Ипотека в России: теория, методология, практика тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Логинов, Михаил Павлович

• Логинов, Михаил Павлович
• доктор экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации доктор экономических наук Логинов, Михаил Павлович

- обосновать основополагающие теоретико-методологические принципы, концептуальные положения и стратегии развития синергии в национальной ипотеке, предложить новые методологические подходы к проведению исследований;

- разработать методологические и методические аспекты развития финансового механизма ипотеки с учетом особенностей воспроизводственных процессов экономики страны;

- выявить проблемы и тенденции развития ипотеки в России, предложить модели и финансово-экономические решения развития ипотечного кредитования на основе разработанных автором финансовых, экономических и управленческих механизмов;

- определить стратегии развития и основные направления повышения социально-экономической эффективности ипотечного кредитования, разработать концепцию развития национальной ипотеки, адекватную экономическим условиям России.

Объектом диссертационного исследования выступает система финансово-кредитных и социально-экономических отношений в национальной ипотеке, а также составляющие ее структурные элементы денежно-кредитной системы

Предметом диссертационного исследования являются процессы, тенденции и механизмы развития ипотечного кредитования.

Область диссертационного исследования соответствует п. 1.4 «Финансы инвестиционного процесса, финансовый инструментарий инвестирования» п 9 4 «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования», п. 9.6 «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма» паспорта научной специальности 08 00 10 «Финансы, денежное обращение и кредит» ВАК (экономические науки)

Теоретико-методологическую основу диссертационного исследования составили общие методы научного познания: абстракции, индукции, дедукции, сравнения, анализа и синтеза, исторической и логической оценки экономических явлений, взаимосвязи эмпирических и теоретических аспектов исследования

Сущность и функции ипотеки, механизмы ее развития раскрыты диссертантом на основе изучения публикаций отечественных и зарубежных авторов по теме исследования.

Информационной базой диссертации послужили документы Правительства РФ, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития РФ Центрального банка РФ, Фонда «Институт экономики города», Ассоциации российских банков, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, материалы статистических сборников, монографий, научных и научно-практических конференций и семинаров, периодической печати, сайтов сети Интернет и др.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что это одна из первых работ, где предложена научная концепция формирования национальной ипотеки на основе разработки теории и методологии управления социально-экономическим развитием рынков недвижимости и ипотечного кредитования с целью активизации воспроизводственных процессов в экономике страны.

При разработке концепции лично автором получепы следующие научные результаты.

1 Разработаны теоретические основы формирования новой категории «социо-ипотека» как формы организации государством национальной ипотеки для развития расширенного воспроизводства в экономике, определяющей совокупность финансово-кредитных и социально-экономических отношений с использованием механизмов ипотечного кредитования, что позволило уточнить сущность ипотеки и расширить понятийный аппарат исследования, выявить роль национальной ипотеки в развитии страны.

2 Обоснованы теоретические основы формирования механизма синергии в национальной ипотеке за счет развития интеграционных и мобилизационных связей субъектов ипотечного комплекса. Впервые предложена методология применения ге-ликоидного подхода, основанного на совмещении полярной и декартовой систем координат, к исследованию неравновесных систем в экономике, что позволило построить модель синергетического эффекта социоипотеки.

3 Предложен и обоснован, методологический подход к формированию финансового механизма и обеспечению финансовыми ресурсами социоипотеки за счет развития финансово-инвестиционного потенциала ипотечного комплекса и оптимизации бюджетных расходов. Разработан механизм ипотечного кредитования на основе введения Банком России» ипотечной ставки рефинансирования, что позволит повысить эффективность использования финансовых ресурсов, выделяемых государством на развитие ипотеки.

4 Разработаны концептуальные основы функционирования ипотечного комплекса как совокупности различных ипотечных систем, действующих с целью решения задач социоипотеки. Предложены направления развития экономического механизма воспроизводства на основе формирования системы ипотечного кредитования под залог земли.

5 Выработаны методические рекомендации по формированию социоипотеки, что позволило разработать авторские модели ипотечного кредитования и обосновать концепцию развития национальной ипотеки в России. Выявлены проблемы и определены приоритетные задачи и направления развития ипотеки, предложена система мероприятий экономического и управленческого характера, направленных на повышение эффективности государственного регулирования в области ипотечного кредитования.

Теоретическая и практическая1 значимость работы. Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в том, что содержащиеся в ней обобщения8 и выводы способствуют приращению знаний в области теории финансов, финансово-инвестиционного механизма и ипотечного кредитования, направлены на комплексное решение крупной практической проблемы развития национальной ипотеки и вносят существенный вклад в обеспечение доступности жилья для широких слоев населения, в поступательное развитие финансово-кредитного сектора страны и российской экономики в целом.

Автором предложен геликоидный подход, который расширяет существующий спектр методологий, позволяет исследовать состояние неравновесных систем и прогнозировать изменение их экономических и социальных характеристик.

Практическая значимость работы заключается в том, что предлагаемая автором целевая концепция развития национальной ипотеки в России позволит обеспечить граждан доступным и комфортабельным жильем, воспроизводственные процессы в экономике финансовыми и трудовыми ресурсами, оживит инвестиционные и инновационные процессы за счет развития ипотечного комплекса, финансовых механизмов и рынков ипотеки.

Автором разработан комплекс прикладных моделей ипотечного кредитования и методы финансового обеспечения ипотеки, которые могут быть использованы при разработке социально-экономической политики России. Их применение позволит повысить эффективность развития рынков недвижимости и ипотечного кредитования, будет способствовать развитию социальной сферы, превращению России в социально ориентированное государство и ускорению темпов экономического роста страны в целом.

Ряд положений диссертации может быть использован федеральными, региональными и местными органами власти, кредитными организациями при разработке программ ипотечного кредитования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Логинов, Михаил Павлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из вышесказанного в диссертационной работе, можно сделать следующие выводы и предложения.

Диссертантом определен термин национальная ипотека как совокупность отношений и государственных институтов в экономике, определяющих развитие кредитования под залог недвижимости (ипотеку) в территориальных границах страны.

Определяющая роль в развитии национальной ипотеки и ее функционировании принадлежит государству. В развитых странах создана необходимая законодательная база, четко работают государственные органы, регистрирующие сделки с недвижимостью, специализированные институты, созданные при поддержке государства, проводят операции с ценными бумагами ипотечных банков и таким образом косвенно регулируют их деятельность.

Национальная ипотека в России должна быть организована в рамках всего государства, включать и объединять различные модели, механизмы и рынки ипотечного кредитования, эффективно управляя ограниченными трудовыми и финансовыми ресурсами в интересах всего общества.

С позиции системного подхода национальная ипотека определяет сущность развития ипотечного и строительного секторов экономики России. Являясь по своей природе сложной системой, она может рассматриваться на нескольких уровнях иерархии, характеризуя развитие ипотечного кредитования в целом по России, на уровне основных структурно-функциональных компонентов (рынок жилья, первичный и вторичный ипотечные рынки, страховой рынок, рынок ипотечных ценных бумаг), на уровне межсубъектных отношений («банк - заемщик», «ипотечный брокер - банк») и т.д. При этом на каждом уровне иерархии национальная ипотека достаточно сложна и может изучаться в свою очередь в качестве самостоятельной системы, содержащей следующие элементы: цели и виды кредитования, методы, средства, организационные формы межсубъектного взаимодействия, кредиторы, заемщики и т.д.

По мнению диссертанта, одной из новелл авторского исследования в теоретическом аспекте является то, что ипотека несет в своем содержании семь составляющих, определяющих сущность национальной ипотеки: экономическую, воспроизводственную, правовую, социальную, производственную, маркетинговую и системообразующую.

Рассматривая ипотеку как экономическую категорию, автор выделяет новизну в том, что ипотека состоит из восьми слагающих и одновременно выражает отношения собственности, кредитные, финансовые, предпринимательские, маркетинговые отношения, синергию и систему ипотечных услуг.

