Лизинг как форма инвестиций в агропродовольственном секторе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Турыгина, Виктория Владимировна

• Турыгина, Виктория Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Турыгина, Виктория Владимировна

Введение.

1. Научно-теоретические основы лизинговых отношений в агропро-довольственном секторе.

1.1. Экономическая сущность лизинга как формы инвестиций.

1.2. Развитие агролизинга в России.

1.3. Источники и эффективность инвестиций в форме лизинга в сельском хозяйстве.

2. Тенденции развития инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций

2.1. Состояние и результаты деятельности аграрного сектора региона.

2.2. Анализ инвестиционной активности в сельском хозяйстве Южного федерального округа.

2.3. Подходы к определению эффективности инвестиций в форме лизинга.

3. Основные направления совершенствования лизингового механизма в АПК региона

3.1. Критерии оценки эффективности лизинга в растениеводстве.

3.2. Организация лизинговых отношений в животноводстве.

3.3. Мониторинг инвестиционной активности в форме лизинга в АПК региона.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Лизинг как форма инвестиций в агропродовольственном секторе»

Актуальность темы исследования. Агропромышленный комплекс в России за последние 15 лет пережил значительные преобразования, которые в большей степени негативно сказались на производственном потенциале отраслей и в особенности сельского хозяйства. Значительный диспаритет цен в начале 90-х годов остановил, а впоследствии стал причиной фактического прекращения инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций. Многие товаропроизводители потеряли возможность приобретать технику, из оборота выведено более 2 млн. га пашни. В итоге сельское хозяйство утратило значительную часть материально-технической базы, которая является основой восстановления и развития производства.

Как показывает многолетний опыт стран с развитой рыночной экономикой, одной из эффективнейших мер по выводу аграрного сектора из кризиса является организация лизинговой деятельности. Важнейшим условием развития агролизинга является возможность оплаты оказываемых по лизингу услуг с отсрочкой, то есть после получения сельскохозяйственной продукции.

В условиях систематического роста цен и инфляции, с одной стороны, и спада платежеспособности с другой, приобретение техники и племенного скота по лизингу для большинства сельских товаропроизводителей стала единственной возможностью их получения. Кроме того, при фьючерсных сделках лизинг надежно защищает инвестиции в АПК и является одной из форм инвестирования.

Следовательно, лизинг для сельских товаропроизводителей решает двуединую задачу - приобретение техники и животных и в то же время финансирование покупки. В конечном итоге обеспечивается конкурентоспособность всех производителей сельхозпродукции.

Решить целый ряд системных проблем, в том числе и повышение инвестиционной привлекательности и активности в АПК способствует принятая в

2007 году «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы».

Лизинг сельскохозяйственной техники и животных развивается в России немногим более десяти лет, но многие аспекты еще не достаточно ясны и требуют изучения.

Состояние изученности проблемы. Вопросами организации лизинговых отношений в России занимались такие ученые, как Д.С. Алексанов, В.М. Баутин, Е.С. Бровченко, В.Д. Газман, В.А. Горемыкин, В.М.Джуха, Е.В. Ка-батова, М.В. Карп, А.Ф. Кормаков, М.И. Лещенко, В.В. Лазовский, В.З. Маз-лоев, Д.А. Овчаров, Л.Н. Прилуцкий, О.А. Роскова, А.Н. Семин, A.M. Сими-чев и др.

Однако, как показывают исследования, поступательное развитие инвестиционных процессов в АПК выявляет и ряд существенных методических проблем в области экономического анализа производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных организаций на региональном уровне.

Лизинговые отношения также требуют дальнейших исследований с целью определения наиболее эффективных форм их осуществления и, что не менее важно, оценки их эффективности. Все это предопределило выбор темы диссертационной работы.

Целью диссертационной работы является уточнение теоретических положений о сущности и содержании лизинга в сельском хозяйстве и разработка практических рекомендаций по совершенствованию организации лизинга племенного скота и сельскохозяйственной техники.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• обобщены и уточнены теоретические определения понятия лизинга, преимуществ и недостатков,

• дана оценка правовой обеспеченности организации финансового лизинга;

• отражены основные этапы развития экономических и правовых основ лизинговых отношений в АПК;

• выявлены источники инвестирования и методики оценки эффективности инвестиций;

• проведен анализ инвестиционной деятельности в АПК Российской Федерации и регионов Южного федерального округа;

• разработана система показателей для проведения анализа лизинга в сельскохозяйственных организациях-лизингополучателях;

• обоснован механизм дальнейшего развития лизинга животных на региональном уровне в форме создания регионального племенного репродуктора (РПР);

• разработаны методические подходы к осуществлению мониторинга инвестиций, в том числе на основе лизинга на региональном уровне. Предмет исследования. Предметом исследования явились инвестиционные процессы и лизинговые отношения по приобретению сельскохозяйственной техники и племенных животных в аграрном секторе Южного Федерального Округа (ЮФО), в частности Кабардино-Балкарской Республики (КБР) и Ставропольского края.

