Институты банковской системы на рынке финансовых услуг: цифровые экосистемы как фактор развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Пименов Павел Владимирович

• Пименов Павел Владимирович
• кандидат наук
• 2026

Оглавление диссертации кандидат наук Пименов Павел Владимирович

ВВЕДЕНИЕ

1. РАЗВИТИЕ ПОДХОДОВ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ РЫНКА ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

1.1. Понятие и классификация финансовых услуг: сравнительный анализ подходов

1.2. Институты банковской системы на рынке финансовых услуг

1.3. Особенности механизма конкуренции на рынке финансовых услуг

1.4. Тенденции развития российской банковской системы в условиях современных вызовов

2. ЭКОСИСТЕМА КАК МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ НА РЫНКЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

2.1. Содержание и классификация экосистем

2.2. Обоснование параметров модели оценки финансовых результатов создания экосистемы

3. АПРОБАЦИЯ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ ЭКОСИСТЕМЫ НА РЫНКЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

3.1. Подготовка данных для апробации

3.2. Доход и рентабельность банковской экосистемы ПАО «Сбербанк»

3.3. Оценка дохода от финансовых вложений в экосистему

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Институты банковской системы на рынке финансовых услуг: цифровые экосистемы как фактор развития»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Развитие цифровых инструментов и алгоритмов в последнее десятилетие приводит к трансформации существующих отраслей экономики. Предприятия внедряют цифровых двойников на производстве, 1Т-компании трансформируют подходы к проектному управлению и подходы в общении с заказчиками. Физические лица трансформируют свои потребительские привычки в сторону онлайн заказов и получения услуг при помощи смартфонов через интернет. Пандемия коронавирусной инфекции СОУГО-19, начавшаяся в 2020 году, значительно ускорила эти процессы. Изменениям подвергается и рынок финансовых услуг. Клиенты банковской системы при выборе компании для осуществления платежей или получения кредита уделяют всё больше внимания не только вопросам надежности и финансовой выгоды, но также комфорту, удобству и скорости получения финансовых услуг. С другой стороны, для бизнеса возрастает необходимость получения всеобъемлющей информации о клиенте, его привычках, покупательских предпочтениях и структуре трат. Для достижения этих целей организации нефинансового сектора активно входят на ранее монопольный рынок кредита и экономических транзакций.

Все эти процессы приводят к обострению конкуренции на рынке финансовых услуг. Участники рынка стремятся найти удачные способы борьбы за клиента, новые методы привлечения и источники финансирования. Недостаточная оперативность в этом процессе может привести к потере ранее лояльных клиентов, сокращению доходов и перераспределению долей рынка. Трансформация способов, сфер и участников конкуренции на рынке финансовых услуг в таком положении становится актуальной темой для исследований. Отсутствие статичности этого процесса позволяет предполагать, что исследование рынка в описанной плоскости может обладать достаточной прогностической силой на период до окончания трансформации, а также предложить новые подходы к оценке и классификации рынка.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические основы изучения понятия, классификации и форм финансовых услуг представлены в работах таких экономистов, как Лаврушин О.И., Соколов Б.И., Абрамова М.А., Горловская И.Г., Подкатилова Е.В., Семилютина Н.Г. и Фогельсон Ю.Б. Развитие теории конкуренции нашло свое отражение в работах Портера М., Шумпетера Й., Рубина Ю.Б., Юданова А.Ю., Фатхутдинова Р.А., Поппера К. Современные тенденции развития конкуренции на рынке финансовых услуг рассмотрены в исследованиях следующих авторов: Никитина Т.В., Никитина М. А., Флегель Ф., Бекамп М., Даранова ЕВ. Кох Л.В., Кох Ю.В., Кинг М.Р., Лесбит Р.В., Попова Е.М., Попов Н.В., Давыдов В.А., Костыкова М.Ю. В работах Писаренко Ж.В. наиболее полно рассмотрены формы объединения участников рынка финансовых услуг в рамках финансовых конгломератов.

Вопросы рынка капиталов в части функционирования финансовых институтов и обращения финансовых продуктов и услуг на его различных сегментах анализировались в работах Миркина Я.М., Рубцова Б.Б., Лялина В.А., Вороновой Н.С., Иванова В.В., Белозерова С.А., Кораблевой О.Н., Воронцовского А.В.

Проблематику бизнес-экосистем исследовали следующие ученые: Калайда С.А., Мур Д., Рассел М., Девлин К., Якобидес М.Д., Андерсон Р., Эскиндаров М. А., Клейнер Г. Б., Буряк А. С., Пидун Ю., Риивс М., Мыйнова О.В., Халин В. Г., Чернова Г.В., Бадмаева Б.С., Косарев В.Е., Иараджули Г.М., Ашурбекова З.Н., Зверькова Т.Н., Кириллова О.Ю., Купанов М.Н., Быканова Н.И., Толстых Т.О. и иные. Инструменты прогнозирования развития платежных систем рассмотрены в работах Достова В.Л., Шуста П.М., Криворучко С.В.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является выявление трендов развития институтов российской банковской системы в условиях цифровой трансформации и обоснование направлений развития рынка финансовых услуг с учетом потенциала конкурентных преимуществ.

Поставленная в работе цель предопределила конкретные задачи исследования, отражающие структуру диссертации. В связи с этим необходимо:

1. Провести сравнительный анализ подходов к трактовке финансовой услуги и рынка финансовых услуг и систематизировать законодательные основы классификации институтов банковской системы;

2. Выявить основные механизмы и направления конкуренции на рынке финансовых услуг России, проследить трансформацию рынка в последние годы и направления развития конкурентных преимуществ;

3. Проанализировать основные тренды финансовой кооперации участников рынка финансовых услуг и рассмотреть банковские экосистемы как механизм реализации конкурентных преимуществ с точки зрения получения банком экономического эффекта;

4. Разработать и апробировать дополнительные механизмы оценки финансовых и рыночных преимуществ от интеграции института банковской системы в экосистему до создания новых форм финансовых объединений;

5. Провести оценку финансовой эффективности банковских экосистем и их конкурентных преимуществ на примере российской банковской экосистемы, выстраиваемой на базе ПАО «Сбербанк».

Область исследования. Исследование выполнено в рамках паспорта специальности 5.2.4 - Финансы (экономические науки) по направлениям исследований: 4. Банки и банковская деятельность. Банковская система; 7. Оценка стоимости финансовых активов. Управление

портфелем финансовых активов. Инвестиционные решения в финансовой сфере; 15. Корпоративные финансы. Финансовая стратегия корпораций. Финансовый менеджмент.

Объектом исследования является российский рынок финансовых услуг (в частности, ПАО «Сбербанк»).

Предметом исследования является конкуренция на рынке финансовых услуг (в частности, банковские экосистемы как инструмент финансовой кооперации).

Методологической основой исследования явились сочетания количественного и качественного подходов, теоретического и эмпирического исследования, методы исследования литературы, сравнительного анализа, математико-статистического анализа и моделирования. Основными источниками финансовых показателей рынка финансовых услуг стали статистические отчеты Банка России, а также исследования статистических агентств. Финансовые данные ПАО «Сбербанк» получены из публичной отчетности компании по МСФО. Для математического анализа и построения предиктивных моделей динамики развития финансовых объединений использовался язык программирования Python 3.9 с общедоступными библиотеками визуализации Pandas, а также математическими библиотеками NumPy и SciPy.

Теоретической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых-экономистов по фундаментальным теориям конкуренции, инвестиционного анализа, финансового планировании, структуры капитала и стоимости предприятия.

Информационной основой исследования являются: нормативно-правовые акты; международные, иностранные и национальные статистические базы данных; материалы периодических изданий и сети Интернет; аналитические и информационные материалы, публикуемые российскими и зарубежными организациями.

Теоретическая значимость диссертационной работы определяется полученными автором выводами, которые закладывают методологическую основу для формирования и развития механизмов оценки направлений трансформации рынка финансовых услуг, включая: разработку моделей оценки потенциала финансовых конгломератов; разработку инструментов прогнозирования развития банковских экосистем; стратификацию экосистем в зависимости от целей компании-инициатора экосистемы на рынке финансовых услуг.

