Пути повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Инюшин, Сергей Викторович

• Инюшин, Сергей Викторович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Инюшин, Сергей Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И

ПАССИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 1.1. Понятие и основные элементы управления активами и пассивами коммерческого банка.

§ 1.2. Эволюция подходов к управлению активами и пассивами коммерческого банка.

§ 1.3. Основные модели совместного управления активами и пассивами коммерческого банка.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ

РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

§ 2.1. Характеристика активных и пассивных операций банковской системы России.

§ 2.2. Региональный аспект управления активами и пассивами коммерческих банков на примере Читинской области.

§ 2.3. Банковские карты как резерв повышения качества структуры пассивов банка.

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОДХОДОВ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ И

ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 3.1. Построение матричной модели оптимизации структуры активов и пассивов коммерческого банка.

§ 3.2. Использование фактора эластичности банковских ресурсов и экономического аспекта управления ликвидностью при формировании ресурсной базы коммерческого банка.

§ 3.3. Возможности практического применения предлагаемых подходов к управлению активами и пассивами коммерческого банка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Пути повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка»

Актуальность темы диссертационного исследования. Нестабильность экономической системы нашей страны, проявившаяся в кризисе 1998 года и банкротстве большого количества российских банков, не сумевших должным образом диверсифицировать свои операции, обусловила необходимость разработки новых подходов к эффективному управлению структурой активов и пассивов банков с целью снижения риска финансовой несостоятельности и повышения уровня чистой прибыли.

Несмотря на важность вопроса эффективного управления структурой активов и пассивов коммерческих банков, проблема нахождения оптимальной структуры активов и пассивов банка далека от окончательного решения. Показателем неэффективного управления активно-пассивными операциями в современной российской банковской системе служит тот факт, что только за 9 месяцев 2002 года прекратили деятельность 185 российских банков, при общем количестве кредитных организаций 1323 по состоянию на 1 января 2002 года, процент закрытых банков составляет 13,9%.

Таким образом, требуется разработка новых подходов, способных сделать управление структурой активов и пассивов банка более научно обоснованным, в большей мере соответствующим потребности обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований финансовой устойчивости. До сих пор большинство отечественных монографий и учебников банковского дела уделяют вопросу оптимизации структуры активов и пассивов недостаточное внимание, сконцентрировав усилия на раскрытии сути отдельных направлений работы банка, детальном описании его операций.

За рубежом проблема оптимального управления структурой активов и пассивов была сформулирована на рубеже 60 - 70х гг. XX века. Более того, именно западные ученые первыми разработали совместный подход к управлению активами и пассивами банка, или УАП. Тем не менее, несмотря на существующий значительный опыт зарубежных исследователей по выработке подходов эффективного управления структурой активов и пассивов коммерческого банка, иностранные исследования не могут быть в полной мере применимы к условиям нашей страны. Одной из главных причин этого является финансовый кризис 1998 года, который стал причиной пересмотра отношения к операциям, осуществляемым российскими банками, в частности, вложения банков в государственные обязательства (особенно в национальной валюте) перестали считаться наиболее безопасным источником ликвидности, а федеральное правительство - первоклассным заемщиком. Таким образом, российские коммерческие банки оказались лишены наиболее надежных активных инструментов и вынуждены функционировать в условиях более высокого риска, нежели банки западных стран. Другой причиной является специфика российского законодательства, особенно в части разрешения клиентам изымать свои средства из банков в любой момент независимо от срока вклада и запрещении одностороннего изменения банками процентных ставок, а также частое изменение нормативной базы регламентирующих деятельность российских коммерческих банков.

