Теоретические основы формирования инвестиционного поведения предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Басс, Александр Яковлевич

• Басс, Александр Яковлевич
• доктор экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации доктор экономических наук Басс, Александр Яковлевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЕРМАНЕНТНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА.

1.1. Терминологический аспект и анализ содержания инвестиционного процесса

1.2. Методологические основы изучения инвестиции как основы адаптационного поведения предприятия.

1.3. Кризис предприятия как закономерное следствие ошибки в инвестиционном поведении.

1.4. Теоретические положения перманентного инвестиционного процесса.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЕРМАНЕНТНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА.

2.1. Исследование главного условия перманентности.

2.2. Методический подход к управлению перманентностью инвестиционного процесса в промышленности.

2.3. Экспериментальные расчеты для оценки восстановления перманентности

2.4. Оценки нарушения перманентности инвестиционного процесса в переходной экономике.

ГЛАВА 3. ИНВЕСТИЦИИ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПРОЦЕССЫ В ЭКОНОМИКЕ.

3.1. Содержательный аспект переходного процесса и типологизация переходных состояний

3.2. Дуализм основных черт текущего состояния переходного процесса в России

3.3. Особенности инвестиционной деятельности в переходной экономике.

3.4. Кризисные явления транзитивной экономики и инвестиции.

ГЛАВА 4. ФРАНЧАЙЗИНГ КАК МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА.

4.1. Инновационный процесс и формирование имиджа предприятия.

4.2. Анализ инвестиционного цикла создания предприятия.

4.3. Франчайзинговые механизмы в инвестиционном процессе.

ГЛАВА 5. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПРИНЦИПЫ И МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРМАНЕНТНЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

5.1. Главный тезис инвестиционной парадигмы в переходном процессе.

5.2. Основания парадигмы инвестиционного процесса.

5.3. Основные положения парадигмы инвестиционного процесса.

5.4. Система управления перманентным инвестиционным процессом.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теоретические основы формирования инвестиционного поведения предприятий»

Актуальность диссертационного исследования. Смена экономической формации в России привела предприятия к необходимости самостоятельного решения ряда основополагающих вопросов своего функционирования. Их несколько: выбор рынков, заказчиков, определение номенклатуры выпускаемых товаров и объемов выпуска, ценообразования и др. Базисным среди этих вопросов является вопрос инвестирования и, в частности объемов, сроков и источников инвестирования.

Переходный процесс в отечественной экономике, обусловивший необходимость дополнительных объемов инвестиций, не был в необходимой и достаточной мере ими обеспечен по ряду причин, главной среди которых явилось неумение адекватным образом исполнять упомянутые вопросы своего функционирования. Результатом этого явился резкий спад инвестиционной деятельности и, в первую очередь, на промышленных предприятиях, что нашло свое отражение в фактических объемах инвестиций. Это явление привело к сокращению объемов производства на предприятиях, потере конкурентоспособности, устареванию оборудования и технологий и, как следствие, сокращению доли рынка.

На уровне гипотезы ясно, что восстановление утраченных предприятиями позиций требует некоторой компенсации ранее недоинвестированных объемов. В связи с этим возникает вопрос о величине необходимой компенсации объемов инвестиций. Неоднократно публиковались экспертные оценки этой величины, однако объективность таких оценок весьма проблематична и не подкреплена достаточно обоснованными количественными подходами.

Тем не менее, проблема таких оценок существует, носит гораздо более общий характер и присутствует не только в условиях переходной экономики, но и в случаях банальной потери рыночных позиций вследствие различного рода ошибок менеджмента предприятия. Поэтому для любого предприятия рано или поздно становится актуальным вопрос о том, какие объемы инвестиций и в какие сроки должно осуществить предприятие для возврата своих позиций.

Фактически проблема может рассматриваться шире и включать в себя вопрос о том, какие объемы инвестиций и в какие сроки должно осуществить предприятие для достижения любых, заданных наперед позиций. В этом и заключается практическая сторона проблемы. Явление переходной экономики выявило эту проблему, однако она существует (и существовала) независимо от наличия явлений перехода в экономике. Она существует всегда, поскольку является следствием многих причин, в частности, субъективных оценок менеджерами рыночной ситуации, что не исключает возможности ошибок. Ясно, что если бы такие ошибки отсутствовали, то предприятия бы существовали вечно, однако история экономики не может привести и одного подобного примера.

В то же самое время современные теоретические представления не позволяют дать позитивный или сколь либо вразумительный ответ на вопросы, постоянно возникающие в практике, поскольку существующие теории описывают инвестиции исключительно с позиций их эффективности, риска и т.п., т.е. с качественной точки зрения. Таким образом, для решения проблемы необходимо располагать теорией, позволяющей количественно описать инвестиционный процесс с позиций объемов и сроков.

Поскольку существующая теория не дает ответа на поставленные вопросы, а практика исходит из субъективных экспертных оценок, разработка теории, позволяющей оценивать инвестиционный процесс количественно, является актуальной проблемой.

Цель исследования заключается в разработке основных теоретических положений описания инвестиционного процесса, позволяющих количественно, в терминах объемов и сроков, оценивать перспективы развития предприятий, которые самостоятельно выполняют инвестиционную функцию. Для достижения цели в диссертации были поставлены следующие основные задачи:

1. Разработать методологическую основу для количественного исследования инвестиционного процесса, включающую понятийный аппарат, принципы, формы и способы изучения инвестиций.

2. Исследовать возможность и целесообразность механизма перманентного инвестирования для эффективной адаптации предприятия к условиям внешней среды.

3. Провести теоретическое исследование влияния ошибок в инвестиционном поведении менеджмента на экономическое состояние предприятий в условиях традиционной инвестиционной парадигмы.

4. Сформулировать условия протекания инвестиционного процесса, способствующие и обеспечивающие стационарность развития предприятия.