Практическая значимость научного исследования заключается в том, что дальнейшие исследования слияния финансового и нефинансового секторов экономики получают алгоритм для оценки эффекта от участия в капитале нефинансовых компаний как с точки зрения финансов, так и доли рынка и общих конкурентных преимуществ. Кроме того, результаты анализа трендов развития рынка финансовых услуг могут помочь участникам рынка принять более оптимальное решение по финтех трансформации своего бизнеса на основе своего оборота и положения на

рынке. Наконец, разработанная модель может быть использована в рамках конкурентного анализа в случае, когда эталонная компания ограничивает доступ к своей внутренней отчетности.

Степень достоверности, апробация и внедрение результатов исследования. Выводы и рекомендации настоящей работы нашли свое отражение в 9 статьях журналов, индексируемых ВАК и SCOPUS, в том числе в 4 статьях, включенных в Ядро Российского индекса научного цитирования. Ряд тезисов был представлен на научных конференциях и форумах.

Структура диссертационного исследования. Структура работы предопределена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (187 источников на русском и английском языках) Диссертация изложена на 172 страницах, включает 38 таблиц, 18 рисунков и 50 формул.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, его теоретико-методологическая база и информационная основа, сформулирована научная новизна, а также представлена практическая значимость работы.

В первой главе исследования рассматриваются подходы к пониманию финансовой услуги и рынка финансовых услуг в российской и международной правовой практике, а также в научном диспуте. Рассмотрена иерархия институтов банковской системы на российском рынке с точки зрения текущего законодательства. Отдельный акцент сделан на понятии финансовых конгломератов как способе консолидации рынка. Кроме того, приведены понятие конкуренции и основные вехи развития науки о конкуренции. Произведена оценка конкуренции на рынке банковских услуг России, рассмотрены проблемы и перспективы развития рынка финансовых услуг на российском и мировых рынках. Установлен высокий интерес рынка к трансформации подхода к финансовой конвергенции, в частности, за счет создания финансовых экосистем.

Во второй главе исследования подробно рассматривается теоретический подход к определению экосистем, их виды и функции, а также классификации. Установлена и обоснована уникальность экосистемы как формы финансовой конвергенции и необходимость выделения экосистем на рынке финансовых услуг в отдельную категорию объединений, наравне с выделением банковской группы и банковского холдинга. Предложена собственная классификация экосистем в зависимости от характера деятельности компании-инициатора объединения. Для оценки конкурентных преимуществ нового типа финансовой конвергенции разработана модель, представляющая из себя сочетание метрик, учитывающих кредитный и процентный доход банка, а также доход от финансовых вложений. Предложенная модель предлагает использование открытых источников данных для анализа, предполагая внесение ряда допущений.

В третьей главе проведена апробация модели оценки доходности банковской экосистемы. Анализ показывает в целом достаточную эффективность модели для оценки доходности и доли

рынка как на реальных, так и на прогнозных данных. Результаты модели, построенной по финансовой отчетности участников банковской экосистемы в целом сопоставимы с метриками доходности банка по своему нефинансовому бизнесу. Доказано, что модель может быть использована для оценки банковских экосистем. В рамках моделирования проанализированы два основных источника дохода для банка: комиссионный доход от эквайринга и потенциальный доход от участия в бизнесе. Модель показала, что стратегия экосистемы для банка в целом является достаточно эффективной. В условиях роста конкуренции экосистема сможет увеличить долю банка на рынке и компенсировать отток клиентов к небанковским сервисам. При этом, доход от участия в капитале компании может оказаться для банка более выгодным, чем эквайринговая комиссия. Тем не менее, роль эквайринга в доходах банка остается значительной и может компенсировать расходы экосистемы на маркетинг и демпинг. Проведённый анализ показывает, что даже без учёта косвенного эффекта от введения экосистемы и дохода от подписки банк может значительно увеличить свои конкурентные преимущества и укрепить положение на рынке. Тем не менее, создание собственной экосистемы небольшим банком затруднительно, а в случае массового формирования экосистем на рынке рост доли рынка будет обеспечен преимущественно за счёт небольших банков.

В Заключении сформулированы итоги исследования, основные научные результаты и выводы по итогам выполненной работы.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в систематизации и обобщении тенденций развития рынка финансовых услуг в условиях роста роли финтех компаний и активном участии нефинансовых компаний в функционировании рынка финансовых услуг. Предложено всестороннее обоснование значимости модели экосистем с точки зрения конкуренции на рынке финансовых услуг. Предложены и обоснованы положения, направленные на совершенствование модели оценки эффекта от нефинансовой деятельности участников рынка финансовых услуг с использованием открытых источников информации.

Основные научные результаты, нашедшие отражение в публикациях автора, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:

1. Основываясь на нормативно-правовых актах, а также докладах Банка России для общественных обсуждений, проанализирован и систематизирован современный рынок

финансовых услуг России как с точки зрения действующих участников, так и с точки зрения 1 2

перспектив развития1'2;

2. На основе открытой статистической информации проведена оценка текущего состояния рынка финансовых услуг. Отдельный акцент сделан на роль комиссионного дохода в доходах банков, а также интерес нефинансовых компаний к развитию банковского бизнеса и созданию небанковских экосистем3'4;

3. Рассмотрены и систематизированы подходы российских авторов и иностранных консалтинговых компаний к прогнозированию наиболее вероятных сценариев трансформации рынка финансовых услуг5;

4. Разработана и применена модель прогнозирования развития экосистемы как платежной системы в долгосрочной перспективе, на основе модифицированного уравнения Басса-Ферхульста6'7'8;

5. Разработана и применена модель оценки эквайринговой комиссии, уплаченной компанией банку-владельцу экосистемы в определенном периоде. Показано, что оценка дохода банка от эквайринга может быть произведена на основе изучения отчетности9.

1 Достов В. Л. Развитие платежных институтов в России: проблемы и перспективы / В. Л. Достов, П. М. Шуст, П. В. Пименов // Финансовый журнал. - 2021. - Т. 13, № 3. - С. 8-26. - DOI 10.31107/2075-1990-2021-3-8-26. - EDN JRYXSX.

2 Новации в развитии национальной платежной системы: Учебник / С. В., В. А. Лопатин, А. В. Шамраев [и др.]. -Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Издательство "КноРус", 2023. - 246 с. - (Магистратура). -ISBN 978-5-406-09808-0. - EDN ZABNJA.

3 Пименов, П. В. Тенденции развития российского банковского сектора в условиях цифровой трансформации / П. В. Пименов // Седьмой международный экономический симпозиум - 2023 : Материалы международных научных конференций: X Международной научно-практической конференции, XX Международной конференции, XXIX Международной научно-практической конференции, VIII Международной научной конференции, Международной конференции молодых ученых-экономистов, Санкт-Петербург, 20-22 апреля 2023 года. - Санкт-Петербург: ООО "Скифия-принт", 2023. - С. 1194-1198. - EDN KQBNTU.

4 Пименов, П. В. Трансформация банковского сектора в условиях конкуренции с IT-индустрией / П. В. Пименов // Финансовая экономика. - 2019. - № 7. - С. 311-317. - EDN OXLZPR.

5 Pimenov P., Dostov V., Shoust P. (2022). Banking-Ökosysteme im wissenschaftlichen Diskurs Russlands. In: Nikitina, T., Renker, C. (eds) Pandemie als nicht alltägliches Event-Risk. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-

3-658-36504-2_17

6 Using an Economically Justified Trend for the Stationarity of Time Series in ARMA Models / V. Dostov, P. Pimenov, P. Shoust, R. Fedorova // Computational Science and Its Applications - ICCSA 2022: Proceedings, Part II, Malaga, Spain,

04-07 июля 2022 года. Vol. 13376, Part II. - Malaga, Spain: Springer Cham, 2022. - P. 404-415. - DOI 10.1007/978-3-031-10450-3_35. - EDN RVGDFL.

7 Dostov V., Shoust P., Titov V., Pimenov P. The Influence of the Effect of Marketing Incentives on the Dynamics of the Development of Classic and Cryptocurrency Payment Systems // 3rd International Symposium on Automation, Information and Computing - ISAIC, No. 1, 2022. pp. 580-585.

