Клиринговые расчеты в экономической системе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Гусев, Роман Константинович

• Гусев, Роман Константинович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гусев, Роман Константинович

ВВЕДЕНИЕ

1. СИСТЕМА ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ

1.1 Денежный оборот

1.2 Безналичные расчеты. Основные принципы и формы их организации

1.3 Межбанковские расчеты

1.4 Роль и место клиринга в экономической системе

1.5 Центральный Банк в рамках системы взаимозачета

2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ КЛИРИНГОВЫХ РАСЧЕТОВ

2.1 Использование клиринга

2.1.1 Применение клиринговых расчетов в мировой практике

2.1.2 Клиринг в банковской системе России

2.1.3 Клиринговые расчеты, платежный оборот в Свердловской области

2.2 Формы взаимозачета. Анализ преимуществ и риска

2.4 Существующие модели клиринговых систем

2.5 Клиринг в нефинансовом секторе экономики

3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ КЛИРИНГА И ПУТИ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КЛИРИНГОВЫХ РАСЧЕТОВ

3.1 Проблемные вопросы осуществления клиринговых расчетов

3.2 Перспективы развития клиринга 134 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 140 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 144 ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Клиринговые расчеты в экономической системе»

АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕМЫ. Платежная система страны - неотъемлемый элемент рыночной экономики, своеобразный канал энергетического обмена, реализующий экономические возможности субъектов расчетов.

Платежная система любой страны является одним из главных элементов экономической системы. Целью функционирования платежной системы является эффективная и рациональная организация денежного оборота экономики.

К системе расчетов постоянно приковано внимание экономистов как в России, так и за рубежом.

Проблема расчетов - одна из весьма злободневных тем сегодняшнего дня, которая напрямую затрагивает интересы всех участников рыночных отношений -от крупного предприятия до индивидуального предпринимателя, от Центрального банка до коммерческих банков. К сожалению, практика осуществления расчетных операций не удовлетворяет ни одну из сторон.

Вспомним историю: недостатки и упущения в расчетно-платежной системе приводили к снижению эффективности и падению уровня производства, инфляции, нарушениям денежного обращения, экономическим кризисам.

С начала 90-х годов в стране происходит переход к системе расчётов, общепринятой в мировой практике. Серьезным образом сказывается отсутствие опыта в организации таких расчетов.

Нормализация системы расчетов является одной из ключевых предпосылок обеспечения устойчивого экономического роста. Большую перспективу в этой связи имеет применение клиринга, который дает возможность в денежной форме выразить и урегулировать все виды встречных финансовых требований.

Сущность клиринга заключается в том, что равновеликие суммы взаимных требований кредиторов и обязательств должников друг к другу погашаются, а платежи с использованием реальных денег осуществляются лишь на разницу (сальдо). Участники клиринга сохраняют имеющиеся денежные средства, что повышает их ликвидность.

Кроме того, внедрение клиринговых расчетов в российских условиях «острой денежной недостаточности», рассматривается как эффективный способ исполнения бюджетов и решения проблемы неплатежей, что особенно актуально.

ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ состоит в изучении характера и определении роли клиринговых расчетов в экономической системе.

Необходимость осмысления новой роли расчетов в условиях экономики переходного периода, возрождение и становление клиринговых расчетов определили основную цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.

На основании этого, а также исходя из обобщения теоретической базы и анализа практического материала, с учетом использования отечественного и международного опыта, автор предложил основные принципы и модель организации клиринговой палаты, а также размер, порядок формирования и механизм использования средств фонда поддержки ликвидности клиринговой палаты, предлагаемый к использованию в современных условиях и перспективе.

Исходя из поставленной цели были определены следующие ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ:

- проанализировать состояние национальной платежной системы для определения перспектив ее развития;

- обобщить лучший отечественный и международный опыт организации клиринга;

- выработать самостоятельное понимание клиринга и клиринговых расчетов; разработать модель и основные принципы организации клиринговой палаты;

- предложить и обосновать размер фонда поддержки ликвидности клиринговой палаты;

- предложить порядок формирования и использования средств фонда поддержки ликвидности клиринговой палаты;

- предложить возможные варианты использование клиринга для предприятий реального сектора экономики;

- проанализировать факторы, влияющие на проведение клиринговых расчетов.

