Регулирование процессов концентрации капитала в промышленности России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ивановская, Марина Васильевна

• Ивановская, Марина Васильевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ивановская, Марина Васильевна

Введение

1. Теоретико-методологические основы концентрации промышленного капитала в современной макроэкономической политике.

1.1. Влияние концентрации капитала на конкурентное положение государства в мировом хозяйстве.

1.2. Особенности концентрации капитала на современных мировых ^q рынках.

1.2.1. Анализ процессов концентрации капитала в рамках

• мирохозяйственных связей.

1.2.2. Анализ отраслевых процессов концентрации капитала.

1.3. Роль ТНК в процессе концентрации капитала

2. Анализ государственного регулирования концентрации капитала в национальной экономике России.

2.1. Современное состояние процессов концентрации капитала в

России.

2.2. Анализ соответствия существующей нормативной базы государственного регулирования процессов концентрации капитала современным экономическим теориям.

• 2.3. Оценка влияния государственного регулирования процессов концентрации капитала на изменение конкурентоспособности отечественной промышленности.

3. Концепция совершенствования процессов регулирования концентрации капитала в национальной экономике России.

3.1. Предложения по использованию мировых тенденций формирования государственной политики в области регулирования концентрации капитала в России.

3.2. Рекомендации по регулированию процессов концентрации капитала как инструмента повышения конкурентоспособности экспортно-ориентированного сектора национальной экономики

3.3. Направления защиты отечественного производителя на внутреннем рынке в условиях концентрации производственного капитала.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Регулирование процессов концентрации капитала в промышленности России»

Актуальность исследований. Процессы концентрации капитала являются одними из основных форм конкурентной борьбы на мировых рынках в настоящее время. Основной идеей концентрацией капитала, а также обычно сопутствующей ей реструктуризации компании является создание новой стоимости, мобилизация дополнительных ресурсов для того, чтобы добиться конкурентных преимуществ на рынке. Как показывает практика, реализация процессов концентрации капитала позволяет корпорациям захватывать монополистическое положение на рынке и успешно бороться со своими конкурентами. В условиях, когда процессы концентрации капитала охватывают все большую часть мировых рынков, а транснациональные корпорации, пользуясь доминирующим положением на рынках, все больше способны оказывать влияние на внутреннюю и внешнюю политику государств, огромное значение приобретает государственное влияние на процессы концентрации, используемые методы и формы этого влияния. Если судить по результатам, далеко не всегда поведение государства объясняется стремлением к всемирной либерализации торговли, созданию свободного рынка. Фундаментальные интересы государства, как показала вторая половина XX века, часто могут достигаться активным участием государства в базовых рыночных процессах, включая процессы концентрации капитала, определяющих место государства в мирохозяйственных связях.

Современные преобразования в России направлены на создание экономической системы, в которой использовались бы наиболее эффективные формы и методы хозяйствования, апробированные мировой практикой. В процессе становления рыночных отношений, а говорить об уже устоявшейся экономической структуре в стране, наверно, еще рано, основополагающими вопросами являются место корпоративных структур в общей экономической структуре, и роль государства в формировании и развитии этих структур. Решения этих вопросов имеет ключевое значение для стабилизации экономики и развития всей инфраструктуры торгового и производственного секторов. Одним из базовых элементов при принятии решения по этим ключевым вопросам является определение роли государства в управлении процессами концентрации капитала.

Наметившийся в последние годы переход российской экономики от этапа первоначального накопления капитала к более цивилизованным рыночным отношениям поставил перед большинством крупных компаний вопросы о дальнейшем развитии. Они столкнулись с проблемой оптимизации структуры бизнеса и необходимостью дальнейшего расширения его наиболее перспективных направлений, в том числе и путем выхода на зарубежные рынки. В то лее время занятие отечественными компаниями достойного места на мировых рынках, доминирование отечественных производителей на внутренних рынках, что в конечном счете и определяет конкурентоспособность государства, не является только проблемой самих корпораций и фирм. Важное значение имеет активная позиция государственных органов и методы, ими используемые.

Актуальность темы исследования обусловлена следующими основными факторами.

Во-первых, опыт процессов концентрации капитала в России свидетельствует, что решения в этой области не имели системного характера и должного экономического обоснования, были результатом случайного поиска и часто оказывались неэффективными. В силу непродолжительности во временном интервале реализации процессов концентрации капитала в России практически не исследованы вопросы осуществления государственного влияния на процессы концентрации капитала и возможные последствия такого влияния. Отсутствие комплексных исследований данных вопросов позволяет говорить об актуальности его анализа.

Во-вторых, являясь одним из наиболее важных инструментов оптимизации структуры бизнеса, концентрация капитала играют огромную роль в развитии отдельных отраслей и экономики в целом, что чрезвычайно важно для современной России. В этом случае определяющая роль принятии и формах реализации решений о приоритетных направлениях развития остается за государством.

