Операционные риски и их минимизация в кредитной деятельности коммерческих банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Савчук, Константин Владимирович

• Савчук, Константин Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Савчук, Константин Владимирович

Введение.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ В КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ.

1.1. Кредитная деятельность: ее особенности и признаки.

1.2. Сущность операционных рисков и их взаимосвязь с кредитной деятельностью.

1.3. Современные тенденции в развитии систем управления операционными рисками в сфере кредитования.

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ

В КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА.

2.1. Системный подход к управлению операционными рисками.

2.2 Анализ информационной базы операционных рисков в кредитной деятельности и классификация рисков.

2.3. Методы управления операционными рисками в кредитной деятельности банка.

2.3.1. Идентификация и сбор информации об операционных рисках кредитной деятельности.

2.3.2. Измерение операционных рисков.

2.3.3. Способы минимизации операционных рисков в кредитной деятельности банка.

2.3.4. Компенсация операционных рисков в кредитной деятельности банка.

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ В ПРОЦЕССЕ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ.

3.1. Правовые аспекты оптимизации управления операционными рисками.

3.2. Организационно-функциональные и информационные аспекты оптимизации управления операционными рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Операционные риски и их минимизация в кредитной деятельности коммерческих банков»

В основе функционирования любой современной экономики лежат денежные отношения, при этом одним из ключевых институтов, обеспечивающих кругооборот денег в экономике, являются банки. Среди основных функций, которые осуществляют банки в процессе своей деятельности, выделяют функцию перераспределения, проявляющуюся посредством аккумуляции банком денежных средств и предоставлении их в виде кредитов предприятиям и организациям. Именно процесс кредитования разрешает противоречие между временно свободными ресурсами у одних участников рынка и дополнительными потребностями у других, обеспечивая эффективный оборот средств в экономике.

На протяжении длительного времени одновременно с ростом российской экономики отмечалось поступательное развитие сферы банковского кредитования. Однако расширение предложения услуг банками вело к повышению конкуренции между ними при предоставлении кредитных продуктов, что, в свою очередь, приводило к снижению требований к заемщикам и ценовой конкуренции. Применение таких методов конкуренции означало нацеленность топ-менеджмента коммерческих банков на выдачу максимального объема продуктов, что порой осуществлялось в ущерб требованиям риск-менеджмента банков, который играл подчиненную роль на растущем рынке. Ипотечный кризис в США, начавшийся в 2006 году, ознаменовал окончание периода благоприятной экономической конъюнктуры и переход к стадии спада, а впоследствии и кризиса. Глобализация мировых экономик сыграла роль катализатора распространения кризисных тенденций далеко за пределами американского континента. В частности, со второй половины 2008 года мировой кризис в полной мере проявился в российской экономике, поставив на грань выживания отдельные отрасли промышленности и услуг. Спад в промышленном секторе отразился и на положении российских банков, которые столкнулись с угрозой значительных убытков в первую очередь в сфере кредитной деятельности. При этом в кризисных условиях не только начали реализовываться риски, связанные с недостаточным вниманием к процедурам риск-менеджмента в благополучный период, но и добавились риски, характерные для периода экономического кризиса. В частности, потребность в сокращении расходов в целях компенсации падения объемов кредитования, обернулась тем, что кредитные организации стали зачастую пренебрегать стандартными процедурами, минимизировать расходы за счет сокращения персонала, снижать затраты на поддержание безопасности и предотвращение мошенничества. Подобная политика способствует дополнительному приросту операционных рисков.

В таких условиях совершенствование системы управления операционными рисками, разработка новых подходов в области методологии риск-менеджмента становится одной из первоочередных задач банковского сообщества. Эффективное ее решение обеспечит повышение устойчивости и конкурентоспособности российских коммерческих банков в текущей экономической среде.

