Модели оценки инвестиционной привлекательности рынка жилья: На примере г. Москвы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Левченко, Валерий Викторович

• Левченко, Валерий Викторович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Левченко, Валерий Викторович

Содержание Стр.

ВВЕДЕНИЕ

1 Рынок жилья. Тенденции, анализ и перспективы развития

1.1 Исследование рынка жилья. Ретроспективный анализ и совре- 10 менные тенденции

1.2. Ситуационная оценка московского рынка жилья с позиции ин- 20 вестиционной привлекательности

1.3. Индексы рынка недвижимости как основной инструмент 42 оценки рыночной конъюнктуры

1.3.1. Индекс стоимости жилья

1.3.2. Индекс ценового ожидания

1.3.3. Индекс доходности жилья

2. Методология принятия оптимальных решений инвестиро- 61 вания в сферу жилищного строительства

2.1 Математическая интерпретация индексов рынка недвижимо- 61 сти

2.1.1. Индекс стоимости жилья (общегородской уровень цен на жи- 61 лье)

2.1.2. Индекс ценового ожидания (темп изменения цен на жилье)

2.1.3. Индекс доходности жилья (экономическая целесообразность 73 инвестиций в жилье)

2.2. Теория нечетких множеств в оценке неопределенных парамет- 75 ров рынка жилья

2.3. Модель инвестиционной оценки рынка жилья на основе тео- 88 рии нечетких множеств

3. Реализация модели оценки инвестиционной привлека- 108 тельности рынка жилья

3.1. Статическая модель оценки инвестиционной привлекательно- 108 сти рынка жилья

3.2. Динамическая модель рынка недвижимости и прогнозирова- 122 ние показателей по категориям объектов

3.2.1. Индекс стоимости

3.2.2. Индекс ценового ожидания

3.2.3. Индекс доходности

3.3. Оценка динамики показателей по административным округам

3.4. Оценка инвестиционной привлекательности рынка жилья на 151 основе статической и динамической моделей

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Модели оценки инвестиционной привлекательности рынка жилья: На примере г. Москвы»

Актуальность темы исследования. В связи с остротой жилищной проблемы в России, развитием новых форм рыночных отношений, строительство жилья становится катализатором этих отношений, масштабным полигоном для их отработки и совершенствования. По оценкам отечественных и зарубежных экспертов, занимающихся анализом финансовой ситуации в России, купля-продажа квартир занимает в настоящее время одно из первых мест по степени рентабельности. Несмотря на все имеющиеся политические и налоговые проблемы рынка недвижимости, операции с недвижимостью способны сегодня приносить ощутимые доходы. Перспективы рынка недвижимости в жилищной сфере, в конечном счете, определяет наличие объективной потребности населения в улучшении жилищных условий. В России налицо острый дефицит жилья. От состояния экономики, степени доходов потребителей и цены на строительную продукцию зависит уровень, динамика и колебание платежеспособного спроса, который определяет стабильность получения дохода.

Сегодняшний рынок недвижимости постепенно приобретает цивилизованные формы, как в сфере законодательства, так и в области кредитования и ценовой политики. Причем последняя категория отмечается как наиболее существенная и для инвесторов, и для потенциальных потребителей. Фактически, цена на жилье в крайне незначительной степени зависит от себестоимости. Основной показатель, формирующий стоимость 1 м2 жилья - это реальный спрос со стороны платежеспособного населения. В свою очередь спрос определяется множеством факторов: планировка, местоположение, наличие инфраструктуры и т.д.

Таким образом, стоимость жилья определяют два фундаментальных фактора, действующих на рынке: спрос со стороны платежеспособных покупателей; ограниченность предложения.

Анализируя ситуацию г.Москвы, можно спрогнозировать поведение рынка жилья во многих регионах страны. Несмотря на разницу в ценах, стоимостные пропорции на жилье различного уровня по региональным рынкам сохраняются, что дает возможность спроецировать ситуацию на любой регион и прогнозировать поведение с учетом региональных особенностей и менталитета потребителей.

