Развитие индустрии гостеприимства в условиях альтернативного выбора форм инвестиций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Храмова, Оксана Валерьевна

• Храмова, Оксана Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Храмова, Оксана Валерьевна

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СТРУКТУРА ИНДУСТРИИ ГОСТЕПРИИМСТВА.

§1.1. Индустрия гостеприимства как объект исследования.

§ 1.2. Характеристика базовой инфраструктуры индустрии гостеприимства.

§1.3. Обобщенная система программных мероприятий федерального и региональных уровней по развитию инфраструктуры индустрии гостеприимства.

• § 1.4. Объекты индустрии гостеприимства.

§ 1.5. Форма собственности как один из основных факторов определяющих развитие объектов индустрии гостеприимства.

ГЛАВА 2. ИНВЕСТИЦИИ И ИХ ЗНАЧЕНИЕ В РАЗВИТИИ

МАТЕРИАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ИНДУСТРИИ

ГОСТЕПРИИМСТВА.

§2.1. Сущность и роль инвестиций. Мировая практика.

§ 2.2. Нормативный аспект инвестиционной деятельности.

§ 2.3. Основные источники финансирования.

§ 2.4. Планирование инвестиций. Методический аспект.

ГЛАВА 3. ПРИОРИТЕТНЫЕ ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ОБЪЕКТОВ

ИНДУСТРИИ ГОСТЕПРИИМСТВА.,.

§ 3.1. Сущность применения различных форм финансовых вложений.

§ 3.2. Система лизинга объектов инфраструктуры гостеприимства.

§ 3.3. Формализация ограничений по определению границ платежей по издержкам финансового проекта.

ВЫВОДЫ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие индустрии гостеприимства в условиях альтернативного выбора форм инвестиций»

Актуальность темы исследования обусловлена недостаточностью теоретической разработки перспективных форм инвестиций в развитие въездного туризма как одного из направлений совершенствования инфраструктуры туристического бизнеса.

Длительное время в России инвестиционный процесс имел форму наращивания крупномасштабных капиталовложений фактически без учета современных и перспективных технологических требований. В связи с этим не стояло задачи осуществления необходимой структурной перестройки в соответствии с мировыми тенденциями технологических и экономических изменений. Это в полной мере относится и к въездному туризму, когда комфортный уровень предоставляемых туристических услуг не соответствовал современным требованиям.

Инвестиционный комплекс, будучи наиболее уязвимым и инерционным сектором экономики, особенно глубоко отражается на индустрии гостеприимства. На преодоление сложившейся ситуации потребуется еще немало времени и после наступления общеэкономического оживления.

Оценивая перспективы развития мирового туризма, Всемирная туристская организация прогнозирует вхождение России к 2010 году в десятку наиболее посещаемых стран мира. Однако осуществить это возможно только при условии проведения активной созидательной государственной и инвестиционной политики в сфере туризма.

Особенности развития туризма в России во многом обусловлены политическими и экономическими изменениями, происходившими в стране после 1990 года. Иностранные граждане получили возможность свободно передвигаться по территории России, а российские выезжать за границу. Небольшие частные туристские фирмы стали во множестве появляться и в крупнейших городах, и в далекой провинции. Общий экономический кризис этих лет тоже существенно повлиял на структуру и динамику российского туризма. В итоге резко сократился спрос на преобладавшие прежде путешествия и отдых внутри страны и столь же резко увеличился спрос на ранее весьма немногочисленные поездки в зарубежные центры туризма. Типичен пример большого черноморского курорта Сочи, санатории и дома отдыха которого в 1990 году посетили более 1,2 млн. человек, в 1992 году -лишь 0, 57, в 1994 году - 0,4 млн. человек. В 1995 и 1996 годах число посетителей выросло до 0,6 миллиона человек. По итогам 2002 г. отмечается рост въездного туризма в Россию на уровне 9%. 1 .

Основная причина чрезвычайного спада во внутреннем туризме -прекращение его финансирования государством и профсоюзами. Сократился и поток иностранных туристов, приезжающих в Россию. Таким образом, социально-экономические факторы в последние годы не способствовали полноценному и сбалансированному развитию российского; туризма.

Правительство РФ предпринимает необходимые меры для выхода из кризиса. Наряду с другими направлениями антикризисной политики России особое место занимает развитие туризма.

Туризм сегодня является рекордно большой индустрией современного мира, самой рентабельной отраслью мирового хозяйства, занимая в то же время первое место по темпам роста.

Только в 2001 г. Правительством РФ заключено около 20 международных договоров, затрагивающих вопросы взаимовыгодного сотрудничества в области туризма.