5. Исследовать условия, при которых инвестиционный процесс обеспечивает стационарное развитие предприятий.

6. Исследовать факты нарушения протекания инвестиционного процесса и расчетным путем определить условия восстановления его эффективности.

7. Изучить особенности протекания инвестиционного процесса в переходной экономике.

8. Изучить сущность переходных процессов в экономике с точки зрения условий протекания инвестиционного процесса.

9. Исследовать франчайзинг как механизм экономии инвестиционных ресурсов, способствующий восстановлению нарушенной перманентности.

Ю.Разработать концептуальный механизм реализации инвестиционного процесса в переходной экономике.

Объектом исследования является инвестиционный процесс на предприятии.

Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе формирования инвестиционного поведения предприятия.

Теоретической основой является теория критериальных оценок выбора вложений капитала, теория адаптационного поведения, теории других смежных областей научного знания - теории кризисов, а также результаты прикладных исследований по проблемам управления инвестиционным процессом промышленных предприятий.

В основе методологии исследования лежит системный и бихевиоральный анализ. При этом с системных позиций инвестиционный процесс рассматривается как проявление стремления сложных динамических систем, к которым относится предприятие, к адаптации в условиях рынка.

В работе использованы методы финансового и экономического анализа, методы наблюдения, классификации и экспертных оценок. В процессе исследования использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления инвестиционной деятельностью и экономики фирмы, результаты исследований Института экономики переходного периода, данные официальной статистики.

Научная гипотеза заключается в том, что предполагается наличие устойчивой, закономерной взаимосвязи между абсолютными величинами отклонений объемов инвестиций по отношению к траектории стационарного развития, ставкой дисконтирования, объемами дополнительных инвестиций и сроками восстановления стационарности.

Информационной основой исследования являются законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства РФ, статистические и аналитические материалы статистических органов Российской Федерации, данные Центробанка РФ.

Состояние научной разработанности проблемы. В экономической литературе индустриально-развитых стран проблемы инвестиционной деятельности предприятий рассматриваются в рамках стационарного развития. В обобщении полученных результатов автор опирался на работы таких зарубежных ученых, как Аккерлоф Г.А., Александер Г., Альтман Э., Бригхем Ю., Бэйли Дж., Вайнрих Г., Гапенски Л., Гитман Л.Дж., Гордон М. Дж., Гофман У., Денисон Э., Джонк М.Д., Колби Р., Крушвиц Л., Кульман А., Линтнер Дж., Литценбергер Р. Г., Мейерс Т., Миллер М., Модильяни Ф., Рамасвами К., Росс Д., Тироль Ж., Фулмер Дж. Г., Шапиро А., Шарп У., Шерер Ф. и др.

Формированию отечественной теории инвестиционного процесса и промышленной политики, методологических подходов к управлению инвестициями предприятий и финансовых институтов посвящены работы известных отечественных экономистов Аныдина В.М., Балабанова И. Т., Казанцева C.B., Крутика А.Б., Липсица И.В., Нещадина A.A., Никольской Е.Г., Новикова A.B., Попелова A.A., Ясина Е. и др.

Проблемы кризисов и переходной экономики рассматриваются в работах Богданова A.A., Гайдара Е.Т., Евстигнеева Р., Короткова В.М, Маркса К., Кондратьева Н. Д., May В., Мизеса Л., Пригожина И., Стенгерс И., Хансена Э., Яковца Ю.В. и др.

Описанию механизмов франчайзинга с позиций инвестиционного поведения посвящены работы Солонина В., Стэнворт Д., Смит Б., Шулус А., Быченко Н., Мендельсон M., Рыковой И.В. и др.

Однако, при наличии достаточно большого количества публикаций, управление инвестиционным процессом в условиях его перманентности и транзитивности экономики в целом исследованы на наш взгляд недостаточно. Чаще всего акцент в них делается на качественные аспекты развития инвестиционного процесса, связанные в основном с оценкой эффективности и риска. Описание инвестиционного процесса с количественной стороны и позиций вывода предприятий, осуществляющих инвестиции, на траекторию стационарного развития в современной науке представлено недостаточно. Также недостаточно исследованы вопросы комплексного решения перечисленных проблем и их системная взаимосвязь с другими аспектами управления в условиях переходной экономики, инструментами, способами, методами повышения конкурентоспособности и механизмами перехода российских предприятий на пути эффективной генерации собственных инвестиционных ресурсов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что совокупность сформулированных методологических и теоретических положений позволяет создать основу количественных методов измерения инвестиционного процесса в аспектах объемов и сроков, получать оценки инвестиционного процесса в терминах достаточности и возможности с позиций целей развития предприятий.

Новизна практического результата заключается в том, что разработан расчетный аппарат оценки инвестиционного процесса, позволяющий в реальности формулировать рекомендации предприятиям по существу их инвестиционного поведения, а также, в макроэкономическом аспекте, создавать структуры и механизмы компенсации неудовлетворительного инвестиционного поведения предприятий в переходной экономике.

Важное достоинство такого подхода заключается в том, что он позволяет: 1) заблаговременно распознать возникновение отклонений в протекании инвестиционного процесса, разработать и отобрать варианты инвестирования, компенсирующие эти отклонения и возвращающие развитие предприятия на стационарную траекторию развития; 2) разработать систему частных моделей управления инвестиционным процессом, с учетом фактического положения предприятия на отраслевом рынке; 3) обеспечить стационарное развитие предприятий различных форм собственности в условиях переходной экономики.

