбанкир, 2000. - 456 с.

32. Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное. Уч. пособие. М.: Консалтбанкир, 2002. - 562 с.

33. Глинкин А.Н. Интеграция в Западном полушарии на пороге XXI века. М.: ИЛА РАН, 1999.-247 с.

34. Давыдов В.М. Эффект адаптационного реформирования: от Латинской Америки к России. М.: ИЛА РАН, 2000. - 56 с.

35. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.:1. Экономика, 1998.-467 с.

36. Дынкин А.А., Грачев М.В., Дагаев А.А. Контуры инновационного развития мировой экономики. Прогноз на 2000-2015 гг. М.: Наука, 2000. - 283 с.

37. ЕС на пороге XXI века. Выбор стратегии развития. М.: УРСС, 2001. - 315 с.

38. Жирнов, О.А. Панамериканская зона свободной торговли: реальность или иллюзия? М.: ИНИОН РАН, 2000. - 71 с.

39. Жирнов О.А., Шереметьев И.К. Латинская Америка: затянувшееся ожидание экономического чуда. Научно-аналитический обзор.- М.: ИНИОН РАН, 2003.- 185 с.

40. Зайцев Н.Г. Латинская Америка в борьбе за перестройку международных экономических отношений. -М.: Международные отношения, 1987. -213 с.

41. Инвестиционный режим и условия деятельности иностранного капитала в Латинской Америке. Справочно-аналитическое издание./Лаврова О.В., Пани-ев Ю.Н., Симонова Л.Н., Холодков Н.Н.-М.: ИЛА РАН, 1996, 140 с.

42. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации. М.: Наука, 2002. - 164 с.

43. История Латинской Америки. 3 тома. М.: Наука. - Т.1 - 1991, Т.2 - 1993, Т.З -1999.

44. Кардозо Ф.Э., Фалетто Э. Зависимость и развитие Латинской Америки. Опыт социологической интерпретации. М.: ИЛА РАН, 2002. - 65 с.

45. Конина Н.Ю. Международные компании: слияния и поглощения. Монография. М.: МГИМО (У) МИД РФ, 2003. - 186 с.

46. Латинская Америка в новой глобальной расстановке сил. Реферативный сборник. М.: ИНИОН РАН, 1996. - 318 с.

47. Латинская Америка: проблемы модернизации в контексте устойчивого развития. Сборник докладов . М.: ИЛА РАН, 2007. - 287 с.

48. Латинская Америка: что принесли нелиберальные преобразования. М.: ИЛА РАН, 1997.- 163 с.33. «Левый поворот» в Латинской Америке. М.: ИЛА РАН, 2007. - 224 с.

49. Ливенцев Н.Н. Международное движение капитала.- М.: Экономика, 2004,164 с.

50. Мартинес-Солер Ф. Экономический кризис и экономические реформы в Латинской Америке. Обобщающий анализ. М.: Международный научно-исследовательский институт проблем управления, 1997. - 97 с.

51. Международная безопасность в XXI веке и Латинская Америка. М.: ИЛА РАН, 2002.-263 с.

52. Международные экономические отношения. -М.: ЮНИТИ, 1999.-486 с.

53. Мировая экономика: Учебник. М.: Юристь, 2001. - 393 с.

54. Особенности приватизации в отдельных регионах и странах мира (сборник обзоров). М.: ИНИОН РАН, 2002. - 254 с.

55. Отраслевые и региональные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России / А.П. Белоус, В.П. Караваев, М.Ю. Сорокин и др.; М., ООО «БИНОМ-ПРЕСС», 2004. - 65 с.

56. Пеппер Д. Практическая энциклопедия международного и финансового планирования. М.: Издательский Дом «ИНФРА-М», 1999. - 247 с.

57. Проблемы современной Бразилии и возможности российско-бразильского партнерства. М.: ИЛА РАН, 2001. - 115 с.

58. Россия и Куба в контексте экономической глобализации. М.: ИЛА, 2005,244 с.

59. Сизоненко А.И. Свободные экономические зоны в Латинской Америке. М.: ИЛА РАН, 1996.- 129 с.

60. Современные международные отношения. М.: МГИМО, 1998. - 365 с.

61. Современный финансово-экономический кризис. Реакция нарождающихся рынков и центров мировой экономики. М.: ИЛА РАН, 1999. - 241 с.

