Разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Филатов, Сергей Владимирович

• Филатов, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Филатов, Сергей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1.

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КАК ИНСТРУМЕНТ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ.

1.1. Сущность и содержание финансового анализа.

1.2. Оценка существующих методов и моделей финансового анализа.

1.3. Совершенствование методики анализа финансового состояния предприятия.

Выводы по главе 1.

ГЛАВА II.

МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Комплексный подход к оценке финансового состояния предприятия.

2.2. Описание математической модели оценки финансового состояния предприятия.

2.3. Включение в математическую модель показателей эффективности деятельности.

2.4. Разработка методики реализации математической модели оценки финансового состояния предприятия.

Выводы по главе II.

РЕАЛИЗАЦИЯ МАТЕМАТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ВОДОХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА МУП «ВОДОКАНАЛ».

3.1. Комплексный анализ финансового состояния МУП «Водоканал» с применением математической модели оценки финансового состояния предприятия.

3.2. Качественная оценка финансового состояния.

МУП «Водоканал» и пути его улучшения.

3.3. Использование результатов финансового анализа в прогнозировании и планировании финансово-хозяйственной деятельности МУП «Водоканал».

Выводы по главе III.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия»

Актуальность темы исследования. Повышение гибкости и скорости управления на предприятии в условиях современной экономики может быть достигнуто за счет применения математических моделей и инструментов, позволяющих оптимизировать подготовку управленческих решений. Принятие качественных управленческих решений основывается, прежде всего, на комплексной оценке финансового состояния предприятия.

Ввиду того, что предприятие само по себе является сложной социально-экономической системой, функционирующей в условиях неопределенности, получение таких оценок является сложной задачей не только с экономической, но и с математической точки зрения. Как следствие, возрастает актуальность разработки экономико-математических моделей, которые могут позволить осуществлять комплексную оценку финансового состояния предприятия с достаточной точностью и надежностью.

Комплексный подход к оценке финансового состояния предприятия основывается на построении системы показателей, характеризующей все существенные стороны деятельности предприятия, находящихся в определенной взаимосвязи друг с другом и дающих необходимую и достаточную информацию для принятия управленческого решения.

Существующие в настоящее время методики финансового анализа не позволяют в полной мере учесть наличие всех возможных взаимосвязей, проявляющихся в системе финансовых показателей, и оценить влияние показателей друг на друга. Поэтому актуальной является задача разработки математических моделей, способных удовлетворять данным требованиям.

Вышесказанное определило выбор темы и актуальность направления исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия как инструмента поддержки принятия управленческих решений.

В соответствии с указанной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

• провести исследование методов и моделей, используемых в финансовом анализе, выявить их основные характеристики, возможности, а также сильные и слабые стороны;

• осуществить сравнительную оценку основных методик анализа финансового состояния предприятия и выявить направления их совершенствования;

• на основе комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия обосновать выбор системы показателей;

• разработать математическую модель, позволяющую определять финансовое состояние предприятия по заданным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности;

• провести имитационные расчеты для выявления взаимосвязей и зависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности;

• разработать программный инструментарий, реализующий алгоритм математической модели;

• разработать методику комплексной оценки финансового состояния предприятия, учитывающую различные взаимосвязи в системе финансовых показателей;

• предложить рекомендации по применению разработанной методики для прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

• доказать работоспособность и эффективность применения разработанной методики.

Объектом исследования являются методики анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является процесс моделирования финансового состояния предприятия.

Теоретическую базу исследования составляют фундаментальные концепции, выводы и гипотезы, обоснованные и представленные как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе по финансовому менеджменту, анализу, управлению и планированию финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

Среди ученых, труды которых послужили теоретической базой диссертации, являются: М.И. Баканов, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Е.В. Негашев, В.Д. Новодворской, В.И. Петрова, Н.Н. Погостинская, Ю.А. Погостинский, Р.С. Сайфулин, А .Я. Усачев, А.Н. Хорин, А.Д. Шеремет и др.

Методологической базой исследования послужили общенаучные методы, такие как методы анализа и синтеза, системный подход. В зависимости от решаемых задач применялись численные методы оптимизации, методы математической статистики и теории вероятностей.