За последнее десятилетие рынок недвижимости уверенно набирал обороты, спрос этого сектора экономики значительно превышал предложение, что способствовало постоянному росту цен на жилье различного экономического класса.

Если недавно, в течение практически десяти лет, рынок недвижимости развивался динамичными темпами, когда спрос на жилье диктовал политику цен, то сегодня, по данным экспертов, многие компании столкнулись со снижением темпов продаж по сравнению с прошлым годом. Сложившийся уровень цен на недвижимость перегнал свое объективное значение, соответствующее макроэкономической ситуации, что и вызвало остановку роста цен на рынке. Эта ситуация характерна для многих регионов, но наиболее явно этот процесс наблюдается на московском рынке недвижимости. Спрос и предложение по Москве и Подмосковью подошли к точке равновесия благодаря интенсивному росту цен, существенно опережающему увеличение накоплений в последние годы. Под давлением высоких цен сократился платежеспособный спрос, что и определило снижение темпов продаж.

Для инвестора крайне важно не только оценить текущую ситуацию на рынке недвижимости, но и максимально точно спрогнозировать поведение основных экономических характеристик жилья в некоторой краткосрочной перспективе.

Для детальной оценки тенденций рынка недвижимости используется система индексов, являющихся индикаторами ценовых колебаний: индекс стоимости жилья, индекс ценового ожидания, индекс доходности жилья.

Рынок недвижимости - очень инертная сущность, которой не присущи резкие колебания с переменой тенденций от месяца к месяцу. Многие примеры позволяют утверждать, что рынок недвижимости может описываться только плавными показателями, а характерный срок перемены тенденций составляет около двух месяцев.

Несмотря на многообразие методов оценки текущей ситуации, прогнозировать поведение рынка достаточно сложно. Это и определило направление работы, ее актуальность. Анализ работ отечественных и зарубежных специалистов показал, что на сегодняшний день перспективный прогноз поведения рынка недвижимости осуществляется аналитическими центрами на основе субъективных экспертных оценок.

Исследованием различных аспектов этой проблемы в разное время занимались такие зарубежные учёные как: Асаи К., Беллман Р., Дюбуа Д., Заде JL, Интрилигатор М., Лафуенте X., Уэно X., Форрестер Дж., Хаусдорф Ф., Цукамото Я., Шарп У.Ф., так и отечественные исследователи: Бережная Е.В., Баркалов С.А., Бернштейн JI.C., Бородицкая Т.М., Вентцель Е.С., Воронин В.Т., Гасилов В.В., Гумба Х.М., Зайченко Ю.П., Колмогоров А.Н., Кофман

A., Крумберг О.А., Малышев Н.Г., Поспелов Д.А., Ресин В. И., Старинский

B. Н., Тарасевич Е. И., Ярушкина Н.Г. и другие.

Таким образом, недостаточность методов и подходов оценки и прогнозирования рынка недвижимости определили цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка теоретических и методологических подходов к оценке инвестиционной привлекательности рынка жилья с точки зрения текущей ситуации и прогнозирования тенденций. Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

- исследование индексов рынка недвижимости и определение их экономического смысла и математического содержания;

- выявление основных тенденций динамики индексов рынка недвижимости;

- создание статической модели определения инвестиционной привлекательности объектов жилья на основе использования теории нечетких множеств;

- разработка динамической модели оценки рынка недвижимости методом сплайн-прогнозирования;

- создание алгоритма определения инвестиционной привлекательности объекта жилья с учетом текущей и прогнозной оценок.

Объектом исследования является первичный рынок жилья г.Москвы, как инвестиционный объект.

Предметом исследования является механизм оценки степени инвестиционной привлекательности объектов жилья на основе сочетания статической и динамической моделей оценки индикаторов рынка недвижимости.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды ведущих ученых по проблемам оценки и перспективам развития рынка недвижимости, законодательные акты, инструктивно-методические и аналитические материалы.

В процессе решения научных проблем, изложенных в диссертационной работе, были использованы достижения зарубежной экономической науки, общенаучные методы и приемы, такие, как методы микроэкономического и корреляционно-регрессионного анализа, теории рыночного равновесия, методов математического программирования, функционального анализа, прикладной теории нечетких множеств, дифференциального исчисления, теории математической статистики и анализа.