Туризм является одной из крупнейших и динамичных отраслей экономики. Высокие темпы его развития, большие объемы валютных поступлений активно влияют на различные сектора экономики. На сферу туризма приходится около 6% мирового валового национального продукта, 7% мировых инвестиций, каждое 16-е рабочее место, 11% мировых потребитель

1 Борисова Е. Время обустраивать туризм в России.// Турбизнес. - № 5 апрель (57) 2002. ских расходов 2. По данным Всемирной Туристской Организации к 2010 году количество туристов в мире увеличится с нынешних 567 млн. до 937 млн. чел., благодаря чему объемы международного туристического бизнеса в денежном выражении удвоятся в ближайшие 20 лет, и составят 7,2 о трлн. долларов США . Конечно форс-мажорные обстоятельства, вызванные террористической войной исламского фундаментализма (события 11 сентября 2001г.) против цивилизованного мира, внесли значительную корректировку в эти прогнозы, но сущность туризма как крупнейшей индустрии и тенденция увеличения его развития не изменилась.

Эксперты подчеркивают, что так называемый "синдром 11 сентября" все еще оказывает влияние на мировой туристический рынок, хотя его влияние подчас преувеличивается. Фактор террористической угрозы, похоже, уже прочно занял свое место в современном мире, но в 2002 г., как, во всяком случае, считают специалисты ВТО 4, его воздействие на туризм было локальным и ограниченным во времени. По мнению экспертов ВТО, экономическая ситуация в мире оказывает на международный туризм гораздо большее влияние, чем террористическая угроза5.

Указом Президента РФ от 22 декабря 1995 г. N 1284 6 была одобрена «Концепция реорганизации и развития туризма в РФ», в которой было признано, что инвестиции в отечественный туризм носят только тактический характер и затруднены в силу негарантированности возврата средств и получения прибыли, отсутствия планового характера деятельности и возможности осуществлять долгосрочную инвестиционную стратегию. Главная цель концепции - создание в России современного высокоэффек

Маркова В.Д. Маркетинг услуг. -М., 1996. С.З.

3 Tourism trends to the year 2010. International forum. Parliaments and local authorities. WTO, Cadiz, Spain, 16-17 March 1995. P. 6-12.

4 Всемирная туристская организация. Генеральный секретарь ВТО - Франческо Франджиалли. Представитель России в ВТО - Андрей Шлевков.

5 Международный туризм в 2002 году: кризис откладывается.// Турбизнес. - № 4 (74) 2003. тивного и конкурентоспособного туристического комплекса, обеспечивающего, с одной стороны, широкие возможности для удовлетворения потребностей российских и зарубежных граждан в туристических услугах, а с другой - значительный вклад в развитие экономики страны, в том числе за счет увеличения количества рабочих мест, налоговых поступлений в федеральный бюджет, притока иностранной валюты. Концепцией предполагается, что для реализации поставленной цели наряду с Государственным комитетом Российской Федерации по физической культуре и туризму, будут действовать Координационный комитет по физической культуре, спорту и туризму при Президенте Российской Федерации, которые должны обеспечить: объединение финансовых и материальных ресурсов туристических, банковских и иных коммерческих структур в целях содействия в реализации программ развития туризма; создание национальных гостиничных сетей, конкурентоспособных на мировом рынке; строительство и реконструкцию гостиниц, других туристических объектов и комплексов, их финансирование, ввод в действие и последующую эксплуатацию; инвестирование проектов, направленных на комплексное развитие регионов, перспективных в области иностранного и внутреннего туризма; содействие в привлечении инвестиций, в том числе иностранных, в туристическую индустрию России.

Также была разработана и утверждена Федеральная целевая программа «Развитие туризма в РФ» (в дальнейшем Программа) 7. В этой Программе, принимая во внимание ограниченные возможности инвестирования развития материальной базы туризма за счет средств федерального

6 Указ Президента Российской Федерации от 22 декабря 1995 г. N1284 (в дальнейшей ред. Указов Президента Российской Федерации от 09.07.1997N 711, от 06.04.2000 N

634). бюджета, предусматривается использование различных форм государственного стимулирования для привлечения в сферу туризма частных инвестиций, в том числе иностранных.

В декабре 1999 г. были утверждены прилагаемые мероприятия реализации второго этапа (1999-2005 гг.) Программы "Развитие туризма в о

Российской Федерации" .

Актуальность работы определяется также мероприятиями второго этапа Программы, приведенными в табл. 1.

Разработка прогнозов по привлечению инвестиций для развития туристической инфраструктуры, формирование базы данных инвестиционных проектов; формирование базового пакета инвестиционных проектов в области развития туристической инфраструктуры и дальнейшее их продвижение на внутреннем и внешнем инвестиционных рынках, а также разработка схем перспективного размещения туристических объектов и развития туристической инфраструктуры на территории Российской Федерации возможны только при разработанных методике, способах и формах привлечения инвестиций.

