Компьютерное моделирование управления лизинговыми процессами тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Нефедова, Светлана Валерьевна

• Нефедова, Светлана Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Нефедова, Светлана Валерьевна

Введение.

Глава I. Анализ лизинговой деятельности на современном этапе

1.1. Анализ российского рынка лизинговых услуг.

1.2. Организационно-правовые основы лизинга.

1.3. Направления совершенствования управления лизинговыми процессами.

Выводы.

Глава II. Моделирование управления лизинговыми процессами

2.1. Анализ процедур организации лизинговых процессов.

2.2. Функционально-информационная модель управления лизинговыми процессами.

2.3. Моделирование проектных и финансовых рисков лизингодателя.

2.4. Описание выбранных моделей управления лизинговыми процессами.

Выводы.

Глава III. Компьютерная технология реализации моделей управления лизинговой деятельностью

3.1. Информационно - технологическая структура системы управления лизинговыми процессами.

3.2. Технология решения функциональных задач финансового менеджмента в лизинговой деятельности.

Выводы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Компьютерное моделирование управления лизинговыми процессами»

Актуальность исследования. Развитие рыночной экономики в стране активизировало инвестиционную деятельность и вызвало к жизни ее новые формы. Одной из самых эффективных и перспективных форм инвестирования является лизинг. Лизинг на сегодня можно считать одним из направлений финансирования деятельности предприятий, способствующим получению налоговых льгот, быстрому обновлению основных фондов, гибкому управлению финансовыми потоками, большей доступности финансирования по сравнению с кредитованием.

Нынешняя экономическая ситуация в России благоприятствует развитию лизинга. Этому способствуют ежегодно возрастающие масштабы технологического переоснащения, замены старого оборудования; отсутствие долгосрочного кредитования предприятий и организаций; рост малых и средних предприятий; переход на международные стандарты финансовой отчетности; сокращение видов деятельности, подлежащих лицензированию.

Одновременно следует отметить и ряд основных факторов, сдерживающих распространение лизинга в стране: несовершенство нормативно-правовой базы лизинга; недостаточное количество хорошо подготовленных профессионалов в области лизинга; отсутствие как теоретических, так и практических разработок в области использования информационных технологий управления лизинговыми процессами; значительная неопределенность в исходной информации для оценки лизинговых проектов и высокий риск, связанный с их реализацией и др.

Тем не менее, лизинг является наиболее привлекательным и перспективным механизмом приобретения основных средств, выгодным для всех участников лизинговой сделки. Решение же указанных трудностей зависит не только от макроэкономических факторов, но и от правильной организации управления лизинговыми процессами каждым субъектом лизинга при проведении лизинговой сделки. Этим и обусловлено, что проблема совершенствования организации лизинговых процессов, а также управление ими с использованием новых информационных технологий стали объектом данного диссертационного исследования.

Основной проблемой, стоящей перед лизингом в России, является отсутствие надежной, качественной и современной технологии управления данным видом деятельности. Ключевым субъектом лизинговый сделки является лизингодатель, так как именно он инвестирует свои средства в предметы лизинга и более всего подвержен рискам в своей деятельности. При этом цель лизингодателя в ходе реализации лизинговых проектов - не только получение финансовой выгоды от сдачи имущества в аренду, но и, прежде всего, принятие оптимальных управленческих решений, учитывающих взаимное влияние комплекса лизинговых отношений на максимизацию доходов лизинговой компании и обеспечение высоких темпов ее экономического развития.

Отсюда возникает острая необходимость в оперативном управлении лизинговыми процессами лизингодателя и координации его действий, в первую очередь направленными на снижение финансовых рисков и получение конкретных преимуществ на рынке лизинговых услуг. Это обусловливает внедрение в систему управления бизнес-процессами лизингодателя новых информационных технологий.

Внедрение современных компьютерных технологий должно обеспечивать не только обработку больших и взаимосвязанных массивов данных, но, прежде всего, возможность анализа этих данных для принятия лизингодателем управленческих решений. Большие объемы информации, высокие требования к ее точности и достоверности, необходимость оценки финансовых рисков, отслеживание в режиме реального времени денежных потоков - вот основные факторы, определяющие необходимость использования современных информационных технологий. Однако в настоящее время отсутствует необходимая проработка теоретических и практических вопросов применительно к управлению лизинговой деятельностью, где актуальность реинжиниринга бизнес-процессов становится первостепенной задачей. Основными его направлениями должны стать системная реорганизация материальных, финансовых и информационных потоков, нацеленная на упрощение организационной структуры лизинговой компании, перераспределение и минимизацию использования различных ресурсов лизингодателя, сокращение сроков заключения договора лизинга, улучшение качества обслуживания лизингополучателей, а также повышение эффективности бизнеса лизингодателя с помощью информационных технологий.

Необходимость применения методов и инструментальных средств в управлении лизинговыми процессами лизингодателя на базе использования новых информационных технологий и обусловило выбор темы диссертации, цели и задач исследования.

Пели и задачи исследования. Цель исследования - создание компьютерной модели управления лизинговыми процессами, обеспечивающей информационную интеграцию функциональных, оперативных и стратегических задач лизингодателя в среде современных информационных технологий.

Для достижения поставленной цели определены следующие научные и практические задачи исследования:

• выявить информационные элементы исследуемой предметной области и связи между ними на основе анализа существующей практики организации лизинговых процессов;

• разработать направления совершенствования управленческих операций лизингодателя на основе проведения реинжиниринга бизнес-процессов его деятельности;

• определить общие принципиальные требования к информационной системе управления лизинговыми процессами;

• создать функционально-информационную модель управления лизинговыми процессами на основе структурного анализа существующих бизнес-процессов организации-лизингодателя с использованием IDEF-технологий;

• предложить методы оценки финансовых и проектных рисков лизингодателя, с использованием приемов экономического и инвестиционного анализа;

• дать описание общей и упрощенной математической модели оперативного управления лизинговыми процессами с использованием методов оптимизационного моделирования;

• на основании проведенного реинжиниринга бизнес-процессов организации-лизингодателя сформировать информационную базу, обеспечивающую решение комплекса задач, стоящих перед ней;

• предложить варианты информационных технологий для мониторинга процессов финансовой деятельности организации-лизингодателя в режиме реального времени с использованием методов имитационного моделирования.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является технология управления лизинговыми процессами лизингодателя. В качестве объекта исследования были выбраны организации, осуществляющие лизинговую деятельность (лизинговые компании) в Тульском регионе.

