Холдинговая форма управления компаниями: На примере нефтегазовой отрасли тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Данников, Владимир Владимирович

• Данников, Владимир Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Данников, Владимир Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ХОЛДИНГОВЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ КОМПАНИЙ КАК БИЗНЕС-СИСТЕМЫ.

1.1. холдинговые компании и объединения компаний с их участием.

1.2. холдинги: способы образования, функции и задачи.

1.3. Бизнес-системы и их свойства.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ХОЛДИНГОВЫХ КОМПАНИЯХ.

2.1. корпоративная стратегия и структура отрасли.

2.2. горизонтальная интеграция и эффект масштаба.

2.3. вертикальная интеграция.

2.4. Синергизм холдинг-концерна.

ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ОБЪЕДИНЕНИЯМИ КОМПАНИЙ.

3.1. Организация и структура концерна и холдинга.

3.2. Децентрализация и централизация.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Холдинговая форма управления компаниями: На примере нефтегазовой отрасли»

Актуальность исследования. Сложность и многообразие задач, связанных с созданием, преобразованиями и управлением объединениями крупных нефтегазовых компаний, представляет собой сложную теоретическую и практическую задачу. Являясь крупномасштабными экономическими системами, они оказывают существенное влияние не только на структуру и состояние отрасли, но и на российскую экономику в целом. Изучение вопросов, связанных с их размерами и структурой, поиск эффективных форм и методов управления ими делают данное исследование актуальным, особенно для экономики России.

Управление большими и сложными объектами экономики представляет собой трудную задачу, для решения которой требуется междисциплинарный подход (стратегический, оперативный и финансовый менеджмент, теории отраслевых рынков, организации, информации, корпоративное право и др.), что позволяет учесть те сложные процессы при быстроизменяющихся условиях окружающей бизнес-среды, которые происходят в открытых крупномасштабных бизнес-системах, в том числе, и в нефтегазовой отрасли.

Вопросы организации и управления компаниями рассматривались достаточно большим количеством исследователей, много работ было посвещено управлению крупномасштабными иерархическими системами в плановой экономике. Вместе с тем, вопросы стратегии и управления группой компаний как крупномасштабной иерархической системой оказались малоизученными. Появление в России крупных холдинговых компаний, слияния и другие способы объединения компаний, особенно в нефтегазовой отрасли, имеющей огромное значение для экономики страны, делают актуальным поиск наиболее эффективных форм организации и управления такими компаниями.

Выход российских компаний на зарубежные рынки капитала, приобретение ими активов в других странах мира также делают необходимым изучение принципов корпоративного управления, существующих в этих странах.

Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования рассматриваются крупнейшие нефтегазовые холдинги, система отношений между холдинговой и дочерними компаниями. Предметом исследования являются факторы, влияющие на выбор холдинговой формы управления объединениями компаний, в том числе, и в нефтегазовой отрасли.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является: рассмотрение крупнейших нефтегазовых компаний и их объединений (концернов, конгломератов) как бизнес-систем, определение задач и функций, решаемых холдингом при управлении группой дочерних компаний, исследование причин и процессов, влияющих на выбор холдинговой формы управления компаниями.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие взаимосвязанные задачи:

1) определить и классифицировать холдинговые объединения компаний, их функции и задачи;

2) определить свойства, которыми обладают крупные объединения компаний как бизнес-системы, изучить свойства входящих в их состав элементов и существующие между ними взаимосвязи;

3) исследовать влияние корпоративной стратегии на организационную структуру холдинговых объединений компаний;

4) исследовать влияние стилей управления на структуру крупных компаний и роль, которую играет при этом холдинговая компания;

5) определить факторы, влияющие на выбор холдинговой формы управления крупными компаниями.

Теоретико-методологическая база и методы исследования. Предложенный в исследовании комплексный подход представляет собой попытку синтеза различных областей знаний: стратегического менеджмента, теорий организаций, систем, отраслевых рынков и ряда других. Это позволяет учесть сложные явления, происходящие в открытых крупномасштабных бизнес-системах, в том числе, и в нефтегазовой отрасли, с учетом быстроизменяющихся условий окружающей их бизнес-среды.

Диссертантом также использован исторический подход при исследовании динамики условий бизнес-среды в различных странах мира, развитии компаний и используемых методов корпоративного управления.

Применение диссертантом системного подхода обеспечило глубину рассмотрения исследуемых проблем.

Теоретической основой исследований послужили работы отечественных и зарубежных исследователей в таких областях, как:

• теория фирмы;

• теория отраслевых рынков;

• системный анализ;

• моделирование экономических систем;

• стратегический менеджмент;

• корпоративное право;

• история организации и развития нефтегазовой отрасли.

Основные защищаемые научные положения. К важнейшим результатам, которые выносятся на защиту, относятся следующие:

• особенности создания и корпоративного управления крупными объединениями нефтегазовых компаний;

• комплексная система методологических принципов и подходов по выбору эффективных форм управления объединениями компаний; влияние корпоративной стратегии на организационную структуру крупных объединений компаний; . воздействие стилей управления на структуру холдинговых объединений;

• анализ видов и причин синергизма при управлении объединениями компаний.