ПРЕДМЕТОМ ИССЛЕДОВАНИЯ являются экономические отношения, возникающие в процессе клиринговых расчетов.

ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ ОСНОВОЙ ИССЛЕДОВАНИЯ является разработанная в трудах российских и зарубежных ученых-экономистов и специалистов теория и практика организации расчетов.

В процессе написания работы были рассмотрены и приняты за основу научные труды ученых-экономистов, обращавшихся к данной теме. Это работы: Ю. С. Крупнова, М. П. Березиной, А. Ю. Казака, В. И. Колесникова, В. И. Букато, А. М. Косого, Л. Н. Красавиной, М. А. Магомедова, В. Е. Мачихина, Фонтц Л. Кристиан, Мэнкью Н. Г., Макконнелл К. Р., Хейне Пол, Долан Э. Дж., Лексис В., Брю С. Л.

ИНФОРМАЦИОННОЙ БАЗОЙ ИССЛЕДОВАНИЯ явились материалы официальной банковской статистики Банка России; данные Госкомстата России, материалы Свердловского областного комитета государственной статистики, публикации в отечественной и зарубежной печати, материалы коммерческих банков и клиринговых учреждений, данные Правительства Свердловской области, материалы иностранных банков и расчетных систем по теме исследования.

При оценке и обработке материала использовались математические и статистические модели и методы, такие как, метод группировки, сравнительного анализа, средних величин, методы классификаций и графических изображений.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ. В процессе исследования получены следующие результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы:

1) дана авторская трактовка понятий «клиринг», «клиринговые расчеты»;

2) предложена оригинальная модель и основные принципы организации клиринговой палаты;

3) предложен и обоснован авторский вариант размера фонда поддержки ликвидности клиринговой палаты;

4) предложен порядок формирования и механизм управления денежными средствами фонда поддержки ликвидности клиринговой палаты;

5) предложен авторский вариант видения использования клиринга в реальном секторе экономики;

6) дана оценка и уточнены ряд моментов по проблеме рисков, возникающих при зачете взаимных требований;

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ диссертационной работы заключается в использовании результатов исследования при разработке кредитными, клиринговыми учреждениями, предприятиями реального сектора экономики мероприятий по совершенствованию финансово-кредитного обеспечения их деятельности, в процессе практической деятельности Корпорации «ЯВА», Министерствах промышленности и науки, сельского хозяйства и продовольствия Правительства Свердловской области. Также они применяются в учебном процессе Уральского государственного экономического университета, Уральского государственного технического университета (УГТУ-УПИ), Институте Переподготовки Кадров УГТУ-УПИ.

АПРОБАЦИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ. Основные выводы и рекомендации диссертационной работы: - обсуждались на 4 научно-практических конференциях, проходивших с 1995 по 1999 г.г. в г. Екатеринбурге и г. Сан-Франциско;

- предложенная автором модель организации клиринговой палаты, разработанные автором методика формирования фонда поддержки ликвидности клиринговой палаты и механизм управления денежными средствами фонда, внедрены и применяются в расчетном центре Корпорации «ЯВА» - «ЯВАФИНАНС»; авторское видение использования клиринга в реальном секторе экономики нашло применение в Министерстве промышленности и науки, Министерстве здравоохранения, а также в Министерстве сельского хозяйства и продовольствия Правительства Свердловской области;

- используются в учебном процессе Уральского государственного экономического университета, Уральского государственного технического университета (УГТУ-УПИ ), ИПК УГТУ-УПИ.

Результаты апробации подтверждаются официальными документами.

ПУБЛИКАЦИИ.

По теме диссертации опубликовано 6 научных работ общим объемом 2,3 п. л.