Методологическую основу исследования составили основные положения научного познания и системного анализа в области информатики, экономической теории, финансово-экономического анализа, экономики предприятий и предпринимательства, финансового менеджмента, лизинговой деятельности. Диссертационная работа также базировалась на исследовании и анализе законодательных актов Российской Федерации, постановлений Правительства РФ, других нормативных документов, регламентирующих лизинговую деятельность в нашей стране. При решении конкретных задач использовались следующие методы: структурного анализа на основе IDEF-технологий, функционального моделирования

SADT, экономического анализа, финансового менеджмента, инвестиционного анализа, оптимизационного моделирования и др.

В работе использовались научные публикации, материалы научно-практических конференций и семинаров по организации лизинговой деятельности, разработке систем автоматизации управления, проектированию баз данных, а также публикации в профессиональных экономических и компьютерных изданиях.

Теоретической базой исследования являются труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов в области лизинговой деятельности, бухгалтерского учета, экономического и инвестиционного анализа, финансового менеджмента, автоматизированной обработки экономической информации, баз данных, компьютерных систем и информационного моделирования. В частности в работе использовались труды следующих отечественных авторов: Ю.А. Бабаева, В.П. Божко, В.В. Браги, Е.Ф. Бригхема, A.M. Вендрова, В.Д. Газмана, JI.T. Гиляровской, В.А. Горемыкина, Е.В. Кабатовой, Г.Н. Калянова, И.Я. Лукасевича, В.Д. Новодворского, Б.Е. Одинцова, Е.Г. Ойхмана, В.И. Подольского, В.А. Половникова, Э.В. Попова, А.Н. Романова, Ю.Ф. Тельнова, Г.А. Титоренко, М. Хаммера, Дж. Чампи, Е.М. Четыркина, А.Д. Шеремета.

Информационной базой исследования служили материалы сборников и статистических ежегодников Госкомстата России, данные Международной финансовой корпорации - члена Группы Всемирного банка, содействующей развитию частного сектора в развивающихся странах и странах с переходной экономикой путем инвестирования в производственные, финансовые и прочие проекты, а также сведения организаций, осуществляющих лизинговую деятельность в Тульском регионе.

Научная новизна исследования заключается в разработке основных направлений совершенствования управления лизинговыми процессами на основе проведения реинжиниринга бизнес-процессов лизингодателя с использованием новых информационных технологий.

Получены следующие основные результаты, содержащие научную новизну:

• разработаны требования к использованию информационных технологий в оперативном управлении лизинговыми процессами организации-лизингодателя;

• определены направления совершенствования управленческих операций лизингодателя на основе проведения реинжиниринга бизнес-процессов его деятельности с использованием методологии структурного анализа и IDEF-технологий;

• на основе методологии SADT разработаны функционально-информационная модель и структура информационной базы, применяемые для формирования показателей, необходимых для управления бизнес-процессами лизингодателя;

• разработана методика оценки финансовых и инвестиционных рисков лизингодателя на основе методов инвестиционного и финансово-экономического анализа, принятая к применению в лизинговой компании ООО «Тульский промышленник» и в филиале Акционерного Коммерческого Сберегательного банка РФ (ОАО), Тульском отделении № 8604 (Среднерусский банк);

• создана оптимизационная модель оперативного управления лизинговыми процессами, предназначенная для снижения рисковых ситуаций лизингодателя;

• предложены к практическому применению и прошли апробацию компьютерные технологии, предназначенные для мониторинга процессов финансовой деятельности организации-лизингодателя в режиме реального времени.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что его основные положения, результаты, разработанные методики и рекомендации, в частности, использование компьютерного моделирования для оценки рисковых ситуаций лизингодателя и оперативного управления его бизнес-процессами на базе методов оптимизационного моделирования и новых информационных технологий, могут быть использованы в управленческой деятельности организации-лизингодателя, что существенно повысит эффективность работы клиентских и финансовых структур лизинговых компаний в условиях дальнейшего развития экономики нашей страны.

Самостоятельное практическое значение имеют предложенные:

• методы совершенствования управления лизинговыми операциями на базе новых информационных технологий, разработанные на основе проведенного реинжиниринга бизнес-процессов организации-лизингодателя;

• методика оценки финансовых и инвестиционных рисков лизингодателя, а также рекомендации по их снижению, с использованием методов инвестиционного и финансово-экономического анализа;

• функционально-информационная модель управления лизинговыми процессами, дающая возможность проанализировать организацию материальных, финансовых, документальных и информационных потоков в лизинговой компании с целью выявления «узких мест», исключения дублирования операций и снижения временного периода оформления лизинговых сделок;

• оптимизационная модель оперативного управления лизинговыми процессами, позволяющая оценить устойчивость принимаемых лизингодателем решений по снижению рисковых ситуаций при реализации инвестиционных проектов;

• состав информационной базы системы управления лизинговыми процессами, использование которой обеспечит оптимальность управленческих решений при проведении лизингодателем прединвестиционных исследований и осуществлении мониторинга его финансовой деятельности;

• информационная поддержка решения задач финансового управления бизнес-процессами лизингодателя с помощью компьютерных технологий.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и выводы научного исследования нашли отражение в опубликованных автором печатных работах и обсуждались на научно-практических конференциях Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Рекомендации и предложения, разработанные в диссертации, апробированы и внедрены в хозяйственную практику лизинговой компании ООО «Тульский промышленник», а элементы технологии анализа бизнес-процессов лизингодателя на основе оценки инвестиционной привлекательности его участия в лизинговом проекте и снижении рисков используются (подтверждено документально) в филиале Акционерного Коммерческого Сберегательного банка РФ (ОАО), Тульском отделении № 8604 (Среднерусский банк).

