Международный опыт управления рисками в процессе кредитования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Роузман, Эвелина Александровна

• Роузман, Эвелина Александровна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Роузман, Эвелина Александровна

Введение.

Глава 1. Общая характеристика управления рисками современной кредитной системы.

1.1 Теоретические основы формирования современной модели управления рисками в западной кредитно-банковской системе.

1.2 Управление рисками в процессе кредитования в условиях экономической нестабильности: европейский и американский опыт.

Глава 2. Инструменты управления рисками в процессе кредитования на макроуровне.

2.1. Обязательные резервы, норма процента и дисконтная ставка как инструменты макроэкономического управления рисками в современной кредитной системе.

2.2. Роль вторичных резервов в управйёййи рисками.

2.3. Управление рисками при изменяющемся предложении кредитных ресурсов.

2.4. Методы и инструменты селективного контроля.

Глава 3. Управление рисками в процессе кредитования на микроуровне.

3.1. Ликвидность и доходность в управлении рисками на уровне кредитного учреждения.

3.2. Риски в процессе кредигвания на уровне банк-клиент (на примере кредитного предложения западного банка российской компании).

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Международный опыт управления рисками в процессе кредитования»

В международной практике управление рисками в процессе, кредитования выступает как совокупность методов распознавания, упреждения и устранения вероятности наступления неблагоприятных событий. Очевидная сложность и непреходящая актуальность этой проблемы требует новых научных оценок и постоянного совершенствования практических подходов для снижения уровня рисков. Особенно актуальна эта проблема для отечественной кредитной системы, практика управления которой имеет пока небогатый опыт. Примечательно также то, что в научных исследованиях многих авторов проблема рисков при кредитовании, по нашему мнению, рассматривается односторонне, то есть как проблема банковского учреждения. Под кредитным риском в этом случае чаще всего подразумевается риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему1.

Не снижая значимости и нежелательности таких явлений, на наш взгляд, к проблеме рисков следует подходить более системно. Кредитный процесс и сопряженные с ним риски - это проблема сложнее и масштабнее. Она выходит далеко за пределы соответствующих специфических проблем отдельного коммерческого банка или кредитного учреждения. Риски в кредитном процессе - это вероятность возникновения нежелательных тенденций, форм нестабильности, которые затрагивают не только собственно банковскую, но и экономическую систему в целом. Международный опыт показывает: необходимость управления рисками в процессе кредитования возникла для корректировки и упреждения негативных экономических последствий, которые способен

1 См., например, Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. ЮЛ. Бабичевой, М.: Экономика, 1994, с. 78. создавать собственно кредитный процесс вследствие неопределенности его результатов. Работа западных коммерческих банков построена на своеобразном постулате о многоплановости кредитного процесса,, представляющего собой прежде всего процесс формирования, и только затем - размещения кредитных ресурсов. Задача управления рисками при кредитовании экономики - определить, насколько формирующиеся массивы кредитных ресурсов должны совпадать с массивами, размещаемыми через коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Проблемы риска возникают именно в связи с тем, что формируемые и размещаемые массивы кредита не могут и не должны совпадать. Соответственно многоплановости, масштабности кредитного процесса, риски на различных уровнях способны проявляться либо в формах инфляции, либо в нарушениях деловой инвестиционной активности, либо в других проявлениях экономической нестабильности в целом. Такие риски принято называть общими, рыночными, макроэкономическими. Этому уровню рисков соответствует функция макроэкономического управления, с его методами и инструментами воздействия на кредитную систему.

Не менее болезненны и нежелательны в процессе кредитования риски, возникающие на стадии размещения кредита. Они затрагивают экономические интересы конкретного банка или сообщества кредитных учреждений, как субъектов кредитного рынка. Есть кредитные риски и в системе собственно коммерческого банка, на уровне «кредитор-заемщик».