Диссертантом предлагается следующее определение «социоипотека» - 1) совокупность отношений для решения жилищных проблем граждан и расширенного воспроизводства различных фондов с использованием механизмов ипотечного кредитования; 2) форма (способ, модель) организации государством национальной ипотеки для развития расширенного воспроизводства в экономике. Под экономикой понимается «институционально оформленные» материально-вещественные характеристики и денежные потоки хозяйственных единиц различных уровней - это может быть хозяйственная система общества, региона, муниципалитета, домохозяйства или определенной сферы (экономика недвижимости). В данном определении под «социо» автор понимает общество и его социальный контекст, включающий социальные приоритеты, предпочтения и особенности, оказывающие влияние на хозяйственную деятельность.

В структуру социоипотеки входят: общественные отношения, финансовые механизмы, ресурсы, ипотечный комплекс и следующие рынки:

- рынок недвижимости, обладающий необходимыми характеристиками для участия в ипотечном кредитовании;

- первичный рынок ипотечных кредитов, охватывающий всю совокупность деятельности кредиторов и должников, вступающих между собой в соответствующие обязательственные отношения, при которых должник (залогодатель) в качестве способа исполнения предоставляет, а кредитор (залогодержатель) принимает в залог недвижимое имущество;

- вторичный рынок ипотечных кредитов, обеспечивающий передачу прав по закладным и ипотечным кредитам (продажа уже выданных ипотечных кредитов), а также реинвестирование выданных ипотечных кредитов. Вторичный рынок является связующим звеном между кредиторами на первичном ипотечном рынке и инвесторами на рынке ипотечных ценных бумаг, обеспечивая аккумуляцию денежных средств инвесторов и направляя финансовые потоки в ипотечные кредиты;

- рынок ипотечных ценных бумаг, обеспечивающий трансформацию персонифицированных прав по кредитным обязательствам и договорам об ипотеке (закладных) в обезличенные доходные ипотечные ценные бумаги и размещение их среди инвесторов. На рынке ипотечных ценных бумаг происходит приобретение, накопление и размещение ипотечных ценных бумаг в целях получения дохода по ним;

- страховой рынок, обеспечивающий страхование рисков в системе ипотечного кредитования, субъекты которого являются инвесторами на рынке ипотечных ценных бумаг.

Основой социоипотеки является ипотечный комплекс, включающий в себя различные системы ипотечного кредитования. Диссертантом определен термин «ипотечный комплекс»: 1) с институциональной стороны — это совокупность взаимосвязанных субъектов различных отраслей экономики, механизмов и систем, функционирующих на рынках недвижимости, ипотечного кредитования, страхования, ценных бумаг, а также различных государственных и инфраструктурных организаций, действующих с целью решения задач социоипотеки (национальной ипотеки); 2) с функциональной стороны - это совокупность отношений в национальной ипотеке при предоставлении ипотечных кредитов для приобретения недвижимости с целью обеспечения доступным по стоимости и комфортным жильем российских граждан со средними и низкими доходами как за счет собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов, так и при поддержке государства.

В структуру ипотечного комплекса входят следующие системы ипотечного кредитования:

- рыночная система ипотечного кредитования, включающая: а) одноуровневую модель ипотечного кредитования; б) двухуровневую модель ипотечного кредитования; в) систему строительных сбережений.

- субсидированная система ипотечного кредитования;

- система ипотечного кредитования под залог земли;

- система строительства малоэтажного жилья;

- система ипотечных услуг;

- система государственного коммерческого найма жилья.

Автором дано определение термину система ипотечного жилищного кредитования — это совокупность различных финансовых отношений по поводу формирования первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов, взаимодействующих с рынками недвижимости, страхования и ипотечных ценных бумаг, с использованием финансово-кредитного и финансово-инвестиционного механизмов.

Национальная ипотека - часть финансовой системы России, при этом основным условием развития ипотечного комплекса является его достаточное финансовое обеспечение. Финансовые потоки национальной ипотеки не являются замкнутыми и обслуживают различные этапы распределения совокупного общественного продукта, участвуя как в первичном его распределении, так и в перераспределении.

Уровень развития национальной ипотеки во многом характеризует эффективность и стабильность ее финансово-кредитной системы, равно как и экономики в целом, поэтому проблема привлечения финансовых ресурсов для долгосрочного ипотечного кредитования является наиболее значимой.

Диссертантом проведен анализ, позволяющий выделить те источники финансирования, которые способны придать импульс развитию национальной ипотеки, получить необходимый экономический эффект как в ближайшие несколько лет, так и в перспективе. К основным источникам финансирования национальной ипотеки автор относит: кредиты банков, средства населения, выпуск ипотечных ценных бумаг, бюджеты РФ и внебюджетные фонды. К потенциальным владельцам капитала, перспективным в плане их участия в развитии национальной ипотеки в ближайшем будущем, относятся: доходы бюджетов, внебюджетных фондов и агентств, денежные средства страховых компаний, финансовые средства предприятий, выпуск ипотечных ценных бумаг, средства населения.

Эффективность управления финансовыми потоками национальной ипотеки тесно связана с организацией системы саморегулирования и воздействия государственных органов на финансовые механизмы рынков недвижимости, ипотечного кредитования, ипотечных ценных услуг и страхования.

Взаимозависимость финансовых потоков различных рынков национальной ипотеки обуславливает необходимость комплексного подхода к их регулированию и формированию. При этом развитие региональных и муниципальных ипотечных систем становится одним из условий развития национальной ипотеки, где особое место в деле формирования финансового потенциала занимают финансовые ресурсы и социальная поддержка населения.

Автором в работе даны следующие определения понятиям:

Финансово-инвестиционный механизм национальной ипотеки — система организации, регулирования и планирования финансовых отношений, обеспечивающих привлечение и управление финансовыми ресурсами в ипотечном комплексе. Основная цель существования финансово-инвестиционного механизма национальной ипотеки - организация денежных потоков в инвестиционной сфере, включает две составляющие ее подцели: привлечение инвестиционных ресурсов и целенаправленное их размещение.

Финансово-инвестиционный потенциал ипотечного комплекса — это совокупная возможность собственных и привлеченных финансовых ресурсов для обеспечения инвестиционной деятельности на рынках национальной ипотеки.

Ипотечная услуга — 1) результат управленческой и финансово-хозяйственной деятельности субъектов ипотечного комплекса, направленной на удовлетворение спроса на приобретение (строительство) жилья и улучшение жилищных условий граждан; 2) вид деятельности, реализуемый в системе экономических отношений между различными субъектами рынка ипотечных услуг, который призван обеспечить распределение кредитных ресурсов под залог объектов недвижимости; 3) деятельность субъектов ипотечного комплекса по выдаче и обслуживанию ипотечных кредитов, предоставлению сопутствующих услуг.

Сфера ипотечных услуг - особая область экономики, занимающаяся предоставлением физическим и юридическим лицам различных рода услуг, связанных с перераспределением жилья и кредитных ресурсов. Особенностью сферы ипотечных услуг является системная совокупность секторов материальных и нематериальных услуг.

Система ипотечных услуг — 1) форма общественной связи между субъектами ипотечного комплекса в сфере предоставления и продвижения услуг, ценообразования, сбыта и других, складывающихся в процессе хозяйственной деятельности; 2) совокупность различных взаимоотношений между производителями и потребителями этих услуг с помощью посредников или без их участия, в процессе которых происходит реализация имеющегося спроса на ипотечные услуги, обеспечивающего удовлетворение потребностей в кредитных ресурсах и приобретаемых объектах недвижимости; 3) инфраструктура ипотечного комплекса, т.е. совокупность взаимосвязанных элементов и функций национальной, ипотеки, единым предназначением которой является обеспечение, содействие и создание условий для эффективного развития процесса ипотечного кредитования в стране; 4) система услуг, обеспечивающая взаимодействие рынков социоипотеки.

