Развитие лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Юзбеков, Магомед Зейдулахович

• Юзбеков, Магомед Зейдулахович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Юзбеков, Магомед Зейдулахович

Введение.

1. Теоретические аспекты развития лизинговых отношений в сфере услуг.

1.1. Экономическая сущность лизинга и особенности малых предприятий сферы услуг.

1.2. Отличительные особенности и преимущества лизинговых операций в малом предпринимательстве сферы услуг.

1.3. Мировой опыт лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг.

2. Развитие лизинга в малом предпринимательстве в Российской Федерации.

2.1. Лизинговый сервис как форма развития малого бизнеса в сфере услуг.

2.2. Эффективность использования лизинга на малых предприятиях в России.

2.3. Обеспечение исполнения обязательств участников лизинговых отношений.

3. Перспективы развития лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в России.

3.1. Совершенствование форм и методов использования лизинговых операций на малых предприятиях сферы услуг.

3.2. Пути развития лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в России с учетом зарубежного опыта.

3.3. Совершенствование государственного регулирования лизинговых отношений в России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг»

Актуальность темы исследования заключается в недостаточном изучении проблем развития малого предпринимательства в сфере услуг в России, где в настоящее время возникает необходимость в разработке и реализации мер по поддержке малого предпринимательства, среди которых одним из наиболее действенных рыночных механизмов, способных решить данную проблему, является лизинг.

В современной российской экономике наблюдается недостаточное практическое применение лизинговых операций в малых предприятиях, несмотря на способность лизинга решать многие насущные проблемы, препятствующие успешному развитию малого предпринимательства в сфере услуг.

Государственные органы управления не сформировали эффективную систему регулирования лизинговых отношений, в результате чего компании, оказывающие и потребляющие лизинговые услуги, испытывают проблемы, связанные с недостаточной разработкой нормативно-правовых актов, несовершенством экономических механизмов взаимодействия его участников и отсутствием стандартов и регламентов при расчетах между собой.

Для решения данных проблем необходимы знания тенденций развития рынка лизинговых услуг, малого предпринимательства и специфические особенности сферы услуг. Требуется изучение аналогичных экономических отношений между субъектами лизинговых сделок за рубежом для проведения сравнительного анализа и выявления оптимальных путей развития лизинговых отношений в России.

Статистические данные свидетельствуют о высоких перспективах лизингового рынка в России, в то же время неполное использование потенциала лизинговых операций в малых предприятиях сферы услуг обусловливает актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты лизинговых отношений нашли отражение в исследованиях ведущих отечественных и зарубежных ученых.

Труды отечественных ученых как по лизингу в целом, так и по малому предпринимательству и сфере услуг позволили проанализировать теоретические аспекты лизинговых отношений: экономическую природу, функции, эффективность и роль лизинга в развитии малого предпринимательства. Работы зарубежных авторов дают возможность оценить лизинг как эффективный вид бизнеса с показателями рисков и прибыльности, различными преимуществами и перспективами развития.

Однако, в имеющихся трудах недостаточно рассмотрены вопросы, касающиеся развития лизинга в малом предпринимательстве и специфики его использования в сфере услуг, что и послужило основанием для выбора темы исследования. Решение этих проблем является весьма актуальной задачей, от реализации которой зависят как перспективы лизинговых отношений, так и развитие малого предпринимательства в сфере услуг России.

Цель исследования заключается в разработке теоретических аспектов лизинговых отношений в малом предпринимательстве сферы услуг и практических рекомендаций по развитию лизинга в данной сфере.

Достижение цели исследования обусловило решение следующих задач:

• выявить социально-экономическую роль лизинговых отношений в сфере услуг и его специфику в сравнении с другими финансовыми инструментами;

• обосновать комплексный характер лизинга в сфере услуг и раскрыть его преимущества;

• рассчитать эффективность использования лизинга в России и проанализировать причины ее возникновения;

• выявить перспективную форму организации лизинга на малых предприятиях сферы услуг и обосновать преимущества ее применения на практике;

• определить меры по совершенствованию и развитию лизинговых отношений в сфере услуг в России;

Объектом исследования выступают российские малые предприятия сферы услуг и организации, предоставляющие им лизинговые услуги: лизинговые компании, банки, финансовые институты.

