Развитие лизинговых услуг как фактор модернизации экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Пенчукова, Тамара Александровна

• Пенчукова, Тамара Александровна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Пенчукова, Тамара Александровна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теория, нормативное регулирование и понятийная основа лизинговых услуг

1.1. История возникновения и эволюция лизинговых услуг

1.2. Сущность и нормативное регулирование лизинговых услуг в России

1.3. Понятийная основа и классификация современных лизинговых услуг...33 ГЛАВА 2. Анализ современных проблем и тенденций развития лизинговых услуг в Российской Федерации

2.1. Анализ современного состояния и предпосылки развития рынка лизинговых услуг в России

2.2. Ключевые вопросы государственного регулирования лизинговых

услуг

2.3. Лизинговая услуга как фактор, способствующий развитию предпринимательской активности

2.4. Анализ проблем, препятствующих развитию лизинговых

услуг в России

ГЛАВА 3. Обоснование путей совершенствования системы оказания лизинговых услуг

3.1. Совершенствование форм и методов повышения конкурентоспособности лизинговых компаний

3.2. Развитие системы государственного регулирования лизинговых услуг в России

3.3. Методика оптимизации денежных потоков лизинговой компании

3.4. Повышение эффективности лизинговых операций

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие лизинговых услуг как фактор модернизации экономики»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность диссертационного исследования. Важнейшей тенденцией развития современной мировой экономики является глобализация, усиление конкуренции, как между государствами, так и между отдельными хозяйствующими субъектами. Рынок диктует чрезвычайно жесткие условия к производству товаров и оказанию услуг в нашей стране, поскольку открытость экономики привела к участию в конкурентной борьбе иностранных компаний, адаптировавшихся к рыночным условиям много десятилетий назад.

В сложившихся условиях российским коммерческим организациям очень важно найти самые передовые инструменты для повышения конкурентоспособности и эффективности своей деятельности.

Причиной относительно низкой конкурентоспособности отечественных предприятий во многом является устаревание их технической базы и изношенность основных фондов. Однако для масштабного обновления основных производственных фондов у абсолютного большинства предприятий отсутствуют финансовые возможности. В то же время, международный опыт показывает, что начиная с 50-х годов XX века, лизинговые услуги во многих экономически развитых странах заняли важнейшее место среди источников финансирования обновления и модернизации основных фондов.

В отличие от наиболее экономически развитых государств, роль лизинга в обновлении основных фондов в России оставляет желать лучшего.

В этой связи для модернизации российской экономики и повышения ее конкурентоспособности на международных рынках чрезвычайную важность представляет разработка научно-практического инструментария развития лизинговых услуг, позволяющего повысить конкурентоспособность российских предприятий на внутреннем и внешнем рынках.

Развитие лизинговых услуг и повышение их качества на • основе

эффективного государственного регулирования этой области является важным фактором, влияющим на темпы модернизации российской экономики.

Указанные обстоятельства свидетельствуют об актуальности разработки методических и практических вопросов, связанных с дальнейшим развитием системы оказания лизинговых услуг в Российской Федерации.

Степень разработанности проблемы. Значимость проблем развития лизинговых услуг подчеркивает существенное внимание к ним отечественных ученых и практиков. Различные аспекты оказания лизинговых услуг в той или иной степени исследованы в работах: H.A. Адамова, В.И. Бариленко, А.Н. Брынцева, Ю.Б. Винслава, A.A. Володина, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, В.Б. Гуккаева, М.В. Карп, М.И. Лещенко, В.И. Одесса, Л.Н. Прилуцкого, H.H. Семенова, A.A. Тилова, Т.Г. Философовой, Е.М. Шабалина, В.А. Шабашева и др.

Работы этих исследователей существенно способствовали развитию теории и методологии лизинга в Российской Федерации. Однако научно-практическое исследование предпосылок повышения качества лизинговых услуг и конкурентоспособности лизинговых компаний продолжает оставаться весьма актуальным. Кроме того, дискуссионным остается вопрос о том, каким должно быть государственное регулирование лизинговой деятельности.

Указанные обстоятельства свидетельствуют об актуальности разработки методических и практических вопросов, связанных с дальнейшим развитием системы оказания лизинговых услуг в Российской Федерации.

Целью настоящего исследования является разработка концептуальных подходов, теоретико-методических положений и прикладных рекомендаций по развитию, организации и регулированию лизинговых отношений, позволяющих повысить конкурентоспособность участников рынка лизинговых услуг.

Согласно цели исследования, автором решены следующие задачи:

1. Исследована теоретическая и нормативно-правовая база лизинговой деятельности, сущность и потенциал лизинговых услуг в современных экономических условиях, а также мировая практика организации и регулирования лизинговых отношений.

2. Проанализированы возможности использования лизинговых услуг в целях модернизации основных фондов российских предприятий, обоснована необходимость развития лизинговых услуг как существенного микроэкономического инструмента повышения конкурентоспособности национального хозяйства.

3. Раскрыта роль лизинговых услуг как фактора, влияющего на развитие предпринимательской активности, а также уточнены причины, препятствующие развитию лизинга в Российской Федерации.

4. Обоснованы сопряженные направления развития деятельности различных участников рынка лизинговых услуг для модернизации основных фондов хозяйствующих субъектов, даны рекомендации для повышения конкурентоспособности лизинговых компаний и их партнеров, включая предложения по формированию методики оптимизации денежных потоков лизингодателей, обеспечивающей повышение эффективности управления финансовыми ресурсами.

5. Сформулированы предложения по совершенствованию системы государственного регулирования лизинговых услуг.

6. Уточнены предпринимательские риски, характерные для участников лизинговых операций в современных условиях, и предложены меры нейтрализации подобных рисков.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических задач, возникающих в ходе оказания лизинговых услуг в условиях глобализации экономики.

Объектом исследования являются хозяйствующие субъекты, оказывающие и потребляющие лизинговые услуги, во взаимодействии с их бизнес-партнерами и органами государственного ре1улирования экономики.

Область исследования. Исследование выполнено в соответствии с Паспортом специальностей ВАК Минобрнауки России 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: раздел 1. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами, п. 1.6. Сфера услуг, в части п.п.1.6.109. Совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка; п.п.1.6.116. Механизм повышения эффективности и качества услуг; 1.6.123. Обеспечение конкурентоспособности предприятий сферы услуг; п.п.1.6.124. Формы государственной поддержки отечественных производителей в сфере услуг.

Теоретической и методологической основой диссертации стали труды российских и зарубежных ученых в области оказания услуг, осуществления лизинговой деятельности. В ходе исследования были проанализированы публикации в специализированных изданиях, практические достижения лизинговых компаний России, а также статистический и справочный материал по теме диссертации.

Информационной базой послужили данные Росстата, прогнозные показатели социально-экономического развития России, материалы профильных министерств и ведомств, отчетность и локальные нормативные документы лизинговых компаний, данные, полученные автором исследования путем опросов и анкетирования, а так же литературные источники и нормативно-правовые акты Российской Федерации

Научная новизна исследования. Разработан научно-практический инструментарий и комплекс организационно-экономических мероприятий повышения качества лизинговых услуг, эффективности работы лизинговых компаний, а также действенности государственного регулирования лизинговых отношений:

1) предложена авторская трактовка понятия «лизинговая услуга», а также внесены коррективы в существующие классификации лизинга, позволяющие более точно отразить новейшие тенденции развития различных форм лизинга и появление новых видов лизинговых операций

2) выявлены современные тенденции развития рынка лизинговых услуг в России, дана их авторская оценка, уточнена значимость данного вида услуг для модернизации основных фондов хозяйствующих субъектов в условиях глобализации и влияния последствий экономического кризиса;

3) определены и систематизированы риски лизинговой деятельности, в целях их минимизации рекомендована методика предварительного финансового анализа деятельности организации - лизингополучателя;

4) разработан комплекс мер и практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности государственного регулирования сферы лизинговых услуг, в частности, сформулированы предложения по снижению фискальных рисков участников лизинговой деятельности, которые повышают их конкурентоспособность в условиях вступления России в ВТО;

5) выработан методический подход к созданию в лизинговых компаниях единой информационной системы регулирования денежных потоков, способствующей повышению эффективности управления портфелем лизинговых договоров, перемещением капиталов.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что полученные автором научные результаты способствуют решению вопросов, связанных с совершенствованием лизинговых услуг в современных экономических условиях. Проведенное исследование раскрывает и дополняет ряд теоретических подходов к совершенствованию лизинга в Российской Федерации. Основные результаты и выводы, содержащиеся в диссертации, формируют научную и практическую основу для дальнейшего развития лизинговых услуг, повышения конкурентоспособности лизинговых

компаний, а также совершенствования государственного регулирования лизинговой деятельности в России.

