Привлечение инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ященко, Сергей Олегович

• Ященко, Сергей Олегович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ященко, Сергей Олегович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы исследования инвестиций институциональных инвесторов в социальную инфраструктуру.

1.1. Теоретический анализ социальных инвестиций и инвестиций в социальную инфраструктуру.

1.2 Институциональные инвесторы: понятие, классификация, особенности деятельности.

Глава 2. Инвестиции институциональных инвесторов как фактор развития социальной инфраструктуры Волгоградской области.

2.1. Обоснование необходимости привлечения инвестиций в развитие социальной инфраструктуры Волгоградской области.

2.2 Оценка экономического потенциала и анализ деятельности институциональных инвесторов в Волгоградской области.

Глава 3. Совершенствование методов инвестиционной деятельности институциональных инвесторов в социальной инфраструктуре.

3.1. Методы привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры.

3.2. Оценка перспектив привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры Волгоградской области.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Привлечение инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры»

Актуальность темы исследования. Инновационное развитие современной России требует активного привлечения масштабных инвестиций в социальную инфраструктуру, целью функционирования которой является формирование, развитие и воспроизводство человеческого капитала. Существующая система исключительно государственного финансирования развития социальной инфраструктуры не подтвердила высокой социально-экономической эффективности, став одной из причин значительного сокращения масштабов человеческого капитала в его качественной составляющей. В связи с этим актуальным становится вопрос расширения структуры частных субъектов инвестирования социальной инфраструктуры.

Такими субъектами могут стать институциональные инвесторы (негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и инвестиционные фонды), имеющие значительный финансовый потенциал и заинтересованные в диверсифицированном вложении своих инвестиционных ресурсов с целью прироста собственного капитала и капитала вкладчика.

Целесообразность инвестиционной деятельности институциональных инвесторов в социальной инфраструктуре обусловлена наличием в ней экономической и социальной эффективности, позволяющей добиваться своих целей и частному бизнесу, и государству. Актуальной формой такого сотрудничества, требующей дальнейшего изучения, выступают зарождающиеся в России механизмы реализации инвестиционных проектов на условиях государственно-частного партнерства.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов, связанных с определением сущности, роли, текущего состояния и направлений развития отраслей социальной инфраструктуры; функционированием, управлением и совершенствованием модели коллективного инвестирования; использованием инвестиционных ресурсов институциональных инвесторов с целью финансирования развития отраслей социальной инфраструктуры, предопределили выбор темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В процессе формирования теоретической базы исследования были использованы работы авторов, . » внесших значительный вклад в формирование и развитие теории человеческого капитала и социального инвестирования — Г. Беккера, М. Блауга, Дж. Минцера, JL Туроу, Т. Шульца и др. В нашей стране этой теме посвящены исследования Е.В. Галаевой, А.И. Добрынина, С.А. Дятлова, И.В. Ильинского, С.М. Климова, Б.В. Корнейчука, М.М. Критского, С.А. Курганского, Б.С. Рябушкина, Н.А. Хроменкова, В.В Чекмарева, В.П. Щетинина и др. Отдельные аспекты категории социального капитала исследуются в работах Е.Г. Лукьяновой, Е.А. Полищук, JI.B. Стрельниковой. В последние годы проблемы социального инвестирования стали предметом исследования ученых Юга России — О.В. Иншакова, Н.Н. Лебедевой, О.А. Ломовцевой и др.

Исследование сущности социальной инфраструктуры и ее особенностей нашло отражение в работах С.Г. Важенина, М.П. Комарова, В.П. Красовского, О.С. Пчелинцева, Е.Г. Руссковой, В.Г. Терентьева, Г.В. Тимофеевой, Ж.Т. Тощенко, И.Ф. Чернявского, А.Ю. Шарипова и др.

На формирование научной позиции в области обоснования привлечения институциональных инвесторов к развитию социальной инфраструктуры оказали влияние исследования Ф.Р. Абдуллаева, В.А. Белого,

B.Г. Варнавского, М.В. Виллисова, М.А. Войнатовской, И.А. Дроздова, Дж. Кейнса, А.А. Косовой, Е.А. Левицкой, В.А. Михеева, С.В. Раевского,

C.А. Сосны и др.

Однако, несмотря на значительное количество работ, посвященных социальному инвестированию, социальной инфраструктуре, институту коллективного инвестирования и методам взаимодействия государства с частным бизнесом, вопрос привлечения инвестиционных ресурсов институциональных инвесторов в социальную инфраструктуру остается недостаточно разработанным и дискуссионным. Это послужило основанием для выбора темы диссертационной работы, определения ее цели и задач.

Цель диссертационного исследования состоит в обосновании содержания и методов привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе решаются следующие задачи:

- провести теоретический анализ социальных инвестиций и инвестиций в социальную инфраструктуру;

- раскрыть содержание, классификацию и особенности деятельности институциональных инвесторов;

- провести анализ современного состояния и проблем социальной инфраструктуры региона, оценить экономический потенциал институциональных инвесторов по финансированию ее развития;

- выявить эффективные методы привлечения инвестиций институциональных инвесторов в социальную инфраструктуру;

- определить перспективы привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры.

Объектом исследования является процесс привлечения инвестиций в развитие социальной инфраструктуры.

Предметом диссертационного исследования выступают управленческие и организационно-экономические отношения, возникающие в процессе финансирования развития социальной инфраструктуры институциональными инвесторами.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили научные труды ведущих российских и зарубежных ученых по вопросам социального инвестирования, социальной инфраструктуры, принципам коллективного инвестирования и государственно-частного взаимодействия; использованы общенаучные методы исследования: индукция, дедукция, анализ, синтез; экономико-математический и статистический методы; а также системный подход.

