Оценка региональной эффективности капиталообразующих инвестиций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Самошков, Артем Константинович

• Самошков, Артем Константинович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Самошков, Артем Константинович

Введение.

1. Глава Первая. Теоретические основы оценки региональной эффективности реальных инвестиций.

1.1. Регион и его специфика.

1.2. Степень структуризованности задачи оценки региональной эффективности реальных инвестиций.

1.3. Оценка региональной эффективности реальных инвестиций.

2. Глава Вторая. Методические основы оценки региональной эффективности реальных инвестиций.

2.1. Совершенствование методологии оценки региональной эффективности реальных инвестиций.

2.2. Оценка региональной эффективности реальных инвестиций для задач различной степени структуризации.

2.3. Система показателей для оценки региональной эффективности реальных инвестиций для задач различной степени структуризации.

3. Глава Третья. Оценка региональной эффективности вариантов формирования особой экономической зоны в городе Дубна.

3.1. Постановка задачи.

3.2. Описание объекта исследования.

3.2.1. Общие положения о Московской области.

3.2.2. Общие положения о городе Дубна.

3.2.3. Варианты формирования особой экономической зоны в городе Дубна

3.3. Оценка региональной эффективности особой экономической зоны в городе Дубна.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка региональной эффективности капиталообразующих инвестиций»

Актуальность исследования. Одной из важнейших проблем российской переходной экономики на современном этапе является повышение инвестиционной активности. Данная задача решается на всех уровнях существующей системы распределения полномочий и ответственности, при этом центр тяжести в последние годы смещается с федерального на региональный уровень, спектр разнообразия условий в котором достаточно велик. При этом повышение инвестиционной активности происходит в рамках осуществления политики территориального развития, основным элементом которой является воспроизводство социального, природно-ресурсного, хозяйственного и экологического потенциалов территории, требующее значительных капиталообразующих инвестиций в реальный сектор экономики.

Необходимость осуществления реальных инвестиций в регионах России диктуется и сильной изношенностью основных производственных фондов, без обновления которых невозможно повышение качества и конкурентоспособности производимой продукции.

Интенсивный рост российской экономики в целом и во многих регионах Российской Федерации в последние годы также резко повысил значимость эффективных капиталообразующих инвестиций. Оценивать эффективность инвестирования нужно и для определения лучших вариантов использования ограниченных ресурсов, имеющих многоцелевое назначение. Поэтому для успешного инвестирования в реальный сектор экономики в регионах России требуется системное рассмотрение всех существенных последствий инвестирования во всех сферах жизнедеятельности региона. Интегральная их оценка и должна проводиться в рамках определения региональной эффективности возможных вариантов инвестирования.

Таким образом, речь идет о реализации на уровне регионов России необходимых капиталообразующих инвестиционных проектов, что затруднено наличием в методологии оценки региональной эффективности многих нерешенных вопросов. Изложенными аспектами и определяется актуальность рассматриваемых в диссертации вопросов.

Цель и задачи исследования. Целью исследования являлась разработка методологии оценки региональной эффективности реальных инвестиций на территории административно-территориальных единиц РФ для задач различной степени структуризации. Для достижения указанной цели в работе решены следующие задачи:

Уточнены принципы оценки региональной эффективности, исходя из необходимости системного рассмотрения влияния реальных инвестиций на жизнедеятельность региона.

Обоснованы методы, примененные для оценки региональной эффективности реальных инвестиций для задач различной степени структуризации.

Разработаны и адаптированы методы расчета региональной эффективности реальных инвестиций для задач различной степени структуризации.

Разработана система показателей для оценки региональной эффективности реальных инвестиций для задач различной степени структуризации.

Объектом исследования при оценке региональной эффективности реальных инвестиций являлся регион, как административно-территориальная единица РФ.

Предметом исследования являлись методы оценки региональной эффективности реальных инвестиций на территории РФ для задач различной степени структуризации.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды российских и зарубежных ученых по проблемам оценки эффективности инвестиций, региональной экономике и методам поддержки принятия решений.