В-третьих, активное усиление тенденций к концентрации капитала в России, наметившееся в последние годы, дает основание полагать, что выработка соответствующей государственной стратегии регулирования данных процессов займет ведущее место среди методов реализации государственной внешнеэкономической политики.

Необходимо также отметить, что российские компании, обладающие достаточными средствами, стремятся выйти на мировой рынок, поэтому следует ожидать активизацию процессов концентрации капитала, связанных с инвестициями за рубеж. В целом, по мнению специалистов PriceWaterhouse Cooper's, экономический рост и последовательная политика государства по осуществлению экономических реформ должны способствовать активизации процессов концентрации капитала в ряде отраслей1.

Предмет исследования - методы государственного регулирования процессами концентрации капитала.

Объект исследования - процессы концентрации капитала как выражение современных мировых экономических тенденций.

Целыо данного исследования является разработка и обоснование направлений совершенствования методов государственного регулирования процессов концентрации капитала, как инструмента повышения конкурентоспособности отечественных предприятий на внешнем и внутреннем рынках.

1 Слияния и поглощения в России - официальные материалы конференции MarkelTrend, Москва, 25 -26 марта 2004 г.

Для достижения указанной цели в диссертации поставлены и решены следующие основные задачи:

- выявить на основе анализа статистических данных особенности и направленность процессов концентрации капитала в современных международных экономических отношениях;

- проанализировать и дать описательную характеристику современного состояния процессов концентрации капитала в России; оценить влияние процессов концентрации капитала на конкурентоспособность отечественных предприятий промышленности;

- проанализировать мировой опыт государственного регулирования процессов концентрации капитала и оценить возможности его использования в современных российских условиях;

- оценить состояние и действенность используемых государственных методов регулирования процессов концентрации капитала;

- разработать предложения по совершенствованию государственной политики в области регулирования процессов концентрации капитала в целях повышения конкурентоспособности отечественных производителей на зарубежных и внутренних рынках.

Научная новизна и основные результаты исследований. Основными научными результатами проведенного исследования являются следующие:

1. Обосновано, что концентрация капитала является объективным процессом, соответствующим современному состоянию мировой экономики и тенденциям ее развития и непосредственно влияющим на конкурентоспособность государств в международных экономических отношениях.

2. Обосновано, что в силу важности процессов концентрации капитала для обеспечения конкурентоспособности отечественных предприятий и, исходя из современных экономических теорий, государственное регулирование этими процессами является объективной необходимостью.

3. Сформулированы и обоснованы основные положения концепции регулирования процессов концентрации капитала с выделением уровней регулирования и определением экономических эффектов на каждом уровне государственного воздействия.

4. Рассматривая концентрацию капитала как процесс, выделены составляющие этого процесса и определено, что методы государственного регулирования могут и должны быть применены ко всем составляющим данного процесса и на всех фазах его реализации.

5. Показаны и обоснованы направления совершенствования методов государственного регулирования исследуемых процессов в части совершенствования нормативно-законодательной базы, конкретного участия государства в создании интегрированных промышленных структур, государственного программно-целевого планирования для приоритетных отраслей промышленности, разработки и внедрения национальной промышленной политики.

6. Обоснована необходимость государственного регулирования процессов концентрации на национальном рынке не только с точки зреиия осуществления антимонопольной политики, но и как метод защиты отечественных производителей от конкуренции со стороны транснациональных корпораций.

Практическая значимость результатов исследований. Результаты исследования могут быть использованы в работе Министерства экономического развития и торговли, других органов государственной власти при выработке государственной политики в области регулирования процессами концентрации капитала и использования обоснованных методов практического воздействия для повышения конкурентоспособности отечественных предприятий на национальных и зарубежных рынках. Результаты исследования могут быть также использованы в учебном процессе Государственного университета управления при изучении курсов «Государственное регулирование национальной экономики», «Международный менеджмент», «Управление внешнеэкономической деятельностью».

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической базой для настоящей исследовательской работы послужили труды отечественных и зарубежных аналитиков и экономистов по теории процессов концентрации капитала, реформированию предприятий, проблемам структурных изменений, управлением капиталом предприятия и производством, стратегическому планированию, методам государственного регулирования процессов развития промышленного сектора экономики, общим вопросам конкурентоспособности государства и предприятий. В работе по данным вопросам широко использовались труды таких экономистов, как Дж.К.Гелбрейт., А.Фатак, Г.Пфайффер и А.Д.Чеендлер (в части исследования феномена образования гигантских корпораций), М.Портер (в части теории конкурентоспособности), Дж.Кейнс (в части обоснования необходимости активного вмешательства государственного вмешательства в процессы рыночной экономики), а также работы отечественных ученых Л.Абалкина, А.Мовсесяна, С.Глазьева, А.Илларионова, Б. Мильнера и др., ссылки на которые с кратким анализом содержания основных трудов приведены по тексту исследования.

