Оценка кредитного риска коммерческих банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Холодова, Мария Александровна

• Холодова, Мария Александровна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Холодова, Мария Александровна

Введение.

1 Кредитный риск и его специфика в банковской деятельности.

1.1 Кредитный риск и его место в деятельности коммерческих банков.

1.2 Рекомендации Банка России и Базельского комитета по оценке кредитного риска.

1.3 Оценка кредитного риска в коммерческих банках.

2 Методические основы оценки кредитного риска при кредитовании юридических лиц.

2.1 Анализ практики оценки кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья и определение направления ее совершенствования.

2.2 Метод анализа иерархий и его адаптация для оценки рискованности кредитной сделки коммерческого банка.

2.3 Оценка единичного кредитного риска в виде иерархии факторов риска.

3 Методика оценки единичного кредитного риска.

3.1 Методика использования экспертных оценок для количественной оценки степени влияния факторов кредитного риска.

3.2 Граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.

3.3 Валидация методики оценки кредитного риска.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка кредитного риска коммерческих банков»

Актуальность темы исследования. Длительный период развития банковской системы России проходил в условиях глубокого экономического кризиса, связанного с трансформацией всей системы экономики страны. В этот период банковская система пережила ряд кризисов, большая часть которых была связана с недооценкой рисков, связанных с контрагентами. Формализованные методики оценки риска в этот период практически не создавались.

В настоящее время Россия отстает от других стран (в том числе с переходной экономикой) по таким показателям как валовый внутренний продукт (ВВП) на душу населения, отношение активов банковского сектора и капитала к ВВП, доле кредитов нефинансовому сектору и т.д.

Основной причиной недостаточного кредитования нефинансового сектора Ассоциация региональных банков России называет высокий кредитный риск.

В 2000-2003 годах наблюдается тенденция увеличения объема кредитования во всем банковском секторе. С учетом того, что сроки кредитования также имеют тенденцию к росту, банки сталкиваются с ситуацией, когда наращивание кредитного портфеля происходит в отсутствии сложившейся кредитной истории у большинства заемщиков. На этом фоне банки-кредиторы принимают на себя огромные риски.

Международный опыт показывает, что резкий рост кредитования - это фактор, всегда предшествующий банкротствам банков. Статистика подтверждает, что банки, которые особенно быстро наращивают кредитный портфель, наиболее подвержены кредитному риску.

Стратегия развития банковского сектора РФ на 2002-2006 годы рекомендует банкам в целях повышения качества управления рисками отслеживать финансовое состояние заёмщиков, объективно оценивать риск невыполнения ими обязательств, применять современные методы для оценки риска, включая, в случае применимости, экономико-статистические оценки вероятности неблагоприятных для банка событий.

Правительство РФ и Банк России в стратегии развития банковского сектора отмечают, что высокий кредитный риск является главным фактором, препятствующим развитию банковской деятельности в России.

Пересмотр Базельских соглашений по поводу нормативов резервирования на возможные потери по ссудам делает чрезвычайно актуальной разработку в России методики оценки рискованности кредитных операций на основании современных математических методов, прошедшей валидацию в российских банках.

Банковские системы стран, не имеющих таких методик, окажутся неконкурентоспособными по сравнению с банками наиболее развитых стран, за счет завышенных норм резервирования.

Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод, что исследование и реальная оценка единичного кредитного риска являются в настоящее время особенно актуальными.

Степень изученности проблемы. В российской экономической литературе публикации по проблемам банковских рисков появились только в начале 90-х годов. Большой вклад в изучение банковских рисков внесли И.Т.Балабанов, Н.И. Валенцева, Е.Ф. Жуков, B.C. Захаров, Г.Г. Коробова, JI.H. Красавина, Б.А. Лагоша, О.И. Лаврушин, Ю.С. Масленченков, В.С.Панова, В.Г. Садков, В.Т. Севрук, Н.Э. Соколинская, Е.Б. Супрунович, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин, З.Г. Ширинская и другие.