Исследованиями в области управления операционными рисками занимались зарубежные и отечественные ученые-экономисты. В европейской экономической науке дискуссии о необходимости расширения существующей структуры риск-менеджмента за счет включения операционных рисков начались уже в 90-ые годы прошлого столетия — существенно ранее, чем в России. Вопросы управления операционными рисками затрагивались в работах таких зарубежных ученых, как A. Carol, D. Hillson, К. Blacker, Н. Panjer, R. Politowski, D. Smith, E. Davis, C. Einhaus, T. Kaiser, M. Koehne и других [51-62, 85-90]. В настоящее время разработка практических аспектов управления рисками активно ведется консалтинговыми агентствами (Ernst&Young, PricewaterhouseCoopers, McKinsey, RolandBerger), банками (JP Morgan Chase, Commerzbank, Deutsche Bank, UniCreditbank и прочими) и международными организациями (Basel Committee on Banking Supervision).

Вместе с тем, изучение ряда фундаментальных вопросов, затрагивающих сущность и управление операционными рисками, остается незавершенным. В частности, недостаточно изучены особенности проявления операционных рисков в отдельных направлениях банковской деятельности (включая кредитование), продолжаются методологические дискуссии о разграничении операционных рисков с другими видами банковских рисков. Положительный западный опыт управления операционными рисками недостаточно изучен, и поэтому находит ограниченное применение в российской практике и требует адаптации к специфическим условиям функционирования банков в нашей стране.

В российской экономической науке изучением проблематики управления операционными рисками занимались В.А. Морыженков, О.И. Лаврушин, И.В. Ларионова, Н.И. Валенцева, Н.Э. Соколинская, Р.Г. Ольхова, Д.Ф. Щукин, А.О. Хмелев, П.К. Бондарчук, В.М. Усоскин, А.А. Лобанов, А.В.Чугунов и другие [37-41, 44, 46, 48, 69, 73, 96]. Несмотря на многообразие исследований операционных рисков банков, научная проработанность вопросов управления операционными рисками, в том числе комплексного построения системы управления, остается незавершенной. Для практического решения существующих проблем в данной области необходимо не только критически переосмыслить сущность и основные формы проявления операционных рисков в коммерческих банках, но и провести глубокий анализ западного опыта построения систем риск-менеджмента, российской специфики управления операционными рисками, практики организационных решений по интеграции системного подхода к управлению рисками. При этом высокая роль кредитования в деятельности коммерческих банков предопределяет необходимость углубления исследований проявления операционных рисков в данном направлении деятельности и разработки инновационных подходов к управлению операционными рисками процесса кредитования, которые могут стать дополнительными источниками роста эффективности системы риск-менеджмента коммерческого банка.

Целью работы является решение научной задачи развития теоретических представлений о содержании операционных рисков в кредитной деятельности коммерческих банков, разработки рекомендаций по совершенствованию систем управления рисками на основе анализа передовых концепций управления в данной сфере.

В диссертации поставлены следующие задачи:

1) с учетом анализа среды возникновения операционных рисков определить специфику кредитной деятельности с точки зрения возникающих в ней операционных рисков;

2) на основе анализа понятийного аппарата операционных рисков, систематизации подходов к определению их содержания и классификации расширить представления о сущности операционных рисков в кредитной деятельности коммерческих банков;

3) установить степень значимости отдельных видов операционных рисков применительно к кредитной деятельности банка;

4) на основе выявленных тенденций развития операционных рисков в российской банковской системе и анализа текущего состояния методологии управления операционными рисками в кредитной деятельности банков разработать рекомендации по совершенствованию риск-менеджмента;

5) разработать комплексное интеграционное решение по построению системы управления операционными рисками в банке.

Объектом исследования выступают коммерческие банки, осуществляющие процесс кредитования.

Предметом исследования являются теоретические и методологические подходы к управлению операционными рисками в коммерческом банке в сфере кредитования и построению системы риск-менеджмента, включающей операционные риски.

Научная новизна диссертации заключается в разработке системного подхода к управлению операционными рисками кредитной деятельности коммерческих банков и обоснования его применения в российской практике.