Научная новизна. Важнейшими результатами, которые, по мнению автора, рассмотрены впервые, являются следующие:

1) определены и классифицированы структуры и принципы организации и преобразования холдинговых объединений;

2) выявлена необходимость разработки кооперативной стратегии, определяющей характер взаимодействия между компаниями холдингового объединения, а также их взаимодействие в рамках создаваемых совместно с независимыми компаниями альянсах;

3) установлены факторы, влияющие на выбор холдинговой формы владения, организации и управления компаниями;

4) развиты теории систем, организаций и стратегического менеджмента положениями, отражающими особенности разработки стратегий и управления холдинговыми объединениями компаний.

Теоретическая и практическая значимость исследования обусловлена содержащимися в диссертации методологическими положениями и рекомендациями, направленными на совершенствование управления крупными компаниями и их объединениями, как в нефтегазовой, так и в других отраслях народного хозяйства, позволяя решать вопросы организации и стратегического управления ими на новой, более совершенной методологической основе.

Существование теоретико-методологической базы классификации холдингов и принадлежащих им компаний, наличие системной концепции позволяют понять природу существующих в объединениях компаний связей и определить факторы, оказывающие влияние на выбор организационной формы управления компаниями. Результатами использования полученных данных могут служить:

• возможность создания более эффективных систем управления, в первую очередь, крупными компаниями;

• определение способов увеличения их стоимости;

• повышение надежности функционирования и устойчивости крупных объединений компаний, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Публикации. По теме диссертации автором опубликованы: 1 монография (37,4 п.л.) и 4 научные статьи (2,6 п.л.).

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Данников, Владимир Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Появление в российской экономике крупных компаний и их объединений и начавшийся процесс их превращения в транснациональные делают необходимым решение задачи выбора оптимальной структуры, соответствующей реализуемой ими стратегии и состоянию окружающей бизнес-среды, а также наиболее эффективной формы управления такими компаниями.

Холдинг представляет собой крупномасштабную сложную систему, владеющую и управляющую одним или несколькими бизнесами дочерних компаний. Представление объекта управления - группы дочерних компаний — как совокупности отдельных видов деятельности позволяет выполнять квалифицированное управление каждым из них, осуществлять оптимальное распределение ресурсов, как между бизнесами, так и между компаниями, а также находить и использовать синергетические эффекты, возникающие между ними.

Повышению эффективности холдинговых объединений как бизнес-систем способствуют: ограничение сложности системы, придание автономности их элементам (дочерние компании холдинга) и некоторой однородности элементов структуры (по бизнесам, размерам и т.п.) на каждом уровне иерархии. Технологические, экономические или финансовые проблемы, возникшие в одном из бизнесов, в одной из компаний холдингового объединения не оказывают непосредственного влияния (или, по крайней мере, имеют меньшее влияние, чем в случае многодивизиональной корпорации) на отдельный бизнес или на каждую отдельную компанию объединения. Осуществляемые холдингом оптимизация финансовых потоков и привлечение дополнительного капитала для реализации бизнес-проектов способствуют повышению финансовой эффективности.

Достижение гибкости и конкурентоспособности компаниями холдингового объединения достигается за счет использования вертикальной и горизонтальной интеграции, концентрации и быстрой мобилизации ресурсов. В результате: возрастает доход, снижается уровень предпринимательского риска, устраняется разрушительная конкуренция между прежде самостоятельными компаниями, осуществляется контроль за ценами на конечную продукцию (который необязательно означает их повышение), объединяется интеллектуальный потенциал и технический опыт компаний, снижаются суммарные издержки на управление компаниями, увеличивается скорость принятия решений для реинвестирования капитала в другие высокоэффективные производства. При необходимости холдинг может изменить структуру группы компаний, которыми он владеет, через приобретение, продажу или различные способы преобразования компаний.

Выполняемые холдингом функции и решаемые им задачи приведены, соответственно, в табл. 1 (с. 31) и 3 (с. 32). Наиболее важной является стратегическая функция холдинга - постановка целей и принятие стратегических решений на основании анализа имеющейся информации и возможностей.

Системному пониманию холдинговой концепции, с учетом рассмотрения юридических и управленческих вопросов, способствует следующая классифицикация:

1. Наиболее часто используемые организационно-правовые формы холдингов представлены на с. 12.

2. Классификация компаний по степени владения:

• холдинговая компания (владеющая, материнская);

• независимая компания;

• дочерняя компания (зависимая).

3. Типы организационных структур, используемых в группах компаний, возглавляемых холдингом:

• функциональные;

• дивизиональные;

• смешанные;

• матричные.

4. Классификация зависимых структур по степени децентрализации:

• департамент (отдел, цех, управление);

• дивизион (отделение, филиал);

• дочерняя компания.

5. Классификация компаний, их частей и групп компаний как объектов системы управления приведена в табл. 2 (с. 32).

6. Классификация компаний, объединенных в систему, в зависимости от организации производственного процесса и степени централизации управления:

• траст;

• концерн;

• конгломерат;

• «оболочечная» компания.

Теория систем является теоретической основой теорий стратегии и управления компаниями, поэтому использование системного подхода при рассмотрении холдинговых объединений позволяет лучше понять рассматриваемую систему, изучить свойства входящих в ее состав объектов, существующие между ними взаимосвязи, определить цели, задачи, требующие решения, обеспечить контроль их выполнения, а также возможность корректировки и постановки новых целей и задач.

Для реализации основных функций планирования, организации и управления группой компаний большую роль играют связи, как между элементами системы, способствующими ее интеграции в единое целое, так и между элементами системы и окружающей средой, обеспечивающими их взаимодействие, то есть, делая систему открытой. Такие связи осуществляются через потоки информации, финансов, материалов, знание параметров которых является основой для принятия управляющих решений (стратегических и оперативных) менеджментом холдинговой компании.

