Совершенствование системы управления рисками устойчивого развития промышленных организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Кузнецова Мария Олеговна

• Кузнецова Мария Олеговна
• кандидат наук
• 2021

Оглавление диссертации кандидат наук Кузнецова Мария Олеговна

Введение

Глава 1 Становление и развитие концепции управления рисками промышленных организаций

1.1 Стратегическое устойчивое развитие как предмет исследования

1.2 Идентификация рисков стратегической устойчивости промышленных организаций

1.3 Риск-менеджмент как инструмент обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций

Глава 2 Система уровней зрелости внедрения риск-менеджмента

2.1 Оценка уровня корпоративной риск-культуры промышленных организаций

2.2 Методология исследования управления рисками в промышленных компаниях

2.3 Кластеризация промышленных организаций по уровню зрелости внедрения риск-менеджмента и барьеры внедрения комплексной системы риск-менеджмента

Глава 3 Совершенствование комплексной системы управления рисками промышленных организаций

3.1 Риски промышленных организаций на различных этапах развития

3.2 Совершенствование систем управления рисками различных этапов развития промышленных организаций

3.3 Выявление и оценка эффектов от внедрения системы управления рисками

3.4 Внедрение трехуровневой системы управления рисками в целях обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций

Заключение

Список литературы

Список иллюстративного материала

Приложение А Анализ определений стратегической устойчивости

Приложение Б Исследование годовых отчетов компаний

Приложение В Анализ рисков стратегической устойчивости промышленных компаний различных отраслей

Приложение Г Матрица корреляционного анализа рисков, влияющих на достижение (реализацию) стратегических целей в промышленных организациях

Приложение Д Результаты регрессионного анализа рисков, влияющих на достижение (реализацию) стратегических целей в промышленных организациях

Приложение Е Сравнение определений риск-менеджмента

Приложение Ж Зарубежные подходы управления рисками

Приложение И Российская практика управления рисками

Приложение К Европейские ассоциации риск-менеджмента

Приложение Л Анкета по определению уровня корпоративной культуры риск-менеджмента промышленных организаций

Приложение М Анкетирование промышленных организаций по уровню развития корпоративной культуры управления рисками

Приложение Н Анкета по выявлению уровней зрелости системы риск-менеджмента промышленных организаций

Приложение П Результаты анкетирования промышленных компаний по выявлению уровней зрелости внедрения системы риск-менеджмента

Приложение Р Результаты кластерного анализа промышленных организаций по уровням зрелости риск-менеджмента

Приложение С Результаты дисперсионного анализа

Приложение Т Результаты кластерного анализа компаний различных отраслей промышленности по уровню зрелости систем риск-менеджмента

Приложение У Барьеры внедрения комплексной системы управления рисками

Приложение Ф Анкета по выявлению барьеров для внедрения комплексной системы риск-менеджмента на промышленных предприятиях

Приложение Х Результаты анкетирования промышленных компаний по выявлению барьеров внедрения комплексной системы риск-менеджмента

Приложение Ц Документация системы управления рисками промышленных организаций

Приложение Ш Анкета по определению эффективности элементов системы управления рисками

Приложение Щ Оценка компетентности экспертов

Приложение Э Оценка эффективности предложенной трехуровневой системы управления рисками

Приложение Ю Результаты анкетирования промышленных организаций по определению эффективности предложенной системы управления рисками, в баллах

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование системы управления рисками устойчивого развития промышленных организаций»

Введение

Актуальность темы исследования. Современные условия хозяйствования, которые характеризуются высокой турбулентностью внешней среды, процессами глобализации, возникновением новых рынков, достаточно сложной геополитической и экономической ситуацией в России, появлением и усложнением новых технологий, изменениями потребительского спроса, обуславливают возникновение рисков, влияющих на устойчивое развитие промышленных организаций, их стратегическую устойчивость.

В сложившихся условиях возникает потребность в идентификации данных рисков, а также возникает необходимость решения проблемы управления ими. Следует отметить, что одной из серьезнейших проблем является тот факт, что при разработке и реализации системы управления рисками стратегической устойчивости предприятиями не учитывается этап развития, на котором они находятся в данный момент времени и зрелость их существующей системы риск-менеджмента.

В современных условиях внедрение систем управления рисками в промышленных организациях способствует достижению стратегических целей, повышению ценности организации, обеспечению эффективности и результативности бизнеса, что во многом направлено на обеспечение стратегической устойчивости как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе.

В этой связи вопросы построения эффективного риск - менеджмента, позволяющего своевременно идентифицировать появляющиеся риски и оперативно реагировать на них являются актуальными. Во многих российских промышленных организациях возрастает потребность в управлении стратегической устойчивостью организации посредством формирования системы управления рисками, которая будет соответствовать этапу их

развития, а также уровню зрелости существующей системы риск-менеджмента.

Степень разработанности темы исследования. Исследования в области стратегической устойчивости отражены в научных работах отечественных и зарубежных ученых: Самосудова М.В., Герасимова Е.Б., Клейнера Г.Б., Зубанова Н.В., Сабанчиева Н.А., Дудина М.Н., Яшина Н.С., Терентьевой Т.В., Григорьевой С.В., Алонсо М., Ласси П., Бансал П., Дежардин М.Р., Ашрафи М., Аччаро М., Уокер Т.Р., Маньян Г.М., Адамс М.

Исследованию рисков, их классификации, методам оценки и управления рисками посвящены работы Кудрявцева А.А., Екатеринославского Ю.Ю., Медведевой А.М., Щенковой С.А.,

Лаврушина О.И., Авдийского В.И., Гермогентовой М.Н., Грина Ф., Иванова А.А., Олейникова С.Я., Бочарова С.А., Соколова Д.В., Барчукова А.В., Домащенко Д.В., Финогеновой Ю.Ю., Олейникова Е.А., Гончаренко Л.П., Филина С.А., Покровского А.К. В них определены теоретико-методологические подходы оценки и управления рисками.

Следует отметить, что в данных исследованиях недостаточно полно отражена взаимосвязь трех понятий, а именно «устойчивого развития», «стратегической устойчивости» и «рисков стратегической устойчивости». Не раскрыт механизм управления рисками стратегической устойчивости на разных этапах развития промышленных организаций и уровнях зрелости систем риск-менеджмента (далее - УЗСРМ) промышленных организаций.

Цель и задачи диссертационного исследования определены необходимостью совершенствования системы управления рисками (далее - СУР) для обеспечения устойчивого развития промышленных организаций в современных условиях.

Цель диссертационного исследования. Разработка теоретических и методических положений по совершенствованию системы управления рисками в целях повышения стратегической устойчивости промышленных организаций и обеспечения их непрерывного развития.

Задачи диссертационного исследования:

- систематизация подходов к управлению устойчивостью промышленных организаций;

- выявление ключевых рисков, оказывающих влияние на стратегическую устойчивость промышленных организаций;

- разработка методики системы оценки уровней зрелости внедрения риск-менеджмента для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций;

- выявление барьеров, препятствующих внедрению комплексной системы управления рисками на различных уровнях развития промышленных организаций;

- совершенствование системы управления рисками промышленных организаций на разных этапах развития компаний и уровнях зрелости систем риск-менеджмента.

Объект исследования - промышленные организации.

Предмет исследования - отношения, возникающие в ходе управления рисками устойчивого развития промышленных организаций.

Методология и методы исследования. В диссертационной работе использовались общенаучные методы исследования такие, как анализ, синтез, сравнение, системный и конкретно-исторический подходы, которые позволили рассмотреть процессы управления рисками в развитии, выявить существующие проблемы и определить содержание изучаемых явлений и процессов.

В качестве специальных методов в диссертации использованы следующие методы:

- для оценки внешних и внутренних рисков промышленных организаций - метод анкетирования;

- для определения степени влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций (далее - СЦПО) -корреляционно-регрессионный анализ;

- в целях определения групп промышленных организаций по УЗСРМ -кластерный анализ;

- в целях выявления барьеров внедрения комплексной СУР промышленных организаций - метод анкетирования.

Область исследования. Диссертация подготовлена в рамках пунктов 1.1.2. «Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий» и 1.1.11. «Оценки и страхование рисков хозяйствующих субъектов» Паспорта научной специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность) (экономические науки).

Информационно-эмпирическая база исследования. Исследование осуществлялось на основе сравнения и сопоставления данных открытых источников сети Интернет (Федеральной службы государственной статистики, системы СПАРК, годовые отчеты промышленных компаний различных отраслей).

Научная новизна исследования заключается в решении важной научно-экономической задачи, имеющей народно-хозяйственное значение в части совершенствования подходов управления рисками стратегической устойчивости на различных этапах развития промышленных организаций.

Положения, выносимые на защиту:

1) Разработана типология подходов к обеспечению стратегической устойчивости промышленных организаций: с позиции процессного подхода; с позиции системного подхода; с позиции временного подхода. Предложен механизм управления стратегической устойчивостью на основе разработанной типологии. В отличие от имеющихся, данная типология позволяет промышленным организациям выстроить эффективное управление рисками и угрозами, влияющими на устойчивость компаний, что может быть обеспечено посредством трех составляющих: полного процесса управления рисками компаний, комплексной системы управления рисками и обеспечения

непрерывного процесса управления рисками, что учитывается в представленной типологии подходов к обеспечению стратегической устойчивости и должно осуществляться интегрировано с позиции трех представленных подходов (С. 16-24).

2) Разработана авторская классификация рисков, оказывающих влияние на стратегическую устойчивость промышленных организаций. В отличие от имеющихся классификаций добавлены риски, влияющие на стратегическую устойчивость: репутационные риски, экологические риски, информационные риски, социальные риски, стратегические риски, операционные риски, системные риски и временные риски, которые не учитываются в деятельности подавляющего большинства промышленных организаций. Однако, было обосновано, что данные риски оказывают существенное влияние на стратегическую устойчивость современных промышленных компаний и необходимо обеспечить непрерывное управление ими. Предложенная классификация рисков направлена на формирование системы оценки и управления рисками с учетом особенностей всех рисков, представленных в классификации (С. 25-32).

3) Разработана методика системы оценки уровней зрелости внедрения риск-менеджмента для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций. В отличие от существующих представлений об уровнях зрелости риск-менеджмента в авторской методике предлагается выделять пять уровней зрелости внедрения риск-менеджмента: отсутствующий уровень, управляемый уровень, количественно-управляемый уровень, оптимизированный уровень, продвинутый уровень. Разделение системы зрелости риск-менеджмента на 5 уровней позволяет определить на каком уровне находится риск-культура промышленной компании; выявить «узкие места» в системе управления рисками в части полноты и непрерывности процессов управления рисками (С. 56-62).

