Система управления рисками банков: совершенствование и направления оптимизации ее параметров тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Дыдыкин, Александр Викторович

• Дыдыкин, Александр Викторович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дыдыкин, Александр Викторович

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты построения системы управления рисками банковской деятельности.

1.1. Организационные аспекты современной системы управления банковскими рисками.

1.2. Принципы построения системы управления банковскими рисками.

1.3. Методы управления рисками в банковской практике.

1.4. Методическое обеспечение системы управления рисками банковской деятельности.

Глава 2. Анализ системы управления банковскими рисками в коммерческом банке.

2.1. Оценка Центрального банка в формировании системы управления банковскими рисками.

2.2. Опыт зарубежных регулирующих органов в управлении банковскими рисками.

2.3. Анализ практики управления банковскими рисками в коммерческом банке.

Глава 3. Система управления банковскими рисками и перспективы ее развития.

3.1. Формирование модели управления устраняемыми банковскими рисками и оптимизация ее параметров.

3.2. Разработка методики управления остаточными банковскими рисками

3.3. Процедуры мониторинга остаточных банковских рисков.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Система управления рисками банков: совершенствование и направления оптимизации ее параметров»

Актуальность темы исследования. Банковская деятельность сопряжена с неопределенностью результатов от выполняемых операций. Риски постоянно сопровождают процесс выполнения банками операций и являются одним из определяющих факторов, влияющих на финансовую устойчивость и бизнес-среду жизнедеятельности кредитных организаций.

Мировой финансовый кризис, дестабилизировавший экономику большинства стран, вызвал ухудшение состояния их банковского сектора, снижение финансовой устойчивости кредитных учреждений, негативно отразился на системе управления банковскими рисками. Современный этап развития российской экономики характеризуется все более активным вовлечением национальных финансовых организаций и прежде всего банковских институтов в глобальное финансовое пространство. В этих условиях исследование процессов управления рисками приобретает все возрастающее не только научное, но и практическое значение.

Обеспечение оптимальных параметров в сфере управления рисками должно стать основой повышения конкурентоспособности банковских продуктов, предлагаемых российскими кредитными институтами на финансовом рынке; усиления степени их надежности и устойчивости, способности привлекать внимание отечественных и иностранных клиентов, международных банковских сообществ.

Формирование эффективной системы риск-менеджмента позволит обеспечить устойчивые темпы кредитования реального* сектора экономики, удовлетворив его потребность в инвестиционных ресурсах; расширить перечень финансово-кредитных инструментов в деятельности банков; усилить активность кредитных организаций в рыночной экономике.

Вместе с тем усложнение организационной структуры финансового рынка, разнообразие выполняемых операций при одновременной трансформации риск-среды ставят задачу дальнейшего совершенствования 3 системы управления рисками. Все это определяет актуальность темы исследования, своевременность обращения к тематике банковского риск-менеджмента.

Таким образом, недостаточная разработанность теоретических и методических аспектов проблемы формирования системы управления банковскими рисками, актуальность, научная и практическая значимость данной темы предопределили ее выбор, постановку цели, задач, логику и структуру диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы формирования эффективной системы управления банковскими рисками < получили освещение в трудах прежде всего зарубежных ученых, что объясняется значительно более ранним переходом стран Запада к рыночным принципам ведения хозяйства и, как следствие, изучением вопросов, связанных с данным устройством экономики. Среди научных работ по указанной проблематике заслуживают внимания труды- А. Арванитиса, М. Армана, J1. Бородовского, С. Брайович-Братановича, А. Брунетти, Л. Вакемана, С. Весселинга, Хэнни Ванн Тренинга, Д. Грегори, А. Дамодарана, Дж. Кейнса, Г. Кизунко; И. Кондора, Э. Крокетта, М. Критцмана, Т. Куппернса, Г. Марковица, П. Мауро, Р. Мертона, Ф. Мишкина, Ф. Найта, И. Нелкена, X. Пиротте, Н. Праста, М. Рудолфа, М. Рубинстайна, Д. Таваколи, Р. Фергузона, Г. Холтона, Дж. Чента, Д. Шимко, Г. Шинази, М. Шолза, Р. Шонбухера и других авторов.