8 Dostov V. Comparison of Deterministic, Stochastic, and Mixed Approaches to Cryptocurrency Dynamics Analysis / V. Dostov, P. Pimenov, P. Shoust // Lecture Notes in Computer Science. - 2021. - Vol. 12952 LNCS. - P. 19-30. - DOI 10.1007/978-3-030-86973-1_2. - EDN QJZGNJ.

9 Пименов. П.В. Оценка эквайринговой комиссии банка для компании-участницы банковской экосистемы/ П.В. Пименов // Экономика и предпринимательство. - 2024. - № 8(169). - С. 1436-1447. - EDN TWCJAV.

Положения, выносимые на защиту:

1. В условиях трансформации конкуренции на рынке финансовых услуг цифровизация бизнеса становится основным фактором сохранения рыночной доли. Стремление клиентов получать услуги «в одном окне» вместе с усилиями регуляторов по демонополизации рынка приводят к появлению новых точек роста. Активный интерес нефинансовых компаний к рынку финансовых услуг вынуждает институты банковской системы активно перенимать их опыт в построении бизнеса. Основным трендом развития рынка становится построение экосистемы связанных товаров и услуг вокруг максимального количества потребностей клиентов. Именно экосистемы становятся главным направлением развития рынка финансовых услуг, на который следует обратить дополнительное внимание.

2. Подход к стратегии и целям построения экосистем в зависимости от рода деятельности материнской компании различен. Предлагается, по аналогии с разделением финансовых конгломератов, выделять дополнительную классификацию экосистем на банковские и небанковские экосистемы.

3. Экосистема дает институту банковской системы как прямой, так и косвенный финансовый эффект. Полная и всеобъемлющая оценка этих эффектов возможна только в случае наличия доступа к внутренним статистическим базам компании. Тем не менее, существуют механизмы, позволяющие оценить эффективность экосистем с известной степенью погрешности. К защите предлагается модель оценки прямого финансового эффекта на доходы института банковской системы от введения стратегии экосистемы.

4. Прямой эффект от применения стратегии экосистемы позволяет получить значительный дополнительный прирост доли на рынке финансовых услуг и увеличить конкурентные преимущества. Высокая роль в успехе участия банка в экосистеме связана с изначальным масштабом компании-инициатора финансовой конвергенции. Небольшие участники финансового рынка не способны возглавить управление экосистемой и, вероятно, будут вынуждены прибегнуть к иному способу финтех трансформации.

1. РАЗВИТИЕ ПОДХОДОВ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ РЫНКА ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ 1.1. Понятие и классификация финансовых услуг: сравнительный анализ подходов

Рынок финансовых услуг - один из наиболее важных рынков в структуре современной экономики. Благодаря нему обеспечивается обмен товарами и услугами, кредитование и страхование, функционирование систем инвестиционного займа. Можно сказать, что рынок финансовых услуг выполняет роль посредника при обмене любых благ на денежные средства или иные полезные продукты. В 2024 году совокупная мировая рыночная капитализация компаний, ведущих свою деятельность в секторе рынка финансовых услуг, составила 14,5 триллиона долларов [169]. Учитывая, что по данным Всемирной федерации бирж капитализация фондового рынка достигла в 2019 году 101 триллион долларов10, доля капитализации сектора финансовых услуг в общемировой капитализации составляет 14,35%. Согласно исследованию The Global Findex Всемирного банка за 2021 год, 76% населения планеты имеет хотя бы один банковский счет [140].

Термин «финансовая услуга» появился и активно распространился в конце XX века вместе с изданием в США Закона Грэмма-Лича-Блайли [159]. Закон стал ответом американского правительства на необходимость эффективного конкурирования американских финансовых компаний с иностранными и глобальными финансовыми конгломератами. Фактически закон Грэмма-Лича-Блайли объединил инвестиционный, банковский и страховой секторы экономики под одним термином «финансовая услуга», создав единый рынок и позволив страховым компаниям и коммерческим и инвестиционным банкам объединяться в единые структуры.

Как в научном сообществе, так и в правовом поле, существует несколько глобальных подходов к пониманию финансовых услуг. Их можно разделить на 3 категории:

1. Финансовые услуги - совокупность банковских, страховых и инвестиционных услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка в процессе приобретения третьим лицом финансового блага;

2. Финансовые услуги - совокупность банковских и страховых услуг. Инвестиционные услуги выделяются в отдельную категорию;

3. Финансовые услуги - совокупность только инвестиционных услуг (полная тождественность финансовых и инвестиционных услуг).

Различие между первыми двумя подходами хорошо проиллюстрировано И.Г. Горловской [14] через призму классической и неоклассической экономической теории. Классический подход используется преимущественно российскими авторами и регуляторами. Согласно этому

10 по данным World Federation of Exchanges (URL: https://www.world-exchanges.org/)

подходу, финансовыми услугами считаются инвестиционные, банковские и страховые услуги. Инвестиционный и финансовый характер финансовых услуг отдельно не выделяется. Кроме того, разница между финансовой услугой (неким действием) и финансовым благом (результатом применения финансовой услуги) фактически стирается.

Так, в российском правовом поле определение финансовой услуги изначально содержалось в статье 3 Федерального закона от 23 июня 1999 г. «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» №117-ФЗ [122]. Согласно определению, предложенному данным законом, финансовая услуга - это деятельность, связанная с привлечением и использованием денежных средств юридических и физических лиц. Под финансовой услугой понимается осуществление банковских операций и сделок, предоставление страховых услуг и услуг на рынке ценных бумаг, заключение договоров финансовой аренды (лизинга) и договоров по доверительному управлению денежными средствами или ценными бумагами, а также иные услуги финансового характера.

Актуальная версия определения содержится в статье 4 Федерального закона от 26 июля 2006 г. «О защите конкуренции» № 135-Ф3 (далее - закон 135-Ф3). В нём под финансовой услугой понимается банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организацией и связанная с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц [118].

Определение из закона 135-Ф3 базируется на основе Соглашения о партнерстве и сотрудничестве от 1998 года, учредившим партнерство между Российской Федерацией с одной стороны и европейскими сообществами и их государствами-членами - с другой (далее -Соглашение на острове Корфу) [124]. Согласно Соглашению, под финансовой услугой понимается любая услуга финансового характера, предоставляемая поставщиком финансовых услуг одной из Сторон.

Исследование было бы неполным без рассмотрения трактовки финансовой услуги по версии Системы национальных счетов. Согласно данной трактовке, финансовые услуги — это услуги, связанные с мониторингом, предоставлением ликвидности, принятием риска, а также услуги по размещению ценных бумаг и услуги по обмену финансовыми инструментами [181].

Подкатилова Е.В. подразумевает под финансовой услугой социально-экономическую категорию, связанную с трансформацией денежных средств в денежный капитал юридических и физических лиц на банковском, страховом и инвестиционном рынках, а также иные услуги финансового характера [69].

С точки зрения неоклассического подхода' из финансовых услуг в отдельную категорию выделяются инвестиционные услуги как обособленное направление регулирования. Кроме того, данный подход декларирует возрастающую роль сектора услуг, позволяя рассматривать рынок с

точки зрения не только классического перераспределения денежных ресурсов в экономике, но и с точки зрения содержательного сервисного аспекта их деятельности. Этот подход более характерен для западных авторов и регуляторов. Так, законодательство Европейского союза использует термин «инвестиционные услуги» применительно для рынка ценных бумаг [14]. В прочих случаях применяется термин «финансовая услуга» [48].

Согласно трактовке Департамента стратегии, политики и анализа Международного Валютного Фонда (далее - МВФ), финансовая услуга - процесс приобретения финансового блага; транзакция, необходимая к совершению для получения финансового блага [144]. Термин «финансовая услуга» охватывает множество различных видов операций в таких областях как недвижимость, потребительское финансирование, банковское дело и страхование. Он также охватывает широкий спектр инвестиционного финансирования, включая ценные бумаги.