Новыми являются следующие научные результаты: представлено определение кредитной деятельности коммерческого банка как взаимодействия банка с заемщиком и как процесса внутри банка и выделены общие и специфические признаки кредитной деятельности;

S на основе обобщения научных представлений о сущности операционных рисков, дано их авторское определение как потерь, возникающих в результате неадекватной организации процессов внутри банка или нарушения их исполнения, а также проведено сопоставление по составу операционных рисков предложенной трактовки с трактовкой Базельского комитета;

S предложена классификация операционных рисков в разрезе рисков ресурсов процесса и методологических рисков и на основе оценки экспертов коммерческих банков определена степень влияния операционных рисков на кредитную деятельность;

S разработаны направления совершенствования методологии управления операционными рисками, в том числе за счет:

- методики расчета величины операционных рисков и способов их минимизации;

- методики по оценке доходности кредитной сделки с учетом операционных рисков;

- представленной на основе процессного подхода системы ключевых индикаторов операционных рисков в кредитной деятельности;

S предложены направления совершенствования нормативной базы коммерческого банка в области управления операционными рисками путем таргетирования наиболее уязвимых областей проявления операционных рисков;

S на базе процессного подхода предложено комплексное интеграционное решение по построению системы управления операционными рисками кредитной деятельности, отражающее вышеупомянутые инновации в методологии управления рисками.

Теоретическая значимость научных результатов заключается в том, что основные выводы и положения диссертации развивают теоретико-методологическую базу управления банковскими рисками, адаптируя к кредитной деятельности возможности существующих подходов к операционному риск-менеджменту.

Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности использования предложенных в работе механизмов, методов и процедур для совершенствования управления операционными рисками коммерческих банков, повышения обоснованности и оперативности принимаемых решений в части минимизации операционных рисков. Это позволяет создать комплексную систему операционного риск-менеджмента с использованием накопленного опыта практического управления операционными рисками, научных и прикладных исследований в данной области. Результаты исследования также могут быть использованы в процессе преподавания дисциплин по банковскому риск-менеджменту для студентов экономических специальностей. Практическое значение имеют: методика расчета величины операционных рисков; методика оценки доходности кредитной сделки с учетом операционных рисков; организационно-функциональное решение по построению системы управления операционными рисками.

Таким образом, в работе проводится комплексное исследование проблематики управления операционными рисками в кредитной деятельности коммерческого банка с целью выработки рекомендаций при построении эффективной системы операционного риск-менеджмента.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Савчук, Константин Владимирович

Заключение

В результате проведенных исследований операционных рисков в кредитной деятельности коммерческого банка получены следующие научные результаты.

1) В рамках анализа среды проявления операционных рисков были разработаны подходы к определению понятия кредитной деятельности коммерческого банка как взаимодействия банка с заемщиком и как процесса внутри банка, а также выделены признаки и особенности кредитной деятельности, существенные для обеспечения эффективности кредитования и подлежащие учету в процессе риск-менеджмента. В частности, сделан вывод о необходимости учета в процессе риск-менеджмента кредитной деятельности таких элементов как четко прописанные методики и процедуры процесса кредитования, обозначена высокая значимость учета всех видов рисков при определении цены кредитного продукта, а также отмечена важность фактора профессионализма сотрудников банка.

2) Критический анализ использующихся в российской и зарубежной практике определений операционных рисков к определению термина «операционных рисков» позволил на базе процессного подхода сформулировать определение данного термина, при котором под операционными рисками понимается «угроза прямых или косвенных потерь в результате неадекватной организации процессов внутри банка или нарушения их исполнения». Предложенное определение более полно отражает сущность операционных рисков и разграничивает данное понятие с другими основными видами рисков (кредитными, рыночными) за счет рассмотрения операционных рисков в качестве рисков, присущих внутренним процессам банка.

3) На базе процессного подхода и с учетом сформулированного определения операционных рисков предложена классификация операционных рисков в разрезе элементов бизнес-процесса: методологические риски, риски человеческого ресурса, риски технического ресурса и риски информационного ресурса. С целью определения степени влияния операционных рисков на кредитную деятельность и в рамках апробации предложенной классификации проведено их ранжирование путем анкетирования сотрудников банков, что позволило выявить наиболее значимые виды операционных рисков кредитной деятельности. По результатам обследования отмечается высокая роль группы рисков персонала и методологических рисков, что должно быть учтено при построении системы управления операционными рисками.