Результаты диссертации могут целесообразно применяться при разработке органами государственной власти, министерствами и профильными ведомствами документов, регулирующих лизинговые услуги.

Также результаты исследования могут быть полезны для руководителей и управленческого персонала лизинговых компаний Российской Федерации и их бизнес-партнеров при решении вопросов, связанных с оказанием лизинговых услуг, а так же минимизации предпринимательских рисков при осуществлении лизинговой деятельности.

Апробация результатов диссертационной работы.

Основные положения и результаты диссертационного исследования прошли научную и практическую апробацию в ходе научно-практических конференций по проблемам развития лизинговой деятельности в России, включая юбилейную международную научно-практическую конференцию, посвященную 100-летию Российского университете кооперации (Москва, 15 февраля 2012), международную научно-практическую конференцию «Проблемы интеграции образования, науки и бизнес-сферы в условиях новых вызовов глобальной экономики» (Москва, 16 мая 2013г).

Авторские разработки по управлению предпринимательскими рисками лизинговых компаний были использованы в ОАО «ИТКОР» при оказании консалтинговых услуг в области лизинговой деятельности, а также в ходе реализации программ послевузовского образования.

Разработки и предложения автора по повышению конкурентоспособности лизинговых компаний были использованы в деятельности лизинговой компании «Ренессанс-Лизинг МСК».

По результатам проведенного исследования автором опубликовано 14 работ общим объемом 9,05 п. л., в т.ч. в рецензируемых научных журналах,

входящих в перечень рецензируемых журналов, рекомендуемых ВАК Минобрнауки РФ.

Структура работы отвечает ее общему замыслу, а также логике исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений. Основной текст диссертации изложен на 149 страницах, содержит 5 таблиц, 14 рисунков, библиография включает 163 наименования.

ГЛАВА 1. Теория, правовое регулирование и понятийная основа лизинговых услуг

1.1 История возникновения и эволюция лизинговых услуг

Лизинговые отношения (услуги) начали практиковаться в деятельности хозяйствующих субъектов в самом начале развития предпринимательской деятельности в условиях капитализма, но лизинг превратился в самостоятельную отрасль лишь в 50-х годах прошлого века.

Принято считать, что толчком к развитию лизинга стало учреждение в 1952 предпринимателем из Сан-Франциско Генри Шоенфельдом специализированной компании «United States Leasing Corporation (US Leasing)». В 1951 году Г. Шоенфельдом впервые было предложено предпринимателям применять лизинговые услуги в области использования машин, оборудования и транспортных средств.

Данное предложение принципиально отличалось от иных видов предпринимательской деятельности тем, что Г. Шоенфельд играл роль некоего посредника между владельцем (изготовителем) имущества и лизингополучателем (тем, кто использовал предмет), создавал услугу по поиску нужного для клиента имущества (предмета лизинга) и сдавал его в потребление по лизинговому договору.

Исследователи отмечают характерную особенность фирмы «US Leasing», в том, что она была независима, не являлась дочерней компанией кредитных учреждений, финансово-промышленных групп, банков или производителей оборудования1.

Со временем лизинговые сделки получили широкое распространение и их стали практиковать значительное количество фирм, а сам лизинг сформировался как привлекательный финансовый инструмент. Уже к началу

1 Джуха В.М. Лизинг. - Ростов-на-Дону: Феникс, 1999.

60-х гг. XX века в Соединенных штатах функционировала сеть лизинговых компаний, которые осуществляли свои операции и за пределами США.

Несмотря на то, что многие специалисты признают родиной лизинга США, ряд английских авторов придерживаются мнения о том, что лизинг зародился в Англии и лишь позже перебазировался в Соединенные штаты, а затем с некоторыми модификациями в середине XX века «вернулся» опять в Европу2. Процесс распространения лизинга в Европе в середине XX века сопровождался бурным развитием всей системы финансово-промышленных групп. Сначала лизинг на Европейском континенте развивался не так динамично, как в Соединенных штатах, что обусловлено неоднозначностью правовой природы лизинговых услуг с точки зрения тогдашнего законодательства. Проведенный анализ показал, что за 20 лет (1960-1980 гг.) объем мирового лизингового рынка увеличился более чем в 100 раз и стал больше 100 млрд. долл.

Лизинговые компании также быстро стали появляться в европейских странах. В начале 60-х гг. в Германии появились «Deutsche Leasing GmbH», «Finanzierung-Leasing» и «Mietefinanz GmbH». Некоторые из лизинговых компаний создавались с участием американского капитала.

Первая французская лизинговая компания «Sepafitec» возникла в 1957 г. В середине 1960-х гг. во Франции функционировало несколько десятков крупных лизинговых компаний.

Первая японская лизинговая фирма «International Leasing» возникла в 1963 году. Через несколько лет появились также лизинговые фирмы «Orient leasing» и «Tokio Leasing». Следует отметить, что почти все японские лизинговые фирмы были учреждены при участии американских инвесторов.

Начало 70-х гг. ознаменовалось возникновением «бума» на мировом рынке лизинговых услуг, что характеризуется существенно возросшим интересом к лизинговым операциям со стороны хозяйствующих субъектов

2 Силинг С.А., Михайлова Л.А., Гареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах. Практическое руководство по лизингу для предпринимателей. - М., ООО «Гиппократ», 1999.

практически во всех промышленно развитых государствах. В это время спешно функционировали сотни компаний, специализирующихся на оказании лизинговых услуг. Кроме того в отдельных отраслях экономики некоторых стран лизинг играл доминирующую роль при обновлении основных фондов. Например, руководители компаний автомобильной промышленности Соединенных штатов в начале 1970-х гг. более чем в половине случаев приобретения оборудования прибегала к лизинговым отношениям.

Данный период также примечателен тем, что в некоторых странах начали функционировать различные лизинговые ассоциации: «Equipment Leasing Association» (Англия, 1971 г.), «Bundesverband Deutscher LeasingGesellschaften» (Германия, 1971 г.), «Japan Leasing Association» в (Япония, 1972 г.)

В 1970-ые годы активизировались международные бизнес-связи, что также стало сигналом для крупных лизинговых компаний в тесном сотрудничестве с местными компаниями, занимающимися оказанием лизинговых услуг, для открытия своих филиалов и представительств за рубежом. Результатом этого стало появление международных лизинговых компаний. Наиболее известной международной лизинговой ассоциацией того времени являлась LEASEUROPE (со штаб-квартирой в Брюсселе), которая была основана в 1972 г. и поставила перед собой такие задачи, как:

- осуществление сравнительного анализа систем регулирования лизинговых отношений в различных отраслях права в государствах-участниках LEASEUROPE;

- формирование статистических данных, касающихся прямо или косвенно деятельности лизинговых компаний;

- систематическое проведение конференций, связанных с обменом опыта между различными национальными лизинговыми ассоциациями;

- исследование механизма лизинговых сделок, с целью его дальнейшего совершенствования и создания оптимальных условий для деятельности лизинговых фирм.

В 1980-е гг. появились лизинговые ассоциации в других регионах мира: «Asia leasing association (asialease)» (Юго-Восточная Азия, 1982 г.) с секретариатом в Сингапуре; «Latinamerican leasing federation (felalease)» (Южная Америка, 1983 г.) с секретариатом в Мексике.

Глобализация в области развития лизинговых отношений проявилась в том, что некоторые компании, занимающиеся лизингом автомобилей, самолетов, а также компьютеров создали три соответствующие объединения: «European car and truck rental association» - ассоциация европейских лизингодателей автомобилей; «International asociation of air craft les sors» -международная ассоциация лизингодателей воздушных судов; «European computer leasing an trading asociation» - ассоциация лизинга и торговли электронно-вычислительными устройствами.