Бизнес-система как сложная система может быть реализована в виде различных элементов и с различными связями между ними. Это означает, что в зависимости от выполняемых задач и бизнесов, в которых участвует холдинг, могут быть созданы или приобретены новые компании, перераспределены выполняемые функции или бизнесы между дочерними компаниями. Таким образом, перед холдингом стоит задача синтеза: найти при заданных ресурсах такую оптимальную структуру, которая максимизирует критерий качества функционирования системы - стоимость холдинга. Структура бизнес-системы обеспечивает ее целостность, сохранение основных свойств при различных внешних и внутренних изменениях и должна соответствовать выбранной стратегии.

Существуют объекты исследования, такие как, например, группы взаимосвязанных компаний, которые нельзя выделить и изучать изолированно, как это делается в специализированных областях экономической науки. Это объясняется тем, что благодаря наличию связей между отдельными компаниями появляется синергетический эффект (положительный или отрицательный). В определенных ситуациях его значение может существенно изменить характер поведения всей системы: конгломерата (концерна) в целом и холдинга, в частности. Особенно важно учитывать подобные явления при изменениях структуры: слияниях, поглощениях и т.д.

Системный анализ позволяет не только понять и предсказать дальнейшее развитие бизнес-системы, но и предложить линию поведения - политику компаний. На основе нескольких альтернатив, которые дают ответ на вопрос, что необходимо сделать, а не только, как это сделать, решается задача синтеза, в которой учитываются возможные изменения окружающей среды: конкурентов, потребителей, поставщиков, государства, общества и других внешних факторов. Это становится особенно важным при реализации долгосрочных и крупномасштабных проектов, что особенно важно в нефтегазовом бизнесе. Полученные решения позволяют найти подход к выбору такой стратегии, которая обеспечивает достижение наилучшего значения между риском, эффективностью работы системы (увеличением стоимости, получением прибыли и т.д.) и затратами, возникающими при этом. При выборе бизнес-портфеля и структуры холдинга необходимо учитывать изменение во времени многих факторов, как в самой системе, так и во внешней среде. Выполнение бизнес-системой условия динамической устойчивости является основой ее стабильности, долгосрочного существования и дальнейшего развития.

На высокой стадии развития отрасли уже не технологическое или финансовое преимущество является главной силой — основным конкурентным преимуществом, а умение (обладание определенным количеством знаний и опыта) с минимальным количеством ошибок выбрать свою линию поведения, построить свою стратегию и затем реализовать ее.

Стратегия холдинга является системной концепцией, дающей ответы на вопросы о том, как будет развиваться группа компаний, которую возглавляет холдинг, и что необходимо сделать для того, чтобы добиться выполнения поставленных целей с учетом возможных изменений окружающей бизнес-среды.

Корпоративная стратегия холдинга представляет собой единую стратегию группы компаний, бизнесов, в которых они участвуют, и связей между ними. Она может быть представлена в виде составляющих: портфельной, конкурентной и кооперативной стратегии, которые определяют то, каким должно быть поведение компаний по отношению к окружающей и внутренней среде для того, чтобы добиться выполнения поставленных целей.

Управление группой компаний представляет собой процесс, в ходе которого происходит изменение отдельных параметров системы: размеров дочерних компаний, их целей и задач, характера и степени их взаимодействия с холдингом. К изменяющимся условиям внешней среды, внутренним параметрам и структуре системы — холдингового объединения (концерна, конгломерата) добавляются трудности, связанные со стремлением этой системы к дальнейшему развитию и росту. Управление такой нелинейной динамической системой является сложной задачей.

Холдинговая форма организации позволяет участвовать в совместном бизнесе нескольким независимым друг от друга собственникам, являясь долгосрочной формой кооперации между ними. Объединение холдингом собственных возможностей и ресурсов с другими компаниями, пусть и находящимися в собственности у других акционеров, является взаимовыгодным для всех сторон такого партнерства.

Процесс управления компанией представляет собой систему, включающую в себя установление целей, разработку стратегических и оперативных планов, мониторинг текущих событий, контроль и анализ отклонений фактических результатов от намеченных целей.

Эффективность управления компанией определяется степенью достижения ею собственных целей при использовании ограниченных ресурсов. Критерии оценки эффективности управления дочерними компаниями, осуществляемого холдинговой или управляющей компанией, выбираются на основе корпоративной стратегии.

Структура компаний регламентирует взаимоотношения между их составными частями для решения поставленных задач и реализации стратегии. Централизация делает холдинг более эффективным в стратегическом управлении, децентрализация делает его дочерние компании более эффективными в оперативном управлении. Распределение ответственности за принимаемые решения между центром и структурными подразделениями корпорации или концерна и характер используемого управления определяют три характерных стиля управления: «стратегическое планирование», «финансовый контроль» и «стратегический контроль». Выбранный стиль управления влияет на степень децентрализации в корпорациях и концернах, то есть на вид и степень делегируемых полномочий от вышестоящих органов управления к расположенным на нижних уровнях, требует, тем не менее, проведения работы по координации их действий, начиная с обсуждения и утверждения целей структурных единиц концерна.