4) Выявлены основные барьеры для компаний, находящихся на разных этапах развития, препятствующие внедрению системы управления рисками

стратегической устойчивости в промышленных организациях: на этапах выживания и развития барьером является недостаток финансовых ресурсов для осуществления процессов внедрения и реализации комплексной СУР в российских промышленных организациях; на этапе расцвета - формальный характер управления рисками и отсутствие подразделения, которое осуществляет функции по управлению рисками; на этапе устойчивого роста -непонимание руководством промышленных компаний необходимости внедрения риск-менеджмента, низкий уровень культуры управления рисками на предприятиях, сопротивление сотрудников изменениям в области риск-менеджмента, адаптивный подход к управлению рисками; на этапе стратегического устойчивого развития - отсутствие определенной государственной политики в области управления рисками промышленных компаний, недостаток профессионалов в области риск-менеджмента, которые способны осуществлять процессы по интеграции СУР в деятельность промышленных организаций (С. 62-64).

5) Разработана система управления рисками стратегической устойчивости для разных этапов развития промышленных организаций и уровней зрелости риск-менеджмента. В отличие от существующих представлений об управлении рисками промышленных организаций предложена система риск-менеджмента с учетом особенностей функционирования компании на определенных этапах развития с указанием сфер деятельности, в которые должны быть внедрены процессы управления рисками на предприятиях, и подробного алгоритма управления рисками в компании, а также представлено соотношение этапов развития промышленных организаций и уровней зрелости системы риск-менеджмента. Предложенная система управления рисками позволяет выстроить сообразные процессы риск-менеджмента в соответствии с особенностями этапов развития организации, что является необходимым условием для обеспечения стратегической устойчивости и перехода компании к более высокому уровню развития (С. 66-91).

6) Разработана авторская трехуровневая модель управления рисками для достижения стратегической устойчивости промышленных организаций, позволившая объединить три подхода к ее достижению: первый уровень -управление рисками операционной деятельности (процессный подход); второй уровень - системное управление функциональными рисками (системный подход); третий уровень, обеспечивающий непрерывное функционирование СУР на протяжении всего периода реализации стратегии (временной подход) (С. 96-102).

Теоретическая значимость работы заключается в развитии и совершенствовании существующих подходов к управлению стратегической устойчивостью. Разработана и предложена типология подходов к обеспечению стратегической устойчивости промышленных организаций, которая включает в себя три подхода: процессный, системный и временной, которые необходимо рассматривать интегрировано, что может быть обеспечено посредством риск-менеджмента промышленных организаций. Было обосновано, что эффективный риск-менеджмент промышленных компаний может быть обеспечен посредством выстраивания полного процесса управления рисками, формирования комплексной системы риск-менеджмента, а также обеспечения непрерывности управления рисками.

Разработана классификация рисков, влияющих на стратегическую устойчивость промышленных организаций, которая дополнена следующими рисками: репутационные риски, экологические риски, информационные риски, социальные риски, стратегические риски, операционные риски, системные риски и временные риски, которые не учитываются в деятельности подавляющего большинства промышленных организаций, однако, играют важную роль в обеспечении стратегической устойчивости. Предложенная классификация рисков позволит повысить устойчивость промышленных организаций и их непрерывное развитие.

Практическая значимость работы заключается в разработке методических рекомендаций по оценке и совершенствованию системы

управления рисками с учетом различных этапов развития промышленных организаций.

Предложенные рекомендации по оценке и управлению рисками, выявлению уровней процессной зрелости риск-менеджмента могут использоваться органами государственной власти для разработки политики в области риск-менеджмента и повышения культуры управления рисками промышленных организаций. Вместе с тем, данные рекомендации применимы промышленными компаниями для внедрения системы управления рисками в свою хозяйственную деятельность.

Разработанная методика определения уровня процессной зрелости риск-менеджмента промышленных организаций может быть использована топ-менеджерами и собственниками промышленных компаний для оценки уровня культуры риск-менеджмента и возможности перехода компании к более высокому этапу развития и обеспечения стратегической устойчивости.

Представленные в диссертации основные барьеры внедрения системы управления рисками для промышленных организаций различных уровней развития позволят разработать методы, направленные на преодоление данных барьеров, и могут также применяться в деятельности промышленных организаций различных отраслей промышленности и масштабов производства.

Разработанные рекомендации по совершенствованию системы управления рисками промышленных организаций позволят эффективно выстроить процессы управления рисками у компаний, относящихся к различным этапам развития и уровням процессной зрелости риск-менеджмента.

Степень достоверности, апробация и внедрение результатов исследования.

Достоверность полученных результатов подтверждается результатами проведенного корреляционно-регрессионного анализа влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций на основе

эмпирической выборки промышленных организаций различных отраслей, а также кластерного анализа по выявлению различных групп промышленных компаний по УЗСРМ. Эффективность предложений по совершенствованию системы управления рисками устойчивого развития промышленных организаций подтверждается экспертами с помощью метода анкетирования, что отражает высокое качество, достоверность и аргументированность данной работы.

Основные положения и результаты диссертационного исследования были представлены на международных и всероссийских научно-практических конференциях: на V Международной научно-практической конференции «Управленческие науки в современном мире» (Москва, Финансовый университет, 07 декабря 2017 г.); на Молодёжной межвузовской научно-практической конференции «Современные проблемы управления проектами и бизнес-процессами в Индустрии 4.0» (Москва, Финансовый университет, 14 декабря 2017 г.); на IX Международном научном студенческом конгрессе «Цифровая экономика: новая парадигма развития» (Москва, Финансовый университет, 16 апреля 2018 г.); на VI Международной научно-практической конференции Гильдии Маркетологов и Финансового университета «Маркетинг России» - «Поиск новых маркетинговых решений для экономического роста», посвященная памяти А.П. Панкрухина (Москва, Финансовый университет, 25 октября 2018 г.); на V Международном форуме Финансового университета «Как попасть в пятерку» (Москва, Финансовый университет, 29 ноября 2018 г.); на VII Международном научном конгрессе «Новое в развитии предпринимательства: инновации, технологии, инвестиции» (Москва, Финансовый университет, 23 мая 2019 г.); на VII Международной научно-практической конференции «Управленческие науки в современном мире» (Москва, Финансовый университет, 13 ноября 2019 г.); на Всероссийской научно-практической конференции «Стратегии бизнеса и их интернационализация» (Москва, Финансовый университет, 25 февраля 2020 г.).

Материалы диссертации на тему: «Совершенствование системы управления рисками устойчивого развития промышленных организаций» были использованы при выполнении научно-исследовательской работы по теме: «Разработка комплекса мер по повышению конкурентоспособности трансъевразийских контейнерных железнодорожных грузоперевозок по транспортным коридорам с Дальнего Востока до западной границы Российской Федерации с целью увеличения объема транзитных перевозок» (Государственное задание, приказ Финуниверситета от 01.04.2020 №2 0654/о) в части подготовки разделов:

- «Выявление и классификация рисков, связанных с контейнерными перевозками крупнейших промышленных компаний, способных оказать существенное влияние на развитие трансграничных контейнерных перевозок через территорию России»;

- «Разработка регрессионной модели влияния рисков на выбор контейнерных перевозок железнодорожным транспортом с целью разработки рекомендаций по управлению рисками».

Материалы диссертации используются в практической деятельности ООО «Финансовый и организационный консалтинг», в частности, используется разработанная в диссертации методика оценки уровней зрелости риск-менеджмента промышленных организаций. По материалам исследования в практическую деятельность компании ООО «Финансовый и организационный консалтинг» по осуществлению консультационных услуг промышленных организаций внедрена разработанная в диссертации комплексная модель системы управления рисками промышленных организаций, что способствуют повышению их стратегической устойчивости.

Материалы диссертации используются в преподавании учебных дисциплин «Риск-менеджмент - основа устойчивости бизнеса» по направлению подготовки 38.04.02 - Менеджмент, направленность программы магистратуры «Антикризисный менеджмент и консалтинг»; «Человеческий фактор в антикризисном управлении» по направлению подготовки 38.03.02

«Менеджмент», профиль «Антикризисное управление»; «Антикризисное бизнес-регулирование» по направлению подготовки 38.04.02 «Менеджмент», направленность программы магистратуры «Антикризисный менеджмент и консалтинг»; «Экономика и управление народным хозяйством» (вступительные испытания в аспирантуру) направление подготовки 38.06.01 «Экономика», направленность программы - Экономика и управление народным хозяйством - 08.00.05; «Менеджмент» по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» (программа подготовки бакалавров), профиль «Учет, анализ и аудит» (очная форма обучения).

Апробация и внедрение результатов диссертации подтверждены соответствующими документами.

Публикации по теме диссертации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 7 печатных работах общим объемом 7,47 п.л. (авторский объем 6,51 п.л.) в рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК при Минобрнауки России.

Структура и объем работы. Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение, список литературы, состоящий из 90 наименований, и 24 приложения. Текст диссертации изложен на 187 страницах, содержит 46 таблиц и 36 рисунков.

Глава 1

Становление и развитие концепции управления рисками промышленных организаций

1.1 Стратегическое устойчивое развитие как предмет исследования

В условиях высокой турбулентности мировой экономики современные промышленные организации подвергаются различным угрозам, рискам, которые оказывают воздействие на их устойчивое развитие. Во многом это обусловлено процессами конкуренции, цифровизации, мировыми изменениями политической и экономической обстановки. В сложившихся условиях современные промышленные организации вынуждены формировать новые методы и подходы по обеспечению устойчивого развития. Ввиду этого возрастает потребность в осмыслении данной экономической категории.

В диссертационном исследовании выявлена и обоснована взаимосвязь между понятиями «стратегические цели», «устойчивое развитие» и «риск-менеджмент», как показано на рисунке 1 [1, с. 199].

Стратегические цели

\/ 7

Стратегия

\/ 7

Стратегическ ая устойчивость

N7

Риски стратегической устойчивости

Риск-менеджмент

Источник: составлено автором по материалам [1, с. 199]. Рисунок 1 - Взаимосвязь стратегической устойчивости и риск-менеджмента

На рисунке 1 представлена взаимосвязь устойчивого развития и риск-менеджмента промышленных организаций. Промышленные организации в процессе своей деятельности ставят перед собой стратегические цели, которые они планируют достичь в долгосрочной перспективе. Стратегические цели устанавливают основные ориентиры организации для достижения успеха, повышения конкурентоспособности. Стратегические цели могут формироваться промышленной организацией по четырем направлениям согласно системе сбалансированных показателей (Нортона Д. и Каплана Р.): финансы, клиенты, бизнес-процессы, развитие персонала [2, с. 8-11]. Стратегические цели по четырем направлениям могут зависеть от этапа развития промышленной организации.

Стратегические цели имплементируются в промышленной организации через стратегии. Стратегия организации - это генеральный план действий, который определяет приоритеты стратегических задач, последовательность этапов для достижения СЦПО. Долгосрочное успешное устойчивое развитие промышленной организации и рост может быть обеспечен за счет реализации стратегии, которая соответствует СЦПО. Стратегия промышленной организации должна формироваться на основе принципа системы сбалансированных показателей (Нортона Д. и Каплана Р.) [2, с. 8 - 11], учитывая стратегические цели по четырем направлениям.