Рынок ипотечных услуг (ипотечный рынок) - 1) сфера деятельности субъектов ипотечного комплекса на определенной территории, определяемая исходя из места предоставления ипотечных услуг потребителям; 2) экономические отношения по поводу купли-продажи ипотечных услуг, обеспечивающие распределение кредитных ресурсов под залог объектов недвижимости. Этот рынок относится к рынку услуг, но тесно связан и взаимодействует с другими рынками: капитала, недвижимости, рабочей силы, информационных технологий, товаров народного потребления, технологиями производства и т.д.

Маркетинг системы ипотечных услуг (маркетинг ипотечных услуг) — 1) система управления деятельностью субъектов ипотечного комплекса по разработке, производству или предоставлению ипотечных услуг на основе изучения потребителей рынков ипотечного кредитования и недвижимости; 2) научно-практическая дисциплина, изучающая и формирующая философию, стратегию и тактику действий и взаимоотношений субъектов ипотечного комплекса: кредитно-финансовых учреждений, организаций и граждан - потребителей и продавцов недвижимости, органов государственного и муниципального управления, а также посреднических структур, которые производят (оказывают), продают (предоставляют), приобретают и (или) потребляют ипотечные и сопутствующие им услуги.

Из исследований, проведенных диссертантом, следует, что решение жилищной проблемы в России должно осуществляться за счет четырех разных, но взаимосвязанных систем финансирования жилья:

1 Системы ипотечного жилищного кредитования, основанной на рыночных принципах финансирования.

2 Системы федеральных, региональных и муниципальных программ субсидирования приобретения жилья семьями со средними и низкими доходами.

3 Системы ипотечного жилищного кредитования под залог земли.

4 Системы социального жилья для малоимущих, включающей детские дома, общежития, дома престарелых, дома низкой комфортности и т.п.

В настоящее время в России нет официального разделения граждан по типам заемщиков, градация идет в плане нуждаемости, для приобретения социального жилья. Отсутствие государственной политики интегрированного подхода к решению жилищной проблемы разных категорий заемщиков приводит к смешиванию различных стратегий и метанию между выбором для России зарубежных моделей системы ипотечного жилищного кредитования.

Для становления и развития национальной ипотеки в диссертационной работе предложены следующие основные направления решения проблем:

1 Снижение инфляции до 4-5% в год и повышение благосостояния населения.

2 Формирование системы ипотечного кредитования в России в первую очередь необходимо начинать с развития и стимулирования рыночных отношений в строительном секторе:

- принятие организационных решений Правительством РФ об использовании существующих технологий для строительства качественного и дешевого массового жилья;

- направление дополнительных средств в строительный бизнес и развитие ресурсосберегающих технологий;

- предоставление адресных («нерыночных») муниципальных и корпоративных двухлетних займов объемом до 100 млн р. для строительства в рамках системы ипотечного жилищного кредитования;

- стимулирование дальнейшего развития «долевого» строительства жилья с участием населения;

- развитие малоэтажного строительства.

3 Совершенствование законодательной и нормативной базы РФ:

- в части создания четкой процедуры обращения взыскания на предмет ипотеки и выселения неплательщика по кредиту из заложенного жилья;

- уточнение нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных организаций по предоставлению и обслуживанию ипотечных долгосрочных кредитов, а также их рефинансированию;

- формирование нормативно-законодательных основ для использования новых финансовых инструментов, в том числе ценных бумаг, для привлечения долгосрочных ресурсов в систему ипотечного жилищного кредитования;

- внесение подпрограммы «Развитие системы ипотечного жилищного кредитования с субсидированием семей с низкими доходами» в Федеральную целевую программу «Жилище» на 2002-2010 гг.;

- учреждение специализированных судебных органов для ведения дел с исками по ипотеке, способных оперативно рассматривать иски кредитных институтов по отчуждению принятой в залог недвижимости от неплательщика в пользу ссудодателя.

4 Создание и внедрение механизма обеспечения притока долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов в систему ипотечного жилищного кредитования:

- введение бюджетных гарантий коммерческим банкам при выдаче ими долгосрочных кредитов (на конкурсной основе);

- предоставление возможности населению использовать накопительную часть пенсионного фонда в качестве жилищного кредита или как обеспечение по ипотечному кредиту.

5 Налоговое стимулирование субъектов ипотечного комплекса, включая введение льгот для банков, осуществляющих ипотечную деятельность, предоставление им возможности уменьшать налогооблагаемую прибыль на сумму выданных долгосрочных ипотечных жилищных кредитов или освобождение от налогов прибыли, полученной от ипотечных кредитов.

6 Создание равных условий для свободной конкуренции между субъектами ипотечного комплекса.

7 Создание механизмов социальной защиты заемщиков.

8 Разработка и внедрение интегрированной маркетинговой информационной системы, обеспечивающей мониторинг рынка жилья, включая информацию о состоянии жилищного фонда, доступности жилья, строительных компаниях и наличии земельных участков под жилищное строительство.

9 Обеспечение доступности ипотечных жилищных кредитов и стимулирование участия населения в решении жилищной проблемы:

- отмена декларирования доходов для приобретающих жилье в рамках системы ипотечного жилищного кредитования;

- снижение процентных ставок по ипотечным кредитам до 5-7%;

- увеличение стимулирования для вложения средств населения в жилье (инвестиции).

10 Стимулирование строительства малоэтажного жилья через предоставление в долгосрочную аренду энергообеспеченных земельных участков.

Ипотечное кредитование призвано стать источником привлечения средств для промышленности и прежде всего сельского хозяйства России, требующего скорейшего подъема, но испытывающего острый недостаток денежных средств из-за резкого сокращения государственного финансирования. Ипотечное кредитование под залог земли должно стать одним из основных инструментов обеспечения финансирования мероприятий по улучшению использования земельных участков, в том числе строительство зданий, сооружений, дорог, мелиоративных систем и т.п.

В диссертационной работе автором исследованы существующие теоретические и методологические подходы к формированию и развитию национальной ипотеки, обобщены и систематизированы существующие и предлагаемые модели ипотечного жилищного кредитования.

Диссертантом разработана Концепция развития национальной ипотеки, в которой предложены конкретные решения вопроса формирования и развития ипотечного кредитования применительно к условиям современной экономики и дифференцированным условиям муниципальных образований России. Особое внимание уделено проблеме привлечения финансовых ресурсов для ипотечного жилищного кредитования, а также вопросам повышения эффективности методов государственного и муниципального регулирования процесса формирования и развития национальной ипотеки.

Подводя итог, автор отмечает, что основными особенностями российской национальной ипотеки должны стать: прозрачность движения средств для ее участников, надежность, доступность ипотечных- кредитов для большинства населения России. Необходимо учитывать, что проблема обеспечения достойного качества жизни человека настолько многопланова, что ее практическая реализация требует консолидации усилий всего общества. Масштабные преобразования будут успешны, если они опираются на прочный фундамент народного доверия. Только совместными усилиями всего российского общества можно создать условия для поступательного развития России по инновационному пути.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Логинов, Михаил Павлович, 2011 год

1. Абакумов, Р. Г. Управление воспроизводством основного капитала посредством лизинга в условиях финансового кризиса Текст. / Р. Г. Абакумов // Финансы и кредит. 2009. № 15(351). С. 74-80.

2. Азгальдов Г. Г. Теория и практика оценки качества товаров. Вопросы ква-лиметрии Текст. / Г. Г. Азгальдов. М. : Экономика, 1982. 256 с.

3. Акулова, Т. А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России Текст. / Т. А. Акулова // Финансы и кредит. 2005. № 12. С. 52-57.

4. Аналитический обзор № 1. Январь 2007 г. Электронный ресурс. / ООО «Ру-сипотека». Режим доступа : http://www.rusipoteka.ru (дата обращения 01.09.2010).