Проблема является комплексной и слабоизученной. Актуальные вопросы, связанные с изучением отдельных сторон исследуемой проблемы, нашли свое отражение в научных трудах известных отечественных и зарубежных экономистов: в рамках региональной экономики - Аганбегяна А.Г., Арбатова А.А., Бандмана М.К., Гранберга А.Г., Гришиной И.В., Кузнецовой О.В., Лексина В.Н., Пчелинцева О.С., Шахназарова А.Г., Швецова А.Н., Шнипера Р.И., Айзарда У., Армстронга X, Тэйлора Дж, Тэмпла М. и др.; в рамках методологии развития транспортной инфраструктуры - Белоусовой Н.И., Васильевой Е.Н., Э. Кине, Ковальской М.И., Панова С.А; Позамантира Э.И. и др.; в рамках теории оценки инвестиций - Виленского П.Л., Голуба А.А., Кругликова А.Г., Лившица В.Н., Лурье А.Л., Новиковой Т.С., Новожилова В.В., Смоляка С.А., Беренса В., Бирмана Г., Брэйли Р., Гиттингера Дж., Майерса С., Мирлесса Дж., Хавранека П.М., Шмидта С. и др.; в рамках теории поддержки принятия решений и её элементов - Айзермана М.А., Кини Р.Л., Ларичева О.И., Литвака Б.Г., Малишевского А.В., Мошкович Е.М. и др.

Методической основой исследования является системный анализ факторов, влияющих на эффективность инвестирования в регионах России. При решении этой задачи и определении количественной значимости полученных результатов использовались как формализованные: экономико-математические, оптимизационные, эконометрические, так и качественные методы принятия решений: экспертные методы и система ЗАПРОС, для работы с качественными параметрами.

Информационная база исследования включает: данные Федеральной службы государственной статистики России, Комитета государственной статистики по Московской области, Министерства экономического развития РФ, статистические материалы, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также материалы собственных исследований автора.

Научная новизна проведенных исследований и результаты, выносимые на защиту, заключаются в предложенных методах оценки региональной эффективности капиталообразующих инвестиций с системным анализом специфики рассматриваемого региона и степени структуризации задачи оценки. При этом непосредственно:

Дополнена система принципов для оценки региональной эффективности реальных инвестиций. Основное внимание уделено необходимости воспроизводства социального, экологического, природно-ресурсного и хозяйственного потенциалов территории при их взаимонеразрушающем воздействии. Дополнительно выделены принципы: степени структуризации задачи; многокритериальности; взаимонеразрушающего воздействия; воспроизводственного подхода; сбалансированности; устойчивости; народнохозяйственного подхода; целевого характера расчетов, которые позволили системно учесть экономические и внеэкономические последствия осуществления инвестиций на региональном уровне.

Разработаны методы оценки эффективности реальных инвестиций в регионах, с учетом региональной специфики для задач различной степени структуризации: для задач хорошей структуризации - методы скалярной оптимизации; для слабо структуризованных и неструктуризованных задач - ресурсный подход векторной оптимизации, а при наличии только вербальных оценок — адаптирован метод ЗАПРОС (Замкнутые ПРоцедуры у Опорных Ситуаций) для работы с качественными (вербальными) оценками, позволяющие более полно, точно и обоснованно производить оценку.

Введена система показателей для учета влияния реальных инвестиций на жизнедеятельность региона для задач различной степени структуризации: предложено выделять 2 вида систем показателей: экономические - основным из которых является показатель чистого дисконтированного дохода (ЧДЦ), для отображения последствий в экономической сфере; внеэкономические: показатели потенциала региона - в рамках интегрального показателя потенциала региона (ИППР), полученного на основе методов многофакторной классификации, где в составе критериальных показателей выступают показатели хозяйственного, экологического, природно-ресурсного и социального потенциалов территории для отображения последствий находящихся вне рынка и которые неадекватно оценены при помощи существующих цен. Уточнены методы оценки эффективности инвестиционных проектов путем совершенствования способов расчета коэффициентов распределения - совместно учитывающих динамику инфляции и падение ценности денег во времени, что существенно для длинных шагов расчетного периода.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в том, что её результаты позволяют более обоснованно определять оценки региональной эффективности реальных инвестиций в регионах России и тем самым способствовать более эффективному использованию инвестиционных ресурсов. Результаты работы могут служить методологической базой для дальнейшей разработки проблем оценки региональной эффективности капиталообразующих инвестиций и повышения рациональности использования ограниченных инвестиционных ресурсов. Предложенные результаты апробированы на примере организации особой экономической зоны технико-внедренческого типа на территории Московской области в городе Дубна, однако в основных своих чертах они применимы и для других регионов РФ.

Материалы диссертации могут быть использованы также в учебном процессе при чтении курсов лекций по дисциплинам «Инвестиции», «Оценка эффективности инвестиционных проектов», «Региональная экономика», «Финансовый менеджмент».