Предметом исследования является совокупность организационных и экономических отношений, складывающихся в процессе лизинговых сделок малых предприятий сферы услуг.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области лизинга, малого предпринимательства и экономики сферы услуг, а также работы ученых в области экономической теории и прикладные исследования по данной проблеме. В работе также содержится материал, основанный на законодательных актах и постановлениях Правительства Российской Федерации.

В процессе исследования использовались: системный подход, методы экономического, логического и функционального анализа. Также в работе применялись методы статистической обработки информации, сравнительного и межстранового анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• выявлена социально-экономическая роль лизинговых отношений в сфере услуг, которая, с одной стороны, обеспечивает поддержку становления и развития малого предпринимательства в данной сфере; при этом раскрыты преимущества лизинга по сравнению с арендой и кредитом по обеспечению гарантий субъектам лизинговых сделок и доступности инвестиций для малых предприятий, что отражает его потенциал стимулирования людей к предпринимательской деятельности. С другой стороны, развитие лизинговых отношений способствует росту социально-экономических условий жизни населения, которое зависит от уровня развития рыночной конкуренции. Лизинг создает предпосылки для роста конкуренции в различных отраслях сферы услуг;

• обоснован комплексный характер лизинга в сфере услуг, который в качестве предпринимательской деятельности включает в себя четыре вида организационно-экономических и финансовых отношений: арендные, инвестиционные, кредитные и торговые; при этом раскрыты преимущества лизинговой сделки для всех ее участников, начиная от производителей товаров и услуг до конечных потребителей, учитывая выгоды данной сделки и для третьих лиц, исполняющих роль посредников;

• доказана на основе проведенных расчетов экономическая эффективность лизинговых операций для малых предприятий сферы услуг, у которых наличие современного оборудования и его постоянное обновление играет особо важную роль в обеспечении конкурентоспособности на рынке услуг; при этом выявлено, что лизинг пользуется спросом не только за счет предоставляемых налоговых льгот, но и благодаря особенностям его механизма, который обеспечивает его развитие без поддержки государства;

• выявлена перспективная форма организации лизинговых отношений на малых предприятиях сферы услуг, способная минимизироваить ряд предпринимательских рисков; она предполагает использование схем лизинга «под ключ», то есть приобретение в качестве предмета лизинга действующих предприятий сферы услуг, которые предлагаются по франчайзинговым схемам; определены меры по совершенствованию государственного регулирования лизинговых отношений в сфере услуг, в частности: преодоление избыточного налогового контроля и регламентирование процесса возмещения НДС; урегулирование бухгалтерских, налоговых и юридических инструментов для расширения сферы использования лизинга, включая оперативный, возвратный лизинг, лизинг недвижимости и лизинг в некоммерческих организациях социальной сферы; определение выкупной стоимости оборудования при досрочном расторжении контрактов; разработка программ по льготному финансированию лизинговых компаний; создание в составе Росстата органа по сбору достоверной статистической информации о деятельности лизинговых компаний.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его результаты могут быть использованы в качестве практических рекомендаций по применению лизинговых схем на малых предприятиях сферы услуг, в практике совершенствования законодательства, регулирующего лизинговые отношения в стране. Основные теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертационной работы могут быть также использованы в учебном процессе российских вузов при преподавании курсов: «Экономика сферы услуг», «Экономика предпринимательства».

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования апробированы в ходе практической деятельности автора, обсуждены и представлены на международном молодежном научном форуме "Ломоносов-2007" в МГУ им. М.В.Ломоносова, на научно-практических семинарах в лизинговых компаниях «Центр Брокер Лизинг» и «Интерлизинг». Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора.

Логика и структура работы. Исследование начинается с разработки теоретических основ лизинговых отношений с учетом особенностей сферы услуг, далее проводится анализ развития лизинга в России, где дается оценка его экономической эффективности на малых предприятиях, завершается обоснованием перспектив развития лизинга в сфере услуг в России. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Юзбеков, Магомед Зейдулахович

Заключение

Преобразования в современной экономике России требуют поиска и совершенствования прогрессивных методов становления и развития малого предпринимательства, методов модернизации основных фондов и развития сферы услуг. Одним из эффективных и перспективных финансовых инструментов для решения данных задач является лизинг, который обладает высоким потенциалом и заслуживает достойного внимания со стороны государства.

