Модели и методы динамического управления рисками предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Ванюрихин Филипп Геннадьевич

• Ванюрихин Филипп Геннадьевич
• кандидат наук
• 2020

Оглавление диссертации кандидат наук Ванюрихин Филипп Геннадьевич

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1 . ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1. Проблема риска в теоретических и прикладных исследованиях: природа, факторы, аспекты проявления и влияния на устойчивость и развитие предприятия

1.2. Эволюция научных подходов к организации управления рисками с учетом теории экономической динамики

1.3. Обоснование динамического подхода к оценке и управлению рисками предприятия

Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ДИНАМИЧЕСКОМУ УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Динамическое управление рисками предприятия с использованием метапредметного подхода

2.2. Совершенствование методики организации комплекса внутреннего контроля, аудита и управления рисками предприятия на основе креативного и метапредметного подходов

2.3. Формирование креативной модели управления рисками предприятия на динамических принципах

Глава 3. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ДИНАМИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Методический инструментарий анализа, оценки и управления статическими и динамическими рисками предприятия

3.2. Организационно-экономический механизм динамического управления риском предприятия с использованием усовершенствованных подходов

3.3. Метод динамического управления риском предприятия «По правилам Кёрлинга»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Модели и методы динамического управления рисками предприятий»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность диссертационной работы определяется необходимостью реализации интенсивных преобразований в реальном секторе экономики Российской Федерации, связанных с переходом на новый уровень экономических и хозяйственных отношений, модернизацией систем корпоративного управления, внедрением новых информационных и производственных технологий.

В этих условиях наиболее остро проявляются проблемы в области контроля и управления рисками на современных предприятиях, в том числе наукоемких отраслей экономики и промышленности.

Решение данной проблемы относится к типу сложных многокритериальных задач и актуализирует научно-исследовательскую работу через преодоление различных препятствий в следующих плоскостях:

- преобладание консервативных моделей управления рисками, которые являются причиной низкой эффективности оценки современных рисков и ограничивают горизонты контроля. Как показывают исследования состояний риск-менеджмента и внутреннего аудита, проводимых FERMA, PWC и Институтом внутренних аудиторов в 2016-2018гг., в России управление рисками преимущественно ассоциируется со страхованием и строится по формальным критериям;

- трансформация внешней и внутренней деловой среды. На фоне усложнения международных отношений и ужесточения политики сотрудничества в области высоких технологий, финансов и бизнеса возникают и усиливаются соответствующие риски, управление которыми требует всесторонней модернизации системы риск-менеджмента. Существующие системы не позволяют качественно и в полном объеме осуществлять контроль и управление рисками среды, так как в основном настроены на работу с рисками, возникающими в результате имущественных, финансовых и хозяйственных отношений.

- невысокие темпы адаптации нормативной базы и стандартов, регламентирующих деятельность в области внутреннего контроля, аудита и

управления рисками. Наличие большого количества локальных нормативных документов, иногда противоречащих друг другу, приводит к возникновению конфронтаций и конфликтов различного характера и усложняет процедуры анализа оценки и управления рисками и тем самым снижает эффективность бизнес-процессов;

- недостаточное внимание со стороны научно-практического сообщества к динамическим аспектам управления рисками: отсутствие теоретической базы по творческим, нетривиальным подходам к вопросам оценки и управления рисками предприятий, недостаточная вовлеченность специалистов и ученых в процессы разработки новых решений динамического управления рисками, отсутствие научного обоснования возможности искусственного формирования рисков и «ручного управления» рисковым потоком.

Для преодоления указанных препятствий необходимо системное совершенствование управления процессами анализа, оценки и контроля рисков с использованием более эффективного инструментария. При этом важно подчеркнуть, что в условиях интенсивного развития информационных и наукоемких технологий, допускается подход к динамическому управлению рисками предприятий с позиции метапредметности, с применением подходов, концепций, методик и инструментов из различных областей знаний - инновационного и креативного менеджмента, психологии, маркетинга и пр.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретико-методологические подходы к вопросам управления промышленными предприятием в условиях неопределенности и риска описаны в работах В.И. Асриева, К.В. Балдина, А.М. Батьковского, Г.И. Ванюрихина, В.П. Варфоломеева, С.Н. Воробьева, С.А. Жданова, Р.М Качалова, Н.В. Князевской, В.С Князевского, А.А. Лобанова, Ю.Н. Макарова, А.А. Маркина, Д. А Медведчикова, О.П. Овчинниковой, Д.Б Пайсона, Г.Г. Райкунова, Н.И. Турко, С.В. Чемезова, А.В. Чу-гунова, А.А. Чурсина, Р.В. Шамина, В.С. Шутова и др.

Проблематика риска нашла отражение в трудах отечественных ученых Н.И. Аристера, Л.И. Абалкиной, И.Т. Балобанова, С.А. Белоусова, В.В. Верещагина, О.В. Кудиновой, Ю.А. Клюевой, В.И. Соловьева, и др.

