Методика оценки структуры и направлений межрегиональных и межотраслевых инвестиционных потоков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мельникова, Лариса Викторовна

• Мельникова, Лариса Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мельникова, Лариса Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ПРОБЛЕМЫ ИЗУЧЕНИЯ МЕЖРЕГИОНАЛЬНОГО ДВИЖЕНИЯ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ:.

1.1 Современное состояние исследований финансовых потоков в национальной экономике.

1.2 Развитие концепции регионального инвестиционного потенциала в литературе.

1.3 Проблемы отражения инвестиционных процессов в статистике.

1.3.1 Проблемы анализа территориальной структуры производства добавленной стоимости и ее использования на инвестиционные цели

1.3.2 Оценка потенциальных масштабов межрегионального перераспределения валовой добавленной стоимости.

Глава 2. МЕТОДИКА МАРШРУТИЗАЦИИ ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ МЕЖДУ РЕГИОНАМИ И МЕЖДУ ОТРАСЛЯМИ.

2.1 Необходимость применения методики.

2.2 Основное содержание методики.

2.3 Основные понятия и источники информации, используемые в методике.

2.4 Измерение потенциальных инвестиционных ресурсов.

2.5 Определение и способ оценки инвестиционной позиции регионов.

2.6 Определение и способ оценки финансово-инвестиционной позиции регионов.

2.7 Анализ динамики инвестиционной позиции регионов и их инвестиционного поведения.

2.8 Определение и способ оценки инвестиционной позиции отраслей.

2.9 Определение и способ оценки финансово-инвестиционной позиции отрасли.

Глава 3. АНАЛИЗ МЕЖОТРАСЛЕВОГО ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОТОКОВ.

3.1 Анализ современных тенденций в структуре финансирования инвестиций в нефинансовые и финансовые активы.

3.2 Оценка потенциала межотраслевого перемещения добавленной стоимости.

3.3 Отраслевой анализ образования факторных доходов.

3.4 Оценка инвестиционной позиции отрасли — вида экономической деятельности.

3.4.1 Анализ использования потенциальных инвестиционных ресурсов отраслей на инвестиции в основной капитал.

3.4.2 Результаты расчета коэффициентов инвестиционной позиции отраслей.

3.5 Оценка финансово-инвестиционной позиции отрасли — вида экономической деятельности.

3.5.1 Анализ использования потенциальных инвестиционных ресурсов отрасли на долгосрочные финансовые вложения.

3.5.2 Результаты расчета коэффициентов финансово-инвестиционной позиции отраслей.

3.6 Исследование инвестиционного поведения отрасли в зависимости от принятой инвестиционной позиции.

3.6.1 Исследование связи инвестиционной позиции отрасли с преобладающим типом финансирования инвестиций.

3.6.2 Исследование связи финансово-инвестиционной позиции отрасли с преобладающим типом финансирования инвестиций.

3.6.3 Тестирование связи инвестиционной позиции отрасли с участием в инвестициях за рубеж.

Глава 4. АНАЛИЗ МЕЖРЕГИОНАЛЬНОГО ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОТОКОВ.

4.1. Оценка инвестиционной позиции регионов.

4.1.1 Анализ использования потенциальных инвестиционных ресурсов регионов.

4.1.2 Результаты расчета коэффициентов инвестиционной позиции и проблемы классификации регионов.

4.1.3 Результаты классификации динамики инвестиционной позиции регионов с помощью регрессионного анализа.

4.2. Оценка финансово-инвестиционной позиции регионов.

4.2.1 Анализ использования потенциальных инвестиционных ресурсов регионов на финансовые инвестиции.:.

4.2.2 Результаты расчета коэффициентов финансово-инвестиционной позиции.

4.2.3 Результаты классификации динамики финансово-инвестиционной позиции регионов с помощью регрессионного анализа.

4.3. Исследование инвестиционного поведения региона в связи с его инвестиционной позицией.

4.3.1 Тестирование связи между инвестиционной позицией региона и преимущественным способом финансирования инвестиций в основной капитал.

4.3.2 Тестирование связи между финансово-инвестиционной позицией региона и преимущественным способом финансирования долгосрочных финансовых вложений.

4.3.3. Тестирование связи между инвестиционной позицией региона и участием в инвестициях за рубеж.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методика оценки структуры и направлений межрегиональных и межотраслевых инвестиционных потоков»

В период 2000-2008 гг. показатели производства, потребления и инвестиций российской экономики вышли на позитивную траекторию. Большинство субъектов Российской Федерации вступило на путь инвестиционного роста, что вызвало соответствующие изменения территориальных пропорций национальной экономики. Потребность в регулировании процессов пространственной трансформации экономики вызвала к жизни значительное число стратегических программ регионального развития, начиная с уровня муниципалитетов и субъектов Федерации и заканчивая программами развития федеральных округов, таких как Стратегия социально-экономического развития Сибири до 2020 года, а также разработкой общей Концепции совершенствования региональной политики в Российской Федерации.