Объектом исследования послужили предприятия материально-технического обеспечения: на федеральном уровне - ОАО «Росагролизинг», на региональном уровне - ОАО «Агротехснаб», сельскохозяйственные и агросер-висные организации Ставропольского края и Кабардино-Балкарской республики.

Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, современных отечественных и зарубежных ученых, разработки научно-исследовательских учреждений, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

В ходе исследования использовались различные методы: монографический, абстрактно-логический, аналитический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, графический, экономико-математический.

Информационной базой исследования являлись: материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства сельского хозяйства РФ, ОАО «Росагролизинг», территориальных органов федеральной службы государственной статистики Южного федерального округа, совокупность договоров, заключенных между организациями-участницами лизинговых отношений, данные годовой бухгалтерской отчетности хозяйствующих субъектов. Обработка информации проводилась с помощью пакета прикладных программ «Microsoft EXCEL».

Научная новизна проведенного исследования состоит в следующем:

- уточнены теоретические положения о сущности и экономическом содержании лизинга в сельском хозяйстве, в частности лизинга племенного скота, так как от понимания экономической сущности зависит развитие и успех лизингового бизнеса в столь не изученном направлении. Выявлена особенность животных, как объекта лизинга, а именно неоднородность цен на объекты лизинга, что обусловлено качественной составляющей в цене;

- разработаны количественные показатели величины амортизационных отчислений как инвестиционных источников в сельском хозяйстве, основанные на их капитализации, которые должны определяться как отношение возмещенной суммы амортизационных отчислений ко всей сумме амортизационных отчислений за период;

- предложены методические подходы к экономической оценке инвестиций, основанные на анализе проектов. Подобный подход позволит лизингополучателям более объективно оценивать свои финансовые возможности, планировать и прогнозировать источники покрытия инвестиций. Для лизингодателя может стать критерием, позволяющим формировать более гибкие условия лизинговой сделки, основываясь на финансовой реализуемости проекта;

- обосновано создание регионального племенного репродуктора (РПР), как наиболее эффективной формы лизинга и источника воспроизводства племенных животных крупного рогатого скота в регионе;

- определена система мониторинга лизинга как формы инвестиционной деятельности в региональном АПК, предназначенная для более глубокого исследования проблем теории и практики региональной экономики, мер антикризисной политики, стабилизации режима функционирования хозяйственных связей, инвестиций и их кредитования в АПК.

Практическая значимость результатов проведенного исследования заключается в разработке конкретных предложений по совершенствованию организации лизинговых отношений в сельском хозяйстве ЮФО. Обоснованы показатели эффективности лизинга сельскохозяйственной техники лизингополучателей, которые создают научную основу для оценки его эффективности.

Министерством сельского хозяйства и продовольствия КБР были приняты предложения по системе мониторинга лизинга как формы инвестиционной деятельности в региональном АПК, предназначенная для более глубокого исследования проблем теории и практики региональной экономики, мер антикризисной политики, стабилизации режима функционирования хозяйственных связей, инвестиций и их кредитования в АПК. Отдельные рекомендации и предложения по организации лизинга племенного скота были приняты к рассмотрению руководством ООО «Каббалкагролизинг» и нашли отражение при разработке перспективного плана развития на 2008-2009 года.

Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе ВУЗов аграрного профиля, в системе повышения квалификации руководителей и специалистов, также при разработке методических и инструктивных материалов по организации и ведению учета в животноводстве.

Реализация и апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования, сформулированные в диссертации, были доложены и получили одобрение на научно-практических конференциях: «Международной научно-практической конференции ученых МАДИ

ГТУ), МСХА, ЛНАУ» 11-12 января 2005 года; «Международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ» 15-16 июня 2005 года; в журнале «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий» №10 2007г. По теме диссертации опубликовано 6 научных статей общим объемом 1,2 п. л.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы (187 наименований). Она изложена на 152 страницах машинописного текста, содержит 60 таблиц, 15 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Турыгина, Виктория Владимировна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложения:

1. В последние годы лизинг стал одним из основных способом формирования материально-технической базы сельскохозяйственных предприятий. За период с 1995 года по настоящее время были реализованы различные формы финансирования лизинговых операций: федеральный лизинговый фонд, и созданная в 2001 году ОАО «Росагролизинг», финансируемая за счет средств федерального бюджета.

2. В условиях недостаточного уровня рентабельности особая роль должна отводиться определению и анализу амортизации как источника инвестирования. Выявлено, что особенностью сельскохозяйственного производства является значительная степень капитализации амортизационных отчислений, больше всего проявляющаяся в предприятиях, характеризующихся внутренним оборотом готовой продукции. Кроме того, это обуславливает межотраслевое перераспределение амортизации в составе расходов и как следствие доходов при продаже готовой продукции. В связи с этим мы предлагаем использовать коэффициент капитализации амортизационных отчислений, который должен определяться как отношение возмещенной суммы амортизационных отчислений ко всей суммы амортизационных отчислений за период.