Основы современного риск-менеджмента и практические аспекты управления рисками отражены в научных и практических работах В.Н. Вяткина, И.В. Вяткина. В.А. Гамзы, Ю.Ю. Екатеринославского, П.Н. Иванушко, А.В. Фоминой Дж. Дж. Хэмптона.

Значительный вклад в развитие современной теории риска внесли В.Ю. Абрамов, С. Александер, Р. Д. Джордан, П. Джорион, Ж.-К. Колли, Я. Корнай, Д.Ж. Кейнс, Г. Марковиц, К. Макконнелл, Ф.Х. Найт, Дж. Тобин, Л.Н. Тэпман, Д.И. Фишер, М. Фридман, Д.С. Френсис.

Вопросы совершенствования внутреннего контроля и аудита раскрыты в работах П. Викторова, А. Войлукова, Д. Малыхина, М. Симмонса, М. Павлова, А.М. Сонина, Р. Чемберса.

Работы российских ученых-исследователей, таких как М.А. Рогов, Н.Ю. Ситникова, Д.Ф. Щукин, А.А. Лобанов, посвящены проблеме эффективного управления финансовыми, рыночными, хозяйственно-экономическими, предпринимательским рисками, где описаны практические подходы к преодолению негативных последствий формального подхода к риску.

Несмотря на то, что в последние годы проблема управления рисками выходит на передовые рубежи фундаментального исследования, ощущается недостаток внимания к практическим аспектам динамического управления рисками и дефицит методологического обеспечения риск-менеджмента предприятий. Вопросы активного воздействия на факторы риска и совершенствования методик формирования особой рабочей среды практически не затронуты научным сообществом.

Актуальность проблемы диссертационной работы, связанная с возрастающей необходимостью разработки эффективных методов управления рисками на предприятиях, определила выбор темы, объекта и предмета исследования,

обусловила постановку цели и задач диссертации.

Объектом исследования является процесс управления рисками предприятия.

Предмет исследования - организационно-экономические и управленческие отношения, возникающие в процессе мониторинга, контроля и управления рисками на предприятиях.

Цель диссертационной работы состоит в разработке научно обоснованных предложений и рекомендаций по динамическому управлению рисками предприятий.

Цель исследования предопределила постановку и необходимость решения следующих задач:

- обосновать теоретико-методический подход к организации комплекса внутреннего контроля, аудита и управления рисками предприятий на основе креативного и метапредметного подходов с учетом динамического характера риска;

- предложить методические подходы к организации эффективной системы риск-менеджмента на предприятиях

- разработать инструментарий количественной и качественной оценки рисков предприятий, включающий статические и динамические методы и модели;

- обосновать концептуальные положения комбинированного управления рисками, включающих усовершенствованные подходы и инструменты их оценки;

- разработать методические и практические рекомендации по динамическому управлению рисками предприятий.

Теоретико-методологической основой диссертации являются теоретические работы и прикладные исследования российских и зарубежных ученых, экспертов по техническому и фундаментальному анализу, внутреннему контролю, аудиту и управлению рисками, корпоративному управлению, направленные

на совершенствование системы внутреннего контроля и риск-менеджмента предприятий в условиях развития инновационной экономики, трансформации современной системы государственного и отраслевого управления, активного развития государственно-частного партнерства; действующие законодательные и нормативно-правовые акты и конструктивные инициативы по их совершенствованию; международные и отечественные профессиональные стандарты и практические рекомендации, определяющие порядок контроля и управления риском на предприятиях;

Информационной основой послужили материалы Министерства экономического развития и торговли РФ, Федерального агентства по промышленности РФ, ГК «Роскосмос», Министерства энергетики России, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ, Базельского Комитета по банковскому контролю, Комитета ТРЭДУЭЙ (COSO), Ассоциации сертифицированных экспертов по расследованию и противодействию мошенничеству (ACFE), Международного института внутренних аудиторов (IIA), профессиональных ассоциаций риск-менеджеров ERMA, FERMA, РусРиск; публикации и отчеты научно-исследовательских институтов; отчеты страховых и консалтинговых компаний, национальных и международных рейтинговых агентств; представленные в открытом доступе аналитические работы, исследования, научные статьи.

Гипотеза исследования заключается в предположении, что повышение эффективности управления рисками предприятий возможно за счет комплексного использования динамических и креативных методов и моделей управления.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в решении важной научной задачи, заключающейся в разработке и обосновании теоретико-методических положений и практических рекомендаций по модернизации системы риск-менеджмента предприятий с использованием методов активного динамического управления рисками.