Научная новизна исследования заключается в разработке механизма комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющего учитывать различные взаимосвязи в системе финансовых показателей.

Предмет защиты составляют следующие положения и результаты, полученные лично соискателем и содержащие элементы научной новизны:

• в рамках комплексного подхода к анализу и оценке финансового состояния предприятия обоснован выбор системы финансовых показателей для предприятия водохозяйственного комплекса;

• разработана математическая модель, позволяющая определять финансовое состояние предприятия по заданным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности;

• разработаны и обоснованы интегрированные показатели для комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющие учитывать различные взаимосвязи, проявляющиеся в системе финансовых показателей;

• предложена шкала качественной оценки финансового состояния предприятия, имеющая восемь характеристик, охватывающих диапазон: от «идеального» финансового состояния до «банкротства»;

• получена зависимость, описывающая изменение финансового состояния предприятия во времени, которая на основе интегрированных показателей оценки позволяет осуществлять прогнозирование финансового состояния предприятия;

• предложены рекомендации по использованию разработанной методики в сочетании с существующими методами и моделями для прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Отмеченные результаты соответствуют пункту 1.4. «Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений» и пункту 2.3. «Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях» паспорта специальности 08.00.13.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в разработке новых и совершенствовании существующих теоретических и методических аспектов развития системы комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия в современных условиях.

Практическая значимость исследования заключается в применении разработанной математической модели для повышения эффективности процессов прогнозирования, планирования и анализа финансового состояния предприятий.

Разработанный на основе математической модели программный инструментарий может использоваться экономистами, бухгалтерами, аналитиками, финансовыми менеджерами и другими заинтересованными специалистами для выявления связей и зависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предложенные и обоснованные интегрированные показатели оценки финансового состояния предприятия позволят предприятиям, решающим проблему совмещения динамического развития с платежеспособностью, более четко ориентироваться между соответствующими показателями, что поможет при планировании создавать рациональную для себя структуру активов и обязательств.

Разработанная методика в сочетании с существующими методами и моделями на современном этапе развития вычислительной техники может использоваться в деятельности предприятий в следующих целях:

• проведение комплексного анализа и оценки финансового состояния;

• выявление и устранение слабых мест в финансово-хозяйственной деятельности;

• оперативное управление и контроль уровня платежеспособности в сочетании с показателями эффективности деятельности;

• прогнозирование финансового состояния;

• планирование финансово-хозяйственной деятельности.

Внедрение и апробация работы.

Основные положения и выводы диссертации докладывались и получили одобрительную оценку на конференциях: Научно-техническая конференция в Московском государственном университете природообустройства «Проблемы научного обеспечения развития эколого-экономического потенциала России» МГУП, 2004; на совместном заседании кафедры Управления водохозяйственным производством и Экономики природообустройства МГУП, 2005; Научно-практическая конференция «Роль природообустройства в обеспечении устойчивого функционирования и развития экосистем» МГУП, 2006; «Тезисы докладов научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов. Актуальные проблемы статистического анализа социально-экономических явлений и процессов» МЭСИ, 2007; IV Российская научно-методическая конференция: «Совершенствование подготовки IT-специалистов по направлению «прикладная информатика» для инновационной экономики» МЭСИ, 2008; «Доклады студенческой научно-практической конференции ЕАОИ «Актуальные проблемы современного управления: теория и практика» 22 ноября 2008 года».

Структура и объем работы отражают логику и последовательность научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Общий объем работы составляет 162 страницы компьютерного текста, включающего 29 рисунков и 37 таблиц. Список использованной литературы включает 114 наименований.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Филатов, Сергей Владимирович

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Исследованы основные методы и модели, применяемые в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Выявлены их основные характеристики, возможности, а также сильные и слабые стороны. Выбор метода и модели определяется в зависимости от характера решаемой задачи. С учетом этого сделан вывод о необходимости разработки математической модели в целях комплексной оценки финансового состояния предприятия.

2. Проведена сравнительная оценка основных методик анализа финансового состояния предприятия, в результате выявлены их наиболее существенные различия, а также направления их совершенствования. Уточнены наиболее важные направления анализа и оценки финансового состояния предприятия. Разработку математической модели оценки финансового состояния предприятия предложено осуществлять на основе использования финансовых коэффициентов с учетом наиболее важных направлений анализа.