Среди российских исследователей, чьи работы посвящены проблемам риск-менеджмента, можно отметить М.И. Баканова, A.B. Белякова, Н.В. Бекетова, Н.И. Валенцеву, Д.В. Домашенко, В.Н. Дормана, Л.Н. Коршунову, A.A. Килячкова, О.И. Лаврушина, A.A. Лобанова, Т.Ю. Морозову, А.Б. Мошенского, Т.Е. Паушеву, Д.А. Плеханова, H.A. Проданову, Н.С. Пронскую, Б.А. Райзберга, О.С. Соколову, A.A. Титович, П.В. Ушанова, Ю.Ю. Финогенову, Л.А. Чалдаеву,

В.А. Черкасову, В.А. Чернова, А.В.Чугунова, А.Г. Шоломицкого, Н.М. Яшину.

Однако существующие исследования в большинстве своем посвящены отдельным элементам системы риск-менеджмента, в частности оптимизации математического инструментария оценки рисков, возможностям его практического использования различными финансовыми институтами. При этом за пределами исследований ученых остается проблематика построения системы банковского риск-менеджмента, формируемой с учетом особенностей функционирования российских банковских организаций на современном этапе экономического развития. Необходимо также исследовать проблемы управления остаточными и управляемыми рисками с позиции интегрированного подхода.

Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений, разработке методических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления банковскими рисками и оптимизации ее параметров.

Для достижения обозначенной цели в диссертационной работе были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить и систематизировать теоретические подходы к построению системы управления банковскими рисками;

-выявить влияние системы управления рисками на экономическое положение и финансовую стабильность коммерческих банков;

- исследовать организационные основы современной системы управления рисками в банковской деятельности;

- провести анализ системы управления банковскими рисками;

-исследовать роль финансовых регуляторов в построении системы управления банковскими рисками;

-дать оценку зарубежному опыту организации системы управления рисками и предложить практические рекомендации по его использованию;

- провести сравнительный анализ методов риск-менеджмента; -разработать методику управления остаточными рисками в системе управления банковскими рисками;

-разработать организационно-финансовую модель, позволяющую управлять банковскими рисками, дать оценку ее эффективности;

-разработать рекомендации по совершенствованию системы управления банковскими рисками.

Объектом исследования являются банковские риски. Предметом исследования выступают теоретические и методические аспекты проблемы формирования системы управления банковскими рисками.

Область исследования. Работа выполнена в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (Ч. 2. Денежное обращение, кредит и банковская деятельность) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки). Содержание работы соответствует пунктам 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков; 10.16. Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования. Теоретической базой диссертации послужили труды зарубежных и отечественных ученых в области теории рисков, научные публикации по проблемам формирования эффективной системы управления банковскими рисками и условиям достижения финансовой стабильности банковской деятельности. В ходе исследования изучена и обобщена общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по оценке системы управления банковскими рисками, данные периодических изданий по теме диссертации, материалы международных, всероссийских и региональных научно-практических конференций и семинаров.

Методологическую основу диссертационного исследования составили такие общенаучные методы познания, как научная абстракция, сочетание исторического и логического, анализ и синтез, метод сравнения и сопоставления, а также экономико-статистические методы. Разработанные в результате исследования подходы основываются на методах экономико-математического и алгоритмического моделирования.

Информационной базой диссертационной работы послужили законодательные и нормативные акты в виде федеральных законов; официальные данные, информация и отчетные материалы Банка России; публикации, бюллетени и периодические издания, выпускаемые национальными банковскими регуляторами, Международным валютным фондом, Базельским комитетом по банковскому надзору; эмпирические данные, полученные в процессе исследования, аналитические наработки и авторские расчеты.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических положений, разработке методических и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления банковскими рисками.

Основные научные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:

- уточнено понятие «система управления банковскими рисками», под которой понимается совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, образующих определенную целостность и единство, функционирующую в рамках законодательных норм и выполняющую задачу защиты кредитной организации от воздействия внешних и внутренних угроз;

- обоснован авторский подход к исследованию системы управления банковскими рисками, согласно которому последняя представляет собой взаимосвязанную совокупность нормативного, организационного и технологического компонентов, объединенных системообразующими связями;

- предложена методика управления банковскими рисками, направленная на их минимизацию на основе разграничения банковских рисков на устраняемые и остаточные;

- обоснована целесообразность применения в системе управления банковскими рисками методики минимизации остаточных рисков за счет формирования такого состава операций, при котором гарантированный финансовый результат достигает максимума за счет подбора антикоррелирующих способов их реализации;

- разработан алгоритм управления банковскими рисками, включающий блоки управления устраняемыми и остаточными рисками, в рамках которых определена последовательность действий по их регулированию с целью минимизации и выработки корректирующих мер.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическую значимость диссертационного исследования составляют уточненное понятие системы управления' банковскими рисками, обоснованный автором подход к исследованию системы управления банковскими рисками, разграничение банковских рисков на устраняемые и остаточные.