Несмотря на взаимосвязь всех известных видов банковских рисков, в этих работах все-таки недостаточно освещены подходы к оценке кредитного риска коммерческих банков.

В числе зарубежных исследователей можно отметить работы С. Хьюза, Дж. К. Ван Хорна, П.С. Роуза, Дж.Ф. Синки.

В зарубежной литературе даются только самые общие понятия о современных методиках оценки кредитного риска. Детально изучена теория управления банковскими рисками, методы управления, но не раскрываются практические аспекты реализации этих методов в тех условиях, в которых работают российские коммерческие банки.

Таким образом, недостаточная изученность методов оценки кредитного риска в российских условиях определила выбор темы, цели и задач диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является совершенствование теоретико-методических основ оценки кредитного риска в российских коммерческих банках.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели в рамках исследования поставлены и решены задачи, связанные с:

- характеристикой сущности и места кредитного риска в деятельности коммерческих банков;

- выполнением анализа практики оценки кредитного риска и выявлением наиболее существенных недостатков;

- выполнением анализа методов оценки кредитного риска и возможностей их адаптации для российских банков;

- разработкой методики оценки кредитного риска, учитывающей особенности деятельности российских банков;

- разработкой методики нахождения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, позволяющей принимать решения как о выдаче кредита, так и о работе с выданными кредитами;

- расчётом граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска для коммерческих банков.

Объектом исследования являются коммерческие банки Центрального Черноземья.

Предметом исследования является оценка кредитного риска коммерческих банков.

Теоретической и методологической базой исследования послужили общенаучная методология, фундаментальные и прикладные исследования, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных учёных в области рискологии и банковского дела.

Исследование опирается на законы и нормативные акты Российской Федерации, инструкции Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.

Информационной базой работы послужили банковское законодательство Российской федерации, статические материалы Банка России, Ассоциации российских банков, коммерческих банков, расположенных в Центральном Черноземье, материалы научных конференций, а также данные, полученные при использовании методики оценки кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья.

В процессе работы над диссертацией использовались такие общенаучные методы и приёмы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки, сравнения, метод экспертных оценок, статистические методы и методы системного анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методического подхода к оценке единичного кредитного риска коммерческих банков при кредитовании юридических лиц, учитывающего широкий спектр рискообразующих факторов, с учётом взаимосвязей между ними, позволяющего применить для анализа и обработки информации наиболее современные математические методы.

Научная новизна подтверждается научными результатами, полученными лично автором и основными положениями, выносимыми на защиту.

- определено содержание и уточнено определение кредитного риска с учётом его структуры и причин возникновения;

- выявлены связи кредитного риска с законами движения кредита;

- выявлены наиболее значимые факторы, влияющие на единичный кредитный риск, осуществлена их группировка в виде иерархии факторов, определены критерии их оценки;

- адаптирован метод анализа иерархий как составная часть системного анализа для задачи оценки кредитного риска;

- разработана методика оценки степени влияния факторов риска;

- разработана методика определения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, играющего роль основного критерия принятия решений о выдаче кредита;

- рассчитаны, в результате обработки статистики невозвратов кредитов, граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.

Практическая значимость работы заключается в том, что выполненное исследование создаёт научно-методическую основу для более обоснованного принятия решения о выдаче кредита (или отказе в нем), повышения точности и оперативности оценки риска по выданным ранее кредитам. Своевременное выявление ссуд повышенного риска резко повысит эффективность кредитного менеджмента.

Содержащиеся в диссертационной работе методики, выводы и предложения легко адаптируемы и могут быть использованы предприятиями (в том числе торгово-посредническими) для оценки риска по коммерческому кредиту.

Основные положения работы рекомендуется использовать в учебном процессе подготовки специалистов экономического профиля при изучении дисциплин «Банковское дело» и «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски».