5. Ананьев, Д. И. Совершенствование российского законодательства в целях обеспечения устойчивого развития ипотеки Электронный ресурс. / Д. Н. Ананьев. Режим доступа : http://www.paigk.ru/files/ananiey.pdf (дата обращения 01.09.2010).

6. Апрелев, К. Н. Анализ текущего состояния и возможностей повышения доступности жилья для населения Текст. / К. И. Апрелев // Материалы I Уральского форума по недвижимости. (9-10 октября 2008 г.). Екатеринбург, 2008.

7. Арасланов, Т. И. Маркетинг услуг: уточнение некоторых понятий с экономической точки зрения Текст. / Т. Н. Арасланов // Маркетинг в России и за рубежом. 2004. № 2. С. 37-41.

8. Асаул, А. И. Феномен инвестиционно-строительного комплекса или сохраняется строительный комплекс страны в рыночной экономике Текст. / А. И. Асаул. Режим доступа : http://www.aup.ni/books/m65/l l.htm (дата обращения 18.10.2010).

9. Багиров; А. Э. Организация эффективного управления рисками банковского розничного кредитования Текст. / А. Э. Багиров // Финансы и кредит. 2008. № 22 (310). С. 27-35.

10. Базанова, И. В. Стратегия^ выхода на ипотечный рынок: слагаемые успеха Текст. / И. В. Базанова // Банковский ритейл. 2007. № 2. С. 68-72.

11. Балабанов, И. Т. Страхование : Организация. Структура. Практика Текст. / И. Т. Балабанов, А. И. Балабанов. СПб. : Питер, 2001. 256 с.

12. Балаш, Т. В. Зарубежный опыт государственного регулирования конкурентоспособности национальной экономики Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / Т. В. Балаш. М., 2000. 24 с.

13. Балтина, А. М. Создание системы финансирования строительства жилья социального найма за счет бюджетных средств Текст. / А. М. Балтина, В. И. Кравцов // Финансы и кредит. 2006. № 12(216). С. 47-53.

14. Бахур, А. Б. Инвестиционный процесс и фондовый рынок аспекты самоорганизации и системной организации Текст. / А. Б. Бахур, М. С. Заботнев // Синергетика, философия, культура. М. : Изд-во РАГС, 2001. С. 235-240.

15. Безродный, О. К. Меры государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования Текст. / О. К. Безродный // Жилищное финансирование, ипотечное жилищное кредитование : сб. материалов Междунар. семинара (9-11 февраля 2004 г.). Дубна, 2004. С. 276-279.

16. Белозеров, С. А. Финансы домашних хозяйств как элемент финансовой системы Текст. / С. А. Белозеров // Финансы и кредит. 2008. № 1(289). С. 29-38.

17. Бельских, И. Е. Инновационные маркетинговые технологии «паблик ри-лейшнз» как способ повышения конкурентоспособности отечественных банковских структур Текст. / И. Е. Бельских // Финансы и кредит. 2006. № 21(225). С. 18-23.

18. Беляев, М. И. Гармония двойной спирали Электронный ресурс. / М. И. Беляев. Режим доступа : http://www.milogiya2008.ru/spiral2.htm (дата обращения 01.09.2010).

19. Бескоровайная, Н. С. Финансовые потоки в системе управления региональной экономикой Текст. / Н. С. Бескоровайная // Финансы и кредит. № 10(214). 2006. С. 23-29.

20. Болдырева, Л. В. Реализация принципов системного подхода в обосновании структуры и функций региональных финансов Текст. / Л. В. Болдырева // Финансы и кредит. 2009. № 28(364). С. 79-84.

21. Большой экономический словарь Текст. / под ред. А. Н. Азрилияна. 5-е изд., доп. и перераб. М. : Ин-т новой экономики, 2002. 1280 с.

22. Бородкин, Ф. М. Взаимодействие социологических и экономических наук. Что впереди? Текст. / Ф. М. Бородкин // Социс. 2005. № 12. С. 128-137.

23. Бугаков, В. П. Особенности маркетинга услуг Текст. / В. П. Бугаков // Маркетинг в России и за рубежом. 1998, № 2. С. 106-112.

24. Будилов, В. М. Залоговое право России и ФРГ Текст. : [науч.-практ. изд.] / В. М. Будилов. СПб. : Фарватер, 1993.- 152 с.

25. Булгакова, Л. Н. Формирование финансового механизма и системы управления инвестиционной деятельности предприятия Текст. / Л. Н. Булгакова // Финансы и кредит. 2004. № 16. С. 41-48.

26. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 06.04.2011) Текст. // Российская газета. 1998. 12 авг.; 2011. 8 апр.

27. Вагапова, Д. 3. Долгосрочное жилищное ипотечное кредитование : состояние и проблемы, модели и механизмы, организация и обслуживание Текст. / Д. 3. Вагапова. Самара : СНЦ РАН, 2004. 356 с.

28. Ваксман, С. А. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США Текст. / С. А. Ваксман, О. Е. Воробьева. Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1998. 97 с.

29. Веселов, А. И. Система рефинансирования Банка России : тенденции, проблемы и пути решения Текст. / А. И. Веселов // Финансы и кредит. 2008. № 27 (315). С. 10-12.

30. Викулов, В. С. Маркетинг банковских продуктов на основе сегментацион-ных моделей Текст. / В. С. Викулов // Маркетинг в России и за рубежом. 2005. № 1. С. 131-138.

31. Власенкова, Ю.' Б. Возможности развития финансовых супермаркетов в России : международный опыт и российская практика Текст. / Ю. Б. Власенкова // Финансы и кредит. 2007. № 20(260). С. 33-41.

32. Ворачек, X. О состоянии «теории маркетинга услуг» Текст. / X. Ворачек //Проблемы теории и практики управления. 2002. № 1. С. 19—22.

33. Воронина, Л. А. Инновационный путь развития экономики России Текст. / Л. А. Воронина, С. В. Ратнер // Финансы и кредит. 2006. № 12(216). С. 40^16.

34. Гаврилов, А. И. Региональная экономика и управление Текст. : учеб. пособие для вузов / А. И. Гаврилов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002 239 с.

35. Глущенко, В. В. Финансы корпорации в условиях глобализации Текст. / В. В. Глущенко // Финансы и кредит. 2007. № 1(241). С. 28-35.

36. Головин, О. Л. Развитие образовательной инфраструктуры ипотечного рынка России Текст. / О. Л. Головин, Ю. В. Грызенкова, А. А. Цыганов // Финансы и кредит. 2006. № 13(217). С. 48-51.

37. Голубков, Е. П. Исследование и анализ рыночной ситуации Текст. / Е. П. Голубков // Маркетинг в России и за рубежом. 2001. № 2. С. 15-21.

38. Голубков, Е. П. Маркетинговые исследования : теория, методология и практика Текст. / Е. П. Голубков. М. : Финпресс, 1998. 269 с.

39. Голубков, Е. П. Основы маркетинга Текст. : учебник / Е. П. Голубков. М. : Финпресс, 1999. 656 с.

40. Голубков, Е. П. Сегментация и позиционирование Текст. / Е. П. Голубков // Маркетинг в России и за рубежом. 2001. № 4. С. 124-132.

41. Голубков, Е. П. Современные тенденции развития маркетинга Текст. / Е. П. Голубков // Маркетинг в России и за рубежом. 2004. № 1. С. 35-40.

42. Гончаров, А. И. Концепция финансового обеспечения системы социальной поддержки населения в России Текст. / А. И. Гончаров, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. 2007. № 1(241). С. 36-48.

43. Горелик, В. Н. Финансовая система как подпространство денежной сферы Текст. / В. Н. Горелик // Финансы и кредит. 2009. № 28(364). С. 29-35.

44. Горловская, И. Г. Услуги на рынке ценных бумаг как вид финансовых услуг Текст. / И. Г. Горловская // Финансы и кредит. 2009. № 4(340). С. 50-56.

45. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 07.02.2011) Текст. // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

46. Гривко, А. В. Трансформация экономических функций государства Текст.: автореф. дис. . канд. экон. наук / А. В. Гривко. Оренбург, 2006. 30 с.

47. Григоренко, А. Н. Мода на ипотеку оборачивается конкуренцией за клиента Текст. / А. Н. Григоренко // Банковское дело в Москве. 2006. № 9. С. 35-43.

48. Григорьев, В. В. Проблемы управления недвижимостью Текст. / В. В. Григорьев // Консультант директора. 1997. № 4. С. 17-29.

49. Гурьев, Г. В. Некоторые подходы к оценке процессов воспроизводства финансовых ресурсов Текст. / Г. В. Гурьев // Финансы и кредит. 2007. № 10(250). С. 40-43.

50. Гурьянов, С. А. Маркетинг банковских услуг Текст. : учеб. для вузов / С. А. Гурьянов ; под общ. ред. В. В. Томилова. М. : Юрайт-издат, 2005. 320 с.

51. Демидова, JI. С. Сфера услуг России : трудный путь модернизации Текст. / JI. С. Демидова // Мировая экономика и междунар. отношения. 2008. № 2. С. 38-50.

52. Денисов, Г. А. Рынок жилья в США Текст. / Г. А. Денисов // Энергетическое строительство. 1991. № 1. С. 15-18.

53. Джапарова, Р. Маркетинг услуг профессионального образования Текст. / Р. Джапарова // Маркетинг. 2005. № 4. С. 55-59.

54. Динкевич, А. И. Мировой финансово-экономический кризис (опыт структурно-функционального анализа) Текст. / А. И. Динкевич // Деньги и кредит. 2009. № 10. С. 23-30.

55. Довдиенко, И. В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка Текст. : учеб. пособие / И. В. Довдиенко. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 464 с.

56. Довдиенко, И. В. Ипотека Текст. : учеб.-практ. пособие / И. В. Довдиенко : под ред. В. 3. Черняка. М. : Изд-во РДЛ, 2002. 272 с.

57. Дробышевская, Jl. Н. Инновационная система России : концепция построения Текст. / JI. Н. Дробышевская // Финансы и кредит. 2006. № 32(236). С. 45-51.

58. Дубовик, М. В. Рыночные инструменты финансового регулирования малого бизнеса Текст. / М. В. Дубовик // Финансы и кредит. 2007. № 42(282). С. 42-50.

59. Евтух, А. Т. Анализ практики жилищного ипотечного кредитования в странах с переходной экономикой Текст. / А. Т. Евтух // Финансы и кредит. 1999. № 11. С. 18-24.

60. Егорова, Л. И. Оценка инвестиционной привлекательности территорий и формирование их инвестиционных стратегий Текст. / Л. И. Егорова, М. В. Егоров // Финансы и кредит. 2006. № 32(236). С. 36-44.

61. Едронова, В. Н. Пошаговое учетно-аналитическое обеспечение выбора финансовой стратегии организации Текст. / В. Н. Едронова^ Л. Н. Пчелинцева // Финансы и кредит. 2006. № 31(235). С. 8-11.

62. Едронова, В. Н. Методика расчета коэффициента доступности жилья в России в условиях ипотечного жилищного кредитования Текст. / В. Н. Едронова, М. Е. Шилов // Финансы и кредит. 2008. № 31(319). С. 18- 22.

63. Ежеквартальный отчет ОАО «АИЖК» за IV квартал 2010 г. Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.ahrnl.ru/common/img/uploaded/files/investors /геройт§ /4Q2010ipril.pdf (дата обращения 21.02.2011).

64. Еженедельный отчет о динамике рынка жилья и ипотечного жилищного кредитования Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.cbr.ru/statistics /рп^.азрх?й1е=1ро1ека/3-1.Ыт (дата обращения 15.02.2011).

65. Еремина, Н. Правительство начало выполнять ипотечные обещания Электронный ресурс. / Н. Еремина. Режим доступа : http://www.gzt.ru/topnews/economics Мро1ека-ууЬоШк42-кп218а-/296727.Ьш1 (дата обращения 10.09.2010):

66. Ефимова, С. А. Бизнес-синергия, или Как раскрыть скрытые возможности вашего бизнеса Текст. / С. А. Ефимова. М. : Дашков и К0, 2008. — 240 с.

67. Жуков, Е. Ф. Ипотечный кризис в США и его социально-экономические последствия Текст. / Е. Ф. Жуков // Финансы. 2009. № 4. С. 60-62.

68. Завьялова, В. А. Вклад сетевой социоэкономики в развитие человеческого капитала Электронный ресурс. : [эссе] / В. А. Завьялова. Режим доступа : Ы;1р:// www.creativeconomy.ru/library/prd333.php (дата обращения 10.09.2010).

69. Земельный кодекс Российской Федерации от 25.10.2001 № 136-Ф3 (ред. от 05.04.2011) Текст. // Российская газета. 2001. 30 окт.; 2011. 8 апр.

70. Зиятдинов, А. Ф. Бюджетная эффективность промышленных инвестиционных проектов (системно-синергетический подход) Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / А. Ф. Зиятдинов. Набережные Челны, 2002. 30 с.

71. Злобина, Е. И. Особенности развития стандартов кредитования физических лиц в российских коммерческих банках Текст. / Е. И. Злобина // Финансы и кредит. 2009. № 30(366). С. 37^42.

72. Зубченко, Л. А. Новые тенденции в развитии банковского маркетинга Текст. / Л. А. Зубченко // Маркетинг в России и за рубежом. 2001. № 3. С. 7-11.

73. Иваницкий, В. П. Благосостояние человека в системе современных проблем конкурентоспособности Текст. / В. П. Иваницкий // Управленец. 2010. № 1-2(5-6). С. 58-60.

74. Иваницкий, В. П. Становление российской системы государственных минимальных стандартов Текст. / В. П. Иваницкий, Э. В. Пешина. Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2000. 256 с.

75. Иваницкий, В. П. Формирование и развитие финансового механизма на основе распределения денежных накоплений промышленности Текст. / В. П. Иваницкий. Иркутск : Изд-во Иркут. ун-та, 1984. 231 с.

76. Иваницкий, В. П. Механизм инвестирования сбережений населения Текст.: [монография] / В. П. Иваницкий, Е. И. Мельникова. Челябинск : Изд-во ЮУрГУ, 2002.-254 с.

77. Иванищев, С. В. Пути улучшения финансового состояния коммунального хозяйства в России Текст. / С. В. Иванищев // Финансы и кредит. 2006. № 24(228). С. 53-58.

78. Иванов, А. В. Социосинергетическая динамика общества риска : методологический аспект Текст. : автореф. дис. . канд. филос. наук / А. В. Иванов. Саратов, 2007. 30 с.

79. Иванченко, В. Социальное значение и перспектива жилищного кредитования Текст. / В. Иванченко // Экономист. 2009. № 11. С. 75-82.

80. Ивасенко, А. Г. Применение моделей рефинансирования ипотечных кредитов в международной практике Текст. / А. Г. Ивасенко, Н. В. Опольская, В. Н. Соколов //Вестн. Сиб. гос. геодез. акад. 1999. Вып. 4. С. 154-161.

81. Ильина, Ю. Б. Ипотечное кредитование и перспективы его развития Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук/Ю. Б. Ильина. СПб., 1998. 18 с.

82. Ипотечное кредитование и еекьюритизация в России : январь 2007 г. Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.dailystroy.ru/articles/193.html (дата обращения 10.09.2010).

83. Казейкин, В. С. Развитие ипотеки в регионах России Электронный ресурс. / В. С. Казейкин. Режим доступа : http:// www.laurel-group.ru/internationalhypotecclub, /bestanalit/d3 (дата обращения 10.09.2010).

84. Караткевич, А. Г. К вопросу о структуре системной социотрансформации переходных обществ Текст. / А. Г. Караткевич // Этносоциум и межнациональная культура. 2009. № 2(18). С. 142-155.