Наиболее существенные результаты, обладающие научной новизной,

заключаются в следующем:

• На основе исследования эволюции подходов к управлению рисками на предприятиях выявлен и обоснован динамический характер рискового события, заключающийся в том, что рассматриваемая категория учитывает все этапы возникновения и развития риска (статику, пассивную динамику, активную динамику), что обуславливает комплексный характер реализации политики риск-менеджмента на предприятия;

• Обоснован теоретико-методический подход к организации риск-менеджмента, состоящий в совокупности управленческих решений менеджмента предприятий, основанных на использовании креативного и метапредметного подхода (учет риск-аппетита, составление тепловой карты рисков и т.п.), ориентированных на гармонизацию разнонаправленных интересов стейкхолдеров, и учитывающих динамический и многофакторный характер рискового события; отличающиеся авторской группировкой подходов к организации управления рисками предприятий (формальное, стандартное, прогрессивное) и использованием тепловой карты рисков предприятия, позволяющей на этапе разработки комплекса анализа, оценки и управления рисками определить уровень текущего состояния риск-менеджмента и перспективы дальнейшего развития;

• Разработана креативная (творческая) модель динамического управления рисками предприятия, базирующаяся на принципах трех линий защиты (операционное управление, внутренний контроль (первая линия), комплаенс, риск-менеджмент (вторая линия), внутренний аудит (третья линия)), отличительной особенностью которой является модульность, позволяющая синхронизировать оценку внешней среды предприятия, постановку целей развития и выявление потенциальных рисковых событий, реализация которой позволяет осуществлять текущий и итоговый мониторинг рисков и превентивно реагировать на рисковое событие с помощью соответствующего уровню риска инструментария;

• Предложена методика повышения эффективности риск-менеджмента предприятия с учетом качественных и количественных критериев в контексте выделения особого качества деятельности предприятия - экономической энергии, накапливаемой в течении жизненного цикла, что позволяет рационально использовать экономический и управленческий потенциал по двум основным направлениям (массовому, предполагающему максимальное использование имеющихся ресурсов, и скоростному, обеспечивающему использование новейших технологий, знаний, креативных методов принятия решений при оценке и нивелировании рисков предприятия);

• Обоснован метод динамического управления рисками предприятия «по правилам Керлинга», заключающийся в применении комплексных подходов и моделей управления факторами неопределенности и риска посредством воздействия на риски внутренней и внешней среды через искусственное редактирование характеристик рисков, формирование рискового потока и рискового профиля предприятия под индивидуальные особенности и комплексные возможности (финансовые, технические, интеллектуальные и пр.) отдельного предприятия.

Объективность и достоверность определений, положений, выводов и рекомендаций работы обеспечивается совокупностью используемых аналитических инструментов и научных методов оценки деятельности менеджмента предприятий в области планирования, принятия и реализации решений в различных иерархических системах, в том числе государственного и корпоративного управления, статистических данных, экономико-математического моделирования, креативных и информационных технологий. В рамках систематизации полученных данных применялись также методы экспертных оценок, сравнения, классификации и группировок.

Область исследования соответствует пунктам Паспорта ВАК Министерства образования и науки РФ по специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление пред-

в-

ления организацией, ее отдельными подсистемами и функциями. Целеполага-ние и планирование в управлении организацией. Контроль, мониторинг, бенчмаркинг. Механизмы и методы принятия и реализации управленческих решений. Риск-менеджмент. Современные производственные системы.

Теоретическая значимость диссертации состоит в разработке и обосновании теоретико-методических основ эффективного динамического управления рисками предприятия, возникающих и протекающих в условиях перманентной трансформации активной деловой среды.

О практической значимости диссертации свидетельствуют полученные выводы и рекомендации, подлежащие применению при разработке и реализации основных направлений стратегий и программ риск-менеджмента предприятий, в том числе наукоемких отраслей экономики.

Отдельные положения работы, содержащие в себе теоретико-методические основы динамического риск-менеджмента, внедрены в практику деятельности предприятий реального сектора экономики.

Теоретические и практические разработки, направленные на формирование эффективной политики риск-менеджмента, применимы в преподавании и изучении учебных курсов: «Внутренний контроль и управление рисками»; «Методы принятия социально-экономических решений в условиях неопределенности и риска»; «Технологии внутреннего контроля, аудита и управления рисками».

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения и выводы диссертации опубликованы в научных статьях, а также докладывались на научно-практических конференциях различного уровня : НПК «Новые горизонты менеджмента» ТулГУ (Тула, 1999г.) ; НТК МГТУГА г. Москва, 2004г.; НПК МППГУ, Москва, 2006г.; «Российская государственность в XXI веке и глобальные проблемы мирового развития». Научная конференция. МГУ. Москва, 2009; «Проблемы и перспективы экономического развития ра-

кетно-космической отрасли промышленности на период до 2030 года и его ресурсное обеспечение». РУДН, 2013г.; VI Всероссийская студенческая научно-практической конференция. Екатеринбург, 7-8 ноября 2018 г. и пр.).