Еще одной особенностью эволюции лизинговых отношений в 70-80-х гг. стала диверсификация лизинговых услуг. Стали появляться новые формы и методы оказания лизинговых услуг: leverage-leasing -раздельный лизинг; vender-leasing — объединение (кооперация) производителей, lease-back - «возвратный» лизинг.

Стремительное развитие лизинг, начавшееся в середине XX века, до сих пор имеет место в некоторых регионах мира, хотя в целом развитие мирового рынка лизинговых услуг характеризуются снижением темпов прироста. На наш взгляд, этот факт объясняется тем, что лизинг уже занял во многих странах достойное место среди важнейших инструментов привлечения инвестиций в основной капитал. Неизбежным результатом насыщения рынка лизинговых услуг стала диверсификация деятельности лизинговых компаний и расширение ассортимента предлагаемых услуг.

Многие государства регулируют развитие лизинга путем принятия законодательных актов в области налогообложения. Так, США в начале 1980-х гг. заметно сократили возможность пользоваться налоговыми льготами в рамках осуществления лизинговой деятельности. Похожая ситуация имела место в Великобритании, где после сужения льгот участникам лизинговой деятельности существенно сократились масштабы лизингового бизнеса. Например, в Великобритании в 1986 году имело место сужение рынка лизинговых услуг на 10 %, несмотря на то что, в предыдущем

о

году был рост на 43% . Даже несмотря на то, что в определенный момент Правительства различных стран, руководствуясь теми или иными соображениями, принимают законы, снижающие экономическую привлекательность лизинга, ни в одной стране лизинг не перестал развиваться.

Одним из последствий изменения налогового законодательства в тех странах, где возник и наиболее динамично развивался лизинг, явилось заметное усиление лизинговых фирм, где ранее отсутствовало специальное законодательство, предоставлявшее налоговые льготы.

Например, в Японии местные лизинговые компании стали выдавливать с рынков Японии и ряда государств Европы американские лизинговые фирмы. Так, в начале 1990-х гг. на второе место в мире по масштабу оказываемых лизинговых услуг вышла Юго-Восточная Азия, оставив Европу на третьем месте. Аналитики связывают такое стечение обстоятельств с экономическим кризисом, имевшим место в Европе в начале 1990-х гг., а также с динамичным распространением лизинговых услуг в этот период в странах Юго-Восточной Азии.

Как считают некоторые исследователи, не маловажное значение в развитии лизинговых услуг имеет тот факт, что этим инструментом начали пользоваться бывшие страны-участницы «социалистического лагеря», создав

3 Дегтяренко В.Н. Основы логистики и маркетинга: Учебное пособие - Ростов-на-Дону: РГАС, 1995. Стр.36.

различные компании совместно с «Orient Leasing» в начале 1980-х годов. Исследование показало, что макроэкономические условия, а также правовое регулирование лизинговых услуг во многих государствах существенно различаются. Например, в таких государствах как: Германия, Голландия, Дания законодательства сосредоточены главным образом на финансовых и налоговых вопросах. А в других государствах (Великобритания, Австралия) национальные законы, в первую очередь, регламентируют отношения между участниками лизинговых отношений.

Существенная группа государств (Италия, Франция, Португалия, Испания и др.) предпочитает регулировать лизинговые сделки как трехсторонний комплекс хозяйственных отношений. Законодатели указанных государств стремятся на государственном уровне регулировать всю совокупность взаимоотношений, которые имеют место в ходе оказания лизинговой услуги.

Таким образом, указанные выше государства, регламентируют отношения не только между лизингополучателем и лизинговой компанией, но и отношения между лизингодателем и владельцем имущества. Нормативно-правовая база этих государств содержит: понятие лизинга; признаки лизинга, классифицирующие договор лизинга; требования, предъявляемые к лизингодателю; взаимосвязь между сроком лизинга и нормативным сроком амортизации имущества; регулирование отношений между лизингодателем, лизингополучателем и собственником (продавцом) имущества.

1.2. Сущность и нормативное регулирование лизинговых

услуг в России

Лизинг широко используется в большинстве стран мира и считается довольно эффективным инструментом воздействия на предпринимательскую активность. В то же время, трактовка различных авторов, в теории и на

практике, о содержании и роли экономической сущности лизинга в значительной мере разнится.

Одни авторы сравнивают лизинг с финансовой арендой, что отражается в 665 статье ГК России, вторые интерпретируют его как способ предоставления кредита предпринимательской деятельности, третьи считают его скрытым способом купли-продажи основных средств производства, а некоторые представляют лизинг в виде управления имуществом доверителя по его поручению4.

Термин «лизинг» возник от английского глагола «lease», что переводится на русский язык как «арендовать», «брать в аренду». Лизинговая услуга в предпринимательской деятельности является одной из древнейших. Первое упоминание о лизинговых услугах историки относят еще к древнейшему государству Шумер. Не редко в работах, посвященных лизингу, встречается высказывание из «Риторики» великого философа и ученого Аристотеля о том, что пользование имуществом составляет богатство, а не владение им на основе права собственности. Эта формулировка достаточно верно раскрывает главную сущность лизинговой услуги и указывает на непосредственные предпосылки к появлению и развитию данного вида услуг.

Что же следует понимать под термином «лизинг» или «лизинговая услуга» - вот основной вопрос в лизинге.

Понимание и успешное применение на практике любого экономического инструмента зависит от его верного определения. В ходе нашего исследования было установлено, что во многих отечественных учебниках по дисциплинам «финансы» и «экономика предприятия» представлены главы, посвященные финансовому лизингу. Это свидетельствует о том, что лизинг динамично внедряется в практику хозяйствующих субъектов и данная услуга имеет в обществе растущий

4 Лещенко М.И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2001 г., с. 37

спрос. В то же время в экономической науке отсутствует ясное и общепризнанное определение понятия «лизинг», авторы по-разному раскрывают его сущность, что, на наш взгляд, затрудняет теоретическое восприятие и понимание практической сущности данной услуги.

В «Большом финансово-экономическом словаре»5 приводятся два слова - lease и leasing. Слово leasing переводится как:

1) аренда; наем в аренду; сдача в аренду; наем (жилищный или недвижимости);

2) срок найма (аренды);

3) арендовать;

4) договор об аренде (прокате).

Слово lease означает:

1) лизинг, долгосрочная аренда (машин и оборудования);

2) выдача оборудования напрокат.

Приведенная трактовка, на наш взгляд, это буквальный перевод и отражает параллельное использование терминов «аренда» и «лизинг». По нашему мнению, авторами в недостаточной мере учтена экономическая и финансовая природа и специфика лизинга, как особых услуг, создающих благоприятные условия для роста предпринимательской активности.

За последние десятилетия на проблему понятийной основы лизинга (лизинговых услуг) в России обращали свои взоры многие отечественные авторы.

H.A. Адамов и A.A. Тилов в своей книге «Лизинг: Правовая сущность; Экономические основы; Учет и налогообложение» в первой главе, посвященной основам лизинговой деятельности, сразу поднимают данную проблему и дают свою характеристику. «Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и в течение продолжительного времени остается спорной. Не сформировалось единого мнения по поводу сущности лизинга в

3 Большой финансово-экономический словарь. М. «Экзамен», 2000. Стр.42.

теории и на практике. В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду» 6.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Пенчукова, Тамара Александровна, 2013 год

Список использованных источников

Официальные и нормативные материалы

1. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28.05.1988 г.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (Часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (действующая редакция от 03.07.2013)

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (Часть вторая) от

26.11.1996 г. № 14-ФЗ (действующая редакция от 01.07.2013)

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (Часть 1) от

31.07.1997 г. № 146-ФЗ (действующая редакция от 30.06.2013)

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (Часть 2) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (действующая редакция от 07.07.2013)

6. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (редакция от 28.06.2013)

7. Федеральный закон от 16.01.1998 № 16-ФЗ «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»

8. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (действующая редакция от 30.06.2013)

9. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" 06 декабря 2011 № 402-ФЗ (в ред. ФЗ от 28.06.2013 N 134-Ф3)

10. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в редакции от 12.12.2011 № 427-ФЗ)

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)

12. Приказ Минфина России №15 от 17.02.1997 г. «О бухгалтерском учете лизинговых операций»

13. Письмо Минфина России от 16.03.2006г. №03-03-04/2/79

14. Письмо Минфина России от 17.04.2007г. №03-03-06/1/248

15. Письмо Минфина России от 27.04.2007г. №03-03-05/104

16. Письмо Минфина России от 09.11.2005 г.№ 03-03-04/1/348

17. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 гг. http://www.garant.ru

18. Заключение Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов» (утверждено Коллегией Счетной палаты Российской Федерации (протокол от 5 октября 2012 г. № 41К (874)

Специальная литература

19. Адамов Н. А. Лизинг: Правовая сущность; Экономические основы; Учет и налогообложение: Учебное пособие для вузов Изд. 2-е, испр., доп. / Адамов Н. А., Тилов А. А - М.: Питер, 2007.- С.8.