3. На основе комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия в соответствии с принципами существенности, обозримости (неизбыточности), древовидной структуры системы показателей, разумного сочетания абсолютных и относительных показателей и неформальности (действенности) в работе обоснован выбор системы показателей.

4. Разработана математическая модель оценки финансового состояния предприятия, которая позволяет производить расчёты элементов актива и пассива бухгалтерского баланса через задаваемые значения основных показателей финансово-хозяйственной деятельности на основе критериев, определяемых целями развития предприятия. Предложенный методический подход позволяет выявлять факторы, способствующие повышению эффективности деятельности.

5. Проведенные имитационные расчеты, позволяют сделать вывод о многообразии взаимосвязей между финансовыми показателями, которые следует определять для каждого конкретного случая. Данное исследование свидетельствует также о возможности с помощью математической модели и разработанной методики осуществлять контроль и управление системой важнейших финансовых показателей с учетом факта интерференции исходных данных, что, по нашему мнению, может служить надежной информационной базой для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

6. Средствами MS Excel разработан программный инструментарий, реализующий алгоритм математической модели, что делает ее вполне доступной для практического применения с использованием современной вычислительной техники.

7. Разработаны и обоснованы интегрированные показатели для комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющие оценить предприятие с точки зрения платежеспособности — а и эффективности деятельности - Р, а также дать общую оценку финансового состояния — у. Разработана методика комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющая на основе рассчитанных интегрированных показателей учитывать различные взаимосвязи в системе финансовых показателей.

8. Получена зависимость, описывающая изменение финансового состояния предприятия во времени, которая позволяет прогнозировать его на ближайшую перспективу. Предложены рекомендации по применению разработанной методики в процессах прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности. При этом результаты расчетов по разработанной математической модели могут служить исходными данными для расчетов по модели управления запасами - Уилсона и по моделям управления денежными средствами — Баумола и Миллера-Орра.

9. На основании исследования, проведенного на примере МУП «Водоканал» получены результаты, доказывающие работоспособность и эффективность разработанной методики.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Филатов, Сергей Владимирович, 2009 год

1. Акофф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах. Пер. с англ. М.Советское радио, 1974.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. -М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Андреев В.Д. Практический аудит (справочное пособие), М.: Экономика, 1994.

4. Аудит предприятия. Методология аудиторской проверки хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие. Сост. В.В. Нитецкий, Н.Н. Кудрявцев, М.: Дело: Акад. нар. х-ва Правительства Российской Федерации, 1995.

5. Аудит. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по эк.спец./Подольский В.И. и др.: под. ред. В.И.Подольского, М.: Аудит:ЮНИТИ, 1997.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика 1994.

8. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1996.

9. Благуш П. Факторный анализ с обобщениями / Пер. с чешек.; Вступительная статья Б.Г. Миркина. — М.: Финансы и статистика, 1989.

10. Борисов А.Н., Павлов В.А. Прогнозирование непрерывной функции с использованием нейронных сетей. — Ж-л «Автоматика и вычислительная техника», 1995, № 5.

11. Быкадоров В.Л. Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. -М.: «Издательство «ПРИОР», 1999.

12. Бэстенс Д.Э., Берг В.М., Вуд Д. Нейронные сети и финансовые рынки. Принятие решений в торговых операциях. -М.: ТВП, 1997.

13. Ванинский А.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. М.: Финансы и статистика, 1987.

14. Вейсвейллер Р. Арбитраж. Возможности и техника операций на финансовых и товарных рынках: Пер.с англ. М.: Церих-ПЭЛ, 1995.

15. Вержбицкий В.М. Численные методы. Математический анализ и обыкновенные дифференциальные уравнения. — М.: ГУП «Издательство «Высшая школа» 2001.

16. Герстнер П. Анализ баланса — 2-е изд. — М.: Экономическая жизнь, тип рабочего изд-ва «Прибой» им. Е. Соколовой, 1926.

17. Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. Спб.: Издательства Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1996.

18. Горчаков А.А. Математический аппарат для инвестора. "Аудит и финансовый анализ", 1997, № 3.

19. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. Спб.: Специальная литература, 1995.