Западные банки, около 7 лет работающие в условиях постоянно меняющейся ситуации в России, привнесли опыт, показывающий необходимость и возможность комплексного подхода к проблеме кредитных рисков и управления ими в любой, в том числе и российской, кредитно-банковской системе. В начале 90-х годов иностранные банки включились» в эту систему для выполнения банковских операций по ведению текущих счетов и кредитованию своих клиентов именно потому, что здесь были созданы первые предпосылки упреждения рисков при кредитовании. Так, в 1989-92 годы Центральным Банком впервые начали создаваться и использоваться резервные требования, сформировались основы учетной (дисконтной) политики, начали проводиться операции на открытом рынке, была сформулирована определенная процентная политика регулирования кредитного рынка.

Актуальность проблемы состоит еще и в том, что для создания эффективной кредитно-банковской системы в российской экономике необходимо изучить и использовать наиболее ценный опыт управления рисками в процессе кредитования на макро- и микроуровне. Такой опыт был накоплен в течение многих десятилетий формирования кредитно-банковской системы развитых стран и его также представляют в российских условиях западные банки. Практика кризисных явлений в российской банковской системе 90-х годов подтверждает, что управление рисками в процессе кредитования еще весьма не совершенно. Недостаточно изучены и слабо освещены в научной литературе именно те аспекты, которые касаются управления рисками в процессе кредитования на макроуровне, то есть при формировании объема кредитных потоков, направляемых в экономику. Не менее существенны аспекты управления рисками в процессе кредитования на микроуровне, то есть при размещении кредитных средств. Применительно к российской кредитно-банковской системе слабо изучены такие аспекты управления, которые позволили бы снизить макроэкономические риски инфляционных тенденций, тенденций изменения активности инвестиционных процессов. Такие формы макроэкономической нестабильности во многом порождены неэффективностью управления кредитно-банковской сферой. В зависимости от того, насколько успешно устраняет управляющая система вероятность возникновения рисков макроэкономического типа, зависит устойчивость кредитной системы в целом и ее главных звеньев -коммерческих банков и других кредитных учреждений.

Выбор темы данного диссертационного исследования связан с изучением опыта формирования западной системы управления рисками при кредитовании, в том числе в периоды экономических спадов: в эпоху общего кризиса, как Великая Депрессия 30-х годов, в инфляционных тенденциях послевоенного периода и в связи со спадами инвестиционной активности. Совершенствование управления кредитной системой развитых стран продолжается и в настоящее время.

В диссертационной работе представлены два аспекта управления рисками, свойственные современной кредитно-банковской системе развитых стран. С одной стороны - это аспекты, составляющие основу современной кредитной системы западных стран, это модель формирования и управления рисками в процессе кредитования с помощью воздействия на обязательные, свободные, избыточные резервы, методы селективного контроля и др. Они используются управляющей системой с целью недопущения или преодоления кризисных ситуаций в процессе формирования кредитного рынка. В литературе их принято называть формированием «правил игры» для коммерческих банков. С другой стороны - рассмотрен опыт иностранных банков по управлению кредитными рисками, возникающими при решении вопросов о выдаче ссуд фирмам-клиентам коммерческого банка. В управлении рисками на этом уровне реализуются как макроэкономические установки управляемой системы, так и методы, позволяющие снизить уровень локального риска невозврата кредитных средств заемщиком.

Диссертационная работа осуществлена на основе изучения теоретических аспектов, определивших формирование современной системы управления западной кредитно-денежной системой в целом, результатов научных исследований отечественных и зарубежных авторов, с помощью привлечения российских и иностранных официально опубликованных материалов и статистических данных, позволяющих судить об управлении рисками в современной, в частности американской, кредитно-банковской системе. Использован также личный опыт работы в кредитном учреждении «Ситикорп», представляющем иностранный капитал и функционирующем в течение последних 7 лет на российском кредитном рынке.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Роузман, Эвелина Александровна

Результаты исследования, анализа и сделанных предположений о перспективах развития компании, были сведены в единую таблицу, представленную в Приложении Г.