Под устойчивым развитием в диссертационном исследовании понимается стратегическая устойчивость. Данная концепция предполагает, что определенные показатели хозяйственной деятельности организации не имеют существенных отклонений, то есть не претерпевают существенных изменений на определенном промежутке времени или демонстрируют положительную динамику на данном промежутке времени (например, работы Григорьевой С.В. [3, с. 34] и Дудина М.Н. [4, с. 15]).

В диссертационной работе был проведен анализ существующих исследований, посвященных концепциям устойчивого развития и

стратегической устойчивости, который позволил выявить сложившиеся подходы к определению «стратегическая устойчивость» [5, с. 198].

В приложении А приведены обобщенные определения «стратегической устойчивости» авторами, осуществляющими исследования в данной области, а также исследующих различные области экономики и менеджмента. Проведенный анализ определений стратегической устойчивости позволил выявить основные подходы к определению «стратегической устойчивости». Среди них выделены: процессный, системный и временной подходы [1, с. 199].

Представители процессного подхода Бансал П., Дежардин М.Р. [6], Терентьева Т.В. [7, с. 12-13] полагают, что обеспечить стратегическую устойчивость возможно посредством управления внешними и внутренними факторами среды [1, с. 199].

Бансал П. и Дежардин М.Р. в своей работе [6] в качестве главных задач стратегической устойчивости выделяют [1, с. 199]:

- уменьшение воздействия факторов и рисков;

- увеличение эффективности и результативности хозяйственной деятельности компании;

- достижение эффективного управления на операционном уровне для обеспечения стратегической устойчивости компании.

Исследователи, придерживающиеся системного подхода к обеспечению стратегической устойчивости, например, Клейнер Г.Б. [8, с. 107 - 123], Герасимова Е.Б. [9, с. 47], эксперты Организации экономического сотрудничества и развития [10, с. 24], эксперты издательства Financial Times [11], Алонсо М. и Ласси П. [12], Сабанчиев Н.А. [13, с. 8], Дудин М.Н. [4, с. 15], Ашрафи М., Аччаро М., Уокер Т.Р., Маньян Г.М., Адамс М. [14, с. 386 - 396] в качестве основной цели обеспечения стратегической устойчивости определяют достижение устойчивости отдельных элементов системы, которые должны привести к устойчивости в целом [1, с. 199].

Представители системного подхода выделяют несколько задач обеспечения стратегической устойчивости [1, с. 199]:

- достижение сбалансированного развития различных систем и подсистем компании;

- в целях достижения системной устойчивости возникает необходимость в обеспечении гибкости организации и всех ее подсистем;

- повышение устойчивости компании посредством обеспечения синергетического эффекта.

Сторонники временного подхода устойчивого развития М.В. Самосудовым [15, с. 36], Н.С Яшиным [16, с. 20], С.В. Григорьевой [3, с. 34] в качестве одной из главных целей обеспечения стратегической устойчивости выделяют следующую цель: сохранение ключевых показателей деятельности организации в определенных пределах за конкретный промежуток времени. Представители временного подхода определяют основные задачи стратегической устойчивости как [1, с. 199]:

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Кузнецова Мария Олеговна, 2021 год

- - - -

Риск п - - - -

Источник: составлено автором.

Таким образом, в таблице 14 представлен уровень присущего и остаточного риска по степени влияния и вероятности возникновения. Оценка остаточного риска и сравнение его с уровнем присущего риска позволит скорректировать систему риск-менеджмента. Оценку присущего и остаточного риска осуществляет служба риск-менеджмента.

Этап 2. Аудиторская проверка документов СУР.

На данном этапе осуществляется проверка нормативных документов, регламентирующих процессы управления рисками в промышленных организациях, а также иные документы, что позволяет выявить нарушения в системе управления рисками. Это необходимо для дальнейшей корректировки системы управления рисками. Аудиторская проверка документов системы управления рисками осуществляется внутренним аудитом компании.

К документам, подлежащим проверке относятся документы, представленные в приложении Ц [31].

Таким образом, проверка документов СУР позволит выявить ошибки, проблемы и несоответствия элементов системы управления рисками данной документации, что позволит в дальнейшем скорректировать элементы СУР, которые не соответствуют документации, а также внести коррективы в данные документы.

Этап 3. Экспертная оценка элементов СУР.

Экспертная оценка элементов СУР осуществляется совместно топ-менеджментом; руководителями функциональных подразделений; комитетом контроля риск-менеджмента и внутренним аудитом компании по алгоритму:

I. Эксперты каждого подразделения (топ-менеджмент; руководители функциональных подразделений; комитет контроля риск-менеджмента и внутренний аудит) оценивают эффективность компонентов (элементов) СУР:

- идентификация внешних и внутренних факторов риска;

- количественная оценка факторов риска;

- разработка и реализация программы управления рисками;

- мониторинг программы управления рисками.

Экспертная оценка каждого элемента проводится по шкале эффективности функционирования компонентов системы управления рисками в таблице 15.

Таблица 15 - Шкала эффективности функционирования компонентов системы управления рисками

Уровень развития компонента СУР Характеристика уровня развития компонента СУР Баллы

Слабо развит Элемент СУР слабо развит или находится на стадии развития 1-4

Достаточно развит Элемент СУР достаточно развит и встроен в основные бизнес-процессы организации 5-8

Высоко развит Элемент системы управления эффективно функционирует и интегрирован во все бизнес-процессы организации 9-12

Источник: составлено автором по материалам [68, с. 78].

Таким образом, экспертная оценка эффективности функционирования компонентов системы управления рисками осуществляется экспертами

каждого подразделения независимо. Оценка осуществляется по следующему алгоритму:

1) Эксперты заполняют анкеты, представленные в приложении Ш, где оценивают в баллах эффективность каждого элемента СУР, а также указывают свой стаж и занимаемую должность;

2) Все заполненные анкеты отправляются внутренним аудиторам, где осуществляется подсчет баллов с учетом компетентности экспертов. Пример анкеты представлен в приложении Щ.

Внутренний аудит осуществляет оценку эффективности элементов СУР самостоятельно.

II. После обработки всех анкет подводятся обобщенные результаты по каждому подразделению. Оглашение итогов оценки эффективности системы управления рисками осуществляется на собрании, где участвуют представители всех подразделений, принимавших участие в оценке эффективности системы управления рисками. Затем происходит обсуждение итогов оценки и поиск путей решения.

Этап 4. Разработка мероприятий по совершенствованию СУР.

Данный этап предполагает разработку мероприятий для корректировки системы управления рисками на основе выявленных проблем и недостатков в ходе этапа 3. Выработка мероприятий по совершенствованию СУР осуществляется совместно всеми подразделениями, принимавшими участие в оценке эффективности системы управления рисками.

Этап 5. Реализация мероприятий по совершенствованию СУР.

На данном этапе реализуются мероприятия по совершенствованию СУР, предложенные на этапе 4. Реализацию мероприятий по совершенствованию СУР осуществляют все подразделения совместно.

Этап 6. Контроль.

Контроль за итогами реализации системы управления рисками осуществляет внутренний аудит. Выявляются все проблемы и недостатки

реализации мероприятий по совершенствованию СУР, что позволяет осуществлять корректировку повторно.

Оценка остаточного риска и оценка системы управления рисками позволяет:

- оценивать текущий уровень развития системы управления рисками, выявлять проблемы и недостатки в организации процессов управления рисками;

- разрабатывать мероприятия по совершенствованию системы управления рисками, т.е. осуществлять непрерывную корректировку системы риск-менеджмента.

Управление рисками на этапе устойчивого роста промышленных организаций осуществляется владельцами и координаторами рисков.

Внедрение представленной системы риск-менеджмента позволит наладить комплексную систему управления рисками, включая управление не только наступившими рисками, но и будущими рисками. Тем самым преодолеть барьер, связанный с адаптивным риск-менеджментом. Следует отметить, что для внедрения комплексной системы управления рисками возможно привлечение внешних экспертов, которые помогут в преодолении сопротивлений изменениям сотрудников в области риск-менеджмента.

Этап 5. Стратегическое устойчивое развитие

На рисунке 26 представлена система риск-менеджмента промышленных организаций на этапе стратегического устойчивого развития [5; 25].

Далее нами будет предложена организационная структура управления рисками в промышленных компаниях, которая позволит охватить горизонтальные и вертикальные уровни управления организацией; повысить интегрированность системы риск-менеджмента в процессы управления компанией; повысить уровень восприятия системы управления рисками сотрудниками компании; повысить уровень значимости управления рисками в промышленных организациях.

Выявление (идентификация) рисков

Систематизация рисков

Учет рисков при разработке стратегий компании

Количественная оценка рисков

Разработка матрицы рисков

Разработка и реализация программы управления рисками

Осуществление мониторинга системы управления рисками

Оценка остаточного риска и эффективности системы управления рисками

Внедрение системы управления рисками во все сферы деятельности компании

Источник: составлено автором по материалам [5; 25].

Рисунок 26 - Система риск-менеджмента промышленных организаций на этапе стратегического устойчивого развития

На рисунке 27 представлена организационная структура комплексной системы риск-менеджмента промышленного предприятия.

Система управления рисками промышленных организаций должна представлять собой матричную организационную структуру. Это означает, что процессы управления рисками пронизывают горизонтальные и вертикальные уровни управления организацией, тем самым обеспечивая внедрение комплексной системы управления рисками.

Комитет контроля риск-менеджмента

Данное подразделение входит в аппарат управления промышленной компанией. Комитет контроля риск-менеджмента совместно с топ-менеджментом компании осуществляет политику в области управления рисками и отвечает за достижение стратегических задач предприятия. Комитет контроля риск-менеджмента не может отдавать поручения напрямую структурным подразделениям, а выступает в качестве советника топ-менеджмента в области управления рисками.

Источник: составлено автором. Рисунок 27 - Матричная организационная структура риск-менеджмента промышленных

организаций

Внутренний аудит

Внутренний аудит ходит в штаб топ-менеджмента промышленной компанией и осуществляет оценку эффективности системы управления рисками компании.

Служба риск-менеджмента

Служба риск-менеджмента отвечает за достижение тактических задач в области управления рисками и обеспечивает исполнение политики том-менеджмента.

В функции службы риск-менеджмента входит [31]:

- регулярный мониторинг всех рисков компании;

- развитие процессов управления рисками;

- управление информацией в области риск-менеджмента компании;

- взаимодействие с риск-координаторами и владельцами рисков по вопросам оценки и управления рисками;

- подготовка отчетности по управлению рисками;

- координация деятельности риск-координаторов и владельцев рисков;

- координация системы управления рисками дочерне-зависимыми организациями.

Координаторы рисков

Координаторы рисков - это сотрудники функциональных подразделений, осуществляющие функции по координации деятельности владельцев рисков.

Отвечают за решение операционных вопросов в области управления рисками. В функции координаторов риска входят [31]:

- организация процесса координации и обмена информацией между владельцами рисков и службой риск-менеджмента;

- составление общей методологии и оценки рисков.

Координаторы рисков назначаются совместно службой риск-

менеджмента и руководителями функциональных подразделений.