Результаты исследования, связанные с разработкой процесса управления и контроля рисков предприятия были разработаны в рамках НИР «Разработка теоретических основ управления конкурентоспособностью наукоемких отраслей промышленности РФ в кризисных и посткризисных условиях» (этапы 3,4); «Разработка моделей и методик оценки эффективности, реализуемости, фактического выполнения и согласованности космических программ с учетом прогнозирования макроэкономических показателей развития экономики России и учетом возможных рисков» (этапы 4, 5).

Отдельные результаты работы были использованы рядом коммерческих предприятий и внедрены в учебный процесс ФГАОУ ВО «Российский университет дружбы народов» (г. Москва).

По теме опубликовано 18 научных статей, общим объемом 16 п.л., авторский объем - 15 п.л., в том числе 9 статей в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Структура и объем диссертации обусловлены целью, задачами и логикой проведенного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 185 наименований использованных источников, 5 приложений, 20 таблиц, 23 рисунка, 19 формул. Общий объем работы составляет 172 страницы.

Глава 1 . ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1. Проблема риска в теоретических и прикладных исследованиях: природа, факторы, аспекты проявления и влияния на устойчивость и развитие предприятия

В современных условиях, обусловленных необходимостью формирования предпосылок для технологического прорыва, и стремительного развития информационных и коммуникационных систем, владельцы риска - руководители и собственники предприятий, при выборе стратегии сознательно идут на риск, предполагая и учитывая возможные потери, поскольку имеют мощный стимул - прибыль, специфический предпринимательский доход, который имеет прямую связь и корреляцию со степенью (вероятностной и количественной величиной) риска. Такой вид доходности, связанный с сознательным риском и извлекаемой прибылью значительно выше обычной, как правило, в формах инновационного предпринимательского типа хозяйственной деятельности.

На фоне общепринятого определения риска как «угрозы наступления ущерба и потерь, связанных со спецификой как явлений природы, так и видов деятельности человеческого общества», все отчетливее выделяется более широкая трактовка риска как экономической категории - потенциального события, которое может «произойти или не произойти». В случае, когда событие все-таки происходит, возможны три экономических результата:

1) отрицательный (проигрыши, ущерб, убыток),

2) нулевой,

3) положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Таким образом, задача управления рисками в современных условиях состоит в решении проблемы, связанной с необходимостью максимизировать вероятность реализации положительного результата при одновременном ограничении отрицательного аспекта, особенно - в условиях, формирующихся под влиянием процессов глобализации, сверхконкуренции, технического перево-

оружения и интенсивного развития современных информационных технологий.

В первую очередь необходимо исследовать проблему влияния рисков на различные аспекты деятельности хозяйствующего субъекта (предприятия) в историческом разрезе и обобщить результаты анализа теоретического материала и практик применения различных методик оценки и управления рисками, а также подтвердить предположение, что наиболее эффективным и экономически оправданным является комбинированный подход к контролю и управлению рисками, позволяющий разработать новые принципы, сочетающие различные по динамике и объемам и задачам приемы, методы и процедуры управления рисками.

Развитие системы управления рисками в определенной мере повторяет эволюцию системы управления надежностью - когда «...на смену исследования надежности отдельных элементов и подсистем пришло проектирование надежности, начиная с замысла и структуры системы и заканчивая созданием самоорганизующейся системы, обладающей повышенной надежностью и живучестью (даже в условиях ненадежности отдельных элементов)»1.

В отдельных теориях риск ассоциируется с понятием «опасность», и определяется как объективная закономерность, обусловливающая процессы количественного и качественного изменения мега- макро-, мезо- и микросистем, воспринимаемых в форме угрозы жизненно важным интересам общества. По своему генезису, степени вероятности опасность, именно как осознанная угроза, имеет естественно-природное и общественное происхождение. Учитывая, что угрозы условно подразделяются на потенциальные и реальные, в зависимости от концептуальных представлений одни и те же события в различных усло-

1 - Асриев В.И., Ванюрихин Г.И. Информатизация и проблемы создания высоконадежных и высокоэкономичных ракетно-космических систем. //Доклад на Всемирном конгрессе «Информационная математика и искусственный интеллект в информациологии». Сборник трудов симпозиума конгресса «Информационная математика в информациологии». -Москва-Ижевск, 1997. С.15-19; - Г.И. Ванюрихин, Ф.Г. Ванюрихин. Проблема риска в задачах управления летательными аппаратами. //Научный вестник МГТУ ГА №58 (Серия Общество, экономика, образование). - М., 2003. С.7-15; - Ванюрихин Г.И. Проблемы управления экономическими процессами и возможности их решения на основе самоорганизации по А. А. Красовскому. //Автоматика и телемеханика №7, 2001. -М.: Наука (Изд-во РАН). С.72-81.