В настоящее время уже накоплена определенная база для анализа некоторых форм и методов долгосрочного финансирования объектов индустрии гостеприимства. Тем не менее, рекомендации по их применению, носят в основном академический характер. Автор предлагает свой вариант решения этой проблемы, основой которого является дифференциация объектов индустрии гостеприимства по критерию их оценки с точки зрения форм, способов и источников их долгосрочного финансирования. Этим и определяется актуальность настоящего исследования.

Федеральный закон РФ «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации» 9 среди прочего, определил принципы государствен

•7

Федеральная целевая программа «Развитие туризма в Российской Федерации» №177 от 26 февраля 1996 г.

8 Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17 декабря 1999г. № 2090-р ной политики, направленной на установление правовых основ единого туристского рынка в Российской Федерации, а также определил порядок рационального использования туристских ресурсов Российской Федерации.

Таблица 1

Наименование мероприятия

Исполните, ли

Срок выпол нения 1999: 2005 годы -i всего из них за й счет федеральн ого бюджета

20002002 годы всего из них за счет федераль ного бюджета

20032005 I годы

Ожидаемые результаты

1 Научное обеспечение

Разработка прогнозов Минспорт 2000- 300 300 по привлечению ин- России, 2003 организац годы учреждени я на

50 86 50 86 114 50

114 I вестиций для развития туристической инфраструктуры формирование базы данных инвестицион- конкурсно ных проектов й основе

ISI

И1

4. Содействие развитию материальной базы туризма создание научно -методической ос-новы для прогно-зирования инвес-тиций в сфере ту-ризма, разработки механизмов их привлечения и повы-шения эффектив-ности использования

Формирование базо- Минспорт 2000- No 400 100 100 100 |юо создание условий для ч вого пакета инвести- России, (2005 100 00 if ускорения ционных проектов в предприят [ГОДЫ { 100 реконструкции, области развития ия и § модернизации

24. туристической инф- (организац { строительства раструктуры и даль- ии на 1 ! важнейших нейшее их продвиже- (конкурсно { туристических объектов: ние на внутреннем и |й основе 1 1 I внешнем инвести- I 1 1 1 I ционных рынках 1 i. 1 if 1 разработка схем пер- (минспорт (ЕоСЮ-™ 1400 400 |юо 100 100 100 создание условий для |

1 спективного разме- России, |2005 1 100 100 I ускорения

1 щения туристических (предприят |годы S 100 t реконструкции,

25 {объектов и развития :ияи | I j модернизации |

I {туристической инфра- [организац | 1 I I строительства

1 структуры на террито- ии на ! 1 важнейших

I рии Р.Ф. конкурсно | j I туристических объектов)

1 1 й основе 1 !' 1 I 1 i ; i,.,,,.^,.„. .и., .„.,.i

Тем не менее, практика выдвигает новые обоснованные требования к законодательству ю

9 Федеральный закон РФ№ 132-ФЭ «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации» от 24 ноября 1996 г.

10 Азар В.К, Акишин В. Н., Байназаров Ю.К., Маринин М.М., Путрик Ю.С. и др. Предложения проекту федерального закона «О внесении поправок и дополнений в федеральный закон «Об основах туристской деятельности в РФ»». В справ.

Состояние научной разработанности темы. Вопросу привлечения инвестиций, в том числе и в туристический бизнес, посвящено множество научных работ. Практически все концепции этих работ реализованы и имеют свою историю практического применения. К сожалению, эти работы применимы либо в странах с развитыми рыночными отношениями, либо в экзотических странах, но в России применимы лишь частично. Россия имеет свою специфику переходного периода и требует предметных разработок по привлечению инвестиций сообразно наличествующим условиям.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке методических основ применения альтернативных форм инвестиций в объекты (индустрии гостеприимства) на основе классификации этих объектов по критериям приоритетности, выбора источников и форм их инвестирования, а также с учетом необходимых, устоявшихся в мировой практике требований потенциальных инвесторов туриндустрии.

Цели исследования реализуются постановкой и решением следующих задач: анализ и оценка состояния отечественной индустрии гостеприимства с целью выявления проблем ее перспективного развития; выявление ключевых объектов, развитие которых будет обеспечивать формирование пакета услуг, отвечающих современным требованиям; формирование рекомендаций по финансированию реконструкции и создания материальной базы инфраструктуры гостеприимства как основы повышения качества туристского продукта; анализ форм и методов долгосрочных финансовых вложений в инфраструктуру индустрии гостеприимства;

Туристские Фирмы». Вып. 24. - СПб.: Невский фонд, 2001. - С. 27-37.; Тенденции туристского рынка.// Турбизнес. - 2000 -№11. выявление возможности применения альтернативных форм и методов долгосрочных финансовых вложений в инфраструктуру индустрии гостеприимства; выявление ограничений применения перспективных форм инвестиционной деятельности по развитию объектов инфраструктуры индустрии гостеприимства;