62. СССР Латинская Америка: пути и перспективы сотрудничества. - М.: Наука, 1989. - 167 с.

63. Сударев В.П. Взаимосвязь и конфликт интересов. США и Латинская Америка /вторая половина XX века/. М.: ИЛА РАН, 2000. - 322 с.

64. Тайар В.М. Экономическое сотрудничество объединенной Германии со странами Латинской Америки в условиях глобализации мирохозяйственных процессов. Автореферат. М.: ИЛА РАН, 2002. - 28 с.

65. Управление международным обменом товаров, услуг, капитала / Авт. колл.

66. Спартак А.Н. и др. М.: Образование и высшая школа, 2003. - 78 с.

67. Феномен финансовой глобализации. Универсальные процессы и реакция латиноамериканских стран. Давыдов В., Бобровников А., Теперман В. М.: ИЛА РАН, 2000.- 174 с.

68. Шевелева А.В. Международное движение капитала и иностранные инвестиции в России на современном этапе. Дис. . .канд. экон. наук.М.: 2003. 210 с.

69. Шемякин Я.Г. Европа и Латинская Америка. Взаимодействие цивилизаций в контексте всемирной истории. М.: Наука, 2001. - 235 с.

70. Шишков Ю.В. Мировая экономика: нарастающий процесс глобализации (прогноз на 2000-2015 годы). М.: ИМЭМО, 1998. - 194 с.

71. Almeida P. Os primeiros anos do seculo XXI: о Brasil e as relafoes intrnacionais contemporaneas. Sao Paulo: Paz e Terra, 2002. - 119 p.

72. Adelman I. Dynamics and Income Distribution. Aldershot (Eng.): E. Elgar ed., 1995.-242 p.

73. Aghian Ph. Growth, Inequality, and Globalization: Theory, History, and Policy. New York: Cambridge University Press, 1998. 207 p.

74. Aguilar Monteverde A. La crisis del capitalismo: Ensayos. Mexico: Nuestro Tiempo, 1979.-359 p.

75. Aguilera Verduzco M. Crecimiento economico у distribucion del ingreso. Balance teorico у evidencia empirica. / UNAM. Escuela Nacional de Estudios Profesiona-les. -Mexico: ACATLAN, 1989. 548 p.

76. Alonso J., Carrillo J. у Contreras O. Trayectorias tecnologicas en empresas maqui-ladoras asiaticas у americanas en Mexico / Serie Desarrollo Productivo, N 72. -LC/L. 1323-P. Santiago de Chile, 2000. - 54 p.

77. B. Belassa, G.M. Bueno, P.P. Kuczynski, M.E. Simonsen. Towards Renewed Economic Growth in Latin America. Ed. J. Williamson. Washington, 1990. 332 p.

78. BID. La perception de los investores europeos de los riesgos macroeconomicos, regulatorios e institucionales en America Latina у el Caribe. Paris, 2005. 196 p.

79. Brown O. Teoria del capital у la distribucion. Buenos Aires: Editorial tiempo contemporaneo, 1973. - 379 p.

80. Cardoso F.H., Falleto E. Dependencia у desarrollo en America Latina. Ensayos deinterpretation sociologica. Mexico: Siglo XXI, 1970. - 213 p.

81. Chavez Presa J.A. у Budebo M.G. Logros у retos de las finanzas publicas en Mexico / CEPAL. Proyecto CEPAL Gobierno de Holanda "Politica Fiscal, Eficiencia у Equidad en America Latina у el Caribe". - Santiago de Chile, 2000. - 43 p.

82. Creedy J. Modeling income distribution. Cheltenham: E. Elgar, 2002. 280 p.

83. El desarrollo economico en los albores del siglo XXI. J.A. Ocampo (ed.). Bogota: Alfaomega; Santiago de Chile: CEPAL. - 364 p.

84. Dornbusch R., Fischer S. Macroeconomica. Madrid:, 1994. - 785 p.

85. Dussel Peters E. La inversion extranjera en Mexico / CEPAL. Santiago de Chile, 2000.- 100 p.

86. En torno al Capitalismo Latinoamericano. / A. Aguilar M., A. Bonilla S., F. Car-mona e.a. / UNAM. Instituto de Investigaciones Economicos. Mexico: Ed. Libros de Mexico S.A., 1975. - 155 p.