Кроме этого, рекомендации и предложения по совершенствованию управленческих процессов организации-лизингодателя были использованы в госбюджетной научно-исследовательской работе Всероссийского заочного финансово-экономического института по проблеме «Стабилизация и развитие экономики Российской Федерации», в рамках комплексной межкафедральной темы «Развитие методологии и организации бухгалтерского учета и экономического анализа в системе рыночных отношений».

Методические материалы диссертации нашли применение в учебном процессе, в частности, при изложении курсов «Анализ финансовой отчетности», «Экономический анализ», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Бухгалтерский (финансовый) учет» в филиале ВЗФЭИ в г. Туле, на региональной кафедре бухгалтерского учета, аудита, статистики.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 17 работ общим объемом 7,35 п.л. (из них авторских 6,8 пл.).

Структура и объем диссертации. Структура работы определена поставленной целью и последовательностью решения сформулированных задач. Диссертационная работа объемом 194 страницы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Нефедова, Светлана Валерьевна

Выводы к главе III

1. На основании исследований проведенных в главах I и II, было определено, что в условиях быстро меняющейся внешней среды у лизинговых компаний возрастает потребность в эффективном управлении финансовыми и другими ресурсами, в оперативном получении информации обо всех сторонах лизинговой деятельности. Удовлетворение этих потребностей возможно только с помощью компьютерных информационных систем, которые позволят увязать все информационные потоки, сопровождающие лизинговый процесс в единую технологическую цепочку и обеспечить информацией все структурные подразделения лизинговой компании.

2. Применение информационных систем в управлении лизинговыми процессами основывалось на выработке научно-обоснованных подходов к ее построению, учитывающих передовые разработки в области информационных технологий и лизинговой деятельности, как в РФ, так и за рубежом. Выработка этих подходов, для решения задач, поставленных в данном диссертационном исследовании, начиналась и основывалась на реализации системности и определения общих принципиальных требований к информационной системе управления лизинговыми процессами.

3. Основной целью создания информационной системы управления лизинговыми процессами является постепенный переход от компьютеризации управления отдельными лизинговыми процедурами к автоматизации управления лизинговой компанией в целом, что возможно только при консолидации данных. Для этого необходимо, прежде всего, собрать данные из различных внешних и внутренних источников, а затем интегрировать разрозненную и разнородную информацию в единую базу таким образом, чтобы ее можно было использовать для оперативного получения ответов на многочисленные вопросы аналитиков и финансовых менеджеров. Указанная задача может быть решена путем создания хранилища данных (Data Warehouse).

4. Информационная система управления лизинговыми процессами на базе новой технологии «хранилища данных» и архитектуры «клиент-сервер» консолидирует всю необходимую для управления лизинговыми процессами информацию, а кроме этого позволяет аккумулировать все нужные данные и обеспечивать работникам лизинговой компании быстрый и удобный доступ к ним.

5. Основной функцией информационной системы управления лизингом, как было определено в исследовании, является комплексный менеджмент финансовой деятельности лизингодателя на каждом этапе лизингового процесса. Решение комплекса задач подсистемы финансового менеджмента лизинговой компании предоставляет собой сложный и трудоемкий процесс, требующий обработки значительных объемов информации, протекающий в условиях жестких временных ограничений, риска и неопределенности, что и предопределяет использование сложных математических моделей и новых информационных технологий для компьютерного моделирования хода лизингового процесса.

6. Поскольку в сфере финансового управления лизинговой компанией информация играет особую роль, а кроме этого является ключевым фактором, определяющим успех лизингодателя в лизинговом бизнесе, то при формировании информационной базы финансового менеджмента лизинговой компании производился подбор соответствующих информационных показателей, ориентированных как на принятие оперативных и стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью лизингодателя.

7. Техническую базу информационной подсистемы финансового менеджмента составили высокопроизводительные ПК, функционирующие автономно или объединенные в сети АРМ - финансовых менеджеров, что позволило обеспечить эффективное распределение вычислительных и информационных ресурсов для различных категорий пользователей.

8. В связи с тем, что лизинг является относительно новым видом деятельности для российских предпринимателей, практически отсутствуют методические разработки и опыт по управлению данным видом деятельности. Рынок программных продуктов, с помощью которых лизингодатели могут осуществлять оперативное управление лизинговыми процессами, крайне узок. Поэтому специалистам, занимающимся лизинговой деятельностью, для реализации насущных проблем по управлению лизинговыми процессами в качестве программных средств, как инструментария поддержки принимаемых ими финансовых решений были предложены табличный процессор EXCEL (Microsoft Inc.) и пакет для решения задач фундаментального анализа Project Expert (компании «Про-Инвест Консалтинг»).

9. К наиболее существенным доводам обоснования использования табличного процессора Microsoft Excel в управлении лизинговыми процессами были отнесены: отсутствие дополнительной математической подготовки пользователей и опыта использования аналитических моделей для принятия решений; возможность применять готовые компьютерные реализации аналитических моделей; применение стандартных офисных программ для решения повседневных задач управления лизинговым процессом; использование современных количественных инструментов финансового анализа и моделирования.

10. Для того чтобы финансовый менеджер мог принять обоснованное управленческое решение, связанное с «судьбой» больших денежных средств, реализовать различные сценарии развития событий лизингового процесса и выбрать тот, который приведет к ожидаемому результату при заданном наборе параметров, предложено использовать компьютерное имитационное моделирование, воспроизводящее деятельность лизинговой компании в режиме реального времени. Динамические методы имитационного моделирования, реализуемые в Project Expert 6, позволяют отразить реальную деятельность лизинговой компании через описание денежных потоков (поступлений и выплат), как событий, происходящих в различные периоды времени, произвести альтернативные расчеты с данными, соответствующими различным вариантам реализации лизинговых проектов, наглядно описать принимаемое финансовым менеджером управленческое решение, а также рассчитать и оценить будущий финансовый результат.