Объектом исследования являются альтернативные формы инвестиций в объекты инфраструктуры индустрии гостеприимства с учетом требований рынка туристских услуг в современных социально-экономических условиях и с перспективой вступления России в ВТО.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования являются методы анализа и синтеза, системного подхода к рассмотрению объекта исследования. В ходе исследования применялись структурно-функциональные методы экономического, финансового, статистического и системного анализа. Практическая направленность исследования потребовала изучения и анализа работ зарубежных и отечественных экономистов и практиков в области финансовых проектов, а также практические исследования автора путем социологического опроса комплексов въездного туризма.

В исследовании использовались нормативная база развития и деятельности инвестиционного предпринимательства в Российской Федерации и за рубежом, методики определения эффективности инвестиционных проектов, а также собственные исследования автора по использованию инвестиционных ресурсов, проведенные на базе некоторых туристских фирм въездного туризма.

Большое влияние на анализ теории и практики развития туризма в диссертационном исследовании оказали работы Ходоркова Л.Ф., Чуднов-ского А.Д., Корнеева С.Е., Азара В.И., Кормишовой А.В., Богданова Е.И. Моисеевой Н.К. и других авторов, в области форм и способов альтернативного инвестирования (Шарп У., Александер Г., Агеевой О.А., Чекмаре-вой Е.Н., Васильева Н.М.), по управлению рисками - Качалова P.M.

При подготовке диссертационной работы проанализированы исследования зарубежных ученых Котлера Ф., Бэйли Д., Булл А., Люмберг Д., Кац К., Харрис Г. и других.

Эмпирической основой исследования послужили статистические материалы и отчеты по деятельности зарубежных и отечественных инвестиционных компаний; данные социологических и маркетинговых исследований; анализ применения западных финансовых технологий, личный опыт работы автора.

Новые научные результаты диссертационного исследования, заключаются в следующем:

Определены основные тенденции развития индустрии гостеприимства, главными из которых являются развитие материальной и социально - культурной базы в целях формирования пакета туристических услуг, отвечающих современным требованиям.

Определены критерии выявления приоритетных объектов инфраструктуры гостеприимства с точки зрения осуществления их долгосрочного финансирования.

Произведена классификация объектов материальной базы индустрии гостеприимства с точки зрения их преемственности в качестве объектов инвестиционной деятельности.

Обоснованы основные формы инвестиций с учетом особенностей инфраструктуры индустрии гостеприимства и ограничения их применения на современном этапе развития въездного туризма РФ.

Выявлены особенности внедрения альтернативных форм инвестиций в развитие материальной инфраструктуры индустрии гостеприимства, обусловленные их природой. Обоснована необходимость определения форм инвестиций с позиций их привлекательности для участников финансовых проектов.

Сформулированы дополнения к существующей концепции лизинга, предполагающие функциональные, финансовые и экономические изменения в структуре взаимодействия участников лизинга по определенным критериям их деятельности.

Практическая значимость заключается в том, что внедрение разработанных рекомендаций в практику туристской и гостиничной деятельности позволит повысить качество и количество объектов въездного туризма, наиболее полно использовать природно-климатические и культурно-исторические ресурсы страны, утвердить имидж России как страны благоприятной для развития въездного и внутреннего туризма, улучшить конъюнктуру рынка турпродуктов.

Кроме того, практическую значимость исследования составляют:

Обоснование необходимости совмещения и ограничений перспективных альтернативных форм инвестиций в объекты индустрии гостеприимства с учетом сложности этих объектов.

Обоснование применения перспективных альтернативных форм долгосрочного финансирования объектов инфраструктуры гостеприимства на современном этапе и с учетом вступления России в ВТО.

Основы методики практического применения альтернативных форм долгосрочного финансирования, позволяющие более эффективно использовать инвестиционные ресурсы, по сравнению с существующими рекомендациями.

Теоретические положения и выводы диссертации представляют интерес с точки зрения новизны методических дополнений к существующим концепциям и рекомендациям по применению различных форм долгосрочного финансирования объектов индустрии гостеприимства. В диссертации выведены, и сформулированы новые положения, определения и дефиниции, основанные на анализе большого числа теоретических источников предметной области диссертации.

Материалы диссертации, кроме непосредственного применения в практической деятельности, могут быть использованы в учебной практике.

Апробация работы и внедрение результатов. Отдельные положения и рекомендации по развитию туризма и совершенствованию подхода к привлечению инвестиций были отмечены и апробированы при разработке программы туристско-рекреационной зоны «Золотое кольцо Москвы», проекта строительства туристического комплекса «Интурист» в г. Иркутске.