Нормативно-правовую базу работы составили законодательные и нормативно-правовые акты РФ в отношении инвестиционной деятельности, институциональных инвесторов в частности.

Информационно-эмпирическая база исследования представлена материалами Федеральной службы государственной статистики, характеризующими социально-экономическое состояние регионов России; проектной документацией развития социальной инфраструктуры на региональном и федеральном уровнях; монографическими и диссертационными исследованиями; Интернет-ресурсами; публикациями в периодической печати и др.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Целесообразно классифицировать социальные инвестиции по признаку направленности вложений на прямые и косвенные: прямые — непосредственные капиталовложения в человека, с целью улучшения показателей, учитываемых при оценке человеческого капитала; косвенные — разновидность социальных инвестиций, объектом которых выступают элементы, формирующие человеческий капитал, в частности отрасли социальной инфраструктуры. В связи с этим, понятия «социальные инвестиции» и «инвестиции в социальную инфраструктуру» не являются тождественными, но представляют собой различные уровни одной классификации.

2. Институциональные инвесторы — коллективные держатели ценных бумаг, формирующие инвестиционные резервы путем объединения временно свободных финансовых средств населения и предприятий, инвестирующие их в ценные бумаги и инвестиционные проекты, выступающие посредниками между владельцами средств и объектами инвестирования с целью получения прироста собственного капитала и капитала вкладчика. Их характерными чертами являются: реализация модели коллективного инвестирования; нацеленность на прирост собственного капитала и капитала вкладчика; осуществление посреднической роли в инвестиционном процессе. Принадлежность инвесторов к институциональным, также, обусловливается их статусом субъекта и возможностью наделения индивида и хозяйствующего субъекта статусом агента института инвестирования.

3. Состояние отраслей социальной инфраструктуры Волгоградской области соответствует уровню соседних регионов, однако требует привлечения дополнительных инвестиций. Основными приоритетами развития являются: строительство дошкольных учебных учреждений, лечебно-оздоровительных центров и автомобильных дорог с высокой пропускной способностью, с целью наращивания количественных и качественных параметров человеческого капитала. В то же время уровень развития и объем имеющихся инвестиционных ресурсов страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и инвестиционных фондов Волгоградской области позволяют рассматривать этих институциональных инвесторов в качестве перспективных субъектов финансирования развития социальной инфраструктуры региона.

4. Концессия выступает наиболее эффективной формой государственно-частного партнерства при реализации крупных инвестиционных проектов в отраслях социальной инфраструктуры, позволяющей привлечь институциональных инвесторов, благодаря ее особенностям, среди которых: долгосрочность; нахождение объекта в собственности концедента в любой момент реализации соглашения; конкурсный порядок определения частного партнера; одновременный учет интересов государственной и частной сторон партнерства, а таюке непосредственных потребителей услуг. В отличие от нее аренда может вызывать конфликт интересов государственной и частной сторон партнерства, т.к. нацелена лишь на получение прибыли частным инвестором, позволяет использовать объект не по назначению, и лишает государство многих рычагов контроля.

5. Перспективным направлением повышения инвестиционной привлекательности отраслей социальной инфраструктуры для институциональных инвесторов является налаживание механизма государственно-частного партнерства при реализации масштабных инвестиционных проектов и целевых программ. В настоящее время на условиях государственно-частного партнерства институциональные инвесторы могут участвовать в крупных региональных инвестиционных проектах, таких как «Строительство бальнеологического санатория на озере Эльтон» и «Строительство обводной автодороги «Обход г. Волгоград», а также в Федеральной целевой программе развития образования на 2006-2010 гг. и др.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- выявлено различие между социальными инвестициями и инвестициями в социальную инфраструктуру, состоящее в том, что инвестиции в социальную инфраструктуру являются разновидностью социальных инвестиций и представляют собой более низкий уровень классификации;

- предложена авторская трактовка понятия «институциональный инвестор», под которым понимаются коллективные держатели ценных бумаг, формирующие инвестиционные резервы путем объединения временно свободных финансовых средств населения и предприятий (вкладчиков), инвестирующие их в ценные бумаги и инвестиционные проекты, выступающие посредниками между владельцами средств и объектами инвестирования, с целью получения прироста собственного капитала и капитала вкладчика, в результате чего, в качестве институциональных инвесторов, выделены негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и инвестиционные фонды;

- выявлена необходимость и возможность привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие региональной социальной инфраструктуры для повышения эффективности функционирования ее отраслей, качественных и количественных показателей человеческого капитала, регионального инвестиционного климата и др.;

- обоснована приоритетность использования концессий над арендой в качестве формы государственно-частного партнерства при реализации инвестиционных проектов в социальной инфраструктуре, состоящая в возможности одновременного учета интересов государственной и частной сторон партнерства, а также непосредственных потребителей услуг;

- предложено использование инвестиционных ресурсов институциональных инвесторов Волгоградской области при реализации масштабных перспективных инвестиционных проектов и целевых программ развития социальной инфраструктуры региона.

Теоретическая и практическая значимость работы. Полученные в процессе исследования выводы и практические рекомендации могут быть использованы в деятельности региональных органов власти при разработке программ социально-экономического развития регионов и инвестиционной деятельности субъектов рынка коллективного инвестирования, а также при проектировании схем финансирования перспективных инвестиционных проектов в социальной инфраструктуре и определении форм экономического взаимодействия органов власти с частным бизнесом.