Разработка сбалансированной региональной политики требует адекватного представления о процессах, лежащих в основе изменений экономического пространства. Вместе с тем анализ последних на базе доступной статистической информации оставляет значительную свободу толкований, не позволяя однозначно ответить на вопрос, остановились ли «сжатие» и сопутствующие ему деформации экономического пространства России, происходившие в 1990-х гг., и если да, то в каких регионах и в какой степени, учитывая, что объемы валового регионального продукта (ВРП) в 2000-х гг. продолжают концентрироваться в европейской части страны, тогда как территориальная структура инвестиций в основной капитал начала изменяться в пользу Сибири и Дальнего Востока.

Видимый рост региональной дифференциации делает популярными упрощенные представления о взаимоотношениях Центра и регионов, в частности объяснения концентрации валовой добавленной стоимости в Центральном федеральном округе результатом исключительно присвоения по праву собственности. Трудности исследования перераспределительных процессов обуславливаются особенностями действующей статистики: как методическими и организационными ограничениями системы статистической отчетности, так и вытекающими отсюда трудностями ее интерпретации. В частности, остаются неясными географические маршруты и объемы перемещения добавленной стоимости, хотя есть возможность объяснить некоторые механизмы ее перемещения.

Значительная часть добавленной стоимости не привязана к местам ее создания, так что пространственная структура собственности и использования добавленной стоимости действительно может не совпадать с одноименной структурой её производства. У этого явления есть объективные причины, так как инвестиционные проекты зачастую находятся далеко от мест концентрации финансовых ресурсов. В то же время статистические причины данного явления состоят в том, что производство валовой добавленной стоимости и собственность на неё могут регистрироваться в разных регионах, а порядок уплаты различных налогов может искажать отраслевое и территориальное распределение ее использования. Соответственно, актуальным становится исследование межрегионального и межотраслевого перераспределения добавленной стоимости, в особенности ее инвестиционного использования как фактора, предопределяющего пространственную структуру экономики. Поскольку прямых данных о таком движении нет, то возникает потребность в косвенных методах маршрутизации инвестиционных потоков между регионами и отраслями.

Сохранение и усиление межрегиональных различий в показателях производства и потребления определяет спрос на исследования в области измерений межрегионального неравенства и разработке рекомендаций по его выравниванию, а качество последних определяется пониманием причин возникающего неравенства, в частности, возможностью оценки причин, масштабов и направлений межрегионального и межотраслевого перераспределения добавленной стоимости, что и определяет актуальность диссертационной работы.

Целью исследования является разработка методики оценки направлений и масштабов межрегиональных и межотраслевых инвестиционных потоков в современной российской экономике.

Задачи исследования. Для достижения намеченной цели в исследовании поставлены следующие задачи:

Предложить подходы к измерению инвестиционного потенциала региона и отрасли, оценить степень и структуру его использования на цели инвестиций в нефинансовые активы и финансовых инвестиций.

2. Предложить инструмент определения инвестиционной позиции региона и отрасли на основе оценки знака и относительного уровня сальдо входящих и исходящих инвестиционных потоков; разработать типологию регионов по критерию динамики инвестиционной позиции.

3. Оценить возможные направления и перспективы перемещения инвестиционных ресурсов на базе идентификации инвестиционной позиции регионов и отраслей.

4. Изучить зависимость инвестиционного поведения региона и отрасли от принятой инвестиционной позиции.

Объект исследования - экономическое пространство России в разрезе федеральных округов и субъектов РФ и в разрезе отраслей Общего классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД).

Предмет исследования - процессы межрегионального и межотраслевого перемещения валовой добавленной стоимости, возникающие в ходе ее создания, перераспределения и использования.

Методологическую и теоретическую базу исследования составили работы отечественных и зарубежных ученых в области региональной экономики, статистики национальных счетов, теории общественного воспроизводства.

Основы современной региональной науки, заложенные трудами У. Айзарда, были продолжены работами М. Фуджиты, П. Кругмана, Э. Венейблса, М. Обстфельда, Дж. Тейлора, П. Ниджкампа и др. Советская школа, заложенная работами H.H. Колосовского, А.Е. Пробста, И.М. Майергойза, представлена именами А.Г. Аганбегяна, А.Г. Гранберга, В.В. Кистанова, Р.И. Шнипера, М.К. Бандмана, H.H. Некрасова, Б.П. Орлова и др. Актуальной тематике эффективной региональной политики в условиях межрегиональной дифференциации посвящены исследования В.Н. Лексина,

A.Н. Швецова, Б.Л. Лавровского, С.А. Суспицына, В.Е. Селиверстова,

B.В. Кулешова, П.А. Минакира, Е.А. Коломак, Ю.С. Ершова, В.И. Клисторина и др.

Формирование современной теории общественного воспроизводства происходило в рамках двух отечественных школ - московской (ЦЭМИ РАН и ИНХП РАН) и новосибирской (ИЭОПП СО РАН). Значительный вклад в развитие данной теории внесли B.C. Немчинов, Я.Б. Кваша, Б.Л. Исаев, Ш. Б. Свердлик, Ф. Н. Клоцвог, Э. Б. Ершов, А. И. Гладышевский, А.Р. Белоусов, К.К. Вальтух, А.О. Баранов, Э.В. Детнева, А.Г. Терушкин, И.Ю. Борисова, А. Киюцевская, Б. Замараев, Е. Суханов, а применительно к региональному уровню - Р.И. Шнипер, В. Д. Маршак, В. И. Суслов,

A.C. Новоселов, A.C. Маршалова, Е.А. Марчук.