ОБЪЕМ И СТРУКТУРА РАБОТЫ.

Диссертация выполнена на 165 стр. машинописного текста и состоит из вве-<4 дения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Гусев, Роман Константинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Все виды экономических отношений в обществе находят свое воплощение в денежных расчетах и платежах, обеспечение бесперебойности и непрерывности которых являются важнейшими условиями нормального функционирования экономики. Необходимость осмысления новой роли расчетов в условиях экономики переходного периода, возрождение и становление клиринговых расчетов определили основную цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.

Формирующаяся банковская система России нуждается в серьезных изменениях, учитывающих накопленный зарубежный и отечественный опыт. По мнению автора, расчеты в современной банковской системе России должны быть представлены не только практически действующими системами организации расчетов, но и более прогрессивной формой расчетов - зачетом взаимных требований и обязательств.

Для устранения нарушений денежного обращения и решения проблемы неплатежей автор предлагает несколько проектов, одним из которых является клиринг, который пока только внедряется в отечественной практике.

Автор исследования обобщил теоретические наработки в этой области, предложил трактовку понятиям «клиринг», «клиринговые расчеты».

Итак, клиринг - это осуществляемый до расчета процесс передачи, сверки и подтверждения платежных документов, включающий в себя операции по взаимному зачету этих документов и подсчету сальдо для окончательного проведения расчета.

Клиринг позволяет значительно ускорить расчеты, прежде всего за счет сокращения встречного потока платежей и упрощения управления безналичным платежным оборотом. Участники клиринговых расчетов сохраняют имеющуюся денежную (кассовую) наличность, что повышает их ликвидность и прибыльность.

Кроме того, внедрение клиринговых расчетов в условиях «острой денежной недостаточности» рассматривается как эффективный способ решения проблемы неплатежей. И, наконец, главное достоинство клиринга в высвобождении из платежного оборота значительной части денежных средств и превращение их в дешевые кредитные ресурсы для реального сектора экономики.

Следует отметить, что помимо финансовой составляющей клиринговые расчеты имеют и чисто экономические плюсы, которые не всегда можно выразить точными цифрами, но которые имеют большое значение. Это снижение уровня оборотных средств организаций и банков, участвующих в хозяйственной деятельности. Это увеличение скорости обращения денежной массы, что является относительно неинфляционным источником развития экономики в целом. Все это обуславливает развитие этой формы расчетов во всем мире и в нашей стране как на товарных, так и на финансовых рынках.

Система платежей является жизненно важной составной частью финансовой системы, она требует серьезного внимания со стороны официальных контролирующих органов. Проведенный автором анализ процесса формирования и развития платежных отношений в России показал, что Центральный Банк Российской Федерации в ближайшей перспективе, регулируя и контролируя платежную систему страны, не намерен монополизировать ее, считая, что в ней есть функции, выполнение которых частными коммерческими организациями может оказаться более выгодными удобным для экономики.

Но внедрение эффективной системы межбанковских расчетов (в том числе и на основе клиринга) возможно лишь при условии расширения сферы применения новейших банковских технологий (средства связи, оргтехника, компьютеризация банковских операций и т.п.) и системы электронного денежного обращения, постепенно заменяющей во всем цивилизованном мире традиционное чековое обращение.

Авторское видение функционирования клиринга на региональном уровне нашло свое практическое применение. Авторские рекомендации по составлению методик расчета и определению сумм лимитов предприятий-недоимщиков, а также связанных расчетов были учтены рабочими rj. /ппами нескольких Министерств Правительства Свердловской области для исполнения доходной и расходной частей областного бюджета.

Уже сегодня в разных уголках России растет не только количество участников негосударственной платежной системы, но и обороты при проведении внутрирегиональных расчетов.

На основании проведенного автором анализа, целесообразной будет организация клиринговых механизмов в рамках Федеральных округов.

На примере Уральского Федерального округа автор предложил модель, структурную схему организации клиринговой палаты и состав потенциальных участников.