3. Значительную роль в формировании финансовых результатов деятельности играет государственное субсидирование сельскохозяйственных организаций. Мы рассматриваем субсидирование как важнейший механизм по формированию финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций. При анализе уровня субсидирования необходимо определять показатель - бюджетные субсидии, относимые на результаты хозяйственно-финансовой деятельности, сельскохозяйственных предприятий на Предприятие, который аккумулирует усредненную информацию о защите сельхозтоваропроизводителя.

4. Товаропроизводители Южного федерального округа производят 30% валового объема зерновых и зернобобовых культур. На Ставропольский край приходится - 6,8% валового сбора, при нагрузке на 1 комбайн 256 га зерновых культур. При такой ситуации необходима поддержка инвестирования за счет средств федерального лизинга. Оценив степень этой поддержки мы пришли к выводу, что она недостаточна, так как доля комбайнов поставленных по федеральному лизингу только 2,3%. Что касается вовлечения Кабардино-Балкарской республики в систему ОАО «Росагролизинг», то поставок комбайнов в республику не было, поставка тракторов составила - 0,2% от количества по России.

5. Проведенный анализ господержки в виде субсидирования дает основание сделать вывод, что за 7 лет субсидирование сельскохозяйственных производителей в РФ выросла более чем в 4,5 раза. Наряду с этим следует отметить неравномерность распределения, так в Ставропольском крае - увеличение в 6,7 раз, а в Кабардино-Балкарской республике — в 1,2 раза. С учетом уровня инфляции и ее динамики в отношении Ставропольского края и ЮФО можно говорить об увеличении господдержки, в то время как субсидирование КБР не покрывает даже темп роста цен на промышленную продукцию и услуги, оказываемые сельскохозяйственным организациям.

6. Выявлена особенность животных, как объекта лизинга, а именно неоднородность цен на объекты лизинга, что обусловлено качественной составляющей в цене. Сельскохозяйственными организациями Краснодарского и Ставропольского краев приобретался в лизинг зарубежный скот, остальными регионами - отечественный. Количество голов животных (КРС) закупленных по лизингу не позволяет говорить о том, данная мера может оказать существенное влияние на показатели функционирования животноводства, так как ввод животных по лизингу в ЮФО за три года 1814 голов нетелей или - 0,01% от поголовья коров.

7. Следующим этапом развития лизинга животных в РФ мы видим создание региональных племенных репродукторов (РПР), которые бы аккумулировали ввезенный по лизингу высокопродуктивный скот различных направлений продуктивности и пород. В ходе исследования были определены показатели развития регионов с целью определения оптимального места размещения РПР, определена форма создания, система инвестирования средств, проведены расчеты эффективности. Обоснованы основные составляющие мультипликативного эффекта создания РПР в Краснодарском крае.

8. Проведенные нами исследования свидетельствуют о непрерывном сокращении технической обеспеченности сельскохозяйственных товаропроизводителей. С 1992 года парк тракторов уменьшился более чем на 62% зерноуборочных и кормоуборочных комбайнов, соответственно, на 65 и 72 процента. Наряду с этим процесс обновления значительно отстает в темпах от процесса старения и выбытия сельскохозяйственной техники. Значительные накопленные убытки не позволяют 25 % хозяйств приобретать технику. Шестьдесят процентов хозяйств имеют недостаточно собственных источников для приобретения техники. И только 13 % хозяйств имеют достаточную сумму прибыли для пополнения парка сельскохозяйственной техники.

9. Система лизинговых отношений, сложившихся в течение 5 лет не решает в полной мере задачи восстановления и повышения обеспеченностью техникой в федеральном масштабе. Анализ позволяет сделать вывод, что условия лизинга в ОАО «Росагролизинг» делают его малодоступным для нерентабельных и низкорентабельных хозяйств. Результаты исследования показали, что 13,8 % хозяйств ЮФО получают 32% тракторов и 24,8% зерноуборочных комбайнов от общего количества переданных по федеральному лизингу. В то время как 26% хозяйств получают 17% комбайнов и тракторов.

10. Для оценки эффективности лизинга техники мы предлагаем проводить анализ с использованием принципов экономической оценки инвестиций. Подобный подход позволит лизингополучателям более объективно оценивать свои финансовые возможности, планировать и прогнозировать источники покрытия инвестиций. Для лизингодателя может стать критерием, позволяющим формировать более гибкие условия лизинговой сделки, основываясь на финансовой реализуемости проекта.

11. С целью управления инвестиционной деятельностью на уровне региона предложена система показателей оценки ее эффективности и развития, в том числе с использованием лизингового механизма.

Мониторинг инвестиционного потенциала региона предназначен для более глубокого исследования проблем теории и практики региональной экономики, мер антикризисной политики, стабилизации режима функционирования хозяйственных связей, инвестиций и их кредитования в АПК. Разработана и предложена система показателей мониторинга развития инвестиционной деятельности в АПК региона.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Турыгина, Виктория Владимировна, 2008 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 21 января 1996 г. Собрание законодательства Российской Федерации

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 23.12.2003 № 186-ФЗ)

3. Федеральный Закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О лизинге»

4. Федеральный Закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ «О внесение изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге».

5. Федеральный Закон от 14.07.1997 № 100-ФЗ «О государственном регулировании агропромышленного производства» (в ред. от 10.01.2003, с изм. от 23.12.2003).