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались и получили одобрение на конференциях различного уровня: второй международной научнопрактической конференции молодых экономистов "Современные проблемы развития производства" (г. Харьков, 1997г.); первом и втором международных форумах по проблемам науки, техники и образования (г. Москва, 1997г. и 1998г.); конференции "Проблемы коммерческих банков РФ, их кредитные отношения с предприятиями всех форм собственности и Банком России" (г. Курск, 1998г.); научно-педагогической конференции "Психолого-педагогические проблемы и информационно-техническое обеспечение учебного процесса и дистанционного обучения" (г. Курск, 2002г.); межвузовской научно-методической конференции "Проблемы использования образовательных инноваций и технологий в профессиональном становлении студентов экономического ВУЗа (г. Курск, 2002г.); всероссийской научно-практической конференции "Мониторинг рынка банковских услуг" (г. Саратов, 2003г.).

Теоретические положения и практические рекомендации диссертации получили принципиальное одобрение и приняты к использованию в ОАО «Курскпромбанк», Липецком филиале банка «Центральное ОВК», внедрены в Курском филиале ООО КБ «Газэнергопромбанк». Методика оценки кредитного риска признана перспективной для применения в Курском филиале Сбербанка РФ.

Основные положения работы используются в учебном процессе подготовки специалистов при изучении дисциплин "Банковское дело" и "Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски» в Курском государственном техническом университете.

Основные положения и результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту.

1 Авторское определение кредитного риска, как потенциальной возможности потерь при невыполнении контрагентом своих обязательств, возникающей в результате нарушений в движении стоимости, обусловленных влиянием системы рискообразующих факторов.

2 Содержание комплексного коэффициента кредитного риска учитывающего все основные факторы, влияющие на кредитный риск, которые представлены в виде 4-х уровневой иерархии факторов риска.

3 Методика оценки комплексного коэффициента кредитного риска с использованием метода анализа иерархий Саати и модифицированного метода анализа иерархий.

4 Алгоритм организации коллективной экспертизы для оценки степени влияния факторов кредитного риска.

5 Методика оценки и обоснования граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 12 работ (из них 3 в соавторстве), отражающих основное содержание работы. Авторский объём публикаций - 3,3 печатных листа.

Структура и объём диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 105 наименований, и приложений. Основная часть работы сдержит 173 страницы текста, в том числе 17 таблиц и 8 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Холодова, Мария Александровна

Результаты исследования представим в табл. 3. Таблица 3

Вероятность невыполнения условий кредитного договора

Предприятие Р1 Р2

Автомир 0,99 0,001

Курск - Лада 0,98 1

Рыльскхлебопродукт 0,75 0,82

ПОГА-1 0,84 0,82

Счетмаш 0,54 0,22

Курскрезинотехника 0,67 1

В результате исследования кредитного риска по модели надзора за ссудами Чессера все предприятия получили неудовлетворительную оценку хотя бы в одном из периодов вне зависимости от их отраслевой специфики и финансового состояния. Наоборот, такие предприятия, как «Курск - Лада» и «Курскрезинотехника», которые для банка являются постоянными заемщиками, и как показывает практика, своевременно и полно выполняют условия кредитных договоров, получили самые высокие оценки кредитного риска.

Таким образом, в результате расчётов можно сделать вывод, что данная модель не приемлема для оценки кредитного риска при кредитовании российских предприятий. А механический перенос американской практики в условиях российской экономики приводит к значительным отклонениям прогнозных финансовых значений от реальности, что в итоге не обеспечивает получение действительно объективной оценки финансового состояния предприятия.

Заключение

1 На основе теоретических исследований автором предложено следующее определение кредитного риска: кредитный риск - это потенциальная возможность потерь при невыполнении контрагентом своих обязательств, возникающая в результате нарушений в движении стоимости, обусловленных влиянием системы рискообразующих факторов.

Данному определению соответствуют все известные в настоящий момент виды кредитного риска. В определении отражены причины кредитного риска, а также системный подход автора к рискообразующим факторам.

2 Анализ методик оценки единичного кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья выявил неполноту, узость методик, неоднозначность трактовки результатов оценки, возможность отнесения согласно этим методикам абсолютно некредитоспособных заемщиков к классу надёжных клиентов.