Апробация работы. Промежуточные итоги исследования докладывались и обсуждались на всероссийских и международных конференциях в г. Волгоград и г. Пенза в 2007-2008 гг., используются в процессе преподавания курсов «Экономика»-и «Экономическая теория» в Волгоградском государственном архитектурно-строительном университете.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 8 работ общим авторским объемом 1,9 п. л., из которых 2 работы — в рецензируемых научных журналах и изданиях, утвержденных ВАК РФ.

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы (174 источника). Объем работы — 172 страницы.

Во введении обосновываются актуальность темы диссертации, мотивы ее выбора, указываются объект, предмет, цель и задачи исследования, раскрывается научная новизна, апробация, теоретическая и практическая значимость работы.

Первая группа проблем, рассматриваемых в диссертации связана с теоретическим анализом социальных инвестиций и инвестиций в социальную инфраструктуру; исследованием понятия, классификации и особенностей деятельности институциональных инвесторов.

Вторая группа проблем, рассматриваемых в диссертации, связана с выявлением на основании практических и статистических данных необходимости привлечения инвестиций в социальную инфраструктуру Волгоградской области; оценкой экономического потенциала и эффективности деятельности институциональных инвесторов региона.

Третья группа проблем, рассматриваемых в диссертации, связана с выявлением эффективных методов и оценкой перспектив привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры, в том числе на примере крупных региональных инвестиционных проектов и целевых программ.

В заключении обобщены результаты- проведенного исследования и сформулированы основные выводы работы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ященко, Сергей Олегович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с поставленной целью в диссертационном исследовании решен комплекс задач по: теоретическому анализу социальных инвестиций и инвестиций в социальную инфраструктуру; определению содержания, классификации и особенностей деятельности институциональных инвесторов; выявлению эффективных методов привлечения инвестиций институциональных инвесторов в социальную инфраструктуру; анализу современного состояния и проблем социальной инфраструктуры региона и оценке экономического потенциала институциональных инвесторов по ее финансированию; определению перспектив привлечения инвестиций институциональных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры, в результате чего автором сделаны следующие выводы.

Наряду с остальными факторами производства человеческий капитал является исчерпаемым и подверженным физическому и моральному износу, что заставляет его пользователей в лице государства и хозяйствующих субъектов осуществлять действия, направленные на воспроизводство -осуществлять социальное инвестирование. Целесообразно классифицировать социальные инвестиции по признаку направленности вложений на прямые и косвенные: прямые — непосредственные капиталовложения в человека с целью улучшения показателей, учитываемых при оценке человеческого капитала; косвенные — разновидность социальных инвестиций, объектом которых выступают элементы, формирующие человеческий капитал, в частности отрасли социальной инфраструктуры. В связи с этим, понятия «социальные инвестиции» и «инвестиции в социальную инфраструктуру» не являются тождественными, но представляют собой различные уровни одной классификации, т.е. инвестиции в социальную инфраструктуру выступают разновидностью социальных инвестиций. Развитие здравоохранения, образования и транспортной инфраструктуры в качестве отраслей социальной инфраструктуры является основным источником наращивания эффективности человеческого капитала и уровня его воспроизводства. Наиболее эффективным способом такого развития является привлечение дополнительных инвестиций, в том числе институциональных инвесторов.

Институциональные инвесторы — коллективные держатели ценных бумаг, формирующие инвестиционные резервы путем объединения временно свободных финансовых средств населения и предприятий, инвестирующие их в ценные бумаги и инвестиционные проекты, выступающие посредниками между владельцами средств и объектами инвестирования с целью получения прироста собственного капитала и капитала вкладчика. Их характерными чертами являются: реализация модели коллективного инвестирования; нацеленность на прирост собственного капитала и капитала вкладчика; осуществление посреднической роли в инвестиционном процессе. Принадлежность инвесторов к институциональным также обусловливается их статусом субъекта и возможностью наделения индивида и хозяйствующего субъекта институцией агента института инвестирования. К институциональным инвесторам отнесены негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и инвестиционные фонды различных типов. Институциональные инвесторы представляют собой стратегических инвесторов, способных на реализацию долгосрочных и крупномасштабных инвестиционных проектов, необходимость в которых высока в отраслях социальной инфраструктуры. Наилучшим вариантом является сотрудничество институциональных инвесторов с государством при реализации инвестиционных проектов в зонах его интересов.

Уровень развития отраслей социальной инфраструктуры Волгоградской области оказывает непосредственное влияние на качественные и количественные параметры человеческого капитала. Здравоохранение как отрасль социальной инфраструктуры оказывает формирующее влияние на количественные показатели человеческого капитала, т.е. на численность населения, его прирост, трудоспособный период жизни и т.д. Помимо этого, важную роль играют качественные показатели человеческого капитала уровень образования и навыки трудовой деятельности), основным источником совершенствования и наращивания которых является система образования. Успешное функционирование систем здравоохранения и образования обусловлено, в частности, наличием развитой транспортной инфраструктуры. Основными приоритетами развития указанных отраслей социальной инфраструктуры служат строительство дошкольных учебных учреждений, лечебно-оздоровительных центров и автомобильных дорог с высокой пропускной способностью, с целью наращивания количественных и качественных параметров человеческого капитала. В то же время уровень развития и объем имеющихся инвестиционных ресурсов страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и инвестиционных фондов Волгоградской области позволяют рассматривать этих институциональных инвесторов в качестве перспективных инвесторов в развитие социальной инфраструктуры региона. Наращивание объемов используемых финансовых средств, увеличение эффективности их оборота и уровня рентабельности позволяет рассматривать страховые компании и негосударственные пенсионные фонды в качестве перспективных и надежных инвесторов в социальную инфраструктуру региона. Система коллективного инвестирования посредством инвестиционных фондов находится в регионе только на начальном этапе развития, иллюстрирующем значительный рост и неплохие перспективы функционирования.