Апробация работы. Основные положения диссертации нашли отражение в 3 научных публикациях автора, докладывались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях в Дубненском университете Природы, общества и человека «Дубна» (2005, 2006 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 3 авторских статьи (в т.ч. одна в журнале, рекомендованном ВАК) общим объемом 6,8 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация изложена на 204 страницах машинописного текста; состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка и приложений; содержит 36 таблиц, 11 рисунков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Самошков, Артем Константинович, 2007 год

1. Аганбегян А.Г., Багриновский К.А,, Гранберг А.Г, Система моделей народнохозяйственного планирования. М.: Наука, 1972.

2. Аганбенгян А.Г., Казакевич Д.М. Оптимальное территориально- производственное планирование. Новосибирск: НАУКА, 1969.

3. Айвазян А. Эмпирический анализ синтетических категорий качества жизни населения Экономика и математические методы. 2003. Т.39. J2 2.

4. Айзард У. Некоторые направления регионального развития и сотрудничества и некоторые вопросы в региональной науке, не имеющие ответов Региональное развитие и сотрудничество. 1998. Яо1-2.

5. Айзерман М.А., Малишевский А.В. Некоторые аспекты общей теории выбора лучщих вариантов. М.: Шститут проблем 5шравления, (препринт).

6. Актуальные Российской проблемы развития федеративных отнощений в 1980 Федерации. Сборник материалов проекта «Институциональный, правовой и экономический федерализм в Российской Федерации». М.: Издательский дом Эдуарда Боброва, 2006.

7. Алаев Э.Б. Социально-экономическая география: Понятийно- терминологический словарь. М.: Мысль, 1983.

8. Алаев Э.Б. Экономико-географическая терминология. М.: Мысль, 1977.

9. Аткинсон Р. Человеческая память и процесс обучения. М.: Нрогресс, 1980.

10. Бандман М.К. Моделирование формирования территориально- производственных комплексов Новосибирск: Изд-во Наука, 1976.

11. Белкина Т.Д. Состояние городов России. Нод общ. Редакцией КЭН Т.Д. Белкиной. М.: НИ НН «Город-Регион-Семья», 2001 168 с.

12. Белоусова Н.И., Васильева Е.М. Вопросы теории государственного регулирования и идентификации естественных монополий. М.: КомКнига, 2006 320 с.

13. Белоусова Н.И., Вишнякова Е.А., Левит Б.Ю., Лившиц В.Н., Сизов В.Г., Тараканова И.А., Широнин В.М. Системный анализ инфраструктуры как элемента народного хозяйства. Препринт ВНИИСИАНСССР.-М., 1981.

14. Беляев Л. Решение сложных оптимизационных задач в условиях неопределенности. Новосибирск: Наука, 1978.

15. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М., 1

16. Перевод книги: Behrens W., Hawranek P.M. Manuel for the preparation of Industrial Feasibility Studies. Vienna, 1991.

17. Бирман Г., Шмидт Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИТИ, 1997.

18. Бобылев СП., Гирусов Э.В., Перелет Р.А., Крецу П.С. Экономика устойчивого развития: учебное пособие М СТУПЕПИ, 2004.

19. Брэйли Р., Майерс Принципы корпоративных финансов. М.:ТройкаДиалог, 1997.

20. Виленский П.Л., Лившиц В.П., Смоляк Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. 3-е изд., испр. и доп. М., Дело, 2004.

21. Виленский П.Л., Лившиц В.П., Смоляк Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М., Дело, 2001.

22. Виленский П.Л., Лившиц В.Н,, Орлова Е.Р., Смоляк Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М., Дело, 1998.

23. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М., Дело, 2002.

24. Виноградов Г.В. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы: Учеб. пособие для вузов. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

25. Водянов А.А., Гаврилова О.П., Гришин Л.Г., Шевелева Е.Н., Касаткин А.А. Инвестиционные проекты, финансируемые из федерального бюджета: методы оценки эффективности Российский экономический журнал, 2006. 1.

26. Водянов А.А., Гаврилова О.П., Гришин Л.Г., Шевелева Е.Н., Касаткин А.А. Метод балльной оценки эффективности инвестиционных проектов, финансируемых из федерального бюджета Российский экономический журнал, 2006. N2 5-6.

27. Гальперин В.М., Игнатьев СМ., Моргунов В.И. Микроэкономика: В 2ч. Обшая редакция В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа. 2006.

28. Голуб А.А., Колосницын И.В. Эколого-экономическая экспертиза крупных народнохозяйственных проектов в системе долгосрочного управления природопользованием Сборник трудов ВНИИСИ. 1987. №9.

29. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. 2-еизд.-М.:ГУВШЭ,2001.

30. Гранберг А. Г. Математические модели социалистической экономики. М.: Экономика, 1978.

31. Гришина И.В. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в Регионах России. М.: СОПС,2005. 256 с.