Практическую значимость в проведенном исследовании имеют предложенная методика минимизации остаточных рисков в деятельности кредитной организации, а также разработанный алгоритм управления банковскими рисками.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации опубликованы в открытой печати в виде статей; представлены автором на всероссийских научно-практических конференциях «Инновационная экономика: пути повышения эффективности подготовки специалистов» (Москва, 2009), «Инновационное развитие современной экономики: теория и практика» (Москва, 2010); получили освещение в работе научного семинара «Уроки финансово-экономического кризиса как катализатор инновационного развития потенциала России», организованного на базе Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Москва, 2010).

Методические и практические рекомендации по управлению остаточными рисками нашли применение в деятельности ООО КБ «ИНТЕРКАПИТАЛ-БАНК».

Публикации. Основные положения и выводы исследования отражены в 10 работах общим объемом 12,57 п. л. (из них лично автором написано 5,28 п. л.), в том числе 6 публикаций в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 183 источника, 9 приложений. Работа изложена на 189 страницах, содержит 18 таблиц, 26 рисунков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дыдыкин, Александр Викторович, 2011 год

1.A New capital adequacy framework. Basel Committee on Banking Supervision, 1999, June.

2. Allen S. Financial risk management: A practitioner's guide to managing market and credit risk. — Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, Inc., 2003

3. Armann M. Credit risk valuation. 2nd ed. — Berlin: Springer Verlag, 2001.

4. Arvanitis A., Gregory J. Credit: The complete guide to pricing, hedging and risk management. — L.: Risk Books, 2001.

5. Banking Banana Skins 2010: after the'quake. Center for the Study of Financial Innovation. 2010.

6. Banking Banana Skins 2008: an industry in turmoil. Center for the Study of Financial Innovation. 2008.

7. Banking Banana Skins 2006. Center for the Study of Financial Innovation. 2006.

8. Belcsak H. P. Country risk assessment/In: Clark B. W. Handbook of international credit management. 3rd ed. — L.: Gower Publishing Co., 2001.

9. Bessis J. Risk management in banking. 2nd ed. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2002.

10. Bluhm C., Overbeck L., Wager C. An introduction to credit risk modeling. — CRC Press, 2002.95.de Boissieu C. Banking in France. Routledge, 1990

11. Bouchet M. H., Clarke E., Groslambert B. Country risk assessment: A guide to global investment strategy. — John Wiley & Sons, 2003.

12. Brunetti A., Kisunko G., Weder B. Credibility of rules and economic growth: Evidence from a worldwide survey of the private sector. Policy research,working paper No. 1760. World Bank, 1997.

13. Brunetti A., Kisunko G., Weder B. Institutions in transition: reliability of rules and economic performance in former socialist countries. Policy research working paper No. 1809. World Bank, 1997.

14. Cauoette J. B., Altman E. I., Narayanan P. Managing credit risk: The next great financial challenge. —L.: John Wiley & Sons, Inc., 1998.

15. Chant J. Financial Stability as a Policy Goal./ Essays on Financial Stability by John Chant, Alexandra Lai, Mark Illing, and Fred Daniel, Bank of Canada Technical Report №95. Ottawa: Bank of Canada , 2003.

16. Coleshaw J. Credit analysis. — Woodhead-Faulkner, 1989.

17. Core principles for effective banking supervision. Basel Committee on Banking Supervision, 2006, October.

18. Cossin D., Pirotte H. Advanced credit risk analysis. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2001.

19. CreditMetrics™ — technical document. — N.Y.: J. P. Morgan & Co., Inc., 1997.

20. CreditRisk+ — A credit risk management framework. Technical Document. — L./N.Y.: Credit Suisse Financial Products, 1997, April.

21. Crockett A. The Theory and Practice of Financial Stability./ GEI Newsletter, №6, 1997.

22. Crouhy M., Galai D., Mark R. Risk management. — N.Y.: McGraw-Hill, 2001.

23. Damodaran A. Strategic Risk Taking: A Framework For Risk Management. Wharton School Publishing, 2008.

24. Dym S. Credit risk analysis for developing country bond portfolios // Journal of Portfolio Management. V. 23. No. 2. P. 99-103.