В Руководстве по платежному балансу и международным инвестициям МВФ (Balance of Payments and International Investment Position Manual) под финансовой услугой понимаются услуги финансового посредничества и вспомогательные услуги, за исключением услуг страхования и пенсионных фондов. К таким услугам относятся те, которые обычно предоставляются банками и другими финансовыми корпорациями. Они включают привлечение депозитов и кредитование, аккредитивы, обслуживание кредитных карт, комиссии и сборы, связанные с финансовым лизингом, факторингом, андеррайтингом и клирингом платежей. Также к финансовым услугам отнесены услуги по финансовому консультированию, хранение финансовых активов или драгоценных металлов, управление финансовыми активами, услуги мониторинга, услуги по предоставлению ликвидности, услуги по принятию рисков (за исключением страхования, услуг по слияниям и поглощениям, услуг по оценке кредитоспособности, услуг фондовой биржи и трастовых услуг) [145].

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Пименов Павел Владимирович, 2026 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрамова, М. А. , Карпова С. В. Денежный рынок "цифровой реальности" и проблемы потребительского поведения // Банковские услуги. - 2021. - № 8. - С. 2-11.

2. Акимова И.В., Титова Н.В., Баландин И.А. О разработке информационной системы мониторинга активности клиентов банка // Современные наукоемкие технологии. - 2024.

- № 6. - С. 8-14.

3. Альфа-Банк заработал рекордную прибыль в 1,6 млрд долларов за 2021 год [Электронный ресурс] // ПЛАС: [сайт]. [2022]. URL: https://plusworld.ru/daily/banki-i-mfo/ alfa-bank-zarabotal-rekordnuyu-pribyl-v-1 -6-mlrd-dollarov-za-2021 -god/ #:~:text=За%202021%20год%20 Альфа-Банк, капитала%20составила%2016%2С7%25.+ (дата обращения: 01.05.2023).

4. АСВ представляет Мониторинг застрахованных средств [Электронный ресурс] // Агенство по страхованию вкладов: [сайт]. [2024]. URL: https://www.asv.org.ru/news/ 932577 (дата обращения: 15.06.2024).

5. Ашурбекова, З. Н., Мусаева З. А. Банковские экосистемы как новое направление трансформации банковского сектора России // Теория и практика мировой науки. - 2021. -№ 5. - С. 19-22.

6. Банк России вводит ограничения на эквайринговые комиссии [Электронный ресурс] // ПЛАС: [сайт]. [2022]. URL: https://plusworld.ru/daily/platezhnyj-biznes/bank-rossii-vvodit-ogranicheniya-na-ekvajringovye-komissii/ (дата обращения: 01.05.2023).

7. Банки или маркетплейсы: чей финтех круче? // ПМЭФ24. 2024. URL: https:// forumspb.com/programme/business-programme/131439/#broadcast (дата обращения: 27.06.2024).

8. Буряк А. С. Вертикально интегрированные компании: проблемы построения товарного баланса // Налоговое администрирование. - 2007. - № 5(53). - С. 27-29.

9. Быканова Н. И., Соловей Ю. А., Гордя Д. В., Коньшина Л. А. Формирование экосистем банков в условиях цифровизации банковского пространства // Экономика. Информатика.

- 2020. - Т. 47. - № 1. - С. 91-100.

10. Выученные уроки [Электронный ресурс] // АКРА: [сайт]. [2024]. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2779/ (дата обращения: 23.09.2024).

11. Гальпер М. А. Трансформация банка в условиях глобальной неустойчивой среды: дис.. канд. экон. наук: 08.00.10. СПб. 2020. 171 с.

12. Гафурова М. Сбербанк увеличил прибыль почти в два раза за счет комиссий // Ura.ru.

2022. URL: https://ura.news/news/1052527299 (дата обращения: 01.05.2023).

13. Глазачева Т. Статистика Robokassa: как россияне совершали онлайн-покупки в 2021 году // NR. 2022. URL: https://new-retail.ru/business/

statistika_robokassa_kak_rossiyane_sovershali_onlayn_pokupki_v_2021_godu2366/ (дата обращения: 01.05.2023).

14. Горловская И. А. Услуги профессиональных субъектов рынка ценных бумаг в российской и зарубежной теории и практике // Вестник Омского университета. - 2009. -№ 4.- С. 119-122.

15. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. 11-е-е изд. М.: Альпина Паблишер, 2021. 1950 с.

16. Двойной удар [Электронный ресурс] // АКРА: [сайт]. [2023]. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2758/ (дата обращения: 23.09.2024).

17. День инвестора Стратегия 2026 // Сбер. 2023. URL: https://investorday.sber.ru/ (дата обращения: 27.09.2024).

18. Договор поручения по приобретению и оплате товаров, работ и услуг [Электронный ресурс] // Плати частями: [сайт]. [2024]. URL: https://platichastyami.ru/dogovor_oferty (дата обращения: 27.09.2024).

19. Доля безналичных платежей в России превысила 77% [Электронный ресурс] // New Retail: [сайт]. [2022]. URL: https://new-retail.ru/novosti/retail/

dolya_beznalichnykh_platezhey_v_rossii_prevysila_778443/ (дата обращения: 01.05.2023).

20. Достов В.Л., Пименов П.В., Шуст П.М. Развитие платежных институтов в России: проблемы и перспективы // Финансовый журнал. - 2021. - № 3. - С. 8-26.

21. Достов В.Л., Шуст П.М., Пименов П.В. НППУ. Новые возможности для развития российского платежного законодательства? // PLUS. 2022. URL: https://plusworld.ru/ journal/2022/plus-2-2022/nppu-novye-vozmozhnosti-dlya-razvitiya-rossijskogo-platezhnogo-zakonodatelstva/ (дата обращения: 01.03.2025).

22. Достов В.Л., Шуст П.М., Пименов П.В. Поставщики платежнызх услуг // В кн.: Новации в развитии национальной платежной системы / ред. Криворучко С.В. Москва: КноРус,

2023. С. 72-91.

23. Законопроект "О внесении изменений в Федеральный закон "О национальной платежной системе" (в части введения института небанковских поставщиков платежных услуг)"

[Электронный ресурс] // Система обеспечения законодательной деятельности: [сайт]. [2024]. URL: https://sozd.duma.gov.ru/bill/673197-8 (дата обращения: 23.09.2024).

24. Заправлены в портфели просроченные карты [Электронный ресурс] // Коммерсантъ: [сайт]. [2023]. URL: https://www.kommersant.ru/doc/6056803 (дата обращения: 27.09.2024).

25. Зверькова, Т. Н. Банки, fintech, экосистемы: новые формы взаимодействия в финансовом посредничестве // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2020. - Т. 9. - № 2(31). - С. 159-163.

26. Инструкция Банка России от 29.11.2019 N 199-И (ред. от 06.06.2023) "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией" (Зарегистрировано в Минюсте России 27.12.2019 N 57008) // КонсультантПлюс. 2019. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_342089/ 899ff462085518f4febb9302d72e19e481db529c/ (дата обращения: 26.09.2024).

27. Информация о кредитных организациях [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/ (дата обращения: 01.05.2023).

28. Информация об условиях предоставления, использования и возврата кредитного продукта «Потребительский кредит на покупку в интернет-магазинах» [Электронный ресурс] // Сбербанк: [сайт]. [2024]. URL: https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/ files/pokupay/usloviya.pdf (дата обращения: 27.09.2024).

29. Исследование Тинькофф Кредит Брокера: 65% россиян в 2023 году отказались от покупки электроники и бытовой техники американских и европейских брендов [Электронный ресурс] // Тбанк: [сайт]. [2023]. URL: https://www.tbank.ru/about/news/ 27112023-research-tinkoff-credit-broker-65-percent-russians-2023-refused-purchase-electronics-american-and-european-brands/ (дата обращения: 27.09.2024).

30. Калайда С.А. Двухфакторная модель классификации экономической конвергенции // Бизнес. Инновации. Экономика : сборник научных статей. - 2020. - Т. 4. - С. 210-217.

31. Калайда, С. А.. Экосистема "Сбер" как институционально-организационная форма межсекторной финансовой конвергенции // Экономическая безопасность. - 2021. - Т. 4. -№ 3.- С. 823-838.

32. Кантороева А.К. Маркетплейс как инновационный элемент экосистемы коммерческого банка // Вестник Академии государственного управления при Президенте Кыргызской Республики. - 2020. - № 27. - С. 202-207.