87. Feres J.C. у Mancero X. El metodo de las necesidades basicas insatisfechas (NBI) у sus aplicaciones en America Latina / CEPAL. Santiago de Chile, 2001. - 52 p.

88. Fields G.S. Poverty, Inequality and Development. Cambridge: Cambridge University Press, 1980.-281 p.

89. Crisis financieras en paises «exitosos»io R. Ffrench-Davis (ed.). / CEPAL. -Washington: Mc Graw-Hill, 2001. 200 p.

90. Financial globalization and the emerging economies / Ed. J.A.Ocampo, S.Zamagni, R.Ffrench-Davis, C.Pietrobelli / CEPAL; International Jacques Maritain Institute. -LC/G.2097-P. Santiago de Chile, 2000. - 328 p.

91. Foley Duncan K. Growth and Distribution. Cambridge (Mass.): Harvard university, 1999.-355 p.

92. Foxley Rioseco A. Experimentos neoliberales en America Latina. Mexico: Fondo de cultura economica, 1988.-201 p.

93. Globalization у alternativas incluyentes para el siglo XXI. Instituto de Investigaciones Economicas. Mexico: HE. UNAM, 2002. - 766 p.

94. Gonfalves R. Vagao descarrilhado: о Brasil e о futuro da economia global. Rio de Janeiro: Record, 2002. - 416 p.

95. Growth with stability. Financing for development in the new international context / CEPAL. Libros de la CEPAL, 67. Santiago de Chile, 2002. - 196 p.

96. Gujarati Damodar N. Econometria. Bogota: McGraw Hill, 1999. - 824 p.

97. Hacia una propuesta de desarrollo para America Latina. Martinez O., Paz P., Vidal G., Vuscovic P. -Mexico: Instituto de Investigaciones Economicos, 1989. 93 p.

98. Huerta Gonzalez A. Apreciacion cambiaria, baja inflation, recesion economica. -Mexico: Diana, 2002. 162 p.

99. Huerta Gonzalez A. Riesgos del modelo neoliberal mexicano.-Mexico:1992, 149 p.

100. Hu Zu Liu. Why is China Growing fast? / IMF. Washington D.C., 1997. - 10 p.

101. Inequality and Industrial Change: A Global View. Ed. by J.K. Galbunett, M. Ben-ner, Cambridge: Cambridge University Press, 2002. 322 p.

102. Jeannot F. La modernization del Estado empresario en America Latina: Hacia una teoria del sector publico. Univ. Autonoma Metropolitana. Mexico, 1990. - 223 p.

103. Johnson H.G. Inflation у revolution у contrarrevolucion Keynesiana у monetaris-ta. Barcelona: Oikos-tan, 1978. 151 p.

104. Jose Antonio Ocampo, Juan Martin. A Decade of Light and Shadow. Latin America and the Caribbean in the 1990s. Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC). Santiago de Chile, July 2003. 228 p.

105. Kalecki M. Economia socialista у mixta. Mexico: Fondo de Cultura Economica, 1976.- 190 p.

106. Katz J.M. Reformas estructurales, productividad у conducta tecnologica en America Latina. Santiago de Chile: CEPAL; FCE, 2000. 223 p.

107. Keynes J.M. Teoria general de la ocupacion, el interes у el dinero. Mexico: Fondo de Cultura Economica, 1992. - 356 p.

108. Krugman P.R, Obstfeld M. Economia international. Teoria у Politica. Sao Paulo: Makron Books, 1999. 962 p.

109. L. Grisanti. El nuevo interregionalismo transatlantic©: la asociacion estrategica Union Etiropea America Latina. BID - INTAL. Buenos Aires, 2004. - 154 p.

110. Latin America and the Caribbean: Policies to improve linkages with the global economy. UN ECLAC. Santiago, 1995.-362 p.

111. Latin America's journey to the market from macroeconomic Shocks to institutional therapy. ICS press. San Francisco, 1995. 141 p.

112. Lange O. Economia politica. Mexico: Fondo de Cultura Economica, 1990, 332 p.

113. Lerner B. America Latina: Los debates en politica social, desigualdad у pobreza. Mexico: Porrua, 1996. 189 p.

114. Macario C. Restructuring in manufacturing: case studies in Chile, Mexico and Venezuela. ECLAC/UNDP Project RLA/88/039. Santiago de Chile, 1998. - 35 p.