Заключение

Развитее лизинга в России идет достаточно быстрыми темпами. Несмотря на некоторые трудности, с которыми связано развитие лизинга в РФ, является актуальным проведение исследования накопленного теоретического, методического и практического опыта функционирования лизинговых компаний, что поможет в дальнейшем динамичному развитию лизингового бизнеса в России. В ходе исследования и анализа поведения изучаемого объекта в современных условиях генерировались разнообразные ситуации, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе осуществления своей деятельности, и были предложены конкретные проектные решения в области компьютерного моделирования и информатизации решения функциональных, оперативных и стратегических задач лизингодателя при осуществлении лизинговой дельности.

Рассматривая основные подходы к организации лизинговой деятельности, в работе отмечено, что переход к использованию новых информационных технологий в управлении лизинговыми процессами - это переход качественный, который сопровождается изменением характера и качества управления, самого мышления руководителей, формирует у них новые ценности и приоритеты, превращает информацию в один из ключевых и реально доступных ресурсов а развитие информационных систем - в важный элемент стратегии ее развития.

В первой главе, в соответствии с поставленной целью проанализированы аспекты деятельности лизинговых компаний, как объекта компьютерного моделирования. Для построения модели, адекватно отображающей управление лизинговыми процессами, рассмотрены особенности лизинга, как вида инвестиционной деятельности, описаны всевозможные виды, формы и способы реализации лизинговых отношений, выявлены условия, способствующие развитию лизинга, а также факторы сдерживающие его распространение в России. В результате проведенных исследований, было определено, что одной из основных проблем, стоящих перед лизингом в России, является отсутствие теоретических и практических результатов использования информационных технологий в управлении данным видом деятельности.

Основным субъектом лизинга считался лизингодатель, который инвестирует свои средства в предметы лизинга и в большей степени подвержен рискам при осуществлении лизинговой деятельности. При этом у лизингодателя возникает необходимость осуществления мониторинга бизнес - процессов, позволяющего координировать действия, добиваться снижения финансовых рисков и способствовать получению большей прибыли в ходе реализации лизинговых проектов. Осуществление перечисленных задач, направленных на совершенствование управления лизинговыми процессами, возможно только с использованием новых информационных технологий.

Для модернизации деятельности организации-лизингодателя был выбран метод, направленный, прежде всего на расширение сферы услуг и улучшение информированности руководителей для принятия решений в целом, т.е. за счет реинжиниринга бизнес-процессов. Целью реинжиниринга бизнес - процессов лизингодателя являлась системная реорганизация материальных, финансовых и информационных потоков, направленная на упрощение организационной структуры лизинговой компании, перераспределение и минимизацию использования различных ресурсов лизингодателя, сокращение сроков заключения договора лизинга, улучшение качества обслуживания лизингополучателей, повышение эффективности лизинговой деятельности с использованием информационных технологий.

Во второй главе диссертационного исследования был проведен углубленный анализ процедур организации бизнес-процессов лизингодателя, позволивший в дальнейшем определить состав информационной базы при построении информационной системы управления лизинговыми процессами. В результате анализа было установлено, что лизинговый процесс отличается сложностью, объясняемой особенностями самих инвестиционных проектов, предполагающих осуществление комплекса организационно-правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов.

В процессе исследования в основу реинжиниринга лизингового процесса и проектирования информационной системы было положено моделирование деятельности лизингодателя, как ключевого компонента построения его бизнес-системы. Цель моделирования - идентификация бизнес-процесса лизингодателя для обеспечения его автоматизации. Для проведения реинжиниринга бизнеса лизингодателя и создания модели управления лизинговым процессом был выбран функциональный (структурный) подход.

В основе разработанной модели лежат бизнес-процессы лизингодателя, которые определяют структуру и организацию материальных, финансовых и документальных потоков на всех стадиях лизинговой операции. Детальное описание логики и последовательности выполнения всех действий в рамках каждого этапа лизингового процесса при реализации на основе информационных технологий осуществлялось с помощью диаграммы состояний и переходов (ДсиП) в виде Flow Chart Diagram.

Апробация предлагаемой модели управления лизинговыми процессами позволила провести реинжиниринг бизнес-процессов лизингодателя, а также определить возможность их информационной поддержки с использованием компьютерных технологий. Особое значение в ходе проведения моделирования уделялось наполнению информационной базы, которая является основой для решения стратегических и оперативных задач лизингодателя на каждом этапе лизингового процесса.

В связи с тем, что, цели и задачи лизингодателя при определении параметров лизинговой операции сводятся к финансово-экономической оценке инвестиционного проекта и снижению рисков в ходе его реализации. Особое внимание в процессе создания модели управления лизинговыми процессами было уделено проектным и финансовым рискам, так как именно они закладывают основу успешной реализации лизингового проекта на всех его этапах. При количественной оценке влияния факторов риска на деятельность лизингодателя использовались математические методы анализа и управления инвестициями. В ходе компьютерного моделирования рисков деятельности лизингодателя, было выявлено, что математические методы, учитывающие фактор времени, позволят реализовывать общий экономический анализ бизнес-процессов, в том числе определять различные показатели эффективности лизинговых проектов с учетом специфики распределения расходов и доходов лизингодателя во времени.

Экономическое обоснование и определение экономической эффективности лизингового проекта требует комплексных расчетов с использованием довольно сложных алгоритмов и итеративных процедур. Кроме того, при заключении лизинговой сделки лизингодатель должен рассмотреть различные сценарии реализации проекта, а также рассчитать влияние рисков, связанных с вложением капитала в данную операцию. Все это определило необходимость использования в управлении лизинговым процессом компьютерного моделирования на базе применения экономико-математических методов и новых информационных технологий.

При описании моделей управления лизинговыми операциями ставилась задача создания модели оперативного управления бизнес-процессами лизингодателя. В качестве инструмента моделирования, исходя из цели создания и применения, были выбраны оптимизационные модели, предназначенные для выбора наилучшего варианта решений из определенного числа решений, а при построении оптимизационной модели оперативного управления бизнес-процессами лизингодателя были использованы методы параметрического прогнозирования и дискретно-стохастическая схема, в рамках которой использовался аппарат конечно-разностных уравнений.