Научная новизна. В результате проведенного исследования получены результаты, характеризующиеся научной новизной:

- создана статическая модель оценки рынка жилья на основе применения теории нечетких множеств, что ранее осуществлялось экспертным путем;

- введена единая математическая форма определения дискретных показателей принадлежности к интервалам нечетких множеств, что ранее определялось на основе используемых в теории нечетких множеств функций принадлежности;

- введен новый показатель - индекс инвестиционной привлекательности жилья, который является интегральной оценкой индексов рынка недвижимости и дает совокупную оценку объекту жилья в зависимости от типа и местоположения;

- предложен метод построения функций принадлежности для индексов стоимости, ценового ожидания и доходности в виде полиномов n-го порядка, который, в отличие от используемых ранее, характеризуются высокой точностью аппроксимации;

- разработана динамическая модель оценки рынка недвижимости на основе применения сплайн-прогнозирования, которая, в отличие от аналитических прогнозов, позволяет оценить текущую ситуацию рынка с учетом тенденций, и имеет незначительную погрешность в краткосрочном периоде;

- введена система поправочных коэффициентов, полученных методом дифференциального исчисления, корректирующих статическую модель на динамику показателей.

Практическая значимость выполненного исследования заключается в разработке новой методики оценки инвестиционной привлекательности объектов жилищного строительства в зависимости от типа и местоположения объекта на основе применения теории нечетких множеств и сплайн-прогнозирования.

Апробация результатов исследования работы.

Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава Воронежского государственного архитектурно-строительного университета, Воронежского государственного университета, Воронежской государственной технологической академии, методы и программы прошли промышленную апробацию на строительных граммы прошли промышленную апробацию на строительных предприятиях г. Москвы: ЗАО «Старокалужское», ООО «Спецстроймонолит», что подтверждено актами о внедрении.

На защиту выносятся следующие положения:

- статическая модель оценки объектов жилья с использованием системы индексов на основе применения теории нечетких множеств и определения дискретных показателей принадлежности;

- показатель инвестиционной привлекательности объекта недвижимости как совокупной характеристики индексов стоимости, ценового ожидания и доходности;

- динамическая модель оценки рынка недвижимости на основе применения сплайн-прогнозирования;

- метод корректировки статической модели поправочными динамическими коэффициентами, рассчитанными путем дифференциального исчисления.

Публикации.

По результатам выполненных исследований опубликованы 8 печатных работ в сборниках научных трудов и материалах конференций в г. Москве, Воронеже, Туапсе общим объемом 2,9 п.л.

В работах, опубликованных в соавторстве и приведенных в конце автореферата, лично соискателю принадлежит разработка экономико-математических моделей и организационно-экономических механизмов их реализации (1,5 п.л.).

Состав и структура диссертационной работы.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 136 наименований. Диссертация содержит 170 страниц основного текста, 3 приложения, 46 таблиц и 123 формулы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Левченко, Валерий Викторович

Основные выводы

На основании проведенных исследований можно сделать следующие выводы.

1. Анализ мирового и отечественного опыта развития рынка недвижимости показал, что стоимость жилья определяют два фундаментальных фактора, действующих на рынке: спрос со стороны платежеспособных покупателей; ограниченность предложения. Рынок жилья инертен и имеет цикличность, как и любой другой рынок. Под давлением высоких цен сократился платежеспособный спрос, что и определило снижение темпов продаж.

2. Одной из основных причин резкого замедления темпов роста столичного рынка недвижимости является чрезмерно быстрое повышение цен в течение последнего года. Сложившийся уровень цен на недвижимость превысил свое объективное значение, соответствующее макроэкономической ситуации, что и вызвало остановку роста цен на рынке.

3. Индексы рынка недвижимости - основные показатели, позволяющие дать наиболее полную оценку текущей ситуации на рынке и прогнозировать его динамику на краткосрочный период. Уникальной отличительной особенностью системы индексов является оперативность информации - еженедельное обновление позволяет анализировать динамику рынка недвижимости.