115. Maddala G.S. Introduccion a la Econometria.- Mexico: Printice Hall, 1996. -715 p.

116. Maria A. Del Tedesco. Crisis financiera en America Latina. Hasta cuando estos fantasmas van a asustar? Kondrad Adenauer Stiftung. Rio de Janeiro, 2002. p. 28.

117. Marshall A. Principios de Economia. Un tratado de introduccion. Madrid: Aguilar, 1957.-733 p.

118. Martin C. European Integration and Income Convergence: Lessons for Central and Eastern European Countries. / World Bank. Washington, 2001. - 37 p.

119. Martinez Escamilla R., Manrique I. Juan F. Noyola: vida, pensamiento у obra. / Instituto Politecnico Nacional; UNAM. Mexico., 1991. - 332 p.

120. Marx C. Salario, precio у ganancia. Pekin (China): Ediciones en lenguas ex-tranjeras, 1976. - 78 p.

121. Mattar J., Moreno-Brid J.C., Peres W. Foreign investment in Mexico after economic reform / Oficina de la CEPAL en Mexico. Mexico, D. F., 2002. - 45 p.

122. Medina F. Consideraciones sobre el mdice de Gini para medir la concentracion del ingreso. / CEPAL. Santiago de Chile, 2002. - 42 p.

123. Moguillansky, G.; Bielschowsky, R.; Pini, C. Investment and economic reform in Latin America. Santiago UN. CEPAL, 2001. - 452 p.

124. Morley S.A. La distribucion del ingreso en America Latina у el Caribe. / CEPAL. -Santiago de Chile, 2000. 209 p.

125. Munoz Games, O. Distribucion del ingreso en America Latina. / CID. Buenos Aires, 1979.-535 p.

126. Nonsworthy J.R. Empirical measurement and analysis of productivity and technological change: applications in high technology and services industries. -Amsterdam: North-Holland, 1992.-318 p.

127. Oiticica M. Integra^ao Regional: Avanfos e Retrocessos. Sao Paulo: Adua-neiras, 2004.-416 p.

128. Oliveira, G.; Hochstetler, R.; Kalil, C. Competition policy and FDI: possible relationships based on Brazil's experience // Transnat. corporations. N.Y., 2001.

129. Pindyck R.S. у Rubinfeld D.L. Econometria modelos у pronosticos. Mexico: McGraw Hill, 2000. - 661 p.

130. Pinto Santa Cruz A. La distribution del ingreso en America Latina. Buenos Aires: Universitaria, 1967. - 63 p.

131. Prado M. Tecnologia & Diplomaticia: Desafios da Cooperacao Internacional no Campo Cientifico-Tecnologico. Sao Paulo: Aduaneiras, 2005. - 46 p.

132. Recupero R. О Brasil e о dilema da globalizafao. Sao Paulo: Senac, 2001.231 p.

133. Ruiz Caro A. Concertacion nacional у planificacion estrategica: elementos para un «nuevo consenso» en America Latina.ILPES, Santiago de Chile, 2002. 108 p.

134. Salinas de Gortari C. Juntos enfrentaremos los retos: Discursos de campana. T.l. Mexico, 1988. XV, 404 p.

135. Seruzier M. Medir la economia de los paises segim el Sistema de Cuentas Nationals. Bogota: Alfaomega, 2003. - 700 p.

136. Sheahan J. Modelos de desarrollo en America Latina: Pobreza, represion у es-trategia econ'omica. Mexico: Alianza Editorial Mexicana, 1990. - 505 p.

137. Solimano A. The Evolution of World Income Inequality: Assessing the Impact of Globalization. / CEPAL. Santiago de Chile, 2001. - 41 p.

138. Steil В., Victor D.G. у Nelson R.R. Technological innovation and economic performance. Princeton: Princeton University Press, 2002. - 476 p.

139. Stephen M. Industrial economic: economic analysis and public policy. New York: Macmillan, 1994. - 623 p.

140. Strengthening development: The interplay of macro- and micro- economics. ECLAC. UN. Santiago, 1996. 99 p.

141. Sunkel О. у Paz P. Subdesarrollo latinoamericano у la teoria del desarrollo. Texto del Instituto latinoamericano de planificacion economica у social. Mexico: Siglo XXI, 1975. - VIII, 385 p.