Коммерческие риски кредитования данной компании были признаны приемлемыми и предложение было вынесено на обсуждение кредитного комитета и представлено для одобрения в региональноеподразделение, курирующее все отношения с компаниями судоходной отрасли.

Данное кредитное предложение было рекомендовано к одобрению кредитным комитетом банка и было одобрено региональными отраслевыми специалистами.

После этого на ежемесячной основе отслеживались все основные показатели состояния компании и график выплаты кредита и процентов по нему в соответствии с критериями и лимитами, рекомендованными кредитным комитетом.

Кредит и проценты по нему были полностью выплачены компанией в сроки, оговоренные с банком. Это говорит о высокой эффективности методов, применяемых для управления рисками в процессе кредитования в западных банках.

Управление рисками на уровне банковского учреждения, также как и макроуровне, имеет целью снижение вероятности наступления неблагоприятных экономических событий. Для того, чтобы их предотвратить, банки и другие финансовые учреждения используют целую совокупность методов, формализованную в системе инструкций и нормативов. Поскольку любые негативные явления отражаются на показателях доходности и ликвидности - двух важнейших индикаторах состояния банка, то управление рисками в этой области особенно важно, хорошо разработано и должным образом формализовано.

Наконец, важнейшей составляющей деятельности любого кредитного учреждения является работа по рассмотрению возможностей и проведению кредитования компаний-клиентов. Кредитование осуществляется при условии положительных результатов исследования политических рисков, имеющих место при ведении бизнеса в данной стране, и коммерческих рисков, связанных с конкретным заемщиком. Если анализ состояния отрасли, положения заемщика на рынке, качества и состава собственников и менеджмента, а также финансового состояния компании приводит банк к выводу о хороших перспективах ее платежеспособности, кредитное предложение представляется на рассмотрение кредитного комитета банка. После одобрения всеми необходимыми по процедуре уполномоченными лицами банка и установления ими критериев контроля за жизнедеятельностью кредита, средства предоставляется заемщику (или действие кредитной линии утверждается до следующего пересмотра). Некоторая консервативность оценок и несклонность к принятию быстрых решений в кредитном процессе даже во времена бурного развития отрасли, сослужили западным коммерческим банкам хорошую службу во времена банковского и финансового кризиса в России и достойны вдумчивого и последовательного заимствования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Выполненная диссертациионная работа позволяет сделать выводы, что управление рисками в процессе кредитования в банковской системе развитых стран представляет собой гибкие методы, способствующие корректировке ситуаций неопределенности, устранению неблагоприятных экономических тенденций, снижению их негативных эффектов. Риски в процессе кредитования возникают на всех уровнях управления в банковской системе: они сопряжены с заимствованиями резервных фондов, с корректировкой их через высоколиквидные ценные бумаги правительства на открытом рынке, в проведении учетной (дисконтной) политики, а также при размещении кредитных ресурсов коммерческими кредитными учреждениями. На каждом уровне управления кредитные риски проявляются в различных формах: это риски дефляционного спада и снижения деловой активности, происходящих из-за удорожания кредита; риски инфляционного «перегрева» экономики, вызванные политикой необоснованного удешевления кредитных ресурсов; риски, подобные ликвидной ловушке, когда процентные ставки не реагируют на изменения предложения кредита; наконец, это риски, выражающиеся в эффекте вытеснения частных инвестиций в их общей структуре. Риски в процессе кредитования возникают и в связи с политикой регулирования системы резервов, резервных нормативов и процентной политики коммерческих банков, что выражается в нарушениях равновесия на рынке кредитных ресурсов. Наконец, риски возникают и на микроуровне, то есть при кредитовании клиентов банка, что находит проявления в невозврате ссуд и процентов по ним, создает угрозу показателям прибыльности и ликвидности кредитного учреждения. В конечном итоге наличие кредитных рисков усиливает потенциальные возможности снижения экономических результатов функционирования всей системы, снижает ее стабильность.