4) На основе анализа динамики развития операционных рисков кредитной деятельности и состояния процесса управления ими в российских коммерческих банках разработаны направления совершенствования методологии управления операционными рисками, в том числе за счет внедрения:

- методики расчета величины операционных рисков;

- методики по оценке доходности кредитной сделки с учетом операционных рисков;

- представленной на основе процессного подхода системы ключевых индикаторов операционных рисков в кредитной деятельности;

5) Разработана методика расчета экономического капитала с учетом операционных^ рисков: Предложенная методика была апробирована на основе условных данных банка и сопоставлена с индикативным подходом, который планируется к внедрению Банком России. По итогам расчета значение капитала на покрытие операционных рисков, рассчитанное по методике ЦБ РФ, существенно превысило аналогичный показатель при расчете по предложенной в диссертации методике, что свидетельствует об экономии капитала банка для расширения бизнеса при использовании метода расчета, предложенного в диссертации.

6) На основе предложенных рекомендаций по совершенствованию методологии управления разработана концепция комплексной интеграции системы управления операционными рисками в риск-менеджмент банка, в которой оптимизация управления рисками проводится в трех основных инфраструктурных сегментах: правовом, организационно-функциональном и информационном. Внедрение предложений по организационно-функциональному построению системы управления операционными рисками позволит повысить эффективность риск-менеджмента за счет использования прогрессивных методов управления рисками, четкого распределения полномочий подразделений и углубленного рассмотрения наиболее значимых групп рисков. Процесс интеграции системы управления рисками должен быть подкреплен внедрением общебанковской культуры операционного риск-менеджмента.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Савчук, Константин Владимирович, 2009 год

1. Документы нормативного характера

2. Методические рекомендации инспектирования банков «Система оценки рисков». Положение Национального Банка Украины № 104 от 15.03.04.

3. Письмо ЦБ РФ № 70-Т «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.

4. Письмо ЦБ РФ № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» от 24.05.2005г.

5. Письмо ЦБ РФ № 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» от 30.06.2005г.

6. Письмо ЦБ РФ №119-Т «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях» от 13.09.2005г.

7. Положение ЦБР №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998, в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 N 144-П.

8. Положение ЦБР от 16 декабря 2003 г. N 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах", в ред. Указаний ЦБ РФ от 30.11.2004 N 1521-У, от0503.2009 N 2194-У.

9. Стандарт Банка России СТО( БР ИББС-1.0-2008 "Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Общие положения".

10. Указание ЦБР №1485-У «О требованиях к подготовке и обучению кадров в кредитных,организациях» от 09.08.2004.

11. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision. Revised in Nov. 2005.

12. Compliance and the compliance function in banks. Basel Committee on Banking Supervision. 2005.

13. Consolidated KYC Risk Management. Basel Committee on Banking Supervision. 2004.

14. Consultative Document: Operational Risk. Supporting Document to the New Basel Capital Accord. Basel Committee on Banking Supervision. -2001.

15. Customer due diligence for banks. Basel Committee on Banking Supervision. 2001.

16. Enhancing Corporate Governance for Banking Organisations. Basel Committee on Banking Supervision. 1999.

17. Europaeische Komission: Ueberarbeitung der Eigenkapitalvorschriften fuer Kreditinstitute und Wertpapierfirmen in der EU, Konsultationspapier, Bruessel. 1999. P. 68.

18. Federal Register: Securities and Exchange Commision — Part III 17 CFR Part 240 Supervised Investment Bank Holding Copanies; Proposed Rules, in: Federal Register, Vol. 68, No. 215. - 2003.

19. Framework for Internal Control Systems in Banking Organisations. Basel Committee on Banking Supervision. 1998.

20. Internal audit in banks and the supervisor's relationship with auditors. Basel Committee on Banking Supervision. 2001.

21. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. Basel Committee on Banking Supervision. 1988.

22. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk. Basel Committee on Banking Supervision. - 2001.

23. The 2002 Loss Data Collection Exercise for Operational Risk: Summary of the Data Collected. Basel Committee on Banking Supervision, Risk Management Group. 2003.

24. The Quantitative Impact Study for Operational Risk: Overview of Loss Data and Lessons Learned. Basel Committee on Banking Supervision, Risk Management Group. 2002.

25. Working paper on the regulatory treatment of operational risk. Basel Committee on Banking Supervision. 2001.1. Книжные издания

26. Бартон Т. JI. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься: Практика ведущих компаний. / Томас JI. Бартон, Уильям Г. Шенкир, Пол JI. Уокер; [Пер. с англ. Т.В. Клекоты и др.]