При управлении бизнес-системой (концерном и конгломератом) необходимо учитывать не только финансово-экономические результаты текущей деятельности, но и требования, связанные с надежностью и устойчивостью ее дальнейшего функционирования. Свойства крупномасштабных систем и их характеристики в большой степени зависят от выбранных параметров структуры системы. Между подсистемами и элементами бизнес-системы устанавливаются связи, осуществляемые в виде информационных, финансовых и материальных потоков, управленческих решений, которые могут быть преобразованы в один из трех упомянутых потоков. Применительно к бизнес-системам связь характеризуется силой (доля владения, степень централизации) и видом (степени подчиненности и управления). Так, например, доля владения холдингом акционерным капиталом дочерних компаний определяет степень его влияния на принимаемые дочерними компаниями решения.

Структура холдингового объединения не является статичной, она меняется вслед за изменениями, происходящими в корпоративной стратегии: в зависимости от выполняемых задач и бизнесов, в которых участвует холдинг, могут быть созданы или приобретены новые компании, перераспределены выполняемые функции или бизнесы между дочерними компаниями холдинга. Более простая возможность осуществления такой реструктуризации свидетельствует о большей эффективности холдинговой формы управления компаниями по сравнению с дивизиональной. Кроме того, следует учесть, что в ряде случаев передача лицензий и патентов от приобретенной компании холдингу невозможна, затруднительна или связана с большими расходами на их перерегистрацию, поэтому необходимо сохранение самостоятельного юридического статуса таких компаний.

Вместе с тем, излишняя сложность бизнес-системы является причиной:

1) снижения надежности функционирования одной большой системы;

2) увеличения числа управленческих ошибок;

3) замедления реакции принятия управленческих решений;

4) удорожания системы управления.

Повышению эффективности концернов и конгломератов как бизнес-систем способствуют: ограничение сложности системы, придание автономности их элементам (дочерние компании холдинга) и некоторой однородности элементов структуры (по бизнесам, размерам и т.п.) на каждом уровне иерархии. Поэтому технологические, экономические или финансовые проблемы, возникшие в одном из бизнесов, в одной из компаний или проблемы в самом холдинге не оказывают непосредственного влияния (или, по крайней мере, сказываются в меньшей степени, чем в случае многодивизиональной корпорации) на отдельный бизнес или на каждую отдельную компанию холдингового объединения.

Для того чтобы оставаться лидером отрасли холдингу необходимо постоянно совершенствовать свою стратегию, структуру бизнес-портфеля и собственную структуру, анализировать действия конкурентов, находить и принимать решения, обеспечивающие получение конкурентных преимуществ, создавать совместные предприятия и альянсы с другими компаниями. Поэтому управление холдингом требует решения задачи синтеза: найти при заданных ресурсах такие оптимальные состав, структуру и управление группой компаний, которые максимизирует критерий качества функционирования объединения — стоимость компаний. При этом выбранная структура бизнес-системы должна обеспечивать ее целостность, сохранение основных свойств при различных внешних и внутренних изменениях, а также соответствовать выбранной стратегии.

В результате взаимодействия компаний концерна, а также их кооперативного взаимодействия с независимыми компаниями, возможно возникновение синергетического эффекта (положительного или отрицательного), экономическую основу которого составляют: эффект масштаба, интеграция, диверсификация и кооперация. В определенных ситуациях наличие эффекта синергии может существенно изменить характер поведения всей системы - как холдингового объединения в целом (конгломерата, концерна), так и холдинговой компании, в частности.

При управлении большими организациями, состоящими из многих компаний и бизнесов, холдинговая форма управления позволяет обеспечить эффективное функционирование системы планирования, контроля и мотивации в концерне. Холдинг, делегируя определенные полномочия дочерним компаниям, контролирует выполнение запланированных результатов с помощью финансово-экономических показателей. Придание бизнес-единицам статуса самостоятельных юридических лиц дает возможность получать более объективную оценку результатов их деятельности. Использование механизма рыночных цен и самостоятельного статуса юридического лица для стратегических бизнес-единиц позволяет упростить систему контроля холдингом принадлежащих ему компаний и повысить их эффективность (это проявляется более явно, если существующее налоговое законодательство не позволяет получить дополнительных преимуществ от использования трансфертных цен).

Увеличение стоимости компаний и полученная ими прибыль в объединениях с холдинговой формой управления наилучшим образом могут быть использованы как критерий оценки выполнения обязанностей менеджерами этих компаний и их мотивации.

Таким образом, на выбор холдинговой формы управления оказывают влияние:

1. Целевые факторы, от которых зависит выбор типа холдинга (стратегический, управляющий, финансовый):

• поставленные цели;

• задачи, требующие решения;

• выполняемые функции.

2. Федеральное и местное законодательство стран, в которых располагаются (или могут быть расположены) компании:

• корпоративное;

• налоговое;

• антимонопольное.

3. Финансово-экономические факторы:

• принятые и реализуемые компаниями политики и стратегии;

• уровень развития компаний и перспективы отрасли, к которой они принадлежат;

• стадия жизненного цикла выпускаемой компаниями продукции, используемых технологий, состояние потребительского рынка;

• число, вид и масштабы бизнесов, в которых участвуют компании;

• число и размеры рынков (географических и продуктовых), на которых присутствуют компании, и принадлежащая им доля;

• размеры компаний;

• степень и характер интеграции между компаниями (существующий и возможный);

• наличие или возможность возникновения синергетического эффекта между компаниями и бизнесами группы и его величина;

• возможность снижения затрат в результате реорганизации системы контроллинга и оптимизации финансовых потоков;

• стоимость существующей и возможной системы управления компанией (группой компаний);

• возможность снижения затрат на ведение учета и управление финансами;

• возможность привлечения заемных средств дочерними компаниями или размещения ими избыточных финансовых средств на финансовых рынках;

• длительность осуществляемых инвестиций (время, на которое холдинг приобретает компанию);

• подготовка к проведению дивестиций;

• наличие активов, изменение структуры собственности которыми удорожает или делает нецелесообразным проведение реорганизации.