Наиболее эффективным механизмом взаимоотношений государства и частного бизнеса в качестве субъектов инвестиционной деятельности в социальной инфраструктуре выступает государственно-частное партнерство, представляющее собой средне- или долгосрочный институциональный и организационный альянс между государством и частным бизнесом в целях реализации всех типов социально-значимых проектов на всех уровнях в широком спектре сфер деятельности на основе разделения результатов и рисков между партнерами. Признаками государственно-частного партнерства выступают срочность, объектная определенность, софинансирование, равноправие, распределение ответственности, рисков и результатов. Формами государственно-частного партнерства являются контрактные отношения, совместные предприятия, аренда и лизинг, концессии, соглашения о разделе продукции и др. Концессия выступает наиболее эффективной формой государственно-частного партнерства при реализации крупных инвестиционных проектов в отраслях социальной инфраструктуры, позволяющей привлечь институциональных инвесторов, благодаря ее особенностям, среди которых: долгосрочность; нахождение объекта в собственности концедента в любой момент реализации соглашения; конкурсный порядок определения частного партнера; одновременный учет интересов государственной и частной сторон партнерства, а также непосредственных потребителей услуг. В отличие от нее аренда может вызывать конфликт интересов государственной и частной сторон партнерства, т.к. нацелена лишь на получение прибыли частным инвестором, позволяет использовать объект не по назначению и лишает государство многих рычагов контроля.

Налаживание механизма государственно-частного партнерства при реализации масштабных инвестиционных проектов и целевых программ является оптимальным методом и перспективным направлением повышения инвестиционной привлекательности отраслей социальной инфраструктуры для институциональных инвесторов. В настоящее время на условиях государственно-частного партнерства институциональные инвесторы могут поучаствовать в крупных региональных инвестиционных проектах «Строительство бальнеологического санатория на озере Эльтон» и «Строительство обводной автодороги «Обход г. Волгоград» (в качестве концессионера концессионного соглашения), а также в Федеральной целевой программе развития образования на 2006-2010 гг. и др. Обоснование с практической и теоретической точек зрения важности развития выбранных отраслей социальной инфраструктуры Волгоградской области, а также раскрытие действительного инвестиционного потенциала институциональных инвесторов региона позволяет сделать вывод о том, что привлечение инвестиционных резервов институциональных инвесторов в социальную инфраструктуру региона возможно как с теоретической, так и с практической точек зрения. Комплексное развитие и использование механизмов взаимодействия государства с частным бизнесом в целях привлечения инвестиционных резервов в социальную инфраструктуру, выступает основным источником дальнейшего успешного социально-экономического роста России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ященко, Сергей Олегович, 2008 год

1. Градостроительный кодекс Российской Федерации, 7 мая 1998 г., № 73-Ф3 (Редакция на 29.12.2004) // Консультант Плюс: Версия Проф Электрон, ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2004.

2. О концессионных соглашениях: Федер. закон Рос. Федерации, 21 июля 2005 г., №115-ФЗ. // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2007.

3. О негосударственных пенсионных фондах: Федер. закон Рос. Федерации, 7 мая 1998 г., № 75-ФЗ // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2006.

4. О соглашениях о разделе продукции: Федер. закон Рос.Федерации, 30 декаб. 1995 г., № 225-ФЗ // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2004.

5. Об акционерных обществах: Федер. закон Рос. Федерации, 26 декаб. 1995 г., № 208-ФЗ // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2007.

6. Об инвестиционных фондах: Федер. закон Рос. Федерации, 29 нояб. 2001 г., № 156-ФЗ // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2006.

7. Homo institutius — Человек институциональный: монография / под ред. д-ра экон. наук О.В. Иншакова. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2005.

8. Абалкин, Л.И. Избранные труды: в 4-х т. Т. 4. В поисках новой стратегии / Л.И. Абалкин; Вольное экономическое общество России. — М.: ОАО «НПО «Экономика», 2000.

9. Абдуллаев, Ф.Р. Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов в регионе / Абдуллаев Ф.Р., Раевский С.В. — М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007.

10. Анчишкин, А.И. Наука техника - экономика / А.И. Анчишкин. -М.: Экономика, 1989.

11. Асп, Э.К. Введение в социологию / Э. К. Асп. СПб.: Алетейя,2000.

12. Атаманчук, Г.В. Управление — фактор развития (размышления об управленческой деятельности) / Г.В. Атаманчук. М.: ЗАО «Изд-во «Экономика», 2002.

13. Атопов, В.И. Россия: стратегия прорыва. Синергетические идеи развития / В.И. Атопов, А.В. Антюфеев, Н.М. Галиярова, В.Н. Кабанов; науч. ред. Атопов В.И. — Волгоград: ГУ «Издатель», 2003.

14. Багирова, Ю.Т. Социальные инвестиции в здравоохранение: показатели измерения и направление развития : дис. . канд. эконом, наук / Багирова Юлия Толиковна ; науч. рук. О.А. Ломовцева ; Волгоградский гос. ун-т. Волгоград, 2006.

15. Бекетов, Н.В. Региональные проблемы формирования национальной инновационной системы / Н.В. Бекетов // Региональная экономика: теория и практика. — 2004. № 12.

16. Беккер, Г. Человеческое поведение. Экономический подход. М., ГУ-ВШЭ, 2003.

17. Белый, В.А. Развитие системы институциональных инвесторов как фактор ускорения трансформации сбережений в инвестиции: автореф. дис. канд. экон. наук / Белый Виктор Адольфович. — М.: 2006.