4. Методологический подход к формированию системы индексов состоит в предоставлении каждому участнику рынка объективных цифровых данных, позволяющих составлять объективное мнение и принимать самостоятельные решения относительно инвестиций в рынок жилья.

5. Предлагаемая модель анализа динамики основных показателей рынка недвижимости на основе применения понятийного аппарата теории нечетких множеств дает возможность инвестору определить наиболее выгодные направления вложения средств в зависимости от целей инвестирования и степени экономической привлекательности объекта недвижимости.

6. Обосновано применение сплайн-функций - полиномов «-го порядка в качестве функций принадлежности, что значительно увеличивает точность аппроксимации и дает возможность экстраполировать показатели, а, следовательно, прогнозировать поведение рынка недвижимости в краткосрочной (до 1 года) перспективе.

7. Для прогноза динамики экономических характеристик рынка жилья применено понятие дифференциала функций, что является оптимально приемлемым для расчета динамики экономических категорий, так как происходит тенденциальное «сглаживание» эмпирических данных и определяется степень и направление изменения исследуемых показателей.

8. Введен новый показатель - индекс инвестиционной привлекательности жилья, который является интегрированной оценкой объектов недвижимости на основе системы трех существующих индексов: стоимости, ценового ожидания и доходности.

9. Разработана динамическая модель прогнозирования поведения рынка недвижимости на основе построения сплайн-функций и использования метода дифференциалов.

10.Дана оценка объектам жилья бизнес-класса как основной категории объектов, определяющих ситуацию на рынке недвижимости на основе статической и динамической моделей с введением системы поправочных коэффициентов.

159

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Левченко, Валерий Викторович, 2005 год

1. Александров П.С. Введение в теорию множеств и общую топологию. М. :Наука, 1987.

2. Алиев Р.А., Абдикеев Н.М., Шахназаров М.М. Производственные системы с искусственным интеллектом.- М: Радио и связь. 1990. 264 с.

3. Алтунин А.Е., Семухин М.В. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях. Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета, 2000. 352 с.

4. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез и планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Архангельский В.И., Богаенко И.Н., Грабовский Г.Г., Рюмшин Н.А. Системы фуцци-управления. К.: Тэхника, 1997. - 208 с.

6. Беллман Р., Заде J1. Принятие решений в расплывчатых условиях.- В кн.: Вопросы анализа и процедуры принятия решений.- М.:Мир, 1976. С. 172-215.

7. Бережная Е.В., Бережной В.И. Математические методы моделирования экономических систем: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.-368с.

8. Берштейн Л.С., Боженюк А.В. Нечеткие модели принятия решений: дедукция, индукция, аналогия. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2001. 110 с.

9. Борисов А.Н., Алексеев А.В., Крумберг О.А. и др. Модели принятия решений на основе лингвистической переменной.-Рига: Зинатне, 1982.- 256 с.

10. Борисов А.Н., Алексеев А.В., Меркурьева Г.В. и др. Обработка нечеткой информации в системах принятия решений. М: Радио и связь. 1989. -304 с.

11. Борисов А.Н., Крумберг О.А., Федоров И.П. Принятие решений на основе нечетких моделей. Примеры использования. Рига: Зинатне, 1990.184 с.

12. Бородицкая Т.М. Нечеткие модели как инструмент планирования .//Тезисы докладов VI Всероссийской научной конференции студентов и аспирантов. Таганрог: изд-во ТРТУ, 2002

13. Бочарников В.П. Fuzzy-Технология: математические основы практика моделирования в экономике. Санкт-Петербург, 2001, 328 с.

14. Васильев В.И., Ильясов Б.Г. Интеллектуальные системы управления с использованием нечеткой логики: Учеб. пособие. Уфа: УГАТУ, 1997.

15. Вентцель Е.С., Исследование операций // М.: Советское радио, 1972.-488 с.

16. Вестник Моск. ун-та. Экономика. 2000. №1. С.8-10.

17. Волков И.К., Загоруйко Е.А. Исследование операций: Учебник для вузов, 2-е изд. / Под ред. B.C. Зарубина, А.П. Крищенко. М.: изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2002. -436с.