Наиболее значимые результаты уточнен и разработан понятийный аппарат инвестиционного поведения, дополняющий и развивающий существующие подходы к системному определению сущности понятия инвестиций (позволяющий трактовать инвестиции с одной стороны как процесс, а с другой стороны как особый вид экономического поведения);

- разработаны методологические положения, основанные на принципах подчиненности инвестиционного процесса процессу предпринимательства, позволяющие изучать инвестиции как процесс экономического поведения, и позволяющие построить основные принципы количественного описания инвестиционного процесса;

- разработаны основные положения теории, объясняющей возникновение кризиса на предприятии вследствие накопления ряда ошибок в инвестиционном поведении, практическое применение которой определяет механизм их предотвращения и ликвидации;

- разработаны основополагающе положения теории перманентного инвестиционного процесса и системы его критериальных оценок, уточняющие принципы стационарного развития предприятий;

- исследовано главное условие перманентности инвестиционного процесса на предприятии и рассчитана количественная оценка восстановления перманентности, которая позволяет установить наличие устойчивой закономерной взаимосвязи между абсолютными величинами отклонений объемов инвестиций по отношению к траектории стационарного развития, ставкой дисконтирования, объемами дополнительных инвестиций и сроками восстановления стационарности;

- осуществлена типизация ситуаций управления перманентностью инвестиционного процесса на предприятии, которая позволяет реализовать механизм принятия инвестиционных решений на предприятии;

- получены оценки возможности восстановления перманентности инвестиционного процесса на предприятиях, показывающие, что для большинства предприятий эта возможность в рамках традиционной инвестиционной парадигмы проблематична;

- оценено нарушение перманентности инвестиционного процесса в переходной экономике России, позволяющее оценить реальную потребность в инвестициях и показывающее невозможность ее восстановления в рамках традиционной инвестиционной парадигмы;

- показана адекватность основных черт франчайзинга механизму восстановления перманентности инвестиционного процесса на предприятиях в переходной экономике;

- разработана система управления инвестиционным процессом в переходной экономике, отвечающая требованиям восстановления перманентности инвестиционного процесса.

Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что на их основе возможна разработка инвестиционных программ вывода предприятий на траекторию стационарного развития. На основе предложенной в диссертации системы критериальных и эмпирических оценок можно практически оценить общую потребность в привлекаемых инвестиционных ресурсах, обеспечивающих восстановление перманентного инвестиционного процесса, как для отдельных промышленных предприятий, так и для экономических регионов в целом. Исходя из целей развития экономики становится практически возможным, определять реальный совокупный спрос на инвестиционные ресурсы.

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на международных и региональных научно-практических и теоретических конференциях, семинарах и «круглых столах» по проблемам инвестиционной деятельности и предпринимательства.

Теоретические положения работы используются в учебном процессе на кафедре «Экономики и предпринимательство» Новосибирского государственного университета экономики и управления.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 27 научных работ. Объем авторской публикации составляет 91,5 п.л.

Содержание диссертации соответствует области исследования п. 15.2. "Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий", п. 15.15. "Теоретические и методологические основы эффективного развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства", п. 4.15. "Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и протекания инвестиционной деятельности в экономических системах".

Структура объем диссертации. Структура работы определяется принятой логикой проведенного исследования и отражена в содержании диссертации, состоящей из введения, пяти глав, заключения, списка литературы и приложения. Диссертация изложена на 355 страницах текста, содержит список литературы из 279 источников, содержит 55 рисунков, 31 таблицу, приложение на 26 страницах.

В первой главе обобщен существующий и разработан новый понятийный аппарат, определена сущность поведенческой функции инвестиций, сформулированы основные методологические принципы, формы и способы изучения инвестиций, разработаны основополагающие идеи и основания теории кризиса предприятия как следствия ошибки в инвестиционном поведении, сформулирован принцип перманентности и основы теории перманентного инвестиционного процесса.

Во второй главе выполнено исследование главного условия перманентности инвестиционного процесса, на базе которого разработан методический подход к управлению перманентностью. Выполнены экспериментальные расчеты для оценки восстановления перманентности инвестиционного процесса на предприятиях. Исследованы оценки нарушения перманентности в переходной экономике и выполнено исследование возможностей ее восстановления.

В третьей главе исследован содержательный аспект переходного процесса в экономике и типологизированы переходные состояния, показан дуализм основных черт переходной экономики, показана особенность инвестиционной деятельности в современной России, заключающаяся в усилении дефицита инвестиций за счет криминализации инвестиционной сферы. Показана сущность транзитивной экономики, предложена концепция влияния транзитивности на инвестиционный процесс на предприятии.

В четвертой главе обоснована возможность и целесообразность применения франчайзинга с позиций инновационности и активизации инвестиционной деятельности в условиях ограниченности инвестиционных

12 возможностей предприятий. Осуществлен сравнительный анализ инвестиционного цикла предприятия без применения франчайзинга и в условиях его применения.

В пятой главе сформулированы основные положения новой инвестиционной парадигмы в условиях переходной экономики, разработаны принципиальные положения системы управления перманентным инвестиционным процессом в транзитивной экономике.

В приложении приведены результаты количественных расчетов, которые легли в основу формирования численной меры перманентности инвестиционного процесса - коэффициента восстановления перманентности.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Басс, Александр Яковлевич

Заключение

В настоящей работе нашли свое отражение проблемы инвестиционного процесса в переходной экономике России, сделана попытка их теоретического осмысления, а также предложены концептуальные конструкции, которые, по мнению автора, позволят преодолеть проблемы инвестиционного процесса с минимальными потерями.

Традиционная инвестиционная парадигма, сложившаяся в условиях централизовано управляемой экономики, является тормозом экономического развития промышленных предприятий. Ее дальнейшее сохранение способствует замедлению и застою в промышленном развитии, что противоречит целям и задачам, проводимых в стране экономических реформ.

Вместе с приобретением права собственности на промышленные предприятия лица, получившие это право, не сумели осознать необходимость ответственности по управлению инвестиционным процессом, обеспечивающем, в конечном счете, достижение целей реформ, заключающихся в значительном повышении эффективности функционирования предприятий.