18. Блауг, М. Методология экономической науки, или как экономисты объясняют / М. Блауг. Пер. с англ. / Науч. ред. и вступ. ст. B.C. Автономова. — М.: НП «Журнал Вопросы экономики», 2004.

19. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 5-е изд. доп. и перераб. — М.: Институт новой экономики, 2002.

20. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь. 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Книжный мир, 2007.

21. Бузгалин, А.В. Шансы России в глобальной неоэкономике: Цели и средства реализации стратегии опережающего развития 2-е изд. — М.:Слово, 2003.

22. Важенин, С.Г. Социальная инфраструктура народнохозяйственного комплекса (политэкономический аспект регионального развития) / С.Г. Важенин. -М.: Наука, 1984.

23. Варнавский, В.Г. Государственно-частное партнерство в России: проблемы становления. Электрон. ресурс. Режим доступа: http://www.strana-oz.ru.

24. Варнавский, В.Г. Риски частных инвестиций в производственную инфраструктуру России / В. Варнавский // Мировая экономика и международные отношения. — 2004. — № 5.

25. Варнавский, В.Г. Частный капитал в коммунальном хозяйстве / В. Варнавский // Мировая экономика и международные отношения. — 2007. — № 1.

26. Васильчук, Ю. Социальное развитие человека. Фактор социума / Ю. Васильчук // ОНС. 2003. - № 6.

27. Введение в институциональную экономику: Учеб. пособие / Под ред. Д.С. Львова. М.: «Издательство «Экономика», 2005.

28. Веблен, Т. Теория праздного класса: пер. с англ. / Т. Веблен. — М.: Изд-во «Прогресс», 1984.

29. Виллисов, М.В. Государственно-частное партнерство: политико-правовой аспект. Власть. 2006. №7. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.rusrand.ru/public/public7.html.

30. Войнатовская, М.А. Институт частногосударственного партнерства на транспорте // Транспортное право. 2006. №1. Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». — М., 2006.

31. Волгоградская область в цифрах 2006 г.: Стат. сборник. — Волгоград: Волгогр. обл. ком. гос. статистики, 2007.

32. Воропаев, В.И. Управление проектами в России / В.И. Воропаев. -М.: Алане, 1995.

33. Встреча с простотой / под ред. д-ра экон. наук О.В. Иншакова. -Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2006.

34. Глава ВЭБа выступает за расширение финансирования пенсионных накоплений. Электронный портал Вести. 30.06.2008. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.vesti.ru .

35. Глазьев, С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития / С.Ю. Глазьев. — М.: Владар, 1993.

36. Глоссарий.ги Служба тематических толковых словарей Электрон, ресурс. — Режим доступа: http://www.glossary.ru.

37. Государство и бизнес: институциональные аспекты. М.: ИМЭМО РАН. 2006.

38. Государство и отрасли инфраструктуры в современной рыночной экономике. — М.: Наука, 2001.

39. Гранберг, А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов / А.Г. Гранберг; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. 5-е изд. — М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006.

40. Гэлбрейт, Дж. Новое индустриальное общество: Пер. с англ. / Дж. Гэлбрейт. М.: ООО «Издательство «АСТ»: ООО «Транзиткнига»; СПб.: Terra Fantastica, 2004.

41. Данилов, Ю. Госинвестиции тормозят дисперсный рост // Эксперт. 2006. №13.

42. Движение регионов России к инновационной экономике / Под ред. А.Г. Гранберга, С. Д. Валентея; Ин-т экономики РАН. М.: Наука, 2006.

43. Добрынин, А.И., Дятлов, С.А., Конов, В.А., Курганский, С.А. Производительные силы человека: структура и формы проявления. СПб.: СП6УЭФД993.

44. Добрынин, А.И., Дятлов, С.А., Цыренова, Е.Д. Человеческий капитал в транзитивной экономике. М., Наука, 1999.

45. Дроздов, И.А. К правовой природе концессионного соглашения // Хозяйство и право. 2006. №6.

46. Друкер, П.Ф. Новые реальности / П.Ф. Друкер / Пер. с англ. М.: Book Chamdler International, 1994.

47. Дятлов, С.А. Теория человеческого капитала: учеб. пособ. СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 1996.

48. Здравоохранение в России. 2007: Стат.сб./Росстат. — М., 2007.

49. Ильинский, И.В. Инвестиции в будущее: образование в инновационном воспроизводстве. СПб.: Изд. СПбУЭФ. 1996.

50. Инновационно-технологическое развитие экономики России: проблемы, факторы, стратегии, прогнозы / отв. ред. В.В. Ивантер. — М.: МАКС Пресс, 2005.

51. Инновационный менеджмент. Учебное пособие / Под ред. В.М. Анькина, А.А. Дагаева. М.: Дело, 2003.

52. Инновационный путь развития для новой России / Отв. ред. В.П. Горегляд. -М.: Наука, 2005.

53. Иноземцев, B.JL Современное постиндустриальное общество: природа, противоречия, перспективы / B.JI. Иноземцев. М.: Логос, 2000.

54. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: учебник / Под общ. ред. д.э.н., проф. А.А. Аузана. — М.: ИНФРА-М, 2006.

55. Иншаков, О.В. Институциональная теория в современной России: достижения и задачи развития / О.В. Иншаков, Н.Н. Лебедева ; Рос. акад. наук, Отд-ние экономики, Юж. секция содействия развитию экон. науки. -Волгоград : Изд-во Волгогр. гос. ун-та, 2001.

56. Иншаков, О.В. О стратегии развития Южного макрорегиона России: (Методологические и методические проблемы формирования). — Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2003.