25. Findings on the interaction of market and credit risk. Basel Committee for Banking Supervision, May 2009

26. Ferguson R. Should Financial Stability Be An Explicit Central Bank Objective? Washington: Federal Reserve Board, 2002.

27. Gaeta G. (ed.) Frontiers in credit risk: Concepts and techniques for applied credit risk management. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2002.

28. Gaeta G. The certainty of credit risk: Its measurement and management. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2002.

29. Gastineau G. L., Kritzman M. P. Dictionary of financial risk management. — N.Y., Frank Fabozzi Associates, 1996.

30. Gilíes Zumbach. The RiskMetrics 2006 Methodology. RiskMetrics Group 2007lló.Golin J. The bank credit analysis handbook: A guide for analysts, bankers and investors. — Chichester: John Wiley & Sons., Ltd., 2001.

31. Gordy M. (ed.) Credit risk modelling: The cutting-edge collection. Technical Papers Published in Risk 1999-2003. — L.: Risk Books, 2003.

32. Gregory J. (ed.) Credit derivatives: The definitive guide. — L.: Risk Books, 2003.

33. Historical default rates of corporate bond issuers, 1920-1999. Moody's special report. Moody's Investors Service, 2000, January.

34. Holton G.A. Defining Risk. Financial Analysts Journal, №60(6), 2004.

35. Holton G.A. Value-at-Risk: theory and practice. Academic Press, 2003.

36. International convergence of capital measurement and capital standards. Basle Committee on Banking Supervision, 1988, July, updated to 1997, April.

37. International convergence of capital measurement and capital standards: A revised framework. Comprehensive version. Basel Committee on Banking Supervision, 2006, June.

38. ISDA credit derivatives definitions 1999. International Swap and Derivatives Association, 1999, July.

39. BIS quarterly review. International banking and financial market developments. Bank for International Settlements, 2007, December.

40. Jorion P. Financial risk manager (FRM) instruction manual. —N.Y.: Carli Management Corporation, 2000.

41. Jorion P. Value at risk: the new benchmark for managing financial risk. 3rd. ed. — McGraw-Hill, 2006.

42. Jorion P., Khoury S. J. Financial risk management: Domestic and international dimensions. — Basil Blackwell, Ltd., 1995.

43. Kealhofer S. Portfolio management of default risk. Document No. 9990000-033, revision 2.1. KMV Corporation, 1998.

44. Kealhofer S., Kwok S., Weng W. Uses and abuses of bond default rates. Document No. 999-0000-039. KMV Corporation, 1998, March.

45. Knack S., Keefer P. Institutions and economic performance: Cross-country tests using alternative institutional measures // Economics and Politics.1995. V. 7. No. 3.P. 207-227.

46. Knight F. Risk, uncertainty and profit. Reprint. Beard Books, Washington D.C., 2002.

47. Kuppens T., Prast H., Wesseling S. Banking supervision at the crossroads. -Edward Elgar Publishing, 2003.

48. La Porta R., Lopez-de-Silanez F., Shleifer A., Vishny R. W. Law and Finance. Working paper 5661. National Bureau of Economic Research,1996.

49. Lehrbass F. A simple approach to country risk/In: Franke J., Hardle W., Stahl G. (eds.) Measuring risk in complex stochastic systems. Lecture notes on statistics. Vol. 147. —N.Y.: Springer Verlag, 2000. Chapter 3

50. Levine R. The legal environment, banks and long-run economic growth// Journal of Money, Credit and Banking. 1998. August. V. 30. No. 3. Part 2. P. 597-613.

51. Mauro P. Corruption and growth // Quarterly Journal of Economics. 1995. V. 110. No. 3.P. 681-712.

52. Market-wide Exercise 2009 Report. Financial Services Authority, January 2010.141 .Markowitz H.M., Foundation of Portfolio Theory, Nobel Lecture, December, 1990

53. Matz L.M., Neu P. Liquidity risk measurement and management: a practitioner's guide to global best practices. John Wiley and Sons, 2007.

54. Mausser H., Rosen D. Beyond VaR: From measuring risk to managing risk// Algo Research Quarterly. 1998. Vol. 1. No. 5 (December). P. 5-20.