Исследование показало, что в переходной экономике сохраняется две формы собственности на предприятия. Однако, в то же самое время, государство, как собственник, отказалось от осуществления инвестиционной функции в полном объеме, а частный собственник не воспринял ее как жизненно необходимую. Свойство перманентности инвестиционного процесса, являющееся имманентным условием стационарного развития предприятий, было во многих случаях нарушено. Восстановление перманентности инвестиционного процесса требует огромных объемов финансирования, что находится в противоречии с реальными возможностями переходной экономики. Установлено, что потребные объемы инвестирования в нелинейной пропорции зависят от предполагаемых сроков восстановления перманентности и ставок дисконтирования, которые в переходной экономике продолжают оставаться весьма высокими.

Таким образом, в экономике сложилась противоречивая ситуация, приведшая к потере рыночных позиций основной массой промышленных предприятий. В таких условиях для достижения экономических целей реформ необходима выработка новой, современной инвестиционной парадигмы.

В основу новой парадигмы должна быть положена система положений, определяющих и ограничивающих характер управления инвестиционным процессом. В качестве основных, по мнению автора, должны выступать следующие положения:

- характер и уровень развития объекта экономики, включая научные достижения, пригодные для выработки перспективных товарных идей;

- направление развития объекта экономики;

- механизмы подготовки объекта в иное качественное/количественное состояние;

- характеристика способов и форм инвестиционной деятельности.

Исходя из этого, для активизации инвестиционной деятельности необходимо сосредоточить внимание на следующих направлениях:

- развитие современных форм и методов организации инвестиционной и предпринимательской деятельности;

- создание механизма аккумуляции инвестиционных ресурсов на специальных счетах уполномоченных банков и обеспечение их целевого использования;

- развитие системы государственных гарантий инвесторам (через создание гарантийных и залоговых фондов, объединяющих финансовые средства государства, фирм, частных лиц);

- совершенствование механизма приватизации предприятий с учетом его инвестиционной направленности;

- снижение налоговой нагрузки на предприятия реального сектора экономики, дифференциация налоговых льгот в зависимости от направлений инвестиционных вложений;

- последовательное снижение банковской процентной ставки до уровня, стимулирующего направление кредитных ресурсов в реальный сектор экономики;

- завершение процесса формирования необходимой законодательной базы инвестиционной деятельности.

Автор исходит из того, что инвестиционная парадигма должна включать положение, которое позволит в условиях жесткой ограниченности инвестиционных ресурсов создать стартовый механизм их последующей расширяющейся генерации. Под этим мы понимаем такие механизмы, которые позволяют сократить до минимального уровня влияние фактора времени и процентной ставки.

В результате исследования подходов к формированию современной инвестиционной парадигмы получен ряд результатов.

1. В терминологической области дополнено, уточнено и развито понятие инвестиций, как специфического вида поведения, направленного на адаптацию предприятия к изменяющимся условиям внешней среды, имеющего различные допустимые цели - развитие, выживание, уход с рынка.

2. В связи с тем, что понятие поведения семантически связано с понятием ошибки, предложена теория, объясняющая возникновение кризиса на предприятии вследствие накопления ряда ошибок в инвестиционном поведении, практическое применение которой определяет механизм его предотвращения и ликвидации.

3. Возможность кризисов вследствие инвестиционных ошибок послужила основой разработки теоретической концепции перманентного инвестиционного процесса и системы его критериальных оценок, уточняющие и дополняющие принципы стационарного развития предприятий;

4. Для установления количественной меры перманентности исследовано главное условие перманентности инвестиционного процесса на предприятии, по результатам которого рассчитана количественная оценка меры восстановления перманентности;

5. Практическое применение теории перманентного инвестиционного процесса потребовало методической типизации ситуаций управления перманентностью инвестиционного процесса, которое позволяет реализовать разработанный механизм принятия инвестиционных решений на предприятии;

6. Для практической апробации разработанных подходов получены оценки возможности восстановления перманентности инвестиционного процесса, показывающие, что для большинства предприятий эта возможность в рамках традиционной инвестиционной парадигмы проблематична;

7. Макроэкономическая апробация выполнена путем оценки нарушения перманентности инвестиционного процесса в переходной экономике России, которая позволила оценить реальную потребность в инвестициях и показывающая невозможность ее восстановления в рамках традиционной инвестиционной парадигмы;

8. На основе исследования сущностных характеристик в сопоставлении с фазовой структурой инвестиционного процесса показана адекватность основных черт франчайзинга механизму восстановления перманентности инвестиционного процесса на предприятиях в переходной экономике;

9. Для практического синтеза условий восстановления перманентности инвестиционного процесса в переходной экономике разработана соответствующая ему система управления инвестиционным процессом.

Из результатов настоящей работы непосредственно вытекает ряд научных проблем, которые автор предполагает решать в качестве очередного этапа своих научных исследований. Суть этих проблем в следующем:

1. Исследование взаимосвязи и взаимоадекватности перманентности инвестиционного процесса с перманентностью трансформации систем управления экономическими объектами различного масштаба.

303

2. Исследование механизмов взаимодействия и взаимного влияния деятельности предприятий, принадлежащих разным формам собственности, а также измерения этих взаимодействий.

3. Построение модели скорости развития инвестиционного кризиса и прогнозирования критических состояний в экономике в целом и на отдельном предприятии.

4. Моделирование скорости нарастания инвестиционного потока и механизма вывода отдельного предприятия на траекторию устойчивого развития.

5. Исследование экономических условий образования ставок роялти и оптимизация их величины с позиций обеспечения максимально возможной скорости развития инвестиционной деятельности.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Басс, Александр Яковлевич, 2006 год

1. Аккерлоф Дж. Рынок «лимонов»: Неопределенность качества и рыночный механизм / Дж. Аккерлоф // THES1.. - 1994. № 5. - С.91-104.