Коммерческие банки Курской области обладают огромными массивами информации о предприятиях различных сфер деятельности. Однако, без продуктивной многоаспектной обработки данные о прошлых операциях никак не способствуют принятию решений в настоящем и будущем. Поэтому использование этих данных по разработанной автором методике позволяет нормировать показатели с учётом особенностей клиентуры банка и региона, в котором он работает.

3 Предложенная автором система факторов кредитного риска учитывает, как западный опыт оценки заемщика (например, методику 5С, являющуюся наиболее известной), так и российские, и даже региональные в особенности. В основу методики положены факторы, которые возможно оценить в практике российских региональных банков, а также учтены региональные особенности при нормировании факторов.

4 В диссертационном исследовании, основываясь на инструментарии системного анализа предложен вариант адаптации одного из наиболее современных методов принятия решений - метода анализа иерархий для оценки риска при кредитовании юридических лиц. Метод анализа иерархий состоит в представлении задачи в виде иерархии, декомпозиции проблемы на все более простые части и элементы, а затем ее дальнейшей обработке методами матричной алгебры, переходя от уровня к уровню, пока не будет получена конечная оценка решения проблемы. При этом определяется относительная степень (интенсивность) взаимного влияния элементов иерархии. В задаче оценки кредитного риска факторы, влияющие на риск, объединяются в группы, которые в свою очередь группируются, образуя элементы еще одного, более высокого уровня иерархии и т. д. пока не будет достигнута вершина. На вершине иерархии определяется комплексный коэффициент кредитного риска.

5 Разработанная автором методика, включающая компьютерную обработку информации, позволяет учесть все основные факторы риска, учесть их взаимосвязи. В результате применения обобщённой комплексной методики сокращаются, а не увеличиваются затраты времени кредитных работников за счет унификации оценки, автоматизации обработки информации, использования имеющихся в банке данных связанных с прошлыми операциями в виде весовых и нормировочных коэффициентов.

6 Иерархия облегчает работу сотрудников кредитного отдела, т.к. позволяет работать последовательно с небольшим количеством факторов внутри однородных групп. Общая совокупность анализируемых факторов охватывает большой массив данных, в то время как при оценке без иерархии по большому числу критериев (более семи), точность оценки снижается до недопустимо малых размеров. Именно поэтому в большинстве методик оценки кредитного риска учитывается только небольшое число факторов.

7 Для апробации и последующего применения разрабатываемой методики в коммерческих банках Центрального Черноземья, автором был проведен ряд исследований. В результате были уточнены наиболее сложные моменты методики, разработана методика определения весов (степени влияния) факторов кредитного риска, рассчитаны граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.

8 Было выявлено, что распределение классов возвращенных и невозвращенных кредитов по комплексному коэффициенту кредитного риска имеет нормальный характер на основании анализа статистики возврата (невозврата) кредитов четырех коммерческих банков.

Проверка проводилась по критерию Пирсона. Уровень значимости был равен 0,25, что свидетельствует о практически достоверном подтверждении гипотезы.

9 На основании анализа статистики возвратов (невозвратов) кредита была предложена методика расчета граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска. Экспертиза методики в Курском филиале Сберегательного Банка РФ, выявила, что наибольшую практическую ценность в разработанной автором методике оценки кредитного риска представляет именно предложенный алгоритм расчета граничных значений.

Полученные данные позволяют разделить заемщиков на четыре класса на основании статистики возвратов (невозвратов) кредитов.

На основании анализа статистики были оценены вероятности ошибочного отнесения заемщика к несоответствующему классу. Вероятности ошибки 1 и 2 рода лежали в пределах 5% , что свидетельствует о достаточно высокой точности статистического эксперимента.

Предлагаемый автором вариант применения математического аппарата теории распознавания образов для обработки статистики возвратов (невозвратов) кредитов позволяет получить неизвестные в настоящий момент статистические граничные значения, отделяющие кредиты, для которых невозврат более вероятен, чем возврат, от массы надежных заемщиков (граничное значение гкеское).