33. Карпова С.В., Рожков И.В., Воронина В.С. Критерии и признаки сегментации потребителей банковских услуг // Практический маркетинг. - 2020. - № 6. - С. 3-9.

34. Клейнер Г.Б. Социально-экономические экосистемы в свете системной парадигмы // Системный анализ в экономике - 2018 : сборник трудов V Международной науч.-практ. конф.-биеннале. Москва. 2018. С. 5-14.

35. Ключевая ставка Банка России [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. URL: https:// www.cbr.ru/hd_base/KeyRate/ (дата обращения: 01.05.2023).

36. Количественные характеристики банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2024]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/ bank_sector/lic/ (дата обращения: 23.09.2024).

37. Консолидированный отчет о финансовых результатах на 1 октября 2023 г. [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2023]. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/ f803?regnum= 1000&dt=202309 (дата обращения: 23.09.2024).

38. Коротаева Н.В., Борисова Т.В. Тенденции развития банковской системы России в современных условиях // Социально-экономические явления и процессы. - 2014. - С. 5156.

39. Косарев В. Е., Иараджули Г. М. Экосистема как новая модель развития банка // Финансовые рынки и банки. - 2020. - № 1. - С. 58-62.

40. Кох Л. В., Кох Ю. В. Банки и финтех-компании: конкуренты или партнеры // Вестник Забайкальского государственного университета. - 2019. - № 6. - С. 111 -121.

41. Кречетова А. Банки в пандемию нарастили долю комиссионных доходов // Frank Media. 2020. URL: https://frankmedia.ru/27580 (дата обращения: 01.05.2023).

42. Крылова Л.В., Крылов С.В. Институциональная структура российской банковской системы и направления ее трансформации // Банковский сектор. - 2015. - № 1. - С. 24-32.

43. Купанов М.Н., Переверзева Е.И., Кириллова О.Ю. Бизнес-экосистемы: определения, типологии, практики развития // Вопросы инновационной экономики. - 2022. - Т. 12. - № 3.- С. 1597-1612.

44. Лаврушин, О. И. Современные аспекты развития финансовой и кредитной системы Приднестровской Молдавской Республики : Материалы международной научно-практической конференции, Тирасполь, 18 мая 2018 года. // В поисках эффективных моделей развития банковской деятельности. Тирасполь. 2018. С. 20-25.

45. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. Критика политической экономии. М.: Эксмо, 2024. 512 с.

46. Машинальная покупка: «Яндекс» приобрел сервис для автокредитования «еКредит» // Forbes. 2024. URL: https://www.forbes.ru/tekhnologii/513909-masinal-naa-pokupka-andeks-priobrel-servis-dla-avtokreditovania-ekredit (дата обращения: 27.06.2024).

47. Медведева С.Н. Тенденции цифровой трансформации в банковском секторе экономики // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2020. - № 2. - С. 89-94.

48. Митяй Е.Д., Каменева З.В. Финансовые услуги в европейском и международном праве // Мониторинг правоприменения. - 2015. - Т. 1. - № 14. - С. 25-31.

49. Мыйнова О.В., Белинский А.Ф. Особенности становления и развития цифровых платформ // Вектор Экономики. - 2019. - № 6. - С. 96-116.

50. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: [сайт]. [2024]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата обращения: 27.09.2024).

51. Национальная платежная система [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2024]. URL: https://cbr.ru/psystem/?ch=ITM_13528&prtid (дата обращения: 01.06.2024).

52. Никитин М. А., Гальпер М. А., Никитина Т.В. Роль компаний сегмента финтех и их место на финансовом рынке России // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2017. - № 1-2(103). - С. 45-48.

53. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг // Банк России. 2023. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46302/ review_secur_23Q2.pdf (дата обращения: 23.09.2024).

54. Обязательные резервы // Банк России. 2024. URL: https://www.cbr.ru/oper_br/o_dkp/ reserve_requirements/ (дата обращения: 26.09.2024).

55. Отделение, сокращайсь! [Электронный ресурс] // Коммерсантъ: [сайт]. [2022]. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5608313 (дата обращения: 01.05.2023).

56. Отчёт о финансовых результатах (публикуемая форма) за 9 месяцев 2021 года банк ВТБ [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2021]. URL: https://www.cbr.ru/ banking_sector/credit/coinfo/f807/1904/?regnum=1000&dt=202110 (дата обращения: 23.09.2024).

57. Отчёт о финансовых результатах (публикуемая форма) за 9 месяцев 2023 года АО "Альфа-Банк" [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2023]. URL: https:// www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f807/1904/?regnum=1326&dt=202310 (дата обращения: 23.09.2024).

58. Отчетность и раскрытие информации акции Сбербанк России 2023 года [Электронный ресурс] // Livetrader.ru: [сайт]. [2023]. URL: https://livetrader.ru/sber/otchetnost (дата обращения: 01.05.2023).

59. Официальный сайт M-Pesa [Электронный ресурс] // M-PESA: [сайт]. URL: https:// www.vodafone.com/about-vodafone/what-we-do/consumer-products-and-services/m-pesa (дата обращения: 01.05.2023).

60. Официальный сайт проекта Ripple [Электронный ресурс] // Ripple: [сайт]. URL: https:// ripple.com/ (дата обращения: 01.05.2023).

61. Пенькова И. В., Боднар А. В., Искра Е. А. Имитационное моделирование рекламной кампании на основе модели дифуззии Басса // Вестник Северо-Кавказского Федерального университета. - 2018. - № 5 (68). - С. 108-114.

62. Перечень системно значимых кредитных организаций на 17.10.2023 // Банк России. 2023. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/systembanks.html/ (дата обращения: 26.09.2024).

63. Петрова Т.И. Эффективность институциональной структуры банковской системы Российской Федерации // Деньги и креди. - 2014. - Т. 1. - С. 57-62.

64. Пименов П.В. Оценка эквайринговой комиссии банка для компании-участницы банковской экосистемы // Экономика и предпринимательство. - 8(169) 2024. - С. 14361447.

65. Пименов П.В. Тенденции развития российского банковского сектора в условиях цифровой трансформации // Седьмой международный экономический симпозиум - 2023 : Материалы международных научных конференций: X Международной научно-практической конференции, XX Международной конференции, XXIX Международной научно-практической конференции. Санкт-Петербург. 2023. С. 1194-1198.

66. Пименов П.В. Трансформация банковского сектора в условиях конкуренции с IT-индустрией // Финансовая экономика. - 2019. - Т. 7. - С. 311-317.

67. Писаренко Ж. В. Финансовая конвергенция как особый механизм модификации пенсионного и страхового секторов мирового рынка финансовых услуг: дис. ... канд. наук: 08.00.14. СПб. 2017. 388 с.

68. Писаренко Ж.В., Чернова Г.В. Финансовая конвергенция как механизм повышения конкурентоспособности субъектов финансового рынка // Финансы и кредит. - 2015. - № 46.- С. 10-23.

69. Подкатилова, Е. В. Рынок финансовых услуг и его место в структуре финансового рынка // Oil and Gas Business. - 2006. - № 2. - С. 104-114.

70. Подходы Банка России к расзвитию конкуренции на финансовом рынке // Банк России. 2019. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/90556/Consultation_Paper_191125.pdf (дата обращения: 25.04.2023).

71. Показатели СБП в 2023 году удвоились [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2024]. URL: https://www.cbr.ru/press/event/

?id=18391#:~:text=За%202023%20год%20через%20Систему,этом%20говорят%20данные %20Банка%20России. (дата обращения: 26.09.2024).

72. Попов, Н. В. Банковские экосистемы как феномен развития банковского бизнеса в условиях цифровой экономики // Финансы, деньги, инвестиции. - 2020. - № 2(74). - С. 2934.

73. Попова, Е. М., Попов Н. В. Смарт-контракты: понятие, принцип работы, возможности применения в банковской деятельности // Банковские услуги. - 2019. - № 2. - С. 32-38.

74. Простор или предел? [Электронный ресурс] // АКРА: [сайт]. [2023]. URL: https:// www.acra-ratings.ru/research/2747/ (дата обращения: 23.09.2024).