20. Гухман А.А. Введение в теорию подобия. М.: Высшая школа, 1973.

21. Дидэ Э. и др. Методы анализа данных: Подход, основанный на методе динамическихсгущений. Пер. с фр. М.: Финансы и статистика, 1985.

22. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебник. — Финансы и статистика, 1998.

23. Дубров A.M. Компонентный анализ и эффективность в экономике: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.

24. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. — М.: Финансы и статистика, 1995.

25. Ефимова О. В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.

26. Ефимова О.В. Финансовый анализ на современном этапе развития / Докторская диссертация / Москва 2000.

27. Жамбекова Р.Л. Методология системной экономической диагностики предприятия / Докторская диссертация / Санкт-Петербург 2000.

28. Заде Л.А. Размытые множества и их применение в распознавании образов и кластер-анализе / Классификация и кластер. Пер. с англ. / Под ред. Дж. Вэн Райзина. М.: Мир, 1980.

29. Иберла К. Факторный анализ / Пер. с нем. В.М. Ивановой. М.: Статистика, 1980.

30. Иванов В.В. Надежность вашего банка. М.: ФБК-ПРЕСС, 1997.

31. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1998 1999 годы // Эксперт, № 39, 18 октября 1999.

32. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) Учебник. М.: Инфра-М, 1998.

33. Качеянц М.Г. Проблемы оценки экономической устойчивости угольных шахт при принятии плановых рещений: Автореф. дис. канд. экон. наук. — М, 1994.

34. Кимбл Г. Как правильно пользоваться статистикой. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1982.

35. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения. Пер. с апгл. М.: Радио и связь, 1981.

36. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент.-М.: Финансы и статистика, 1999.

37. Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

38. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2002.

39. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

40. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000.

41. Ковалев В.В., Смирнов В.Н. Многомерный статистический анализ научно-технического прогресса в торговле: Учебное пособие. Л.: ЛИСТ, 1988.

42. Козловская Э.А., Козловский В.А., Савруков Н.Т. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности: Конспект лекций. — Спб.: Политехника, 1994.

43. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крицмена.- М.: ИНФРА-М, 1996.

44. Красс М.С., Чупрынов Б.П. Основы математики и ее приложения в экономическом образовании. Издательство «Дело» Москва 2002.

45. Крастинь О.П. Изучение статистических зависимостей по многолетним данным. — М: Финансы и статистика, 1981.

46. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле, М.: АО "ДИС", "МВ-Центр", 1994.

47. Логинов М. Рейтинг мертв, а мы еще нет // Коммерсант-Daily, № 123, 1996.

48. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. М.: ABF, 1996.

49. Лоскутов Р.Ю. Резервы повышения экономической устойчивости промышленного предприятия: Автореф. дис. канд. экон. наук. — М, 1998.

50. Лоули Д., Максвелл А. Факторный анализ как статистический метод / Пер. с англ. — М.: «Мир», 1967.

51. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003.

52. Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации: Учебное пособие. — Спб.: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1996.

53. Малыхин А.Л., Горохов А.А., Нохрина Т.А. Оптимальное число существенных признаков при описании сложных объектов / Проблемы теории и практики менеджмента. Сборник статей. Выпуск 2. Тюмень: Издательство ТГУ, 2000.

54. Мамиконов А.Г. Управление и информация. — М.: Наука, 1975.

55. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.: «ПРИОР», 1997.

56. Маркин. Ю.П. Имитационное моделирование и управленческие игры в текстильной и легкой промышленности. — М.: Легкая и пищевая промышленность, 1982.

57. Мацкевич И.П. Свирид Г.П. Высшая математика. Теория вероятностей и математическая статистика. — Минск: Вышэйшая школа 1993.

58. Международные стандарты финансовой отчетности 1998: издание на русском языке Аскери-Асса, 1998.

59. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Учебник. М.: Перспектива 1995.

60. Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите: Теория и практика: Учеб. Пособие. М.: Дело, 2001.

61. Новодворский В.Д. Хорин А.Н. отчетная информация и ее пользователь / Бухгалтерский учет. — 1993.

62. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. В 3-х частях/ Под ред. В.Д. Новодворского. М.: Бухгалтерский учет, 1994. - 4.1. — (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).

63. О' Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами (FAST): Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1995.64