20. Адамов Н.А.Проблемы правового регулирования лизинга в России. / Лизинг. - 2009. — № 6. — С.53-57.

21. Адамов H.A., Мельцас Е.О. Лизинг - эффективный финансовый инструмент / Российский экономический интернет-журнал. —2012 г. — № 3. С.28-33.

22. Адамов H.A., Тилов A.A. Приобретение основных средств: взять в лизинг или купить, что выгоднее? / Все для бухгалтера. — № 10 (178), — 2006 г. С.17-20.

23. Алуханян A.A. Особенности страхования лизинговых сделок, на российском рынке финансовых услуг / Terra Economicus. — 2013. Т. 11. № 12. С. 60-63.

24. Антоновская Е.А. Предпосылки развития инвестиций в форме финансового лизинга / Вестник Чувашского университета. — 2012. — № 1. С.345-351.

25. Андреев С.Л. Определение финансовых рисков лизинговой компании // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2012. —№ 3-1. — С.186-191.

26. Бариленко В., Луночкина Е. Определение системы показателей анализа финансового состояния в концепции жизненного цикла организации (ЖЦО) РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. — 2010. — № 4. С.432-436.

27. Беспамятнова Л.П. Методы определения цены на лизинговую услугу / Путеводитель предпринимателя. — 2012. — № 16. — С.46-61.

28. Большой финансово-экономический словарь. М. «Экзамен», 2000. Стр.42.

29. Брынцев А.Н. Будет ли в России инвестиционный бум? / Российское предпринимательство. — 2003. — № 2 (38).- С.24-29(начало).

30. Брынцев А.Н. Будет ли в России инвестиционный бум? / Российское предпринимательство. — 2003. — № 5 (41). — С.8-13(продолжение).

31. Бухбиндер Р.Г. Лизинговые организации в условиях экономической нестабильности / Вестник Омского университета. Серия: Экономика. - 2010. № 3. — С.13-18.

32. Винслав Ю.Б. Управление лизинговой деятельностью в интегрированных корпоративных структурах // Российский экономический журнал. — 2010. — № 1.

33. Володин A.A. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник.//М.: Инфа-М. 2004

34. Воронцовский A.B. Некоторые особенности управления рисками в условиях использования лизинга // Финансы и бизнес. —2012. —№ 2. — С.60-75.

35. Газман В.Д. Аритмия лизингового рынка // Вопросы экономики. —

2010. —№3.

36. Газман В.Д. Огосударствление российского лизинга: кризисное явление или тенденция? / Финансы. — 2010. — № 8. —С.15-20.

37. Газман В. Д. О пользе лизинга в России: налоговые аспекты / Финансы.

2011.—№ 1.—С. 24-28.

38. Газман В.Д. Пропорции в финансировании лизинга - Журнал «Финансы». — 2011. — № 10. — С. 15-20.

39. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России - 2006.. Аналит. обозрение. Ч.З. / Лизинг ревю. - 2007. — № 4. — С.9.

40. Газман В.Д. Финансовый лизинг: Учебное пособие. - М.: ГУ ВШЭ, 2005.

41. Газман В. Д. Ценообразование лизинга. М.: Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2006.

42. Гварлиани Н.Х. Проблемы страхования на рынке лизинговых услуг / Известия Сочинского государственного университета. — 2007. —№ 1-2. — С. 173-178.

43. Гончаров А. Лизинг как разновидность долгосрочной аренды коммерческой организацией новых производственных активов/ Предпринимательство. —2006. —№ 1. —С. 122-145.

44. Горемыкин В. А. Антикризисная система лизинга: монография / В. А. Горемыкин ; Москва : Нац. институт бизнеса, 2009.

45. Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003. — 944 с.

46. Горемыкин, В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие — М.: ИНФРА-М. - 2007.

47. Горемыкин, В.А. Экономика инвестиционных лизинговых процессов: Учеб. пособие / В.А. Горемыкин, Ю.Н. Демин, В.Е. М.: МГИУ, 2003.

48. Грищенко О. Определение условий сотрудничества с поставщиком по лизинговой сделке / Логистика. — 2012. —№ 4. —С.54-56.

49. Гуккаев В.Б, Лизинг. Правовые основы, учет и налогообложение / М.: Главбух, 2002.

50. Гусейнова А.К. Банковский маркетинг лизинговых услуг Вопросы структуризации экономики. —2011. —№ 1-2011. —С. 67-71.

51. Данченков В.И., Пенчукова Т.А. Виды инвестиционной деятельности / Бухучет в строительных организациях. —2012.— № 8.

52. Дегтяренко В.Н. Основы логистики и маркетинга: Учебное пособие -Ростов-на-Дону: РГАС —1995. — С.36.

53. Девяткина В.Е. Инвестиционный потенциал лизинга / Успехи современного естествознания. — 2008. — № 1. — С.27-27.

54. Дёмина И.Д., Павлюкова Н.В. Бухгалтерский учет и аудит лизинговых операций // Все для бухгалтера. —2008. —№ 9. — С.25-35.

55. Джуха В.М. Лизинг. - Ростов-на-Дону: Феникс, 1999.

56. Дорофеева H.A., Пенчукова Т.А. Основные элементы системы налогообложения // Бухучет в строительных организациях —№ 9/2009 г. — С. 57-61.

57. Егоров A.B. Лизинг: аренда или финансирование? / Вестник Высшего арбитражного суда Российской Федерации. —2012. —№ 3. — С.36-60.

58. Еремин И.В. Рузайкина Н.Г. Особенности и необходимость лизинга в России/ Лизинг. — 2009. — №8. — С. 4-10.

59. Ефремов A.A. Логистическая стратегия развития сетевых структур лизинга/ Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. —2012. —№ 1. — С. 68-74.

60. Завадская В.В., Юрковская H.H. Анализ развития рынка лизинговых услуг Сибирский торгово-экономический журнал. —2008. —№ 7. —С. 12-16.

61. Замараева О.В. Инновационный лизинг как метод модернизации экономики / Экономика. Управление. Право. —2011. —№ 11-1. —С. 29-32.

62. Иваницкий В.П., Щеглов O.A. Лизинг в системе финансово-инвестиционного механизма конкурентоспособности предприятий региона / Экономика Региона. —2007 г. — №2. — С. 96-106.

63. Иванова И.Л. Историческое развитие инвестиций в лизинг / Инновационное развитие экономики. —2012. —№ 6. —С. 101-107.

64. Каптерев А.И., Адамов H.A. Логистика и лизинг: сопряженность задач и направления развития / Сибирская финансовая школа. —№ 6. — 2011 г. Стр.92-94.

65. Карп, М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М.В. Карп, P.A. Махметов, Е.М. Шабалин. - М.: Финансы. ЮНИТИ. - 2004. - 119 с.

66. Кирилина Л.А. Минимизация рисков лизинговых операций / Мир транспорта. —2009. Т. 27. — № 3. —С. 90-95.

67. Кеменов A.B., Адамов H.A. Логистические методы управления инвестиционно-строительной деятельностью / Глобальный научный потенциал. — № 18. — 2012. — С. 67-72.

68. Ковалев В.В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: учебно-практическое пособие. - Москва: Проспект, 2011. С.44.

69. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок//М.: Вершина, 2008. 245 с.

70. Козенко К.Ю. Инновационная направленность расширения системы лизинговых услуг // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. —2011. —№ 3..—С.88-92.

71. Кокурин A.B., Малова Т. А. Лизинговое финансирование как инструмент промышленной политики на основе кластерного подхода / Вестник Московской Государственной академии делового администрирования. — 2012. — №2 (14).