142. T. Aso. Reflexiones sobre el significado de America Latina у el Caribe para el Japon. Tokio, 2007. 112 p.

143. Tirole J. La teoria de la organization industrial. Barcelona: 1990. - 734 p.

144. Waldman D.E. Industrial Organizations Theory and Practice. Boston : Addison Wesley, 2001.-701 p.

145. Wilson P.A. Exports and Local Development: Mexico New Maquiladoras. — Austin: University of Texas Press, 1992. 161 p.

146. Yozeph E. Stigliz. El malestar en la globalization. Madrid, 2002. 316 p.1.l ПУБЛИКАЦИИ В ПЕРИОДИЧЕСКИХ ИЗДАНИЯХ

147. Алексис Торбио Дантас. Перспективы развития МЕРКОСУР в условиях провала проекта AJIKA // Мировой общественный форум «Диалог цивилизаций». Вестник № 2, 2005, сс. 54-67.

148. Белов Д.В., Семенов B.JL, Теперман В.А. Свободные капиталы Латинской Америки и российская экономика. // Латинская Америка. 1996, № 2, с. 13-19.

149. Белов Д.В. Реформы в Бразилии: краткосрочная стабилизация или серьезный задел на будущее? // Латинская Америка. 1997. - № 5, сс. 29-34.

150. Бунегина И.А. Стимулирование иностранного капитала в Бразилии. // Внешнеэкономический бюллетень. 2001. - № 11, сс. 112-116.

151. Ворожейкина Т.Е. Внешний фактор в индустриализации Мексики и Бразилии. // Мировая экономика и международные отношения, 1998, № 7, с. 43-65.

152. Глинкин А.Н. Куда идет Бразилия?/Латинская Америка, 1996, № 10, с. 10-18.

153. Григорян Ю.М. Латинская Америка в экономической стратегии Западной Европы // Латинская Америка 80-х годов. Экономические отношения со странами ЕС. Сборник статей. М.: ИЛА АН СССР, 1989, сс. 5 - 47.

154. Гудько Д.О. ТНК в промышленности Аргентины // Латинская Америка, № 7, 2000, сс. 7-15.

155. Долгов С.И. Полемика вокруг проблем глобализации в странах Запада. // Внешнеэкономический бюллетень. -2002. № 6, сс. 19-24.

156. Железняк А.А., Нутенко Л.Я. Бразилия и Меркосур. // Латинская Америка. -1997.-№2, сс. 41-50.

157. Железняк А.А., Нутенко Л.Я. На пороге нового этапа сотрудничества с ЕС // Латинская Америка, № 10, 1997, сс. 71-82.

158. Кардозо Ф.Э. Бразилия вновь становится страной больших возможностей. // Латинская Америка. 1995. - № 11, сс. 34-47.

159. Кардозо Ф.Э. Важнейшие для Бразилии тенденции мирового развития в начале нового века. // Латинская Америка. 2001. - № 6, сс. 13-21.

160. Клочковский Л.Л. Кризис неолиберализма и перспективы интеграции Латинской Америки в мировую хозяйственную систему // Перспективы развития Латинской Америки в глобализирующемся мире. Сборник докладов М.: ИЛА РАН, 2003, сс. 38-64.

161. Клочковский Л.Л. Латинская Америка на рубеже веков: новые тенденции хозяйственной эволюции // Латинская Америка, № 6, 2002, сс. 22-34.

162. Клочковский Л.Л. Национальные стратегии развития и экономическое будущее Латинской Америки // Латинская Америка, № 1, 2005, сс. 52-61.

163. Кривохижа, В.В. США и Меркосур // США. Канада: Экономика. Политика. Культура, № 3, 2001, сс. 83-99.

164. Кузьмин В.В. НАФТА: процесс и результаты развития // Латинская Америка, №4, 2007, сс. 32-43.

165. Кузнецова О.И. Структура государственных экспертно-аналитических органов США в 1990-е годы // США. Канада: Экономика. Политика. Культура, 2001. № 3, сс. 40-64.

166. Кулаков В.М., Сивашенков В.Н. Экономическое развитие стран Латинской Америки. // Экономика зарубежных стран. Капиталистические и развивающиеся страны. М., 1990, сс. 127-159.

167. Лампрейа Луис Фелипе. Внешняя политика Бразилии и включение страны в мировое сообщество // Латинская Америка, №9, 1996, сс. 12-20.

168. Лобанцова С.Н. Мексика: по пути открытости банковской системы // Латинская Америка, № 11, 2000, сс. 4-11.