Положения и выводы диссертационного исследования нашли свое отражение в 5 публикациях автора общим объемом 2,4 п.л.

Структура и содержание работы обусловлены поставленными целями, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов, заключения и приложений. Список используемой литературы содержит 115 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов, кроме того в конце страниц указаны издания, относящиеся к рассматриваемым на данной странице проблемам.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Храмова, Оксана Валерьевна

ВЫВОДЫ

Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы:

1. Индустрия туризма является отраслью национальной экономики, представляющей совокупность взаимосвязанных предприятий и организаций, общей функциональной задачей которых является удовлетворение потребностей людей в различных видах отдыха при рациональном использовании дефицитных рекреационных и других туристских ресурсов.

2. При общем развитии международного туризма в России происходят позитивные изменения. Данные государственной статистики свидетельствуют о том, что отечественная индустрия туризма развивается в виде растущей сети предприятий, предоставляющих туристские услуги. Однако в отечественной индустрии туризма выявлен ряд проблем: неудовлетворительное состояние материальной инфраструктуры гостеприимства, высокая степень агрессивной конкуренции на туристском рынке; отсутствие проработанной и законодательно оформленной государственной политики в области поддержки туристского предпринимательства; информационная непрозрачность; низкий профессионализм и уровень культуры корпоративных отношений.

3. Привлечение заемных средств на долгосрочной основе для обновления средств производства, в том числе и в области материальной инфраструктуры индустрии гостеприимства, является одной из основных задач, обеспечивающих развитие индустрии гостеприимства.

4. Анализ практикующихся форм и методов долгосрочных финансовых вложений позволил определить возможность их альтернативного применения для развития инфраструктуры индустрии гостеприимства при выявленных ограничениях.

5. Разработаны рекомендации по использованию некоторых наиболее перспективных форм долгосрочных финансовых вложений, предоставляющих возможность их внедрения при развитии материальных объектов инфраструктуры индустрии гостеприимства.

6. Разработаны основы методики привлечения альтернативных форм инвестиций в объекты инфраструктуры гостеприимства применительно к современным условиям.

7. Определено, что при использовании перспективных форм инвестиций для финансирования объектов индустрии гостеприимства, необходимо рассматривать их как систему, состоящую из множества взаимосвязанных элементов, от состояния и функционирования которых зависит сама возможность и эффективность использования привлекаемых средств.

8. Выявлены особенности использования лизинга, как формы инвестиций, в развитие материальной инфраструктуры индустрии гостеприимства.

9. Разработаны и формализованы ограничения существования и функционирования системы перспективных форм инвестиций при долгосрочном финансировании объектов индустрии гостеприимства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Диссертационная работа является обобщением исследований, выполненных автором за трехлетний период. Она включает все этапы решения поставленных задач, начиная от теоретического анализа до выработки практических решений. Результатами проведенного исследования являются разработанные автором методические основы применения альтернативных форм инвестиций в объекты индустрии гостеприимства на основе классификации этйх объектов по критериям приоритетности, выбора источников и форм их инвестирования, а также с учетом требований потенциальных инвесторов.

При существовании различных классификаторов объектов туринду-стрии обоснование необходимости классификации этих объектов с точки зрения их рассмотрения в качестве объектов инвестиционной деятельности потребовало от автора проработки значительного материала и анализа многих элементов совокупной системы долгосрочного финансирования. Результаты этой проработки и анализа не сгруппированы в отдельный раздел, но присутствуют в соответствующих местах настоящего диссертационного исследования. Результаты анализа исследования методик и примеров оценки инвестиционной деятельности не привязаны к заключительным выводам диссертации, что не снижает их роли как перспективных методик применения при создании (реконструкции) объектов индустрии гостеприимства. Более того, предлагаемые автором основы методики применения альтернативных форм инвестиций на базе сформулированной концепции классификации объектов индустрии гостеприимства могут быть апробированы на теоретическом уровне с использованием приведенных автором перспективных способов оценки инвестиционной деятельности. Но это выходит за рамки предмета и задач настоящего диссертационного исследования и является предметом других исследований.

То же касается и претензий автора на формализацию процесса долгосрочного финансирования объектов с применением перспективных форм инвестиций в условиях функциональной системы. Логически полная формализация системы с целью формирования базовой модели для принятия соответствующих методик и методологий инвестирования отрасли является предметом исследования более высокого уровня.

Приведенный в прил. 2 пример выбора альтернативных способов финансирования туристского объекта свидетельствует лишь о том, что обе формы, благодаря своим преимуществам, имеют перспективу применения. Конкретный выбор той или иной формы зависит от реальных текущих условий, таких как доступность необходимого объема финансовых средств, приемлемых (Сторонами) сроков кредитования, возможности приобретения импортного оборудования на тех или иных условиях и др.