10 По мнению автора, полученные в одном региональном банке критические значения комплексного коэффициента кредитного риска могут быть успешно применены в другом региональном банке. Для проверки этой гипотезы, критические значения комплексного коэффициента, полученные в четырех различных банках, были сопоставлены между собой. Численные значения коэффициентов были близки и различались в пределах 8 % от среднего значения. Высокая корреляция полученных результатов подтверждает гипотезу о возможности использования найденных эмпирически статистических показателей в практике других коммерческих банков.

11 Автором предложен алгоритм учета взаимосвязей финансовых коэффициентов в динамике. Во всех методиках оценки кредитного риска, применяющихся в коммерческих банках Курской области, отсутствовал формализованный учет взаимосвязей финансовых коэффициентов. В распространенных в настоящее время программах оценки финансового состояния, взаимосвязь коэффициентов также не учитывается.

В литературе часто встречаются упоминания о взаимосвязях финансовых коэффициентов, но в формализованных методиках это в настоящий момент не отражено.

12 На основании методики оценки кредитного риска сформирована система поддержки принятия решений. По желанию пользователя, система поддержки принятия решений может выдавать информацию о влиянии данного кредита на другие интересы банка (привлечение в банк крупного клиента, ведение других дел заемщика), влиянии данного кредита на совокупный кредитный риск, а также оценивать соотношение риска и выгод банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Холодова, Мария Александровна, 2004 год

1. О порядке регулирования деятельности банков // Инструкция ЦБ от 1 октября 1997.-№1.

2. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам // Инструкция ЦБ от 30 июня 1997. - №62.

3. Приложение №2 к Положению «Об организации внутреннего контроля в банках» от 28 августа 1997г., №509 (с изменениями от 30 ноября 1998г., 1 февраля 1999г.).

4. Альгин А.П. Грани экономического риска. - 2-е изд. - М.: ЗАО Финстатинформ, 2001. -225с.

5. Андреева Г. Скоринг, как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. - 2000. - №6.

6. Андрейчиков А.В., Андрейчикова O.K. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2001.

7. Афанасьева O.K. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий // Банковское дело. - 2002. -№6.-с.9-11.

8. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью: Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. -Базель, сентябрь 1997.

9. Беллман Р., Заде Л. Принятие решений в сложных условиях: Вопросы анализа и процедуры принятия решений: Пер. с англ. - М.: Мир, 1976. -с.172-175.

10. Беляев Л.С. Решение сложных оптимизационных задач в условиях неопределённости. -Новосибирск: Наука, 1978. - 126с.

11. Борисов А.Н., Виллюмс Э.Р., Сукур Л.Я. Диалоговые системы принятия решений на базе мини-ЭВМ. - Рига: Зинатне, 1986. - 195с.

12. Борисов А.Н., Крумберг О.А., Фёдоров И.П. Принятие решений на основе нечётких моделей. - Рига: Зинатне, 1990. - 184с. ^ '

13. Борисов А.Н., Левченко А.С. Методы иттеративной оценки решений. - Рига: Зинатне, 1982. - 139с.

14. Борисов А.Н. Методическое обеспечение технологии принятия решений. // Системы обработки знаний в автоматизированном проектировании. -Рига: изд-во Рижского технического университета, 1992. - с. 12-15.

15. Борисов В.Н. Векторная оптимизация систем: Исследование систем // Материалы Всесоюзного симпозиума. - М.: ВИНИТИ, 1971. - с. 106-114.

16. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика и жизнь. Бухгалтерское приложение. -2001. -№5.-с.12-23.

17. Брахман Т.Р. Многокритериальность и выбор альтернативы в технике. - М.: Радио и связь, 1984.

18. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Ф. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие. - М.: ПРИОР, 2002. - 96 с.

19. Голованов В. Банки, как источник финансово-кредитных ресурсов для предприятий реального сектора экономики // Рынок ценных бумаг. -2001.-№21.-с.35.