Владельцы рисков

Владельцы рисков - это представители структурных подразделений компании, обладающие полномочиями принятия управленческих решений, которые могут повлиять на уровень рисков.

В функции владельцев рисков входят [31]:

- полный процесс управления профильными рисками (их идентификация: качественная и количественная оценка профильных рисков; составление карты; разработка программы управления рисками и осуществление мониторинга; оценка эффективности системы управления рисками), закрепленными за данными владельцами рисков;

- ведение и предоставление информации по профильным рискам координаторам рисков и службе риск-менеджмента.

Для владельцев рисков характерен принцип двойного подчинения. С одной стороны, они подчиняются функциональным подразделениям. С другой стороны, они подотчетны координаторам рисков. В этом заключается принцип матричной организационной структуры.

Внедрение матричной организационной структуры управления рисками позволит:

- обеспечить вовлеченность в процессы управления рисками всех горизонтальных и вертикальных уровней управления организацией;

- максимально вовлечь всех сотрудников промышленной компании в процессы управления рисками;

- обеспечить полный процесс риск-менеджмента на всех уровнях управления организации;

- внедрить непрерывную комплексную систему риск-менеджмента в промышленной компании;

- осуществить обеспечение стратегической устойчивости компании с позиции трех подходов системного, процессного и временного.

Высокий уровень развитой корпоративной культуры промышленной организации и нацеленность промышленной организации на долгосрочные перспективы развития обуславливает необходимость внедрения комплексной системы управления рисками для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций. На данном этапе развития управления рисками носит не просто формальный характер, а служит реальным инструментом обеспечения стратегической устойчивости, поэтому не требует утверждения стандартов риск-менеджмента на законодательном уровне.

3.3 Выявление и оценка эффектов от внедрения системы управления рисками

Внедрение системы управления рисками направлено на повышение сопротивляемости промышленных организаций негативным факторам внешней и внутренней среды; на обеспечение стратегической устойчивости

промышленных организаций. В связи с этим возникает актуальный вопрос оценки эффективности управления рисками в организации.

Предлагается проводить оценку эффективности управления рисками на основе расчета прироста целевых показателей. Положительный прирост целевых показателей свидетельствует об эффективном управлении рисками [69, с. 78]. Выбор целевого показателя зависит от этапа жизненного цикла, на котором находится промышленная организация [69, с. 77].

На этапе выживания главной целью для промышленных организаций является получение дохода. Следовательно, в качестве целевого значения целесообразно выбрать показатель выручки.

На этапе развития одной из главных целей промышленных организаций является выход на безубыточный уровень, поэтому в качестве целевого показателя необходимо рассматривать чистую прибыль.

На этапе расцвета промышленные организации характеризуются ростом собственных источников финансирования, снижением зависимости от заемных источников финансирования. Следовательно, в качестве целевого значения на этапе расцвета рекомендуется рассматривать показатель собственного капитала.

Этап устойчивого роста промышленных организаций характеризуется ростом платежеспособности и финансовой устойчивости. В качестве целевого показателя целесообразно рассматривать собственные оборотные средства (возможность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам).

Этап стратегическое устойчивое развитие характеризуется высоким ростом стратегической устойчивости и нацеленностью организаций на долгосрочные перспективы развития, созданием ценности для акционеров. В качестве целевого показателя целесообразно рассматривать показатель «чистые активы» (реальная стоимость имущества организации за вычетом обязательств компании).

В диссертационном исследовании был проведен расчет эффективности внедрения системы управления рисками в промышленных организациях. В целях исследования было отобрано 50 промышленных организаций различных отраслей. Данные компании являются представителями пяти этапов развития промышленных организаций: выживание, развитие, расцвет, устойчивый рост, стратегическое устойчивое развитие.

Для каждого этапа развития был проведен расчет динамики целевых показателей. Методика расчета приведена на основании метода, примененного в статье Макаровой В.А. «Анализ и оценка экономической эффективности риск-менеджмента» [69, с. 78 - 80]. Результаты анализа приведены в таблице 16.

Таблица 16 - Динамика изменений целевых показателей эффективности до и после внедрения промышленными организациями систем управления рисками (СУР)

Этап развития промышленных организаций Количество организаций Выручка, в % от общего количества организаций Чистая прибыль, в % от общего количества организаций Собственный капитал, в % от общего количества организаций Собственные оборотные средства, в % от общего количества организаций Чистые активы, в % от общего количества организаций

Этап 1. Выживание 10 >0 - 50% =0 - 30% <0 - 20% >0 - 30% =0 - 40% <0 - 30% >0 - 20% =0 - 50% <0 - 30% >0 - 10% =0 - 30% <0 - 60% >0 - 10% =0 - 20% <0 - 70%

Этап 2. Развитие 10 >0 - 60% =0 - 30% <0 - 10% >0 - 50% =0 - 40% <0 - 10% >0 - 40% =0 - 30% <0 - 30% >0 - 30% =0 - 20% <0 - 50% >0 - 20% =0 - 20% <0 - 60%

Этап 3. Расцвет 10 >0 - 70% =0 - 20% <0 - 10% >0 - 60% =0 - 30% <0 - 10% >0 - 60% =0 - 20% <0 - 20% >0 - 40% =0 - 30% <0 - 30% >0 - 30% =0 - 20% <0 - 50%

Этап 4. Устойчивый рост. 10 >0 - 80% =0 - 10% <0 - 10% >0 - 70% =0 - 20% <0 - 10% >0 - 60% =0 - 20% <0 - 20% >0 - 60% =0 - 20% <0 - 20% >0 - 50% =0 - 30% <0 - 20%

Этап 5. Стратегическое устойчивое развитие. 10 >0 - 80% =0 - 10% <0 - 10% >0 - 80% =0 - 10% <0 - 10% >0 - 70% =0 - 20% <0 - 10% >0 - 60% =0 - 30% <0 - 10% >0 - 60% =0 - 30% <0 - 10%

Источник: составлено автором.

В таблице 16 представлены результаты анализа эффективности управления рисками промышленных организаций пяти этапов развития. По каждому этапу развитию были рассчитаны целевые показатели: выручка, чистая прибыль, собственный капитал, собственные оборотные средства, чистые активы. В таблице 8 приведено количество промышленных организаций, которые имеют положительную динамику изменения целевых

показателей (>0); отсутствие изменений целевых показателей (=0); отрицательную динамику изменения целевых показателей (<0).

Следует отметить, что внедрение системы управления рисками промышленных организаций продемонстрировало достаточно высокую эффективность.

Целевой показатель для этапа выживание (выручка) вырос у 50% промышленных организаций, что свидетельствует о полученной эффективности внедрения СУР. У 30% промышленных организаций данная система не повлияла на показатели эффективности. У 20% промышленных организаций наблюдается отрицательная динамика целевого показателя, что свидетельствует о неэффективном риск-менеджменте и процессах управления в целом.

На этапе развития промышленных организаций положительная динамика выручки наблюдается у 60% компаний. Целевой показатель чистой прибыли для этапа развития находится в положительной динамике для 50% промышленных организаций, у 40% промышленных организаций внедрение системы управления рисками промышленных организаций не привело к существенному изменению целевых показателей. Только 10% организаций продемонстрировали неэффективное управление рисками.

На этапе расцвета промышленные организации в целом характеризуются высокой эффективностью внедрения системы риск-менеджмента. Это выражается положительной динамикой целевого показателя (собственный капитал) 60% промышленных организаций. У 20% промышленных организаций на этапе расцвета наблюдается неэффективный риск-менеджмент. Показатели выручки и чистой прибыли у большинства промышленных организаций на этапе расцвета находятся в положительной динамике.

На этапе устойчивого роста промышленные организации показали высокую эффективность внедрения системы управления рисками. Это выражается в положительной динамике целевого показателя (собственных

оборотных средств) у 60% промышленных компаний. Для 20% промышленных организаций динамика данного показателя отрицательная, что свидетельствует о неэффективном управлении рисками. Для большинства промышленных организаций на этапе устойчивого роста показатели выручки, чистой прибыли и собственного капитала находятся в положительной динамике, что является подтверждением эффективности внедрения системы управления рисками.

На этапе стратегического устойчивого развития у 60% промышленных организаций наблюдается положительная динамика целевого показателя (чистые активы) Лишь для 10% промышленных компаний данного этапа динамика целевого показателя отрицательная, т.е. их риск-менеджмент неэффективен. Динамика показателей выручки, чистой прибыли, собственного капитала и собственных оборотных средств у большинства промышленных компаний этапа стратегического устойчивого развития на этапе стратегического устойчивого развития положительная, что также является подтверждением того, что внедрение системы риск-менеджмента в компаниях в целом является эффективным.

Таким образом, внедрение системы управления рисками промышленных организаций повышает сопротивляемость компаний негативным факторам внешней и внутренней среды, обеспечивает эффективность управления организацией в целом и повышает стратегическую устойчивость промышленных предприятий. Снижение эффективности хозяйственной деятельности промышленных организаций после внедрения системы риск-менеджмента может быть обусловлено: отсутствием квалифицированных кадров управления рисками; ошибками во внедрении и реализации системы риск-менеджмента; формальным характером риск-менеджмента; иными факторами.

3.4 Внедрение трехуровневой системы управления рисками в целях обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций

Проведенное исследование подходов к стратегической устойчивости промышленных организаций и существующих российских и зарубежных практик управления рисками позволило выявить «узкие места» в СУР и позволило разработать авторский подход к управлению рисками, который представляет собой трехуровневую модель управления рисками для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций.

Авторский подход к управлению рисками включает себя три уровня защиты промышленной компании от воздействия угроз и рисков и представлен на рисунке 28.

Первый уровень защиты - операционный уровень управления рисками. На данном уровне рассматривается управление рисками операционной деятельности промышленной компании. В рамках операционного уровня управления рисками осуществляются не все этапы управления рисками. Первый уровень защиты предполагает, что для промышленной компании характерен управляемый уровень зрелости системы риск-менеджмента.

В промышленных организациях на операционном уровне должна проводится качественная и количественная оценка операционных рисков, что позволит определить уровень их влияния на хозяйственную деятельность промышленных компаний в краткосрочной перспективе управления. В рамках данного уровня целесообразно осуществлять превентивный подход к управлению рисками, т.к. это позволит избежать или минимизировать степень их воздействия на деятельность промышленных организаций.

Второй уровень защиты - системный уровень управления рисками. В рамках системного уровня управления рисками подразумевается управление системными рисками промышленных организаций с учетом их взаимосвязей по ключевым направлениям их деятельности.