Диссертационная работа направлена на повышение эффективности использования ресурсов кредитной организации, с одновременным удовлетворением требований поддержания приемлемого уровня риска и ликвидности, выработку универсальных критериев при принятии решений в области активно-пассивных операций. При этом диссертационная работа опирается на исследование накопленного зарубежного и российского опыта и выработку собственных путей повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка

Степень разработанности проблемы. Наиболее полно подходы к оптимальному управлению структурой активов и пассивов представлены в исследованиях зарубежных специалистов: Дж. Синки мл., Э. Долана, К.Р. Мак-конела, C.JI. Брю, P.JI. Миллера, Д.Д. Ван-Хуза, Д. Полфремана, Ф.Форда, П. Роуза, С. Сили, Н.Б. Мерфи, Ч. Вельфеля. Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране, а также наиболее важные тенденции развития взглядов на управления активами и пассивами коммерческих банков показаны на основе работ отечественных экономистов, в значительной степени адаптировавших и развивавших зарубежный опыт оптимального управления структурой активов и пассивов банка: Е.В. Велика, А.В. Буздалина, Э.Н. Василишена, В.В. Геращенко, К.С. Дубинина, В.И. Самарухи, Н.Е. Егоровой, A.M. Смулова, С.М. Ильясова, И.В. Ларионовой, В.Ю. Полушки-на, М.А. Помориной, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой и др.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является определение наиболее важных критериев понятия оптимальной структуры активов и пассивов и разработка на их основе принципиально новых путей повышения эффективности деятельности коммерческого банка путем воздействия на структуру активов и пассивов с построением оптимизационной модели, адаптируемой к практическому использованию.

В соответствии с данной целью в работе были поставлены и решены следующие основные задачи: определение понятия и основных элементов управления активами и пассивами коммерческого банка; рассмотрение эволюции подходов к управлению активами и пассивами коммерческого банка в зарубежной и российской практике; анализ качества структуры активов и пассивов российской банковской системы, как в целом, так и на региональном уровне, на примере коммерческих банков Читинской области; оценка возможности использования банковских карт как резерва повышения качества пассивов коммерческого банка, в части снижения стоимости и повышения стабильности ресурсной базы; разработка модели оптимизации структуры активов и пассивов коммерческого банка в российских условиях с использованием фактора эластичности банковских ресурсов

Объект исследования - деятельность коммерческих банков по поводу формирования и размещения ресурсов.

Предмет исследования - методы управления структурой активов и пассивов коммерческих банков, позволяющие обеспечить оптимальную комбинацию «доходность - ликвидность - риск».

Наиболее существенные результаты, полученные автором в процессе исследования: обобщение зарубежного и отечественного опыта повышения эффективности активных и пассивных операций коммерческих банков и выявление подходов, в наибольшей степени соответствующих современным российским условиям. обоснование вывода о недостаточном уровне решения вопроса совместного управления активами и пассивами коммерческого банка в российской банковской практике, отсутствии единого комплексного подхода достижения оптимального сочетания доходности и ликвидности деятельности банка; разработка автором критериев эффективного управления структурой активов и пассивов коммерческого банка по основным направлениям: доходность, риск, ликвидность. выявление существующих проблем сохранения ликвидности коммерческого банка и предложение автором методики определения оптимального соотношения собственных и заемных средств для целей регулирования потребности в свободных ресурсах и управления дефицитом ликвидности коммерческих банков.

Степень обоснованности научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации. Достоверность научных выводов и практических рекомендаций основывается на теоретических и методологических положениях, сформулированных в исследованиях зарубежных ученых, а также на результатах тестирования разработанных методов и моделей и их сравнительного анализа с существующими аналогами. Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской федерации, постановления Правительства РФ, инструктивные и статистические материалы Банка России, данные бухгалтерского учета Сберегательного банка Российской Федерации, публикации российских и зарубежных исследователей. Для решения поставленных задач в работе использованы отдельные положения экономико-математического моделирования.

Научная новизна диссертационной работы. Исследование теоретических вопросов управления структурой активов и пассивов коммерческого банка, а также практическая апробация разработанных в диссертации подходов привели к результатам, содержащим, по мнению автора, следующие элементы научной новизны:

1. Дано определение активов и пассивов коммерческого банка как двух взаимозависимых характеристик единого фонда средств, где структура пассивов характеризует условия его формирования, а структура активов - условия размещения.