4. Управленческие факторы:

• возможность и целесообразность разделения рисков (финансовых, ценовых, технологических, поставок сырья и/или готовой продукции) между несколькими компаниями;

• выбранный стиль управления;

• количество уровней иерархии и степень децентрализации;

• используемые системы контроллинга и мотивации;

• уровень компетенции и степень обучаемости персонала;

• время, необходимое для проведения реорганизации и выхода на уровень производительности, существовавший до реорганизации.

Холдинговая форма управления компаниями позволяет участвовать в совместном бизнесе многим независимым друг от друга собственникам, являясь долгосрочной формой кооперации между ними, а также реализовать основную цель холдинга — увеличение стоимости дочерних компаний и всего объединения в целом. Эффективность такой формы ведения бизнеса зависит от существующих условий бизнес-среды, стратегического и оперативного управления компаниями, соблюдения принятых принципов корпоративного управления, наличия законодательных гарантий, препятствующих ущемлению прав одних акционеров другими, а также от квалификации, надежности и слаженности управленческой команды холдинговой и дочерних компаний.

Таким образом, при управлении большими организациями, состоящими из многих компаний и бизнесов, холдинговая форма управления позволяет обеспечить эффективное функционирование системы планирования, контроля и мотивации. Холдинг, делегируя определенные полномочия дочерним компаниям, контролирует выполнение запланированных результатов с помощью финансово-экономических показателей. Придание бизнес-единицам статуса самостоятельных юридических лиц дает возможность получать более объективную оценку их результатов. Использование холдинговой формы организации является достаточно простым и эффективным способом управления большими организациями, состоящими из многих компаний с разными видами деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Данников, Владимир Владимирович, 2005 год

1. Аганбегян А.Г., Багриновский К.А., Гранберг А.Г. Система моделей народнохозяйственного планирования. М.: Мысль, 1972. 348 с.

2. Акофф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах / Пер. с англ. М.: Советское радио, 1974. 272 с.

3. Акофф P.J3. Планирование в больших экономических системах / Пер. с англ. М.: Советское радио, 1972.223 с.

4. Алафинов С.В. Прогнозирование и планирование в транснациональной нефтяной компании: принятие стратегических решений в условиях неопределенности. М.: Дело, 1999. 326 с.

5. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России: методология формирования и реализация. М.: АУТОПАН, 1996. 294 с.

6. Алекперов В.Ю. Формулирование условий и обеспечение устойчивого развития вертикально интегрированных компаний (на примере ОАО «ЛУКОЙЛ»). Автореф. дис. д.э.н.: 08.00.05. М., 1998.47 с.

7. Анализ на проблемных сетях; Под ред. С.А. Петровского. М.: ИМЭМО. Вып. 1. 1980.156 е.; Вып. 2.1982.149 с.

8. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер. с англ. СПб.: Питер Ком, 1999.416 с.

9. Берталанфи Л. фон. История и статус общей теории систем / Пер. с англ. // В кн.: Системные исследования. Ежегодник. М.: Наука, 1973. 268 с. с. 20-27.

10. Берталанфи Л. фон. Общая теория систем: критический обзор / Пер. с англ. // В сб.: Исследования по общей теории систем; Под общ. ред. Садовского В.Н., Юдина Э.Г. М.: Прогресс, 1969. 520 с. с. 23-82.

11. Большой энциклопедический словарь. 2-е изд. Гл. ред. A.M. Прохоров. М.: Большая Российская энциклопедия, СПб.: Норинт, 1997. 1456 с.

12. Быков В.Н., Турецкий B.C. Моделирование системных эффектов в планировании; Отв. ред. М.М. Албегов. М.: Наука, 1987. 150 с.

13. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы: (предпринимательство и координация в децентрализованной компании) / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. 288 с.

14. Виханский О.С. Стратегическое управление. 2-е изд. М.: Экономисть, 2003. 296 с.

15. Вишнев С.М. Основы комплексного прогнозирования. М.: Наука, 1977. 287 с.

16. Вишнев С.М. Роль стратегических ограничений в прогнозировании // Экономика и математические методы. 1974. Вып. 1, Т. 10, с. 45-54.

17. Вэриан Х.Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997. 767 с.

18. Говорова Г.Л. Разработка нефтяных месторождений и добыча нефти в США. М.: Недра, 1970. 269 с.

19. Гражданский кодекс РФ. № 51-ФЗ от 30.11.1994.

20. Гражданское и торговое право капиталистических государств. 3-е изд. Отв. ред. Е.А. Васильев. М.: Международные отношения, 1993. 560 с.

21. Данилов-Данильян В.И., Завельский М.Г. Система оптимального перспективного планирования народного хозяйства. М.: Наука, 1975. 320 с.

22. Данилов-Данильян В.И., Рыбкин А.А. Прогнозирование и планирование // В сб.: Системные исследования. Методологические проблемы / Гл. ред. Д.М. Гвишиани. М.: Наука, 1981. с. 39-59.