3-й уровень. Временной уровень

2-й уровень. Системный уровень

1-й уровень. Операционный уровень

1) Выявление взаимосвязей временных рисков со стратегией промышленных организаций;

2) обеспечение защиты посредством СУР на протяжении всего времени реализации стратегии;

3) оценка, координация и контроль над рисками на всех уровнях управления промышленной организацией;

4) обеспечение комплексного подхода управления рисками промышленных организаций;

5) обеспечение продвинутого уровня зрелости системы риск-менеджмента

рисками

системными

1) Управление системными промышленных организаций;

2) обеспечение управления рисками с учетом их взаимосвязей;

3) превентивный подход в управлении рисками;

4) управление рисками по ключевым направлениям деятельности промышленных организаций;

5) обеспечение количественно-управляемого или оптимизированного уровня зрелости системы риск-менеджмента

1) Внедрение управления рисками операционной деятельности;

2) качественная и количественная оценка рисков;

3) превентивный подход к управлению рисками;

4) обеспечение управляемого уровня зрелости риск-менеджмента

Источник: составлено автором по материалам [70]. Рисунок 28 - Трехуровневая система управления рисками для обеспечения стратегической

устойчивости промышленных организаций

Для второго уровня защиты характерны количественно-управляемый и оптимизированный уровни зрелости системы риск-менеджмента. Необходимо обеспечить системный подход в управлении рисками, который будет предполагать управление уже реализованными рисками, а также теми рисками, которые наступят в будущем. Вместе с тем необходимо обеспечить этапы процесса управления рисками в рамках количественно-управляемого и оптимизированного уровней зрелости системы риск-менеджмента.

Третий уровень защиты - временной уровень управления рисками направлен на обеспечение защиты промышленной организации от различных рисков и угроз на протяжении всего периода реализации стратегии. Временной уровень управления рисками предполагает наличие всех этапов СУР, начиная с идентификации рисков и заканчивая контролем и мониторингом за СУР. В управлении рисками промышленной организации в рамках временного уровня управления необходимо обеспечить функционирование СУР на всех горизонтальных и вертикальных уровнях управления промышленной компанией. Таким образом, в рамках третьего уровня защиты для промышленных организаций характерен продвинутый уровень зрелости системы риск-менеджмента.

Трехуровневая система управления рисками позволяет обеспечить сохранение стратегической устойчивости промышленных организаций и повысить их конкурентоспособность. Следовательно, для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций необходимо учитывать единство и взаимосвязь всех трех уровней защиты.

В рамках трехуровневой модели управления рисками необходимо учитывать интересы стейкхолдеров промышленных организаций, что повысит лояльность всех заинтересованных сторон к компании и позволит обеспечить высокую эффективность риск-менеджмента промышленной организации [71, с. 89-100].

Каждый уровень управления рисками в трехуровневой модели позволяет управлять наиболее значимыми группами рисков, которые

оказывают наибольшее влияние на достижение стратегических целей компании. Данные риски были выявлены по результатам корреляционно - регрессионного анализа в первой главе работы. На рисунке 29 показаны особенности управления рисками на каждом уровне защиты.

На первом уровне управления рисками предполагается управление текущими (операционными рисками) промышленных организаций, что является важным условием для обеспечения стратегической устойчивости промышленной компании в целом.

На втором уровне управления рисками рассматривается управление системными рисками с учетом их взаимосвязей между собой, что позволяет обеспечить устойчивость систем и подсистем промышленной компании, а также их синергетический эффект.

На третьем уровне управления рисками рассматриваются вопросы управления временными рисками во взаимосвязи со стратегией промышленной организации, что направлено на обеспечение стратегической устойчивости компании на протяжении всего периода реализации стратегии.

Авторская трехуровневая модель управления рисками в целях обеспечения стратегической устойчивости может стать новым этапом в эволюции подходов к управлению рисками. На рисунке 30 представлены этапы развития подходов к управлению рисками компаний [70].

Как правило выделяют 4 этапа развития существующих подходов к риск-менеджменту компаний: зарождение концепции управления рисками; традиционная концепция управления рисками; корпоративная система управления рисками; риск-ориентированное видение бизнеса [70]. Автором предложена трехуровневая модель системы управления рисками обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций.

Авторская модель позволит обеспечить стратегическую устойчивость с позиции трех подходов: процессного, системного и временного.

Уровень 1 Уровень управления операционными рисками Уровень 2 Уровень управления системными рисками Уровень 3 Уровень управление временными рисками с учетом их взаимосвязи со стратегией

процессы управления операционными рисками промышленных организаций (процессный подход) внедрение комплексной СУР промышленных организаций (системный подход) обеспечение непрерывного функционирования СУР на протяжении всего периода реализации стратегии (временной подход)

Источник: составлено автором по материалам [70]. Рисунок 29 - Трехуровневый подход к управлению рисками

Управление рисками с позиции трех уровней управления позволит выстроить надежную защиту промышленных организаций от воздействия различных угроз и рисков непрерывно.

Таким образом, трехуровневая модель управления рисками для обеспечения стратегической устойчивости может стать пятым этапом развития существующих подходов к управлению рисками промышленных компаний.

Следует отметить, что предложенная трехуровневая модель управления рисками для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций позволит усовершенствовать существующие практики управления рисками.

Зарождение концепции управления рисками (50-70-е гг.)

>-

■

1) Учет рисков в сфере страхования;

2) разработка мероприятий по минимизации влияния рисков

Традиционная концепция управления рисками (80-90-е гг.)

>-

К

1) Управление отдельными категориями рисков;

2) превентивный подход в управлении рисками;

3) появление профессии риск-менеджера

<

<

Корпоративная система управления рисками (2000-2015 гг.)

1) Комплексная СУР;

2) вовлечение всех сотрудников в процессы управления рисками;

3) принцип "сверху-вниз"

Риск-ориентированное видение бизнеса (2015-по наст. вр.)

1) Встраивание процессов управления рисками во все бизнес-процессы промышленной организации;

2) принцип "снизу-вверх"

К

Трехуровневая система управления рисками

1) Операционный уровень управления рисками;

2) системный уровень управления рисками;

3) временной уровень управления рисками

Источник: составлено автором по материалам [70].

Рисунок 30 - Этапы развития подходов к управлению рисками промышленных

организаций

Элементы СУР согласно существующим стандартам, которые позволит усовершенствовать трехуровневая модель управления рисками. Данные элементы СУР представлены на рисунке 31.

Таким образом, в существующих стандартах риск-менеджмента учитываются не все элементы авторской трехуровневой модели управления рисками для обеспечения стратегической устойчивости промышленных организаций.

Источник: составлено автором по материалам [70]. Рисунок 31 - Развитие существующих практик управления рисками

Стандарт ISO 31000:2018 «Менеджмент риска - Руководство» учитывает процессный и системный подходы в управления рисками стратегической устойчивости промышленных организаций. Процессный подход управления рисками стандарта ISO отражается в выстраивании этапов и процессов управления рисками, в частности в выстраивании процессов обмена информацией, оценке рисков, процессах мониторинга рисков, а также в процессах документирования и отчетности рисков. Системный подход в стандарте ISO выражается в формировании элементов СУР, их сбалансированном развитии [70]. Однако, в рамках стандарта ISO 31000:2018

«Менеджмент риска - Руководство» не учитывается временной подход в управлении рисками, т.е. способность СУР обеспечивать управление рисками на всем протяжении реализации стратегии промышленной организации.

Стандарт COSO ERM:2017 «Интеграция модели управления рисками организаций, стратегии и меры по повышению эффективности» учитывает временной подход к управлению рисками, т.е. выстраивает четкие взаимосвязи между управлением рисками и успешной реализации стратегии компании [70]. Однако, в стандарте COSO в меньшей степени уделяется внимание процессному и системному подходам, которые направлены на выстраивание этапов управления рисками и сбалансированном развитии систем и подсистем промышленной компании.

Кодекс корпоративного управления Банка России (2014) учитывает системный подход управления рисками [70] и практически не рассматривает процессный и временной подходы к управлению рисками.

Предлагается в рамках каждого стандарта управления рисками применять трехуровневую модель управления рисками, которая позволит обеспечить стратегическую устойчивость промышленных организаций и повысить уровень их конкурентоспособности.

В диссертационном исследовании был проведен опрос промышленных организаций, направленный на определение эффективности авторской трехуровневой модели управления рисками промышленных организаций.

Для достижения целей исследования было проведено анкетирование промышленных организаций различных отраслей, которое включало в себя несколько этапов:

1) Разработка анкеты для исследования эффективности предложенной системы управления рисками промышленных организаций, представленная в приложении Э, в которой предлагается оценить несколько параметров системы управления рисками: эффективность системы управления рисками; сложность внедрения системы управления рисками; стоимость внедрения системы управления рисками; необходимый уровень автоматизации бизнес-

процессов для внедрения системы риск-менеджмента; необходимая численность персонала для внедрения системы риск-менеджмента. Параметры, по которым проводилась оценка эффективности системы управления рисками, выстроены на основе отчета Консалтинговой компании KPMG «Практики управления рисками в России: сильные стороны и области для развития» [55].

2) Рассылка 96 анкет в промышленные компании, в которых ранее проводились опросы по определению уровня корпоративной культуры риск-менеджмента и определению уровня процессной зрелости риск-менеджмента Отклик по анкетам составил 100% (96 компаний). Результаты представлены в приложении Ю.

3) Обработка анкет с целью подсчета количества ответов. В таблице 17 представлены условные обозначения количества баллов для каждого

параметра системы риск-менеджмента.

Таблица 17 - Условное обозначение баллов для оценки эффективности предложенной трехуровневой модели управления рисками

Параметры Обозначения

1) Эффективность предложенной системы управления рисками 1 балл -низкая эффективность; 10 баллов -высокая эффективность

2) Сложность внедрения предложенной системы управления рисками 1 балл -не сложно внедрить предложенную систему управления рисками; 10 баллов - сложно внедрить предложенную систему управления рисками

3) Стоимость внедрения предложенной системы управления рисками 1 балл - низкая стоимость внедрения предложенной системы управления рисками; 10 баллов - высокая стоимость внедрения предложенной системы управления рисками

4) Необходимый уровень автоматизации бизнес-процессов для внедрения предложенной системы управления рисками 1 балл - низкий уровень автоматизации бизнес-процессов, необходимый для внедрения предложенной системы управления рисками; 10 баллов - высокий уровень автоматизации бизнес-процессов, необходимый для внедрения предложенной системы управления рисками

5) Необходимая численность персонала для внедрения предложенной системы управления рисками 1 балл - низкая численность персонала, необходимая для внедрения предложенной системы управления рисками; 10 баллов - высокая численность персонала, необходимая для внедрения предложенной системы управления рисками

Источник: составлено автором.

На рисунке 32 представлены результаты опроса по определению эффективности предложенной системы управления рисками.

Источник: составлено автором. Рисунок 32 - Эффективность предложенной системы управления рисками, в процентах от

общего числа опрошенных

Большинство респондентов (81,25% опрошенных) отметили высокую эффективность предложенной системы риск-менеджмента на уровне 7 - 10 баллов. 18,75% опрошенных отметили средний уровень эффективности предложенной системы управления рисками. Следует отметить, что никто из респондентов не считает данную систему риск-менеджмента абсолютно неэффективной (0% респондентов).

На рисунке 33 представлены результаты опроса по определению сложности внедрения предложенной системы управления рисками.