В настоящее время исследования межрегиональных и межотраслевых финансовых потоков базируются на принципах системы национальных счетов (СНС), основы которой были заложены работами К. Кларка, С. Кузнеца,

B. Леонтьева, Я. Тинбергена и др. Дальнейшее развитие система национальных счетов получила в работах Р. Стоуна, Г. Пьятта, Дж. Раунда, Б. Таге, посвященных разработке социальных счетов. В России становление системы национальных и региональных счетов связано с трудами А.Г. Гранберга, С.Ю. Иванова, А.Л. Вайнштейна, Ю.Н. Иванова, И.Д. Масаковой, Ю.С. Зайцевой, Н.Е. Устиновой, построение социальных счетов - с именами H.H. Михеевой, А. Татаринова, ЕА. Старицыной. Развитию СНС в России посвящены публикации В.Ю. Фомушкина, О.М. Рыбаковой, Е.М. Гирбасовой, Н.Р. Герониной, Р.Х. Марданова, Л.Г. Сайфетдиновой, а также М. Кубонивы, Д. Тарра.

Информационную базу работы составляют статистика национальных и региональных счетов, статистика основных фондов и капитального строительства, публикуемая в сборниках Росстата, доступная из интерактивной Центральной статистической базы Росстата и данных оперативной статистической отчетности, методологические разработки Росстата и Всемирного банка в области национального счетоводства, документы Правительства РФ и местных органов власти, данные Минэкономразвития РФ и Минрегионразвития РФ, электронные информационно-справочные ресурсы, научные публикации. Исследование охватывает период, в основном, 1998-2008 гг., а также 2002-2007 гг., в зависимости от доступности данных и целей анализа.

Основу используемой методологии составили системный, сравнительный, ретроспективный анализ, а также методы классификации и группировки, исчисления индексов и коэффициентов; методы корреляционного и регрессионного анализа.

Научная новизна исследования определяется следующими результатами:

• автором обоснована возможность и необходимость использования косвенного подхода к оценке сальдо инвестиционных потоков региона и отрасли на основе доступных статистических данных в условиях информационных и методологических ограничений, налагаемых современным уровнем развития российской статистики национальных счетов;

• предложены оригинальные методы оценки относительных масштабов межрегионального перемещения добавленной стоимости и объема потенциальных инвестиционных ресурсов региона и отрасли;

• введено в научный оборот понятие инвестиционной позиции региона и отрасли, разработан инструментарий для идентификации инвестиционной позиции региона и отрасли на основе оценки знака и относительного уровня сальдо входящих и исходящих инвестиционных потоков, разработана типология регионов по критерию динамики инвестиционной позиции регионов;

• предложена авторская методика оценки направлений инвестиционных потоков между регионами и отраслями, которая использует выявленные противоречия в территориальной и отраслевой структуре показателей валовой добавленной стоимости и инвестиций как отправную точку для измерения параметров движения инвестиционных потоков косвенным способом;

• на основе предложенной методики идентифицированы основные направления перемещения инвестиционных ресурсов между регионами и между отраслями, выявлены особенности движения реальных и финансовых инвестиций;

• выявлена и статистически уточнена зависимость инвестиционного поведения региона и отрасли от занимаемой инвестиционной позиции применительно к инвестициям в основной капитал и к долгосрочным финансовым вложениям.

Положения, выносимые на защиту.

1. В силу особенностей статистического учета и ценового фактора анализ территориальной и отраслевой структуры производства и использования валовой добавленной стоимости дает неоднозначные результаты, а современная система национальных счетов не позволяет непосредственно выявить маршруты движения добавленной стоимости между регионами и между отраслями, хотя и подтверждает существование потенциала ее перемещения.

2. Авторская методика позволяет оценить основные направления и относительную интенсивность перемещения инвестиционных ресурсов между регионами и между отраслями косвенным образом на базе доступных данных: разрабатываемых региональных и отраслевых счетов, статистики реальных и финансовых инвестиций.

3. Развитие предложенной методики средствами регрессионного и корреляционного анализа предоставляет возможность анализировать и прогнозировать изменение инвестиционной позиции и исследовать влияние принятой позиции на инвестиционное поведение региона и отрасли.

Теоретическая значимость работы состоит в развитии аналитического аппарата измерения пространственных трансформаций экономики, вызываемых инвестиционными процессами. Предложен новый метод косвенной оценки интенсивности и направлений межрегионального и межотраслевого перемещения части добавленной стоимости, используемой на инвестиционные цели.

Практическая значимость исследования заключается в идентификации основных маршрутов движения инвестиционных ресурсов между регионами и отраслями в современный период, в возможности применения предложенного подхода к анализу процессов пространственного развития экономики и повышения обоснованности принимаемых решений в области региональной политики.

Результаты исследования могут быть использованы государственными органами власти и аналитическими учреждениями при подготовке пространственных прогнозов экономического развития, являющихся частью стратегических программ регионального развития. В частности, результаты работы применялись автором в ходе разработки уточненного долгосрочного вариантного прогноза социально-экономического развития г. Новосибирска до 2020 года по заказу муниципалитета.

Материалы работы вошли в специальный курс «Математические методы в управлении региональной экономикой», прочитанном в Новосибирском государственном университете экономики и управления.