2. Аккоф Р. О целеустремленных системах / Р.Аккоф, Ф.Эмери. М.: Сов. Радио, 1974. - 272 с.

3. Ануреев С. В. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий : автореф. . канд. эк. наук по спец. 08.00.10 / Н.-и. фин. ин-т М-ва финансов Рос. Федерации / C.B. Ануреев. М., 1999. - 19 с.

4. Анынин В. М. Инвестиционный анализ / В. М. Анынин. M.: Дело, 2000. -280 с.

5. Арбатов А. А. Нефть России = Oil of Russia: Проблемы воспроизводства сырьевой базы, потребления, правового регулирования и привлечения инвестиций / A.A. Арбатов, A.A. Конопляник, А.Н. Курский. М.: Геоинформмарк, 1996. - 80 с.

6. Аркатов А. Я. Экономическое обоснование, планирование и повышение эффективности реальных инвестиций на предприятии : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Белгород, гос. технол. акад. строит, материалов / А. Я. Аркатов. Белгород, 1997. - 24 с.

7. Аширов С.О. Инвестиционная активность, методы ее определения и пути оживления в организациях промышленности / С.О. Аширов. М.: ГУУ, 1999. - 106 с.

8. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику/С.А.Ашманов/. М.: Наука, 1984.-296 с.

9. Ю.Бабук И. М. Экономический механизм управления инвестиционными процессами : автореф. . канд. экон. наук, по спец. 08.00.05 / Белорус, гос. политехи, акад. / И. М. Бабук. Минск, 1998. - 34 с.

10. П.Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика. 1994.

11. Басс А. Я. Все будет хорошо! Кто знает. (К вопросу о выходе из кризиса) / А. Я. Басс //ЭКО. Всероссийский экономический журнал. 2004. - № 8. - с. 27-38.

12. Басс А. Я. Инвестиционная привлекательность и принятие инвестиционных решений в переходной экономике / А.Я. Басс и др. Сибирский оптовик. -Новосибирск, 2000. - с. 48-51.

13. Басс А. Я. Экономика и менеджмент на предприятии / А. Я. Басс. -Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2000. 336 с.

14. Басс А. Я. Инвестиционная ошибка как причина кризиса предприятия У А. Я. Басс // Материалы VI международной конференции актуальные проблемы электронного приборостроения. Том 7. Новосибирск, 2002. - С. 28-35.

15. Басс А. Я. Историческая динамика инвестиционного процесса в переходной экономике / А.Я.Басс. // Проблемы истории местного управления Сибири XVI-XXI вв. Материалы V Всероссийской научной конференции 26-27 ноября 2003 г. Новосибирск, 2003. - С. 194-203.

16. Басс А. Я. К вопросу о доктринализации инвестиционного процесса / А. Я. Басс // Научные записки НГАЭиУ. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2000. - Вып. 2. - С. 162-167.

17. Басс А. Я. Механизмы преодоления кризисных явлений в транзитивной экономике / А. Я. Басс // Ползуновский вестник. 2005. - № 1. - С.20-25.

18. Басс А. Я. Механизмы франчайзинга и процесс нововведений. Факторы успеха нововведений. / А. Я. Басс.// Материалы межвузовской научной конференции. Новосибирск. - 2002. - С.41-46.

19. Басс А. Я. Основы предпринимательства. Учебно-методический комплекс / А. Я. Басс. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2004. - 171 с.

20. Басс А. Я. Практика и проблемы инвестиционной деятельности в переходной экономике / А. Я. Басс. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2001.- 178 с.

21. Басс А. Я. Предпринимательство и генезис предприятия / А. Я. Басс // Научные записки НГАЭиУ. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 1998. -С. 175-178.

22. Басс А. Я. Региональная инвестиционная стратегия / А. Я. Басс // Региональная экономика: материалы научной сессии преподавателей НГАЭиУ (28-30 апреля 1999 г.). Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 1999. - С. 28-32.

23. Басс А. Я. Теоретическая концепция кризиса в развитии предприятия / А. Я. Басс // Вестник Оренбургского государственного университета. 2004. - № 8.-С. 13-18.

24. Басс А. Я. Теоретическая концепция прогнозирования потребности в инвестициях / А. Я. Басс // Известия высших учебных заведений. Строительство. 2004. - № 11. - С. 67-75.

25. Басс А. Я. Теория перманентного инвестиционного процесса / А. Я. Басс // Сб.: Интеграционные и инвестиционные механизмы устойчивого развитияпроизводственных систем. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2002. - С. 224-235.

26. Басс А. Я. Типология инвестиционного поведения предприятия / А. Я. Басс II Материалы VI международной конференции актуальные проблемы электронного приборостроения. Том 7. Новосибирск. - 2002. - С. 15-21.

27. Басс А. Я. Франчайзинг. Учебно-методический комплекс / А. Я. Басс. -Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2003. 105 с.

28. Басс А. Я. Развитие регионального строительного комплекса и инвестиционный процесс / А. Я. Басс, В. А. Кейлер // Сб.: Прогнозирование развития регионального строительного комплекса. Новосибирск. - 1996. -С. 46-49.

29. Басс А. Я. Опыт методологии для оценки восстановления перманентности инвестиционного процесса на предприятии / А. Я. Басс, О. С. Комарова. Препринт. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2004. - 32 с.

30. Басс А. Я. Экономика и организация предпринимательской деятельности / А. Я. Басс, Г. А. Чухров Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2001. - 360 с.

31. Бахарев С. Ю. Формирование системы управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Ин-т соц.-экон. пробл. Рос. акад. наук / С. Ю. Бахарев. СПб., 1996. - 27 с.