2. Предложено понятие нового вида риска - риска потери актива и методика включения величины данного риска в показатель доходности активного инструмента, что ведет к уменьшению количества параметров при построении модели эффективного управления активами и пассивами коммерческого банка.

3. Разработана матричная модель распределения ресурсов коммерческого банка позволяющая производить одновременную оптимизацию структуры активов и пассивов коммерческого банка по параметрам доходность - риск — ликвидность, основанная на использовании элементов экономико-математического моделирования.

4. Введено понятие реальной доходности активов и разработана методика оценки привлекательности активных инструментов различного вида в увязке с фактором налоговой нагрузки, использование которой направлено на повышение чистой прибыли коммерческого банка.

5. Дано обоснование использования фактора эластичности предложения ресурсов со стороны клиентов коммерческого банка для повышения эффективности деятельности кредитной организации и на его основе разработаны модели оперативного принятия решений в области размещения ресурсов коммерческого банка: «модель, открытая по активам» и «модель, коммерческого банка: «модель, открытая по активам» и «модель, открытая по пассивам».

Значение полученных результатов для теории и практики состоит в том, что работа представляет собой самостоятельное завершенное научное исследование, а полученные в ходе работы выводы и рекомендации могут быть использованы в целях совершенствования управления активами и пассивами коммерческих банков. Практическая ценность диссертационного исследования состоит в том, что оно показало наличие незадействованных резервов в области повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка, использование которых может базироваться на предлагаемых автором подходах.

Сведения о реализации и целесообразности практического использования результатов. Теоретические положения и практические материалы работы используются в учебном процессе при чтении лекций, проведении семинарских занятий по курсам «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка» на кафедре финансов и кредита Читинского института Байкальского государственного университета экономики и права.

Разработанная модель определения реальной доходности активов с учетом налогового фактора, использование фактора эластичности при формировании ресурсов банка, а также расчет экономического аспекта управления ликвидностью получили воплощение в практике Читинского отделения № 8600 Байкальского банка СБ РФ.

Основные выводы и предложения по теме диссертационного исследования докладывались автором и обсуждались на ежегодных научно-практических конференциях Байкальского государственного университета экономики и права с докладами: «Некоторые аспекты управления ликвидностью коммерческого банка», «Особенности размещения средств в государственные ценные бумаги», «Матричная модель оптимизации структуры активов и пассивов коммерческого банка».

Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 6 научных публикациях общим объемом 1,92 п. л.

Объем и структура диссертационной работы. Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Диссертация изложена на 171 странице и включает 50 таблиц, из них 47 в тексте и 3 в приложениях, 19 рисунков, из которых 16 в тексте и 3 в приложениях, список использованной литературы из 155 наименований и 3 приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Инюшин, Сергей Викторович

Основные результаты, полученные С. Сили, сводятся к следующим1:

1. Принимаемые банком решения определяются одновременно издержками, ликвидностью и риском.

2. Стремление избежать риска зависит от условий ликвидности и издержек.

3. Процессы принятия решения не могут быть адекватно описаны только на основе портфельного подхода, так как при этом не рассматриваются ресурсные затраты и поведение, связанное с установлением депозитных ставок.

Эти процессы могут быть интерпретированы только полными моделями банковской фирмы.

На основе обзора существующих моделей совместного управления активами и пассивами можно сделать следующие выводы:

1. Существующие модели направлены на достижение трех основных целей: повышение доходности, поддержание ликвидности и снижение рисков. При этом в отечественных исследованиях на первое место выносится доходность, тогда как в западном подходе основным направлением оптимизации считается минимизация риска.

2. Существующие модели рассматривают различные этапы управления структурой активов и пассивов: формирование структуры, диагностика состояния структуры и оперативное управление.