169. Малан П. Перспективы устойчивого развития. // Латинская Америка. 2001. - № 6, сс. 59-71.

170. Нутенко Л .Я. Бразилия и МЕРКОСУР (экономический аспект). // Глобализация развития, новые ориентиры России и Латинская Америка. Международная конференция 25-26 апреля 1996 г. в ИЛА РАН. Тезисы докладов. М.: ИЛА РАН, 1996, сс. - 15-17.

171. Окунева Л.С. Куда идет Бразилия?/ Латинская Америка. 1996, № 10, с. 33-42.

172. Редышн В. Экономические реформы в Бразилии в 90-е годы. // Вопросы экономики. 2000. - № 9, сс. 79-94.

173. Рогов В.В. Зона свободной торговли: опыт Латинской Америки. // Внешнеэкономический бюллетень. 1999. - № 7, сс. 65-69.

174. Романова Е.М. Деятельность американских ТНК в странах ЛКА // Латинская Америка, № 12, 2004, сс. 58-67.

175. Романова З.И. Бразилия: опыт перестройки. // Мировая экономика и международные отношения. 1996. - № 11, сс. 29-37.

176. Романова З.И. Иностранные инвестиции неоднозначные оценки // Латинская Америка, № 2, 2005, сс. 8-16.

177. Романов З.И. Торговые отношения: традиции и тенденции // Латинская Америка, № 7/8, 1999, сс. 24-35.

178. Симонова Л.Н. Система регулирования иностранных инвестиций. // Латинская Америка. 1998. - № 2, сс. 30-41.

179. Тайар В.М. Евросоюз Меркосур: стратегическое партнерство // Латинская Америка, № 7, 2007, сс. 22-31.

180. Теперман В.А. Кто первым в Латинской Америке способен войти в постиндустриальное общество? // Перспективы развития Латинской Америки в глобализирующемся мире. Сборник докладов. М.: ИЛА РАН, 2003, сс. 82- 97.

181. Трегубенко Ф.В. Политика и формы привлечения прямых частных инвестиций // Латинская Америка, № 6, 1998, сс. 6-17.

182. Французов В.В. Международное сотрудничество в сфере обеспечения стабильности мировой финансовой системы. // Внешнеэкономический бюллетень, № 10, 2001, сс. 19-34.

183. Чалых С.Л. Некоторые аспекты современного регулирования международного движения капитала/Внешнеэкономический бюллетень, № 7, 2002, с. 56-71.

184. Чебанов С. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х годов. // Мировая экономика и международные отношения. 1997. - № 3, сс. 87-95.

185. Шакиров А.Р. Иностранные инвестиции в бразильской экономике // Внешнеэкономический бюллетень, №3, 2003, сс. 44-68.

186. Шереметьев И.К. Под знаком глобализации и рыночных реформ. Латинская Америка, 2001, № 12, сс. 36-51.

187. Шереметьев И.К. Подъем продолжается // Латинская Америка, № 4, 2007, сс. 26-44.

188. Шереметьев И.К., Николаева Л.Б. Арена борьбы за природные ресурсы // Латинская Америка, № 6, 2007, сс. 28-45.

189. ALCA benefica Brasil, aponta estudo. // Corrio Braziliense. 19.05.2004.

190. Amsden A. Industrialization a traves del aprendizaje. // Investigation economica, 1993, N204, pp. 11-36.

191. Bielschowsky R. у Stumpo G. Empresas transnacionales у cambios estructurales en la industria de Argentina, Brasil, Chile у Mexico. // Revista de la CEPAL, 1995, N55, pp. 98-134.

192. Buiter W. and Srinivasan T.N. Rewarding the Profligate and Punishing the Prudent and Poor: Some Recent Proposals for Debt Relief // World Development Journal, 1987. Vol. 15, No. 3, pp. 219-232.

193. Buitelaar R.M., Padilla R. у Urrutia R. Industria maquiladora у cambio tecnico // Revista de la CEPAL, 1999, No 67, pp. 133-152.

194. Cardoso F.H. El desarrollo en el banquillo // Comercio exterior, 1980, № 8, pp. 850-860.

195. Castaneda Jorge G. Latin America's Left Turn. Foreign Affairs, May/June 2006.

196. Chade Jami. Um trampolin para a Uniao Europeia // Gazeta Mercantil, 15 de Decembro, 1999.

197. Daniel Chudnovsky (Universidad de San Andres) у Andres Lopez (CENIT у UBA). TNC's Strategies and Foreign Trade Patterns in MERCOSUR Countries in the 90s. Cambridge Journal of Economics, octubre 2003, pp. 59-104.