виях могут оцениваться по-разному, иногда диаметрально противоположно. Для нейтрализации угроз, разрабатываются и совершенствуются различные модели глобальной, субрегиональной и национальной безопасности, создаются институциональные, экономические, технические системы и привлекаются значительные ресурсы для ее обеспечения.

Для формирования четкого представления о современных рисках и последующей разработке мер и приемов по реагированию на них, исследуем понятие «риск» как явление более глубокое, существенно отличающееся от его традиционного восприятия, что риск - это проявление различных видов угроз и вызовов, связанных с экономической, социальной и политической деятельностью различных хозяйственно-экономических форм.

В «Толковом словаре живого великорусского языка» В. Даля риск определяется как «.. .действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход». Отмечена особенность, что «риск» определяется с одной стороны, как «опасность чего-либо», а с другой — как «рискнуть (франц.) - пускаться наудачу, на неверное дело, наудалую, отважиться, идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье, ставить на кон (от игры)»2.

Более современная, классическая трактовка риска в определении Л.Н. Тепмана подразумевает, что риск - это специфическая категория, присущая каждому субъекту хозяйственной деятельности, всех его фаз жизненного цикла, особенностью которого является «система экономических отношений по реализации способности творчески использовать элемент неопределенности в процессе воспроизводства или отдельных его моментах для получения добавочной прибыли (предпринимательского дохода)»3.

2 В. Даль. «Толковый словарь живого великорусского языка» В 4 т. -Москва, // Изд. «Русский язык», 1981г.

3Л.Н. Тепман. Риски в экономике. - М.: ЮНИТИ, 2002 (стр.7)

Рассмотрим, каким образом проблема управления риска отражена в существующих теориях (Таблица 1).

Таблица 1 - Риск в современных теориях

Источник Определение риска Особенность интерпретации и способов управления

Теория оптимального управления Атрибутивная общесоциологическая характеристика любого вида целесообразной, разумной деятельности человека, осуществляемой в условиях жестких ресурсных ограничений и наличия возможности выбора оптимального способа достижения осознанных целей в условиях информационной неопределенности «Никакая гениальность, никакие способности человека не могут уничтожить (ликвидировать) риск. Существуют лишь способы смягчить его последствия» .

Теория системности Статическое, естественное свойство, присущее любым видам целесообразной деятельности Проявляется в виде вероятностной величины, характеризующей неопределенность реализации ключевых функций субъекта хозяйственной деятельности. направленность и условия реализации которых до конца не ясны менеджменту предприятия

Теория цикличности (Циклы Н.В. Кондратьева и пр.) Кризисные явления в экономике, в активной фазе приводящие к снижению роста темпов экономики на протяжении более полугода. Уровень неопределенности и риска в экономике и обществе напрямую связан со стадией развития кризиса «зарождение -развитие - пик - стабилизация - затухание».

Теория социально-экономической дина- 5 мики Изменения в хозяйственно-экономических системах высшего порядка могут находиться в конфликте с экономическими интересами конкретных подсистем. Равновесие локальных рынков продукции, услуг и моделей управления в значительной мере обусловлено изменениями в хозяйственно-экономических системах высшего порядка, которые могут находиться в конфликте Позволяет «оценивать и прогнозировать риски в условиях асимметричного перераспределения информации, исследовать их как постоянно меняющиеся во времени, простран- 6 стве и качестве» . Вероятность наступления и уровень деструктивного или стимулирующего воздействия большинства видов риска «находятся в зависимости от полисистемных (многосистемных) эффектов, которые абсолютно не поддаются контролю

4 Долан Э.Д., Линдсей Л. // Микроэкономика.- СПб., 1994

5 Харрод Р. К теории экономической динамики. - М.,1959

6 Ховард Р. Динамическое программирование и марковские цепи. М., 1964

с экономическими интересами конкретных подсистем. со стороны лиц, принимающих решения по выбору стан- „ 7 дартных инструментов экономической политики» .

Теория рисков Риск - результат асимметричности распространения экономической информации и полисистемных эффектов. На основе симбиоза различных методов оценки возможно более точно прогнозировать структуру, масштабы и уровень негативных последствий влияния и реализации следующих видов рисков: потребительских; отраслевых; территориальных; политических; социальных. Риски оцениваются через систему качественных показателей и количественных долей, которые демонстрируют улучшение или ухудшение ситуации, причем вероятность наступления событий на основе одних и тех же объективных изменений может восприниматься различными контрольными группами в диапазоне «негативные - нейтральные - позитивные».

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Ванюрихин Филипп Геннадьевич, 2020 год

использования прибыли;

- внешнеэкономические риски (возможность

введения ограничений на торговлю и поставки,

закрытия границ и т. п.);

- возможность природно-климатических изменений,

стихийные бедствия.

- неправильная оценка спроса;

- колебания рыночной конъюнктуры, валютных

По отношению к предприятию курсов и т. п.