20. Гордин В.А. Кредитный рейтинг и его влияние на эффективность размещения облигационных займов субъектами РФ и органами местного самоуправления // Финансы и кредит. - 2001. - № 18(90). - с. 13-24.

21. Горелик А.Л., Гуревич И.Б., Скрипник В.А. Состояние проблемы распознавания. - М.: Радио и связь, 1985. - 60с.

22. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 177с.

23. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. - 2-е изд. -М.: Финансы и статистика, 2001. - 224с.

24. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений. - М.: Экономика, 1984.-176с.

25. Ежегодный рейтинг крупнейших компаний России // Эксперт. - 2002. - №38.

26. Завадский Ю.В. Решение задач с помощью математических моделей. - М.:МАДИ, 1980.-84с.

27. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений: Пер. с англ. - М.: Мир, 1976. - 165с.

28. Замуруев А. Время определиться в терминах. Критический анализ классификации коммерческих и банковских рисков // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. - 1998. - с.35.

29. Захаров B.C. Проблемы банковской системы // Деньги и кредит. - 2002. -№1. -с .21 .

30. Зубко Е.В. Денежные потоки предприятия, как критерий степени кредитного риска // Финансы и кредит: Проблемы методологии и практики. - Ижевск: изд-во ИЭиУ УдГУ, 2000. - № 1 -2. - с. 178-179.

31. Итоги мониторинга предприятий в Саратовской области // Деньги и кредит. - 2001. - № 9. - с.34-36.

32. Иттеративный метод решения задачи оптимального проектирования машин / И.И.Артоболевский, В.Емельянов, В.И.Сергеев и др. // Докл. АН СССР. - 1977. - Т. 237. - № 4. - с.793-795.

33. Кендел М. Ранговые корреляции. - М.: Статистика, 1975.

34. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предложения и замещения: Пер. с англ. / Под ред. И.Р.Шахова. - М.: Радио и связь, 1981. - 560с.

35. Князевский Н.В., Князевская B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе: Учеб. пособие. - М.: Контур, 1998.

36. Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2000.

37. Кофман А. Введение в теорию нечётких множеств: Пер. с англ. - М.: Радио и связь, 1982. - 432с.

38. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Уч. пособие. -М. : Гелиос АРВ, 2000. - 320с.

39. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 668с.

40. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике // Банковское дело. - 2002. - №11. - с.2-7.

41. Ларичев О.И. Анализ процессов принятия человеком решений при альтернативах, имеющих оценки по многим критериям // Автоматика и телемеханика.- 1981. -№8. -с.131-141.

42. Ларичев О.И., Браун Р. Количественный и вербальный анализ решений: Сравнительное исследование возможностей и ограничений // Экономика и математические методы. - 1998. - Т. 34. - Вып. 4.

43. Ларичев О.И. Наука и искусство принятия решений. - М.: Наука, 1989. - 200с.

44. Ларичев О.И. Человеко-машинные процедуры принятия решений при альтернативах, имеющих оценки по многим критериям (обзор) // Автоматика и телемеханика. - 1971. -№12. - с.130-142.

45. Лепешкина М.Н. Методологические аспекты оценки рисков // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. . - №6 - с.88-97.

46. Лобанов А., Филин С, Чугунов А. Риск-менеджмент // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. - 1999. -№5-6. - с. 12-25.

47. Масленченков Ю.С, Пронин Ю.И. Системное и ситуационное управление банковской деятельностью // Бизнес и банки. - 1998. - №3. -с.28-30.

48. Мелихов А.Н., Бернштейн Л.С, Коровин Я. Ситуационные советующие системы с нечёткой логикой. - М.: Наука, 1990. - 272с.

49. Михалевич М.В. Замечания к дискуссии Дж. Дайера и Т.Саати // Кибернетика и системный анализ. - 1994. - №1. - с.97-102.

50. Модели и методы векторной оптимизации / В.Емельянов, В.И.Борисов, А.А.Малевич, А.М.Черкашин // Техническая кибернетика. Итоги науки и техники. - М.: ВИНИТИ, 1973. - т.5. - с.386-448.

51. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение. Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию. Краткое изложение для руководителей // Бизнес и банки. - 10.06.1999. -№40(466).

52. Монакова Е.В. Кредитный мониторинг в банковской деятельности: Дисс. ... канд. экон. наук. -Саратов, 2001. - 160с.

53. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 237с.

54. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий // Банковское дело. - 1998. - №2.

55. Нечёткие множества и теория возможностей. Последние достижения: Пер. с англ. / Под ред. Р.Р.Ягера. - М.: Радио и связь, 1986. - 408с.

56. Ольшанский А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. - М.: Русская Деловая Литература, 1998. - 352с.

57. Орловский А. Проблемы принятия решений при нечёткой исходной информации.-М.: Наука, 1981. -208с.

58. Осипенко Т.В. О системе рисков в банковской деятельности // Деньги и кредит. - 2000. - №4. - с.28-32.

59. Пинчукова Е.Ю. Методы оценки инвестиционного риска на основе информации, формируемой в бухгалтерском учёте // Финансовые и бухгалтерские консультации. - август 1998. - №8. -с.

60. Подиновский В.В., Ногин В.Д. Парето-оптимальные решения многокритериальных задач. - М.: Наука, 1982. - 256с.

61. Поморина М.А. Управление рисками, как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. - 1998. -№3.-с.15-18.

62. Пригарина Т.А., Поляков В.В. Анализ информативности индивидуальных суждений экспертов // Вопросы кибернетики. Принятие решений и анализ экспертной информации / Под ред. А.А.Дорофеюка, Б.Г.Литвака, Ю.Н.Тюрина. - М., 1989. - 179с.

63. Пути развития банковского сектора в ближайшие 5 лет // Банковское дело.- 2001. - №12. - с.34-35.

64. Райфа Г. Анализ решений (введение в проблему выбора в условиях неопределённости): Пер. с англ. - М.: Наука, 1977. - 408с.

65. Романов М.Н. Кредитный и процентный риски коммерческого банка: Дисс. ... канд. экон. наук. - М., 1996. - 186с.

66. Роуз Питер Банковский менеджмент. - М.: Дело СТД, 1995.

67. Руа Б. Классификация и выбор при наличии нескольких критериев (метод ЭЛЕКТРА): Пер. с франц. // Вопросы анализа и процедуры принятия решений. -М.: Мир, 1976. -с.80-107.

68. Руководство по системе «Планирование, программирование, разработка бюджета»: Новое в теории и практике управления производством в США / Под ред. Б.З. Мильнера. - М.: Прогресс, 1971. - с. 181 -202.

69. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий: Пер.с англ. - М.: Радио и связь, 1993 .-316с.

70. Сальков А. Реформа Базельских критериев откладывается // Бизнес и банки. - 1999. - №40(466).

71. Самохвалов Ю.Я.. Совершенствование метода анализа иерархий, как методологической основы систем поддержки принятия решений // Управляющие системы и машины. - 1996. - №1-2.

72. Саркисян А., Ахундов В.М., Минаев Э.С. Большие технические системы, анализ и прогноз развития. - М.: Наука, 1977. - 350с.

73. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. - М.: ЗАО Финстатинформ, 2001. - 175с.

74. Седачёв Ю.В. Анализ кредитоспособности заёмщиков коммерческого банка: Дисс. ... канд. экон. наук. - Саратов, 2000. - 185с.

75. Синки Дж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ.-M.:Catallaxy, 1994.

76. Соколинская Н.Э. Проблемы менеджмента кредитного портфеля в современных условиях // Банковское дело. -1999. - №8. - с.26-30.

77. Соложенцев Е.Д. и др. Логико-вероятностная оценка банковских рисков и мошенничеств в бизнесе. - СПб.: Политехника, 1999.

78. Социально-экономическое положение России 1998-2001г. - М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2001.