В ходе моделирования и описания оптимизационной модели оперативного управления лизинговыми процессами, а также на основании целей управления были определены критерии, принятия лизингодателем управленческих решений в условиях риска, соотношение, которых позволило бы включить их в целевую функцию.

Разработанная целевая функция модели оперативного управления бизнес-процессами лизингодателя состояла из трех взвешенных критериев, первый максимизация суммы взвешенных цен лизинговых сделок за весь период упреждения) и третий (максимизация суммы взвешенных вознаграждений лизингодателя за весь период упреждения) из которых подлежат максимизации, а второй (минимизация суммы взвешенных произведений суммы активов лизингодателя на относительную величину интервального прогноза) - минимизации.

Далее, в процессе исследования была определена необходимость упрощения разработанной модели оперативного управления бизнес-процессами лизингодателя, для чего лизинговый процесс был рассмотрен с точки зрения лизингополучателя, для которого динамика цены лизинговой сделки является основным фактором, влияющим на принятие управленческого решения. В связи с этим была предложена следующая концепция: лизинговая компания выбирает некоторую траекторию изменения цены лизинговой сделки, а затем ищет решение с помощью полученной частной упрощенной модели. При этом в целевой функции остались только два критерия: максимизация вознаграждения лизингодателя и минимизация критерия, обеспечивающего устойчивость принятого решения.

Апробация разработанной оптимизационной модели оперативного управления лизинговыми процессами показала, что на ней можно изучать устойчивость получаемых решений при варьировании других экзогенных показателей, например, процентной ставки по кредиту. Кроме того, модель может использоваться на эксплутационном этапе лизингового процесса при мониторинге хода его реализации.

В третьей главе диссертационного исследования на основе научно-обоснованных подходов, учитывающих передовые разработки в области информационных технологий и лизинговой деятельности, как в РФ, так и за рубежом были выработаны общие принципиальные требования к информационной системе управления лизинговыми процессами.

Информационная система управления лизинговыми процессами строилась на базе новой технологии «хранилища данных» и архитектуры «клиент-сервер», позволяющей консолидировать всю необходимую для управления лизингом информацию, аккумулировать все нужные данные и обеспечить работникам лизинговой компании быстрый и удобный доступ к ним.

Основной функцией информационной системы управления лизингом являлся комплексный менеджмент финансовой деятельности лизингодателя. Поскольку, решение комплекса задач подсистемы финансового менеджмента лизинговой компании представляет собой сложный и трудоемкий процесс, требующий обработки значительных объемов информации, протекающий в условиях жестких временных ограничений, риска и неопределенности, использовалось компьютерное моделирование для выполнения необходимых информационно-технологических процедур.

В состав информационной базы финансового менеджмента лизинговой были включены соответствующие информационные показатели, ориентированные как на принятие оперативных и стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью лизингодателя.

Техническую базу информационной подсистемы финансового менеджмента составили высокопроизводительные ПК, функционирующие автономно или объединенные в сети АРМ - финансовых менеджеров, что позволило обеспечить эффективное распределение вычислительных и информационных ресурсов для различных категорий пользователей.

Специалистам, занимающимся лизинговой деятельностью, для реализации насущных проблем по управлению лизинговыми процессами в качестве программных средств, как инструментария поддержки принимаемых ими финансовых решений предложено использовать табличный процессор EXCEL (Microsoft Inc.) и пакет для решения задач фундаментального анализа Project Expert (компании «Про-Инвест Консалтинг»).

К наиболее существенным возможностям применения табличного процессора Microsoft Excel в управлении лизинговыми процессами были отнесены: отсутствие дополнительной математической подготовки пользователей и опыта использования аналитических моделей для принятия решений; возможность применять готовые компьютерные реализации аналитических моделей и стандартных офисных программ для решения повседневных задач управления лизинговым процессом; использование современных инструментальных методов финансового анализа и моделирования.

Для принятия менеджером обоснованных управленческих решений проигрывать различные сценарии развития событий лизингового процесса и выбирать тот, который приведет к ожидаемому результату при заданном наборе параметров, менеджер может воспользоваться компьютерным имитационным моделированием деятельности лизинговой компании в режиме реального времени. Динамические методы имитационного моделирования, реализуемые в Project Expert 6, отразят реальную деятельность лизинговой компании через денежные потоки (поступлений и выплат), как события, происходящие в различные периоды времени, что позволит произвести альтернативные расчеты с данными, соответствующими вариантам реализации лизинговых проектов, обосновать принимаемое финансовым менеджером управленческое решение, а также рассчитать финансовый результат.

Экономический эффект от использования информационных технологий в управленческой деятельности организации-лизингодателя заключается в следующем: повысится достоверность информации используемой менеджерами для принятия решений, а также степень достоверности получаемой после обработки результатной информации; уменьшится объем информационных потерь при осуществлении лизингодателем стратегического, тактического и оперативного планирования и управления; возрастет степень удовлетворенности менеджеров лизинговой компании, прежде всего по уровню их информационных потребностей пользователя, а также по повышению экономической эффективности в целом; ускорится процесс обработки информации, снизится количество ошибок, а в результате сократится временной период оформления лизинговых операций как минимум с одного месяца до одной - двух недель; усилится мониторинг технологического процесса управления лизинговыми операциями; снизится величина трудовых и стоимостных затрат, связанных с управлением бизнес-процессами лизингодателя.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Нефедова, Светлана Валерьевна, 2004 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации // Собрание законодательства РФ, 29.01.96. -№5.-352 с.

2. Российский статистический ежегодник. ГОСКОМСТАТ России // М.: 1999

3. Российский статистический ежегодник. ГОСКОМСТАТ России // М.: 2000

4. Российский статистический ежегодник. ГОСКОМСТАТ России // М.: 2001

5. Российский статистический ежегодник. ГОСКОМСТАТ России // М.: 2002

6. Российский статистический ежегодник. ГОСКОМСТАТ России // М.: 2003

7. Обзор российской экономики // Рабочий центр экономических реформ при правительстве РФ. М.: - 1998. - январь

8. Абашина A.M., Симонова М.Н., Талье И.К. Аренда и лизинг. Издание 2-е, переработанное и дополненное М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. - 160 с.

9. Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник/ Под ред. проф. Г.А. Титоренко. М.: Компьютер, ЮНИТИ, 1998. - 400 с.

10. Автоматизированные информационные технологии в налоговой и бюджетной системах: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Г.А. Титоренко. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 191 с.

11. Акулич И.Л. Математическое программирование в примерах и задачах. -М.: Высшая школа, 1986. 319 с.

12. Анализ деятельности российских лизинговых компаний. М.: Международная финансовая корпорация, 1998

13. Андриасова И.В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка // Финансы. 1998. - № 1. - С.18-20.

14. Акиндинов А.Ю. Роль лизинговых компаний в рамках финансово-промышленных групп // Материалы Второй международной конференции «Развитие лизинга в Российской Федерации». Вена, 25-26 марта 1998 г.

15. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: «Финансы и статистика», 1996. -200 с.

16. Банки, инвестиции, лизинг. Обзор российских информационных источников. 1997. - №6.

17. Белов В. Стоит ли банкам заниматься лизингом // Бизнес и банки. 1995. -№ 34 (252), август. - С.4

18. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов = The capital budgeting decision Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых // М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. - 1997. - с. 631.

19. Бирюков А. Системы принятия решений и Хранилища Данных // СУБД. -1997.- №4. С.78-83.

20. Блум Д.А. Правовое регулирование лизинга в России // Инвестиции в России. 1998,- №2.-с. 12-16.

21. Блум Д.А., Газман В. Анализ новой амортизационной политики в России // Лизинг-ревю. 1998. - № 3-4.

22. Борисов В. Имитационное моделирование в изучении экономических систем. // Банковские технологии. 2001. - № 2. - С.68-71.

23. Борисова А. Лизингу в России «зеленый свет» // Экономика и жизнь. 1996. - № 24. - С.23

24. Бородулин В. Экономическое процветание напрокат // Коммерсантъ-Дейли. 1995.-№79

25. Брага В.В. Компьютеризация бухгалтерского учета: Учебное пособие для вузов/ ВЗФЭИ. М.: АО «Финстатинформ», 1996. - 95 с.55.0х Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. Пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1995 - 208 с.

26. Вайсблат Б.И., Долнаков А.Е. Риск-анализ и управление производственным инвестиционным процессом. // Экономический анализ. 2003. - № 2(5). -С.22-27.

27. Вендров A.M. CASE-технологии. Современные методы и средства проектирования информационных систем. М.: Финансы и статистика, 1998. - 176 с.

28. Вендров A.M. Практические рекомендации по освоению и внедрению CASE-средств (по материалам стандартов ШЕЕ). СУБД. 1997. - № 1.

29. Вендров A.M. Проектирование программного обеспечения экономических информационных систем: Учебник. Финансы и статистика, 2000. - 352 е.: ил.

30. Виленский ПЛ., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. Пособие. М.: Дело, 2001.-832 с.

31. Вычислительные системы, сети и телекоммуникации / В.Л. Брайдо СПб.: Питер, 2002. - 688 е.: ил.

32. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд «Правовая культура», 1999. - 376 с.

33. Гаспариан М.С., Лихачева Г.Н., Григорьев С.В. Божко В.П. Применение информационных технологий в экономике. М.: МЭСИ, 2000. - 49 с.

34. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003. - 944 с.

35. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учебное пособие. М.: Ось-89, 2000. - 512 с.

36. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Особенности лизинговых отношений в агропромышленном комплексе // Финансовый менеджмент. 2001. - № 5. -С.40-52.

37. Горемыкин В.А. Договор финансового лизинга. // Финансовый менеджмент. 2002. - № 6. - С.23-28

38. Горчаков А.А., Орлова И.В. Компьютерные экономико-математические модели: Учеб. Пособие для вузов. М.: Компьютер, ЮНИТИ, 1995. - 136 с.

39. Горчаков А.А., Орлова И.В., Половников В.А. Методы экономико-математического моделирования и прогнозирования в новых условиях хозяйствования: учебное пособие. М.: ВЗФЭИ, 1991. - 92 с.

40. Грабауров В.А. Информационные технологии для менеджеров. М.: Финансы и статистика, 2002. - 368 е.: ил. - (Прикладные информационные технологии).

41. Дэвид А., МакГоуэн М., МакГоуэн к. Методология структурного анализа и проектирования SADT.- М.: МетаТехнология, 1993. 240 с.

42. Егорова А. Системы хранения информации: банковские хранилища данных. // Банковские технологии. 2001. - № 1.- С.41-42.

43. Жданов С.А. Экономические модели и методы в управлении. М.: «Дело и Сервис», 1998. - 176 с.

44. Зиндер Е. Реинжиниринг + информационные технологии = новое системное проектирование // Открытые системы. -1996. январь. С.15-23.

45. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Издание 2-е, стереотипное М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1998. - 272 с.

46. Информационные технологии в управления: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Г.А. Титоренко. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 - 280 с.

47. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: Инфра-М, 1998.-204 с.

48. Калянов Г.Н. CASE . Структурный системный анализ (автоматизация и применение). М.: ЛОРИ, 1996. - 125 с.

49. Карданская Н.Л. Принятие управленческого решения: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 1999. 407 с.

50. Карлберг Конрад. Бизнес-анализ с помощью Excel.: Пер. с англ. К.: Диалектика, 1997. -448с.

51. Карманов В.Г. Математическое программирование: учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Наука, 1986. - 288 с.

52. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е. М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 119 с.

53. Кашкин В. Российский рынок лизинга: спрос превышает предложение. // Финансовый директор. 2003. - № 3. - С.75-85

54. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

55. Козлов А. Организация: информационно-техническая поддержка принятия управленческих решений. // Банковские технологии. 2000. - № 3. -С.29-32.