18. Воронин В.Т. Восстановление плотности распределения выборочных данных с помощью сплайнов, сохраняющих изогеометрию. // Сплайн-функции в экономико-статистических исследованиях. Новосибирск, Наука, 1987.

19. Воронин В.Т. Построение сплайнов, сохраняющих изогеометрию. Препринт ВЦ СО АН СССР № 404. Новосибирск, 1982.

20. Воронин В.Т., Холюшкин Ю.П. Изогеометрические сплайны: концепция, алгоритмы, обоснование и применение в археологических исследованиях. // Методы естественных наук в археологических реконструкциях. Новосибирск, 1995.

21. Вощинин А.П., Сотиров Г.Р. Оптимизация в условиях неопределенности. Изд-во МЭИ (СССР) и Техника (НРБ), 1989. - 224с

22. Гельфанд И.М., Шилов Г.Е. Обобщенные функции и действия над ними. М., Физматгиз, 1959.

23. Горстко А. Б. Познакомьтесь с математическим моделированием. -М.: Знание, 1991.-209 с.

24. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций // М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. 144 с.

25. Гуров С.В., Уткин JI.B. Надежность систем при неполной информации. СПб.: Любавич, 1999. - 160 с.

26. Дюбуа Д. Теория возможностей (приложения к представлению знаний в информатике). / Д. Дюбуа, А. Прад. // М.: Радио и связь, 1990. -286 с.

27. Заде JI.A. Основы нового подхода к анализу сложных систем и процессов принятия решений. В кн.: Математика сегодня. - М.:3нание, 1974, с. 5-49.

28. Заде JI.A. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений. М.: Мир, 1976.-165 с.

29. Зайченко Ю.П. Исследование операций: нечеткая оптимизация: Учеб. пособие. Киев: Высшая школа, 1991.- 191с

30. Замков О.О., Черемных Ю.А., Толстопятенко А.В. Математические методы в экономике // М.: Дело и сервис, 2000. 368 с.

31. Индикаторы рынка недвижимости. http://www. irn.ru/

32. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория / Пер. с англ. Г.И. Жуковой и Ф.Я. Кельмана. М.: Айрис-пресс, 2002,- 576 с.

33. Информационно-аналитический сервер недвижимости. http://www. realtynews.ru/

34. Калачева С. А. Операции с недвижимостью. М.: ПРИОР, 1997, 207 с.

35. Калмыков С.А., Шокин Ю.И., Юлдашев З.Х. Методы интервального анализа. Новосибирск: Наука, 1986.

36. Каня А.А. Мера возможности, нечёткое доверие и некоторые свойства нечётких преобразований. / А.А. Каня // Нечёткие множества и теория возможностей. Под ред. Р Ягера. М.: Радио и связь, 1986. - С.264-279.

37. Колмогоров А.Н., Фомин С.В. Элементы теории функций и функционального анализа. М.: Наука, 1976.

38. Константиновский С. Развитие и регулирование рынка недвижимости.//Вестник Моск. ун-та. Экономика. 2000. №1. С.8-10.

39. Корнилова И. JI. Моделирование оценки недвижимости в крупном городе: Автореф. дис. канд. экон. наук. СПб., 1997 18 с.

40. Косоруков О.А., Мищенко А.В. Исследование операций: Учебник / Косоруков О.А., Мищенко А.В. // под общ.ред. д.э.н., проф. Н.П. Тихомирова. М.: «Экзамен», 2003. - 448 с.

41. Кофман А. Введение в теорию нечетких множеств.- М.:Радио и связь, 1982.- 432 с.

42. Кротов В.Ф., Лагота Б.А., Лобанов С.М. Основы теории оптимального управления. М: Высшая школа, 1990. 429с.

43. Круглов В.В., Дли М.И., Голунов Р.Ю. Нечеткая логика и искусственные нейронные сети. Физматлит, 2001. 224 с.

44. Крутик А. Б. Экономика недвижимости.- СПб.: Лань,2000. 680 с.

45. Кузьмин В.Б. Построение групповых решений в пространствах четких и нечетких бинарных отношений. -М.: Наука, 1982.