75. Публичная оферта о Семействе полдписок СберПрайм [Электронный ресурс] // Сбербанк: [сайт]. [2024]. URL: https://www.sberbank.com/sberprime/static/offers/offer.pdf (дата обращения: 27.09.2024).

76. Радковская, Н. П. Архитектура финансов: форсаж-развитие экономики в условиях внешних шоков и внутренних противоречий : Сборник материалов X Юбилейной международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 11-13 апреля 2019 года // Конкуренция на финансовом рынке: новые тренды и вызовы. 2020. С. 74-77.

77. Развитие финансового рынка [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. URL: https:// www.cbr.ru/develop/ (дата обращения: 01.05.2023).

78. Раскрытие информации [Электронный ресурс] // Сбер банк: [сайт]. [2022]. URL: https:// www.sberbank.com/ru/investor-relations/disclosure (дата обращения: 01.05.2023).

79. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммиболизованные активы // Банк России. 2021. URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/123688/ Consultation_Paper_23062021.pdf (дата обращения: 01.05.2023).

80. Рейтинг банков по показателю ОБЪЕМ КРЕДИТОВ, ВЫДАННЫХ ФИЗ.ЛИЦАМ [Электронный ресурс] // Мир процентов: [сайт]. URL: https://mir-procentov.ru/banks/ ratings/credits-fl.html?date1=2020-03-01&date2=2020-02-01 (дата обращения: 01.05.2023).

81. Рейтинг российских регионов по размеру банковских вкладов населения [Электронный ресурс] // РИА-Новости: [сайт]. [2023]. URL: https://ria.ru/20230206/vklady-1849155004.html (дата обращения: 01.05.2023).

82. Рейтинги банков [Электронный ресурс] // банки.ру: [сайт]. [2024]. URL: https:// www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=30 (дата обращения: 27.09.2024).

83. Российский банковски сектор: прогноз до 2023 года [Электронный ресурс] // АКРА: [сайт]. [2021]. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2672/ (дата обращения: 01.05.2023).

84. Российский рынок розничных инвестиций: оседлать кризис [Электронный ресурс] // Эксперт РА: [сайт]. [2022]. URL: https://www.raexpert.ru/researches/ua/invest_2022/ #:~:text=По%20данным%20Банка%20России%20(Информационно,на%20ИИС%20-%20551%20млрд%20рублей. (дата обращения: 01.05.2023).

85. Россияне переводят с карты на карту больше денег, чем тратят по ним в магазинах [Электронный ресурс] // Ведомости: [сайт]. [2018]. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/ articles/2018/03/16/754029-s-karti-na-kartu (дата обращения: 01.05.2023).

86. Рубин Ю.Б. Теория и практика предпринимательской конкуренции. М.: Маркет ДС, 2007. 608 с.

87. Руководство по статистике, международной торговле услугами, 2010 год (РСМТУ-2010) // United Nations Department of Economic and Social Affairs. 2010. URL: https:// unstats.un.org/unsd/tradeserv/tfsits/msits2010/docs/

MSITS%202010%20M86%20(R)%20web.pdf (дата обращения: 30.04.2023).

88. Рынок безналичных розничных платежных услуг в России 2021: потребитель [Электронный ресурс] // Сколково: [сайт]. [2021]. URL: https://www.skolkovo.ru/researches/ rynok-beznalichnyh-roznichnyh-platezhnyh-uslug-v-rossii-2021 -potrebitel/ (дата обращения:

01.05.2023).

89. Рынок розничных платежных услуг 2021: потребитель [Электронный ресурс] // Сколково: [сайт]. [2022]. URL: https://sk.skolkovo.ru/storage/file_storage/d7668827-2f19-4847-bbca-b274e49a29fc/mastercard_2021_retail_payments_study_final_for_public.pdf (дата обращения:

27.09.2024).

90. Сбербанк в стороне от системы [Электронный ресурс] // Коммерсантъ: [сайт]. [2022]. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5666996 (дата обращения: 01.05.2023).

91. Сбербанк запустит сервис рассрочки на своем маркетплейсе [Электронный ресурс] // Frank Media: [сайт]. [2021]. URL: https://frankmedia.ru/52886 (дата обращения: 27.09.2024).

92. Сбербанк купил 80% сервиса онлайн-записи к врачам DocDoc.ru [Электронный ресурс] // Ведомости: [сайт]. [2027]. URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2017/05/26/ 691613-sberbank-k-vracham (дата обращения: 27.09.2024).

93. СБП выдала 15-кратный прирост [Электронный ресурс] // РБК: [сайт]. [2021]. URL: https:/ /www.rbc.ru/newspaper/2021/04/06/606afa5b9a79475ef7676295 (дата обращения: 01.05.2023).

94. СБП: основные показатели [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2023]. URL: https://www.cbr.ru/analytics/nps/sbp/4_2023/ (дата обращения: 01.06.2024).

95. Свиридов О. Ю., Бадмаева Б. С. Развитие банковских экосистем на основе современных цифровых технологий // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки. - 2019. - № 3. - С. 176-181.

96. Семилютина Н. Г. Формирование правовой модели российского рынка финансовых услуг: дис. ... д-ра юрид. наук: 12.00.03. М. 2005. 336 с.

97. Сенин В.Б. Вызовы на пути развития банковского сектора: смена целей и регуляторная песочница // Бизнес. Общество. Власть. - 2018. - Т. 4. - № 30. - С. 34-41.

98. Система быстрых платежей [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. URL: https:// www.cbr.ru/PSystem/sfp/

#:~:text=Размер%20комиссии%20не%20превышает%200,по%2031%20декабря%202022% 20года. (дата обращения: 01.05.2023).

99. Ситникова Э. В., Ситникова Э. В., Астапенко Е. О. Влияние цифровизации на тенденции развития банковской деятельности в регионах России // Регион: системы, экономика, управление. - 2020. - № 1(48). - С. 71-76.

100. Следующая установка: мобильным банкингом пользуются уже 80 млн россиян [Электронный ресурс] // Известия: [сайт]. [2022]. URL: https://iz.ru/1412752/natalia-revva/ sleduiushchaia-ustanovka-mobilnym-bankingom-polzuiutsia-uzhe-80-mln-rossiian (дата обращения: 01.05.2023).

101. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Эксмо, 2016. 1056 с.

102. Соколов Б.И., Мищенко С.В. Роль платежных систем в обеспечении устойчивого развития национальной экономики // Проблемы современной экономики. - 2015. - № 2(54). - С. 163-167.

103. Соколов Б.И., Нурмухаметов Р.К. Эволюция теории кредита и современность (дискуссионные аспекты монографии О.И. Лаврушина "Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике" // Деньги и кредит. - 2017. - № 4. - С. 67-72.

104. Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за 10М 2023 года [Электронный ресурс] // Сбербанк: [сайт]. [2023]. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/ groupresults/

october_2023#:~:text=Чистая%20прибыль%20Сбера%20за%2010М,за%20этот%20месяц% 20составила%2025.4%25. (дата обращения: 23.09.2024).

105. Список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/FullCoList/ (дата обращения: 30.04.2023).

106. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/review/ (дата обращения: 01.05.2023).

107. Столярова Е. В. Цифровая экосистема как конкурентное преимущество международных компаний // Банковский вестник. - 2020. - № 7 (684). - С. 20-28.

108. Тенденции микрофинансового рынка в 2023 году [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2023]. URL: https://www.cbr.ru/analytics/microfinance/mfo/mmt_2023/ (дата обращения: 01.06.2024).

109. Тихонов В. Банковский сектор — 2021: кредитование // Banki.ru. 2022. URL: https:// www.banki.ru/news/research/?id=10962645 (дата обращения: 01.05.2023).

110. Ткач Н.Д. Коммерческий банк как финансовый посредник в экономике // Вестник Национального института бизнеса. - 2017. - № 29. - С. 185-193.

111. Томаев, А. О. Современный менеджмент и экономика: проблемы и перспективы развития : Сборник трудов национальной научно-практической конференции специалистов, учёных, аспирантов и студентов с международным участием, Санкт-Петербург, 25-26 мая 2020 года. // Тенденции развития банковского сектора: анализ состояния и кризис бизнес-моделей. 2020. С. 95-101.