Апробация результатов исследования осуществлялась на методологических семинарах отдела территориальных систем ИЭОПП СО РАН, на международных научных конференциях, таких как 48-й Конгресс Европейской ассоциации региональной науки (БИБЛ) 27-31 августа 2008 г. в

Ливерпуле (Великобритания); 39-я Конференция Британской и Ирландской секций Международной ассоциации региональной науки (К8А1:В18), 2-4 сентября 2009 г. в Лимерике (Ирландия).

В 2005—2006 гг. предложенная методика применялась в ходе выполнения исследовательского проекта № 05-02-02259а РГНФ «Исследование влияния капиталоемкости валового регионального продукта на темпы экономического роста (межрегиональный аспект)», руководство которым осуществлял автор. С 2009 г. методика используется в исследовательском проекте РФФИ № 09-06-00377-а «Проектная экономика в условиях инновационного развития: модели, методы, механизмы».

По теме диссертации опубликовано 13 работ общим объемом 17,1 п.л. (из них авторские 10,8 п.л.), в том числе семь — в изданиях, рекомендованных ВАК для публикации результатов диссертационных исследований.

Выполненное исследование соответствует паспорту специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством. 3. Региональная экономика: 3.1. Развитие теории пространственной и региональной экономики; методы и инструментарий пространственных экономических исследований; проблемы региональных экономических измерений; пространственная эконометрика; системная диагностика региональных проблем и ситуаций.

Цели и задачи исследования определили содержание и структуру работы, которая включает введение, 4 главы, заключение, приложения, библиографический список из 102 наименований. Работа содержит 165 страниц основного текста, включая 47 таблиц и 13 рисунков, а также 11 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мельникова, Лариса Викторовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современные исследования межрегиональных и межотраслевых финансовых потоков базируются на принципах системы национальных счетов. Развитие данной методологии подразумевает увеличение количества разрабатываемых счетов, применение матриц финансовых потоков и матриц социальных счетов, но встречает препятствия в силу высоких требований к объему и качеству информации. Последнее обстоятельство делает актуальными альтернативные подходы с привлечением доступных статистических данных.

Анализ статистики национальных счетов и статистики инвестиций показывает, что территориальная структура производства добавленной стоимости не совпадает с одноименной структурой ее конечного использования на инвестиционные цели и расположением реального производства. Данный результат до определенной степени порожден спецификой статистического учета добавленной стоимости по месту юридической регистрации собственника и фактором ценовой конъюнктуры, что затрудняет интерпретацию отмеченного явления. Регистрация объемов добавленной стоимости по месту собственности создает необходимость ее перемещения к местам конечного потребления и валового накопления основного капитала.

Статистика региональных счетов позволяет дать оценку потенциального объема и пространственной структуры межрегионального перераспределения добавленной стоимости. Она показывает, в частности, рост числа субъектов, имеющих отрицательное сальдо ВРП и суммы фактического конечного потребления домашних хозяйств и накопления основного капитала, что, при относительном постоянстве перераспределяемой части ВРП, свидетельствует об интенсификации процессов перемещения добавленной стоимости на территории РФ.

В диссертации предложена методика определения структуры и направлений инвестиционных потоков, - то есть добавленной стоимости, используемой в виде инвестиций в основной капитал и долгосрочных финансовых вложений, - между регионами и отраслями. Данная методика использует выявленные противоречия в территориальной и отраслевой структуре показателей валовой добавленной стоимости и инвестиций как отправную точку для измерения параметров движения инвестиционных потоков косвенным способом.

Предлагаемая методика идентифицирует направления инвестиционных потоков в пространстве как исходящие из регионов-«отправителей» инвестиций и входящие в регионы-«адресаты» (или «получатели») инвестиций, а межотраслевые направления - из отраслей-отправителей в пользу отраслей—адресатов. Классификация регионов и отраслей как отправителей или адресатов инвестиций характеризует их инвестиционную позицию. Тип инвестиционной позиции региона или отрасли определяется расчетом специальных коэффициентов. Коэффициент инвестиционной позиции представляет собой отношение доли региона (или отрасли) в национальных инвестициях к одноименной доле в потенциальных инвестиционных ресурсах. Знак и уровень данного коэффициента косвенным образом характеризуют сальдо входящих и исходящих инвестиционных потоков региона или отрасли.

В ходе исследования, прежде всего, были определены возможности изучения инвестиционного потенциала региона и отрасли с помощью показателя валовой прибыли и смешанных доходов из статистики национальных счетов и с помощью расчетного показателя потенциальных инвестиционных ресурсов на базе нескольких разделов региональной статистики. Получены сходные результаты, свидетельствующие об одновременном росте финансовых возможностей регионов и увеличении степени использования регионального инвестиционного потенциала в период высоких темпов экономического роста. Названные явления лежат в основе усиления межрегиональной дифференциации показателей инвестиций.

Исходя из различий территориального распределения добавленной стоимости на различных фазах ее распределения и использования построен специальный коэффициент, который позволил оценить инвестиционную позицию региона и отрасли по принципу «отправитель-адресат». Значение этого коэффициента позволяет судить о знаке сальдо входящих и исходящих инвестиционных потоков в регион (или отрасль) и об относительной интенсивности потока.