Информационной основой исследования являются нормативно-правовые акты государственных органов управления - законы Российской Федерации, указы и постановления Правительства Российской Федерации, приказы министерств и ведомств России, а также статистические данные консалтинговых и аудиторских компаний, аналитические справки, опубликованные в материалах периодической экономической печати материалы специализированных научных конференций.

Апробация результатов исследования.

Основные результаты диссертации были обсуждены на таких международных конференциях, как:

• Международная конференция «Ломоносов-2004» (МГУ)

• 19-я Всероссийская научная конференция молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления", 2004 г.

• 12-й Всероссийский студенческий семинар «Проблемы управления», 2004 г.

• 9-ой международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2004».

• 10-ой международной научно-практической конференции. «Актуальные проблемы управления - 2005».

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложения. Общий объем работы 183 стр., в т.ч. 10 рисунков и 9 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ивановская, Марина Васильевна

Выводы из рассмотрения направлений совершенствования государственной политики о области регулирования процессов концентрации капитала можно сделать следующие выводы:

1. Концентрация капитала представляет собой процесс, имеющий свои составные части (выход на рынок, позиционирование на рынке, менеджмент всего процесса) и этим определяются объекты (фазы процесса) приложения государственного регулирования.

2. Совокупность методов и инструментов регулирования процессов концентрации капитала представляет собой концепцию государственной политики в этом вопросе.

3. В результате реализации представленной в работе концепции достигается макроэкономический эффект и микроэкономический эффект. Макроэкономический эффект проявляется в первую очередь в реализации государственной конкурентной политики. Микроэкономический эффект - в повышении конкурентоспособности отдельных фирм и корпораций.

160

Заключение

Анализ мировых процессов концентрации капитала позволяет сделать однозначный вывод о том, что концентрация капитала является объективным процессом, соответствующим современному состоянию мировой экономики и тенденциям ее развития. Современные крупные экономические образования, основанные на концентрации капитала и централизации управления, являются мощной экономической силой, которая влияет на состояние национального хозяйства и его роли в глобальных мирохозяйственных связях.

Основные процессы концентрации капитала происходит в секторе услуг, покрывая более 60% всего объема по стоимости. В то же время концентрация в товарно-сырьевом секторе имеет тенденцию к уменьшению (38% в 2003 г.). Данные тенденции наблюдаются в глобальном масштабе и не зависят от региона. В секторе услуг наиболее активны процессы в сфере телекоммуникаций и финансовом секторе. В производственном секторе отрасли с наиболее активными процессами концентрации капитала - химическая, нефтегазовые отрасли, автомобильная, электрическая и электротехническая отрасли.

Основными проводниками объективных процессов концентрации капитала являются транснациональные корпорации, характеризующиеся колоссальной концентрацией капитала в различных формах: финансовый, промышленный, интеллектуальный. Особенностью современного этапа развития транснациональных корпораций является ускоренная концентрация интеллектуального капитала как инструмента диктата условий деятельности на различных рынках, в первую очередь высокотехнологичных рынках (рынках товаров с высокой добавочной стоимостью), так и диктата (формирования) потребительских требований к продукции, представленной на рынке. Конкурентоспособность страны в современных условиях во многом определяется наличием и масштабами транснациональных корпораций, для которых данная страна является страной происхождения. В конкурентной борьбе за занятие достойного места на мировых рынках предприятиям и корпорациям России в первую очередь приходится сталкиваться с противодействием ведущих транснациональных корпораций, противостоять которым должны отечественные аналогичные корпорации. В силу важности процессов концентрации капитала для обеспечения конкурентоспособности отечественных предприятий, государственное регулирование этими процессами становится объективной необходимостью. Являясь одним из наиболее важных инструментов оптимизации структуры бизнеса, концентрация капитала играет огромную роль в развитии отдельных отраслей и экономики в целом, что чрезвычайно важно для современной России. В этом случае определяющая роль принятии и формах реализации решений о приоритетных направлениях развития остается за государством.

В настоящее время процессы концентрации капитала в России развиваются бурными темпами. Общий объем рынка слияний и поглощений за 2004 г. составил 30 млрд. долларов США, что на 70% превышает показатель 2003г. Иностранные компании, в первую очередь транснациональные, проявляют интерес к участию в процессах концентрации капитала в России. В 2004 г. иностранные инвесторы участвовали приблизительно в 25% всех сделок с российскими объектами, общей стоимостью около 6,5 млрд. долл. Наиболее привлекательными для иностранного инвестора секторами остаются нефтегазовая промышленность и производство товаров народного потребления.

Приведенный анализ статистических материалов позволил сделать вывод о том, что российскому рынку, так же как и мировому, свойственны стремление к укрупнению бизнеса и активное применение в процессе концентрации сделок слияний и поглощений. Особенностью России является преобладание жестких враждебных поглощений с использованием «административного ресурса», то есть через банкротство и различные долговые схемы.

Сделанный вывод об объективных предпосылках и необходимости участия государства в процессе концентрации капитала потребовал более углубленного исследования путей практической реализации действия государственных органов. Результаты исследования теоретических основ государственного регулирования процессов концентрации капитала и практической реализации теоретических положений в РФ позволили сделать следующие выводы:

1. Экономическая теория прямо указывает на необходимость государственного регулирования монополий.