Лизинг предполагает комплекс экономических и имущественных отношений, которые возникают при приобретении имущества в собственность и последующей передачи его во временное пользование другому лицу за определенную плату, являющуюся вознаграждением для собственника. Экономический принцип лизинга заключается в том, что для успешного функционирования предприятий нет необходимости во владении основными средствами производства товаров и услуг, достаточно возможности пользования ими.

К тому же, расщепляя по функциям лизинг можно назвать и методом сбыта и финансирования, методом ускорения научно - технического прогресса производства товаров и услуг, методом снижения налогового бремени и методом поддержки предпринимателей. Особая экономическая роль лизинговой деятельности заключается в том, что она способствует развитию института частной собственности, в том числе, путем смены владельца и распорядителя.

Лизинг является уникальным финансовым инструментом, заключающим в себе ряд особенностей и преимуществ, обладающих высокой рыночной эффективностью перед аналогичными финансовыми инструментами, что дает способность лизингу придать огромный импульс развитию отраслей сферы услуг. Наличие экономических выгод и преимуществ у лизинга обеспечивает ему стабильно растущий интерес у всех участников лизинговых соглашений. Наглядным примером успешного развития лизинга являются развитые зарубежные страны, среди которых самое широкое применение он получил в США. Высокие показатели развития лизинговых отношений и результаты их воздействия на экономики развитых стран приведены в первой главе диссертации.

В первой главе диссертации выявлена социально - экономическая роль лизинговых отношений в сфере услуг, которая проявляется, с одной стороны, на стадии становления малого предпринимательства благодаря эффективной системе обеспечения исполнения обязательств, с другой стороны, на стадии развития рыночной конкуренции и, тем самым, оказывая положительный эффект на благосостояние населения.

С точки зрения экономической эффективности лизинг также оправдал возложенные на него функции. Помимо статистических данных специалистов различных российских лизинговых компаний, свидетельствующих о его экономической эффективности по сравнению с кредитом, можно наглядно убедиться в этом на проведенном анализе во второй главе диссертации. Данные, взятые для анализа, были предоставлены лизинговой компанией «Центр Брокер Лизинг», непосредственно, оказывающей услуги лизинга малому предприятию, специализирующемуся на транспортных услугах.

Применяя в комплексе преимущества лизинга в сфере услуг, появляется возможность получения положительного синергетического эффекта. Данный эффект проявляется не только за счет эффективности и удобства лизинговых операций, но и за счет специфических особенностей отраслей оказания различных услуг. Недаром эту сферу экономики, обладающую высокими перспективами развития, вызванными современными преобразованиями в мировой экономике, именуют бизнес - инкубатором. Сфера услуг имеет огромный потенциал для развития и распространения в других сферах экономики, например, обслуживание современного наукоемкого оборудования, обеспечивая, вместе с тем, новые области деятельности и структуры поддержки для начинающих предпринимателей.

Особую значимость лизинговым отношениям в сфере услуг придает ему наличие ряда преимуществ у лизинга, таких как гибкость в организации, увеличивает возможность применения его в таких же гибких и динамичных отраслях сферы услуг. Среди множества различных отраслей сферы услуг наиболее заинтересованные в лизинге, являются те виды услуг, которые отличаются высокой стоимостью основных средств, как, например, транспортные и медицинские услуги.

В Европе, США и в Японии лизинг превратился в один из важнейших методов финансирования, чего нельзя сказать пока о России. Однако, постоянно растущие темпы развития лизинговых соглашений в России, вызванные поправками в законодательстве, подтверждают мнение о достижении более высоких результатов распространения лизинга в экономике России аналогичных развитым странам. С каждым годом показатели развития лизинга в Российской Федерации приближаются к западным странам.

В целом, по мнению экспертов, российский рынок лизинговых услуг имеет огромный потенциал развития. Однако, специалисты лизинговых компаний недовольны произволом налоговых органов, проблемой отсутствия унифицированных расчетов, адекватного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций и недоработками в законодательстве Российской Федерации, ограничивающими развитие лизинговой деятельности в России. Таким образом, сохраняется большой объем работы по устранению противоречий в законодательстве и недостатков с расчетами, решение которых, позволило бы придать развитию лизинговых отношений в сфере услуг России должный темп. Существующие ограничения и способы решения данных проблем рассмотрены в третьей главе диссертации.