32. Белоусов А. В. Механизм привлечения капитала в развитие промышленного производства России : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург. ун-т экономики и финансов / A.B. Белоусов. СПб., 1995. - 16 с.

33. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент / И. А. Бланк. Киев: МП «ИТЕМ», 1995.- с.12.

34. Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо-русский / Дж. Блэк. М.: «ИНФРА-М», 2000.

35. Бобков И. А. Регулирование воспроизводства инвестиций и основного капитала в рыночной экономике / И. А. Бобков. М.: НИИ управления, 1991. - 256 с.

36. Богданов А. А. Тектология. Всеобщая организационная наука / А. А. Богданов. Кн. 1. -М.: Экономика, 1989. - с. 209.

37. Бочкарева Е. Ю. Финансы в инвестиционном процессе в нефтегазовом комплексе : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.10 / / Гос. акад. управления им. С. Орджоникидзе / Е. Ю. Бочкарева. М., 1996. - 18 с.

38. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. СПб.: Экономическая школа, 1998.

39. Брилон А. В. Совершенствование методов оценки рисков нефтегазовых проектов : автореф. . канд. экон. наук по спец 08.00.05 / Рос. гос. ун-т нефти и газа им. И.М. Губкина / А. В. Брилон . М., 1999. - 24 с.

40. Бродский Г. М. Инвестирование промышленности негосударственными пенсионными фондами (НПФ) : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов / Г. М. Бродский. -СПб., 1996. 17 с.

41. Брынцев А. Н. Промышленные инвестиции в условиях свободной экономической зоны: (На прим. Калинингр. обл.)/ А. Н. Брынцев / Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации. М., 1998. - 19 с.

42. Веблен Т. Теория праздного класса / Т. Веблен; пер. с англ. М.: Прогресс, 1984.-367 с.

43. Винер Н. Кибернетика или управление и связь в животном и машине / Н. Винер -М.: 1983.-235с.

44. Гейл Д. Замкнутая модель производства/ Линейные неравенства и смежные вопросы / Д. Гейл. М.: Издательство иностранной литературы, 1959.

45. Гейл Д. Теория линейных экономических моделей / Д.Гейл. М.,: «Иностранная литература», 1963.

46. Гитман Л. Дж. Основы инвестирования / Л. Дж. Гитман, М.Д. Джонк.: Дело, 1999.- 1008 с.

47. Горбатенко О. И. Экономический механизм формирования инвестиционной политики предприятия в условиях рынка : автореф. . канд. экон. наук, по спец. 08.00.05 / Белгор. гос. технол. акад. строит, материалов / О.И. Горбатенко. Белгород, 1997. - 24 с.

48. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Новосибирск: «РИПЭЛ», - 1995.

49. Гращенков В. П. Эффективность инвестиций в пищевые производства России : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / С.-Петерб. гос. акад. холода и пищевых продуктов / В.П. Гращенков. СПб., 1999. - 19 с.

50. Грингруз М. Е. Повышение эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе лизинговых операций : Автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Моск. гос. технол. ун-т/М. Е. Грингруз. -М., 1998.-23 с.

51. Грошев С. М. Принятие инвестиционных решений: согласование теории и практики : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Новосиб. гос. техн. ун-т / С.М. Грошев. Новосибирск, 1999. - 19 с.

52. Груздов В. В. Повышение эффективности инвестиций в разработку и подготовку производства новой техники : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова / В.В. Груздов. М., 1995. -22 с.

53. Гусаков Б.И. Экономическая эффективность инвестиций собственника : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Б.И. Гусаков. -Белорус, гос. политехи, акад. Минск, 1998. - 36 с.

54. Дадаян B.C. Моделирование народнохозяйственных процессов / B.C. Дадаян. М.: «Экономика», 1973.

55. Дворниченко В. Г. Организация инвестиционной деятельности в реформируемом промышленном регионе : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации / В. Г. Дворниченко. М., 1998. - 24 с.

56. Денисон Э. Исследование различий в темпах экономического роста / Э. Денисон. М.: Прогресс, 1971. - с. 233.

57. Деришева О.Б. Планирование долгосрочных инвестиций на предприятиях в рыночных условиях : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова / О. Б. Деришева. М., 1998. - 29 с.

58. Докучаев Д. Америке такое и не снилось! / Д.Докучаев // Известия. 1996. -25 окт.

59. Драчев Д.О. Инвестиционные факторы реструктуризации промышленного производства : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 /Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации / Д. О. Драчев. М., 1998. - 24 с.

60. Дынкин A.A. Предпринимательство в конце XX века / A.A. Дынкин и др.. -М., 1992.

61. Еленева Ю. А. Оценка эффективности инвестиций при выборе оборудования автоматизированного многономенклатурного производства : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Моск. гос. технол. ун-т "Станкин" / Ю.А. Еленева. -М., 1997. 16 с.

62. Зеленский Ю. Б. Механизм стимулирования инвестиций в промышленное производство : автореф. канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Сарат. гос. социал.-экон. ун-т / Ю. Б.Зеленский. Саратов, 1998. - 19 с.

63. Зубов Д. Л. Реструктуризация и развитие контрактных отношений пути активизации инвестиционной деятельности в оборонно-промышленном комплексе России / Д. JI. Зубов. - М., 1999. - 231 с.

64. Ивановский В. С. Управление инвестициями в промышленности России : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / Гос. акад. упр. им. Серго Орджоникидзе / B.C. Ивановский. М., 1995. - 30 с.

65. Игнатьев Д. И. Портфельные инвестиции в развитие промышленных предприятий : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург. ун-т экономики и финансов / Д. И. Игнатьев СПб., 1997. - 15с.

66. Илларионова Н. А. Исследование и разработка методов управления инвестиционной деятельности на предприятиях : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / С.-Петерб. гос. инж.-экон. акад. / И. А. Илларионова -СПб., 1998.- 17 с.