27. М. и др. : Вильяме , 2003 (Пер. Barton, Thomas L. Making enterprise risk management pay off) (в пер.) 207 с.

28. Большой энциклопедический словарь. — 2-е изд., перераб. и доп. -Москва: «Большая российская энциклопедия»; Санкт-Петербург: Норинт, 1997-С. 348.

29. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие для студентов высших учебных заведений / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. 2-е изд., стер. Москва : КноРус , 2008 - 263 с.

30. Иода Е.В., Мешкова JI.JI., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / Под общ. ред. проф. Е.В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. - 120 с.

31. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки : Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / О. И. Лаврушин, М. М. Ямпольский, Ю. П. Савинский и др. .; под ред. О. И. Лаврушина. М. : Финансы и статистика, 1999. - 447 с.

32. Лавруши^О. И.: Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко; под ред. О. И. Лаврушина;

33. Финансовая акад. при Правительстве Российской Федерации. 4-е изд., стер. Москва: КноРус , 2008 - 259 с.

34. Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пособие для студентов вузов / Ю. С. Масленченков М. : ЮНИТИ , 2003 — 398 с.

35. Олсен М. Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика: пер. с англ. яз.: пособие, подготовленное в рамках проекта "Обучение персонала Банка России. Этап III" / под ред. Микаэа Олсена. Москва: Банк России , 2005 — 356 с.

36. Русанов Ю.Ю. Теория и практика банковского риск-менеджмента / Ю. Ю. Русанов; Моск. банк, ин-т М. : Моск. банк, ин-т , 2004 -199 с.

37. СазыкинБ. В.: Управление операционным риском в коммерческом банке / Б. В. Сазыкин Москва; Санкт-Петербург: Вершина, 2008 -264 с.

38. Соколинская Н. Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка: методы оценки и практика регулирования. М.: Общество «Знание», 2000. 310 с.

39. Хохлов Н. В. Управление риском: Учеб. пособие для студентов вузов / Н. В. Хохлов М. : ЮНИТИ ,1999-238 с.

40. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / В. Е. Барбаумов и др.; под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Альпина Бизнес Букс, 2006 (Ульяновск: Ульяновский Дом печати) - С. 559.

41. Юридический энциклопедический словарь / Алексеев А.И. и др.. -3. изд., перераб. и доп. М. : Инфра-М , 2003 С. 251.

42. Яндиев М.И. Финансовые рынки и корпоративные финансы: Учебно-методическое пособие. / Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова Москва: Изд-во Московского ун-та, 2007 — 350 с.

43. Carol A. Operational Risk: Regulation, Analysis and Management. Prentice Hall Financial Times, 2003. - 336 pp.

44. Carol A. The Professional Risk Managers' Handbook. A Comprehensive Guide to Current Theory and Best Practices. Edited by Carol Alexander and Elizabeth Sheedy. The Professional Risk Managers' International Association, 2004. P. 1228.

45. Davis E. (ed.) Operational Risk: Practical Approaches to Implementation. Risk Books, London, UK, 2005. 360 pp.

46. Davis E. (ed.) The Advanced Measurement Approach to Operational Risk. Risk Books, London, UK, 2006. 372 pp.

47. Einhaus. C. Potenziale des Wissensmanagements zur Behandlung operationeller Risiken in der Kreditwirtschaft, zugl. Dissertation an der Ruhr-Universitat Bochum 2005, Frankfurt am Main, 2006. P. 15-26, 67.

48. Hillson D. (ed) The Risk Management Universe: A Guided Tour (revised edition). BSI British Standards Institution, London, UK, 2006. 420 pp.

49. Hoffman, Douglas G.: New Trends in Operational Risk Measurement and Management, in: Arthur Andersen: Operational Risk and Financial Institutions, London, 1998. P. 29.