72. Концепция развития финансового рынка. Разработана агентством «Эксперт РА», а также Ассоциацией региональных банков «Россия» [Электронный ресурс]. URL: http://raexpert.ru/strategy/conception/part5/ (дата обращения 03.11.2012)

73. Котляров И.Д. Экономическая природа лизинга / Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. —2010. —№ 6. —С.78-88.

74. Кравцова Н.И. Развитие финансового менеджмента в сфере лизинговых отношений / Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). —2009. — № 28. —С. 189-198.

75. Курманова Е. Лизинг на автомобильном транспорте/ Вестник транспорта. —2010. — № 12. — С. 23-28

76. Лапшина Д. Неравномерные лизинговые платежи. «Финансовая газета». — 2005. —№30.

77. Лещенко, М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 336 с.

78. Лукичева Л.И. Перспективы использования механизма лизинга в процессе коммерциализации объектов интеллектуальной собственности/ Менеджмент в России и за рубежом. — 2011. — № 1.

79. Лукьянов А. Роль государства в развитии лизинговых отношений // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. —2011. —№ 1. — С. 509-511.

80. Мамонова М.А. Роль механизма ускоренной амортизации в развитии лизинга / Экономика: теория и практика. —2012. —№ 1 (25). —С. 73-77.

81. Мамонова М.А. Современное состояние Российского рынка лизинга как финансового института / Экономика устойчивого развития. — 2011. — №6. —С. 49-52.

82. Мартынова Е.В. Последствия отмены механизма ускоренной амортизации объектов лизинга / Лизинг. — 2011. —№ 10. — С. 43-49.

83. Маруженков К.С. Приобретение основных средств: кредит или лизинг? // Налоговая политика и практика. —2007. — № 3. —С. 25-27.

84. Мельцас Е.О., Адамов Н.А. Перспективы и проблемы развития авиализинга в России. / Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. —2010 г — № 3. — С.63-65.

85. Мельцас Е., Амукова Л., Амутинов М. Лизинг как инструмент повышения финансовой устойчивости предприятия в кризисный период /

РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. —2012. —№ 1. —С. 503-506.

86. Мидцлтон Дж. Библиотека избранных трудов о стратегии бизнеса. Пятьдесят наиболее влиятельных идей всех времен: пер. с англ.- М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2006. - 272 с.

87. Мурычев A.B. Для модернизации нужен эффективный механизм инвестиций [Электронный ресурс]. URL: http://www.asros.ru/ru/press/firstpage/?id=536 (дата обращения 26.08.2012)

88. Неверов В.П., Иванова И.Л. Учет лизинговых операций: проблемы и решения / Вестник Российского университета кооперации. — 2012. —№3 (9) С.56-62.

89. Недогода Д.К. Лизинг или кредит: выбор способа финансирования / Экономические науки. — 2007. —№ 35. — С.293-296.

90. Недоспасова О.П. Оценка эффективности различных источников финансирования инвестиций //Проблемы современной экономики. —2011. — № 3. —С.165-167.

91. Нигаматзянов Т.Т. Существенные условия договора лизинга / Право и экономика. — 2007. — № 7. _с. 55-59.

92. Одесс В.И. Лизинг - комплексный элемент производства и обращения //Маркетинг. 2006. № 2.

93. Одесс В.И. Рынок лизинга в России / Маркетинг. —2006. — № 5.

94. Овсянникова Т.Ю., Салагор И.Р. Формирование региональных систем жилищного лизинга на основе развития специализированных финансовых институтов // Вестник Томского Государственного университета. —2013.— №1 (21). —С.102-112.

95. Омариев М.А., Кириллова A.A. Авиализинг: вчера, сегодня, завтра / Финансовая жизнь. — 2010. — № 2. —С.48-52.

96. Павлова E.B. Структура и динамика лизинговых операций // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. —2012. —№ 1. — С. 94-99.

97. Пенчукова Т.А., Адамов H.A. Методика исчисления налога на прибыль организаций у лизинговых компаний/ Лизинг. — 2009. — №7. —С.41-45.

98. Пенчукова Т.А., Адамов H.A. Теоретические основы управления затратами // Российский финансовый менеджер. —2008. —№ 1.

99. Пенчукова Т.А. История возникновения и эволюция лизинговых услуг // Российский экономический интернет-журнал. — 2013. —№ 3.

100. Пенчукова Т.А. Особенности правового регулирования лизинговых услуг в России услуг/ Российский экономический интернет-журнал. —2013. №3.

101. Пенчукова Т.А. Оптимизация денежных потоков лизинговой компании/ РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. — 2013. № 3.

102. Пенчукова Т.А. Оценка преимуществ, обеспечиваемых интеграционными отношениями различных участников лизинговых операций // Проблемы интеграции образования, науки и бизнес-сферы в условиях новых вызовов глобальной экономики (материалы международной научно-практической конференции). М.: Издательский дом «Экономическая газета», 2013.

103. Пенчукова Т.А. Повышение эффективности лизинговых услуг // Финансовая жизнь. — 2013. —№ 3.

104. Пенчукова Т.А. Развитие системы государственного регулирования лизинговых услуг в России // Российский экономический интернет-журнал. —2013.—№3.

105. Пенчукова Т.А. Формы и методы повышения конкурентоспособности лизинговых компаний // Российский экономический интернет-журнал. — 2013.—№3.

106. Подшиваленко Г.П. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, A.B. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005.

107. Полисюк Г.Б., Шпербер И.Р. Экономико-правовое обеспечение лизинговых операций в России / Финансы и кредит. - 2007. -№ 32. -С.57-60.

108. Попов А.Н. Лизинг как система финансово-инвестиционного предпринимательства / Аудит и финансовый анализ. -2006. -№ 3.-С.105-120.

109. Попов А.Н., Попова H.H. Проблемы налогообложения лизинговых операций в России / Пробелы в российском законодательстве. -2010. —№ 4. С. 321-323.

110. Прилуцкий Л.Н., Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика / М.: Ось-89, 1997. - 272 с.

111. Пугин A.A. Лизинг как фактор стимулирования малого предпринимательства/ Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки. -2008. -№ 2. -С. 51-55.

112. Самвелян Р.В. Перспективы развития рынка лизинга. Пути повышения эффективности лизинговой деятельности в России / Финансы и кредит. — 2011. —№3.

113. Сарибекян В.Л., Адамов H.A. Правовое регулировании налога на прибыль лизинговых организаций / Все для бухгалтера - 2006.-№ 9.-С.35-39.

114. Сарибекян В.Л., Адамов H.A. Правовые основы лизинговой деятельности / Бухгалтер и закон. - 2006. - № 6. - С. 18-20.

115. Сахарова И.В. К вопросу о количестве сторон договора лизинга / Законы России: опыт, анализ, практика. -2009. -№ 7. -С. 99-102.

116. Сахарова И.В. Определение продавца как существенное условие договора лизинга / Пробелы в российском законодательстве. -2009. -№ 4. -С. 346-348.

117. Сахарова И.В. Правовая природа и способы уведомления продавца о лизингополучателе / Актуальные проблемы российского права. -2011. -№1. С. 131-141.

118. Семенихин В.В. Лизинговая деятельность/ «Все о налогах».-2006. №11.

119. Семенов H.H. Повышение привлекательности инвестиционного климата - ключевое условие развития промышленного комплекса / Финансы и кредит. -2007. - №2. - С 18-21.

120. Силинг С.А., Михайлова Л.А., Гареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах / Практическое руководство по лизингу для предпринимателей. - М., ООО «Гиппократ», 1999. - 165с.

121. Ситкин А.И. Оценка и анализ рынка лизинговых услуг в России // Вестник Академии. -2011. - № 4. -С. 49-52.

122. Сичинава А.Ш. Анализ структуры спроса на лизинговые услуги предприятий малого и среднего бизнеса в ЕС / Теория и практика общественного развития. - 2013. — № 5. -С. 273-276.

123. Смирнов В.В. Теоретические аспекты формирования модели лизингового механизма/ Аудит и финансовый анализ.-2008.-№ 4.-С.201-211.

124. Сомов Л. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет/ "Финансовая газета". -2003. -№ 46.

125. Стенограмма IV Российско-Германской конференции малого и среднего предпринимательства, 31 мая 2011г [Электронный ресурс]. URL: http://opora.rU/legal/discussions/431/l 1906/ (дата обращения 12.05.2012)

126. Стефанков К.В., Волосов А.И. Лизинг недвижимости как инструмент финансирования территориального развития/ РЖ 20Т. Экономика строительства. -2007. -№11. -С.23-23.