Большинство респондентов (46, 88%) отмечают, что для предложенной системы управления рисками свойственен низкий уровень сложности внедрения системы (1-3 балла). 37,5% опрошенных считают, что уровень сложности внедрения системы риск-менеджмента средний (4-6 баллов). Лишь 16,63% респондентов отметили высокий уровень сложности внедрения предложенной системы риск-менеджмента (7-10 баллов).

■ 1-3 балла ■ 4-6 баллов ■ 7-10 баллов

Источник: составлено автором.

Рисунок 33 - Сложность внедрения предложенной системы управления рисками, в

процентах от общего числа опрошенных

На рисунке 34 представлены результаты опроса по определению стоимости внедрения предложенной системы управления рисками.

44,79% опрошенных считают, что стоимость внедрения предложенной системы управления рисками низкая (1-3 балла). 43,75% респондентов отметили, что стоимость внедрения предложенной системы управления рисками находится на среднем уровне (4-6 баллов). Доля респондентов, которая полагает, что стоимость внедрения разработанной системы управления рисками высокая, составляет 11,46% (7-10 баллов).

11,46%

■ 1-3 балла ■ 4-6 баллов ■ 7-10 баллов

Источник: составлено автором. Рисунок 34 - Стоимость внедрения предложенной системы управления рисками, в процентах от общего числа опрошенных

На рисунке 35 представлены результаты исследования по определению уровня автоматизации промышленной компании, необходимого для внедрения разработанной системы управления рисками.

■ 1-3 балла ■ 4-6 баллов ■ 7-10 баллов

Источник: составлено автором.

Рисунок 35 - Необходимый уровень автоматизации бизнес-процессов для внедрения предложенной системы управления рисками, в процентах от общего числа опрошенных

Большинство респондентов (54,17%) считают, что для внедрения предложенной системы управления рисками необходим высокий уровень автоматизации процессов в промышленной компании (7-10 баллов). 36,46% опрошенных полагают, что уровень автоматизации компании для внедрения разработанной системы управления рисками должен быть средним (4 - 6 баллов). Лишь 9,38% респондентов отмечают, что уровень автоматизации компании для внедрения системы риск-менеджмента может быть низким (1-3 балла).

На рисунке 36 представлены результаты опроса по определению численности персонала, необходимой для внедрения предложенной системы управления рисками.

Большинство респондентов (47,92%) отмечают, что для внедрения предложенной системы управления рисками необходим высокий уровень численности персонала. 41,67% опрошенных считают, что для внедрения предложенной системы риск-менеджмента необходим средний уровень

численности персонала. 10,42% опрошенных полагают, что для внедрения разработанной системы управления рисками достаточна низкая численность персонала.

■ 1-3 балла ■ 4-6 баллов ■ 7-10 баллов

Источник: составлено автором. Рисунок 36 - Необходимая численность персонала для внедрения предложенной системы управления рисками, в процентах от общего числа опрошенных

Итак, по итогам проведенного исследования следует отметить, что в целом трехуровневая модель управления рисками целесообразна:

1) Трехуровневая модель управления рисками эффективна. Данный факт подтвердило большинство опрошенных.

2) Низкая сложность внедрения авторской модели управления рисками (46,88%).

3) Внедрение трехуровневой системы управления рисками не требует высоких затрат. Это подтвердил опрос экспертов (44,79% - низкий уровень затрат; 43,75% - средний уровень затрат).

4) Эксперты отметили, что необходим высокий уровень автоматизации для внедрения трехуровневой модели управления рисками. Стоит отметить, что большинство российских промышленных компаний не обладают высоким уровнем автоматизации. Однако, внедрение данной системы риск-

менеджмента подойдет для внедрения в промышленных компаниях не только с высоким уровнем автоматизации процессов управления, но и также для компаний со средним уровнем автоматизации и даже с низким.

5) Большинство опрошенных отметили, что для внедрения комплексной системы риск-менеджмента необходим высокий уровень численности персонала. Следует отметить, что количество риск-менеджеров в компании, включая службу риск-менеджмента и комитет контроля риск-менеджмента, должно составлять максимум 10 человек. Вместе с тем в организационную структуру управления рисками должно входить несколько владельцев рисков и риск-координаторов.

6) Трехуровневая модель управления рисками может быть адаптирована под индивидуальные особенности промышленных компаний с учетом отрасли, специфики деятельности и масштаба производства.

Выводы к главе 3

В диссертационном исследовании предложена система риск-менеджмента промышленных организаций для различных этапов развития компаний:

- выделены риски, которые учитываются на каждом этапе развития промышленных организаций;

- проанализировано соответствие этапов развития промышленных организаций их уровням зрелости риск-менеджмента;

- для каждого этапа развития промышленных компаний даны предложения по совершенствованию и внедрению системы риск-менеджмента.

Проведена оценка эффективности внедрения системы риск-менеджмента промышленных организаций на различных этапах развития, которая подтверждает повышение стратегической устойчивости промышленных организаций после внедрения системы риск-менеджмента.

Разработана авторская трехуровневая модель управления рисками для достижения стратегической устойчивости промышленных организаций, позволившая объединить три подхода к ее достижению: первый уровень -управление рисками операционной деятельности (процессный подход); второй уровень - системное управление рисками (системный подход); третий уровень, обеспечивающий непрерывное функционирование СУР на протяжении всего периода реализации стратегии (временной подход). Единство и взаимосвязь всех трех уровней защиты позволит обеспечить стратегическую устойчивость промышленных организаций. Экспертная оценка предложенной системы управления рисками показала высокую эффективность комплексной системы риск-менеджмента.

Выделены и рассмотрены три основных подхода к стратегической устойчивости, которая может быть достигнута промышленными компаниями:

- с позиции процессного подхода стратегическая устойчивость заключается в обеспечении процессов, которые направлены на управление факторами и рисками, влияющими на стратегическую устойчивость компании, что позволяет снизить влияния рисков; повысить эффективность менеджмента на оперативном уровне управления в целях обеспечения стратегической устойчивости компании.

- с позиции системного подхода стратегическая устойчивость предполагает достижение сбалансированного развития различных систем и подсистем компании; в целях достижения системной устойчивости возникает необходимость в обеспечении гибкости организации и всех ее подсистем; повышение устойчивости компании посредством обеспечения синергетического эффекта.

- с позиции временного подхода стратегическая устойчивость предполагает достижение целевых значений ключевых показателей деятельности организации; снижение уровня вероятности отклонений заданной траектории от поставленных целей.

Выделение данных подходов является необходимым условием для раскрытия механизма стратегической устойчивости посредством внедрения СУР.

Выявлены и систематизированы основные риски, оказывающие воздействие на российские компании: обосновано влияние наиболее значимых рисков: риски, связанные с развитием мировой экономики; политические риски; валютные риски; риски снижения ликвидности и платежеспособности. Следует отметить, что большинство российских промышленных компаний не учитывают в своей деятельности рыночные риски, которые оказывают значительное влияние на стратегическую устойчивость организаций, т.к.

определяют уровень спроса и предложения продукции на рынке; изменение цен на сырье и продукцию; сезонность спроса; отражают риски, связанные с приобретением размещаемых ценных бумаг. Вместе с тем российскими промышленными компаниями практически не учитываются информационные, экологические, репутационные и стратегические риски, которые во многом способны повлиять на стратегическую устойчивость.

Проведенный корреляционно-регрессионный анализ позволил выделить три группы наиболее значимых рисков, влияющих на достижение (реализацию) СЦПО: системные, операционные и временные риски. Данные риски требуют особого внимания в контексте контроля, оценки и управления, т.к. они способны нанести существенный ущерб промышленным организациям.

Выявлены и обоснованы уровни зрелости внедрения системы риск-менеджмента (управления рисками). Выделено пять уровней зрелости систем риск-менеджмента:

- отсутствующий уровень, который предполагает полное отсутствие системы оценки и управления рисками;

- управляемый уровень, в рамках которого на промышленных организациях проводится идентификация рисков, а также их классификация и отражение в годовом отчете компании;

- количественно-управляемый уровень, который предполагает идентификацию рисков, а также количественную оценку рисков;

- оптимизированный уровень, в рамках которого проводится качественная и количественная оценка рисков; разрабатывается карта рисков; формируется программа по управлению рисками; система управления рисками внедрена в ключевые направления деятельности промышленной компании;

- продвинутый уровень, который охватывает этапы, начиная с идентификации, и, заканчивая проведением мониторинга программы риск-

менеджмента; также включает внедрение системы управления рисками во все сферы деятельности промышленных организаций.

Разделение системы зрелости риск-менеджмента на 5 уровней позволяет определить на каком уровне находится риск-культура промышленной компании; выявить проблемы в системе управления рисками; выявить барьеры, препятствующие внедрению комплексной системы управления рисками.

В ходе исследования определены барьеры, не позволяющие промышленным организациям внедрить комплексную СУР: нехватка кадров, имеющих высокую квалификацию в области риск-менеджмента; формальный характер управления рисками; непонимание руководителями значения системы управления рисками для обеспечения стратегической устойчивости компании; низкий уровень развития культуры управления рисками на российских предприятиях; недостаточное финансирование развития комплексной системы управления рисками; отсутствие подразделений, которые осуществляют функции по управлению рисками; адаптивный подход в управлении рисками.

Обоснована комплексная СУР промышленных организаций, которая представлена в виде матричной организационной структуры. Предложенная система управления рисками охватывает все горизонтальные и вертикальные уровни управления промышленной организацией.

Обоснован комплексный подход к управлению рисками, включающий систему функций и обязанностей управления рисками в промышленной организации с учетом матричной организационной структуры риск-менеджмента. Обоснованы этапы комплексного управления рисками - это идентификация внешних и внутренних факторов риска; количественная оценка факторов риска; формирование карты рисков с учетом степени влияния и вероятности возникновения рисков; разработка программы управления рисками; мониторинг программы управления рисками; оценка остаточного риска и эффективности управления.

Разработана авторская трехуровневая модель управления рисками для достижения стратегической устойчивости промышленных организаций, позволившая объединить три подхода к ее достижению: первый уровень -управление рисками операционной деятельности (процессный подход); второй уровень - системное управление функциональными рисками (системный подход); третий уровень, обеспечивающий непрерывное функционирование СУР на протяжении всего периода реализации стратегии (временной подход). Единство и взаимосвязь всех трех уровней защиты позволит обеспечить стратегическую устойчивость промышленных организаций. Экспертная оценка предложенной системы управления рисками показала высокую эффективность комплексной системы риск-менеджмента.

1. Кузнецова, М.О. Стратегическая устойчивость промышленных компаний: подходы к пониманию и анализ рисков / М.О. Кузнецова // Стратегические решения и риск-менеджмент. - 2020. - № 2. Том 11. -С. 196 - 205. - ISSN 2618-947X.

2. Каплан, Р.С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию (перевод с английского языка) /Р. С. Каплан, Д. Р. Нортон. — Москва : ЗАО «Олимп—Бизнес», 2003. - 304 с. - ISBN 5-901028-55-4.

3. Григорьева, С.В. Оценка стратегической устойчивости в развитии предприятия / С.В. Григорьева // Вопросы экономики и права. - 2013. - № 3. -С. 33-37. - ISSN 2072-5574.