46. Кузнецов В.П. Интервальные статистические модели. М.: Радио и связь, 19991.

47. Лаврухин О. "Рынок недвижимости" // "Бизнес",2004; №1

48. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования.//М.: Статистика,- 1999.

49. Максимов С. Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости. СПб.: Питер, 2000. - 272 с.

50. Малышев Н.Г., Бернштейн Л.С., БоженюкА.В. Нечеткие модели для экспертных систем в САПР. — М.: Энергоиздат, 1991. — 136 с.

51. Мелихов А.Н., Берштейн Л.С., Коровин С .Я. Ситуационные советующие системы с нечеткой логикой. М.: Наука, 1990.- 272 с.

52. Митюшкин Ю.И., Мокин Б.И., Ротштейн А.П. Soft-Computing: идентификация закономерностей нечеткими базами знаний. Винница: УН1ВЕР-СУМ-Вшниця, 2002.- 145с.

53. Михайлов В.П. Дифференциальные уравнения в частных производных. М.: Наука, 1976.

54. Недосекин А.О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций. СПб: Изд-во Сезам, 2002. 181 с

55. Нечеткие множества в моделях управления и искусственного интел-лекта/А.Н. Аверкин, И.З. Батыршин, А.Ф. Блишун, В.Б. Силов, В.Б. Тарасов. Под ред. Д.А. Поспелова.- М.:Наука. Гл.ред.физ.-мат. лит., 1986.-312 с.

56. Нечеткие множества в моделях управления и искусственного интеллекта /Под ред. Д.А. Поспелова. М.: Наука, 1991.

57. Нечеткие множества и теория возможностей. Последние достижения/Под ред. P.P. Ягера. М.: Радио и связь, 1986.-408 с.

58. Новиков Б. Д. Экономика недвижимости: Учеб. пособие. 2-е изд. -М.: Дело, 2000.-512 с.

59. Орлов А.И. Задачи оптимизации и нечеткие переменные. М.: Знание, 1980.- 64 с.

60. Орлов А.И. Связь между средними величинами и допустимыми преобразованиями шкалы. Математические заметки, т. 30, вып. 4, 1981, с. 561568.

61. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой информации. М.: Наука, 1981.- 206 с.

62. Осуга С. Обработка знаний. М.: Мир, 1989. - 293 с.

63. Оценка объектов недвижимости: теоретические и практический аспекты/ Под. ред. В. В. Григорьева. М.: ИНФРА-М, 1997. - 411 с.

64. Оценка рыночной стоимости недвижимости: Учеб. и практич. пособие. М.: Дело, 1998. - 244 с.

65. Портнягин Л.С., Болтянский В.Г., Гамкрелидзе Р.В., Мищенко Е.Ф. Математическая теория оптимальных процессов. -М.: Наука, 1983.

66. Поспелов Д.А. Логико-лингвистические модели в системах управления. М.: Энергоиздат, 1981.- 232 с.

67. Поспелов Д.А. Ситуационное управление: теория и практика. М. Наука, 1986.-288 с.

68. Представление и использование знаний. Пер. с япон. // Под. ред. X. Уэно, М. Исудзука. М.: Мир, 1989.- 220 с.

69. Прикладные нечеткие системы /Асаи К., Ватада Д., Иваи С. и др.//Под ред. Т. Тэрано, К. Асаи, М. Сугено.- М.: Мир, 1993. 368 с.

70. Приобретение знаний / Под ред. С. Осуги, Ю. Саэки. М.: Мир, 1990. -304 с.

71. Рахман И. А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика. М., 2000. - 135 с.

72. Ресин В. И. Земельный рынок г. Москвы как системный регулятор функционально-пространственного развития города. М.: Институт системного анализа РАН, 1995. - 118 с.

73. Ресин В. И. Системное регулирование развития крупного города и формирование земельного рынка. М.: ИСА РАН, 1995. - 211 с.

74. Ресин В. И. Экономика недвижимости: Учеб. пособие.-2-е изд. М.: Дело, 2000. - 236 с.

75. Романенко Г. А. Земельные ресурсы России, эффективность их использования. М.:1996. - 453 с.