67. Инвестиции и инновационная деятельность: Сб. науч. тр. / Рос. акад. наук. Сиб. отд-ние. Ин-т экономики и орг. пром. пр-ва; под ред. В. А. Бажанова, Л. П. Буфетовой. Новосибирск, 1992. - 159 с.

68. Инвестиционная стратегия в управлении предприятием : Сб. науч. тр. / Рос. акад. наук. Сиб. отд-ние. Ин-т экономики и орг. пром. пр-ва; Под ред. Титова В.В., Марковой В.Д. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1999. - 171 с.

69. Казанцев С. В. Структура иностранных инвестиций в России / С. В. Казанцев // ЭКО. 2006. - №4. - С.53-67.

70. Казанцев С. В. Экономическое развитие России и направления инвестиционного сотрудничества с Китайской Народной Республикой / С. В. Казанцев. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2005. - 16с.

71. Казанчева, X.K. Инвестирование промышленности КБР / Х.К. Казанчева. -Нальчик: Эльбрус, 1996. 123 с.

72. Калашников П. Л. Оценка стратегической инвестиционной привлекательности промышленного предприятия : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов / П. Л. Калашников. СПб., 1996. - 17 с.

73. Канторович, Л.В. Оптимальные модели перспективного планирования/ Применение математики в экономических исследованиях / Л. В. Канторович, В. Л. Макаров. Т. 3. М.: «Мысль», 1965.

74. Канторович, Л.В. Динамическая модель перспективного планирования/ Планирование и экономико-математические методы / Л.В. Канторович. -М.: «Наука», 1964.

75. Качеров С. А. Формирование механизма управления инвестиционной политикой региона : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / Краснояр. гос. техн. ун-т / С. А. Качеров. Красноярск, 1997. - 27 с.

76. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег// Дж.М. Кейнс. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993. - 550 с.

77. Кирцнер И. Конкуренция и предпринимательство / И. Кирцнер. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 239 с.

78. Козлова Е. А. Планирование и оценка инвестиций на предприятии : автореф. канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Хабар, гос. техн. ун-т / Е.А. Козлова. Хабаровск, 1998. - 19 с.

79. Колби Р. Энциклопедия технических индикаторов рынка / Р. Колби, Т. Мейерс. -М.: «АЛЬПИНА», 1998.

80. Кондратьев Н. Д. Проблемы экономической динамики / Н. Д. Кондратьев. -М., 1989.

81. Копасовская Н. Г. Обоснование инвестиций при многовариантных условиях их реализации : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Казан, фин.-экон. ин-т / Н. Г. Копасовская. Казань, 1999. - 19с.

82. Коротков В.М. Антикризисное управление / В.М. Короткое и др.. М.: ИНФРА-М, 2000. - 432 с.

83. Косинцев А. П. Хозяйственный механизм привлечения зарубежных финансовых ресурсов в промышленность региона : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Урал. гос. экон. ун-т / А. П. Косинцев. -Екатеринбург, 1996. 18 с.

84. Кот А. Д. Формирование эффективной инвестиционно-строительной политики предприятия газовой промышленности : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Тюмен. гос. архит.-строит. акад. / А. Д. Кот. СПб., 1998.- 18 с.

85. Котлер Ф., Основы маркетинга / Ф. Котлер. М., 1990.

86. Кох В. А. Инвестиционное проектирование в акционерных обществах в постприватизационный период : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов / В. А. Кох. СПб., 1996.-22 с.

87. Краснянский, Г.Л. Инвестиционная политика угольной отрасли / Г.Л. Краснянский. М.: Акад. горн, наук, 1999. - 327 с.

88. Криночкин И. Ю. Фактор риска в инвестиционных решениях : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Ин-т макроэкон. исслед. при М-ве экономики Рос. Федерации / И.Ю. Криночкин. М., 1997. - 24 с.

89. Крутик А. Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства / А. Б. Крутик, Е. Г. Никольская. СПб.: «Лань», 2000. - с. 57.

90. Крушвиц JI. Инвестиционные расчеты / Л. Крушвиц. СПб.: Питер, 2001. -432 с.

91. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учебное пособие по экон. спец. / Э. И. Крылов, И. В. Журавкова. М.: Финансы и статистика, 2001. - 383 с.

92. Кудинов Ю.С. Концепция инвестиционной стратегии топливно-энергетического комплекса России в условиях кризиса / Ю. С. Кудинов, О. К. Макаров. М., 1998. - 48 с.

93. Кудряшов В.В. Совершенствование механизма воспроизводства основных фондов нефтеперерабатывающих предприятий : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / Самар. гос. экон. акад. / В.В. Кудряшов. -Самара, 1997. 27 с.

94. Кульман А. Экономические механизмы / А.Кульман. М.: «Прогресс-Универс», 1993.

95. Ланчев Э. Инвестиции в России'2002 / Э.Ланчев // Рынок ценных бумаг. -2002. №12.

96. Лапочкина С. В. Формирование инвестиционной политики фирмы : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Ульян, гос. ун-т / С. В. Лапочкина. Ульяновск, 1999. - 23 с.

97. Латыпов Р. Р. Разработка организационно-экономических основ инвестирования инновационной деятельности предприятий : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Уфим. гос. авиац. техн. ун-т / Р. Р. Латыпов. Уфа, 1998. - 19 с.

98. Лебедева Т. Я. Основные направления инвестиций в нефтегазовую отрасль России / Т. Я. Лебедева. М.: Макс Пресс, 2001. - 274 с.

99. Ли С.Ч. Прямые инвестиции южнокорейских компаний в обрабатывающую промышленность России : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.14 / Ин-т мировой экономики и междунар. отношений Рос. акад. наук / С.Ч. Ли. М., 1999. - 26 с.