127. Суходолов А.П., Кульдюкова И.В.Особенности финансирования субъектов малого бизнеса с применением лизинговой схемы //Известия Иркутской государственной экономической академии. —2011. —№ 3. -С.22-25.

128. Тараканова H.B. Лизинг основного капитала как альтернатива кредитования предприятий / Экономические науки. -2008.-№ 38. -С.333-336.

129. Татарский Е.Л. Особенности рынка лизинговых услуг при формировании малого бизнеса / Актуальные проблемы социально-экономического развития России. -2008. -№ 1. -С. 74-77.

130. Тилов A.A., Лизинг : учебное пособие для студентов специальностей "Финансы и кредит" - 080105, "Менеджмент организации" - 080507 специализации "Финансовый менеджмент" / А. А. Тилов ; Москва : ГУУ, 2011.

131. Уколов А. Развитие рынка лизинговых услуг в современных условиях / Социальная политика и социальное партнерство. -2011. -№ 5. -С. 48-51.

132. Философова Т.Г. Лизинговый бизнес: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» / Т.Г. Философова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. С.20.

133. Философова Т.Г., Чекмарева A.C. Современные технологии международного бизнеса: теория и практика лизинга, аутсорсинга, аутстаффинга / Лизинг. - 2011. -№ 2. -С. 4-14.

134. Хизириева Д.И. Преимущества и отличительные черты лизинговой сделки от кредитного договора / Право и экономика. -2009. —№ 8. -С. 30-36.

135. Черников В. Безопасность лизинговой сделки / Лизинг.-2011.-№ 7. С. 27-30

136. Чижова Л.П., Пенчукова Т.А. Бухгалтерский учет источников финансирования строительства / Бухучет в строительных организациях. -2012.- №9.

137. Шабалин Е. М. Лизинг. Экономические и правовые основы / Шабалин Е. М., Карп М. В., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-191с.

138. Шабашев В.А., Кошкин A.B., Фисич Е.А. Специфика отельных форм трансакционного сектора в лизинговой деятельности / Успехи современного естествознания. -2008. - № 1. - С. 28-29.

139. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики - Учебное пособие/ Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин A.B. М.: КНОРУС, 2007. - 184с.

140. Шавернев A.A. Оценка эффективности воспроизводства основных средств на основе лизинга / Экономика и предпринимательство. -2012. —№ 3. С. 134-138.

141. Шихирев В.В., Жерноклеев А.Ф. Риски лизинговых операций / Вестник Московского государственного открытого университета. Москва. Серия: Экономика и право. -2012. - № 1. -С.36-45.

142. Юсупова А.Т. Возможности координирования деятельности российских фирм: анализ бизнес-ассоциаций на рынке лизинговых услуг //Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. -2010. -Т. 10. № 3. -С.87-95.

Электронные ресурсы

143. Агенство BusinesStat [Электронный ресурс]. URL: http://businesstat.ru/

144. Банк Интеза[Электронный ресурс]. URL http://www.bancaintesa.ru/

145. ВТБ-лизинг - лизинговая компания [Электронный ресурс]. URL: http://www.vtb-leasing.ru/

146. ВЭБ-лизинг - лизинговая компания [Электронный ресурс]. URL: http://veb-leasing.ru/

147. Газтехлизинг [Электронный ресурс]. URL: http://www.gaztechleasing.ru/

148. Клерк [Электронный ресурс]. URL: http://www.klerk.ru/

149. КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/

150. Научная электронная библиотека [Электронный ресурс]. URL: http://elibrary.ru/defaultx.asp

151. Общероссийская общественная организация малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ» [Электронный ресурс]. URL: http://opora.ru/

152. Росстар РФ [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/

153. Сбербанк Лизинг - лизинговая компания [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberleasing.ru/

154. ТрансФин-М - лизинговая компания [Электронный ресурс]. URL: http://www.transfin-m.ru/

155. РБК исследования рынков [Электронный ресурс]. URL: http://marketing.rbc.ru

156. Российская государственная библиотека [Электронный ресурс]. URL: http://www.rsl.ru/

157. Эксперт РА рейтинговое агентство [Электронный ресурс]. URL: http ://raexpert.ru/

158. The World Economic Forum [Электронный ресурс]. URL: http://www.weforum.org/

Зарубежные издания

159. Helmut Kraemer-Eis, Frank Lang. The importance of leasing for SME finance. Working Paper 2012/15 EIF Research & Market Analysis

160. EBRD Evaluation Department, Bank's Leasing Operations Regional. Special Study. May 2011, p. 18

161. OECD (2012). Entrepreneurship at a Glance 2012. OECD Publishing. 6 June 2012. URL: http://dx.doi.org/10.1787/entrepreneur_aag-2012-en (дата обращения: 15.03.2013).

162. «SME Acces to Finance», European Commission.

163. Ushilova E. and Schmiemann M. (2011). Access to finance statistics. Data from September 2011. From Eurostat Statistics Explained. URL: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/statistics_explained/index.php/Access_to_finance_ statistics. October 2011 (дата обращения: 10.04.2012).

Законы, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации63

№ Регион Номер закона Название закона год |Год I внесения принятия I I изменении

2 Владимирская область N 90-03 ЗАКОН ВЛАДИМИРСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, НА ТЕРРИТОРИИ ВЛАДИМИРСКОЙ ОБЛАСТИ 2002 2012

3 Воронежская область N 67-03 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ (ОБЛАСТНОЙ) ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ВОРОНЕЖСКОЙ ОБЛАСТИ 2006 2012

4 Ивановская область N 62-03 ЗАКОН ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, НА ТЕРРИТОРИИ ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2007 2011

5 Калужская область N 31-03 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 1998 2012

6 Костромская область N 12 ЗАКОН КОСТРОМСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КОСТРОМСКОЙ ОБЛАСТИ 1997 2012

7 _ 1 Курская область N 37-3 КО ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КУРСКОЙ ОБЛАСТИ 2004 2012

Липецкая область N 59-03 ЗАКОН ЛИПЕЦКОЙ ОБЛАСТИ 0 ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ ЛИПЕЦКОЙ ОБЛАСТИ 1997 2012

I Московская | область N 96/201003 ЗАКОН МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ 1 ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКЕ ОРГАНОВ I П ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ МОСКОВСКОЙ I ОБЛАСТИ I 2012

1 10 0 Орловская область N 969-03 ЗАКОН ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2009 2012

63 Актуально на 01.04.2013 г.

11 Рязанская область N 33-03 ЗАКОН РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ 12009 12011

12 Смоленская область N 95-3 ОБЛАСТНОЙ ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ СМОЛЕНСКОЙ ОБЛАСТИ ! 2002 2006

13 Тамбовская область N 303-3 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКЕ И ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПРЕФЕРЕНЦИЯХ ТАМБОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2007 2011

14 Тверская область N 67-30 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ТВЕРСКОЙ ОБЛАСТИ 2008 2011

15 Тульская область N 1181- зто ЗАКОН ТУЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ТУЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 2008 2011

16 Ярославская область N83-3 ЗАКОН ЯРОСЛАВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ЯРОСЛАВСКОЙ ОБЛАСТИ 2005 2011

17 Республика Карелия N 1687-ЗРК ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ КАРЕЛИЯ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ КАРЕЛИЯ 2013 2013

18 Республика Коми N 71-РЗ ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ КОМИ 2005 2011

19 Архангельская область N 188-1503 ЗАКОН АРХАНГЕЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ АРХАНГЕЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКЕ АРХАНГЕЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ В СФЕРЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2010 2011

20 Вологодская область N419 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, НА ТЕРРИТОРИИ ВОЛОГОДСКОЙ ОБЛАСТИ 1997 2011

21 Калининградская область N 16-ФЗ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ ОСОБОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЕ В КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ И 0 ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В НЕКОТОРЫЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ АКТЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ н 2006 2012

N 171 ЗАКОН КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ОРГАНИЗАЦИЙ, 2002 2006

22 ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ИНВЕСТИЦИИ В ФОРМЕ | КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ Г

Ленинградская область N 24-03 N 113-03 ОБЛАСТНОЙ ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ | ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 11997 В ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ | 12012