2. Для инновационного развития страны необходимы крупные фирмы и компании, обеспечивающие непрерывное развитие научно-технического процесса.

3. Государственное регулирование должно заключаться, с одной стороны, в ограничении монополизации внутреннего рынка как отечественными., так и зарубежными компаниями., а с другой стороны -проведении целенаправленной политики по созданию крупных отечественных предприятий, способных создать конкуренцию транснациональным корпорациям на мировых рынках и выступить проводником конкурентоспособности государства в международных экономических отношениях.

Практическая реализация государственного регулирования концентрации капитала основывается на представлении этой концентрации как процесса с выделением составляющих элементов и соответствующих фаз процесса. Соответственно, методы государственного регулирования могут быть применены ко всем составляющим данного процесса и на всех фазах его реализации. Основными направлениями совершенствования методов государственного регулирования исследуемых процессов являются совершенствования нормативно-законодательной базы, конкретное участия государства в создании интегрированных промышленных структур, государственное программноцелевое планирования для приоритетных отраслей промышленности, разработка и внедрение национальной промышленной политики.

Первое, что необходимо решить в самое ближайшее время, это выработать единую концепцию развития российской промышленности, определить приоритетных направлений развития отечественной промышленности. Развитие отечественных ТНК, мероприятия по обеспечению занятия ими достойного места в международных экономических отношениях самым непосредственным образом связаны с определением приоритетов в развитии отечественной промышленности. Нужна единая концепции развития российской промышленности, основанная на ее стратегической важности для национальной безопасности государства, открытости товарных рынков для новых технологий, их доступности для различных категорий поставщиков и потребителей, необходимости повышения уровня технологичности производства и расширения перечня видов продукции и услуг.

Без наличия такой государственной концепции антимонопольным органам, действуя лишь в рамках антимонопольного законодательства, затруднительно выработать решения, способствующие как развитию конкуренции и удовлетворению интересов потребителей и поставщиков па промышленных рынках, так и стратегическому развитию экономики России в целом.

Также было бы чрезвычайно эффективно ведение государственной информационной базы, содержащей необходимые данные о потенциальных объектах инвестирования и инвесторах как российских, так и зарубежных, о мониторинге зарубежных рынков слияния/поглощения, данные о нормативно-правовой, политической, экономической специфике зарубежных рынков. Такая база позволила бы на порядок повысить эффективность сделок слияния/поглощения, в первую очередь транснациональных, а также позволила бы государству опосредованно регулировать отраслевую и географическую структуру данных сделок.

Нужен мониторинг деятельности крупнейших зарубежных компаний для проведения сравнительного анализа в ходе рассмотрения конкретных дел в рамках антимонопольного законодательства, так как его отсутствие снижает уровень экономической обоснованности решений, принимаемых антимонопольными органами.

Российская Федерация продолжает активную интеграцию в мировую экономику, где сделки по слиянию и поглощению компаний уже давно являются общепризнанным и эффективным механизмом не только перехода корпоративного контроля, но взаимопроникновения национальных экономик. В этих условиях государство ни в коем случае не должно оставаться пассивным наблюдателем. Регулируя рынок сделок слияний и поглощений, государство может стимулировать образование предприятий, конкурентоспособных не только на российском, но и на мировом рынках. При транснациональных сделках слияния/поглощения особенно необходимо содействие государства в контексте лоббирования интересов российских компаний, как при поглощении ими зарубежных компаний, так и при сделках с иностранными инвесторами в России. Политическое отстаивание интересов российских компаний возможно осуществлять не только посредством переговоров на уровне министерств, правительств, может быть есть смысл создания особого органа при Минэкономразвития РФ или при внешнеполитическом ведомстве.

Государственное регулирование процессов концентрации на национальном рынке необходимо не только с точки зрения осуществления антимонопольной политики, но и как метод защиты отечественных производителей от конкуренции со стороны транснациональных корпораций. При анализе возможности регулирования процессов концентрации капитала для защиты отечественного производителя, за основу принималось, что в рассматриваемых процессах участвуют два субъекта: государство и корпоративные структуры различных прав собственности. К обязательным элементам деятельности государства в процессе концентрации капитала относятся:

- реализация смешанного характера собственности во вновь образуемых организационных структурах базовых отраслях промышленности с преобладающей долей государства;

- внедрение практики программно-целевого планирования;

- совершенствование методик ценообразования на продукцию, производимую по госзаказам;

- улучшение системы подготовки кадров и организации работы представителей государства в советах директоров акционерных обществ приоритетных отраслей. (Особо необходимо отметить, что государство сохраняет за собой ответственность за развитие инфраструктуры приоритетных отраслей (наука, испытательная база, информационная среда, подготовка кадров и т.д.); государственные гарантии кредитования предприятий приоритетных отраслей;

- реализация таможенно-тарифной политики, направленной на поддержку отечественного производителя.