56. Колемаев В.А., Староверов О.В., Турандаевский В.Б. Теория вероятностей и математическая статистика. М.: Высшая школа, 1991. - 400 с.

57. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крипмена. -М.: ИНФРА-М, 1996. 336 с.

58. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Официальное издание. М.: Экономика, 1999, - 421 с.

59. Костина Н.И., Алексеева А.А. Финансовое прогнозирование в экономических системах: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. -285 с.

60. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово банковских расчетов. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 271 с.

61. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. - 304 с.

62. Крамер Г. Математические методы статистики. М.: Мир, 1975.- 220с.

63. Кузнецов А.В., Сакович В.А., Холод Н.И. Высшая математика: математическое программирование. Ми.: Высшая школа, 1994. - 286 с.

64. Кукушкин И., Титов Ю. Информационное обеспечение работы руководителя. // Банковские технологии. 2001. - № 4. - С.74-76.

65. Куликов А.Г. Почем фунт лизинга в России. // Деньги и кредит. 2000. - № 4. - С.13-18.

66. Ладыженский Г.М. Архитектура корпоративных информационных систем. // СУБД.- 1997.-№5-№6.

67. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 е.: ил.

68. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов / Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б.; Под ред. Проф. Н.М. Коршунова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-ДАНА, 2001. - 191 с.

69. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятия решений. М.: Патент, 1996. -271 с.

70. Лопатников Л.И.Экономико-математический словарь. 4-е изд., пераб. И доп. - М.: ABF, 1996. - 704с.

71. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИД998. -400с.

72. Лэсдон Л. Оптимизация больших систем. Пер. с англ. М.: Наука, 1975. -432 с.

73. Марка Д., МакГоуэн К. Методология структурного анализа и проектирования SADT. Пер. с англ. М.: Метатехнология, 1993. - 240 с.

74. Медведев А.Н. Налоговый учет (согласно главе 25 НК РФ, в ред. от 29.05.2002 № 57 ФЗ и от 24.07.2002 № 110-ФЗ) - М.: «Налоговый вестник», 2003.-240 с.

75. Мюллер Штевенс Г., Анаванден С. Информационная технология и управление предприятием // Теория и практика управления. - 1999. - № 5. -С.7-10.

76. Нейлор Т. и др. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем. М.: Мир, 1975. - 500 с.

77. Нефедова С.В., Соловьева Е.Г. Лизинг: оценка финансовой состоятельности потенциальных лизингополучателей. Сборник научных статей «Бухгалтерский учет: региональный аспект». Тула, филиал ВЗФЭИ в г. Туле, 2004 г. - С.91-104.

78. Нефедова С.В., Соловьева Е.Г. Договор лизинга. Сборник «Профессиональный бухгалтер № 4». Тула, Тульский территориальный институт профессиональных бухгалтеров УМЦ № 342 при филиале ВЗФЭИ в г. Туле, 2004 г. - С.40 - 50.

79. Обоснование использования Internet.: Поисковый сервер Яндекс, http://www.vandex.ru

80. Обросов П.П. Нетрадиционное моделирование экономических процессов и их механизмов. М.: ИНИОН РАН, 1998. - 150 с.

81. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии. -М.: Финансы и статистика, 1997. -336 с.

82. Первозванский А.А., Первозванская Т.И. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфрма-М, 1994. - 192 с.

83. Перминов С.Б. Имитационное моделирование процессов управления в экономике. -М.: Наука, 1981. -216 с.

84. Потапов А.Л. Применение имитационной компьютерной модели для определения оптимальной структуры долгосрочного капитала фирмы. // Финансовый менеджмент. 2002. - № 1. - С.35 - 43.

85. Предынвестиционные исследования и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта / B.C. Щелков, Л.М. Белоусова, В.М. Блинков; Под ред.В.С. Щелкова. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 248 с. (Инвестиционное проектирование).

86. Половников В.А., Горчаков А.А. Модели и методы экономического прогнозирования. М.: МЭСИ, 1980. - 116 с.

87. Половников В.А., Скучалина Л.М. Методы и модели экономического прогнозирования. М.: МЭСИ, 1981. - 78 с.

88. Положения по бухгалтерскому учету. Издание 3-е, переработанное и дополненное. М.: ООО «ТК Велби», 2002. - 152 с.

89. Попов Э., Шапот М. Реинжиниринг бизнес-процессов и информационные технологии. // Открытые системы. 1996. - № 1(15). - С.12-19.

90. Персон P. Microsoft Excel 97 в подлиннике: В 2 т.: пер. с англ. СПб.: BHV - Санкт-Петербург, 1997. Том I -672 е., ил.

91. Прохорова А., Шебеко Ю. Имитационные модели в задачах краткосрочного финансового анализа и прогноза. // Банковские технологии. 2001. - № 2. - С.30-33.

92. Райе Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев; ВЫ, 1995. - 226 с.

93. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебное пособие для вузов / Под ред. М.В. Грачевой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 351 с.

94. Робсон М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов / Пер. с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 224 с.

95. Родкина Т.А. Информационная логистика. М.: «Экзамен», 2001. - 288 с.

96. Романов А.Н., Лукасевич И.Я., Титоренко Г.А. Компьютеризация финансово-экономического анализа коммерческой деятельности предприятий, корпораций, фирм: Учебное пособие для вузов. М.: ИНТЕРПРАКС, 1994. -280 с.

97. Романов А.Н., Одинцов Б.Е. Советующие информационные системы в экономике: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 487 с.

98. Романов А.Н., Одинцов Б.Е. Автоматизация аудита. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999.-336 с.

99. Синельников Д.А. Инвестиционное предложение, его предназначение и особенности разработки. // Финансовый менеджмент. - 2002. - № 1. - С.73 -87.

100. Смирнова Г.Н. и др. Проектирование экономических информационных систем: Учебник / Г.Н. Смирнова, А.А. Сорокин, Ю.Ф. Тельнов; Под ред. Ю.Ф. Тельнова. М.: Финансы и статистика, 2001. - 512 е.: ил.