79. Справочник по прикладной статистике в 2-х т. Т1: Пер. с англ. / Под ред. Э.Ллойда, У.Ледермана, Ю.Н.Тюрина. - М.: Финансы и статистика, 1989.-510с.

80. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. - М.: Ось-89, 2002. - 80с.

81. Статистический бюллетень. Госкомстат России. Курский областной комитет статистики. 1999-2000г.г.

82. Стратегия развития банковского сектора РФ // Деньги и кредит. - 2002. - №1._с.17-25.

83. Суваревич А.В. Можно ли управлять банковскими рисками // Финансы и кредит. - 2001. - №3(75). - с.24-27.

84. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками: Риск-практикум // Банковское дело. - 2002. - №2 - с. 13-16.

85. Суская Е.П. Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц // Банковские технологии. - 1997. - № 10. - с. 30-35.

86. Толстых Т.Н., Уланова Е.М. Оценка риска инвестирования с учётом специфики предприятия и региональных особенностей // Финансы. -2001.-№10.-с.11-14.

87. Тукмакова Д.П. Финансовые риски и их страхование: Дисс. ... канд. экон. наук. -Казань, 2002. - 149с.

88. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для ВУЗов / Под ред. проф. Швандара В.А. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380с.

89. Федоренко Н.О. Оптимизация экономики: некоторые вопросы использования экономико-математических методов в народном хозяйстве. -М.: Наука, 1999.

90. Федулов А.А., Федулов Ю.Г., Цыгичко В.Н. Введение в теорию статистически ненадежных решений. - М.: Статистика, 1979. - 276с.

91. Фишберн П.С. Теория полезности для принятия решений: Пер. с англ. - М.: Наука, 1977.-352с.

92. Фостер Дж., Логовинский Е. "Новые положения Базельского комитета и вопросы управления банковскими рисками // Банковское дело. -2001. -№12.-с.З-7.

93. Хандруев А.А. Управление рисками банка: научно-технический аспект // Деньги и кредит. - 1997. - №6. - с.38-40.

94. Хейнсворт Р., Ерёменко О., Тубин Актуальные тенденции в банковском секторе России // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №19. -с.51-53.

95. Холодова М.А. Оценка и снижение кредитных рисков коммерческих банков - одно из средств для привлечения денежных ресурсов в региональную экономику // Сборник трудов международного форума по проблемам науки, техники и образования.- М., 1997.

96. Холодова М.А. Формы банковского и небанковского кредитования / Раздел в монографии «Финансовый менеджмент» А.Г. Каратуев (учебно-справочное пособие). - М.: ИД ФБК-пресс, 2001.

97. Чернов Г., Мозес Л. Элементарная теория статистических решений: Пер. с англ. - М.: Сов. радио, 1962. - 406с.

98. Ширинская Е., Субботина М. Мониторинг кредитных рисков: Лимитная политика банка (по материалам доклада на семинаре российского отделения GARP // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №9. - с.73-74.

99. Штойер Р. Многокритериальная оптимизация. Теория, расчёт и приложения: Пер. с англ. - М.: Радио и связь, 1994. - с.28.

100. Щербаков А.И. Основные принципы финансирования проектов. Технология работы с банком при получении кредита // Сборник тезисов конференции «Роль аналитика в управлении предприятием». - М., 2001г. - с.

101. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска (Рейтинговая служба ЕА- Ratings, стратегический партнёр Standart and Poor's) // Рынок ценных бумаг. - 1999. -№5(140) . - с.11.

102. Янкевич В.Ф. Метод анализа иерархий: модификация системы экспертных оценок и их математической обработки // Управляющие системы и машины. - 1996. - №1-2. ЮЗ.Ярош Н. Господа, купите риски! // Финансовая Россия. - март 2000. -№9. - сб .

103. Saaty T.L. Axiomatic foundation of the analytic hierarchy process // Management Science. - 1996. - July. - 32, №7 - p.844.

104. Saaty T.L. Concepts, theory and techniques: rank generation, preservation and reversal in the analytic hierarchy process // Decision Science. - 1987. - vol.18 -p.157-177.