как замкнутой системе Внутренние риски:

- неполнота или неточность проектной

документации

(затраты, сроки реализации проекта,

параметры техники

и технологии);

- производственно-технологический риск

(аварии и отказы оборудования, производственный

брак и т. п.);

- риск, связанный с неправильным подбором

команды наукоемкого проекта;

- неопределенность цепей, интересов и

поведения участников наукоемкого проекта;

- риск изменения приоритетов в развитии

предприятия;

- риск несоответствия существующих каналов

ту продукции проекта;

- неполнота или неточность информации о

финансовом положении и деловой репутации

предприятий-участников (возможность неплатежей,

банкротств, срывов договорных обязательств).

По результирующим потерям или доходам

- динамические риски непредвиденных изменений стоимостных оценок наукоемкого проекта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, а также изменения рыночных обстоятельств (могут вести как к потерям, так и к дополнительным доходам);

- статические - риски потерь реальных активов вследствие несения ущерба собственности (могут вести только к потерям).

Внешние риски по степени непредсказуемости

- неожиданные меры государственного регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружающей среды, нормативов на проектирование, нормативов производственных, землепользования, ценообразования, налогообложения;

- нестабильность экономического законодательства и текущей экономической ситуации;

- изменение внешнеэкономической ситуации (возможность введения ограничений на торговлю и поставки и т. п.);

- неполнота или неточность информации о динамике технико- экономических показателей;

- колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

- неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

Экологические риски (природные катастрофы):

- наводнения;

- землетрясения;

- штормы;

- климатические катаклизмы и др.; Социально-опасные риски и риски, в том числе:

- вандализм;

- саботаж;

- терроризм;

Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов, в том числе:

- в создании необходимой инфраструктуры;

- из- за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т, д.;

- в финансировании;

- в производственно- технологической системе (аварии оборудования, производственный брак и т. п.);

- в получении исчерпывающей или достоверной информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий- участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Предсказуемые.

Рыночный риск, связанный:

- с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости;

- с изменением потребительских требований;

- с усилением конкуренции;

- с потерей позиций на рынке;

- с нежеланием покупателей соблюдать торговые правила;

Операционные риски, вызванные:

- невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта;

- нарушением безопасности;

- отступлением от целей проекта.

Источник: составлено автором.

Таблица 3 - Классификация основных рисков и потерь предприятий

Классификационный признак Виды рисков в соответствии с классификацией

1 2

Трудовые потери Потери фондов времени, в том числе и рабочих, вызванные случайными, неопределенными обстоятельствами.

Финансовые потери Прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами: выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств, неполучением денег из предусмотренных источников.

Особые виды потерь Финансовые потери, связанные с инфляцией, изменением валютного курса, изъятием средств (дополнительных средств в республиканский, местный бюджеты).

Потери времени Замедление процесса выполнения наукоемкого проекта по сравнению с плановым.

Налоговый риск Отсутствие полной гарантии на налоговую скидку из-за увеличения срока исполнения наукоемкого проекта.

Риск недоплаты или задолженностей Временное снижение дохода из-за краткосрочного падения спроса на производимый наукоемкий продукт, либо снижения цены на него.

Риск незавершенного Отсутствие полных гарантий на завершение наукоемкого проекта.

проекта

Случайные и систематические виды потерь Систематические виды потерь включаются и учитываются во всех видах расчетов проекта. Как неизбежные расходы и при определении рисков прогнозируются потери только от случайных событий. Случайное развитие событий может привести к повышению или понижению затрат. При анализе рисков следует учитывать только ту часть случайных факторов, которые вызывают потери.

Источник: составлено автором.

Перечень руководствующих нормативных документов, регламентирующих деятельность в области внутреннего аудита и управления рисками:

1. Лимская декларация руководящих органов контроля ИНТОСАИ, Принята в г. Лима, 17-26 октября 1977 г.;

2. Межгосударственный стандарт ГОСТ ISO 9000-2011 «Системы менеджмента качества»52;

3. Внутренний аудит в системе менеджмента качества (ISO/TS 9002:2016 «Системы менеджмента качества. Руководство по применению ИСО 9001:2015»)53;

4. Международный стандарт ИСО 31000:2009/Г0СТ Р ИСО 31000:2010 «Менеджмент риска. Принципы и руководство»54;

5. Международный стандарт ИСО 3100:2018 «Менеджмент риска»;

6. «Управление рисками, внутренний контроль и внутренний аудит в публичном обществе»55;

7. «Организация внутреннего контроля в хозяйственной жизни экономического субъекта»56;

8. «Финансовый контроль и финансовый аудит в бюджетном процес-

се»57;

9. «Организация внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финанси-

58

рованию терроризма»58;

10. Внутренний аудит в ГК «Росатом»59;

11. Внутренний аудит в ГК «Роскосмос»60;