57. Иншаков, О.В. Институционализм в российской экономической мысли (XIX—XXI вв.) / О.В. Иншаков, Д.П. Фролов; в 2 т. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2002.

58. История экономических учений: современный этап: Учебник / Под общ. ред. А.Г. Худокормова. -М.: ИНФРА-М, 1999.

59. Капелюшников, Р.И. Экономическая теория прав собственности / Р.И. Капелюшников. -М.: ИМЭМО, 1990.

60. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс; Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1978.

61. Клейнер, Г.Б. Эволюция институциональных систем / Г.Б. Клейнер; ЦЭМИРАН. -М.: Наука, 2004.

62. Климов С.М. Интеллектуальные ресурсы общества. — СПб.: ИВЭСЭП: Знание, 2002.

63. Комаров, М.П. Инфраструктура регионов мира / М.П. Комаров. -СПб.: Изд-во В.А. Михайлова, 2000.

64. Комитет по образованию Администрации Волгоградской области. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.volganet.ru/edul.php.

65. Кондратьев, Н.Д. Избранные сочинения / Ред. кол.: Л.И. Абалкин и др. сост. В.М. Бондаренко, В.В. Иванов, С.Л. Комлев и др. — М.: Экономика, 1993.

66. Корнейчук, Б.В. Человеческий капитал во временном измерении. СПб.: СПбГПУ, 2003.

67. Косова, А.А. Регулирование деятельности институциональных инвесторов: дис. канд. экон. наук / Косова Анна Александровна ; науч. рук. Э.Н. Кроливецкий ; Санкт-Петерб. гос. ун-т кино и телевидения — СПб., 2003.

68. Котилко, В.В. Региональная экономическая политика: Учебное пособие / В.В. Котилко. -М.: Изд-во РДЛ. 2001.

69. Коуз, Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз; Пер. с англ. — М.: «Дело ЛТД» 1993.

70. Красовский, В.П. Инфраструктура и интенсификация экономики / В.П. Красовский. -М.: Наука, 1980.

71. Критский, М.М. Человеческий капитал. Л.: Изд-во ЛГУ, 1991.

72. Кузьминов, Я.И. Курс институциональной экономики: институты, сети, трансакционные издержки, контракты: учебник для студентов вузов /

73. Я.И. Кузьминов, К.А. Бендукидзе, М.М. Юдкевич. — М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006.

74. Кураков, Л.П. Экономика: инновационные подходы: Уч. пособие / Л.П. Кураков, А.Г. Краснов, А.В. Назаров. — М.: Гелиос, 1998.

75. Курс экономики: Учебник. 3-е изд., доп. / Под. ред. Б.А. Райзберга. - М.: ИНФРА-М, 2001.

76. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: Уч. пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. — М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2001.

77. Лебедева, Н.Н. Институциональный механизм экономики: сущность, структура, развитие / Н.Н. Лебедева. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2002.

78. Лебедева, Н.Н. Новая институциональная экономическая теория: Лекции, тесты, задания: Учебное пособие / Н.Н. Лебедева. — Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2005.

79. Левицкая, Е.А. Аренда и концессия как формы публично-частного партнерства в управлении коммунальным имуществом муниципальных образований // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2006.

80. Леонтьев, В.В. Экономическое эссе. Теории, исследования, факты и политика / В.В. Леонтьев: Пер. с англ. -М.: Политиздат, 1990.

81. Ломовцева, О.А. Планирование и прогнозирование региональной социоприродохозяйственной системы / О.А. Ломовцева. — Волгоград: Волгоградский государственный университет, 1998.

82. Лукьянова, Е.Г. Социальный капитал и его роль в построении гражданского общества в России /Е. Г. Лукьянова/Государство и право. -2006. № 3.

83. Львов, Д.С. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Д.С. Львов. — М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1999.

84. Львов, Д.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки / Д.С. Львов. М.: «Экономика», 1999.

85. Макконнелл, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика / К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю: Пер. с 14-го англ. изд. -М.: ИНФРА-М, 2005.

86. Материально-техническая база. Комитет по здравоохранению Волгоградской области. Электрон. ресурс. — Режим доступа: http://vmw.oblzdrav.ru/informkzo/activ.php.

87. Махортов, Е.А. Государственно-частное партнерство как форма отношений власти и бизнеса в России. 2008. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.lobbying.ru.

88. Мизес, Л. фон. Теория и история: Интерпретация социально-экономической эволюции / Л. фон Мизес; Пер. с англ.; Под ред. А.Г. Грязновой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

89. Михеев, В.А. Государственно-частное партнерство в реализации приоритетных национальных проектов. Электрон, ресурс. — Режим доступа: http ://www.c-society .ru.

90. Моисеев, Н.Н. Расставание с простотой / Н.Н. Моисеев. — М.: «Аграф», 1998.

91. Научная мысль как планетное явление / В.И. Вернадский. М.: Наука, 1991.

92. Нельсон, Р. Эволюционная теория экономических изменений / Р. Нельсон, С. Уинтер. Пер. с англ. Каждана М.Я. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2000.

93. Новейший философский словарь: 3-е изд. исправл. Ми.: Книжный дом, 2003.

94. Новый экономический словарь / Авт.-сост. В.Н. Копорулина, Д.В. Остапенко; под общ. ред. П.Я. Юрского. — Ростов н/Д.: Феникс, 2006.

95. Норт, Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. Пер. с англ. А.Н. Нестеренко. М.: Фонд экономической книги «НАЧАЛА», 1997.

96. Нуреев, P.M. Курс микроэкономики: Учебник для вузов. — 2-е изд., изм. М.: Норма, 2005.