Для решения проблемы возникающих в процессе работы клиринговой палаты рисков автор предлагает порядок формирования и использования средств, а также обосновывает и рассчитывает размер страхового фонда (фонд поддержки ликвидности).

Автором был проведен сравнительный анализ клиринговых палат экономически развитых стран. Выявлено практически полное отсутствие в российских КП организационно-обслуживающей оболочки, которая подчас зарабатывает больше, чем основной профиль клиринговой палаты.

Кроме того проанализирована деятельность единственной в Свердловской области небанковской кредитной организации (НКО) - «Уральская Расчетная

Палата» (УРП), имеющей лицензию ЦБ РФ. Отмечены положительные и негативные стороны ее деятельности.

Практическую применимость нашли выводы диссертационного исследования для организации и развития расчетного центра Корпорации «ЯВА». Автор принимал непосредственное участие в процессе формирования концепции, принципов развития расчетного центра, оптимизации внутрикорпоративных расчетных схем.

В целом, сложившаяся в Российской Федерации система безналичных расчетов, проводимых банковским сектором экономики, имеет неравноценные составляющие. Так, доля Банка России среди проводимых расчетов нередко превышает 75%. [ 95, с. 75]. Однако, с развитием цивилизованного рынка эта доля должна несколько сократиться в пользу клиринговых учреждений.

Введение и расширение клиринговых расчетов в процессе развития рыночных отношений может снять многие проблемы и способствовать росту и достижению финансовой стабилизации российской экономики.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гусев, Роман Константинович, 2001 год

1. Конституция Российской Федерации. Принята 12 декабря 1993 г.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации, введенный в действие с 1 января 2000г.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации ч.2

5. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в редакции Федерального закона от 26 апреля 1995 года № 65-ФЗ, введенной в действие с 1 мая 1995 года)

6. Федеральный закон Российской Федерации "О банках и банковской деятельности" (в редакции, введенной в действие с 10 февраля 1996 года Федеральным законом от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ) (с изменениями и дополнениями)

7. Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2000 год" от 31 декабря 1999 года №227-ФЗ

8. Областные законы «Об областном бюджете на 1994, 1995, 1996, 1997, 1998, 1999 г. г.»

9. Временное положение Центрального банка Российской Федерации "О клиринговом учреждении" в книге: Березина М.П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты. М.: АО Финстатинформ, 1993

10. Положение Центрального банка Российской Федерации "О безналичных расчетах в Российской Федерации" (введено в действие инструктивным письмом ЦБ РФ от 9 июля 1992 года № 14) (с изменениями на 26 декабря 1997 года)

11. Положение Центрального банка Российской Федерации от 08 сентября 2000 года № 120-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации"

12. Пономарева Н.А. Формирование системы лимитов банка для работы на денежном рынке // Банковское дело.-1998.-№9. с. 192

13. Постановление Правительства Свердловской области от 25.02.2000 года № 145 ПП «О финансировании расходов областного бюджета в 2000 году по схеме зачета денежных средств»

14. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации от 18 июня 1997 года №61 (утверждены Приказом Банка России от 18 июня 1997 года № 02-263) (с изменениями на 27 декабря 1999 года)

15. Абалкин Л.И. Социальные приоритеты и механизмы экономических преобразований в России // Деньги и кредит. -1998.- № 5

16. Абалкин Л.И. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы // Вопросы экономики. 1998. - № 7,- с. 16 -22

17. Абалкин Л.И., Аболихина Г.А., Адибеков М.Г. и др. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1. М.: ТОО22. «Инжениринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1995 г. 688 с.