23. Данников В.В. Почем компания? //Нефть России. 2004. №10, с. 78-81.

24. Данников В.В. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: стратегия и управление. М.: ЭЛВОЙС-М, 2004. 464 с.

25. Джонсон Р., Каст Ф., Розенцвейг Д. Системы и руководство. 2-е изд. / Пер. с англ. М.: Советское радио, 1971. 648 с.

26. Друкер П. Задачи менеджмента в XXI веке / Пер с англ. М.: Вильяме, 2000. 272 с.

27. Емельянов С.В., Наппельбаум Э.Л. Системы, целенаправленность, рефлексия // В сб.: Системные исследования. Методологические проблемы / Гл. ред. Д.М. Гвишиани. М.: Наука, 1981. 384 с. с. 7-38.

28. Ергин Д. Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть / Пер. с англ. М.: ДеНово, 1999. 968 с.

29. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов JI.C., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний; Под ред. Р.И. Вяхирева. М.: Наука, 1998. 623 с.

30. Закон РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках». №948-1 от 22.03.1991.

31. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» №445-1 от 25 декабря 1990 г.

32. Информационная брошюра «Корпоративная реструктуризация компании ТНК-BP». ТНК-ВР // www.tnk-bp.ru/common/ru/press/presentations/TNK-BP-Corporate-Restructuring-14.01.05-rus.pdf

33. Использование народно-хозяйственных моделей в планировании; Под ред. А.Г. Аганбегяна, К.К. Вальтуха. М.: Экономика, 1975. 231 с.

34. Квейд Э. Анализ сложных систем: (методология анализа при подготовке военных решений) / Пер. с англ. М.: Советское радио, 1969. 519 с.

35. Келлер Т. Концепции холдинга / Пер. с нем. Обнинск, Калуж. обл.: ГЦИПК, 1996.312 с.

36. Кинг В., Клиланд Д. Системный анализ и целевое управление / Пер. с англ. М.: Советское радио, 1974. 280 с.

37. Кобринский Н.Е., Майминас Е.З., Смирнов А.Д. Экономическая кибернетика. М.: Экономика, 1982. 408 с.

38. Комплексное прогнозирование в экономике и международных отношениях; Отв. ред. J1.M. Громов, Е.М. Четыркин. М.: ИМЭМО АН СССР. Вып. 1. 1975. 226 е.; Вып. 2.1976. 232 с.

39. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. 2-е изд. / Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2000. 576 с.

40. Кунц Г., О'Доннел С. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций: В 2 т. / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1981. Т. 1. 495 е.; Т. 2.512 с.

41. Ламбен Ж.-Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива / Пер. с франц. СПб.: Наука, 1996. 589 с.

42. Ланге О. Целое и развитие в свете кибернетики / Пер. с англ. // В сб.: Исследования по общей теории систем; Под общ. ред. В.Н. Садовского, Э.Г. Юдина. М.: Прогресс, 1969. 520 с.-с. 181-251.

43. Лейбенстайн X. Аллокативная эффективность в сравнении с «Х-эффектив-ностью» / Пер. с англ. // В сб.: Теория фирмы; Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. 534 с. с. 477-506.

44. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании. М.: Экономика, 1984.224 с.

45. Лисичкин В А. Теория и практика прогностики: методологические аспекты. М.: Наука, 1972.223 с.

46. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1986. 133 с.

47. Майминас Е.З. Процессы планирования в экономике: информационный аспект. М.: Экономика, 1971. 390 с.

48. Майминас Е.З. Теоретические принципы моделирования социально-экономических систем // Экономика и математические методы. 1979. Вып. 4, Т. 15, с. 653-668.

49. Майминас Е.З. Управление хозяйственным механизмом и экономическая кибернетика // Экономика и математические методы. 1976. Вып. 4, Т. 12, с. 661-680.

50. Месарович М., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем / Пер. с англ. М.: Мир, 1973. 344 с.

51. Месарович М., Такахара Я. Общая теория систем: математические основы / Пер. с англ. М.: Мир, 1978. 311 с.

52. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер. с англ. М.: Дело, 1997. 704 с.

53. Методические положения оптимального отраслевого планирования в промышленности. 2-е изд. Отв. ред.: А.Г. Аганбегян, Л.А. Козлов, Д.М. Казакевич, З.Р. Цимдина. Новосибирск: Наука, 1972. 312 с.

54. Методы оптимального планирования добычи нефти; Отв. ред. Н.М. Николаевский, Ю.П. Желтов. М.: Наука, 1978. 317 с.

55. Мильнер Б.З. Теория организаций. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 1999. 480 с.

56. Моделирование межотраслевых взаимодействий / Яременко Ю.С., Нечаев А.А., Манаев В.Е. и др.; Отв. ред. Ю.С. Яременко. М.: Наука, 1984.278 с.

57. Налоговый кодекс РФ. № 146-ФЗ от 31.07.1998.

58. Нейман Дж. фон, Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970.707 с.

59. Новые явления в энергетике капиталистического мира / Примаков Е.М., Громов JI.M., Любимов Л.Л. и др.; Отв. ред. Е.М. Примаков. М.: Мысль, 1979. 279 с.

60. Нуреев P.M. Курс микроэкономики. М.: НОРМА-ИНФРА-М, 1998. 572 с.

61. Оптнер С.Л. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем / Пер. с англ. М.: ЦЭМИ, 1967. 214 с.