В теоретических исследованиях западных экономистов проблема неопределенности экономических результатов и рисков изучается со времен английской классической политэкономии до современных монетаристов. Вместе с тем, опыт и практика управления рисками в процессе кредитования в современной банковской системе развитых стран накапливались преимущественно в XX столетии. Особую актуальность в узкоприкладной банковской практике западных стран эта проблема приобрела в 70-е годы и не теряет ее с тех пор. Отечественная экономическая наука и кредитная практика начинала конструктивно изучать этот опыт лишь в последние годы. Актуальность изучения проблем риска при кредитовании особенно возрастает в связи с возрождением и становлением российского коммерческого кредита, выходом коммерческих банков на международные рынки и возникновения в этой сфере всеохватывающих^кризисных явлений.

В настоящее время сформировались условия, позволяющие использовать научные подходы, опыт и практику противодействия рискам при кредитовании, которые накоплены в развитых странах. Такую возможность предоставляют западные кредитные учреждения, которые в последние годы работают на российских кредитных рынках, раскрывая передовую методику и высокую технологию производства банковских продуктов.

В диссертационной работе предпринята попытка раскрыть основополагающие научные подходы к формированию и управлению западной кредитно-банковской системой, изучить принципы решения проблемы кредитных рисков при кредитовании, особенно в условиях нестабильной экономики; их проявлений в виде негативных эффектов, изученных в западной литературе применительно к периодам Великой Депрессии 30-х годов и последующих спадов. Этим аспектам посвящена первая глава диссертации. Во второй главе рассмотрены особенности управления рисками предложения кредита, корректировки его в соответствии с изменяющимся спросом. В условиях развитой экономики и контролируемого кредитного рынка, риски аккумулирования негативных тенденций корректируются управляющей системой методами воздействия на обязательные, избыточные, свободные резервы и ставку дисконта. Эти методы управления дополняются гибкими методами селективного контроля. В третьей главе диссертации представлены некоторые методы управления рисками на микроуровне банковской системы: управление соотношением показателей ликвидности и доходности; на уровне «кредитор-заемщик» приведены методы оценки платежеспособности заемщика по трем основным критериям - анализ отрасли и сравнительное положение заемщика на рынке, анализ качества и состава собственников и команды управляющих и анализ финансового состояния компании. Кроме того, в третьей главе на конкретной модели, используемой в практике иностранного кредитного учреждения, работающего в российских условиях, показан анализ платежеспособности для предоставления кредита одной из крупных отечественных компаний.

Проведенная в диссертации работа позволяет сделать выводы, что для возрождения и эффективного функционирования отечественной кредитно-банковской системы необходимо, во-первых, изучение мировых научных достижений, представляющих особенности действия экономических законов в сфере кредитно-денежного обращения, использования этих законов при формировании системы управления банковской системой, в ее структурах, принципах построения, функциях и методах предотвращения рисков при кредитовании. Во-вторых, западные кредитные учреждения, работающие в настоящее время в российских условиях, отличаются стабильностью и передовыми технологиями банковской деятельности. Они представляют на российских рынках передовой опыт управления кредитными рисками, который должен быть изучен и внедрен в отечественную банковскую практику. В частности, заслуживают изучения и внедрения в практику методы управления рисками при кредитовании в условиях экономической нестабильности, методы гибкой корректировки системы банковских резервов, методы оценки заемщика при кредитовании. Определенный консерватизм процесса управления рисками при кредитовании в западных банках заслуживает изучения и применения хотя бы потому, что он многократно оправдал себя в кризисных ситуациях, имевших место в российской экономике в последние годы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Роузман, Эвелина Александровна, 2001 год

1. Алёхин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. М.: Финансы и статистика, 1991 г.

2. Алёхин Б.И. Ценные бумаги. В 2х частях. М.: Академия бюджета и казначейства 1999 г.

3. Альтер Л.Б. Капиталистическое воспроизводство в современных условиях. М,: 1966 г.

4. Андросов A.M. Финансовая отчетность банка: практическое руководство. М.: МЕНАТЕП ИНФОРМ 1995 г.