В работе определена наиболее перспективная форма организации лизинговых отношений на малых предприятиях сферы услуг, исключающая многие предпринимательские риски. Данная форма организации предполагает использования схем лизинга «под ключ», то есть приобретение в качестве предмета лизинга готового предприятий сферы услуг, таких которые предлагаются по франчайзинговым схемам. К тому же, франчайзинг имеет возможность сгладить некоторые недостатки лизинга, а именно те его особенности, при которых в лизинг не могут быть переданы нематериальные активы, такие как новые технологии, методы управления, являющиеся необходимыми для успешной реализации проектов для начинающих предпринимателей в сфере услуг.

Таким образом, франчайзинг восполняет пробел, связанный с отсутствием опыта организации бизнеса у предпринимателей, минимизируя, при этом многие предпринимательские риски, в то время как лизинг обеспечивает финансирование всего проекта. Более того, с применением франчайзинговых схем область применения лизинга в сфере услуг на стадии открытия собственного дела заметно расширяется, так как становится возможным использование в качестве предмета лизинга готовых предприятий. Следовательно, все те отрасли сферы услуг, которые не отличались большей долей основных средств, тоже могут быть задействованы в лизинговых операциях.

Статистические показатели развития лизинговых услуг в стране, приведенные в третьей главе, подтверждают мнения специалистов относительно высоких перспектив российского рынка лизинговых услуг. Несмотря на значительные тенденции развития лизинга в России, о которых свидетельствуют показатели роста числа лизинговых компаний, увеличения сроков лизинговых сделок, расширения доступа лизинговых компаний к источникам финансирования, расширения конкуренции на данном рынке, не менее важен показатель повышенного интереса к лизингу со стороны потребителей его услуг. Данные показатели характеризуют нынешний стабильно растущий рынок лизинговых услуг, при наличии многих ограничивающих факторов, как в законодательстве, так и в структурах, влияющих на развитие лизинговой отрасли.

Несмотря на сохраняющиеся в законодательстве проблемы, многие компании, в том числе и зарубежные, высоко оценивают перспективы российского лизингового рынка, обусловленные высокими потребностями в современных основных фондах и развития сферы услуг. Российский рынок лизинговых услуг представляется зарубежным лизинговым компаниям лакомым куском, что и объясняет их активное желание внедриться на российский рынок.

Учитывая влияние, которое способен оказывать развитый рынок лизинговых услуг на инвестиционный климат в стране, этой проблеме государство должно уделять пристальное внимание, что позволит добиться высоких результатов в развитии сферы услуг и других сфер экономики России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Юзбеков, Магомед Зейдулахович, 2007 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации ст. 665, ст. 666.

2. Закон РФ от 29 января 2002 г. № 10 «О финансовой аренде (лизинге)»

3. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»: Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ.

4. Федеральный закон «О лизинге», Москва, «Ось-89», 2001 г.

5. Книги и научные монографии:

6. Абалкин Л.И. «Экономическая энциклопедия», Москва: «Экономика», 1999,1056 с.

7. Азрилиян А.Н. «Большой экономический словарь» Москва: «Правовая культура», 1994, 524 с.

8. Беквит Г. «Продавая незримое: Руководство по современному маркетингу услуг», пер. с англ.2-е изд. М.:Альпина Бизнес Букс, 2005 с. 11

9. Бурменко Т.Д., «Сфера услуг: Экономика»,- Москва: Кнорус, 2007

10. Газман В.Д. «Ценообразование лизинга», Москва: Издательский дом ГУ ВШЕ, 2006 г. стр. 339

11. Газман В.Д. «Финансовый лизинг»,- Москва: «ГУ ВШЭ», 2003, 390 с. Н.Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг»,- Москва: Фонд «Правоваякультура», 1999, 376с.

12. Горемыкин В.А. «Основы технологии лизинговых операций», Москва: «Ось-89», 2000, 512 с.

13. Горемыкин В.А. «Лизинг», Москва: «Дашков и К0», 2003,942 с.

14. П.Джуха В.М. «К вопросу о функциях лизинга в экономическойдеятельности», Вестник Академии, № 1(9) 1999.

15. Джуха В.М. «Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка», -Ростов н/д, «Рассвет», 1999. -177 с.

16. Еремихин Б.М., Игнатущенко В. Н., Шабанова Н.Н. «Лизинг для предпринимателя. Практическое пособие», Москва, «Агроконсалт», 1998.

17. Иноземцев В.И. Современное постиндустриальное общество: природа противоречия, перспектива. М.: Логос, 2000. с.61.