ОБЛАСТНОЙ ЗАКОН 0 РЕЖИМЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ИНВЕСТИЦИОННУЮ I ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ТЕРРИТОРИИ I ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ, И ВНЕСЕНИИ I ИЗМЕНЕНИЙ В ОТДЕЛЬНЫЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ АКТЫ ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ 2012 2012

23 Мурманская область | ЗАКОН МУРМАНСКОЙ ОБЛАСТИ 0 N 1315-01- В ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ 3 МО I ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА I ТЕРРИТОРИИ МУРМАНСКОЙ ОБЛАСТИ 2010 2011

24 Новгородская область II ОБЛАСТНОЙ ЗАКОН НОВГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ N 29-03 1 ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ в НОВГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ 1998 2012

25 N473-03 ЗАКОН ПСКОВСКОЙ ОБЛАСИТО НАЛОГОВЫХ ЛЬГОТАХ И ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ПСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2005 2012

26 Республика Адыгея N64 ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ АДЫГЕЯ 1998 2012

27 Республика Калмыкия N 39-11-3 ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЛМЫКИЯ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 1999 2007

N 413-1У-3 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ И ЗАЩИТЕ ПРАВ СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЛМЫКИЯ 2013 2013

28 Краснодарский край N 731-К3 ЗАКОН КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ 0 СТИМУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КРАСНОДАРСКОМ КРАЕ - 2004 2012

29 Астраханская область N 17/201103 ЗАКОН АСТРАХАНСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АСТРАХАНСКОЙ ОБЛАСТИ 2011 2012

30 Волгоградская область N 20Ю-ОД ЗАКОН ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ О ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ 2010 2012

31 I Ростовская область | N 151-ЗС 1 ОБЛАСТНОЙ ЗАКОН РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ В РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2004 12012

32 Республика Дагестан | N 42 ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ ДАГЕСТАН 0 | ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ 1 ~тя ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА I 2008 ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ ДАГЕСТАН I 2011

33 Республика Ингушетия N 15-РЗ ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ ИНГУШЕТИЯ 1996 2012

1Кабардино-34 0 Балкарская I Республика ц N 23-Р3 ЗАКОН КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКИ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ 2001 2012

Карачаево-Черкесская Республика N 23-Р3 ЗАКОН КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССКОЙ РЕСПУБЛИКИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОМ СТИМУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССКОЙ РЕСПУБЛИКЕ 2011 2011

36 Республика Северная Осетия -Алания N 8-РЗ ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ СЕВЕРНАЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ СЕВЕРНАЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ 2000 2012

37 Чеченская Республика N 16-РЗ ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ И ГАРАНТИЯХ ИНВЕСТОРАМ В ЧЕЧЕНСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ 2006 2011

38 Ставропольский край N 55-кз ЗАКОН СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ ОБ 1 ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 1 2007 СТАВРОПОЛЬСКОМ КРАЕ | 2011

39 Республика Башкортостан N 339-з ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ БАШКОРТОСТАН, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 2010 2012

40 Республика Марий Эл N 17-3 ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 2012 2012

41 Республика Мордовия N6-3 ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ О ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ МОРДОВИЯ 2006 2009

42 Республика Татарстан N 1872 ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ ТАТАРСТАН 1998 2012

43 Удмуртская \26рз Республика 8 1 ЗАКОН УДМУРТСКОЙ РЕСПУБЛИКИ 0 | ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ I ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В | УДМУРТСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ 1 2008

44 Чувашская | N8 Республика ЗАКОН ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ О ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ 2004 2011

45 Кировская область ! N 537-30 1 ЗАКОН КИРОВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 РЕГУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КИРОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2010 12011

46 Нижегородская область N180-3 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ 2004 кои

47 Оренбургская область N 3119/712-1У-03 ЗАКОН ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 2009 2012

48 Пензенская область N 1755-ЗПО ЗАКОН ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ И ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОМ ПАРТНЕРСТВЕ В ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ 2009 2011

49 Самарская область N 19-ГД ЗАКОН САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ И ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ 2006 2011

50 Саратовская область 35-ЭСО ЗАКОН САРАТОВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 РЕЖИМЕ НАИБОЛЬШЕГО БЛАГОПРИЯТСТВОВАНИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ В САРАТОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2007 2009

51 Ульяновская область N 019-30 ЗАКОН УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 РАЗВИТИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2005 2011

52 Курганская область N79 ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КУРГАНСКОЙ ОБЛАСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 1997 2012

53 Свердловская область 43-03 ЗАКОН СВЕРДЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СВЕРДЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2006 2012

54 Тюменская 1 область N 159 ЗАКОН ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ 2003 2013

1 Ханты-Мансийский 55 ^ |авт.округ-Югра N ЗЗ-оз ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ХАНТЫ-МАНСИЙСКОМ АВТОНОМНОМ ОКРУГЕ - ЮГРЕ ¡2012 2013

¡Ямало-Ненецкий 56 | | авт.округ N 6-ЗАО ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ 1998 2011

57 Челябинская область N 175-30 ЗАКОН ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ О СТИМУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ 2003 2011

58 Республика Алтай N5-31 ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ АЛТАЙ 2002 2009

59 Республика Бурятия N 868-М ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ БУРЯТИЯ 2009 2011

60 Республика Тыва N 1171 ВХ-1 ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ ТЫВА 2004 2011

61 Республика Хакасия N 27-3 РХ ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ ХАКАСИЯ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ ХАКАСИЯ 2010 2012

62 Алтайский край N 61-ЗС ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АЛТАЙСКОМ КРАЕ 1998 2012

63 Забайкальский край N 677-ЗЗК ЗАКОН 0 ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ЗАКОН ЗАБАЙКАЛЬСКОГО КРАЯ О ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЗАБАЙКАЛЬСКОМ КРАЕ 2012 2012

64 Красноярский край N 12-2278 ЗАКОН КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КРАСНОЯРСКОМ КРАЕ 2004 2010

65 Кемеровская область N 102-03 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ, ИННОВАЦИОННОЙ И ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КЕМЕРОВСКОЙ ОБЛАСТИ 2008 2010

Новосибирская область N 97-03 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ НА ТЕРРИТОРИИ НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ 2007 2012

-"I Омская область N 1497-03 | ЗАКОН ОМСКОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ | ПОЛИТИКЕ ОМСКОЙ ОБЛАСТИ В СФЕРЕ 2012 2012

1 ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |

68 Томская область N 29-03 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ | | ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ в ТОМСКОЙ 12003 ¡2012 ОБЛАСТИ 1 I

69 Республика Саха (Якутия) 347-3 N 709-111 ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ САХА (ЯКУТИЯ) ОБ | ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ в 12006 РЕСПУБЛИКЕ САХА (ЯКУТИЯ) 1 2007

70 Камчатский край N 129 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КАМЧАТСКОМ КРАЕ 2008 2013

71 Приморский край N 354-К3 ЗАКОН ПРИМОРСКОГО КРАЯ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ПРИМОРСКОМ КРАЕ 2006 2008

72 Хабаровский край N130 ЗАКОН ХАБАРОВСКОГО КРАЯ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКЕ В ХАБАРОВСКОМ КРАЕ 2011 | 2011

73 Амурская область 374-03 ЗАКОН АМУРСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АМУРСКОЙ ОБЛАСТИ 2007 2012

74 Магаданская область N 980-03 ЗАКОН МАГАДАНСКОЙ ОБЛАСТИ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В МАГАДАНСКОЙ ОБЛАСТИ 2008 2010

75 Сахалинская область N 16-30 ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ 2010 2012

76 Еврейская авт.область N 880-03 ЗАКОН ЕВРЕЙСКОЙ АВТОНОМНОЙ ОБЛАСТИ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, НА ТЕРРИТОРИИ ЕВРЕЙСКОЙ АВТОНОМНОЙ ОБЛАСТИ 2010 2012

77 Чукотский авт.округ N 24-03 ЗАКОН 0 РАЗВИТИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ЧУКОТСКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА 2001 2009

78 Карачаево-Черкесская Республика N 2-РЗ ЗАКОН КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССКОЙ РЕСПУБЛИКИ ОБ ОТДЕЛЬНЫХ ВОПРОСАХ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ТЕРРИТОРИИ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССКОЙ РЕСПУБЛИКИ 2013 2013

79 Чеченская Республика N 21-РЗ ЗАКОН ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В ЧЕЧЕНСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ 2006 2006