32. Иванов П.М. Устойчивое региональное развитие: концепция и модель управления Экономика и математические методы. 2006. Т.42. JT 2. S»

33. Изард У. Методы регионального анализа: введение

34. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения. М.: Радио и связь, 1981.

35. Кинэ Э. Экономико-математические методы и политика Франции в области транспорта Пер. с фр. В.Л. Арсеньевой Экономика и математические методы. 1992. Т. 28. Вып. 3.

36. Клацки P. Память человека, структуры и процессы. М.: Мир, 1979.

37. Ковальская М.И. ОАО «РЖД» как бизнес-система Аудит и финансовый анализ, Ж 2. М.: Изд. Дом «Компьютерный Аудит», 2006.

38. Ковальская М.И. Об особенностях применения современных технологий управления персоналом и повышения эффективности управления бизнес-процессами в ОАО «РЖД» Аудит и финансовый анализ, 1. М.: Изд. Дом «Компьютерный Аудит», 2006.

39. Козлов Л.А. Оптимальное планирование развития и размещения отраслей промышленности Новосибирск: Изд-во Наука, 1970.

40. Конституция РФ от 12.12.1993

41. Концепции стратегии социально-экономического развития Московской области.

42. Краткие практические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов (Методические рекомендации), Москва 2005 г.-125 стр.

43. Кругликов А.Г. Системный анализ научно-технических нововведений. М.: Наука, 1991.

44. Кругликов А.Г. Выбор оптимальных вариантов научно-технических новшеств по методу «Затраты-эффективность» Сборник трудов ВНИИСИ. 1989.0 11.

45. Кругликов А.Г. Выбор оптимальных вариантов научно-технической системы по методу «Затраты-эффективность» Сборник трудов ВНИИСИ. 1987..№9.

46. Кругликов А.Г. Выбор оптимальных темпов диффузии новшеств по методу «Затраты-эффективность» Сборник трудов ВНИИСИ. 1991. №6.

47. Кругликов А.Г. Системная оценка и экономическая эффективность хозяйственных решений Сборник трудов ВНРШСИ. 1985. N» 7.

48. Кузнецова О.В., Кузнецов А.В. Системная диагностика экономики региона. М.: КомКнига, 2006.

49. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М.: УРСС, 2005.

50. Ларичев О.И., Мошкович Е.М., Качественные методы принятия решений. Вербальный анализ решений. М.: Физматлит, 1996.

51. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений, а также Хроника событий в Волшебных Странах: Учебник. М.: Логос, 2000. 296 с.

52. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования территориального развития. М.: УРСС, 1997.-372 с.

53. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Муниципальная Россия. Социальноэкономическая ситуация, право, статистика: в 5 т. М.:УРСС, 200-2001.

54. Лексин В.Н. Принципы экономического регулирования территориального развития Сборник трудов ВНИИСИ. 1989. J f 5. N e

55. Лившиц СВ. О методологии оценки эффективности производственных инвестиционных проектов в российской переходной экономике// Экономика и математические методы. Т.40 JVs 2.2004.

56. Лившиц В.Н, Лившиц СВ. Учет нестационарностей при оценках инвестиций в России Аудит и финансовый анализ, 1. М.: Изд. Дом «Компьютерный Аудит», 1999.

57. Лившиц В.Н. Системный анализ экономических процессов на транспорте М.: Транспорт, 1986.

58. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании.— М. «Экономика», 1984 г.

59. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений М.: Патент, 1996.

60. Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения: Учебник. 5-е изд., испр. и доп. М.: Дело, 2004. 416 с.

61. Методика определения эффективности затрат в непроизводственную сферу (основные положения). М., 1979.

62. Методика оценки эффективности использования инвестиционной привлекательности субъектами Российской Федерации. М., 2006.

63. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция), Москва: Экономика, 2000.

64. Методические рекомендации по оценке эффективности инвести- ционных проектов и их отбору для финансирования. М. 1994.

65. Методические указания к разработке государственных планов экономического и социального развития СССР. М.: Экономика, 1980.

66. Многокритериальные задачи принятия решений под ред. Д.М. Гвишиани и В. Емельянова, М.: Машиностроение, 1978.

67. Морозова Т.Г. Региональная экономика: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1998

68. Некипелов А.Д. Глобализация и стратегия развития экономики России Проблемы прогнозирования. 2001, J 4. V

69. Новикова Т.С. Анализ общественной эффективности инвестиционных проектов. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 2005.

70. Панов А. Логистика: Исследование логистических процессов и систем: Учебное пособие. Дубна: Международный природы, общества и человека «Дубна», 2003. 136 с.