6. Федеральный Закон от 25.02.1999 № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 02.01.2000). Собрание законодательства Российской федерации 01.03.1999. - №9. - С. 1096.

7. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. "Об инвестиционной деятельности в РСФСР

8. Конвенция о межгосударственном лизинге (Москва, 25 ноября 1998 г.)

9. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

10. Постановление Правительства РФ от 03.09.1998 № 1020 «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга)» (в ред. от 06.06.2002).

11. Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» (в ред. от 06.06.2002).

12. Постановление Госкомстата РФ от 21.10.2003 №94 «Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения заделовой активностью организаций, осуществляющих деятельность в области финансового лизинга на 2004 год».

13. Конвенция о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1998 г.)

14. Правила использования средств федерального бюджета, направляемых на лизинговые операции в агропромышленном комплексе (утв. 23.01.1998). / Нормативная документация по лизинговым операциям в системе Росплемобъединения. М.: 2000. - с.40-50.

15. Порядок установления цен на племенную продукцию, закупаемую за счет средств федерального бюджета направляемых на лизинговые операции (утв.04.06.1999) / Нормативная документация по лизинговым операциям в системе Росплемобъединения. М.: 2000. - с.54-56.

16. Агафонова М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование. М.: Юсти-цинформ, 2005. - 160 с.

17. Аксененко Р.И. Совершенствование лизингового процесса в АПК (на примере Пензенской области): Автореф. дис. . канд. экон. наук / Пензен. гос. пед. ун-т им. Белинского. М., 2003. - 20 с.

18. Алексанов Д.С. Покупка или лизинг сельскохозяйственной техники: сравнение затрат и выгод //Информационный бюллетень 2001. — Выпуск 2 . - С. 1 -5

19. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Колос-Пресс, 2002. - 382 е.: ил. - (Учебники и учеб. пособия для студентов высших учебн. заведений)

20. Алексеев А.В. Лизинг в России: желанный гость или не очень? // Вестн. Рос. гуманит. фонда. 2004. - N 1(34). - С.89-96.

21. Андреев П.А., Баутин В.М., Голиков Р.П. и др. Лизинг: общая характеристика, история, применение в аграрном секторе /Информагротех. М., 1993.48 с.

22. Афаунова Ж.Ч. Развитие финансового лизинга в инвестиционной деятельности // Современные аспекты развития экономики: Сб. науч. тр. Нальчик: Каб.-Балк. ун-т, 2004. - С.30-39.

23. Бабикова Э.Р. Этапы "лизингового" пути // Век качества. 2003. - N 5. -С.52-53.

24. Баутин В.М., Лазовский В.В. Инновационно-инвестиционная деятельность в рамках ИКС. М.: Росинформагротех, 2001. - 84с.

25. Баутин В.М., Козлов В.В., Козлова Е.Ю. Инновационная деятельность в сельскохозяйственном консультировании региона. М.: Росинформагротех, 2003.- 130с.

26. Баутин В.М. Научно-технический прогресс основа эффективного развития АПК // Достижения науки и техники. 2000.- №8. - с.2-5.

27. Белоус А.П. Лизинг: мировой опыт, уроки для России. / Отв. ред. Хесин Е.С.; Рос. акад. наук. Ин-т мировой экономики и международных отношений. -М., 2000.- 170 с.

28. Бендина Н., Злобина Л., Взять имущество в лизинг // Московский бухгалтер.- 2002. № 2. - С 52-57.

29. Биппиев Ю. И. Повышение эффективности лизинговых операций //Финансы- 2002 . № 8 . - С. 2- 6

30. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002 - 720 с.- (Серия «Библиотека финансового менеджера», Вып. 6).

31. Боенко А. Агропромышленный комплекс России инвесторы принимают решения // Технологии лизинга и инвестиций.- 2002. - № 1 (9). - С. 16-22

32. Бровченко Е.С. Совершенствование организационно-экономического меха-низама агролизинга в региональной системе АПК: Автореф дис. канд. экон. наук 08.00.05, Екатеринбург. 2001.-28 с.

33. Бутенина Н. История развития лизинговых отношений в США // Лизинг-ревю. 1999. - № 5-6. - С. 23-25.

34. Василенков С.А. Критерии принятия инвестиционных решений /Инвестиционный банкинг. — 2007 г. №1.

35. Вахитов Д.Р. Налоговое льготирование лизинга // Совр. аспекты экономики. -2003.-N 17(45).-С. 199-201.

36. Водянников В.Т., Судник Д.Ю. Экономическая оценка инвестиций в агропромышленном комплексе: Учебное пособие. М.: ЮРКНИГА, 2004.

37. Войко Д.В.// Аудиторские ведомости №12 2006.

38. Воробьева Н.С. Особенности кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей // Консультант бухгалтера. 2000.-№11

39. Газман В. Рынок лизинговых услуг России -2002. Аналитический обзор //Лизинг-ревю. 2003 . - №3. - С. 2-12

40. Газман В., проф. Высшей школы экономики. Рынок лизинговых услуг России 2005 // Лизинг PeBK).-2006.-N2.