Идентификация инвестиционной позиции регионов и отраслей дала основания полагать, что маршруты движения инвестиционных потоков из Центра и Сибири проходят в направлении активно растущих Северо-Запада и Дальнего Востока, а из отраслей перерабатывающей промышленности через торговую наценку в торговлю, и из отраслей добычи торговли и финансовых услуг через налоги в отрасли социальных услуг, что объясняет и причины концентрации доходов в отдельных регионах. Пространственный анализ использования валовой добавленной стоимости позволил идентифицировать инвестиционную позицию регионов однозначно для федеральных округов и статистически значимо - для субъектов РФ. Предполагаемые маршруты движения инвестиционных ресурсов не противоречат известным механизмам формирования и изъятия доходов в видах деятельности, формирующих отраслевую структуру региональных экономик-отправителей. На этой основе ослабляется упрощенная трактовка концентрации добавленной стоимости в Центральном федеральном округе как результата исключительно присвоения по праву собственности, и усложняется описание позиций, которые регионы-субъекты РФ принимают в процессе ее перераспределения, поскольку в каждом федеральном округе есть регионы-отправители и адресаты инвестиций и есть регионы, которые меняют свою инвестиционную позицию в течение исследуемого периода.

Разработана типология регионов по критерию изменения динамики и устойчивости занимаемой инвестиционной позиции, что позволяет прогнозировать возможные направления и относительную интенсивность межрегиональных потоков капитала. Перспективы увеличения числа регионов-адресатов подтверждены регрессионным анализом, что позволяет ожидать дальнейшей интенсификации процессов перераспределения инвестиционных ресурсов между регионами.

Обнаружено, что крупные регионы занимают противоположные позиции относительно инвестиций в основной капитал и долгосрочных финансовых вложений, что дает основания предполагать встречные направления маршрутов инвестиций в нефинансовые и а финансовые активы.

В целом подтверждается связь инвестиционной позиции и инвестиционного поведения на уровне регионов и отраслей. Анализ структуры источников финансирования инвестиций в основной капитал показал, что адресаты более успешны в привлечении средств извне региона или отрасли, а отправители склонны в большей степени опираться на собственные средства. Анализ движения инвестиций за рубеж показал, что отправители, обладая относительно избыточными (по сравнению с возможностями эффективного использования) инвестиционными ресурсами, склонны инвестировать за границу. Параллельно проведен аналогичный анализ на базе показателя долгосрочных финансовых вложений, результаты которого не опровергли выводы, сделанные на базе показателя инвестиций в основной капитал.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мельникова, Лариса Викторовна, 2010 год

1. Андрианов, В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал: научное издание / В.Д. Андрианов; Нац. Фонд подготовки кадров. М.: Экономика, 1999. - 662 с.

2. Ассоциация контрольно-счетных органов России: законодательство Электронный ресурс./ Федеральный центр информатизации Счетной палаты Российской Федерации. URL http://www.ach-fci.ni/Legislation . - (Дата обращения: 15.05.2010)

3. Балансовый метод в анализе и планировании региональной экономики: сб./ науч. ред. Р.И. Шнипер. Новосибирск: ИЭОПП СО АН СССР, 1977. - 173 с.

4. Баранов, А.О. Методика расчета финансовых потоков между секторами СНС экономики России/ А.О. Баранов // Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки/ Новосиб. гос. ун-т. Новосибирск. 2005. -Т.5, Вып. 2. - С.21-30.

5. Баранов, А.О. Экономика России в период реформ: деньги, бюджет, инвестиции: Научное издание/ А.О. Баранов. — Новосибирск: Новосиб. гос. ун-т., 2004. -292 с.

6. Бескоровайная, Н.С. Финансовые потоки как объект управления/ Н.С. Бескоровайная// Вестник СевКавГТУ. 2006. - № 3(7) Электронный ресурс. -URL: http://science.ncstu.ru/articles/vak/3/07. - (Дата обращения: 16.04.2010)

7. Бессонов, В.А. О динамике основных фондов и инвестиций в российской переходной экономике/ В.А. Бессонов, И.В. Воскобойников //

8. Экономический журнал ВШЭ. 2006. -№2.- С. 193-228.

9. Борисова, И. Финансовые потоки России в 1996-2006 гг./ И. Борисова, Б. Замараев, А. Киюцевская, Е. Суханов. // Вопросы статистики.- 2007.-№9.-С. 14-21.

10. Бочаров, В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий/ В.В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1998.-160 с.

11. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) от 31.07.1998 N 145-ФЗ Электронный ресурс./ Информационно-правовой портал «Гарант». URL: http://www.consultant.ru/popular/budget/. - (Дата обращения: 18.05.2010)

12. Васин, С.М. Инвестиционный потенциал и инвестиционные риски в системе показателей инвестиционной привлекательности Вадин-ского района. Монография/ С.М. Васин, В.Ю. Синявин. Пенза: 111 НУ им. В.Г. Белинского, 2008. - 88 с.

13. Владимирова, А. Анализ долгосрочных тенденций в региональной дифференциации инвестиционной деятельности в России/ А. Владимирова, Ю. Руднев // Инвестиции в России. 2010. - № 2. - С.32-43

14. Геронина, Н.Р. Теоретико-методологические основы исследования инвестиционного потенциала финансовых ресурсов домашних хозяйств в методологии системы национальных счетов/ Н.Р. Геронина // Финансы и кредит. 2005. - №8 (176). -С. 74-80.