12. Взаимодействие Счетной палаты РФ с подразделениями внутреннего аудита61;

13. Задачи по совершенствованию корпоративного управления, предусмотренные государственной программой Российской Федерации «Управление федеральным имуществом»62;

14. Правило (стандарт) аудиторской деятельности № 29 «Рассмотрение

52 Введен в действие в качестве национального стандарта Приказом Госстандарта от 23.11.2010 N 501-ст

53 Национальный стандарт ГОСТ Р 57189-2016/КОШ 9002:2016, приказ Госстандарта от 25.10.2016 N 1499-ст

54 Введен в действие в качестве национального стандарта Приказом Госстандарта от 21.12.2010 N 883-ст

55Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 (ред. от 19.07.2018)

56Статья 19. Федерального закона «О бухгалтерском учете» N 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013)

57Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 28.03.2017)

58Федеральный закон N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (ред. от 28.12.2013)

59Статья 32 Закона о государственной корпорации «Росатом»

60Статья 32 Закона о государственной корпорации по космической деятельности «Роскосмос»

61 Федеральный закон от 05.04.2013 N 41-ФЗ «О Счетной палате Российской Федерации» (ред. от 12.03.2014)

62 Постановление Правительства РФ от 15.04.2014 N 327 (ред. от 31.03.2017)

работы внутреннего аудита»63;

15. Профессиональный стандарт «Внутренний аудитор»64;

16. Обзор глобальных рисков, ежегодно публикуется Всемирным экономическим форумом

17. Стандарт ISO/IEC31010:2009

18. Стандарт ISO 73:2009

19. Стандарт «Кинг III»

20. Принципы Австралийской фондовой биржи, отраслевые стандарты APRA

21. Базель III

22. Директивы ЕС для страховой отрасли - Solvency II

23. Руководство для советов и комитетов по аудиту (мониторинг эффективности внутреннего контроля, внутреннего аудита, а также системы управления рисками)

24. Оценка адекватности управления рисками с помощью ISO 31000 Института внутренних аудиторов

25. Стандартная практика по управлению рисками проекта Института управления проектами

26. BS 25999: 2003, Управление непрерывностью бизнеса, управление непрерывностью бизнеса

27. CobiT (Цели контроля за информационными и смежными технологиями), и т.д.

63 Введено Постановлением Правительства РФ от 25.08.2006 N 523

64 Утвержден Приказом Минтруда РФ от 24.06.2015 № 398н

Таблица - Организация риск-менеджмента по стандарту FERMA

1. Наименование риска Категории рисков и отдельные риски

2. Сфера риска Описание событий, размер, тип, количество и сферы воздействия

3. Тип риска Стратегический, операционный, финансовый, знания/информация, регулятивный

4. Заинтересованные лица Заинтересованные лица и их ожидания

5. Количественное выражение риска Значение последствий и вероятность

6. Приемлемость риска Возможные убытки и их финансовое значение Цена риска Вероятность и размер вероятных убытков/прибыли Цели контроля над риском и желаемый уровень исполнения поставленных задач

7. Управление риском и механизмы контроля Действующие методы/практика управления риском Уровень надежности существующей программы контроля над риском Существующие ответы/протоколы учета и анализа контроля над риском

8. Возможности для улучшения Рекомендации по снижению риска

9. Стратегические и управленческие изменения Определение степени ответственности (функции) за разработку и внедрение стратегии/управления риском

Источник: составлено автором на данных Стандарта FERMA ISO/IEC.

Финансовые инструменты и рынки торговли рисками и услугами по управлению рисками

Последствиями преобразований, вызванных революцией в области финансов, начавшейся в США в 30-х годах 20-го века, стало появление новых финансовых и экономических инструментов, предлагаемых рынку в качестве средств противодействия финансовым рискам. К самым массовым финансовым инструментам относятся ценные бумаги, выпускаемые субъектом экономической деятельности - облигации и акции. Свободное обращение указанных инструментов на фондовом рынке формирует стоимость эмитента и позволяет эффективно управлять рыночными рисками.

Облигация является долговым обязательством эмитента выплатить ее держателю определенный купонный доход в оговоренные или заявленные сроки. Таким образом, эмитент, выпуская и продавая облигации, получает средства финансирования своих проектов, а держатель облигации - гарантированный доход на вложенные средства.

Цена облигации рассчитывается исходя из многих факторов и имеет следующий вид:

-Т „ 1-уТ

Р= сг-(1+[)-т+ БС1 + 0 = С + Г'7

Поскольку, в силу различных причин, номинальные стоимости различных облигаций могут различаться, в финансовых кругах принято применять термин «курс облигации»

К= р отношение цены облигации к ее номиналу.