4. Дудин, М.Н. Обеспечение стратегической устойчивости предпринимательских структур в условиях инновационного развития : специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством» : автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук / Дудин Михаил Николаевич ; АНО ВПО «Российская академия предпринимательства». - Москва, 2013. - 49 с. : ил. - Библиогр. : с. 40. - Место защиты : АНО ВПО «Российская академия предпринимательства».

5. Кузнецова, М.О. Управление рисками устойчивости промышленных организаций / М.О. Кузнецова // Вестник университета. - 2019. - № 6. - С. 105-114. - ISSN 1816-4277.

6. Bansal, P. Business sustainability: It is about time / P. Bansal, M.R. DesJardine. - Текст : электронный. - DOI отсутствует. - URL: https://journals.sagepub.com/doi/full/10.1177/1476127013520265 (дата обращения: 29.11.2019).

7. Терентьева, Т.В. Методологические основы обеспечения устойчивости развития рыбохозяйственных предпринимательских структур : специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством», 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика» : диссертация на соискание ученой

степени доктора экономических наук / Терентьева Татьяна Валерьевна ; Владивостокский государственный университет экономики и сервиса. -Владивосток, 2011. - 304 с. - Библиогр.: 280-300 с.

8. Капустина, Н.В. Теоретико-методологические подходы риск - менеджмента: монография / Капустина Н.В. - Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 140 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-16-010601-4.

9. Герасимова, Е.Б. Стандартизированный подход к анализу устойчивости деятельности организации / Е.Б. Герасимова // Учет. Анализ. Аудит. - 2018. - № 2. - С.44-51. - ISSN 2408-9303.

10. OECD, Boosting Resilience through Innovative Risk Governance. -Текст : электронный // OECD Publishing : официальный сайт. - 2014. - URL: http://dx.doi.org/10.1787/9789264209114-en (дата обращения: 29.11.2019).

11. Definition of business sustainability. - Текст : электронный // Financial Times : официальный сайт. - 2018. - URL: http://lexicon.ft.com/Term?term=business-sustainability (дата обращения: 17.06.2018).

12. A New Era of Sustainability. UN Global Compact-Accenture CEO Study 2010. - Текст : электронный // Accenture : официальный сайт. - 2018. -URL: http://www.accenture.com/SiteCollectionDocuments/PDF/Accenture_A_Ne w_Era_of_Sustainability_CEO_Study. pdf (дата обращения: 26.08.2018).

13. Сабанчиев, Н.А. Теоретико-методические основы организационного обеспечения стратегической устойчивости : 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством» : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Сабанчиев Надирсолтан Абдуллаевич ; Государственный университет управления. - Москва, 2009. - 165 с. - Библиогр.: 150-165.

14. Ashrafi, M. Corporate sustainability in Canadian and US maritime ports / M. Ashrafi, M. Acciaro, T. R. Walker [и др.]. - 2019. - № 220. - с. 386-397. -Текст : электронный. - DOI отсутствует. - URL:

https://www.sciencedirect.eom/science/article/pii/S0959652619304871#! (дата обращения: 29.11.2019).

15. Самосудов, М.В. Корпоративное управление: Теория корпоративного взаимодействия. Модульная серия «Экономист международник» / М.В. Самосудов. - Москва : Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России, 2006. - 330 с. - ISBN отсутствует.

16. Яшин, Н.С. Методология стратегической устойчивости предприятия / Н.С. Яшин, Е.С. Григорян // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2015. - №2 1 (55).

- С. 18-22. - - ISSN онлайновой версии 1994-5094. - Текст : электронный. -DOI отсутствует. - URL: https://cyberlenmka.ru/article/n/metodologiya-strategicheskoy- ustoychivosti-predpriyatiya (дата обращения: 29.11.2019).

17. Гридэл, Т.Е. Промышленная экология: учебное пособие / Т.Е. Гридэл, Б.Р. Алленби. - Москва : Юнити-Дана, 2015. - 526 с. - 500 экз. -ISBN 978-5-8291-0929-5.

18. Кован, С.Е. Теория антикризисного управления социально-экономическими системами (ресурсный подход): монография / С.Е. Кован. -Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 160 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-16-006942-5.

19. Крюкова, О.Г. Риск-менеджмент - основа устойчивости бизнеса: учебное пособие / О.Г. Крюкова, А.Н. Ряховская, М.О. Кузнецова. -Москва : Магистр, ИНФРА-М, 2018. - 254 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-9776-0487-1.

20. Информационные системы. - Текст : электронный // Информационно-аналитическое агентство. Все о новостях. Деловые новости : официальный сайт. - 2018 - URL: http://delonovosti.ru/main/1513-informacionnye-sistemy-predpriyatiya.html (дата обращения: 05.05.2018).

21. Кудрявцев, А.А. Интегрированный риск-менеджмент: учебник / А.А. Кудрявцев. - Москва : ЗАО «Издательство «Экономика»», 2010. - 656 с.

- 2000 экз. - ISBN: 978-5-282-02998-7.

22. Oxford Dictionary : официальный сайт. - 2018. - URL: https://en.oxforddictionaries.com/definition/risk (дата обращения: 05.05.2018). -Текст : электронный.

23. Cambridge Dictionary : официальный сайт. - 2018. - URL: https://dictionary.cambridge.org/dictionary/english/risk (дата обращения: 2б.02.2018). - Текст : электронный.

24. Aвдийский, В.И. Риски хозяйствующих субъектов: теоретические основы, методологии анализа, прогнозирования и управление : учебное пособие / В.И. Aвдийский, В.М. Безденежных. - Москва : Aльфа-М: НИЦ ИHФРA-М, 2013. - Зб8 с. - 100 экз. - - ISBN 978-5-98281-333-б.

25. ERM-COSO Enterprise Risk Management - Integrated Framework Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), USA : официальный сайт. - URL: https://www.coso.org/Pages/default.aspx (дата обращения: 30.01.2020). - Текст : электронный.

26. ISO 31000:2018 Risk management - Principles and guidelines : официальный сайт. - URL: http://www.iso.org/iso/catalogue_detail%3Fcsnumber=43170 (дата обращения 20.11.201б). - Текст : электронный.

27. RMS-FERMA Risk Management Standard - Federation of European Risk Management Association : официальный сайт. - URL: https://www.ferma.eu/ (дата обращения: 30.01.2020). - Текст : электронный.

28. ГОСТ Р 51897-2011. Менеджмент риска. Термины и определения. - Москва : Стандартинформ, 2011. - 1б с.

29. Green, P.E.J. Enterprise Risk Management: A Common Framework for the Entire Organization / P. E. J. Green. - Oxford : Butterworth-Heinemann. -201б. - 2б0 p. - ISBN 378012800б337.

30. Екатеринославский, Ю.Ю. Риски бизнеса: диагностика, профилактика, управление / Ю.Ю. Екатеринославский, AM. Медведева, СА. Щенков. - Москва : Aнкил, 2010. - 280 с. - 500 экз. -ISBN 978- 5- 8б47б- 309-4.

31. Актуальные вопросы риск-менеджмента 1-е издание. - Текст : электронный. // PWC : официальный сайт. - 2018. - URL: https://www.pwc.ru/ru/riskassurance/assets/risk-management-and-compliance/e-ver-spravochnik-risk-man-july-18.pdf (дата обращения: 14.03.2019).

32. Бочаров, С.А. Риск-менеджмент: учебно-методический комплекс / С.А. Бочаров, А.А. Иванов, С.Я. Олейников. - Москва : Издательский центр ЕАОИ, 2011. - 304 с. - ISBN 5-374-00013-6 2.

33. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: учебник для бакалавров / А.Н. Фомичев. - Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016. - 372 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-394-02676-8.

34. Домащенко, Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. - Москва : Магистр, ИНФРА-М Издательский Дом, 2015. - 240 с. - 1000 экз. - ISBN 978-5-97760138-2.

35. Гончаренко, Л.П. Риск-менеджмент: учебное пособие / Л.П. Гончаренко, С.А. Филин, Е.А. Олейников. — Москва : КноРус, 2016. — 215 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-85971-291-5.

36. Покровский, А.К. Риск-менеджмент на предприятиях промышленности и транспорта: учебное пособие / А.К. Покровский. — Москва : КноРус, 2016. — 160 с. - 16 экз. - ISBN 978-5-406-00962-8.

37. Барчуков, А.В. Базисная система риск-менеджмент организаций реального сектора экономики : монография / Д.В. Соколов, А.В. Барчуков. -Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 125 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-16-006862-6.

38. Капустина, Н.В. Теоретико-методологические подходы риск-менеджмента: монография / Н.В. Капустина. - Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 140 с. - 500 экз. - ISBN 978-5-16-010601-4.

39. Ряховская, А.Н. Инновационная деятельность вузов: состояние и перспективы / А.Н. Ряховская, О.Г. Крюкова, Г.А. Насырова // Вестник университета «ТУРАН» научный журнал. - 2017. - №3 (75). - С. 210-221. -ISSN 1562-2959.

40. Кузнецова, М.О. Финансовая устойчивость и риск-менеджмент промышленных организаций / М.О. Кузнецова // Формирование общекультурных и профессиональных компетенций финансиста : сборник научных трудов студентов, аспирантов и преподавателей Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Выпуск 8. Том 5. Проблемы управления в новой технологической волне ; под общей редакцией Л.П. Мокровой [и др.]. - Москва : СВИВТ, 2018. - С.111-125. - ISBN 978-54362- 009-0.

41. Ряховская, А.Н. Теория антикризисного менеджмента: учебник / под редакцией профессора А.Н. Ряховской. — Москва : Магистр : ИНФРА-М, 2017. — 624 с. - 200 экз. - ISBN 978-5-9776-0352-2.

42. Поскочинова, О. Организационно - методические подходы к выявлению операционных рисков производственной компании / О. Поскочинова // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. -2014. - № 2. - с. 255-259. - ISSN онлайновой версии 0130-3848. - Текст : электронный. - DOI отсутствует. - URL: http://www.risk-online.ru/archive/ (дата обращение: 14.05.2018).

43. GAP - анализ. - Текст : электронный // Центр маркетинговых компетенций marketolog.biz : официальный сайт. - 2018. - URL: http://marketolog.biz/gap-анализ-page-125.html (дата обращения: 14.06.2018).

44. GE McKinsey Matrix. - Текст : электронный // Strategie Management Insight : официальный сайт. - 2018. - URL: https://www.strategicmanagementinsight.com/tools/ge-mckinsey-matrix.html (дата обращения: 14.06.2018).

45. The Product Portfolio. - Текст : электронный // BCG : официальный сайт. - 2018. - URL: https://www.bcg.com/publications/1970/strategy-the-product-portfolio.aspx (дата обращения: 14.06.2018).

46. VRIO. - Текст : электронный // Strategic Management Insight. - URL: https://www.strategicmanagementinsight.com/tools/vrio.html (дата обращения: 14.06.2018).