15. Гранберг, А.Г. Валовой региональный продукт как индикатор дифференциации экономического развития регионов/ А.Г. Гранберг, И.Д. Масакова, Ю.С. Зайцева// Вопросы статистики. 1998. - № 9. - С. 35.

16. Гранберг, А.Г. Подходы к анализу финансового положения регионов и их финансово-экономических отношений с федеральным центром/ А.Г. Гранберг, В.И. Суслов, С.А. Суспицын // Регион: экономика исоциология. 1996. - №4. - С. 73-106.

17. Григорьев, Л. Инвестиционный процесс: накопленные проблемы и интересы/ Л. Григорьев // Вопросы экономики. 2008. - № 4. - С. 49.

18. Дасковский, В. Деградация и феномены инвестиционной деятельности в России/ В. Дасковский, В. Киселев, // Инвестиции в России. — 2009. -№ 5.- С.20-32.

19. Детнева, Э.В. Финансовая обеспеченность использования ВВП на потребление и накопление. Часть I: Препринт #\\Ф/2008/240/ Э.В. Детнева, А.Г. Терушкин. М.: ЦЭМИ РАН, 2008.

20. Детнева, Э.В. Экономическая эффективность финансовых макропотоков: Препринт #"\ЛПР/2007/219/ Э.В. Детнева, А.Г. Терушкин- М.: ЦЭМИ РАН, 2007.

21. Дриго, М.Ф. Оценка инвестиционного потенциала региона на основе ресурсно-результативного подхода/ М.Ф. Дриго // Экономика и математические методы. 2009. - Т.45, № 4. - С.29-41.

22. Ершов, Э.Б. Теоретическая модель взаимосвязи элементов добавленной стоимости и конечного продукта/ Н.Б. Шугаль, Э.Б. Ершов// Проблемы прогнозирования. 2008. - №1. - С.33-54.

23. Ершов, Ю.С. Сибирский федеральный округ: современное состояние и перспективы / Ю.С. Ершов, Н.М. Ибрагимов, Л.В. Мельникова //

24. Регион: экономика и социология. 2005. - № 4. - С. 28-40.

25. Ждан, Г.В. Оценка финансовых ресурсов субъектов федерации Сибирского региона/ Г.В. Ждан // Регион: экономика и социология. 1997. -№3- С. 102-119.

26. Жданов, A.B. Финансовые проблемы формирования инвестиционного климата региона: Монография/ A.B. Жданов, A.M. Карлов. Калининград: Балтийский институт экономики и финансов, 2005. - 103 с.

27. Зайцева, Ю.С. Международный опыт построения региональных счетов / Ю.С. Зайцева// Региональная экономика: теория и практика. -2009. -№34.- С. 7-18.

28. Закон о бюджетном устройстве и бюджетном процессе в Новосибирской области/ Контрольно-счётная палата Новосибирской области. -URL: http://kspnso.ru/articles/budget/ . (Дата обращения: 15.05.2010)

29. Иванов, Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования/ Г.И. Иванов. Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 352 с.

30. Иванова, Т.Б. Методические подходы к оценке регионального финансового потенциала / Т.Б. Иванова, P.A. Прокопенко // Фундаментальные исследования. 2008. - № 1 - С. 155-157.

31. Инвестиции в России. 2003, 2005, 2007, 2009: Стат. сб. / Рос-стат. М., 2003,2005, 2007, 2009. - 252, 287, 317, 323 с.

32. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции/ Росстат. — М., 2009. — 63 с.

33. Инвестиционное поведение российских предприятий: научные труды № 65Р/ С. Дробышевский и др.; Институт экономики переходного периода. М., 2003. - 497 с.

34. Исаев, Б.Л. Балансы межотраслевых финансовых связей/ Б.Л. Исаев; Центр, эконом.-мат. ин-т АН СССР. М: Наука, 1973. - 278 с.

35. Каримов, P.M. Развитие рыночных методов управления финансовыми потоками трансформационной экономики региона/ P.M. Каримов. СПб: Издательство СПбГУЭФ, 2000. - 304 с.

36. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования/ В.Ю. Катасонов. М.: Анкил, 2005.-328 с.

37. Климова, Н.И. Инвестиционный потенциал региона: научное издание/ Н.И. Климова. Екатеринбург: Изд-во УрО РАН, 1999. - 276 с.

38. Климова, Н.И. Типологизация регионов как основа оценки потенциала саморазвития территории/ Н.И. Климова, С.А. Кириллова, Д.А. Лаврик //Финансовый потенциал саморазвития региона ред. Н.И. Климова. Уфа: Гил ем, 2005. - 238 с.

39. Клоцвог, Ф.Н. Перспективы изменения региональной структуры инвестиций в России/ Ф.Н. Клоцвог, Л.С. Чернова, А.Б. Сухотин// Проблемы прогнозирования. 2006. - №5. - С.47-57.

40. Копылова, Н.В. Об оценке восстановительной стоимости основных фондов и рентабельности российской промышленности в 20012004 годах/ H.B. Копылова// Вопросы статистики. 2008. — №11. - С. 3241.

41. Кузнецов, C.B. Инвестиционный потенциал региона: оценка и механизмы реализации/ C.B. Кузнецов, A.C. Кузнецов; Ин-т проблем регион, экономики РАН. СПб, 2003. - 186 с.