3. Главной проблемой построения «идеальной» модели управления структурой активов и пассивов является то обстоятельство, что с усложнением модели ее практическая реализация значительно усложняется. Именно этим обусловлено наличие большого количества частных (охватывающих не все элементы управления) и упрощенных полных моделей.

4. Построение новой более эффективной модели должно базироваться на синтезе всех основных описанных подходов, при этом зарубежный опыт должен быть критически рассмотрен с учетом специфики российских условий. Модель должна быть полной и при этом реально адаптируемой к практическому использованию.

Подводя итог первой главы в целом необходимо еще раз отметить, что существующие в российской практике подходы требуют значительного совершенствования. До настоящего времени не получил широкого распространения метод совместного управления активами и пассивами банка, каждая группа рассматривается как самостоятельный объект банковского менеджмента. Зарубежные модели оптимизации структуры банковских требований и обязательств не могут быть использованы без адаптации в условиях нашей страны. Подобная ситуация определяет необходимость поиска путей повышения эффективности управления активами и пассивами, ориентированных на специфику российских условий.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

§ 2.1. Характеристика активных и пассивных операций банковской системы России

Банковская система нашей страны опровергает многие стандарты, применяемые банковскими аналитиками. В частности, вложения банков в государственные обязательства перестали являться наиболее безопасным источником ликвидности, а федеральное правительство - первоклассным заемщиком.

Серьезный урон финансовому состоянию банков нанесла девальвация рубля. Многие банки до наступления кризиса 1998 года имели открытые короткие валютные позиции. В условиях падения курса рубля у них произошло резкое увеличение обязательств, выраженных в валюте, относительно валютных требований, что неминуемо привело к отрицательному финансовому результату1.

Помимо огромных портфелей государственных облигаций большие проблемы были связаны с состоянием кредитных портфелей большинства российских банков. Банковский сектор является продолжением экономики. А экономика умудрилась прожить целое десятилетие, недостаточно поддерживая производство, не собирая налоги, не продавая ничего кроме нескольких видов природных ресурсов.2

Одним из явлений, наблюдавшихся перед кризисом, стало сокращение банками их ссудных портфелей. Тесное переплетение экономических интересов коммерческих банков и их крупных акционеров, являющихся одновременно привилегированными и эксклюзивными клиентами кредитных организаций, приводило к накапливанию просроченных кредитов, которые либо вообще не обслуживались, либо вовсе не могли быть возвращены даже при бесчисленных пролонгациях. В некоторых случаях у банков в кредитном '*

1 Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческих банков // Бухгалтерия и банки. - 1999. - № 10. -С. 7.

2 Там же. С. 7. портфеле остались в значительной мере те кредиты, по которым клиенты не в состоянии были проводить платежи по погашению и обслуживанию долга. В результате большая часть банковских активов оказалась иммобилизованной и обесцененной.

Сложилась своего рода «культура неплатежей». Зачастую заемщики в ожидании банкротств банков-кредиторов просто переставали погашать банковские кредиты, даже если были в состоянии выполнить обязательства. Официальная статистика вместе с тем свидетельствовала об относительно качественном состоянии кредитных портфелей лидеров банковского бизнеса. Согласно сводной статистической отчетности по 30 крупнейшим российским банкам на 1 апреля 1999 г. агрегированные стандартные ссуды (группа 1) составляли 78,47%, нестандартные ссуды (группа 2) — 4,95%, сомнительные (группа 3) — 5,40%, безнадежные ссуды группа 4) — 11,18%. То есть подавляющая часть кредитов выдана первоклассным заемщикам, возврат которых не вызывает никакого сомнения1.