198. Davydov V. Las reformas de la primera у segunda generaciones en el proceso de adaptation у la globalization economica (experiencia latinoamericana у perspecti-va rusa) // Iberoamerica, 2003, N 1, pp. 34-60.

199. Dos Santos T. The Theoretical Foundations of the Cardoso Government. A New Stage of the Dependency-Theory Debate. // Latin American Perspectives, 1998, N l,pp. 53-70.

200. Dos Santos T. Neoliberalizmo: doctrina у politica. // Comercio exterior, 1999, N 6, pp.' 507-526.

201. E.V. Iglesias. La nueva agenda de America Latina. Politica internazionale. Roma, 2003, № 1-2, pp. 229-317.

202. Eaton J. El producto nacional у su distribution. // Investigation economica. 1952, N 3, pp. 335-362.

203. Equity, foreign investment and international competitiveness // Revista de la CEPAL Santiago de Chile, 1999. - № 65, pp. 66-97.

204. El fomento de inversiones europeas directas en America Latina у el Caribe: un campo de cooperation. LC/L.782. CEPAL, 1993, pp. 31-44.

205. Eulene Hemetrico. Um gigante eficaz e practico. // CNT Revista. 2003. - № 8, pp. 92-121.

206. Fainzylber F. Sobre la impostergable transformation productiva de America Latina. // Pensamiento Iberoamericano, 1990, N 16, pp. 85-128.

207. Fernandez V.R., Villalba M. Especializacion flexible en America Latina en el marco del Consenso de Washington // Comercio exterior, 2004 , N 3, pp. 184-195.

208. Ferrer A. La globalization, la crisis financiera у Атёпса Latina. // Comercio exterior, 1999, N6, pp. 527-536.

209. Ffrench-Davis R. Mecanismos у objetivos de la redistribucion del ingreso. / El trimestre economico. Tomo 7: Distribution del ingreso. Mexico: Fondo de cultu-ra Economica, 1978, pp. 320-358.

210. Ffrench-Davis R. Politicas macroeconomicas para el crecimiento. // Revista de la CEPAL, 1996, N 60, pp. 21-38.

211. Foxley А. у Munoz O. Redistribucion del ingreso, crecimiento economico у es-tructura social: el caso Chileno. / El trimestre economico. Tomo 7: Distribution del ingreso. Mexico: Fondo de cultura Economica, 1978, pp. 359-391.

212. Gonzalez N. Las ideas motrices de tres procesos de industrialization / Homenaje a Raul Prebish // Revista de la CEPAL, 2001, No 75, pp. 107-114.

213. Gonzalez Pachecoy A.L., Dussel Peters E. El comercio intraindustrialen: Mexico, 1990-1999. // Comercio exterior, 2001 , N 7, pp. 652-664.

214. Held, G.; Szalachman, R. External capital flows in Latin America and the Caribbean in the 1990s: experiences and policies // Revista dela CEPAL Santiago de Chile, 1998. - № 64, pp. 43-95.

215. Katz J. Cambios estructurales у productividad en la industria latinoamericana, 1970-1996 // Revista de la CEPAL, 2000, No 71, pp. 65-84.

216. Kerner Daniel. Transnational Corporations and the Quest for a Latin American Development Strategy. CEPAL Review 79, April 2003, pp. 56-101.

217. Macario C. La reestructuracion en la industria: los casos de Chile, Mexico у Venezuela // Revista de la CEPAL, 1999, No 67, pp. 95-112.

218. Martinez I. La politica fiscal у distribution del ingreso. // Investigation economica, 1997, N65, pp. 33-42.

219. Mercado A., Testa P. Los senderos de la transformation productiva en America Latina. // Problemas del desarrollo, 2003, N 133, pp. 129-155.

220. Michael Mortimore and Wilson Peres. Corporate Competitiveness in Latin America and the Caribbean. CEPAL Review, 74, August 2001, pp. 15-44.

221. Morales Aragon E. Analisis marxista del ingreso у del producto national. // Investigation economica, 1975, N 136, pp. 767-781.