76. Ротштейн А.П., Штовба С.Д. Нечеткая надежность алгоритмических процессов. Винница: Континент-ПРИМ, 1997. - 142 с.

77. Ротштейн А.П., Штовба С.Д. Проектирование нечетких баз знаний: лабораторный практикум и курсовое проектирование. Учебное пособие. -Винница: Винницкий государственный технический университет, 1999.- 65с. (На укр. языке).

78. Ротштейн А.П. Интеллектуальные технологии идентификации: нечеткая логика, генетические алгоритмы, нейронные сети. — Винница: УНИВЕРСУМ—Винница, 1999. — 320 с.

79. Рудин У. Функциональный анализ. М.: Мир, 1975.

80. Садовничий В.А. Теория операторов: Учеб. для вузов. 4-е изд., испр. и доп. -М.: Дрофа, 2001.-384с.

81. Сай С. И. Методы и модели управления земельно-имущественным комплексом крупного города. М.: Фонды развития отечественного книгоиздания им. И. Д. Сытина, РАГС, 2001.-192 с.

82. Санжина О. П. Управление строительством в регионе: проблемы и перспективы решения. СПб.: СПбГАСУ, 2000. - 178 с.

83. Синцов А.Н. Организационно-экономические методы управления инвестиционным процессом в строительстве // Изв. вузов. Строительство. -1997. №8-С. 27-30.

84. Старинский В. Н., Асаул А. Н., Кускова Т. А. Экономика недвижимости. Учеб. пособие. СПб.: СПбГИЭРА, 1999. 186 с.

85. Судоплатов С.В., Овчинникова Е.В. Элементы дискретной математики: Учебник. -М.: ИНФРА-М, Новосибирск: изд-во НГТУ, 2002. 280с.

86. Тарасевич Е. И. Методы оценки недвижимости. СПб.: СПбГТУ, 1997.- 156 с.

87. Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. -СПб., 1996,-308 с.

88. Теория и методы оценки недвижимости: Учеб. пособие./ Под ред. В. Е. Есипова СПб.: СПбГУЭФ, 1998. - 355 с.

89. Трутнева Э.К. "Недвижимость: парадоксы закона и логика права" // "ЭКО", 1995 ; №5

90. Трухаев Р.И. Модели принятия решений в условиях неопределенности. М.: Наука, 1981

91. Управление динамическими системами в условиях неопределенности / С.Т. Кусимов, Б.Г. Ильясов, В.И. Васильев и др. М.: Наука, 1998.

92. Управление развитием новых городов. М.: Стройиздат, 1987. - 287

93. Усков А.А., Круглов В.В. Интеллектуальные системы управления на основе методов нечеткой логики. Смоленск: Смоленская городская типография, 2003. 177 с. - ISBN 5-94223-038-2.

94. Уткин J1.B., Шубинский И.Б. Обобщенные показатели безопасности систем на основе интервальных средних // Тезисы докладов Международной НТК Диагностика, информатика, метрология, экология, безопасность-98, Санкт-Петербург, июль 1998. С.58-59.

95. Уткин J1.B., Шубинский И.Б., Гуров С.В. Интерпретация функции распределения возможностей в теории надежности // Тезисы докладов Международной НТК Диагностика, информатика, метрология, экология, безопас-ность-98, Санкт-Петербург, июль 1998. С.62-63.

96. Уткин JI.B., Шубинский И.Б. Нетрадиционные методы оценки надежности информационных систем. СПб.: Любавич, 2000. - 173 с.

97. Федеральный закон от 21.07.97 №122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним".

98. Федеральный закон от 29.07.98 №135-Ф3 "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

99. Федеральный закон от 02.01.2002 №28-ФЗ "О государственном земельном кадастре".

100. Федеральный закон РФ от 16.07.98 №102-ФЗ "Об ипотеке (залог недвижимости)".

101. Фетисов В. А. Основы системного анализа. Учеб. пособие. Л., 1988.-306 с.

102. Флейшман Б.С. Основы системологии. М. "Радио и связь",1982. -368 е.,ил.