41. Газман В., проф. Высшей школы экономики. Рынок лизинговых услуг России 2006 // Лизинг Ревю.-2007.-Ы2.

42. Газман В., проф. Высшей школы экономики. Рынок лизинговых услуг России 2006 // Лизинг Ревю.-2007.-1Ч4.

43. Газман В.Д. Закон «О лизинге»: достоинства и недостатки // Аудиторские ведомости № 7, 1999. С. 23 - 32.

44. Газман В.Д. Лизинговые операции: суть, особенности, законодательство // Аудиторские ведомости №4, 1998. С. 16 - 20.

45. Газман В.Д. Лизинговый бизнес в некоторых промышленно развитых странах // Аудиторские ведомости №9, 1999. С. 23 - 25.

46. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг в России 2003 //Лизинг-ревю- 2004 г. - №2. - С. 2-9.

47. Газман,Виктор Давидович Ценообразование лизинга : учеб.пособие для студентов вузов / В.Д.Газман М. : Изд.дом ГУ ВШЭ, 2006

48. Герасимова 3. Совершенствовать ценообразование на лизинговую технику / 3. Герасимова, Н. Лукашев // Экономика сельского хозяйства России. 1999. — №4. —С. 27.

49. Гольдштейн Н.З. Об эффективности лизинга для предприятий лизингополучателей // Управление капиталом. 1998. - №7. — С.5-6.

50. Горемыкин В.А. Лизинг: Учеб. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К» - 2003. - 640 с.

51. Горемыкин В.А. Управление лизинговым процессом: Учеб. пособие. М.: МГИУ, 2003. - 138 с.

52. Горемыкин В.А., Демин Ю.Н., Бочков В.Е. Правовое регулирование лизинговых отношений в России: Учеб. пособие / Мое. гос. индустр. ун-т. М.: МГИУ, 2003.- 197 с.

53. Горемыкин В.А., Демин Ю.Н., Бочков В.Е. Экономика инвестиционных лизинговых процессов: Учеб. пособие / Мое. гос. индустр. ун-т. М.: МГИУ, 2003. - 228 с.

54. Гражданское и торговое право капиталистических государств. 2-е изд., пе-рераб. и доп./ Отв. ред. Е.А. Васильев. М., 1992.

55. Гуккаев В. Б. Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение: Учебное пособие М.: Главбух, 2002. - 144 с.

56. Гусаков Б. Сидорович Ю. Лизинг катализатор экономического роста // Финансы. -2001. № 1. - С. 12.

57. Гущина И.Э. Учет операций по договору лизинга // Новое в бух. учете и отчетности в РФ. 2005. - N 3. - С.30-33; N 4. - С.23-30.

58. Дерябин С.Ф. Развитие инвестиционных возможностей лизинговых операций в современной экономике: Автореф. дис. . канд. экон. наук / Гос. акад. по-выш. квалификации и переподготовки руковод. работников и специалистов ин-вестицион. сферы. М., 2003. - 28 с.

59. Джуха В.М. Лизинг: Учебное пособие для студентов вузов — Ростов н/Д.: Феникс, 1999.-319 с.

60. Дягтярева Е. Лизинг или кредит? Влияние налогового кодекса на выбор источника финансирования капитальных вложений //Лизинг- курьер 2001 г. -№6. - С. 5-9.

61. Жаравина Ю. А. Совершенствование экономического механизма лизинговых отношение в сельском хозяйстве региона: Автореф дис. канд. экон. наук 08.00.05, Вологда-Молочное. 2001.-19 с.

62. Жаров Д.О. Оценка эффективности лизинга и банковского кредита для финансирования обновления основных средств //Финансовая газета. Региональный выпуск. 1999 г. - №34. - С. 21-23.

63. Зинченко А.П. Использование производственного потенциала сельскохозяйственных предприятий России // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2000. №7.-с.22-25.

64. Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие. М.: «Проспект», 2001. — 64 с.

65. Ионова Ю.Г. Совершенствование лизинговых взаимоотношений в АПК: Автореф. дис. . канд. экон. наук / Моск. гос. агроинж. ун-т. М., 2004. - 17 с.

66. Ищенко Е. Гражданско-правовой институт лизинга // Законность. 1997.- № 5.-С. 10-11.

67. Кабатова Е.В. Лизинг: Правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1998.-203 с.

68. Казаирова А.Р. Проблемы развития и совершенствования лизинга в воспроизводстве сельскохозяйственной техники: Автореф. дис. канд. экон. наук / Урал. гос. сельскохоз. акад. Екатеринбург, 2004. - 24 с.

69. Казарин Н. Лизинг: проблемы и перспективы// «Экономика и жизнь». -1994.-№52 декабрь с. 18

70. Каламбет А., Минаева Т., Антамошкина Г. Роль лизинга в реновации основного капитала в АПК // Инвестиции в России. 2002. - № 3. - С. 17-21.

71. Канакина М.М. Лизинг как форма инвестиционной деятельности: Автореф. дис. канд. экон. наук / СПбГУЭФ. СПб., 2000. - 14 с.