101. Соболев В., Касатенков С. Модель управления функционированием, модернизацией и развитием банковских технологий // Банковские технологии. -2000.- № 1-2. С.24-26.

102. Соболев В., Рагозин Н. Архитектура построения системы подготовки аналитических данных (СПАД) // Банковские технологии. 2000. - № 3. - С. 24-30.

103. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке / Под ред. Г.А. Титоренко. М.: Финстатинформ, 1998. - 96 с.

104. Справочник директора предприятия / Под ред. М. Г. Лапусты. М.: Ин-фраМ, 1997.-704 с.

105. Таха X. Введение в исследование операций. В 2-х книгах. Книга первая. Пер. с англ. -М.: Мир, 1985. 479 с.

106. Таха X. Введение в исследование операций. В 2-х книгах. Книга вторая. Пер. с англ. -М.: Мир, 1985. 496 с.

107. Тельнов Ю.Ф. Интеллектуальные информационные системы в экономике. Учебное пособие. Издание третье, расширенное и доработанное. Серия «Экономика и бизнес». М.: СИНТЕГ, 2002. - 316 с.

108. Теория автоматического управления. В 2-х частях. Часть первая. Под ред. Воронова А.А. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшая школа, 1986 г. - 367 с.

109. Тюрин Ю.Н., Макаров А.А. Анализ данных на компьютере. М.: ИНФРА-М, Финансы и статистика, 1995. - 384 с.

110. Тютюнник А.В., Левченко М.Ю. Проблемы реинжиниринга сверхкрупных банков // Бухгалтерия и банки. 2000. - № 2. - С.12-18.

111. Тютюнник А.В. Управление изменениями и порядок проведения работ при осуществлении технологических преобразований в банках // Бухгалтерия и банки. 2000. - № 8. - С.15-21.

112. Уильям Ф.Шарп, Гордон Дж. Алексаедр, Джефри В. Бэйли. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1998 - 243 с.

113. Уткин Э.Б. Бизнес-реинжиниринг. М.: Издательство ЭКМОС, 1998 -224 с.

114. Уткин О., Кривоножко В., Володин А., Саблин И. Развитие новых технологий системного анализа для анализа эффективности банков // Банковские технологии.-2001. №5.- С.23-29.

115. Финансовая аренда (лизинг) в России (обзор рынка 2000-2003). е-mail:[e-mail] http://www.ifc.org/russianleasing

116. Францева Е.Ф. Лизинг. Справочное пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 1998.-208 с.

117. Хаммер М., Чампи Дж. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе: Пер. с англ. СПб.: Изд-во С.-Петербургского университета, 1997.- 158 с.

118. Хомоненко А.Д., Цыганков В.М., Мальцев М.Г. Базы данных: Учебник для высших учебных заведений / Под ред. проф. А.Д. Хомоненко. СПб.: КОРОНА принт, 2000. - 416 с.

119. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. Пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 239 с.

120. Чаусов В. Построение систем поддержки бизнеса. // Банковские технологии. 1998. - март. - С.21-23.

121. Черемных С.В. и др. Структурный анализ систем: IDEF-технологии / С.В.Черемных, И.О. Семенов, В. С. Ручкин. М.: Финансы и статистика, 2001. - 208с.: ил. - (Прикладные информационные технологии).

122. Черемных С.В. и др. Моделирование и анализ систем. IDEF-технологии: практикум / С.В.Черемных, И.О. Семенов, В. С. Ручкин. М.: Финансы и статистика, 2002. - 192с.: ил. - (Прикладные информационные технологии).

123. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: «Финансы и статистика», 1998. -120 с.

124. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело Лтд, 1995.-320 с.

125. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998.-256 с.

126. Шеер Август-Вильгельм. Бизнес-процессы. Основные понятия. Теория. Методы. -М.: МетаТехнология, 1999. 157 с.

127. Шургин С. Системы поддержки принятия решений: состояние и перспективы развития // Банковские технологии. 2000. - № 3. - С.26-28.

128. Шургин С. Использование технологий аналитической обработки Business Objects в банках // Банковские технологии. 2001. - № 1. - С.43-45.

129. Щербакова О.Н. Применение современных технологий оценки стоимости бизнеса действующей компании. II Финансовый менеджмент. № 1. - 2003. -С.105 - 121.

130. Щиборщ К. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий /I Банковские технологии. 2000. - № 4. - С.27-30.

131. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред Л.Т. Гиляровской. -2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 с.

132. Экономико-математические методы и прикладные модели: Учебное пособие для вузов / В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, Д.М. Дайитбегов и др.; Под ред. В.В. Федосеева. М.: ЮНИТИ, 1999. - 391 с.

133. Annual Report 1997 of European Federation of equipment Leasing company. -Bruxelles, LEASEUROPE. 1997.

134. Brighem E. F. Fundamentals of Financial Management. The Dryden Press, 1992.-904 p.

135. DeMarco T. Structured Analysis and System Specification. N-Y: Yourdon Press, 1988.

136. Donovan J. J. Business Reengineering with Information Technology. N -Y: Prentice Hall, 1994.

137. Francis J. C. Investments: Analysis and Management. MacGraw-Hill, 1991.- p.874.

138. Hatley D., Pirbhai I. Integrated Structured Analysis and Design. -N-Y: Dorset House, 1987.

139. Leasing 1996. Bonn, Bundesverband Deutcher Leasing Gesellschaften е. V.- 1997.

140. Leasing 1997. Bonn, Bundesverband Deutcher Leasing Gesellschaften е. V.- 1998.

141. Marko D. A., MeGovan K. L. SADT: Structured Analysis and Design Tech-nigue. -N-Y: McGraw Hill, 1988.

142. World Leasing Yearbook 1997. 18th edition. Ed. By Christopher Holloway. -London, Euromoney Publication. 1997.

143. World Leasing Yearbook 1998. 19th edition. Ed. By Christopher Holloway. -London, Euromoney Publication. 1998.