5. Аникин А.В. Кредитная система современного капитализма. Иследование на метериалах США. М.: Экономика 1964 г.

6. Антонов М.В. Банковские риски и распределение кредитного ресурса. -М.: 1994 г.

7. Астапович А.Э., Григорьев Л.М. США: экономика, дефициты, задолженность. -М.: Наука 1991 г.

8. Атлас М.С. Кредитная реформа в СССР. М.: Госфиниздат 1952 г.

9. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика 1996 г.

10. Банковское дело. Под ред. Бабичевой Ю.А. М.: Экономика 1994 г.

11. Банковское дело. Под ред. Колесниковой В.И., Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика 1995 г.

12. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М.: банковский и биржевой науч.-консультационный центр 1992 г.

13. Берже Пьер. Денежный механизм. Деловая Франция. М.: Прогресс 1993 г.

14. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. Перевод с англ. М.: Финансы и стаитстика 1996 г.

15. БоденЖан. Трактат о деньгах.

16. Борисов Е.Ф. Что такое экономика? Соц.-политичский журнал. М.: 1994 г., №6.

17. Браунинг П. Современные экономические теории буржуазные концепции. М.: Экономика 1987 г.

18. БухвальдБ. Техника банковского дела. М.: 1993 г.

19. Вальрас JI. Элементы чистой экономики. Антология экономической классики. М.: ЭКОНОВ 1993 г.-20. Введение в бизнес. Под ред. Камаева В.Д., Доменко В.И. Ижевск: Странник 1991 г.21. Викселль. Процент и цены.

20. Выборнова Н. Роль коммерческих банков в стабилизации экономики. М.: Вопросы экономики 1992 г., №12.

21. Гогохия Д. Деньги и рынок. М.: Вопросы экономики 1994 г., №6.

22. Гринспэн А. Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике. М.: Вопросы экономики 1991 г, №12.

23. Деятельность банков: современный опыт США. Сборник. М.: 1992 г.

24. Дмитриев-Мамонтов В.А., Евзлин З.П. Теория и практика коммерческих банков: из дореволюционного опыта. М.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ 1992 г.

25. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. M.-JL: 1991 г.

26. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика. Пер. с англ. Лукашевича В. СПб: АОЗТ Литера плюс 1994 г.

27. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Рынок: макроэкономическая модель. СПб: АОЗТ Литера плюс 1994 г.

28. Домненко Б.И. Основы монетарной политики. М.: Рос. Академия гос. службы при Президенте РФ 1995 г.

29. Зайцев В. Федеральное казначество воссоздается поэтапно. М.:1. Финансы 1994 г, №8.

30. Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности с РСФСР" от 2 декабря 1990 г.

31. Захаров В. Новый этап банковского развития. М.: Вопросы экономики 1989 г., №9.

32. Земцов А.А. Основы теории целостного управления экономическим поведением субъектов рынка на микроуровне. Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук. Томск: 1994 г.

33. ЗуевЭ.И. Национальное рыночное хозяйство. М.: Прогресс 1993 г.

34. Исаксен А., Гамильтон К. Введение в экономику рынка. СПб.: Судостроение 1994 г.37. Кан Р.Ф.

35. Капиталистическое управление: уроки 80-х . Под.ред. Дынкина А.А. М.: Экономика 1991 г.

36. ТСейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег, гл.10. Антология экономической классики. T.l. М.: ЭКОНОВ 1993 г.

37. Когович Е. Финансовая математика. М.: Финансы и статистика 1994 г.

38. КостромовВ. О казначействе. М.: Финансы 1994 г., №9.

39. Леонтьев В.Е. Экономическое эссе: теории, исследования, факты и политика. М.: Политическая литература 1990 г.43. Локк

40. Макконнел К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. т.1, т.2. М.: Республика 1992 г.

41. Макнолти К. Семь принципов финансового успеха. Пер. М.Камари и др. М.: 1996 г.

42. Маркович Г. Портфельный выбор. Пер. с англ. М.: 1952 г.f