Динамика просроченной задолженности, выводимая Центральным банком на основе предоставляемой отчетности коммерческими банками, даже в послекризисный период выглядела неплохо. Общее количество просроченных ссуд в общих объемах кредитования составляло 5,3% (1.08.1998), 7% (1.09.1998) и 10,3% (1.05.1999). Вместе с тем, по мнению аудиторской фирмы «Standart & Poor's» такие цифры были основаны на сильно заниженной оценке уровня риска присущего ссудным портфелям российских банков. В соответствии с методологией Центрального Банка такая оценка давалась исходя из регулярности платежей, а не по базовым показателям платежеспособности заемщика. Такая практика приводила к искажению реального состояния ссудной задолженности2.

Серьезные проблемы которые российский банковский сектор испытал в кризисный и ближайший пост-кризисный периоды тем не менее не разруши

1 Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческих банков // Бухгалтерия и банки. -С. 7.

2 Там же. С. 8.

1999.-№ 10. ли кредитную систему в целом. По данным Центрального банка России за последние пять лет, наблюдается неуклонный рост пассивов кредитных организаций (табл. 4) и соответственно увеличение вложений в активные инструменты (табл. 5).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Понятие структуры активов и структуры пассивов коммерческого банка ^ является одним из основополагающих в теории банковского дела, поскольку вся деятельность банка сводится к грамотному формированию пассивной части баланса с последующим инвестированием накопленных средств в активные инструменты. Приведенные точки зрения специалистов банковского дела позволяют сделать вывод, что в настоящее время преобладает позиция, согласно которой под оптимальным управлением активами и пассивами подразумевают комплекс мероприятий направленный на достижение максимальной доходности операций банка, поддержание заданного уровня ликвидности и минимизацию банковских рисков.

В настоящее время в вопросе оптимизации структуры активов и пассивов принято выделять следующие составные элементы: управление пассивами в части собственных и привлеченных средств, а также управление рисками, управление ликвидностью, управление доходностью в рамках управления структурой активов. Идея объединить отдельные методы управления активами и пассивами в единый процесс впервые была принята на вооружения * западными финансистами уже в 40-50 гг. XX века. Вместе с тем главной проблемой построения «идеальной» модели управления структурой активов и пассивов является то обстоятельство, что с усложнением модели ее практическая реализация значительно усложняется. Именно этим обусловлено наличие большого количества частных (охватывающих не все элементы управления) и упрощенных полных моделей.

В ходе исследования выявлено, что за последние пять лет пассивы российской банковской системы выросли в 5,5 раз, при этом по абсолютной величине наиболее значительно возросли срочные депозиты - на 971 млрд. руб. и депозиты до востребования - на 437 млрд. руб., а также счета капитала - на 584 млрд. руб. Наибольший относительный прирост имел место в отношении |Г/ инструментов денежного рынка - в 11,1 раза и депозитов органов государственного управления - в 6,2 раза. Позитивным фактором стало увеличение доли срочных депозитов с 29% до 34%, поскольку именно срочные депозиты являются основным источником «длинных» ресурсов банка и создают предпосылки для осуществления инвестирования средств в долгосрочные проекты. Основными недостатками существующей структуры пассивов можно признать недостаточный удельный вес вкладов населения, а также значительную дифференциацию по данному показателю у крупных и мелких банков. В структуре активов наиболее значимо, как в относительном, так и в абсолютном выражении, возросли требования к нефинансовым частным предприятиям и населению. Прирост по данному направлению активных операций составил 739% или 1444 млрд. рублей. Этот факт говорит о всевозрастающем вовлечении частного (негосударственного) сектора в экономику, что является позитивным фактором. Недостатком является очень низкая доля вложений в государственные ценные бумаги не более 11 % активов.

Несмотря на выявляемые положительные тенденции последних лет в области повышения качества структуры активов и пассивов российских банков, отдельные аналитики усматривают в сложившейся ситуации предпосылки для нового банковского кризиса. Данные опроса 230 представителей руководства коммерческих банков показали что 78% из них признали вполне возможным наступление кризиса российской банковской системы, при этом наиболее вероятный срок указывается в период 2002 - 2003 гг.