Автор надеется продолжить работу по углублению исследования на новом методологическом уровне.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Храмова, Оксана Валерьевна, 2003 год

1. Конституция Российской Федерации.

2. Бюджетный Кодекс Российской Федерации.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

4. Гражданский процессуальный Кодекс Российской Федерации.

5. Налоговый Кодекс Российской Федерации.

6. Федеральный Закон от 8 февраля 1998 года № 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА "О международном финансовом лизинге".

7. Федеральный Закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (в ред. Федеральных законов от 09.11.2001 N 143-Ф3, от 11.02.2002 N 18-ФЗ.

8. Федеральный закон РФ № 132-Ф3 «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации» от 24 ноября 1996 г.

9. Федеральный закон "О лизинге" в редакции от 29 января 2002 года NIO-ФЗ.

10. Указ Президента Российской Федерации от 22 декабря 1995 г. N 1284 (в дальнейшей ред. Указов Президента Российской Федерации от 09.07.1997 N 711, от 06.04.2000 N 634).

11. Указ Президента РФ от 09.06.98., №696 "О порядке выпуска органами исполнительной власти субъектов РФ внешних облигационных займов".

12. Указ Президента РФ от 2 февраля 1993 г. N 184 (в ред. Указа Президента РФ от 16.05.97 N 491.

13. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности".

14. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17 декабря 1999 г. № 2090-р

15. Приказ Минфина РФ от 17 февраля 1997 г. N 15 (в ред. Приказа Минфина РФ от 23.01.2001 № 7н).

16. Положение от 21 июня 2003 г. № 197 «О государственной системе классификации гостиниц и других средств размещения» //Российская газета. 03.09.2003.

17. Федеральная целевая программа «Развитие туризма в Российской Федерации» № 177 от 26 февраля 1996 г.

18. Данные департамента туризма Минэкономразвития РФ.

19. Данные Минэкономразвития РФ.

20. Данные отдела стратегического планирования Департамента туризма Минэкономразвития РФ.

21. Данные статистики пограничной службы РФ за 2000г.// Туристский бизнес, 2001, №5 - стр.38-39.

22. Доклад Национального Инвестиционного Совета Российской

23. Академии наук «Народнохозяйственные последствия присоединения России в ВТО».

24. Концепция Торгово-промышленной палаты Российской Федерации «Присоединение России к ВТО».

25. Азар В.И., Биржаков М.Б. Путрик Ю.С. и др. Предложения к концепции развития туризма в России. В справ. «Туристские Фирмы». Вып.22. СПб.: Невский Фонд, 2000.

26. Алексеев А. Кто оживит генеральную схему?// Туристская деловая газета. июнь 2003.

27. АРБ призывает банки выдавать синдицированные креди-ты//Коммерсантъ. — 2000. 18 мая. - № 87.155

28. Банковский кризис откладывается//Известия. 2000. - 18 мая. - № 89 (25681) - Московский выпуск.

29. Биржаков М.Б. Теория туристского продукта: три источника и три составные части туристского продукта. В справ. «Туристские Фирмы», Вып.21. — СПб.: Невский Фонд, 2000.

30. Биржаков М.Б., Биржаков К.М. Объединенные Арабские Эмираты. В справ. «Туристские Фирмы». Вып.20. СПб.: Невский1. Фонд, 2000.

31. Биржаков М.Б., Пономарев Ю.С. Казуистические потемки в туристской терминологии. В справ. «Туристские Фирмы». Вып.24. — СПб.: Невский Фонд, 2001. С. 46-48.

32. Блохин Ю.И. Концепция социально-экономической модели развития туризма в крупном туристском центре или регионе. В1 справ. «Туристские Фирмы», Вып. 17. СПб.: ОЛБИС, 1998. 1. С.63-67.

33. Большие планы РГА. (Материалы конференции Российской гостиничной ассоциации) // Турбизнес. №1 (71) январь 2003.

34. Борисова Е. Время обустраивать туризм в России.// Турбизнес. -№ 5 апрель (57) 2002.

35. Браймер Р.А. Основы управления в индустрии гостеприимства/

36. Пер. с англ. М.: Аспект Пресс, 1995.

37. Бюллетень банковской статистики. М.: Центральный банк Российской Федерации. - 2000. - № 3 (82).

38. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: Алане, 2001.

39. Власти повернулись лицом к банкам//Коммерсанть. 2000. - 24 мая. - №91.

40. Волошин Н.И. Законодательство РФ о туристской деятельности.// Журнал российского права. 2002.-№11 - С.38-45.

41. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995.