72. Караваев А.В. Теоретические основы управления лизинговой системой в российской экономике /А. В. Караваев; под ред. А. В. Новичкова. Саратов: Поволж. акад. гос. службы, 2004.- 45, 2. е.: диагр.

73. Карасева Т.А. Основы лизинга. Ростов н/Дону: «Феникс», 2003. - 224 с.

74. Карзаева Н. Оценка основных средств, являющихся предметом договора лизинга // Юрист и бухгалтер. 2004. - N 2(15). - С.49-54.

75. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии.-М.: ЮНИТИ, 1998.- 191 с.

76. Карпенко М.Н. Состояние и особенности оказания лизинговых услуг в России /М. Н. Карпенко. М., 2006.

77. Карпов А.В., Гусев Л.Ю. Анализ перспектив развития лизингового рынка в России // Дайджест-Финансы. 2004. - N 5(113). - С. 18-23.

78. Карпов А.В., Гусев Л.Ю. Международные лизинговые операции и их правовое регулирование // Бухгалтер и закон. 2004. - N 2(62). - С.9-15.

79. Карпов А.В., Гусев Л.Ю. Международные лизинговые операции и их правовое регулирование // Дайджест-Финансы. 2004. - N 2(110). - С. 11-17.

80. Касимов А.В. Лизинговые услуги для предприятий АПК // Экономика сельскохозяйственных и промышленных предприятий/ № 9, 1992

81. Кашкин В. Гришаков Д. Первый росток промполитики. Лизинг стал основным инструментом долгосрочного финансирования // Эксперт. 2003. - №. 48. -С. 11-15.

82. Кашкин В. Лизинг 100//Эксперт. - 2003. - №. 45.-С. 18-21.

83. Клейникова В.Г. Лизинг: преимущества и проблемы, с.6

84. Ковалев В.В. Аренда: право, учет, анализ, налогообложение М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

85. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика /В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2005.- 511 с.

86. Коваленко Н.Я Экономика сельского хозяйства. М., 1998. 448с.

87. Козырь О. М. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

88. Комментарий к Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» / под ред. Н.М. Коршунова. М.: - Издательство НОРМА, 2003. - 240 с.

89. Коробейников М. Проблемы и перспективы развития аграрной экономики РФ в XXI веке // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2004. -№6

90. Ксенофонтова Н., Шуткин А. Лизинг как альтернатива имущественной поддержки малого предпринимательства // Финансовая газета. 2000. - № 2. - С. И.

91. Коробов С. Аграрный лизинг архимедов рычаг сельхозэкономики. // Российская газета - Федеральный выпуск №4489 от 11 октября 2007г.

92. Королев Ю.Б., Мазлоев В.З., Мефед А.В. и др .Управление в АПК: Учеб. для вузов, Издательство "КолосС", 2006. 376 стр.

93. Крыканова О. Выбор ставки дисконтирования при расчете стоимости инвестиционного проекта / Финансовая газета № 42, 2006)

94. Кузьменко О.В. Эффективность формирования и воспроизводства технической базы сельскохозяйственных товаропроизводителей в условиях рынка: Ав-тореф дис. канд. экон. наук 08.00.05, Зерноград. 2002.-23 с.

95. Л. Кузьмина //Финансовая газета. Региональный выпуск №10, 2001.

96. Кулагин М.И. Избранные труды. М., 1997 (Классика российской цивилистики).

97. Куприянов А. Выбор источника финансирования капитальных вложений //Финансовая газета. Региональный выпуск // № 17, 2002

98. Куприянов А. Лизинг: эффективный способ развития материально-технической базы //Финансовая газета. Региональный выпуск 2001. - №19.

99. Кучеров Э.В. Сравнительный анализ приобретения амортизируемого имущества посредством лизинга и кредитования./ Приложение к журналу Технологии лизинга и инвестиций. 2002 г. - №1. - С. 5-9.

100. Кучу ков Р. А. Экономическая оценка инвестиций. М.: ФГОУ РосА-КО АПК, 2003.- 143 с.

101. Лапыгин Ю.Н. Лизинг : Учеб.пособие / Ю.Н.Лапыгин,Е.В.Сокольских М. : Альма Матер : Акад.Проект, 2005

102. Левкович А.О. Парадокс лизинга //Лизинг-ревю 2003. - №2. — С. 2127.

103. Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. М. : Изд-во деловой и учеб.лит., 2004

104. Лелецкий Д. Экономическая сущность лизинга/ www.unlease.ru/metod

105. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов М.: Финансы и статистика, 2002. - 334 с.

106. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с.

107. Лившиц В.//Двойная запись//, № 4, апрель 2006 г.

108. Лизинг в России в 2003 году. // Технологии лизинга и инвестиций. -2004. -№ 1 (12).-С. 65 -69.

109. Лизинг и коммерческий кредит. М.: ИСТ-Сервис, - 1994. - 100с.

110. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов/ Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б.; Под ред. проф. Коршунова Н.М. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191 с.

111. Лизинг: мировой опыт и его значение для России: монография /Н. А. Медведев, С. В. Рамазанов, Н. И. Иванова и др.; М-во образования Рос. Федерации, Моск. гос. ун-т леса. М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2004.- 155 с.