42. Куклин, A.A. Эффективность управления финансовыми и товарными потоками/ A.A. Куклин (ред.), H.H. Астафьев, О.Н. Арзякова., Г.А. Агарков; Ин-т экономики УрО РАН, Урал. гос. техн. ун-т УПИ. -Екатеринбург: РИО УрАГС, 2002. 179 с.

43. B.И. Самаруха и др. ; отв. ред. С.Ю. Куницына]. Иркутск: Изд-во БГУ-ЭП, 2008. С.153-160.

44. Лайкам, К.Э. Основные итоги и направления развития государственной статистики/ К.Э. Лайкам// Вопросы статистики. 2009. - №3. —1. C.3-12.

45. Литвинцева, Г.П. Инвестиции в основной капитал: Сибирский федеральный округ и Россия/ Г.П. Литвинцева // Регион: экономика и социология. 2006. - №4. - С. 193-197

46. Марголин, A.M. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики/ A.M. Марголин, А .Я. Быстряков. Челябинск: Южно-Уральское книжное издательство, 1998. -324 с.

47. Марданов, Р.Х. Использование финансового счета для изучения финансовых пропорций воспроизводства в регионе/ Р.Х. Марданов, Л.Г. Сайфетдинова. // Деньги и кредит. 2007. - № 2. - С. 40-50.

48. Мартякова, Е.В. Использование матрицы социальных счетовдля оценки мультипликативных эффектов в экономике/ Е.В. Мартякова, В.В. Лепа // HayKOBi пращ ДонНТУ. Cepia: економ1чна. 2005. - вып. 100-2.-С.150-157.

49. Маршак, В.Д. Моделирование межрегиональных финансовых взаимодействий/ В.Д. Маршак // Исследования многорегиональных экономических систем: сб. науч. тр Под ред. В.И. Суслова. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2007.- С.224-248.

50. Маршак, В.Д. Модель анализа межрегиональных финансовых потоков/ В.Д. Маршак // Анализ и моделирование экономических процессов переходного периода в России. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1997. -С. 90-102.

51. Маршалова, A.C. Формирование финансовых потоков при разработке стратегии развития муниципального образования/ A.C. Маршалова // Регион: экономика и социология. 2005. - №3. - С. 163-175.

52. Масакова, И.Д. О практике расчетов валового регионального продукта/ И.Д. Масакова// Вопросы статистики. 2007. - № 4. - С. 23-28.

53. Методологические положения по статистике. Вып. 2/ Госкомстат России.-М., 1998.-244 с.

54. Методологические положения по статистике. Вып.1/ Госкомстат России. М., 1996. - 674 с.

55. Михеева, H.H. Макроэкономический анализ на основе региональных счетов/ H.H. Михеева; Отв. ред. П.А. Минакир; РАН. Дальневост. от-ние. Ин-т экон. исслед. — Владивосток: Дальнаука, 1998.- 176 с.

56. Михеева, H.H. Проблемы использования региональных счетов в макроэкономическом анализе/ H.H. Михеева// Экономика и математические методы. 2000. - Том 36, № 4. -С.48-57.

57. Михеева, H.H. Региональная экономика и управление: Учебное пособие для вузов/ H.H. Михеева Хабаровск: Изд-во РИОТИП, 2000. -399 с.

58. Михеева, H.H. Региональные пропорции экономического роста в России / H.H. Михеева // Регион: экономика и социология. 2008. - № 2. -С. 25-43.

59. Новоселов, A.C. Проблемы формирования финансовых и инвестиционных ресурсов малых городов Новосибирской области/ A.C. Маршалова, A.C. Новоселов // Регион: экономика и социология. -2004.-№3.-С. 145-157.

60. Носенков, В.Н. О роли банков в формировании инвестиционных ресурсов регионов/, В.Н. Носенков, Д.Л. Усов // Деньги и кредит. -2006. -№ 8. С.7-17.

61. Османов, М.Н. Проблема использования инвестиционного потенциала российских регионов / М.Н. Османов, Г.И. Магомедов, М.М. Османова. МАКС Пресс, 2001. - 68 с.

62. Петрова, О.П. Инвестиционный потенциал региона в сфере жилищного строительства (на материалах Смоленской области): Монография/ О.П. Петрова. Смоленск: изд-во ООО «Контент плюс», 2007. - 112 е.

63. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009: Стат. сб. / Росстат. М., 2003, 2004,2006, 2007, 2007, 2008, 2009. 895, 966, 982, 981, 991, 999, 990 с.

64. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 2006-2007 годы: информация и методы Электронный ресурс./ Рейтинговое агентство «Эксперт РА». URL: http://www.raexpert.ru/ ratings/regions/2007/partl/#5/. - (Дата обращения: 04.06.2010).

65. Российский статистический ежегодник. 2003, 2004, 2005, 2006,2007, 2008, 2009: Стат. сб. / Росстат. М., 2003, 2004, 2005, 2006, 2007,2008, 2009. 705, 723, 819, 806, 825, 847, 795 с

66. Рыбакова, О.М. Система консолидированных счетов Российской Федерации/ О.М. Рыбакова, Е.М. Гирбасова// Международный бухгалтерский учет. 2009. - №7 (127). - С. 38-48.