50. Kaiser Т., Koehne M.F. Operationelle Risiken in Finanzinstituten. Eine praxisorientierte Einfuehrung. Gabler. 2007.

51. Kaiser Т., Kohne M. An Introduction to Operational Risk. Risk Books, London, UK, 2006. 164 pp.

52. Marcelo G. Cruz Modeling, Measuring and Hedging Operational Risk. Wiley Finance Series. John Wiley&Sons, Ltd.

53. Panjer H. Operational Risk: Modeling Analytics. John Wiley & Sons. 2006. 448 pp.

54. Van Gisteren, Roland: Grundzuege eines Operational Risk Managements aus Sicht des Intellectual Capital Managements, in: Eller, Roland; Gruber, Walter; Reif, Markus: Handbuch Gesamtbanksteuerung, Stuttgart, 2001. — 595 S.

55. Материалы периодических изданий

56. Авдеев Д. Риски корпоративного кредитования // Риск-менеджмент. -2008. -№3-4. -С. 38-40.

57. Дьяконов Г., Васильева О., Журавлёв И. Эффективное управление операционным риском // Банковское дело. — 2008. — №10. С.60-65.

58. Имаев В.Г. Дистанционный анализ операционных рисков коммерческого банка // Нефтегазовое дело: электрон, научн. журн./ Уфимск. гос. нефт. техн. ун-т. Электр, журн. - Уфа, 2007. URL: http://www.ogbus.ru/authors/ Imaev/Imaevl .pdf.

59. Криворучко С. Операционные риски что стоит за ними? // Банковское дело. - 2007. - №4. - С. 68-72.

60. Кудинов В. До Базеля далеко // Ведомости. 2005. — №159 (1440). -С. 4-6.

61. Лакосник Е. Что такое операционный риск и как им управлять // Банковская практика за рубежом. 2006. - № 4. - С. 40-45.

62. Лобанов А., Чугунов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 18. - С. 59-65.

63. Лозовая Р.Д., Бухтин М.А., Анитова Т.В. Опыт разработки систем управления операционными рисками // Аналитический банковский журнал. 2006. - №8. - С. 19-25.

64. Малыхин М. Кризис увеличивает риск утечки информации // Ведомости, 17.11.2008 г.

65. Маякина М. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2006. - №1. - С. 39-46.

66. ОльховаР. Г. Операционные риски: проблемы оценки и управления // Бизнес и банки. 2005. - №30(766). - С. 1-9.

67. Печникова А. В. Совершенствование системы банковского регулирования и надзора // Банковские услуги. 2006. - №3. — С. 2-15.

68. Полтавцев А. В. Что предусматривает новое Соглашение о достаточности ресурса и как может отразиться его реализация на перспективах развития российских банков? // Аналитический банковский журнал. —2005. №6. - С. 36-40.

69. Репин В.В. Единство и борьба противоположностей: «сквозные» процессы или бизнес-процессы подразделений? — Электронный ресурс. URL: http://quality.eup.ru/DOCUM5/ebp.htm.

70. Рыкова И., Фисенко Н. Перспективы развития синдицированного кредитования // Банковское кредитование. — 2008. — №3. — С. 15-18.

71. Сагатовский В.Н. Опыт построения категориального аппарата системного подхода // Философские науки. 1976. - N 3. - С. 69.

72. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализация в России // Деньги и кредит. 2001. - С.19-24.

73. Слуцкий А.А., Слуцкий А.А. Банковские залоги: неочевидные операционные риски // Банковское кредитование. 2007 - №6. — С. 30-34.

74. Стефанович JL, Морозова Н. Методологические аспекты операционных рисков // Банковский вестник. — 2004. №12. - С. 3236.

75. Тысячникова Н.А. Организация внутреннего контроля за операционными рисками // Внутренний контроль в кредитной организации. 2009. -№1. - С. 21-26.

76. Хандруев А. Базель и надстройка // Прямые инвестиции. 2005. — №12-С. 92-95.

77. Черкашенко В. Н. Этот «загадочный скоринг» // Банковское дело. — 2006. — №3. — С.42-48.

78. Aerts, Luc: A Framework for Managing Operational Risk in: The Internal Auditor, Vol. 58, 2001. -No.4. P. 54.

79. Boecker, Ulrich; Groehn, Patrick: Einfuehrung eines Risikomanagement-Systems fuer Operationelle Risiken, in: Betriebswirtschaftliche Blaetter, 51. Jg.-2002. -N0.8.-S. 376.