В процессе работы над диссертацией было установлено, что в российской банковской литературе уделяется значительное внимание управлению активами и пассивами коммерческого банка, отдельно по каждому направлению. Подход, заключающийся в совместном управлении активами и пассивами, является (по мнению автора диссертационного исследования) той основой, опираясь на которую нужно выстраивать оптимальную структуру активов и пассивов банка. Основываясь на большой значимости этого подхода предложено новое определение: активы и пассивы банка являются не самостоятельными денежными фондами, а двумя взаимозависимыми характеристиками единого фонда средств, сформированного и размещенного банком.

При этом структура пассивов характеризует условия формирования, а структура активов — условия размещения данных средств (определение автора диссертации). Таким образом, воздействуя на один элемент, например пассивы мы обязательно воздействуем и на активы, так как оба этих понятия являются лишь проявлением качественных характеристик единого фонда средств.

Ввиду необходимости учета фактора риска в процессе управления активами и пассивами коммерческого банка, в работе предложен к рассмотрению и использованию риск возможной потери актива: риск потери актива это оценочная степень снижения доходности активного инструмента, вследствие предполагаемой потери части данного актива. Подобный подход делает возможным сравнение разнородных активных инструментов и подведение общей основы под оценку привлекательности включения их в структуру активов банка. Оценить возможность наступления такого риска можно на основании статистики каждого конкретного банка при осуществлении активных операций. Включение величины риска в показатель реальной доходности активного инструмента, положительно сказывается на уменьшении параметров оптимизационной модели.

В диссертационной работе акцентировано внимание на том факте, что наиболее доходные активы обладают, как правило, более высоким уровнем риска и возникающей в связи с этим проблеме построения оптимального распределения ресурсов: с одной стороны кредитные организации заинтересованы в получении максимальных доходов от своих активных операций, с другой - сталкиваются с ростом риска потери ликвидности. Для решения данного противоречия предложена модель распределения ресурсов кредитной организации, призванная в полной мере соответствовать обозначенным выше принципам. Для описания процесса функционирования кредитной организации структура привлеченных средств банка и соответствующих им активов представлена в табличной форме. Матричная форма полученной группировки активов и пассивов, а также существующие ограничения на источники средств и размещение активов говорит о схожести данной модели с транспортными задачами математического моделирования. Введение критерия ликвидности позволяет находить максимально доходные варианты распределения привлеченных средств с одновременным соблюдением требований обязательных нормативов.

В ходе исследования обоснована необходимость рассмотрения не номинальной, а реальной доходности при выборе коммерческим банком активных инструментов. Это связано с тем обстоятельством, что максимальный объем доходов в российских условиях не всегда соответствует наибольшему объему чистой прибыли. Данное явление обусловлено налоговыми платежами, базой которых являются доходы и прибыль кредитной организации. Их величина, ввиду особенностей налогового законодательства России, зависит не только от объема доходов, но и от вида активов по которым они были получены. Основной разрыв между номинальной и реальной доходностью активов связан с уплатой налога на прибыль. Специфика данного налога, в отличие от оборотных налогов, состоит в том, что полученные доходы облагаются им лишь в той части, в которой увеличивают базу по налогу на прибыль (создают дополнительную налогооблагаемую прибыль).

В ходе исследования дано обоснование использования фактора эластичности предложения ресурсов со стороны клиентов банка для повышения эффективности деятельности кредитной организации. Отправной точкой использования фактора эластичности для целей оптимизации структуры активов и пассивов служит тот факт, что в экономической системе клиент банка выступает в качестве продавца ресурсов (осуществляет их предложение), а банк - в качестве приобретателя. Подобные отношения, основанные на рыночном характере денежного продукта, тесно связаны с понятием эластичности спроса и эластичности предложения. На практике это означает, что, повышая процентные ставки по привлеченным средствам, банк, за счет возросшего предложения со стороны клиентов, увеличивает свои ресурсы. Наоборот снижение процентных ставок приведет к их оттоку. Свойства эластичности привлеченных средств могут сыграть значимую роль при принятии управленческих решений и предопределить конечные финансовые ре* зультаты. На основе матричной модели распределения ресурсов банка и с учетом влияния фактора эластичности, разработаны модели оперативного принятия решений в области размещения ресурсов, под условными названиями: «модель, открытая по активам» и «модель, открытая по пассивам»