18. Алякин А. Платежная система России: перспективы развития // Экономика и жизнь.- 1994. №3. - с.6

19. Анализ экономической деятельности клиентов банка: учебное пособие. / Под ред. Проф. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА - М, 1996

20. Аукуционек С. Капитальные вложения промышленных предприятий // Вопросы экономики.- 1998.- №8

21. Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А., Грохова О.В. и др. Банковское дело: Справочное пособие. М.: Экономика, 1994

22. Базельский комитет по банковскому надзору: сборник документов и материалов / Сост. Ю.В. Кузнец. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 199728. Банк №8, 199929. Банк №2, 200030. Банк №8, 2000

23. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливетской. М.: Финансы и статистика, 1996

24. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999

25. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994

26. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. -М.: Изд-во АО Консалтбанкир, 1997

27. Березина М.П., Крупное Ю.С. Межбанковские расчеты. М.: АО Финстатинформ, 1994

28. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азиеляна. 3-е изд. Стереотип.- М.: Институт новой экономики, 1998

29. Большой Энциклопедический словарь / Под ред. А.П. Горкина. С-Пб.: Норинт, 1999

30. Букато В. И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. / под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996

31. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия // Деньги и кредит.-1998,- №5

32. Бюллетень банковской статистики 1998.

33. Бюллетень банковской статистики 1999.

34. Валеева Р. Проблемы управления банком: взгляд изнутри // Бизнес и банки.- 1996,- № 30

35. Веретенникова О.Б. Лекционный материал

36. Вестник Банка России №21, 1998

37. Волков В.Н. Российская экономика в 1998 году: обострение финансового кризиса // Деньги и кредит.-1998.- №7

38. Воронин Д.В. Проблемы управления банковской ликвидностью в России // Банковское дело.- 1996.-№8

39. Геращенко В.В. Работа Центрального Банка России // Российский экономический журнал.- 1994,- №9

40. Геращенко В.В. Текущие задачи денежно кредитной политики и тенденции развития банковской системы РФ // Деньги и кредит.- 1993. -№7

41. Годовой отчет ЦБ РФ за 1997 год.

42. Годовой отчет ЦБ РФ за 1998 год.

43. Годовой отчет ЦБ РФ за 1999 год.

44. Гранатутов В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. М.: Изд-во «Дело и сервис», 1999

45. Гусев Р.К. Развитие межбанковского клиринга // Финансы, денежное обращение и кредит: Научные зап./ Екатеринбург: УрГЭУ, 1996 г. Вып.2 с.63-65

46. Гусев Р.К., Кияйкина Е.Н. Клиринг как наиболее прогрессивная форма межбанковских расчетов. // Финансы, денежное обращение и кредит: Научные зап./ Отв. Ред.-А.Ю. Казак. Екатерибург: Урал. гос. Экон. ун-т., 1996 г. Вып.2,- с.67-71

47. Гусев Р.К. Клиринговая палата. // Финансы, денежное обращение и кредит: научные зап./ Отв. Ред.-А.Ю.Казак. Екатеринбург: Урал. Гос. Экон. Ун-т., 1996 г. Вып.2. с. 72-76

48. Денежное обращение и кредит СССР: Учеб./Под ред. B.C. Геращенко. М.: Финансы и статистика, 1986

49. Динкевич А.И., Игнацкая М.А. Россия 90-х: системный кризис переходный экономики // Деньги и кредит.-1998,- №8

50. Долан Э. Дж.и др. / Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. Под общей редакцией В.Лукашевича, СПб., 1994

51. Долгов С.И. Единая валюта стран Европейского союза евро: проблемы и перспективы // Деньги и кредит.- 1998,- №7

52. Дубинин С.К. «Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы»// Деньги и кредит. 1997. - №6

53. Дуброва И. Клиринг: внимание эксперимент! // Экономика и жизнь,1992.-№52.-с.5

54. Егоров С.Е. О мерах по стабилизации и повышению надежности системы коммерческих банков // Банковские услуги.- 1997,- №6

55. Ефимова Л.Г., Каблукова Л.А. Ответственность банков за нарушение правил совершения расчетных операций // Бизнес и банки,- 1993,- №19. с.5

56. Закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 3 февраля 1996 г. // Деньги и кредит.-1996.-№ 2