Таким образом, очевидно, что государство должно оказывать поддержку предприятиям, выходящим на зарубежный рынок, как посредством эффективного нормативно-правового регулирования, методами экономического стимулирования, так и путем переговоров и лоббирования интересов российских компаний на высшем уровне. Регулируя процессы концентрации капитала государство может опосредованно стимулировать образование в различных отраслях экономики предприятий конкурентоспособных не только на российском, но и на мировом рынках.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ивановская, Марина Васильевна, 2006 год

1. Абалкин Л.И. Российская школа экономической мысли: поиск самоопределения. М., 2000.

2. Абалкин Л.И. Вызовы нового века. М.: ИЭРАН, 2001 г.

3. Авдашева С.Б., Розанова Н.М, Теория организации отраслевых рынков: Учебник. М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. - 320 с.

4. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики: учеб. пособие Издательство: Финансы и статистика (Москва, 2004)

5. Большой экономический словарь. М.: Институт новой экономики, 2002 г. - с. 400

6. Бутыркин А.Я. Теория и практика антимонопольного регулирования в ведущих странах запада и России М.: Новый век, 2004 г. - 88 с.

7. Бутыркин А.Я. Естественные монополии: Теория и проблемы регулирования. М.: Новый век, 2003. - 152 с.

8. Бродель Ф. Материальная цивилизация, экономика и капитализм. XV—XVIII вв. Т. 3. Время мира. М.: Прогресс, 1992.

9. Герасименко В.В. Теоретические аспекты банковского капитала: особенности и перспективы развития в России. Дайджест-финансы, №1 2005 г.

10. Ю.Гончарова Э.А., Погодина В.В. «Инвестиционный механизм слияний и поглощений предприятий корпоративного типа». — Спб., изд-во СПГУЭФ, 2002.

11. П.Глазьев С.Ю. Экономическая теория технического развития. М.: Наука, 1990.

12. Глазьев С.Ю. Статья «Глобальные тенденции экономического развития»

13. Гражданский кодекс Российской Федерации, части 1, 2, 3. Официальный текст по состоянию на 15 февраля 2002г. М.: «Норма»,2002.

14. Делягин М.Г. Мировой кризис: Общая теория глобализации: Курс лекций. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 768 е.

15. Динз Грейм К победе через слияние. Как обратить отраслевую консолидацию себе на пользу. Пер. с англ. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2004 г. 252 с.

16. Дугин А. Основы геополитики. — М.: Арктогея-центр, 1999, с. 128.

17. Закон РСФСР "О конкуренции и ограничении монополистическойдеятельности на товарных рынках" от 22.03.91 № 948-1. Официальный текст с изменениями и дополнениями на 1 января 2003г. М.: Инфра-М, 2003.

18. Иванов Ю.В. «Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса». М.: «Альпина Паблишер», 2001.

19. Конкурентная Россия. Метаморфозы конкуренции. Конкурентная политика. Экономический рост- М.: Изд-во Моск. Ун-та, 2004 416 с.

20. Ивановская М.В. Концентрация капитала как фактор экономического роста экономики страны. Тезисы доклада. Материалы 19-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления 2004». ГУУ. 2004 г.- 0,1 п.л.

21. Ивановская М.В. Влияние концентрации капитала на рыночные структуры. Тезисы докладов 10-й международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления 2005», ГУУ. 2005 -0,1 п.л.

22. Ивановская М.В. Транснациональные корпорации и концентрация капитала в мировой экономике. Сборник трудов молодых ученых ГУУ. М. 2005г. 0,3 п.л.

23. Ивановская М.В. (в соавторстве) Концентрация капитала в современной российской экономике. Статья. Международный журнал «ЭПОС» (экономика, предпринимательство, окружающая среда) №4, М. 2004 -0,5 п.л.

24. Ивановская М.В. Концентрация капитала: вопросы теории и практики. М.Экон-Информ, 2005. 5,75 п.л.

25. Конкуренция и антимонопольное регулирование: Учебное пособие для вузов./ С.Б. Авдашева, В.А. Аронин, И.К. Ахполов и др./ Под ред. А.Г. Цыганова. М.: Логос, 1999. - 368 с.

26. Концентрация производства: условия, факторы, политика./ Л.А.Валитова, И.Н.Задирако, М.Е.Кузнецова и др./ Под ред. А.Е.Шаститко; Бюро экономического анализа М.: ТЕИС,2001. - 335 с.

27. Классики кейнсианства. Т. 2. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. М.: Экономика, 1997.

28. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М: Экономика, 2002.

29. Коупленд Т., Коллер Т.,Мкррин Д. «Стоимость компаний: оценка и управление», пер. с англ. М.: «Олимп-Бизнес», 1999.

30. Концепция федерального закона «О защите конкуренции». Письмо МЭРТ РФ в Правительство РФ за № 7696-АШ04 от 20 апреля 2004г.