18. Исмуратов С.Б., Петренко И.Я., Пикулев С.А., Чивилихин Е.И. «Технология бизнеса» Москва: «ТЦ Сфера», 1999, 636 с.

19. Ищенко А.А. «Методы разработки системы управления проектом лизинга в России», Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: -Москва, 2000.

20. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. «Финансовый лизинг на предприятии», Москва: «ЮНИТИ», 1999.

21. Киркоров А.Н. «Управление финансами лизинговой компании», Альфа-Пресс, 2006

22. Комаров В.В. «Инвестиции и лизинг в СНГ», Москва: «Финансы и статистика», 2001,423 с.

23. Королева И.С. «Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет», М.: Юристъ, 2003 с.161.

24. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г., «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: вторая редакция», -М: Экономика, 2000.

25. Красева Т.А. «Основы лизинга» Ростов-на-Дону: Феникс, 2003 с. 85

26. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. «Лизинг» М.: Академический прокет: Альма матер, 2005 с. 325

27. Лещенко М.И. «Основы лизинга», Москва: «Финансы и статистика», 2000, 335 с.

28. Макеева В.Г. «Лизинг», Москва «Инфра-М», 2003, 190 с.

29. Мартынова И.М., Юсупова А.Т. «Некоторые подходы к моделированию лизинговых механизмов», Новосибирск, Сборник научных трудов "Инвестиционная стратегия в управлении предприятием", Издательствово ИЭиОПП СО РАН, 1999.

30. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. «Финансово-промышленные корпорации России: организация, инвестиции, лизинг»,- Москва: ООО ИКК «Дека», 1999, 448с.

31. Новикова И.А. «Лизинговые операции», -Новосибирск, 2000. -103 с.35.0садчий М.С., Мироненко В.В. «Эффективность лизинга (статическийподход)» -Новосибирск, 2000. -34 стр.

32. Прилуцкий Л.Н. «Финансовый лизинг», Москва: «Ось - 89», 1997, 272 с.

33. Симонова М.Н. «Аренда. Лизинг. Прокат», -Москва: Издательско-консультационная компания "Статус-Кво", 2001. -204 с.

34. Супяна В.Б., «Экономика США: учебник для вузов»,- СПб: Питер, 2003

35. Трушкевич Е.В., Трушкевич С.В. «Лизинг: учебное пособие», Минск: «Амалфея», 2001,224 с.

36. Философова Т.Г. «Лизинг», Москва: Юнити, 2006 С.84

37. Харитонова Ю.С. «Договор лизинга», Москва: «Пропаганда», 2002, 224 с.

38. Шабашев Ш.А., Федулов Е.А., Кошкин А.В., «Лизинг: основы теории и практики» М.:Кнорус, 2005. с. 13

39. Шатравин. В. А. «Эффективность лизинговых операций», Москва: «Ось-89», 1998.

40. Kelly К. New Rules for The New Economy. Ten Radical Strategies for a Connected. N.Y. 1998. c.7.1. Периодические издания:

41. Алтон Г. «5 лет в России»// «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2001, № 8-9, с. 12-14.

42. Алюшин Е.П. «6 лет на рынке реального лизинга»// «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2002, № 1, с. 16-19.

43. Бутенина Н.В. «История развития лизинговых отношений в Соединенных Штатах Америки» // «Лизинг- ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2000, № 3/4.

44. Васильева И.Г. «Институциональные особенности реализации социально-экономического потенциала лизингового бизнеса в условиях структурной реформы (политэкономический аспект)» Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н: -М., 2000. -16 с.

45. Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг России 2005: часть первая» // «Лизинг-ревю», - М: Издательский дом «Деловая пресса», 2006, № 2.

46. Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг России 2005: часть вторая» // «Лизинг-ревю», - М: Издательский дом «Деловая пресса», 2006, № 3.

47. Газман В.Д. «Финансирование лизинга» // «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2003, № 6, с. 2-7.

48. Газман В.Д. «Лизинг строительного оборудования» // «Лизинг-ревю», -М: Издательский дом «Деловая пресса», 2004, № 1, с. 2-7.

49. Газман В. Кризис законодательства о лизинге // «Хозяйство и право», -М: 2000. №4.