112. Лимарев В.Я. Лизинг техники основа государственной поддержки АПК России // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2000. -№ 12.-С. 26-31.

113. Личко К.П. Прогнозирование и планирование в развитии агропромышленного комплекса М.: Колос, 2007. - 286с.

114. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве: Учеб. Пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 430 с.

115. Лымарь В.М., Муравьева О.Н. Финансовый лизинг как альтернативный вариант приобретения основных средств// Технологическое оборудование и материалы. 1997. - №5

116. Ляхов А.В. Лизинг в агропромышленном комплексе и налообложение лизинговых операций // Налоговый вестник №8-9, 1999.

117. Мазлоев В.З., Кормаков Л.Ф. Тускаев Т.Р. Формирование и использование технического потенциала сельскохозяйственного производства Лань, 2005.-2 изд.

118. Макеев К.С. Государственная регистрация лизинга недвижимости особой формы инвестиций-и его влияние на приток иностранного капитала в экономику России /Макеев К. С. - М.: МАКС Пресс, 2005.- 14 с.

119. Макеева В.Г. Лизинг: Учеб. пособие М.: МНЭПУ, 2000. - 57 с.

120. Макеева В.Г. Лизинг: Учеб. пособие: М.: ИНФРА-М, 2003. - 190 с.

121. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестицтий: Учебник. -М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство «ЭКМОС», 2001.-240 с.

122. Маслова И. Анисимов А. Лизинговые операции и финансовой и бухгалтерской отчетности: Американский опыт и российская практика // Финансовый бизнес. 2001. - №. 11 - С. 29 - 32.

123. Матюшкина З.В. Порядок оформления договора финансовой аренды (лизинга) и отражение данной сделки в бухгалтерском учете // Консультант. -1997.-№ 17.-С. 12-14.

124. Миронов С. Аграрному сектору экономики всестороннюю государственную поддержку // Экономика сельского хозяйства России. - 2005. - №10. -с.6-7.

125. Михайлов М.Н. Лизинг как форма инвестиций: учеб. пособие. /М. Н. Михайлов, Е. А. Сеныдова; Федер. агентство по образованию, С.-Петерб. гос. ун-т технологии и дизайна. СПб.: СПГУТД, 2004.- 77 е.: ил.

126. Народное хозяйство РСФСР за 70 лет. Стат. сб. — М.: Финансы и статистика. — 1987.-С. 31.

127. Овчаров Д.А. Развитие лизинга в рыночной экономике. М.: МГУ им. Ломоносова, Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук 08.00.05, 1994. - 187 с.

128. Ольховская Р.Г. Расчет лизинговых платежей //Лизинг-ревю- 1998. -№1/2.-С. 15-19.

129. Пантешкина А. Риски лизинговых компаний: минимизация или управление? // Лизинг Ревю. 2007. -N5.

130. Петрова В.И., Еремин О.Б. Лизинговые операции: правовое регулирование, учет и налогообложение // Бухгалтерский учет. 1999.-№10

131. Плешков А.Д. Основы прямого лизинга:. Монография. М.: Компания Спутник+, 2006.- 150 с.

132. Прилуцкий Л. Лизинг и антимонопольное законодательство //Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002.-№8

133. Прилуцкий Л. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. М.: «Ось - 89», 1996.

134. Прилуцкий Л. Помощь в расчете лизинговых платежей //Лизинг- курьер -1999 г.-№6(6).-С. 8-11.

135. Райхлин П. Подводные камни лизинга // Животноводство России. 1999. - №1. - С. 13-14.

136. Рафиков С. Методика оценки эффективности применения лизингового финансирования для приобретения основных средств по сравнению с кредитным финансированием / Технологии лизинга и инвестиций. 2001 г. - №1-2. — С. 5-9.

137. Решетник И. Лизинг: унификация национальных подходов в содружестве независимых государств. //Лизинг-ревю- 2003 г. №3. — С. 21-23

138. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1993.-254 с.

139. Роскова О.А. Экономическая оценка системы воспроизводства холмогорской породы крупного рогатого скота в условиях европейского севера РФ: Автореф дис. канд. экон. наук 08.00.05, Вологда-Молочное. 2001.-22 с.

140. Русакова Е.А. О законодательстве по лизингу и проблемах бухгалтерского учета. //Налоговый вестник. 2001 г. - №4. - С. 21-23

141. Рябова Р.И. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации //Налоговый вестник. 1999 г. - №12. - С. 16-20

142. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. 2-е изд., испр. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. - 494 с.

143. Самсонов П.И., В.Г. Акимова, Р.И. Ахметшин Некоторые вопросы из практики лизинговых операций // Финансовые и бухгалтерские консультации. -2002.-№. 3-С. 17.

144. Сельское хозяйство в России: Стат. сб. / Госкомстат России. — М. — 1998. —С. 36.

145. Сельское хозяйство России.- М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2005.

146. Семейкин В.А., Конкин М.Ю., Лиходндова Н.Н. (МГАУ им. В. П. Горяч-кина) Проблемы развития лизинга техники в АПК // Тракторы и сельскохозяйственные машины. 2004,- N4.