103. Форрестер Дж. Динамика развития города М.: Прогресс, 1974. -286 с.

104. Хазанова Л.Э. Математические методы в экономике: Учеб. пособие.- 2-е изд. перераб. М.: БЭК, 2002. - 144 с.

105. Харрисон Г. Оценка недвижимости: Учеб.пособие. Пер. с англ.-М.:РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994. 231 с.

106. Хаусдорф Ф. Теория множеств. ОНТИ, 1987.

107. Хил Лафуенте A.M. Финансовый анализ в условиях неопределенности. Пер. с исп. // Под ред. Е.И. Велесько, В.В. Краснопрошина, Н.А. Ле-пешинского. Мн.: Тэхнолопя, 1998. - 150 с.

108. Цукамото Я. О плотности ^-нечёткой меры. / Я. Цукамото, М.М. Гупта, П.Н. Никифорчук // Нечёткие множества и теория возможностей. Под ред. Р Ягера. М.: Радио и связь, 1986. - С.292-300.

109. Цукерман Г. А. Недвижимость: зарубежный опыт развития.- М.: Дело, 1994.-382 с.

110. Чавкин A.M. Методы и модели рационального управления в рыночной экономике. // М.: Финансы и статистика. 2001. - 320 с.

111. Чернышев Л. Н. Экономика городского хозяйства. М., 1999. - 134с.

112. Черняк А. В. Оценка городской недвижимости. М.: Русская деловая литература, 1996. - 359 с.

113. Чистов Л.М. Модель эффективного управления социально-экономическим развитием крупного города.//Государственное регулирование и местное самоуправление: Сб. тез. и докл./Под ред. В. Я. Ельмеева. СПб.:Изд-во СПбГУ, 1996. С. 68-72.

114. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Д.В. Инвестиции. М.: Ин-фра-М, 1997.-268 с.

115. Пб.Шурыгин A.M. Прикладная стохастика: робастность, оценивание, прогноз. М.: Финансы и статистика, 2000. - 224с.

116. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов / Под общ. Ред. П.Г. Грабовского. Смоленск: изд-во «Смолин Плюс», М.: Изд-во «АВС», 2000.

117. Экономика строительства: Учебник для вузов / Под ред. Степанова И.С.; Моск.гос.строит.ун-т, Моск.гос.ун-т путей сообщения, Самарск. арх.-строит. акад. М.: Юрайт, 1997. - 412 с.

118. Эллерман Д. Математические методы в оценке недвижимости / Институт Экономического Развития, Всемирный Банк, апрель 1994. С. 35.

119. Ярушкина Н.Г. Нечеткие нейронные сети // Новости искусственного интеллекта. 2001. - № 2-3.121 .Ярушкина Н.Г. Основы теории нечетких и гибридных систем: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 320с.

120. Ярыгина 3. Н. Градостроительный анализ М.: Стройиздат, 1984. -295 с.

121. Эльсгольц Л.Э. Дифференциальные уравнения и вариационное исчисление. М.: Наука, 1969, 424с.

122. Alfred A. Ring, The Valuation of Real Estate. (Englewood Cliffs, N. J.: Prentice Hall, Inc., 1990).

123. Andrews N. L. Richard. Land in America (Lexington, Mass: D. C. Heathn and Co., 1989).

124. Burl Boyce, ed., Real Estate Appraisal Terminology Cambriolge, Mass.: Ballinger Publishing Co., 1985.

125. Cai K.Y. Introduction to Fuzzy Reliability. Kluwer Academic Publishers, Boston, 1996.

126. Fedrizzi M., Fuller R. Stability in possibilistic linear programming with continuous fuzziy number parameters // Fuzzi sets and system/ 1996/ -V 47.

127. Irvin E. Johnson, Instant Mortgage Equity Teahouse (Lexington, Mass.: D. C. Heath & Company, 1972).

128. Pawlak Z. Rough sets presents state and father prospects // Intelligent Automation and Soft Computing. Vol. 2 (1996). - №2.

129. Schweizer В., Sklar A. Associative functions and abstract semi groups // Publ. Math/ 1963.-№ 10.