42. Выполнение ФЦП "Модернизация транспортной системы России (2002-2010 гг.)" (аналитический обзор). //Вестник евроазиатского транспортного союза (ЕАТС) №3 (10), май-июнь 2003

43. Выханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. Учебник. М.: Высшая школа, 1994.

44. Гитман J1. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

45. Глоссарий терминов международного туризма. Шоппинг. В справ. «Туристские Фирмы», Вып. 12. СПб.: ОЛБИС, 1997. -С, 255-295.

46. Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций. — М.: Финансы и статистика, 2000.

47. Государственный подход к туриндустрии в Греции и Дубае. Материалы Круглого стола по теме «Государство и туризм». ЦДЖ // Туристская деловая газета.- март-апрель 2003

48. Губина И., Рубченко М. Инвестиции в аренду//Эксперт. 1998. -№22.

49. Гуляев В.Г. Новые информационные технологии в туризме. Учебное пособие. М.:ПРИОР, 1998.

50. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. М.: Препринт ЦЭМИ РАН. 1997.

51. Егорова Н.Е., Хачатрян С.Р., Вороновская О.Е. Моделирование кредитно-инвестиционной политики развития малого бизнеса с учетом рисков. — М.: Препринт ЦЭМИ РАН, 1999.

52. Зорин И., Квартальное В. Толковый словарь туристских терминов. Туризм. Туристская индустрия. Туристский бизнес. — М.: INFOGROUP. 1994.-407С.

53. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: "Фи-линъ" 1997.

54. Инвестиционные фонды останутся вне законаУ/Коммерсацть. — 2000. 19 мая. - №88.

55. Иностранный туризм в России.// Вопросы статистики. 2001 .-№4.

56. Канторович JI.B. Экономико-математические модели. М., 1969.

57. Караваева И.В. Приоритетные направления реформ в рыночной экономике второй половины XX века. -М.: Изд-во ИЭ РАН, 1998. -184с.

58. Карпова Г.А. и др. Экономика современного туризма. М.-СПб.: Герда. 1998.

59. Карпова Г.А., Кузнецов Д.Г. Экономические аспекты развития туризма. В справ. «Туристские Фирмы», Вып. 17. СПб.:ОЛБИС, 1998.

60. Корнеев С. Что принесет ожидающийся приход на российский рынок крупных западных туроператоров?// Турбизнес. №1 (71) январь 2003.

61. Котлер Ф. и др. Маркетинг. Гостеприимство и туризм. Учебник для вузов. Пер. с англ. Под ред. Р.Б. Ноздревой. М.: ЮНИТИ, 1998.

62. Маринин М.М. Туризм и проблемы вступления России в ГААТ ВТО. В справ. «Туристские Фирмы», Вып. 17 — СПб.: ОЛБИС, 1997.

63. Маркова В;Д. Маркетинг услуг. М., 1996.

64. Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Организация управления сферой услуг: практика, проблемы, перспективы»./ Мин-во образования РФ, ГУ У, Институт туризма и развития рынка. Под ред. Чудновского А.Д. — М.: ГУУ, 2001.

65. Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие услуги: Пер. с англ. М.: "BHV" 1994.

66. Международный туризм в 2002 году: кризис откладывается.// Турбизнес. № 4 (74) 2003.

67. Менеджмент (современный российский менеджмент) / под ред. Разу М.Л. М.: ФБК-Пресс, 1998.

68. Менеджмент, маркетинг, персонал. / под ред. Разу М.Л. — М.:1997.

69. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, разработанные Министерством экономики РФ Утверждены 16 апреля 1996 г.// "Закон", N 8, 1999

70. Некоторые аспекты функционирования индустрии туризма./ Под общ. ред. Лесника А.Л., Чернышова А.В. М.: Изд. «Вестник»,1998.

71. Ночевкина Л. Управление инвестиционным процессом: ситуация в России и опыт развитых стран.// Проблемы теории и практики управления. 1997. - № 6.

72. Ольховская Р.Г. Метод расчета платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателя // Лизинг ревю. 1/2 февраль 2003.

73. Папирян Г.А. Международные экономические отношения: экономика туризма. М.: Финансы и статистика, 1998.

74. Пивоварова М. Стратегии привлечения клиентов в индустрию гостеприимства.// Маркетинг. -2000,- №2.

75. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, Экономика, практика. М.: Издательство "ОСЬ-89", 1997.

76. Пузакова Е.П., Честникова В.А. Международный туристический бизнес. М.: Экспертное бюро - М, 1997.

77. Российский статистический ежегодник.// Госкомстат РФ, 2002.

78. Российский туризм.// Турбизнес. 2002.- №14 - С.8-16. Подборка статей. Конкурентоспособность турпродукта. Международное сотрудничество.

79. Российский туризм.//Турбизнес. № 5 (76) 2003. Подборка статей.