112. Удобные мобильные платежи улучшают путешествия иностранцев в Китае [Электронный ресурс] // Синьхуа Новости: [сайт]. [2024]. URL: https://russian.news.cn/20240709/ 007155dc5f9b407c8360c6d9ba681370Zc.html (дата обращения: 26.09.2024).

113. Уклеин И.Н., Алексеев И.В., Сараев А.А. Итоги 2020 года для рынка МФО и прогноз на 2021-й: отпечаток пандемии // Эксперт РА. 2020. URL: https://www.raexpert.ru/researches/ mfo/2020/ (дата обращения: 01.04.2023).

114. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. 7-е-е изд. Дело, 2005. 448 с.

115. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ // КонсультантПлюс. 2024. URL: https://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_37570/ (дата обращения: 02.10.2024).

116. Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 "О рынке ценных бумаг" // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата обращения: 01.05.2023).

117. Федеральный закон №103-ФЗ от 03.06.2009 "О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами" [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: [сайт]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_88274/ (дата обращения: 01.05.2023).

118. Федеральный закон №135-ФЗ от 26.07.2006 "О защите конкуренции" // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61763/ (дата обращения: 01.05.2023).

119. Федеральный закон №151-ФЗ от 02.07.2010 "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: [сайт]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_102112/ (дата обращения: 01.05.2023).

120. Федеральный закон №161-ФЗ от 27.06.2011 "О национальной платежной системе" [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: [сайт]. URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_115625/ (дата обращения: 01.05.2023).

121. Федеральный закон №395-1 "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения: 30.04.2023).

122. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" // Гарант. URL: https://base.garant.ru/12116076/ (дата обращения: 30.04.2023).

123. Федеральный закон от 27.11.1992 № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_1307/ (дата обращения: 30.04.2023).

124. Фогельсон Ю.Б. К вопросу о понятии "Финансовые услуги" // В кн.: Предпринимательское право: вызовы времени. Научные труды кафедры предпринимательского права. / ред. Олейник О. М. Ф.Ю.Б. М.: Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2009. С. 207-208.

125. Халилова М.Х., Давыдов В.А. Р2Р-кредитование как драйвер развития нового банковского бизнеса // Финансовые рынки и банки. - 2019. - № 3. - С. 60-62.

126. Халин В.Г., Чернова Г.В., Калайда С.А. Экономические экосистемы и их классификации // Управленческое консультирование. - 2021. - Т. 4. - № 2. - С. 38-54.

127. Хоум Кредит опробует в России модель китайского WeChat [Электронный ресурс] // ПЛАС: [сайт]. [2021]. URL: https://plusworld.ru/daily/banki-i-mfo/houm-kredit-oprobuet-v-rossii-model-kitajskogo-wechat/ (дата обращения: 01.05.2023).

128. ЦБ спрогнозировал рост оплаты безналичных платежей до 90% [Электронный ресурс] // РБК: [сайт]. [2024]. URL: https://www.rbc.ru/finances/17/04/2024/ 661fa7dd9a79475cf694379b (дата обращения: 26.09.2024).

129. Цифровой рубль [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. URL: https://www.cbr.ru/ fintech/dr/ (дата обращения: 01.05.2023).

130. Чемберлин Э.Г. Теория монополистической конкуренции: монография. М.: Директ-Медиа, 2007. 374 с.

131. Шишкина Л.А. Прогнозирование прибыли экосимстемы Сбер // Инновационные технологии в агропромышленном комплексе : Материалы международной научно-практической конференции, Воронеж, 23 мая 2023 года. Воронеж. 2023. С. 414-419.

132. Шумпетер Й.А. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995. 540 с.

133. Экосистема "Сбербанка" не принесет существенной прибыли раньше 2030 года -источники [Электронный ресурс] // Финам: [сайт]. [2020]. URL: https://www.finam.ru/ publications/item/ekosistema-sberbanka-ne-prineset-sushestvennoiy-pribyli-ranshe-2030-goda-istochniki-20201127-175728/ (дата обращения: 27.06.2024).

134. Экосистема Сбера [Электронный ресурс] // ТАСС: [сайт]. [2021]. URL: https://spec.tass.ru/ sber180/ekosistema-

sbera?utm_source=googl e .ru&utm_medium=organic&utm_campaign=google.ru&utm_referrer =google.ru (дата обращения: 01.05.2023).

135. Экосистемы: подходы к регулированию [Электронный ресурс] // Банк России: [сайт]. [2021]. URL: http://www.cbr.ru/content/document/file/119960/ consultation_paper_02042021.pdf (дата обращения: 01.05.2023).

136. Эскиндаров М.А. Модернизация банковского сектора и рынка ценных бумаг в интересах повышения эффективности национальной экономики. Издание Государственной Думы-е изд. М.: Модернизация банковского сектора и рынка ценных бумаг в интересах повышения эффективности национальной экономики., 2018. 59-74 с.

137. Юданов А.Ю. Конкуренция. Теория и практика. Гном-Пресс, 1998. 384 с.

138. Яблонская, А. Е., Костыкова М. Ю. Социальный скоринг как перспективная банковская технология в системе потребительского кредитования // Российское предпринимательство. - 2018. - Т. 19. - № 4. - С. 1143-1150.

139. Яценко, И. В. Влияние универсализации деятельности финансовых посредников на соотношение понятий «инвестиционная услуга» и «финансовая услуга» // Тенденции экономического развития в XXI веке : Материалы III Международной научной конференции. - 2021. - С. 539-542.

140. Saniya Ansar, Leora Klapper, Dorothe Singer, Asli Demirgu9-Kunt. The Global Findex Database 2021 // The World Bank. 2021. URL: https://www.worldbank.org/en/publication/ globalfindex (дата обращения: 30.04.2023).

141. Adner R. Ecosystem as structure: an actionable construct for strategy // Journal of management.

- 2017. - Vol. 1. - No. 43. - pp. 39-58.

142. Angelika Welte, Jozsef Molnar. The market for acquiring card payments from small and medium-sized Canadian merchants // Business Economics. - 2021. - No. 56. - pp. 87-97.

143. Arifa Bano Talpur. Market power and concentration-performance analysis of the banking sector: A comparative study of Singapore and Pakistan // Social Sciences & Humanities Open. -2023. - No. 7. - pp. 1-11.

144. Asmundson I. Financial Services: Getting the Goods // International Monetary Fund. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/basics/finserv.htm (дата обращения: 30.04.2023).

145. Balance of Payments and International Investment Position Manual (6 edition) // International Monetary Fund. 2009. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/bop/2007/pdf/bpm6.pdf (дата обращения: 05.06.2024).

146. Basel III: international regulatory framework for banks [Электронный ресурс] // BIS: [сайт]. [2019]. URL: https://www.bis.org/bcbs/basel3.htm (дата обращения: 01.05.2023).

147. Bass F. A New Product Growth Model For Consumer Durables // Management Science. - 1969.

- No. 15 (5). - pp. 215-227.

148. Bloomberg M., Kidness D., Velasquez V. Herfindahl-Hirschman Index (HHI) Definition, Formula, and Example // Investopedia. 2022. URL: https://www.investopedia.com/terms/h/ hhi.asp (дата обращения: 01.05.2023).

149. Caldwell С., Liu J. Dominance of WeChat Pay and Alipay in the Chinese Digital Payments Industry // FOCUS Finance. 2021. URL: https://www.focusfinance.org/post/dominance-of-

wechat-pay-and-alipay-in-the-chinese-digital-payments-industry (дата обращения: 01.05.2023).

150. Digital Ecosystems [Электронный ресурс] // Boston Consulting Group: [сайт]. URL: https:// www.bcg.com/capabilities/digital-technology-data/digital-ecosystems (дата обращения: 01.05.2023).

151. Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on payment services in the internal market, amending Directives 2002/65/EC, 2009/110/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010, and repealing Directive 200 [Электронный ресурс] // EUR-lex: [сайт]. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/ ?uri=celex%3A32015L2366 (дата обращения: 01.05.2023).