97. Обухова, Е. Добровольные обязательные отношения // Эксперт. 2006. №2.

98. Олейник, А.Н. Институциональная экономика: учебное пособие / А.Н. Олейник. -М.: ИНФРА-М, 2000.

99. Орехов, A.M. Методы экономических исследований: Учеб. пособие / A.M. Орехов. М.: ИНФРА-М, 2006.

100. Осипов, Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма / Ю.М. Осипов. -М.: Изд-во МГУ, 1994.

101. Паспорт Федеральной целевой программы развития образования на 2006 2010 годы. Федеральная целевая программа развития образования. Электрон, ресурс. - Режим доступа: http://vAvw.fcpro.ru.

102. Перечень мероприятий Федеральной целевой программы развития образования на 2006 2010 годы. Федеральная целевая программа развития образования. Электрон. ресурс. — Режим доступа: http://www.fcpro.ru.

103. Петрова, Т.П. «Вложиться в. гармонию. Некоторые аспекты управления социальными инвестициями в предпринимательской сфере» // Российское предпринимательство. 2007. №9(1).

104. Пиндайк, Р. Микроэкономика / Р. Пиндайк, Д. Рубинфельд: Сокр. пер. с англ. / Науч. ред.: В.Т. Борисович, В.М. Полтерович, В.И. Данилов и др. -М.: Экономика. Дело, 1992.

105. Показатели для оценки эффективности деятельности органов государственной власти субъектов Российской Федерации. Росстат. Территориальный орган службы государственной статистики по Волгоградской области (Волгоградстат). 2008.

106. Полищук, Е.А. Социальный капитал и его роль в экономическом развитии / Е.А. Полищук // Вестник Санкт-Петербургского университета. — Сер. 5. Экономика. 2005. - №1.

107. Полтерович, В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы / В.М. Полтерович — М.: Российская экономическая школа, 1998.

108. Портер, М.Э. Конкуренция / М.Э. Портер: Пер. с англ. М.: ИД «Вильяме», 2003.

109. Путин, В.В. Выступление на расширенном заседании Государственного совета «О стратегии развития России до 2020 года» 8 февр. 2008 г. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.kremlin.ru.

110. Пчелинцев, О.С. Региональная инфраструктура в стратегии реформ / О.С. Пчелинцев // Экономическая наука современной России. — 2005. — № 3(30).

111. Райзберг, Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М, 2006.

112. Региональная экономика. Основной курс: Учебник / Под ред. В.И. Видяпина, М.В. Степанова. -М.: ИНФРА-М, 2005.

113. Регионоведение: Учебник для вузов / Т.Г. Морозова, М.П. Победина, С.С. Шишов, Р.А. Исляев; Под ред. проф. Т.Г. Морозовой. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

114. Результаты инвестиционно-строительной деятельности Волгоградской области в сравнении с соседними регионами: Стат. сборник. — Волгоград: Волгогр. обл. ком. гос. статистики, 2007.

115. Робинсон, Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции / Дж. Робинсон. М.: Прогресс, 1986.

116. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия / Е.Е. Румянцева. М.: ИНФРА-М., 2006.

117. Русинова, А. Порядок и принципы выбора концессионера. Европейский опыт и российский закон. Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2006.

118. Русскова, Е.Г. Инфраструктура рыночной экономики: методология системного исследования / Е.Г. Русскова. — Волгоград: Волгоградское научное изд-во, 2006.

119. Самуэльсон, П.Э. Экономика / П.Э. Самульсон, В.Д. Нордхаус: Пер. с англ.: 16-е изд.: Уч. пособие. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2000.

120. Сергеева, А. Основные аспекты национального проекта «Здоровье». // Бюджетные учреждения здравоохранения: бухгалтерский учет и налогообложение. 2006. №11 Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2006.

121. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. -М.: Наука, 1992.

122. Сосна, С.А. Концессионное соглашение — новый вид договора в российском праве // Консультант Плюс:Версия Проф Электрон. Ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2006.

123. Социально-экономические показатели регионов, входящих в Южный федеральный округ: Стат. сборник. — Волгоград: Волгогр. обл. ком. гос. статистики, 2007.

124. Социология: Энциклопедия / Сост. А.А. Грицанов, B.JI. Абушенко, Г.М. Евелькин, Г.Н. Соколова, О.В. Терещенко. — Мн.: Книжный Дом, 2003.

125. Социоприродохозяйственные контуры регионального человеческого развития / О.В. Иншаков, М.М. Гузев, О.А. Ломовцева, Р.А. Попов. — Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2001.

126. Стратегия социально-экономического развития Волгоградской области (2008-2025 гг.); под ред. д-ра экон. наук, проф. О.В. Иншаков; РАН, Отд-ние обществ, наук, Юж. секция содействия развитию экономики; ВолГУ. -Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2008.

127. Стрельникова, JI.B. Социальный капитал: типология зарубежных подходов / JI.B. Стрельникова // Общественные науки и современность. —2003. -№2.

128. Сухарев, О.С. Социальный вопрос: институты, инновации, экономическая политика / О.С. Сухарев. — М.: «Экономическая литература»,2004.

129. Тамбовцев, B.JI. Государство и переходная экономика: пределы управляемости / B.JI. Тамбовцев. М.: Изд-во МГУ «ТЕИС», 1997.

130. Терентьев, В.Г. Проблемы функционирования и развития инфраструктуры народного хозяйства / В.Г. Терентьев // Труды семинара ВНИИ системных исследований. — М.: ВНИИСИ, 1979.

131. Тимофеева, Г.В. Развитие интегральной инфраструктуры АПК России: тенденции и механизмы / науч. ред. О.В. Иншаков, ВолГУ. — Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2005.