31. Кьелл А. Нордстрем, Ионас Риддерстале. Бизнес в стиле фанк. Капитал пляшет под дудку таланта Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2001.

32. Ленин В.И. Империализм, как высшая стадия капитализма. (Попул. очерк) М.: Политиздат, 1977. 136 е.

33. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М.: Экономика, 1997.

34. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы Российской Федерации: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. -М.: Изд-во «Планета», 1999.

35. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. Кн.1. Процесс производства капитала. М.: Политиздат, 1988. - XVIII, 891 с.

36. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н.Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 608 с: ил.

37. Методы определения монопольно высокой (низкой) цены и монопольной прибыли/ Н.С. Батаева, И.В.Гречишкина, А.А.Никифоров, А.Н.Чеканский, А.Е. Шаститко; Бюро экономического анализа. М.: ТЕИС, 2001.-208 с

38. Мировая экономика в начале XXI века. Сборник научных статей под ред. проф. Грибанича В.М. -М.: Научная книга, 2002.

39. Минцберг, Куинн Дж., Гошал «Стратегический процесс. Концепции. Проблемы. Решения» СПб.: «Питер», 2001.

40. Молчанов К.В. Феноменология капитализма. Центр общественных наук при МГУ им.М.В. Ломоносова. - М.: КРАЙ, 2002 г. - 176 с.

41. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях/Пер с англ. М.: Альпина Паблишер, 2004.- 332 с.

42. Портер М.Э. "Конкуренция" М.: Издательский дом «Вильяме», 2001.

43. Портер М. Международная конкуренция. М., Международные отношения, 1993 г.

44. Путь в 21 век. Авт. Коллектив под рук. Акад. РАН Д.С. Львова. М., 1999г.

45. Пфайффер Г. Империя Дойче Банк. М.: Прогресс, 1993.

46. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М., 2003

47. Рид Стенли Ф., Лажу Александра Р. « Искусство слияний и поглощений», пер. с англ. -М.: «Альпина», 2004 .

48. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. М., 1986.

49. Роуз П.С. Банковский менеджмент. -М.: Дело, 1997.

50. Семенов К.А. Международные экономические отношения. — М.: Гардарика, 1998. — с. 254.

51. Сорокин Питирим. Социальная и культурная динамика. СПб.; РХГН, 2000.

52. Стиглер Дж. Теория олигополии. В кн. Теория фирмы. СПб, 1995, с.371 -401.

53. Джордж Сорос. КРИЗИС МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА Открытое общество в опасности. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. - XXVI, 262 с.

54. Субботин А.К. Границы рынка глобальных компаний М.: Едиториал УРСС, 2004.-328 с.

55. Теория капитала и экономического роста: Учебное пособие/ Под ред. С.С. Дзарасова М.: Изд-во МГУ, 2004 г. - 400 с.

56. Туган-Барановскип М.И. Периодические промышленные кризисы. Общая теория кризисов. М.: Наука-РОССПЭН, 1997.

57. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 № 208-ФЗ. Официальный текст с изменениями и дополнениями СПС «Консультант плюс».

58. Хикс Дж. Стоимость и капитал: Пер. с англ. М.: Издательская группа «Прогресс», 1993.-488 с.

59. Хитер К. Экономика отраслей и фирм: Пер. с англ./ Учеб. Пособие. М. Финансы и статистика, 2004. - 480 с.

60. Хмыз О. Международные слияния и поглощения акционерных компаний // Экономист. 2002, № 8.

61. Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции: реориентация теории стоимости. Пер. с англ. М.: Экономика, 1996.

62. Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков: Пер. с англ. -М.-ИНФРА-М, 1997. 698 с.

63. Шумпетер И.А. Капитализм, Социализм, Демократия: Пер. с англ./ Под ред. B.C. Автономова. -М.: Экономика 1995 540 с. Экономикс. Макконнел и Брю. Изд. 14-е. М.: ИНФРА-М, 2004.

64. Юданов А.Ю. Теория крупного предприятия и перспективы развития российской экономики. -М.: Экономика, 1999.

65. ЮНКТАД. Доклад о мировых инвестициях, 2004. М.: Весь мир, 2004.

66. Яковец Ю.В. Школа русского циклизма; истоки, этапы развития, перспективы. М.: МФК, 1998.

67. Яковец Ю.В. Русский циклизм: новое видение прошлого и будущего. Lewinston-Queenston-Lampeter. The Edwin Mellen Press, 1999.

68. Яковец Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций 2-е изд., перераб. и доп. - М. ЗАО «Издательство «Экономика»», 2003. - 411 с.

69. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999.

70. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.: Экономика, 2004.1. Статьи:

71. Андреева Т. Организационные аспекты слияний и поглощений. Западный опыт и российские реалии // Экономический стратегии.2001, №5-6.

72. Бендиков М.А., Фролов И.Э. Менеджмент в России и за рубежом, №42002.

73. Без вертикальной интеграции работать эффективно невозможно // Экономист, 2001, № 10.