152. Dostov V., Pimenov P., Shoust P., Fedorova R. Using an Economically Justified Trend for the Stationarity of Time Series in ARMA Models // Computational Science and Its Applications -ICCSA 2022 : Proceedings, Part II, Malaga, Spain, 04-07 июля 2022 года. Vol. 13376, Part II. -. Malaga, Spain. 2022. pp. 404-415.

153. Dostov V., Pimenov P., Shoust P. Comparison of Deterministic, Stochastic, and Mixed Approaches to Cryptocurrency Dynamics Analysis // Lecture Notes in Computer Science. -2021. - Vol. 12952. - pp. 19-30.

154. Dostov V., Shoust P., Popova E. Using Mathematical Models to Describe the Dynamics of the Spread of Traditional and Cryptocurrency Payment Systems. ICCSA 2019 11620 457- // Computational Science and Its Application. - 2019. - pp. 457-471.

155. Dostov V., Shoust P., Titov V., Pimenov P. The Influence of the Effect of Marketing Incentives on the Dynamics of the Development of Classic and Cryptocurrency Payment Systems // 3rd International Symposium on Automation, Information and Computing - ISAIC. - 2022. - No. 1. - pp. 580-585.

156. Financial Services Industry Overview in 2023: Trends, Statistics & Analysis // INSIDER intellegence. 2023. URL: https://www.insiderintelligence.com/insights/financial-services-industry/ (дата обращения: 30.04.2023).

157. Flogel F., Beckamp М. Will FinTech make regional banks superfluous for small firm finance? Observations from soft information-based lending in Germany // Special issue article. - 2019. -No. 48(3). - pp. 1-10.

158. Global Banking Annual Review 2021: The great divergence [Электронный ресурс] // McKinsey: [сайт]. [2021]. URL: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/global-banking-annual-review#section-header-2021 (дата обращения: 01.05.2023).

159. Gramm-Leach Blilly act // U.S. Government. 1999. URL: https://www.govinfo.gov/content/ pkg/PLAW- 106publ102/pdf/PLAW- 106publ102.pdf (дата обращения: 30.04.2023).

160. Greg Sarafin. What business ecosystem means and why it matters // Ernst & Young. 2021. URL: https://www.ey.com/en_us/alliances/what-business-ecosystem-means-and-why-it-matters (дата обращения: 01.05.2023).

161. Hayes A. What Is a Business Ecosystem and How Does It Work? // Investopedia. 2021. URL: https://www.investopedia.com/terms/b/business-ecosystem.asp (дата обращения: 01.03.2023).

162. Herfindahl-Hirschman Index (HHI) for Irish Mortgage Credit [Электронный ресурс] // Central Bank of Ireland: [сайт]. [2024]. URL: https://www.centralbank.ie/ (дата обращения: 23.09.2024).

163. HHI Indicators [Электронный ресурс] // Central Bank of Ireland: [сайт]. URL: https:// www.centralbank.ie/statistics/data-and-analysis/credit-and-banking-statistics/hhi-indicators (дата обращения: 12.02.2023).

164. Home page [Электронный ресурс] // Bundeskartellamt: [сайт]. URL: https:// www.bundeskartellamt.de/DE/Home/home_node.html (дата обращения: 01.05.2024).

165. Internet Archive Home Page [Электронный ресурс] // Internet Archiv: [сайт]. URL: https:// archive.org/ (дата обращения: 01.05.2023).

166. James F. Moore. Predators and Prey: A New Ecology of Competition // Harvard Business Review. - 1993. - No. 71(3). - pp. 75-86.

167. La concurrence en quelques mots [Электронный ресурс] // Autorite de la concurrence: [сайт]. URL: https://www.autoritedelaconcurrence.fr/fr/la-decouverte-de-la-concurrence (дата обращения: 01.05.2023).

168. Lake R. Buy Now, Pay Later (BNPL): What It Is, How It Works, Pros and Cons // Investopedia. 2023. URL: https://www.investopedia.com/buy-now-pay-later-5182291 (дата обращения:

01.05.2023).

169. Largest financial service companies by market cap // Global ranking. 2024. URL: https:// companiesmarketcap.com/financial-services/largest-financial-service-companies-by-market-cap/ (дата обращения: 02.10.2024).

170. Largest U.S. Banks by Asset Size (2024) [Электронный ресурс] // MX: [сайт]. [2024]. URL: https://www.mx.com/blog/biggest-banks-by-asset-size-united-states/ (дата обращения:

25.09.2024).

171. Market capitalization of banking market worldwide from 1st quarter 2016 to 3rd quarter 2022 [Электронный ресурс] // Statista: [сайт]. [2023]. URL: https://www.statista.com/statistics/ 265135/market-capitalization-of-the-banking-sector-worldwide/ (дата обращения: 30.04.2023).

172. Matthew Minsuk Shin, Seunghye Jung, Jin Sung Rha. Study on Business Ecosystem Research Trend Using Network Text Analysis // Sustainable Management and Business Ecosystems. -2021. - No. 13(19). - pp. 1-17.

173. Michael E. Porter. The Five Competitive Forces that Shape Strategy // Harvard Business Review. - 2008. - P. 86.

174. Michael G. Jacobides, Carmelo Cennamo, Annabelle Gawer. Towards a theory of ecosystems // Strategic Management Journal. - 2018. - No. 39(8). - pp. 2255-2276.

175. Michael R. King, Richard W. Nesbitt. The Technological Revolution in Financial Services: How Banks, Fintechs, and Customers Win Together. Rotman-UTP Publishing, 2020. 448 pp.

176. Number of banks in Germany from from 1957 to 2023 [Электронный ресурс] // Statista: [сайт]. [2023]. URL: https://www.statista.com/statistics/350502/eurozone-germany-number-mfi-credit-institutions/ (дата обращения: 26.09.2024).

177. Pidun U., Reeves M., Schüssler M. Do You Need a Business Ecosystem? // Boston Consulting Group. 2019. URL: https://www.bcg.com/publications/2019/do-you-need-business-ecosystem (дата обращения: 01.05.2023).

178. Pimenov P., Dostov V., Shoust P. Banking-Ökosysteme im wissenschaftlichen Diskurs Russlands // Nikitina, T., Renker, C. (eds) Pandemie als nicht alltägliches Event-Risk. Springer Gabler, Wiesbaden. - 2022. - pp. 159-169.

179. Powering payments innovation // Accenture. URL: https://www.accenture.com/us-en/services/ banking/payments (дата обращения: 01.05.2023).

180. Russel M., Still K., Huhtamäki J., [at al.]. Transforming Innovation Ecosystems through Shared Vision and Network Orchestration // Triple Helix IX International Conferen. Silicon Valle, USA. 2021. pp. 1-21.

181. System of national accounts // United Nations. 2009. URL: https://digitallibrary.un.org/record/ 684134?ln=ru&v=pdf (дата обращения: 01.06.2024).

182. The ABCs of HHI: Competition and Community Banks [Электронный ресурс] // Federal Reserve Bank of St. Louis: [сайт]. [2018]. URL: https://www.stlouisfed.org/on-the-economy/ 2018/june/hhi-competition-community-banks (дата обращения: 01.05.2023).

183. The General Agreement on Trade in Services (GATS): objectives, coverage and disciplines [Электронный ресурс] // World Trade Organization: [сайт]. [2023]. URL: https:// www.wto.org/english/tratop_e/serv_e/gatsqa_e.htm (дата обращения: 30.04.2023).

184. Tolstykh T., Agaeva A. Ecosystem model of enterprise development in the context of digitalization // Models, systems, networks in economics, technology, nature and society. -2020. - Vol. 1 (33). - pp. 37-48.

185. Total number of banks operating in Australia from September 2004 to June 2023 [Электронный ресурс] // Statista: [сайт]. [2024]. URL: https://www.statista.com/statistics/ 1211692/australia-number-of-banks/ (дата обращения: 26.09.2024).

186. Verhulst P. F. Notice sur la loi que la population suit dans son accroissement // Corresp. Math et Phys. - 1838. - Vol. 10. - pp. 113-121.

187. Visa в 2022 году поднимет комиссии за оплату картами в супермаркетах [Электронный ресурс] // РБК: [сайт]. [2021]. URL: https://www.rbc.ru/finances/09/09/2021/ 61389f7c9a7947767d30c589 (дата обращения: 01.05.2023).