71. Позамантир Э.И,, Тищенко Т.Н. О народнохозяйственной университет эффективности ресурсосбережения на транспорте Экономика и математические методы. 2004. Т. 40. Вып. 1.

72. Позамантир Э.И., Тищенко Т.И. Оценка влияния уровня финансирования отраслей инфраструктуры на экономику России на основании применения модели межотраслевого баланса. Аудит и финансовый анализ, 2. М.: Изд. Дом «Компьютерный Аудит», 2006.

73. Позамантир Э.И. Учет неравномерности перевозок грузов при планировании транспорта. М.: Транспорт, 1974.

74. Принятие инвестиционных решений: общий инструментарий. Общие концепции и методология Под. Ред. Канон-Оливареса и Н.П. Зимина. М.: Институт экономического развития Мирового банка, 1995.

75. Проблемные регионы ресурсного типа: Экономическая интеграция Европейского Северо-Востока, Урала, Сибири Под ред. Алексеева В.В., Бандмана М.К., Кулешова В.В. Повосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2002, -356 с.

76. Проблемные регионы ресурсного типа: программы, проекты и транспортные коридоры Под ред. М.К. Бандмана и В.Ю. Малова Повосибирск: ИЭОПП СО РАП, 2000, 264 с.

77. Проект и его жизненный цикл. Материалы Института экономического развития Всемирного Банка, т. 1,2.- Вашингтон, Всемирный банк, 1994.

78. Пчелинцев О.С. Региональная экономика в системе устойчивого развития. Институт народнохозяйственного прогнозирования РАП. М.: Паука, 2004. -258 с.

79. Пчелинцев О.С. Проблемы социально-экономического обоснования региональной политики Проблемы прогнозирования. 2002, J21.

80. Пчелинцев О.С. Российский экономический рост 1999-2000 гг. в региональном и глобальном контекстах Проблемы прогнозирования. 2001, .№4.

81. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. М.: Изд-во МГУ: ИПФРА-М, 1997.

82. Суспицьш А. Барометры общего регионального положения Проблемы прогнозирования. 2005. JVs 2.

83. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. М.: Экономика, 1989

84. Указ Президента РФ К2 236 от 4 февраля 1994 г. «О государственной стратегии Российской Федерации по охране окружающей среды и 85. Указ Президента РФ J b 440 от 1 апреля 1996 г. «О концепции перехода V Российской Федерации к устойчивому развитию» Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. J 15. Ст. 3694-3701. V

86. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учебное пособие для вузов: Пер. с англ./ Под ред. М.Р. Ефимовой. М.:Финансы, ЮНИТИ, 1999. 527 с.

87. Шелобаев СИ. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: учеб. пособие для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

88. Шнипер Р.И. Регион: диагностика и прогнозирование. Повосибирск: Наука, 1996.

89. Штойер Р. Многокритериальная оптимизация. Теория вычисления и приложения. М.: Радио и связь, 1992.

90. Щукин М.Ю. Вопросы методологии и применения метода «Затратыэффективность» Сборник трудов ВНИИСИ. 1982. 5.

91. Экономико-математические модели и методы: Сб. Науч. Тр. Воронеж: Изд-во ВГУ, 1989. 184 с.

92. Якобсон Л.И. Экономика общественного сектора. М.: Аспект Пресс, 1996.

93. Armstrong Н., Taylor J. Regional Economics and Policy. 1993.

94. Gittinger J.P. The Economic Analysis of Agricultural Projects. The World Bank: Washington, D.C., 1982.

95. Little LM.D., Mirrless J.A. Project Appraisal and Planning for Developing Countries. London, Heinemann, 1974.

96. Pearce D.W. Cost-benefit analysis. 2 ed. London, Macmillan, 1983.

97. Sailer K. Introduction to system cost-effectiveness. New York, Wiley, 1969.

98. Sassone P.G., Schaffer W.A. Cost-benefit analysis: A handbook. New York, Aced.Hr., 1978. 98. Sen A.K. Choice, welfare and measurement. Oxford, Blackwell, 1982.

99. Shrader-Prechette K.S. Science policy, ethics and economic methodology: Some problems of technology assessment and environmental-impact analysis. Dordrecht, Reidel, 1985.

100. Simon H., Newell A. Heuristic problem solving: the next advance in operations research Operations Research. 1958, v.6.

101. Squire L. and van der Так H. Economic Analysis of Projects. Baltimore: John Hopkins University Press, 1975.

102. Temple M. Regional Economics. The Macmillan Press Ltd., 1994.