57. Запольских А.В., Кац С.С. и др. Безрисковая клиринговая система "Сатрис" // Банковский журнал,- 1995.- № 5,- с. 38-42

58. Захаров B.C. Некоторые тенденции развития российских банков // Деньги и кредит. 1999. -№11

59. Захаров B.C. Проблемы совершенствования расчетов // Деньги и кредит.1993. № 7. с.24-26

60. Илларионов А. «Как был организован российский финансовый кризис» // Вопросы экономики.- 1998.- № 12

61. Информационный бюллетень (специальный выпуск № 1). «Вторая международная конференция по банковскому делу в России, Москва, 18-22 октября 1993 года» с. 30-31

62. Иоффе О. Свет и тени клиринга // Деловой квартал. 1999,- № 41. с. 20-22

63. Исаева Е.Б. Проблема неплатежей и денежно-кредитная политика // Деньги и кредит. 1995.- №7. - с. 57-67

64. Казак А.Ю. и др. Финансы и кредит: Учебник / Екатеринбург, ПИАН, 1994, -630

65. Калашников Ю.А. ЦБ может усложнить жизнь клиринговым банкам // «Коммерсант -DAILY». № 72, 26 апреля 1996 г. с. 12

66. Кезик Е. Клиринг в Свердловской области. Реальность и перспективы // Банк.- 1999.-№2.-с. 11-12

67. Кейнс Дж.М. Избранные произведения: пер. с англ. М.:Экономика, 1993

68. Кириченко С. Коммерческий банк в переходный период // Банковские технологии.- 1998.-№ 9. с. 105

69. Клиринг позволит ускорить расчеты // Деловой мир,- 1994,- № 101.- с.7-8

70. Кожагапанов Т. Банковская деятельность как объект системного анализа и системной организации // Банковское дело. 1995.- № 8.- с.2

71. Козлов А.А. Глобализация финансовых рынков и ее воздействие на банковскую систему России // Деньги и кредит. -1998.- №6

72. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Учебник. Изд. Второе. М.: «Финансы и статистика», 1996

73. Кондратюк Ю.Н. Новый подход к международным расчетам: ЭКЮ -Клиринговая система // Деньги и кредит. 1995.- №8,- с. 31-32

74. Кориков А.А. Банковская система Германии// Банк,- 1996,- № 8-9

75. Корнеев М. В. Функционирование системы клиринговых межбанковских расчетов и минимизация рисков // Деньги и кредит. 1997.-№7. - с. 20-22

76. Косой A.M. Принципы безналичных расчетов // Деньги и кредит.- 1995.-№6.- с. 54-63

77. Кравченко Э.А. Система клиринговых межбанковских расчетов // Деньги и кредит. 1997.- №7.- с. 22-24

78. Красавина Л.Н. Денежное обращение и кредит при капитализме: Учебник. Финансы и статистика, 1989

79. Кузницын А.С. Тайны клиринга // Директор. 1999,- №5,- с. 68-70

80. Кумон С.И. Глоссарий банковских терминов: Банковское дело в России, 9 том./Составление АОЗТ «Московское Финансовое объединение», 1994-288 с.

81. Магомедов М.А. Общая расчетно-платежная система для стран с ограниченно конвертируемыми валютами // Деньги и кредит. -1996,- №6,- с. 34-42

82. Магомедов М.А. Многосторонний клиринг в системе межгосударственных платежей в СНГ // Банковские системы и оборудование. 1994.- №5. - с. 35

83. Макконелл К.Р., Брю C.J1. Экономикс. Принципы, проблемы и политика./ Пер. с англ. Изд.2. М.: Изд-во «Республика», 1992 том 1 - 399с.