62. Острейковский В.А. Теория систем. М.: Высшая школа, 1997. 240 с.

63. Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф.П. Основы системного анализа. 2-е изд. Томск: НТЛ, 1997. 396 с.

64. Перспективное отраслевое планирование: экономико-математические методы и модели / Кулешов В.В., Розин Б.В., Радченко В.В. и др.; Отв. ред. Аганбегян А.Г. Новосибирск: Наука, 1986. 358 с.

65. Питере Т., Уотермен В. В поисках эффективного управления: опыт лучших компаний / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1986.423 с.

66. Портер М. Международная конкуренция / Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993. 896 с.

67. Портер М.Е. Что такое стратегия / Пер. с англ. // В сб.: Портер М.Е. Конкуренция. М.: Вильяме, 2000.495 с. с. 49-84.

68. Портер У. Современные основания общей теории систем / Пер. с англ. М.: Наука, 1971.556 с.

69. Примаков А.Е. Персидский залив: нефть и монополии; Отв. ред. И.Д. Иванов. М.: Мысль, 1983. 160 с.

70. Рабочая книга по прогнозированию; Отв. ред. И.В. Бестужев-Лада. М.: Мысль, 1982. 430 с.

71. Розин Б.Б., Суворов Б.П., Маршак В.Д. и др. Экономическо-математические методы в планировании многоотраслевых комплексов и отраслей; Отв. ред. А.Г. Аганбегян. Новосибирск: Наука, 1988. 300 с.

72. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем / Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1991. 224 с.

73. Саймон Г. Науки об искусственном / Пер. с англ. М.: Мир, 1972. 147 с.

74. Сидоренко В.Н. Системная динамика. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 1998.205 с.

75. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. 2-е изд.: В 2 т. / Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, М.: ГУ-ВШЭ, 2000. Т. 1.328 е.; Т.2.450 с.

76. Ткачев А., Богомолов Ю. Понятие «группа лиц» // Журнал для акционеров. 2000. №4. с. 24.

77. Томашпольский J1.M. Нефть и газ, проблемы и прогнозы. М.: Недра, 1975. 311 с.

78. Тьюгендхэт К., Гамильтон А. Нефть. Самый большой бизнес / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1978.485 с.

79. Уёмов А.И. Системный анализ как одно из направлений опосредованного применения диалектики в научном познании // В кн.: Диалектика и системный анализ; Отв. ред. Д.М. Гвишиани. М.: Наука, 1986. с. 61-70.

80. Уильямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка / Пер. с англ. // В сб.: Теория фирмы; Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. 534 с. с. 33-53.

81. ФЗ «О банках и банковской деятельности». № 395-1 от 02.12.1990.

82. ФЗ «О финансово-промышленных группах». №190-ФЗ от 30.11.1995.

83. ФЗ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995.

84. ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». № 14-ФЗ от 08.021998.

85. Френкель А., Бар-Хиллел И. Основания теории множеств / Пер. с англ. М.: Мир, 1966. 555 с.

86. Хансен Р.А., Реммель М. Стратегическое и оперативное управление в концерне Даймлер-Бенц: философия и инструментарий / Пер. с нем. // В кн.: Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. М.: Финансы и статистика, 1997. 800 с. с. 559-650.

87. Холл А.Д. Опыт методологии для системотехники. М.: Советское радио, 1975. 448 с.

88. Холл А.Д., Фейджин Р.Е. Определение понятия системы / Пер. с англ. // В сб.: Исследования по общей теории систем / Под общ. ред. В.Н. Садовского, Э.Г. Юдина. М.: Прогресс, 1969. 520 с. с. 252-282.

89. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: Управленческий аспект / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1995. 416 с.

90. Цвиркун А.Д. Основы синтеза структуры сложных систем. М.: Наука, 1982. 200 с.

91. Цвиркун А.Д., Акинфиев В.К. Структура многоуровневых и крупномасштабных систем. Синтез и планирование развития. М.: Наука, 1993. 160 с.

92. Цыгичко В.Н. Прогнозирование социально-экономических процессов. М.: Финансы и статистика, 1986. 207 с.

93. Цыгичко В.Н., Клоков В.В. Основные принципы описания сложных организационных систем // В кн.: Диалектика и системный анализ; Отв. ред. Гвишиани Д.М. М.: Наука, 1986. 336 с. с. 121-136.

94. Черняк Ю.И. Анализ и синтез систем в экономике. М.: Экономика, 1970. 151 с.

95. Черняк Ю.И. Системный анализ в управлении экономикой. М.: Экономика, 1975. 191 с.

96. Шагиев P.P. Интегрированные нефтегазовые компании. М.: Наука, 1996. 303 с.

97. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. 698 с.

98. Шиткина И.С. Холдинги. Правовой и управленческий аспекты. М.: Городец-издат, 2003. 368 с.

99. Эшби Р.У. Введение в кибернетику / Пер. с англ. М.: ИЛ, 1958. 432 с.

100. Эшби Р.У. Конструкция мозга: происхождение адаптивного поведения / Пер. с англ. М.: ИЛ, 1962. 399 с.

101. Эшби Р.У. Общая теория систем как научная дисциплина / Пер. с англ., с. 125-142 // В сб.: Исследования по общей теории систем; Под общ. ред. В.Н. Садовского, Э.Г. Юдина. М.: Прогресс, 1969. 520 с.