47. Линдер, H3. Ключевые риски, связанные с транзитными контейнерными железнодорожными грузоперевозками / КВ. Линдер, М.О. Кузнецова // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. -2020. - № 4. - С. 12 - 19. - ISSN 0130-3848.

48. Салин, В.К Статистический анализ данных цифровой экономики в системе «STATISTICA»: учебно-практическое пособие / В.К Салин, Э.Ю. Чурилова. - Москва : КГОРУС, 2019. - 238 с. - 500 экз. - ISBN 978-5406-06835-9.

49. Соловьев, В.И. Aнализ данных в экономике: теория вероятностей, прикладная статистика, обработка и визуализация данных в Microsoft Excel: учебник / В.И. Соловьев. - Москва : Кнорус, 2019. - 498 с. - ISBN 978-5-40606940-0.

50. Aуманн, Р.Дж. Экономический индекс рискованности / Р.Дж. Aуманн // Корпоративный менеджмент : официальный сайт. - 2007. -Текст : электронный. - DOI отсутствует. - URL: -https://www.cfin.ru/finanalysis/risk/game_theory.shtml (дата обращения: 14.06.2018).

51. Гринчар, H. Методические аспекты управления рисками при внедрении информационньж технологий на предприятии / H. Гринчар // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. - 2016. - № 4. -С. 247- 249. - Текст : электронный. - DOI отсутствует. - URL: http://www.risk-online.ru/archive/ (дата обращение: 14.05.2018). - ISSN 0130-3848.

52. Многомерный ABC анализ. - Текст : электронный // Корпоративный менеджмент : официальный сайт. - 2018. - URL: https://www.cfin.ru/management/controlling/fsa/multivariate_analysis.shtml (дата обращение: 14.06.2018).

53. FERMA European risk-manager report 2018 : официальный сайт. -2018. - URL: https://www.ferma.eu/2018-european-risk-manager-report (дата обращения: 14.03.2019). - Текст : электронный.

54. Кузнецова, М.О. Практики внедрения риск-менеджмента в российских промышленных компаниях: результаты эмпирического исследования / М.О. Кузнецова // Стратегические решения и риск-менеджмент. - 2019. - № 4. Том 10. - С. 410-423. - ISSN 2618-947X.

55. Практики управления рисками в России: сильные стороны и области для развития. - Текст : электронный // KPMG : официальный сайт. -2015. - URL: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/pdf/2015/11/S_CG_10r.pdf (дата обращения: 01.02.2020).

56. Bloomberg 2018 Innovation Index. - Текст : электронный // Bloomberg : официальный сайт. - 2018. - URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-22/south-korea-tops-global-innovation-ranking-again-as-u-s-falls (дата обращения: 17.09.2018).

57. What is P3M3? - Текст : электронный. - URL: https://www.axelos.com/best-practice-solutions/p3m3/what-is-p3m3 (дата обращения: 30.01.2020 г.).

58. Оценка уровня зрелости управления рисками в России. Текст : электронный // Исследовательский центр компании «Делойт» в СНГ : официальный сайт. - 2018. - URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/rn/Documents/research-center/ocenka-urovnya-zrelosti-upravleniya-riskami-rossii.pdf (дата обращения: 01.02.2020).

59. Финогенова, Ю.Ю. Современные подходы к корпоративному риск-менеджменту: методы и инструменты / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. - Москва :Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 304 с. -500 экз. - ISBN 978-5-9776-0427-7.

60. Шамин, Д.В. Система управления рисками - механизм повышения эффективности экономики / Д.В. Шамин // Российское предпринимательство. - 2018. - № 7. - С. 2133-2146. - ISSN 1994-6937.

61. Авдийский, В.И. Современные научные подходы к разработке систем минимизации рисков в деятельности хозяйствующих субъектов :

монография / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, Н.Г. Синявский. - Москва : Издательство «Научный консультант», 2019. - 256 с. - 500 экз. -ISBN 978- 5- 907196-34-6.

62. Галиева, Г.М. Основные проблемы и перспективы развития риск-менеджмента в России / Г.М. Галиева // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 45 (252). - С. 23-30. - ISSN - 2073-039X.

63. Омарова, З.Н. Риск-менеджмент в управлении организацией : специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством» : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Омарова Зимфира Насрутдиновна ; ФГБОУ ВО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет». - Санкт-Петербург, 2019. -140 с. - Библиогр.: с. 127-140.

64. Волков, Д.Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании / Д.Л. Волков // Российский журнал менеджмента. - 2005. - № 2. Том 3. - С. 3-42. -ISSN 1729- 7427.

65. Жизненный цикл организации издание. - Текст : электронный // Институт Адизеса в России : официальный сайт. - 2020. - URL: http://adizes.ru/adizes-methodology/life-cycle-of-organization/ (дата обращения: 18.07.2020).

66. Кузнецова, М.О. Методика количественной оценки факторов риска промышленных организаций / М.О. Кузнецова // Экономические науки. - 2019. - № 11 (180). - С. 54-60. - ISSN 2072-0858.

67. Кузнецова, М.О. Риски Индустрии 4.0 и их влияние на промышленные организации / М.О. Кузнецова // Вестник университета. -2018. - № 11. - С. 115-122. - ISSN 1816-4277.

68. Шамин, Д.В. Аудит системы управления рисками в целях повышения ее эффективности / Д.В. Шамин // Стратегические решения и риск-менеджмент. - 2016. - № 6. - С. 76-81. - ISSN 2618-947X.

69. Макарова, В.А. Анализ и оценка экономической эффективности риск-менеджмента / В.А. Макарова // Стратегические решения и риск-менеджмент. - 2015. - № 3. - С. 72-83. - ISSN 2618-947X.

70. Управление операционными рисками предприятия: текущее состояние и перспективы. Международная научно практическая конференция Октябрьские Дебаты - 2018 (ОД18/1У-ые Дебаты) // KPMG : официальный сайт. - 2018. - C. 9.

71. Линдер, Н.В. Взаимодействие со стейкхолдерами как фактор повышения конкурентоспособности трансъевразийских контейнерных железнодорожных грузоперевозок по транспортным коридорам: результаты эмпирического исследования / Н.В. Линдер, М.О. Кузнецова // Современная конкуренция / Journal of Modern Competition. - 2020. - № 3 (79). Том 14. -С. 89-105. - ISSN 1993-7598.

72. Зубанов, Н.В. Анализ устойчивости относительно поставленной цели как один из подходов к описанию функционирования организации в условиях неопределенности / Н.В. Зубанов // Административно-управленческий портал. - 2001. - URL: http://www.aup.ru/books/m66/5.htm (дата обращения: 10.05.2018).

73. Рейтинг РБК 500. - Текст : электронный // РБК : официальный сайт. - 2019. - URL: https://www.rbc.ru/rbc500/ (дата обращения: 28.11.2019).

74. Центр раскрытия корпоративной информации. - Текст : электронный . - DOI отсутствует. - URL: http://www.e-disclosure.ru/ (дата обращения: 29.11.2019).

75. Стандарт AZ/NZS 4360:2004 «Risk management». - Текст : электронный // Обзор основных аспектов риск-менеджмента : официальный сайт. - URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml (дата обращения: 09.01.2017).

76. CSA Q 850:1997 «Risk Management Guidelines for Decision Makers» : официальный сайт. - URL:

https://www.scc.ca/en/standardsdb/standards/6777 (дата обращения:

21.11.2016). - Текст : электронный.

77. JIS Q 2001:2001 «Guidelines for development and implementation of risk management system» : официальный сайт. - URL: http://pallada.ru/userfíles/2015/02/Баранов_Паллада_Обзор%20стандартов%20 по%20управлению%20рисками.pdf (дата обращения: 21.11.2016). - Текст : электронный.

78. ГОСТ Р ИСО 31000-2019 Менеджмент риска. Принципы и руководство. - Москва : Стандартинформ, 2019. - 20 с.

79. ГОСТ Р 58771-2019 Менеджмент риска. Технологии оценки риска. - Москва : Стандартинформ, 2019. - 90 с.

80. ГОСТ Р 51901.12-2007. Менеджмент риска. Метод анализа видов и последствий отказов. - Москва : Стандартинформ, 2007. - 40 с.

81. ГОСТ Р 51901.1-2002. Менеджмент риска. Анализ риска технологических систем. - Москва : Стандартинформ, 2002. - 28 с.

82. ГОСТ Р МЭК 62198-2015. Проектный менеджмент. Руководство по применению менеджмента риска при проектировании. - Москва : Стандартинформ, 2015. - 40 с.

83. ГОСТ Р 51901.5-2005 (МЭК 60300-3-1:2003). Менеджмент риска. Руководство по применению методов анализа надежности. - Москва : Стандартинформ, 2005. - 49 с.

84. ГОСТ Р 51901.6-2005 (МЭК 61014:2003) Менеджмент риска. Программа повышения надежности. - Москва : Стандартинформ, 2005. - 36 с.

85. ГОСТ Р 27.012-2019 (МЭК 61882:2016) Надежность в технике. Анализ опасности и работоспособности (HAZOP). - Москва : Стандартинформ, 2019. - 58 с.

86. ГОСТ Р 51901.14-2007 (МЭК 61078:2006) Менеджмент риска. Структурная схема надежности и булевы методы. - Москва : Стандартинформ, 2007. - 28 с.

87. ГОСТ Р МЭК 61165-2019 Надежность в технике. Применение марковских методов. - Москва : Стандартинформ, 2019. - 32 с.

88. ГОСТ Р ИСО 22301-2014 Системы менеджмента непрерывности бизнеса. Общие требования. - Москва : Стандартинформ, 2020. - 29 с.

89. Кузнецова, М.О. Риски промышленных организаций в условиях новой Индустриальной революции / М.О. Кузнецова // Социально - психологические, управленческие и маркетинговые направления развития цифровой экономики : сборник материалов международных научно-практических конференций по проблемам социальной психологии, управления персоналом, менеджмента и маркетинга; Часть 2. Материалы Воркшопа «Индустриальная революция: кем быть?» и студенческой секции «Управление человеческими ресурсами» в рамках V МНПК «Управленческие науки в современном мире» ; под общей редакцией С.В. Карповой [и др.]. -Москва : СВИВТ, 2018. - С. 38-49. - ISBN 978-5-4362-0055-2.

90. Кузнецова, М.О. Проблемы управления рисками в условиях Четвертой промышленной революции / М.О. Кузнецова // Социально - психологические, управленческие и маркетинговые направления развития цифровой экономики : сборник материалов международных научно-практических конференций по проблемам социальной психологии, управления персоналом, менеджмента и маркетинга; Часть 3. Материалы Молодёжной межвузовской научно-практической конференции «Современные проблемы управления проектами и бизнес-процессами в Индустрии 4.0» ; под общей редакцией С.А. Полевого [и др.]. - Москва : СВИВТ, 2018. - С. 60-66. - ISBN 978-5-4362-0055-2.

Список иллюстративного материала Список рисунков

Рисунок 1 Взаимосвязь стратегической устойчивости и риск-менеджмента. 16

Рисунок 2 Цикл управления рисками..................................................................37