74. Большие, но маленькие. «Ведомости», 24 мая 2004 г.

75. Борис Алешин создает нового монополиста. «Коммерсант», 19 января 2004г.

76. Бутрин Д. Standart&Poor's отдало ЮКОС в руки государства // РИА ТЭК-21 апреля 2004г.

77. Бушуева Ю., Карпов В. «Сибнефть» и «ЮКОС» завершили слияние // Ведомости 3 октября 2003г.

78. Владимирова И. Г. Слияние поглощение компаний: характеристики современной волны // Менеджмент в России и за рубежом. 2002, № 1.

79. Вместе доходнее. Мировые компании начинают объединяться. «Ведомости», 13 февраля 2004 г.

80. Время сливаться. «Эксперт», №5 2004г.

81. Высокая концентрация. «Ведомости», 31 мая 2004 г. Рейтинг надежд,

82. Гаутам Найк, Джин Уэйлен Слияние породит новые проблемы // Ведомости — 28 апреля 2004г.

83. Дранкина Е. Примеряя белые перчатки // Профиль 23 сентября 2002г.

84. Дерябина М. Институциональные аспекты постсоциалистического переходного периода// Вопросы экономики, 2001, №2

85. Ефимчук И. Виды и способы слияний // Финанс 10-16 ноября 2003г., №55.90.3аймы вместо инвестиций. «Эксперт», № 9,2004 г.

86. Иванова А. Поглощения: за и против // Финанс 10-16 ноября 2003г.,№55.

87. Иванов А. Слияния, разделения и поглощения компаний // Бизнес Академия, 2001, № 9.

88. Козицын С. Объем слияний и поглощений растет // Ведомости 27 октября 2003г.

89. Корнышева А. Михаил Касьянов готов реформировать кабинет // Коммерсантъ 23 января 2004г.

90. Корюкин К. Слияние, от которого нельзя было отказаться // Ведомости 27 апреля 2004г.

91. Крымская синева // Нефтерынок 25 марта 2004г.

92. Лемешко А. «Силовые машины» готовят распродажу // Ведомости 09 апреля 2004г.

93. Марков Л. Экономические кластеры: понятия и характерные черты (Институт Экономики и OII1I СО РАН, г. Новосибирск)

94. Малевинская А. А. Слияние и поглощения как способ объединения компаний // Вестник Московского университета. 2002, № 1.

95. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики //Вопросы экономики. - 1998. - №8.

96. Минаев С. Руководители Америки и Европы ждут доходов // Коммерсантъ 25 марта 2004г.

97. Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства//Мировая экономика и международные отношения. — 1999. — №6. —с. 56.

98. Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства/ Мировая экономика и международные отношения- 1999.-№6. с. 56.

99. Монополизация российской экономики тормозит рост. «Коммерсант», 8 апреля 2004 г.,

100. МЭРТ придумал конкурентоспособную Россию «Коммерсант», 15 апреля 2004 г.

101. Охота на мирный атом. «Эксперт», №3 2004 г.

102. Пирогов А. Особенности слияний и поглощений российских компаний // Управление компанией. 2002, № 5.

103. Привычка поглощать. «Ведомости», 29января 2004 г.

104. Производство на высоте // Киевские ведомости — 2 марта 2004.

105. Пятилетний план слияний и поглощений «Российская газета», 2 июня 2004г.

106. Радыгин А. Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе // Вопросы экономики. 2002, № 12.

107. Рогов С.М. Россия и Всемирная торговая организация// Независимая газета. — 1999. — 01 декабря.

108. Россия вышла в лидеры по слияниям. «Ведомости», 31 марта 2004 г.

109. Савчук С. В. Анализ основных мотивов слияний и поглощений // Менеджмент в России и за рубежом. 2002, № 5.

110. Сливаются две крупные аптечные сети «Ведомости», 22 декабря 2003 г.

111. Слияния и поглощения 2003 №№1-10, 2004 №№ 1-4.

112. Слияния и поглощения в России официальные материалы конференции MarketTrend, Москва, 25 -26 марта 2004г.

113. Слияния и поглощения как стратегия развития «Российская газета», 1 июня 2004 г.

114. Смирнов И. О некоторых аспектах рынка слияний и поглощений // Служба кадров. 2002, № 3.

115. Стиглиц Дж., Эллерман Д. (Всемирный банк). Научный доклад «Макро- и микроэкономические стратегии для России». Переводдоклада размещен на сайте по адресу: http://www.ecaar-mssia.org/stiglitz-elleimanm.htm.

116. США потеснили Европу с первого места по объему слияний и поглощений «Ведомости», 30 июня 2004 г.

117. Харгривз Д., Хилл Э. GE сберегла $ 40 млрд. // Ведомости 4 июля 2001г.

118. Цихан Т.В. «Кластерная теория экономического развития», -«Теория и практика управления», №5, 2003 г.

119. Шелюбская Н., «Косвенные методы государственного стимулирования инноваций: опыт Западной Европы». еждународный журнал. «Проблемы теории и практики управления» - №3, 2001 г.

120. Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце 20 столетия.//Проблемы теории и практики управления. — 1999. — №3. — с. 27.

121. Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце 20 столетия.//Проблемы теории и практики управления. — 1999. — № 3. — с. 27.

122. Bradley М., Desai A., Kim Н. «Synergetic gains from corporate acquisitions and their division between the stockholders of target and acquiring firms» //Journal of Financial Economics, 1988 № 21.

123. Bergman, E.M. and Feser, E. 1 .(1999) "Industrial and Regional Clusters: Concepts and Comparative Applications". Regional Research Institute. WVU.132. competition.ic.gc.ca официальный Интернет-сайт по проблемам конкурентной политики в Канаде.

124. Egan, T. (2000) 'Toronto Competes: An Assessment of Toronto's Global Competitiveness", Economic Development Office. Toronto.

125. Eisner, W. (1998) "An industrial policy agenda 2000 and beyond: Experience, Theory and Policy." Bremen Contributions to Institutional and Social-Economics (Eds.) Biesecker, A./ Eisner, W./ Grenzdorffer,.

126. Evert-Jan Visser and Ron Boshma (2002("Clusters and networks as learning devices for individual firms" Utrecht University.

127. Feser, E.J. (1998) "Old and New Theories of Industry Clusters", in Steiner, M. (1998) (Ed.) "Clusters and Regional Specialisation: On Geography, Technology and Networks", London: Pion, pp. 18-40.

128. Frick Thomas C., Taylor R. William «Petroleum Production Handbook» Vol. 2, Reservoir Engineering; Society of Petroleum Engineers of AIME, Dallas, Texas.

129. H.Swann, G.M.P. and Prevezer, M. (1996) "A Comparison of the Dynamics of Industrial Clustering in Computing and Biotechnology", Research Policy 25, pp. 1139-1157.K., No 34.

130. Jencen M.C. «Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takovers» //Aercan Economic Review, 1986, Vol. 76, №2.

131. Kondratieff N.D. The World Economy and it's Conjunctures during and after the War. Moscow: SKII, 2004.

132. M&A Opportunities in the Oil & Gas Sector of Russia официальные материалы 1-го Международного форума, Москва, 23-24 июня 2003г.

133. Maddison A. The World Economy: Historical Statistics. Paris: OECA, 2003.

134. Martin, R. and Sunley, P. "Deconstructing Clusters: Chaotic Concept or Policy panacea?" Economic Geography, 3,1 (6 June 2002).

135. Mensch G. Das technologishe Patt: Innowationen uberwinden die Depression. Frankfurt am Main, 1975.

136. Monti M. «Europe's merger monitor» // The Economist, 2002, Nov 7th.

137. OECD (2001), Issues paper. World Congress on Local Clusters: Local Networks of Enterprises in the World Economy. Paris, 23-24 January 2001.

138. OECD (2002), "Regional Clusters in Europe", Observatory of European SMEs, 2002, No. 3.

139. Porter, M. E. (1990) "The Competitive Advantage ofNations", London: Macmillan.

140. Porter, M. E. (1998) "On Competition", Harvard Business School Press.

141. Roll R. «The Hubris Hypotesis of Corporate takeovers» //Journal of Business, 1986, Vol.59 №2.

142. Roelandt, T. and den Hertog, P. (1999) "Cluster Analysis and Cluster-Based Policy Making in OECD Countries: An Introduction to the Theme", Ch I in OECD (1999) "Boosting Innovation: The Cluster Approach", Paris: OECD, pp. 9-23.

143. Rosenfeld, S.A. (1997) "Bringing Business Clusters into the Mainstream of Economic Development", European Planning Studies, 5,1, pp. 3-23.

144. Ruback R.S. «An Overview of Takeover Defences» //Working Paper № 1836-86. Sloan School of Management, MIT. September, 1986.

145. Schmitz. H. (1992) "On the clustering of small firms'", in: IDS Bulletin, vol. 23. No 3, July.

146. SchumpeterJ.A. Business Cycles. N.Y., 1939. Vol. 1, 2.

147. Swann, G.M.P., Prevezer, M. and Stout, D. (Eds) (1998) "The Dynamics of Industrial Clustering: International Comparisons in Computing and Biotechnology", Oxford: Oxford University Press.

148. The World Bank, 2004. World Development Indicators. Washington, 2004.

149. Thomas Andersson, Sylvia Schwaag-Serger, Jens Sorvik, Emily Wise Hansson (2004) "The Cluster Policies Whitebook", IKED.

150. TNK-BP presentation in London & New-York 16&17 0ctober2003. Lord Browne speach материалы официальной презентации компании TNK-BP в Нью-Йорке и Лондоне 16-17 октября 2003г.

151. Van den Berg, L., Braun, E. and van Winden, W. (2001) "Growth Clusters in European Cities: An Integral Approach", Urban Studies, 38, 1, pp. 186-206.