102. Aktiengesetz. Vom 06.09.1965.

103. Ashby, W.R. "Self-regulation and requisite variety", p. 105-124, in Emery, F.E. (ed.), System thinking, Harmondsworth: Penguin, 1969. 398 p.

104. Bartol, K.M. and Martin, D.C. Management, NY: McGraw-Hill, 1991. 813 p.

105. Burke, F.M., Jr. and Stracher, M.L. Oil and gas taxation in nontechnical language, Tulsa, OK: PennWell Book, 1993.261 p.

106. Campbell, A. and Goold, M. Strategies and styles: the role of the centre in managing diversified corporations, Oxford: Blackwell, 1988. 374 p.

107. Campbell, A., Goold, M. and Alexander, M. Corporate-level strategy: creating value in the multibusiness company. NY: Wiley, 1994. 450 p.

108. Campbell, A., Goold, M. and Luchs, K. "Strategies and styles revisited strategic planning and financial control", Long Range Planning, vol. 26, no. 5, 1993, p. 49-60.

109. Caves, R.E. and Barton, D.R. Efficiency in U.S. manufacturing industries, Cambridge, MA: MIT Press, 1990. 194 p.

110. Caves, R.E. and Bradburd, R.M. «The empirical determinants of vertical integration», Journal of Economic Behavior and Organization, vol. 9, April 1988, p. 265-279.

111. Caves, R.E. and Porter, M.E. "From entry barriers to mobility barriers: conjectural decisions and contrived deterrence to new competition", Quarterly Journal of Economics, vol. 91, May 1977, p. 241-261.

112. Chandler, A.D. Strategy and structure: chapters in the history of the industrial enterprise, Cambridge, MA: MIT Press, 1962.463 p.114. Companies Act of 1985.

113. Dine, J. Company law, 3rd ed., Hampshire: Macmillan, 1998. 374 p.

114. Donaldson, G. and Lorsch, J.W. Decision making at the top, NY: Basic Books, 1983.208 р.

115. Drucker, P. The practice of management, NY: Harper, 1954. 404 p.

116. Euronext. "Royal Dutch: performance and competitive advantage in oil products and chemical" // www.euronext.com/news/companypressrelease/0,4159,1732l 189 420739064,00.html, 7 October 2002.

117. Forrester, J.W. "Counterintuitive behavior of social systems" // www.sysdvn.mit.edu /roadmaps/rml/D-4468, 1995.

118. Johnson, G. and Scholes, K. Exploring corporate strategy, 5th ed., Hertfordshire: Prentice Hall, 1999. 560 p.

119. Johnston, D. Oil company financial analysis in nontechnical language, Tulsa, OK: PennWell Books, 1992. 328 p.

120. Judge, S. Business law, 2nd ed., Hampshire: Macmillan, 1999. 596 p.

121. Levin, R.C. "Technical change and optimal scale: some evidence and implications", Southern Economic Journal, vol. 44, 1977, p. 208-221.

122. McLean, J.G. and Hight, R.W. The growth of integrated oil companies, Boston, MA: Division of Research, Graduate School of Business Administration, Harvard University, 1954. 728 p.

123. Mooney, J.D. and Reiley, A.C. Onward industry! The principles of organization and their significance to modern industry, NY: Harper & brothers, 1931. 564 p.

124. Penrose, E.T. The theory of growth of the firm, NY: Wiley, 1959. 272 p.

125. Perruchet D. and Cueille J.-P. "Integration verticale et niveau du risque au sein des compagnies petrolieres internationales", Revue de l'lnstitut Franjjais du Petrole, vol. 46, №2, Mars-Avril 1991, p. 277-288.

126. Pfiffner, J.M. and Sherwood, F.P. Administrative organization, Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1960.481 p.

127. Porter, M.E. Competitive advantage, creating and sustaining superior performance, NY: Free Press, 1985. 595 p.

128. Porter, M.E. Competitive strategy. Techniques for analyzing industries and competitors, NY: Free Press, 1980. 396 p.

129. Public Utility Holding Company Act of 1935.

130. Ringland, G. Scenario planning: managing for the future, Chichester: Wiley, 1998. 422 p.

131. Royal Dutch Petroleum Company. N.V. Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatschappij. Annual Report and Accounts, 2001.

132. Royal Dutch/Shell Group of Companies. Financial and operational information 1997-2001 //www.shell.com, 2002.

133. Ruben, B.D. and Kim, J.Y. (eds.) General systems theory and human communication, Rochelle Park, NJ: Hayden Book, 1975. 259 p.

134. Scherer, F.M., Beckenstein, A., Kaufer, E. and Murphy, R.D. The economics of multi-plant operation: an international comparisons study, Cambridge: Harvard University Press, 1975. 324 p.

135. Simon, H.A. The new science of management decision, NY: Harper, 1960. 50 p.

136. Teece, D.J. Vertical integration and vertical divestiture in the U.S. oil industry: economic analysis and policy implications, Stanford, CA: Institute for Energy Studies, Stanford University, 1976. 141 p.

137. The "Shell" Transport and Trading Company, p.l.c. Annual Report and Accounts, 2001.

138. Thompson, A.A., Jr. and Strickland III, A.J. Strategic management: concepts and cases, 13th ed., Boston, MA: McGraw-Hill/Irwin, 1998. 1049 p.

139. Weston, J.F., Siu, J.A. and Johnson, B.A. Takeovers, restructuring, and corporate governance, 3rd ed., Upper Sadie River, NJ: Prentice-Hall, 2001. 689 p.