Купонные выплаты выражаются формулой: с

с = -

F

Таким образом, следует что

К = С1- (1++1)-т + (1 + о - Т

Акция - это долевое обязательство, дающее право участия в управлении акционерной компанией - эмитентом. Ее номинальная стоимость определяется как отношение общего капитала и количество выпущенных эмитентом акций.

Котировка акций зависит от вероятностей наступления повышения или понижения ее цены на фондовом рынке и, согласно теории вероятностей, может рассчитываться по формуле:

Р(8х = 8оиМп-к} ,к= 0,1, 2,..., п

Данная модель называется биноминальной моделью ценообразования акции, предложенная Дж. Коксом, Р. Россом и М. Рубинштейном в 1979г.

Также существуют производные финансовые инструменты - форварды, фьючерсы, опционы, которые торгуются наравне с акциями и облигациями и составляют основной товар на фондовых площадках мирового финансового сектора экономики.

Но эти инструменты, агрессивно рекламируемые финансовыми институтами, не избавлены от недостатков, порой достаточно существенных: они лишь трансформируют, перемещают, переупаковывают, блокируют одни риски, в то же время, создавая другие, как правило, более сложные и плохо идентифицируемые. Последствия влияния этих рисков на финансовую устойчивость эмитента достаточно сложно спрогнозировать, а еще сложнее ими управлять, не имея достаточного финансового запаса и зрелого, трезво мыслящего менеджмента. Существуют достаточно интересные, с точки зрения защищенности от различного рода финансовых потрясений, механизмы защиты: в некоторых странах применяется программа страхования эмиссионных бумаг и обязательств, выпускаемых муниципальными или местными эмитентами. В данном случае ос-

новное внимание уделяется поддержке интереса к данным бумагам со стороны покупателей - граждан, среднего и малого бизнеса. Государство гарантирует доходность по облигациям, тем самым побуждая участников рынка к более активным действиям.

Таким образом, проблема низкой активности участия населения в фондовых операциях решается через предоставление четких гарантий и прозрачности отраженной информации по эмитентам.

В Российской Федерации присутствуют подобные инструменты финансового рынка, но доля участия в них населения достаточно мала. Неоднократно выдвигались инициативы по внедрению в практику обеспечения гарантий по муниципальным и государственным ценным бумагам особого вида страхования. К сожалению, инициативы не были поддержаны.

Оценка эффективности системы внутреннего контроля

Основные этапы оценки эффективности системы внутреннего контроля (СВК):

- проверка обеспечения надлежащей надежности и целостности бизнес-процессов (деятельности) и используемых информационных систем, в том числе надежности мер недопущения противоправных действий как со стороны внешней, так и внутренней среды, различным злоупотреблениям, мошенничеству и коррупции;

- оценка эффективности мер контроля за подготовкой финансовой, управленческой отчетности (периодической, бухгалтерской, налоговой и иного вида отчетностей);

- выявление недостатков и слабых сторон системы внутреннего контроля, которые не позволили (не позволяют) компании достичь поставленных целей, включая анализ критериев, установленных исполнительными органами для анализа степени исполнения (достижения) поставленных целей (стратегии, бизнес-плана и т.п.), и оценку эффективности и целесообразности использования финансовых, трудовых, материально-технических и других ресурсов предприятий;

- оценка результатов внедрения (реализации) мероприятий по устранению нарушений, недостатков и совершенствованию системы внутреннего контроля, реализуемых обществом на всех уровнях управления;

- проверку обеспечения сохранности и целевого использования активов;

- проверку обеспечения соблюдения требований законодательства и внутренних нормативных документов.

1. Оценка эффективности системы управления рисками (СУР) организации:

- проверка основных элементов СУР: цели и задачи, достаточность и зрелость элементов управляющей системы, инфраструктура, организация ос-

новных рабочих процессов, нормативно-методологическое обеспечение, взаимодействие структурных подразделений в рамках СУР, отчетность и доступность данной информации;

- проведение анализа информации о реализовавшихся рисках (в том числе выявленных в результате внутренних аудиторских проверок нарушениях, фактах недостижения поставленных целей, результатов судебных разбирательств и в других случаях разрешения споров);

- оценка эффективности мероприятий по управлению рисками, включая оценку эффективности использования выделенных на эти цели ресурсов.

3. Оценка эффективности корпоративного управления (КУ):

- проверка процедур и обоснованности определения целей и постановки задач и последующий мониторинг (непрерывный контроль) их выполнения и достижения, соответственно;

- проверка уровня нормативного обеспечения и процедур информационного взаимодействия (в том числе, по вопросам управления рисками и внутреннего контроля) на всех уровнях управления предприятия, включая всестороннее взаимодействие со всеми заинтересованными сторонами;

- проверка обеспечения прав собственников и акционеров, в том числе подконтрольных и зависимых компаний, и эффективности взаимоотношений менеджмента с заинтересованными сторонами;

- проверка процедур раскрытия информации о деятельности предприятия и подконтрольных ему компаний.