В результате исследования проблемных вопросов управления ликвидностью коммерческих банков в российской практике предложен подход к поддержанию необходимого уровня ликвидности, в соответствии с которым ликвидным может считаться такой банк, который в любой момент времени располагает объемом ликвидных активов, позволяющим обеспечить все текущие потребности с учетом выполнения обязательств перед клиентами. Иными словами на каждый конкретный день приход ликвидных активов превышает потребность в них. Таким образом, для управления ликвидностью необходимо использовать анализ оборотов (потоков) ресурсов. В сбалансировано работающем банке поддерживается примерно одинаковый уровень поступления и выплаты средств по счетам клиентов, а также наблюдается превыше* ние доходов над расходами. Таким образом, для покрытия потребностей в ликвидных активах достаточно этих двух источников, а средства от погашения долгосрочных активов представляют собой свободный излишек, который может быть вновь инвестирован в доходные инструменты на длительные сроки. Данное правило действительно, если рассматривать общую тенденцию, но на конкретную дату потребность в ликвидных активах может значительно превысить их текущее поступление

Для предотвращения неплатежеспособности банк может принять следующие меры: осуществить накопление ликвидных активов за ряд дней предшествующих пику неликвидности, либо осуществить заем на рынке межбанковских кредитов. С точки зрения сохранения ликвидности оба этих f> варианта равноценны, поскольку позволяют подойти к проблемной дате с достаточным объемом ликвидных активов. Поэтому при выборе модели поведения на первое место выдвигается экономический аспект, а именно получение максимального финансового результата. Иными словами из двух равноценных вариантов будет выбран менее затратный. В диссертационной работе предложено общее решение задачи поиска оптимального периода накопления ликвидных активов для покрытия дефицита ликвидности.

Комплексное использование предлагаемых в диссертационном исследовании подходов, прошедших практическую апробацию в Читинском отделении Байкальского банка СБ РФ, способно оказать реальное положительное воздействие на качественные характеристики структуры активов и пассивов коммерческого банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Инюшин, Сергей Викторович, 2003 год

1. Конституция РФ от 12.12.1993 г. * 2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая: Федеральный закон от 26 января1996 № 15-ФЗ.

2. Постановление Конституционного Суда РФ от 23.02 1999 г. N 4-П по делу о проверке конституционности положения части второй статьи 29 федерального закона "О банках и банковской деятельности".

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. №395- 1.

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 г. № 40 — ФЗ.

5. Распоряжение Правительства РФ «О государственном регулировании деятельности кредитных организаций» от 20 ноября 1998 г. № 1642 р.

6. Инструкция «О составлении финансовой отчетности» от 1 октября 1997 г. № 17.

7. Ю.Инструкция ЦБ РФ «О формировании резерва на возможные потери по ссудам» от 25 декабря 1997 г. № 62а.11 .Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 30 января 1996 г. №1.

8. Приказ ЦБ РФ О введении в действие Положения «об организации внутреннего контроля в банках»: от 28 августа 1997 г. № 02-372.

9. Письмо ЦБ РФ «О формировании резерва на возможные потери по ссудам» от 20 декабря 1994 г. № 130.

10. Ф 14.Письмо ЦБ РФ «О рекомендациях Базельского комитета по банковскомунадзору» от 10 июля 2001 г. № 87-т.

11. Положение ЦБ РФ «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998 г. № 39-П.

12. Положение ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П.

13. Положение ЦБ РФ «Об организации внутреннего контроля в банках» от 10 октября 1997 г. № 509.