67. Свердлик, Ш.Б. Общественный продукт и денежный оборот/ Ш.Б. Свердлик; ред.: К.К. Вальтух. Новосибирск: Наука, 1981. -206 с.

68. Сивакова, С.Ю. Инвестиционный потенциал региона (на примере Смоленской области): Монография/ С.Ю. Сивакова. Смоленск: ЗАО «Персонал Центр», 2006. - 100 с.

69. Сипко, JI.A. Инвестиционный потенциал: методология статистической оценки (на примере регионов Сибири)/ JI.A. Сипко, O.A. Беляков Новосибирск: СибУПК, 2004. - 88 с.

70. Скворцова, H.A. Управление инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса: монография/ H.A. Скворцова. -СПб: Издательство «Инфо-да», 2008. 125 с.

71. Смирнов, А.И. Влияние финансовых потоков крупных корпораций на социально-экономическое развитие региона (на примере Красноярского края)/ А.И. Смирнов, Д.Е. Кацик, В.Ю. Паначев// Проблемы прогнозирования. 2008. - № 3.- С. 106-116.

72. Суслов, В.И. Анализ материально-финансовой сбалансированности экономики России/ В.И. Суслов // Регион: экономика и социология. -1995.-№2.-С. 25-52.

73. Суслов, В.И. Материально-финансовый и межотраслевой балансы/ В.И. Суслов// Финансовые инновации: Методы изучения. В 2 т./ Отв. ред. М.В. Лычагин, Л.Б. Меламед, В.И. Суслов. — Новосибирск: Издательство СО РАН, 1998. Т.2, § 3.1. - С. 5-30.

74. Суслов, В.И. Моделирование и анализ взаимодействия финансовой системы с федеральным и региональным бюджетами/ В.Д. Маршак, В.И. Суслов // Регион: экономика и социология. 1998. - №4. - С. 21-45.

75. Суслов, В.И. Проблемы создания единого информационного пространства материально-финансовых потоков в регионе / Е.С. Дашут, В.И. Суслов //Регион: экономика и социология. 2000. - №2- С. 37-64.

76. Татаринов, А. Субнациональные счета: проблемы разработки и использование в региональном анализе/ А. Татаринов. М.: ИЭПП, 2005. -163 с.

77. Труд и занятость в России. 2003, 2005, 2007, 2009: Стат. сб. /

78. Росстат. М., 2003, 2006, 2007, 2009. - 638, 502, 611, 623 с.

79. Тумусов, Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика/ Ф.С. Тумусов. -М., «Экономика», 1999. 272 с.

80. Финансы России. 2004, 2006, 2008: Стат. сб. / Росстат. М., 2004, 2006, 2008. - 332, 367, 453 с.

81. Фомушкин, В.Ю. Анализ экономической политики в России на основе национальных счетов/ В.Ю. Фомушкин // Экономический анализ: теория и практика. 2004. - №3(18). -С. 7-10.

82. Ханин, Г.И. Потребление и накопление основного капитала в России: альтернативная оценка/ Г.И. Ханин, Д.А. Фомин // Проблемы прогнозирования. 2007. - №1. - С. 26-50.

83. Центральная база статистических данных электронный ресурс. / Росстат. URL: http://www.gks.ru/dbscripts/Cbsd/DBInet.cgi. - (Дата обращения : 15.06.2010).

84. Шанин, С.А. Оценка и планирование развития инвестиционного потенциала мезоэкономической системы: монография/ С.А. Шанин. -Белгород: Изд-во БГТУ, 2006. 92 с.

85. Шеремет, В.В. Управление инвестициями. В 2-х т. Т.1, т.2./

86. B.В. Шеремет и др.. -М.: Высшая школа, 1998.-416 е., 512 с.

87. Шугаль, Н.Б. Эмпирическая модель взаимосвязи элементов добавленной стоимости и конечного продукта в российской экономике/ Н.Б. Шугаль, Э.Б. Ершов// Проблемы прогнозирования. 2008. - №2.1. C. 19-46.

88. Ю, Кам. Развитие региональных экономических счетов и макроэкономических измерений в России / Кам Ю, И. Масакова,

89. А. Татаринов; Консорциум по вопр. приклад, эконом, исслед., Канадск. агентство по междунар. развитию и др.. М.: ИЭПП, 2007. - 94 с.

90. Pyatt, G. Social Accounting Matrices: A Basis for Planning/ G. Pyatt and J.I. Round, eds /World Bank. Washington, 1985. -28 Ip.

91. Regional accounts methods: Gross value-added and gross fixed capital formation by activity/ Eurostat; Office for Official Publications of the European Communities. — Luxembourg, 1995. 26 pp.

92. Round, J. Social Accounting Matrices and SAM-Based Multiplier Analysis/ Jeffery Round// Tool Kit for Evaluating the Poverty and Distributional Impact of Economic Policies/ World Bank. Washington, 2003.

93. System of National Accounts 2008/ European Commission, International Monetary Fund, Organization for Economic Co-operation and Development, United Nations and World Bank. New York, Dec. 2009, 1993, lvi + 662 pp.

94. Theil, H. Economics and information theory/ Center Math. Stud. Business Econ., Univ. Chicago. Chicago, IL . Amsterdam: North-Holland, 1967.-488 p.