84. Мальцев Ю. Разработка и реализация проекта национальной клиринговой палаты // Бизнес и банки. 1996.- № 29. - с. 5

85. Марамыгин М.С., Балашов А.В. Деньги денежные суррогаты в Российской экономике // Екатеринбург, Изд-во: УрГЭУ, 2000

86. Маслаченков Ю.С. Ситуация в банковской сфере России и прогноз ее развития // Бизнес и банки. 1996.- №3. с. 1-2

87. Масленченков Ю. Мониторинг финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков // Банковское дело.-1998.- №2.- с. 10

88. Материалы международного семинара по организации платежных систем // Санкт-Петербург, июль 1994 г. 48 с.

89. Мачихин В.Е. Клиринговые операции в электронных межбанковских расчетах: особенности, преимущества, модели клиринга // Информационный бюллетень № 2 спец. выпуск; 1993 -45с.

90. Межбанковские расчеты на основе клиринга // Финансовая газета. 1994,-№8.- с.6

91. Межбанковский Финансовый Дом: Рассказ о компании. М., 1996

92. Милль Дж.С. Основы политической экономии / под общ. Ред. А.Г.Милейского. М.: Прогресс. 1980. Т 3.

93. Молотков О. С учетом международных стандартов и норм аудита // Банковский аудит.-1997.-№3,- с. 10

94. Морозов В. Анатомия кризиса политика отсроченной инфляции // Вопросы экономики. - 1998.- №9

95. Москвин В.А. Финансовый кризис обнажившиеся факты // Деньги и кредит. -1998.- №8

96. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика./ Пер. с англ. М. Изд-во МГУ, 1994, -736с.

97. Негосударственная платежная система России // Расчетный центр "Московская Расчетная Палата", 18 декабря 1998г.

98. Немчинов В.К. Учет и операционная техника в банках. М.: Банки и биржи, 1998

99. Орлов А. Необходимо реформирование банковской системы // Экономист. 1996.- №3.- с.87-90

100. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год // Деньги и кредит. -1997,- №12

101. Отчет о деятельности ЗАО НКО Уральская Расчетная Палата за 1999 год.

102. Пашковская И.В. Зарубежная практика оздоровления проблемных банков

103. Банковские услуги,-1998.- №78. с.7

104. Пашковский B.C. Роль аудита в укреплении устойчивости коммерческих банков // Банковские услуги,-1998.- №6. с. 15

105. Региональные банки в интерьере региональной экономики // «Деловой квартал». 1997,-№ 48. - с. 16-18

106. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М.: Наука, 1986

107. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. М.: «Дело», 1997

108. Рубченко М. Деньги расчет любят. // Эксперт. 2000.- № 24,- с. 10

109. Самушкова А. Анализ банковской и финансовой информации // Банковские технологии. -1998. -№9.- с.66

110. Саркисянц А. Г. Оценка банка и бухгалтерские показатели эффективности // Финансы и кредит.-1998.-№6. с.81

111. Севрук В.Г. Банковские риски.// М: Дело Лтд. 1994 - с.243

112. Селедчикова Е.В., Соломатина Ю.С. Деятельность Уральской Расчетной Палаты в 1998-1999 годах // Банк. 1999,- № 6,- с. 5-7

113. Семенищев С. Денежная масса и экономический рост. // Экономист. -1997,- № 10. с. 65-69

114. Семенов С.К. 1 миллион экю как панацея от недугов банковской системы // Бизнес и банки.-1998.-№25. с. 1

115. Симановский А.Ю. Об отдельных аспектах регулирования банковской деятельности // Деньги и кредит.-1997,- №9. с. 14

116. Сорвин С.В. Управление банковскими рисками региональный аспект // Деньги и кредит. -1997.- №6

117. Старостенкова Е. Клиринговые расчеты остаются трудным местом российской финансовой инфраструктуры. // Финансовые известия 27 мая 1997 г. стр.5

118. Современный словарь иностранных слов. СПб.: Дуэт, 1999

119. Тавасиев A.M. Коммерческие банки России: кризис управления // Бизнес и банки. 1997.- №11

120. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере №6 1998

121. Тимоти У. Кох. Управление банком: Пер. с англ. Уфа: Спектр. Часть 2, 1993. -164 с.