50. Джонс Р. «Гарантии поставщиков»// «Лизинг курьер», - М: Издательство: Группы по развитию лизинга Международной финансовой корпорации (IFC), 2002, с. 17-23

51. Газман В. Лизинг в малом предпринимательстве, организационно-правовое обеспечение// «Хозяйство и право», -М: 1998. -№8.

52. Кашкин В. «Обзор Российского рынка лизинга» // «Технологии лизинга и инвестиций», -М.: 2007, № 1 (17).

53. Кирилин К.А. «Лизинг с точки зрения государства» // «Лизинг-ревю», -М: Издательский дом «Деловая пресса», 2003, № 5, с. 31-32.

54. Кирилин К.А. «Маржа лизинговой компании» // «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2004, № 1, с. 20-24

55. Киркоров А.Г., Киркорова Н.З. «Особенности кругооборота лизингового капитала»// «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2001, №8-9, с. 19-23.

56. Князева Ю. «Лизинг автомобильного транспорта» // «Финансовый директор», М: «Издательство «Финансовый директор», 2002, № 3, с. 5860.

57. Князева Ю. «Лизинг автомобильного транспорта» // «Финансовый директор», М: «Издательство «Финансовый директор», 2002, № 3, с. 3239.

58. Конынев С. «Новое в законе о лизинге» // «Финансовый директор», М: «Издательство «Финансовый директор», 2002, № 3, с. 14-18.

59. Кучеров Э. «Лизинг и кредит почувствуйте разницу » // «Финансовый директор», - М: «Издательство «Финансовый директор», 2002, № 3, с. 1925.

60. Латышева О., Матвеева А., Панова М., Назарова Л., Митрофанова Н. «И все это лизинг» // «Экономика и Жизнь», 2002, №11, с.2-3.

61. Неживенко М.Т. «Лизинг как инвестиционный механизм»// «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2002, № 1, с. 13-15.

62. Левкович А. «Классификация операторов рынка лизинговых услуг с определением сферы их деятельности» // «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2003, № 6, с. 18-24.

63. Лелецкий Д. «Лизинг в России механизм эффективного финансирования реального сектора экономики» // «Лизинг-ревю», - М: Издательский дом «Деловая пресса», 2003, № 2, с. 20.

64. Никипелова Т. «Франчайзинг в сфере услуг: как это делается в USA»// «Купи бренд. Франчайзинг в России» », М: «Издательство «Экспофар», 2006, №4, с. 12-15.

65. Смолина Ю. «Валютное регулирование лизинговых операций» // «Финансовый директор», М: «Издательство «Финансовый директор», 2002, № 3, с. 32-39.

66. Скрыник Е., «Лизинг доказал свою эффективность» // Технологии лизинга и инвестиций № 14/2006.

67. Скрыник Е., «Что тормозит развитие лизинга в России» // «Технологии лизинга и инвестиций», -М.: 2007, № 1 (17).

68. Тихонов А. «Анализ причин слабой динамики развития лизинга в машиностроении» // «Лизинг-ревю», М: Издательский дом «Деловая пресса», 2003, №6, с. 15-17.

69. Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг». -http://www.rosleasing.ru

70. Ассоциации лизинговых компаний Европы «LeaseEurope». -www, leaseurope. org

71. Ассоциация лизинговых компаний Канады http://www.leasingcanada.com

72. Группа лизинговых компаний "Лидер" www.leadergroup.ru147

73. Информационная система "Инвестиционные возможности России" база данных инвестиционных проектов - www.ivr.ru/

74. Лизинговая компания ЗАО КМБ-Лизинг www.kmbleasing.ru

75. Лизинговая компания ЗАО КМБ-Лизинг www.lease.spb.ru

76. Официальный сайт Международной финансовой корпорации (IFC) -Группы по развитию лизинга. http://www.ifc.org/ru/leasing

77. Официальный сайт Федерального государственного унитарного предприятия «Российская дорожная лизинговая компания «Росдорлизинг» www.rdl.ru

78. Официальный сайт журнала «Финансовый директор». www.fd.ru

79. Проект документов о лизинге, http://unlease.ru

80. Рынок финансовой аренды (лизинга) в России (информация на английском языке www.proweb.ru91 .Рейтинговое агентство «РА Эксперт» www.raexpert.ru

81. Российская консалтинговая компания «Росбизнесконсалтинг» www.rbc.ru

82. Canadian Finance and Leasing Association (Канадская ассоциация финансовых и лизинговых компаний. Информация на англ. языке) -www.cfla-acfl.ca