85. Каримов, Б. Н. Оборот закладных как финансовый инструмент : проблемы использования Текст. / Б. Н. Каримов // Вестник ТИСБИ. 2000. № 3. С. 40-47.

86. Карпова, Е. А. Финансово-инвестиционный механизм холдинга Текст. / Е. А. Карпова // Финансы и кредит. 2007. № 21(261). С. 12-16.

87. Кашин, В. А. Мировой финансовый кризис : причины и последствия Текст. / В. А. Кашин // Финансы. 2009. № 1. С. 14-19.

88. Киселева, К. С. Становление земельного рынка и развитие ипотечного кредитования в сельском хозяйстве Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / К. С. Киселева. Пенза, 2005. — 30 с.

89. Кобельков, Н. О. Синергетика и проблемы профессионализации Текст. / Н. О. Кобельков // Синергетика, философия, культура. М. : Изд-во РАГС, 2001. С.352-356.

90. Кобринский, И. Е. Экономическая кибернетика Текст. / И. Е. Кобринский, Е. 3. Майминас, А. Д. Смирнов. М. : Экономика, 1982. 408 с.

91. Ковалев, В. В. Финансовый учет и анализ : концептуальные основы Текст. / В. В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 2004. 284 с.

92. Колбина, JI. Исключительный продукт Текст. / JI. Колбина, Т. Власенко, Г. Ханнанова // Эксперт-Урал. 2003. № 18. С. 24-29.

93. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» Текст. / под общ. ред. И. Д. Грачева. М. : ИНФРА-М, 1999. 384 с.

94. Конакова, J1. В. Функциональные обязанности специалистов отдела маркетинга в коммерческом банке Текст. / JI. В. Конакова. М. : Изд-во МГТУ, 2002. -334 с.

95. Конярова, Э. К. Управление воспроизводством финансового потенциала региона Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / Э. К. Конярова. Ижевск, 2005. -20 с.

96. Копейкин, А. Б. Американская модель ипотеки Текст. / А. Б. Копейкин // Рынок ценных бумаг. 1999. № 8. С. 15-20.

97. Копейкин, А. Б. Страхование кредитных рисков при ипотечном жилищном кредитовании (страхование ипотечных рисков) Текст. / А. Б. Копейкин, Н. Н. Рогожина. М. : Фонд «Ин-т экономики города», 2005. 94 с.

98. Коробов, Ю. И. Банковский маркетинг Текст. / Ю. И. Коробов // Деньги и кредит. 2001. № 9-10. С. 16-23.

99. Косарева, Н. Б. Создание системы ипотечного жилищного кредитования в России Текст. / Н. Б. Косарева, Р. Дж. Страйк. М. : Фонд «Ин-т экономики города», 1995.- 174 с.

100. Котлер, Ф. Основы маркетинга Текст. : [пер. с англ. 2-го европ. изд.] / Ф. Котлер, Г. Армстронг, Д. Сондерс, В. Вонг. М. [и др.] : Изд. дом «Вильяме», 2003.-593 с.

101. Краснояров, В. А. Развитие ипотечного и коммерческого кредита в России в 1861-1917 гг. Текст. : автореф. дис. . канд. истор. наук / В. А. Краснояров. Оренбург, 1997.-30 с.

102. Крупнов, Ю. С. О сущности, функциях и некоторых тенденциях развития центральных банков Текст. / Ю. С. Крупнов // Финансы и кредит. 2004. № 15(153). С. 2-18.

103. Крупнов, Ю. С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредита в России Текст. / Ю. С. Крупнов // Финансы и кредит. 2005. № 16(184). С. 13-24.

104. Кудрявцев, В. А. Основы организации ипотечного кредитования Текст. : учеб. пособие / В. А. Кудрявцев, Е. Д. Кудрявцева. М.: Высш. шк., 1998. 228 с.

105. Кузнецов, Б. JI. Введение в экономическую синергетику Текст. : учеб. пособие / Б. JI. Кузнецов. Набережные Челны : Изд-во Камского гос. политехи, ин-та, 1999.-326 с.

106. Кузнецова, С. Б. Управление корпоративным развитием в машиностроении на основе формирования синергетических эффектов (системно-синергетический подход) Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / С. Б. Кузнецова. Набережные Челны, 2004. 30 с.

107. Куклина, Е. В. Государственная финансовая поддержка ипотечной системы на региональном уровне Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / Е. В. Куклина. Екатеринбург, 2006. 20 с.

108. Кулов, А. Р. Институт ипотеки в сельском хозяйстве и инвестиционные фонды Текст. / А. Р. Кулов // Финансы. 2007. № 5. С. 13-15.

109. Курдюмов, С. П. Синергетика и новое мировидение Текст. / С. П. Кур-дюмов // Синергетика, философия, культура. М. : Изд-во РАГС, 2001. С. 4—9.

110. Назарова, Л. Б. Ипотечное кредитование в механизме формирования жилищного рынка России Текст. : автореф. дис. . д-ра экон. наук / Л. Б. Лазарова. СПб., 2007. 33 с.

111. Лазарова Л. Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка Текст. / Л. Б. Лазарова // Банковское дело. 2006. №1. С. 38-42.

112. Лимаренко, В. И. Дом для Вашей семьи на Большой Волге : проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика Текст. / В. И. Лимаренко. Саров : Изд-во «Альфа», 1998. 184 с.

113. Лимаренко, В. И. Ипотека : стратегия развития Текст. / В. И. Лимаренко. М. : АО «Диалог-МГУ», 2000. 152 с.

114. Липски, С. А. Государственное управление в сфере землепользования в условиях развития рыночных отношений Текст. / С. А. Липски // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. 2002. № 2-3. С. 15-19.

115. Литовских, А. М. Финансы, денежное обращение и.кредит Текст. : учеб. пособие / А. М. Литовских, И. К. Шевченко. Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.

116. Логинов, М. П. Теория и методология ипотечного кредитования Текст. : [науч. изд.] / М. П. Логинов, В. А. Татьянников. Екатеринбург : Изд-во УрГУ, 2005. 228 с.

117. Лукашов, А. И. Проблемы развития ипотеки на региональном уровне Текст. / А. И. Лукашов // Финансы. 2007. № 10. С. 63-64.

118. Луценко, Е. В. Определение кредитоспособности физических лиц и риска их кредитования Текст. / Е. В. Луценко, Е. А. Лебедев // Финансы и кредит. 2006. №32(236). С. 75-83.

119. Мазикова, Е. В. Формирование финансово-инвестиционного механизма интенсивно развивающейся территории Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / Е. В. Мазикова. Екатеринбург, 2007. 24 с.

120. Малкина, М. Ю. Анализ особенностей развития банковской системы России в современной институциональной среде Текст. / М. Ю. Малкина, А. Ю. Иванова// Финансы и кредит. 2007. № 28(268). С. 16-24.

121. Мамонтов, С. А. Сфера образования как многоуровневая маркетинговая система Текст. / С. А. Мамонтов // Маркетинг в России и за рубежом. 2001. № 5. С. 3-12.

122. Марданов, А. Активизация программ лояльности с использованием СИМ-систем Электронный ресурс. / А. Марданов, Р. Мунасыпов. Режим доступа : http://www.iteaш.ш/publications/marketing/section2б/article1915 (дата обращения 10.09.2010).

123. Маркова, В. Д. Маркетинг услуг Текст. / В. Д. Маркова. М. : Финансы и статистика, 1996. 128 с.

124. Масленченков, Ю. С. Методологические основы формирования маркетингового комплекса банка Текст. / Ю. С. Масленченков // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2002. № 5. С. 60-73.

125. Мельникова, Е. И. Финансово-инвестиционный механизм на рынке сбережений населения России Текст. / Е. И. Мельникова. Екатеринбург : Изд-во Урал, гос. экон. ун-та, 2001. 229 с.