122. Тимоти У. Кох. Управление банком: Пер. с англ. Уфа: Спектр. Часть 5, 1993. 192 с.

123. Турбанов А.В. Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации // Деньги и кредит. 1998.- №2

124. Уральская Расчетная Палата: визитная карточка

125. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. // Учебное пособие / Изд-е 2-е исп.и доп. М.: 1995. - с. 35

126. Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. Зап./ Отв. ред. А.Ю. Казак. Екатеринбург: УрГЭУ, 1996. Вып.2. - 63 с.

127. Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. Зап./ Отв. ред. А.Ю. Казак. Екатеринбург: УрГЭУ, 1997. 219 с.

128. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. Дробозиной Л.А. М.: ЮНИТИ, 1997 г. - 479 с.

129. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: Издательский дом "ЯВА", 1997

130. Финансово-кредитный словарь.- 2-е изд. Стереотип.: В 3-х т. Т2 / М.: Финансы и статистика, 1994. 512 с.

131. Фонтц Л. Кристиан. Межбанковские корреспондентские отношения Дойче Банка АР // Деньги и кредит. 1993,- № 5,- с.32-35

132. Хейне Пол. Экономический образ мышления /Пер. с англ. Изд.2 М. Изд-во «Дело», 1992 - 704 с.

133. Шавырин А., Тютюнник А. Осуществление и эффективность клиринговых расчетов // Банковское обозрение. 1998,- № 6.- с. 30-31

134. Шатковская Е.Г. Лекционный материал

135. Шешеро И.Н. Банковский клиринг в СНГ // Интерлинк. 1992.- № 4. - с. 17-23

136. Шешеро И.Н. Корреспондентские счета в системе клиринга // Бизнес и банки. 1992.- №32. - с. 2-3

137. Ширинская Е.Б. Рейтинги и лимитная политика банков // Бизнес и банки. -1996.-№37. -с.1

138. Шмелев Н. Кризис внутри кризиса // Вопросы экономики. 1998.- № 10148. Эксперт №5, 1999.149. Эксперт №38, 2000.150. Эксперт №41, 2000.

139. Эйдинов P.M. Финансово-экономическое моделирование: Учеб. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. Ун-та, 1998,- 198 с.

140. David C.Colander Microeconomics//Homewood, IL 60430; Boston, 02116; 1996, c.110

141. Economist. Development of Russia. Report the Minister of trade Mr. German Greff. Boston, USA, 2000

142. E. Roy Weintraub. Microfoundations. The compatibility of microeconomics and macroeconomics // Cambridge University Press, 1979, c. 87-89

143. Eugene F. Brigham, Louis C. Gapenski. Financial Management: Theory and practice. // The Dryden Press, 1994; c. 519, c. 653, c. 841

144. Jack Clark Francis. Management of Investments. // McGraw Hill, 1993; c. 228, c. 281, c. 425

145. Ian Morrison, Greg Schmid. Future Tense. The business Realities of the next ten years // William Morrow and Company, Inc.; NY, 1994. c.243

146. Martin Neil Baily, Philip Friedman. Macroeconomics, financial markets, and the international sector //Irwin, 1997. c. 106-118, c.138

147. Michael Useen. Investor Capitalism: how money managers are changing the face of corporate America // BasicBooks, NY; 1996, c.278

148. Roger J. Vaughan and Edward W. Hill. Banking of the Brink: The troubled future of American finance. // Washington Post Company Briefing books, 1992, c. 64-69

149. Roger Bootle. Directory of World Stock Exchanges. // The Economist Publications Ltd., 1998; c. 26, c. 117-119, c.251, c. 407- 417, c.447-452

150. Sara Williams. Small business guide // Penguin books; 1991, c. 256, c.273

151. Thad W. Mirer. Economic statistics and econometrics // Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ 07632; 1995, c. 219-221164. http: // www. cbr. ru /165. http: // www. minfun. ru /