80 Ставропольский край N 49-кз ЗАКОН СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ О ПРИВЛЕЧЕНИИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ 2002 2010

81 Республика Башкортостан N ВС-6/35 ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН ОБ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ БАШКОРТОСТАН 1991 2012

82 Республика Татарстан N 2180-ХИ ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В РЕСПУБЛИКЕ ТАТАРСТАН 1994 2012

83 Пермский край N 839-127 ЗАКОН ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В ПЕРМСКОЙ ОБЛАСТИ 1997 2009

84 Забайкальский край N 765-33 К ЗАКОН 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ ЗАБАЙКАЛЬСКОГО КРАЯ И 0 ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЯ В ЗАКОН ЗАБАЙКАЛЬСКОГО КРАЯ 0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЗАБАЙКАЛЬСКОМ КРАЕ 2012 2012

Рейтинг 20 ведущих лизинговых компаний России

1 ВЭБ-лизинг

2 ВТБ Лизинг

3 Сбербанк Лизинг

4 ТрансФин-М

5 Газтехлизинг

Государственная Транспортная Лизинговая Компания

7 Газпромбанк Лизинг

8 Альфа-Лизинг

9 Росагролизинг

10 Ильюшин Финанс Ко И Европлан

12 Л К «Уралсиб»

13 Бизнес Альянс

14 Brunswick Rati

15 Балтийский Лизинг

16 МТЕ Финанс

17 Сименс Финанс

18 РТК-Лизинг

19 CARCADE Лизинг

515 807,2 349 397,0 218 634,0 121 690,5 117499,3

90 282,1

72 463,1 63 090,0 58 707,2

46189.4 40 884,7 32 844,0 32 841,8 31 043,4 23 425,7 22 984,2 19 517,2

17127.5 16 693,5

20

РайФФайзен-Лизинг

15 645,0

Виды российских лизинговых компаний

Компании с Лизинговые Банковские Лизинговые Компании, Специализиров

государств компании с лизинговые компании, специализи анные

енным развитой компании созданные рующиеся лизинговые

участием филиальной производителя на лизинге компании

(государств сетью ми автомобил (лизинг

енные ей железнодорож

лизинговые ного,

компании) - авиационного транспорта, сельскохозяйст венной техники, медицинского оборудования)

-Сбербанк -Альфа- - ОАО "ВЭБ- - "КАМАЗ- - Europlan лизинг

Лизинг, лизинг, лизинг" (Государственна ЛИЗИНГ" -лизинг (Европлан) железнодорожного подвижного

- Росагро- -Газпром- я корпорация грузовых - Carcade состава - ООО

ЛИЗИНГ, банк лизинг, "Банк развития и внешнеэкономич автомобилей КамАЗ и Лизинг (Каркаде "Брансвик Рейл Лизинг"

-ВЭБ- -Интеза еской автобусов лизинг) - Элемент

ЛИЗИНГ, лизинг, деятельности (Внешэкономбан НЕФАЗ. (Brunswick Rail), ООО "ТрансФин-

- ВТБ -ТрансКре- к)") -Фольксваген Лизинг М", ГЛК

Лизинг, дитЛизинг и Груп Финанц "ТрансКредитЛиз

т.п.); - ЗАО "Сбербанк - лизинг - инг"

-Государ- Лизинг" (ОАО легковых СОЛЛЕРС

ственная собственны "Сбербанк автомобилей - лизинг

транспорт- е филиалы и России") Volkswagen ФИНАНС авиатехники,

ная лизин- представите (Фольксваген (SOLLER самолётов,

говая компания льства - ОАО ВТБ ), Audi S-

Лизинг (ОАО (Ауди), FINANCE оборудования

-ВЭБ-лизинг, Банк ВТБ) SKODA ) для аэропортов -

-другие -ВТБ24 (Шкода), а ООО "Ильюшин

-Лизинг -ООО "Лизинговая также лизинг автосервисно -ARVAL Финанс Ко" (ИФК]

(Система компания го лизинг

Лизинг 24), Уралсиб" оборудования племенного

(Финансовая ДЛЯ скота, техники и

-Л К корпорация официальных оборудования

Уралсиб,

Райффайзен -Лизинг,

-Сбербанк Лизинг,

-Юникредит лизинг

- другие

"Уралсиб", ОАО "Банк Уралсиб")

-ЗАО

"Газпромбанк Лизинг" (ОАО "Газпромбанк")

-ООО

"ТрансКредитЛи зинг" (ОАО "ТрансКредитБа нк")

- ООО "Альфа-Лизинг" (ОАО "Альфа-Банк")

-ООО

"Райффайзен-Лизинг" (ЗАО "Райффайзенбанк

- ООО "МКБ-Лизинг" (ОАО "Московский Кредитный Банк")

-ООО

"ЮниКредит Лизинг" (ЗАО "ЮниКредит Банк")

- ЗАО "Зест" (ОАО

"Акционерный Банк "Россия")

- ООО "Арвал" (дочерняя структура компании Arval Service Lease, которая входит в группу BNP Paribas)

- ЗАО ФК

дилеров и компаний, претендующи х на статус официальног о дилера.

-ООО "Вольво финанс сервис Восток" (ООО "ВФС Восток", Volvo Financial Services) -лизинг грузовой и спецтехники Mack, Renault Trucks, UD Trucks, Volvo Trucks, Volvo Construction Equipment, Volvo Buses, Volvo Penta и Volvo Aero.

-ООО"MAH

Файненшиал

Сервисес"

(MAN

Financial

Services

GmbH ) -

лизинг

грузовых

автомобилей

и автобусов

MAN.

- ООО "Афин

Лизинг

Восток"

(IVECO

Capital) -

лизинг

автомобилей

Ивеко

для сельского хозяйства - ОАО "Росагролизинг"

лизинг

медицинского оборудования и оборудования для

косметологии -Медицинская Лизинговая Компания

"Балтинвест" (ОАО

"Балтийский Банк")

- ООО "ВСП-Лизинг" (ЗАО "Акционерный Коммерческий Банк

"Новикомбанк")

(IVECO).

-ООО

"Скания

Лизинг" -

лизинг

грузовых

автомобилей

Скания

(SCANIA).

«J

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

бухгалтерская отчетность (рСбу)

Сведения об обязательных нормативах (Публикуемая Форма) По состоянию на 01.01.2013 года

.. -,, .ffRnnHMHB

Норматив достаточности собственных средств »капитала! банка <H1j

! Норматив мгновенной ликвидности банка Ш)

| Норматив текущей гммидноам банке

Норматив долгосрочной /икемдности бячка (HiJ

j Норматив максимального размера риска на одного ччаомщика u лн Группу связанных »аечцаков (Кб;

Норматив максимальн^о размера крупны* коодитных рисков <W;

Норматив максимального рв»мерв крадктов бачкоаски* Гарен гиД и пор»чш«;ьсв предосгаапеиных банком своим участникам (акционером) (W 1)

Нормагив слюнной ье/ычцны риска по икс»* дерам &<кка (МО

Норматив использования шостявнных npv/rs {ка-ига/»} §аи£А д^я приобретения акций {допей}других юридических лиц 'Н12 > Норматив соечмсиения сямиы ликвидных активов сроком «спог»*м»«я в ближайшие 30 календарных дней к сумм« обязательств PWQ Норматив максимальном совокупном ввлишиы кредитов Клиентам — участникам pjwtroe на шв^швшв расчпоа'Н15? Норматив предоставления 1КО от сяоегс шеш u sa csa'i «мет кредитов 1 заемщикам, кроме клиенте» — yv лет «иксе расчетов {HI 5 1}

Норматив минимального со<янои*«мя рал» «р* предоставленных кредите» $ ипотечный покрытием и собственных средств (кал н тал а,- (HI 7) !

Норматив минимального состношемия размера ипотечного покрытия н > объема »ми со» и обтгаций с on спелым покрытием Я18} ■ Норматив мак»мал»ного соотношения совокупной суммы о&язатвпьств | ; кредитной организации — эмитентапзр%з «Т*Д«торам*и когорыев I

| соответствии с федаралиымм законами имеют приоритетное право ' ' на удовлетворение аюих требований перед владельцам«! облигаций с | ' ипотечным покрытием и собственны* средств{Капитала'1 f{19s

f 3,0 £ 25 0

1,1