147. Семин А.Н. Лизинг в агропромышленном комплексе: теория, методология, практика /А. Н. Семин, В. М. Шарапова, С. Г. Удельнов. М.: Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий, 2005.- 383 е.: ил.

148. Семина Н.А. Организационно-экономические основы развития лизинга в системе регионального агропромышленного комплекса: Автореф дис. канд. экон. наук 08.00.05, Челябинск. 2004.-24 с.

149. Серков А.Ф. Восстановление агропромышленного комплекса: приоритеты и прогнозы // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. — 2004.-№8.- С.6-7.

150. Станиславчик Е. Об оценке инвестиционных проектов //Финансовая газе-та//№ 23, 2001 г.

151. Симичев A.M. Основные направления и этапы формирования инвестиций в сельское хозяйство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, ЛНАУ. Москва -Луганск. Выпуск 1,2006. с.109-112.

152. Симичев A.M. Основные факторы формирования инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, ЛНАУ. Москва -Луганск. Выпуск 3, 2006. с.124-127.

153. Симичев A.M. Роль инвестиций в развитии сельскохозяйственного производства// Международный сельскохозяйственный журнал, февраль, 2005.

154. Симичев A.M. Роль и задачи инвестиционной политики в развитии аграрного сектора // Сборник докладов Нижегородской сельскохозяйственной академии. 2005, с. 92-95.

155. Симичев A.M. Социально-экономическая трансформация промышленно-аграрного урбанизированного района. М., Воробьевы Горы МГУ, Издательство «Макс Пресс», 2003г.

156. Симичев A.M. Финансирование инвестиций в агропромышленный комплекс // Мичуринск Наукоград РФ, Издательство ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет», том 1, 2004г.

157. Симичев A.M. Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве (теория, методология, практика). М.:ФГОУ ВПО РГАУ - МСХА им. К.А. Тимирязева, 2007. С. 178.

158. Титаева А.В. Особенности правоотношения по договору лизинга для целей бухгалтерского и налогового учета лизингополучателя // Налоговый вестник. 2002. - №11. - с. 12-13.

159. Ткаченко М. Проблемы анализа деятельности лизинговых компаний // Лизинг Ревю.- 2007.-N1.

160. Третьяков С.В. Повышение эффективности племенной работы в молочном скотоводстве Пермской области: Автореф дис. канд. экон. наук 08.00.05, Киров. 2003.-25 с.

161. Удалов В.А. Инвестиционная деятельность предпринимателя: Лекция. М.:МСХА 1996 . 22 с.

162. Фадеев В.Ю. Лизинговые операции: суть, особенности, законодательство // Аудиторские ведомости №9, 1999. С. 23 - 32.

163. Философова Т.Г. Лизинг: Учеб.пособие для студентов вузов. М. : ЮНИТИ-ДАМА, 2006

164. Харитонова Ю.С. Договор лизинга / Ин-т государства и права Рос. акад. наук. М.: Юрайт-М, 2002. - 224 с. (новая деловая книга юрид. практикум). -(Комплект гражд. законодательства Рос. Федерации).

165. Чекмарева Е. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1994. - с. 221.

166. Чижов О.В Лизинг и вопросы налогообложения // Современный бухгалтерский учет. 1998. - №3. - с.6.

167. Чумаков А. Международный лизинг// Новая бухгалтерия. 2003. - № 3(9)

168. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики : учеб.пособие для студентов / под ред.Г.П.Подшиваленко М. : КноРус, 2007.

169. Шадрина М.А. Бухгалтерский учет лизинга животных в организациях АПК//Дисс. Канд.наук, 08.00.12, М.2004 г.

170. Шаталов С.С. Лизинг как композиторная конструкция // Юрист. — 2002. -№8.-С. 10-11.

171. Шарапова В.М. Лизинг и лизинговые отношения в региональном АПК: теория и практика/В. М. Шарапова. М.: Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий, 2004.- 310 е.: ил.

172. Шаталов С.С. Лизинг недвижимости и проблемы регистрации: (Новый взгляд) // Хозяйство и право. 2001. - №. 9 - С. 125 - 129.

173. Шаталов С.С. Новая концепция юридическое природы лизинговых отношений // Юрист. 2001. - № 1 - С. 17 - 23.

174. Шаталов С.С., Композитарная трактовка лизинга // Юрист. 2005. - № 29

175. Шпилько А.В. Развитие материально-технической базы АПК России // Техника и оборудование для села. — 1998. № 7.- С. 8.

176. Эриашвили Н.Д. Банковское право: Учебник для вузов. М.: Закон и право, Юнити -Дана, 1999.

177. Панфилов О. Мониторинг, http://www.gdf.ru/books/books/monitor/01.html

178. Агропромышленный комплекс России в 2005 году. М.:2006 г.

179. Агропромышленный комплекс России в 2003 году. М.:2004 г.

180. Агропромышленный комплекс России в 2001 году. М.:2002 г.

181. Основные показатели сельского хозяйства России в 2005 году. М.: 2006 г.