222. Ocampo J.A. Retomar la agenda del desarrollo // Revista de la CEPAL, 2001, No 74, pp. 7-20.

223. Ortiz Martinez G. Programa de action para reforzar el acuerdo de unidad para su-perar la emergencia economica. // El mercado de valores, 1995, N 4, pp. 3-24.

224. Pedro Aspe. La reforma flnanciera de Mexico // Comercio exterior, 1994, # 12, pp.13-26.

225. Penido de Freitas M.C. у Magalhaes Prates D. La experiencia de apertura flnanciera en Argentina, Brasil у Mexico // Revista de la CEPAL, 2000, No 70, pp. 53-70.

226. Petras J. у Davenport Ch. El cambio en el patron de riqueza de la clase gobernante de Estados Unidos. // Investigation economica, 1992, N 199, pp. 61-66.

227. Pinto А. у Di Filippo A. Notas sobre la estrategia de la distribution del ingreso en America Latina. / El trimestre economico. Tomo 7: Distribution del ingreso. -Mexico: Fondo de cultura Economica, 1978, pp. 239- 258.

228. El tipo de cambio flexible у la politica monetaria en Mexico: 1995-2003 M.2004.

229. Raices historicas de las estructuras distribuitivas de America Latina. 2-a ed. / Cua-dernos de la CEPAL, N 18. Santiago de Chile, 1983.- 64 p.

230. Ros J. Politica industrial, ventajas comparativas у crecimiento // Revista de la CEPAL, 2001, No 73, pp. 129-148.

231. Rudolph Barbara. Enter The Brady Plan // Time, 20 March 1989.

232. Ruiz Duran C. El reto del empleo en Mexico// Comercio exterior, 2005, N 1, p. 6-15.

233. Sheremetiev I. America Larina: crisis del modelo neoliberal. // Iberoamerica, 2003, N 2, pp. 32-42.

234. Sheremetiev I. Crisis estructural de la civilization tecnogena. // Iberoamerica, 2005, N 2, pp. 57-84.

235. Stiglitz J.E. El rumbo de las reformas. Hacia una nueva agenda para America Latina. // Revista de la CEPAL, 2003, N 8, pp. 7-40.

236. Tirado Jimenez R. La nueva teoria del crecimiento у los paises menos desarrolla-dos // Comercio exterior, 2003 , N 10, pp. 918-934.

237. Tokman V.E. у Martinez D. Costo laboral у competitividad en el sector manufac-turero de America Latina, 1990-1998/ Revista de la CEPAL, 1999, No 69, p 53-70.

238. Vizgunova Y. Por el duro camino de cambios/ Iberoamerica, 2005, N 3, p. 13-27.

239. Weisskoff R. Distribucion del ingreso у crecimiento economico en Puerto Rico, Argentina у Mexico. / El trimestre economico. Tomo 7: Distribucion del ingreso. -Mexico: Fondo de cultura Economica, 1978, pp. 111-147.1.. СТРАНИЦЫ В ИНТЕРНЕТ

240. Агентство Аргентины по развитию инвестиционной деятельности. http://www.inversiones.gov.ar/ingles/arginbrief.htm

241. Агентство по стимулированию экспорта (APEX), Бразилия www.apexbrasil.com.br

242. Агентство по торговле и развитию США http://www.tda.gov

243. Англо-мексиканский деловой портал British Mexican Business Network's http://www.mexiconetwork.com/Home/03datayeuaid.htm

244. Всемирный банк http://go.worldbank.org/U71HHD0AG0

245. Государственный департамент США http://www.state.gOv/p/wha/

246. Европейская ассоциация торгово-промышленных палат http ://www.eurochambres .be/atlas/en/ index .php

247. Европейская база данных по доступу на зарубежные рынки (Market Access Database) http://mkaccdb.eu.int/

248. Информационный портал «Аргентина сегодня» http://www.argentinaahora.comy extranjero/espaniol/botservicios/infoutil/zonasf rancas.asp

249. Испанское чудо: не нужно открывать Америку, нужно снизить налоги. http://www.kontrakty.com.Ua/rus/gc/nomer/2001/l 1/1 l-07-l.html

250. Международный интернет-ресурс по прямым иностранным инвестициям //www.ipanet.net/.

251. Министерство развития, промышленности и внешней торговли Бразилии http://sistemasweb.desenvolvimento.gov.br/INVESTIMENTOWEB/renaien/in dex.asp

252. Министерство торговли США. http://www.commerce.gov/tradeopportunities.html '14