80. Сбербанк надеется на налоговые льготы//Время-МН. 2000. - 17 мая. - № 66.

81. Семь нот менеджмента. Под ред. Красновой В. и Привалова A.M.: "Дедал Арт", 1996.

82. Скибинская И. Завтра туриста. Как завлечь иностранных путешественников.// Деловые люди. 2001.- №124-125 - с.80-85. Основ-" ные направления Концепции развития туризма в РФ.

83. Скляров С. Безраздельная Россия//Эксперт. 1998. - №26.

84. Скоун Т. Управленческий учет. Пер. с англ. под ред. Эриашвили Н.Д. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

85. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. М., 1993.

86. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. / Антология экономической классики. Предисл. И.А.Столярова. -М.: МП «ЭКОНОВ», «КЛЮЧ», 1993. 475 с.

87. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: "ИНФРА-М", 1997.

88. Стржалковский В. интервью (Борисова Е. Диалог с властью.)// Турбизнес. № 4 (74) 2003.

89. Сэй Ж.-Б. Трактат политической экономии. М., 1986. -170 с.

90. Талье И.К. и др. Аренда и лизинг. М.: "Филинъ", 1997.

91. Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.

92. Тенденции туристского рынка.// Турбизнес.- 2000 -№11.- С.27

93. Тимофеев Ю. и др. Инвестиции боль российского туризма.// Туризм: практика, проблемы, перспективы. — 2000. —№1 -с. 12-13

94. Управленческий учет. Под ред. В.Палия и Р. Вандер Вила. М.: "ИНФРА-М", 1997.

95. Ходорков Л.Ф. Мировое гостиничное хозяйство. М.:ВКШ по иностранному туризму. 1991.

96. ЦБ взялся за реальный сектор//Коммерсанть 2000. - 28 марта. -№ 52.

97. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Финансы и статистика, 1994.

98. Чудновский А.Д. Гостиничный и туристический бизнес. Учебник. М.: ЭКМОС, 2000. - 359с.

99. Чудновский А.Д. Менеджмент туризма. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2002. - 288с.

100. Шаккум М.Л. Экономика России: от кризиса к стабильности и устойчивому росту. — М.: Глобус, 1999.

101. Шанкина М. Табель о рангах индустрии гостеприимства.// Туристская деловая газета.- январь-февраль 2003

102. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. М.: Экономика, 1998.

103. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, 1988.

104. Шпилько С.П., Шенгелия Н.О. Концепция развития туризма в Российской Федерации. В сб. «Труды Академии туризма». СПб.: ОЛБИС. 1995.

105. Boorsma Р.В. Leasing in the public sector, with special reference to the Netherlands.// Publ. finance Finances publ. - Koriigstein, 1995. -Vol. 50, N 2. - P. 182-200 Bibliogr.: p. 198-200.

106. DeGraba P. No lease is short enough to solve the time inconsistency problem // J. of industr. economics. Oxford, 1994. - Vol. 42, N 4.

107. Durinck К. J., Laveren E., Van Hulle C. Leasing and the Pie Approach to Capital Structure"//Tijdschrift voor Economic en Management Vol. XXXV, 4, 1990.

108. Huber B. Okonomische Analyse von Leasingvertragen. // Ztschr. fur Wirtschafis- u. Sozialwiss. В., 1994. - Jg. 114, H. 1. - S. 63-80.

109. Hugel R. Geschlossene Immobilienfonds: Interne ZinsfiiSmethode und Steuerpotential // Bank. Koln, 1996. - N 6. - S. 362-367.

110. Miller M.M., Merton H., Upton Charles W. Leasing, Buying and the Cost of Capital Services.// Journal of Finance, June 1976. Reprinted in Financial Decision Making Under Uncertainty, Haim Levy and Marshall Sarnat, eds., New York: Academic Press, 1977.

111. Petrolillo P. Leasing e mutuo: un tentativo di analisi finanziaria final-izzata alia scelta della fonte di finanziamento // Riv. bancaria. Mi-lano, 1992. - A. 48, N 3. - P. 71-83.

112. Tourism in the Age of Alliances, Mergers and Acquisitions, 1991

113. Tourism to the year 2000: Qualitative Aspects Affecting Global Growth. WTO Publications, Madrid, Spain, 1991.

114. Tourism trends to the year 2010. International forum. Parliaments and local authorities. WTO, Cadiz, Spain, 16-17 March 1995.

115. Yaqub Zahid, Bedford Becket. European Travel Law. Jonh Willey & Sons Ltd. Baffins Lane, Chichester, West Sussex, UK, 1997.

116. Yearbook of Tourism Statistics. Two Volum (1) 161 c. (2) 607 c. WTO Publications, Madrid, Spain, 1997,196 c.