126. Минц, В. Доплата от дяди Текст. / В. Минц // Эксперт. 2003. № 18. С. 44-48.

127. Миронова, Н. В. Маркетинг различных типов услуг Текст. / Н. В. Миронова // Маркетинг в России и за рубежом. 2003. № 4. С. 27—35.

128. Моргоев, Б. С. Исследование рынка банковских услуг в Российской Федерации Текст. / Б. С. Моргоев // Финансы и кредит. 2008. № 1(289). С. 16-22.

129. Назаров, Н. Н. Понятия «финансовая система» и «бюджетная система» в теории финансов Текст. / Н. Н. Назаров, М. И. Канкулова // Финансы и кредит. 2004. № 19(157). С. 6-10.

130. Нешитой, А. С. Синергетика инвестиций в России Текст. / А. С. Нешитой // Финансы. 2009. № 1. С. 73-74.

131. Олейникова, И. Н. Система показателей для оценки позиционирования банковского сектора в экономике Текст. / И. Н. Олейникова, Е. Е. Павлова // Финансы и кредит. 2006. № 20(224). С. 62-71.

132. Оленина, Е. А. К оценке потенциального спроса населения на ипотечный кредит Текст. / Е. А. Оленина, Ю. JI. Плущевская // Деньги и кредит. 2000. № 5. С. 42-45.

133. Основные факторы, влияющие на стоимость жилой и нежилой недвижимости Электронный ресурс. / Аналит. отдел КБ «Ярмарка». Режим доступа : http:// www.kb-yarmarka.ru/?page=cat&id=l00256 (дата обращения 10.09.2010).

134. Остапенко, В. В. Источники финансирования жилищного строительства Текст. / В. В. Остапенко // Экономика строительства. 1997. № 6. С. 19-35.

135. Оценка масштабов и динамики изменения платежеспособного спроса на жилье и объемов жилищного строительства в России Текст. М. : Фонд «Ин-т экономики города», 2009. 69 с.

136. Пенюгал, А. В. Развитие региональной банковской системы в рыночной экономике Текст. / А. В. Пепюгал, А. С. Кравчишин // Финансы и кредит. 2008. №22(310). С. 2-10.

137. Перспективы формирования системы ипотеки земель сельскохозяйственного назначения в Ярославской области Электронный ресурс. Режим доступа : http:// www.adm.yar.ru (дата обращения 10.09.2010).

138. Печатникова С. М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? Электронный ресурс. / С. М. Печатникова. Режим доступа : http://www.finman.ru/articles /2004/5/3439.html (дата обращения 10.09.2010).

139. Печатникова, С. М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России Текст. / С. М. Печатникова // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 1-2. С. 98-111.

140. Пилюга, А. М. Источники финансирования и формирования капитала акционерного общества Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / А. М. Пилюга. Саратов, 2000. 30 с.

141. Пономарева, M. А. Зарубежный опыт банков в области менеджмента и маркетинга Текст. / М. А. Пономарева // Финансы и кредит. 2007. № 20(260). С. 45-52.

142. Попов, В. Н. Американский ипотечный кризис : предпосылки, причины, опыт для России Текст. / В. Н. Попов // Финансы и кредит. 2009. № 30(366). С. 17-21.

143. Попов, В. Н. Социально-экономический аспект ипотечного кредитования в России Текст. / В. Н. Попов, А. А. Орешков // Финансы и кредит. 2009. № 40(376). С. 76-79.

144. Постановление Правительства Республики Казахстан от 21.08.2000 № 1290 «О Концепции долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования» // САПП Республики Казахстан. 2000. № 36-37. Ст. 437.

145. Постановление Правительства РФ от 26.08.1996 № 1010 «Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию» //Российская газета. 1996. 4 сент.

146. Придвижкин, С. В. Эволюция территориальных программ жилищного финансирования Текст. / С. В. Придвижкин // Финансы и кредит: 2006. № 24(228). С. 57-70.

147. Прищепенко, В. В. Семантика, дефиниции и соотношение понятий «продукт», «товар», «услуга» Текст. / В. В. Прищепенко // Маркетинг в России и за рубежом. 2001. № 2. С. 12-20.

148. Разорвин, И. В. Нетрадиционный маркетинг Текст. / И. В. Разорвин,

149. B. П. Неганова и др.. Екатеринбург : УрАГС, 1999. 268 с.

150. Раймонд Страйк. Жилищное кредитование в условиях современной России Текст. / Р. Страйк, H. Б. Косарева, А. Ю. Сучков // Деньги и кредит. 1995. № 38.1. C. 52-62.

151. Раймонд Страйк. Ріп отека в России : контрактные сбережения или вторичный рынок? Текст. / Р. Страйк // Рынок ценных бумаг. 1999. № 19. С. 74-77.

152. Раков, А. В. Стандартизация и сертификация в сфере услуг Текст. : учеб. пособие / А. В. Раков. М. : Мастерство, 2004. 208 с.

153. Резванова, JI. М. Потенциал региональных рынков ипотечного кредитования Текст. / Л. М. Резванова // Банковский ритейл. 2008. № 1. С. 4-7.

154. Рейтинг стран мира по уровню жилищной обеспеченности Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.urban-planet.org/ratings.html (дата обращения 10.09.2010).

155. Рогова, О. Вопросы устойчивости экономики и кредитной активности Текст. / О. Рогова // Экономист. 2009. № 11. С. 69-74.

156. Рогожина, Н. Н. Опыт зарубежных стран в области ипотечного кредитования граждан с низкими и умеренными доходами Текст. / Н. Н. Рогожина // Жилищное право. 2003. № 2. С. 30-46.

157. Романенко, В. А. Розничная стратегия коммерческого банка Текст. / В. А. Романенко // Финансы и кредит. 2007. № 35(275). С. 16-19.

158. Романова, М. В. Региональный аспект социальной защиты при обеспечении жильем населения через ипотечное страхование Текст. / М. В. Романова// Финансы и кредит. 2009. № 28(364). С. 58-67.

159. Российская экономика в 1999 г. : тенденции и перспективы Электронный ресурс. Режим доступа : http://catalog.studentochka.ru/11801.html (дата обращения 10.09.2010).

160. Русецкая, Э. А. Влияние кризиса ликвидности на российский рынок ипотеки Текст. / Э. А. Русецкая, В. А. Арустамова // Финансы и кредит. 2009. № 7(343). С. 18-22.

161. Русецкая, Э. А. Страхование кредитных рисков Текст. / Э. А. Русецкая, И. В. Куренная // Финансы и кредит. 2007. № 48(288). С. 12-19.

162. Рыбаков, А. И. Реализация национального проекта «Доступное и комфортное жилье гражданам России» на территории Кемеровской области : проблемы и результаты Текст. / А. И. Рыбаков // Региональная экономика. 2009. № 33(126). С. 38^16.

163. Рыжановская, Л. Ю. Сбережения и инвестиции: денежный аспект Текст. / Л. Ю. Рыжановская // Финансы и кредит. 2007. № 28(268). С. 39-48.

164. Рыкова, И. Н. Проблемы оценки финансовой эффективности и конкурентоспособности филиалов кредитных организаций Текст. / И. Н. Рыкова, А. А. Чернышев // Финансы и кредит. 2007. № 35(275). С. 8-15.

165. Рынок ипотеки в России Электронный ресурс. / РБК — исследование рынков. Режим доступа : http:// marketing.rbc.ru (дата обращения 10.09.2010).

166. Рябченко, JT. И. Особенности организации- ипотечного кредитования в мировой.банковской практике Текст. / J1. И. Рябченко // Аудитор. 1999. № 1-2. С. 76-86.

167. Ряховская Ю. Ю. Процесс организации маркетинговой деятельности в организациях, предоставляющих услуги Электронный ресурс. / Ю. Ю. Ряховская. Режим доступа : http://www.cfm.ru/bandurin/article/sbrn07/21.shtml (дата обращения 10.09.2010).