55. McQuown J. A. A comment on market vs. accounting based measures of default risk. — San Francisco: KMV Corporation, 1993.

56. Merton R. On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates // Journal of Finance. 1974. V. 29. No. 2. P. 449-476.

57. Mishkin F. Global Financial Instability: Framework, Events, Issues./ Journal of Economic Perspectives, №13 (Fall), 1999/

58. Moers L. Growth empirics with institutional measures and its application to transition countries: A survey. Working paper. Tinbergen Institute, University of Amsterdam, 1999.

59. Moody's rating migration and credit quality correlation, 1920-1996. Special report. Moody's Investor Service, 1997.

60. Pafka S., Kondor I. Evaluating the RiskMetrics Methodology in Measuring Volatility and Value-at-Risk in Financial Markets. — Physica A299, 305-310(2001)

61. Principles for the management of credit risk. Basel Committee on Banking Supervision, 1999.

62. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision. Basel Committee for Banking Supervision, September 2008

63. Principles for sound stress testing practices and supervision. Basel Committee for Banking Supervision, May 2009.

64. RAROC and risk management: Quantifying the risks of business. Bankers Trust New York Corporation, 1995.

65. Rehm F., Rudolf M. KMV Credit Risk Modeling / In: Frenkel M., Hommel U., Rudolf M. (eds.) Risk management: Challenge and opportunity. — Berlin: Springer Verlag, 2000. P. 141-154.

66. Report of the Committee on interbank netting schemes. BIS Committee on Payment and Settlement Systems of the G-10, 1990, November.

67. RiskMetrics 2006 Executive Summary. RiskMetrics Gorup, 2006.

68. Saunders A. Credit risk measurement: New approaches to value at risk and other paradigms. —N.Y.: John Wiley & Sons, Inc. 1999.

69. Shimko D. (ed.). Credit risk: Models and management. 2nd ed. — L.: Risk Books, 2004.

70. Soler Ramos J.A. . et al. Financial risk management: a practical approach for emerging markets. Inter-American Development Bank, 2000

71. Tavakoli J. M. Credit derivatives and synthetic structures: A guide to instruments and applications. 2nd ed. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2001.

72. The Effect of the Choice of the Loss Severity Distribution and the Parameter Estimation Method on Operational Risk Management. Bank of Japan, Financial Systems and Bank Examination Department, 2007.

73. The financial jungle: International taxation of credit derivatives. — PriceWaterhouseCoopers, 1999.

74. The Supervisory Capital Assessment Program: Design and Implementation . Board of Governors of the Federal Reserve System, April 2009.

75. Van Greuning H., Brajovic Bratanovic S. Analyzing and managing banking risk: a framework for assessing corporate governance and financial risk. World Bank Publications, 2003.

76. Vento G. A., La Ganga P. Bank Liquidity Risk Management and Supervision: What Lessons from recent Market Turmoil?/ Journal of Money, Investment and Banking, №10 (2009)

77. Wakeman L. Credit enhancement / In: Alexander C. Risk management and analysis. — Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 1999. P. 255-276.

78. Wilhelm K. S. Risk management of credit derivatives/In: Lore M., Borodovsky L. (eds.) The professional's handbook of financial risk management. — Oxford: Butterworth-Heinemann, 2000. P. 307-341.

79. Обзор финансовой стабильности за 2009 год. Центральный банк Российской Федерации. Департамент исследований и информации. 2010 http://www.cbr.ru/today/publicationsreports/fin-stab-2009r.pdfj.

80. Обзор финансовой стабильности. 2007 год. Центральный банк Российской Федерации. Департамент исследований и информации. 2008 http://www.cbr.ru/archive/rootgetblob.asp?docid=8436.

81. Тоцкий М. Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке http: // www.finrisk.ru.

82. Global Financial Stability Report. Meeting New Challenges to Stability and Building a Safer System. International Monetary Fund, 2010, — http ://www. imf. org/external/pubs/ft/gfsr/2010/01 /pdf/text.pdf.

83. Japanese Bankers Associationhttp://www.zenginkyo.or.jp/en/banks/bankingregulation/.

84. ERM Definition and Framework. Casualty Actuarial Society -http://www.casact.org/research/erm/frame.pdf.

85. Материалы международной конференции на тему: «Управление рисками в российских банках: Базель 2 и другие горизонты» http: // www.rrms.ru; http: // www.events-house.ru.