132. Тоффлер, Э. Третья волна / Э. Тоффлер; Пер. с англ. — М.: ООО «Изд-во ACT», 2004.

133. Тощенко, Ж.Т. Социология. Общий курс. — 2-е изд., доп. и перераб. -М.: Прометей, Юрайт, 1998.

134. Тощенко, Ж.Т. Социальная инфраструктура: сущность и пути развития / Ж.Т. Тощенко. — М.: Наука, 1980.

135. Транспортная стратегия Российской Федерации. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.c-society.ru.

136. Тульская, М. Личностное дело // Эксперт №30. 2006.

137. Туроу, Л. Будущее капитализма. Как экономика сегодняшнего дня формирует мир завтрашний // Новая постиндустриальная волна на Западе: Антология / Под ред. В.Л. Иноземцева. М.: Academia, 1999.

138. Ульянова, О.Ю. Венчурная филантропия институт социальной ответственности бизнеса / О.Ю. Ульянова, М.Е. Никифорова // Российское предпринимательство. - 2007. - № 8.

139. Управление инвестициями: В 2-х т. / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.

140. Управление региональным рынком жилья / А.Н. Ларионов, Е.Ю. Юркина, А.И. Буш, О.Ю. Ульянова и др.; Под ред. А.Н. Ларионова. — Волгоград: ВолгГАСУ, 2003.

141. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. колл.: Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отделение экономики РАН. М.: Экономика, 2002.

142. Уточненные сведения о деятельности страховых организаций за 2007 год по состоянию на 18.03.2008 г. Федеральная служба страхового надзора. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.fssn.ru.

143. Фролов, С.С. Социология: Учебник. 3-е изд. / С.С. Фролов. М.: Гардарики, 2002.

144. Хейне, П. Экономический образ мышления / П. Хейне. М.: Дело, 1992.

145. Ходжсон, Дж. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории / Дж. Ходжсон. Пер. с англ. М.: Дело, 2003.

146. Цели инвестиционной политики. ПИФ "Август-Оптимум". Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.fbaugust.ru/pif/index.htm.

147. Центральная база статистических данных. Федеральная служба государственной статистики. Электрон, ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru.

148. Чекмарев, В.В. Экономические проблемы сферы образования. Монография. Под общ. ред. д.э.н., проф. М.И. Скаржинского. Кострома: Изд-во КГПУ им. Н.А. Некрасова, 1996.

149. Чернявский, И.Ф. Инфраструктура сельскохозяйственного производства / И.Ф. Чернявский. М.: Экономика, 1979.

150. Черняк, В.З. Управление инвестиционным проектом в строительстве / В.З. Черняк. — М.: ООО «Русская деловая литература», 1998.

151. Шабунина, И.М. Теория и практика региональной экономики / И.М. Шабунина, О.А. Ломовцева, М.Ю. Трубин. — Волгоград: Изд-во ВолГУ, 1996.

152. Шарипов, А.Ю. Социальная инфраструктура в концепции ускорения / А.Ю. Шарипов. — Новосибирск: Изд-во Новосибирского университета, 1990.

153. Шаститко, А.Е. Институты как общественные блага / А.Е. Шаститко // Вестник МГУ. Серия 6. Экономика. — 1996.

154. Шаститко, А.Е. Неоинституциональная экономическая теория. 2 изд. перераб. и доп. / А.Е. Шаститко. — М.: Экономический факультет МГУ, «ТЕИС», 1999.

155. Шепотько, Л.А. Капитальные вложения в социальную инфраструктуру села / Л.А. Шепотько, В.Я. Плонский, И.В. Прокопа. М.: Экономика, 1983.

156. Шумпетер, Й. Теория экономического развития / Й. Шумпетер. — М.: Прогресс, 1982.

157. Щетинин, В.П., Хроменков, Н.А., Рябушкин, Б.С. Экономика образования. Учебное пособие. М.: Российское педагогическое агентство, 1998.

158. Экономика Волгоградской области: цифры и диаграммы: Стат. сборник. Волгоград: Волгогр. обл. ком. гос. статистики, 2007.

159. Экономика Волгоградской области: цифры и диаграммы: Стат. сборник. — Волгоград: Волгогр. обл. ком. гос. статистики, 2006.

160. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общей ред. акад. В.И. Видяпина, акад. Г.П. Журавлевой. -М.: ИНФРА-М, 1999.

161. Экономический словарь / Е.Г. Багудина и др., отв. ред. А.И. Архипов. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

162. Якобсон, Л.И. Экономика общественного сектора. Основы теории государственных финансов / Л.И.Якобсон. — М.: Наука, 1995.

163. Яковец, Ю.В. Эпохальные инновации XXI века / Ю.В. Яковец; Международ, ин-т П. Сорокина-Н. Кондратьева. М.: ЗАО «Изд-во «Экономика», 2004.

164. Янсен, Ф. Эпоха инноваций / Ф. Янсен; Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2002.

165. Becker, G.S. Investment in Human Beings // Journal of Political Economy. Oct 1962.

166. Becker, G.S., Kevin M. Murphy. Social Economics: Market Behavior in a Social Environment. Harvard University Press. 2001.

167. Becker, G.S. Human Capital. A Theoretical and Empirical Analysis, with Special Reference to Education. Third Edition. Chicago: The University of Chicago Press, 1993.

168. Mincer, J. Investment in human capital and personal income distribution. — J. Polit. Economy, 1958, v. 66, #4.

169. Schultz, T. W. The economics of being poor // Economic sciences, 1969-1980 / ed. by A. Lindbeck. Singapore, 1992.