168. Сабанти, Б. М. Теория финансов Текст. : учеб. пособие / Б. М.Сабанти. М. : Менеджер, 1998.- 168 с.

169. Савицкий, М. В. Особенности продвижения ипотечного кредитования Текст. / М. В. Савицкий // Банковское кредитование. 2007. № 3. С. 21-25.

170. Садриев, Д. С. Методологические основы управления грузовым авто-транспортым комплексом Текст. : автореф. дис. . д-ра экон. наук / Д. С. Садриев. СПб., 2000. 30 с.

171. Сафина, Т. Р. Финансовый и реальный секторы : подходы к оценке места и роли в экономике Текст. / Т. Р. Сафина // Финансы и кредит. 2007. № 46(286). С. 17-26.

172. Сваталова, Ю. С. Типы организационных моделей финансовой инфраструктуры холдингов Текст. / Ю. С. Сваталова // Финансы. 2007. № Ю. С. 58-62.

173. Скорбин, К. М. Макроэкономические проблемы развития ипотечного кредитования в России Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / К. М. Скорбин. М., 2008.-30 с.

174. Смирнов, В. В. Стандарты в деятельности участников рынка недвижимости Текст. / В. В. Смирнов // Риэлтор. 1998. № 3-4. С. 30-35.

175. Смирнов, В. В. Ипотечное жилищное кредитование Текст. / В. В. Смирнов, 3. П. Лукина. М. : Изд. дом «Аудитор», 1999. 112 с.

176. Смирнов, Е. Е. Конкурентоспособные банковские продукты успешный розничный бизнес Текст. / Е. Е. Смирнов // Управление в кредитной организации. 2006. № 4. С. 27-29.

177. Софронов, А. Е. Синергетический подход к исследованию экономических процессов и явлений (на примере рынка образовательных услуг) Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / А. Е. Софронов. Чебоксары, 2003. 20 с.

178. Степанов, В. Л. Государственный ипотечный кредит в дореволюционной России (конец XIX начало XX века) Текст. / В. Л. Степанов // Деньги и кредит. 2004. № 2. С. 61-67.

179. Ступин, И. Без оглядки на покупателей Текст. / И. Ступин // Эксперт. 2003. № 15. С. 98-105.

180. Стятюгин, Р. Ипотека — поддержка бизнеса в IT-решениях Текст. / Р. Стятюгин // Банковское дело в Москве. 2006. № 9. С. 9-13.

181. Суворов, Г. П. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг Текст. / Г. П. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2003. № 3. С. 32-39.

182. Сухих, В. А. Развитие теоретико-методологических основ формирования социоэкономики в пространстве региона Текст. : автореф. дис. . д-ра экон. наук / В. А. Сухих. Екатеринбург, 2008. 45 с.

183. Сысоева, Е. Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: воспроизводственный подход Текст. / Е. Ф. Сысоева // Финансы и кредит. 2007. № 21(261). С. 6-11.

184. Томилов, В. В. Маркетинг рабочей силы Электронный ресурс. / В. В. То-милов, Л. Н. Семеркова. Режим доступа : http://www.marketing.spb.ru/read/m6 /index.htm (дата обращения 10.09.2010).

185. Туманов, Н. А. Маркетинг и финансы : связь комплементарная (на примере оборонно-промышленного комплекса страны) Текст. / Н. А. Туманов // Финансы и кредит. 2004. № 19(157). С. 25-36.

186. Ужегов, А. Н. Ипотечное кредитование в странах с переходной экономикой (на примере Российской Федерации) Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / А. Н. Ужегов. СПб., 2000. 30 с.

187. Ужегов, А. Н. Квартира в кредит : ипотечная сделка Текст. / А. Н. Ужегов. СПб. : Питер, 2001. 285 с.

188. Успенский, И. В. Интернет-маркетинг Текст. : учебник / И. В. Успенский. СПб. : Изд-во СПГУЭиФ, 2003. 197 с.

189. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от 09.03.2010) // Российская газета. 2003. 18 нояб.; 2010. 12 марта.

190. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред. от 17.06.2010) //Российская газета. 1998. 22 июля ; 2010. 21 июня.

191. Федеральный закон от 21.07.1997 № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (ред. от 17.06.2010) // Российская газета. 1997. 30 июля ; 2010. 21 июня.

192. Федеральный закон от 24.07.2002 № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» (ред. от 08.05.2009) // СЗ РФ. 2002. № 30. Ст. 3018 ; 2005. № 30. Ст. 3098.

193. Федорец, М. Н. Маркетинговые исследования и. анализ потребителя рынка услуг Текст. / М. Н. Федорец // Маркетинг в России и за рубежом. 2002. № 6. С. 29-35.

194. Филимонов, А. В. Финансовые активы коммерческого банка : понятие и сущностная характеристика Текст. / А. В. Филимонов // Финансы и кредит. 2008. №27(315). С. 38- 43.

195. Финансы Текст. : учеб. пособие / [И. В. Бородушко, Э. К. Васильева, Н. Н. Кузин]. СПб. : Питер, 2006. 324 е.,

196. Финансы Текст. : учеб. пособие / [В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, Л. И. Гончаренко и др.] ; под. ред. В. М. Родиоповой. М. : Финансы и статистика, 1995.-432 с.

197. Формирование и перспективы развития системы ипотечного жилищного кредитования строительства в условиях транзитивной экономики Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.bibliofond.ru/view.азрх?1ё=62656 (дата обращения 10.09.2010).

198. Фролов, Н. Е. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы, перспективы Текст. / Н. Е. Фролов // Деньги и кредит. 2007. № 8. С. 9-12.

199. Фролов, С. С. Формирование социально-трудовых отношений Текст. / С. С. Фролов // Социология : учеб. для вузов. М. : Логос, 1998. 248 с.

200. Хакен, Г. Синергетика Текст. / Г. Хакен. М. : Мир, 1980. 293 с.

201. Хмыз, О. В. Мировая банковская система во время финансового кризиса Текст. / О. В. Хмыз // Финансы и кредит. 2009. № 30(366). С. 22-28.

202. Хуснуллин, М. Ш. Источники финансирования деятельности участников ипотечного рынка республики Татарстан Текст. / М. Ш. Хуснуллин, И. Ф. Гареев // Финансы и кредит. 2009. № 40(376). С. 80-84.

203. Цыбуленко, 3. Применение закладной при залоге недвижимости Текст. / 3. Цыбуленко // Хозяйство и право. 1998. № 12. С. 20-23.

204. Цылина, Г. А. Жилищное финансирование и ипотечное кредитование Текст. / Г. А. Цылина // Жилищное строительство. 2000. № 1. С. 7-8.

205. Черемушкин, В. Как банку привлечь и удержать клиентов Текст. / В. Че-ремушкин // Банковское обозрение. 2002. № 3. С. 58-61.

206. Шабанова, М. А. О взаимосвязи социальной и экономической политики: социоэкономическая перспектива анализа Текст. / М. А. Шабанова // ЗРЕТЮ. 2007. № 7. С. 67-92.

207. Шмидт, Ю. Д. Особенности и факторы развития регионального рынка жилой недвижимости Текст. / Ю. Д. Шмидт, И. М. Романова // Региональная экономика. 2009. № 33(126). С. 30-37.

208. Шулус, А. А. Социоэкономика как межотраслевая наука : предмет, методы, формы институализации Текст. / А. А. Шулус // Труд и социальные отношения. 2008. № 1. С. 4-12.

209. Щетинин, Я. Значение маркетингового подхода в процессе ипотечного кредитования Электронный ресурс. / Я. Щетинин. Режим доступа : http://www.rus-ipoteka.ru/publications/stk-l.htm (дата обращения 10.09.2010).

210. Щетинин, Я. В. Доступность жилья в Российской Федерации как основной фактор спроса на банковские ипотечные кредиты Текст. / Я. В. Щетинин, В. Е. Савинченко // Банковское кредитование. 2006. № 3. С. 24-38.