80. Hoffman, Douglas G.: Managing Operational Risk: 20 firm wide best practice strategies, New York, 2002. P. 35.

81. Operational risk: how banks must shape up. Regulatory risk is a top priority for compliance officers. A shared database eases good risk management. Sound policies can help to foil internal fraudsters // The Banker. 2005. - P. 22-27.

82. Roehr A. Modelling operational losses. ALGO Research Quarterly, Vol. 5.-2002.-No.2.-P. 53-64.

83. Smithson, Charles; Song, Paul: Quantifying operational risk, in: Risk, Vol. 17. 2004. - No.7. - P. 57-59.

84. Прочие информационные источники

85. Бажаева H.JI. Система управления операционными рисками кредитного портфеля: диссертация кандидата экономических наук: 08.00.10 Москва, 2006- 146 с.

86. Индикаторы рынка. Рынок облигаций России, Украины, Казахстана, стран СНГ. URL: http://loans.cbonds.info/rus/index/.

87. Лукацкий А. Риски и угрозы финансовых структур. Средства защиты информации и бизнеса 2005. Информационно-аналитический портал CNews Analytics. Электронный ресурс - URL: www.cnews.com.

88. Морыженков, Владимир Алексеевич. Управление рисками в пореформенной российской экономике: диссертация доктора экономических наук: 05.13.10. Москва, 2000. - 255 с.

89. Обзор нового Базельского конкордата о ресурсе. Презентация. 2ой Стратегический форум по законодательству и регулированию в сфере микрофинансирования, для новых независимых государств. Июнь 2003г.

90. Рынок М&А: обратный отсчет. Пресс-релиз ежемесячного ' аналитического журнала «Слияния и поглощения», от 13.02.2009 г.

91. Электронный1 ресурс URL: http://www.ma-journal.ru/press/215/.

92. Annual Report 2005; .TPMorgan Chase.

93. British Standard BS31100:2008. Risk Management Code of practice. Published by. British Standards Institute, London, UK, 2008.-46 pp.

94. Consors: Geschaeftsbericht 2001, Consors Discount Broker AG, Nuernberg, 2002. S. 54.

95. Developing a Common Understanding of Standard Metadata Components: a Statistical Glossary / Joint UNECE/Eurostat Work Session on Statistical Metadata. March 2002, Luxembourg. - P. 17.

96. Dr. Peter Kandl. Credit Risk / Liquidity Risk / Operational Risk / Integrated Risk. Lectures at the University of Zurich. Double Session VTT & VIII. June 2005.

97. Goldman Sachs: Annual Report 2001, New York, 2001. P. 44.

98. Harris, Rick: Operational Risk, Basel II Regulatory Perspective, Federal Reserve Bank of Chicago, Presentation for Risk Magazine's eighth annual US Derivatives and Risk Management Congress — Boston, Massachusetts, 13. Juni 2002.-P. 4.

99. Hiwatashi J. Solutions on Measuring Operational Risk. Capital Market News. Federal Reserve Bank of Chicago. 2002.

100. Instilling a Culture and Philosophy of Operational Risk Management and Measurement within a Financial Institution. Presentation. GARP. JPMorgan Chase. 2003.

101. Kuritzkes A., Scott H. S. Sizing Operational Risk and the Effect of Insurance: Implications for the Basel II Capital Accord. Prepared for the Program on International Financial Systems Colloquium on Capital Adequacy. 2002.

102. Lam J. ERM in Banking. Presentation. James Lam & Associates, 2003.

103. Lister M. Intelligent Enterprise Risk Management Beyond Basel II. Presentation. SAS Institute Australia Pty Ltd. - 2002.

104. Medova E. Risk management tools and techniques. Presentation. Centre for Financial Research, Judge Institute of Management, University of Cambridge. 2003.

105. Politowski R., Smith D. Good Governance: A risk-based management systems approach to internal control. BSI British Standards Institution, 2008.-48 pp.

106. Thirlwell, John: Towards a operational risk rating, Working Paper, Operational Risk Research Forum, July 2003.

107. Using Behavior Detection to Identify Operational Risk. Presentation. A White Paper by Mantas, Inc. and Celent Communications, LLC. 2003.