100. Липсиц И.В. Промышленная политика России: принципы формирования и механизмы реализации / И. В. Липсиц, A.A. Нещадин. М.: Экспертный институт, 1997.

101. Локшина С.М. Краткий словарь иностранных слов / С.М. Лошкина. М.: Советская энциклопедия, 1966. - с. 160.

102. Макаров В.Л. Асимптотическое поведение оптимальных траекторий линейных моделей экономики/В .Л. Макаров//Сибирский математический журнал. 1966. Том VII, № 4. -с.832-853.

103. Макаров В.Л. Модели оптимального роста экономики/В.Л.Макаров/УЭкономика и математические методы. 1969. Том V, вып. 4. - с.569-581.

104. Макконнел, K.P. Экономикс. В двух томах / K.P. Макконел, С.Л. Брю -М.: Республика, 1992.

105. Марголин А. Е. Методические основы оценки инвестиционных проектов на предприятиях отрасли печати : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Моск. гос. ун-т печати / А .Е. Марголин. М., 1997. - 21 с.

106. Маркина Т. В. Рыночное регулирование повышения технического уровня производства : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург. гос. техн. ун-т / Т. В. Маркина. СПб., 1995. - 31 с.

107. Маркс, К. Замечания к программе германской рабочей партии / К. Маркс, Ф. Энгельс // Избранные сочинения. М.: Издательство политической литературы, 1987.- Т. 6. - с.23.

108. Маркс, К. Нищета философии/ К. Маркс, Ф. Энгельс // Избранные сочинения. М.: Издательство политической литературы, 1987. - Т. 3. - с.35-36.

109. Маслякова Е. А. Методология экономико-статического исследования инвестиционной деятельности в промышленности : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.11 / Всерос. заоч. фин.-экон. ин-т / Е. А. маслякова М., 1999. - 27 с.

110. May В. Экономические проблемы в Конституции РФ: направления возможного уточнения и доработки / В.May // Некоторые политэкономические проблемы современной России. Научные труды № 15Р. -М.: ИЭППП, 1999.

111. Медведев Г.В. Методология организации НИОКР и подготовки инвестиционных проектов производственного назначения / Г.В. Медведев. -Ульян, гос. техн. ун-т. Ульяновск, 1998. - 41 с.

112. Межстрановый сравнительный анализ. М.: ИМЭМО РАН, 1997. - С. 16.

113. Мельников Б., Инвестиционный рынок: конъюнктура 2001 года / Б.Мельников, В. Марковская, А. Шкуренко // Инвестиции в России. 2002. -№ 5. - С. 16-20.

114. Мендельсон М. Руководство по франчайзингу. / М. Мендельсон. М.: «Сибли Интернэшнл, Инк.», 1995. - 176 с.

115. Метелина Т. П. Инвестиционная политика и механизмы ее реализации в промышленном производстве : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов / Т. П. Метелина. СПб., 1999. -18 с.

116. Мизес J1. фон Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории / Л. фон Мизес. М.: ОАО «НПО Экономика», 2000. - 878 с.

117. Мирзобаходуров Б.Р. Управление эффективностью инвестиций : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Петерб. гос. ун-т / Б. Р. Мирзобаходуров. СПб., 1997. - 21 с.

118. Мовшович С.М. Теоремы о магистрали в в моделях Неймана-Гейла (слабая форма)/С.М.Мовшович//Экономика и математические методы. -1969, Том 5, № 6. с. 877-889.

119. Моссаковский Я.В. Оценка экономической эффективности капитальных вложений в горной промышленности: учеб. Пособие / Я. В. Моссаковский. -Моск. гос. горн. ун-т. М., 1995. - 55 с.

120. Мурзамадиева М.С. Инвестиции и развитие промышленного потенциала Республики Казахстан : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов / М.С. Мурзамадиева. СПб., 1995.-14 с.

121. Мустафаева Л.И. Иностранные инвестиции как фактор развития современного промышленного производства России : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.14 / Рос. ун-т дружбы народов / Л.И. Мустафаева. М., 1998. - 17 с.

122. Мысловский Е. Н. Внимание: «КидалИнвест» / Е. Н. Мысловский. М.: «Соас», 1996.

123. Набиев P.A. Вопросы комплексной оценки эффективности совместных инвестиций в промышленность строительных материалов : автореферат . докт. экон. наук по спец. 08.00.10 / Астрах, гос. техн. ун-т / P.A. Набиев. -Астрахань, 1999. 27 с.

124. Нагиев Р. Н. Механизм регулирования инвестиционных процессов в промышленности региона : автореф. . канд. экон. наук по спец. 08.00.05 / Даг. гос. техн. ун-т / Р. Н. Нагиев. СПб., 1997. - 19 с.

125. Нименья, И.Н. Моделирование инвестиционной деятельности естественной монополии (На прим. ОАО "Газпром") / И.Н. Нименья, Н.И.

126. Илькевич / Отв. ред. Зоркальцев В.И.; Сиб. отд-ние РАН, Ин-т систем энергетики им. J1.A. Мелентьева. Новосибирск: Наука, 1999. - 121 с.

127. Новиков А. В. Инвестиционная привлекательность региона: учеб. Пособие / А. В. Новиков. Новосибирск: НГАЭиУ, 2001. - 141с.

128. Новиков А. В. Региональный фондовый рынок. Оценка потенциала / А. В. Новиков. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 1999.

129. Новиков А. В. Фондовый рынок Сибири становление и проблемы развития / А. В. Новиков. Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 1998.

130. Новиков А. В. Фондовый рынок Сибири: возможности в привлечении инвестиций / A.B. Новиков, И.Я. Новикова. Новосибирск, 1999. - 96с.

131. Новиков А. В. Формирование и перспективы развития механизмов привлечения инвестиций в производство : автореф. . докт. экон. наук по спец. 08.00.05 / А. В. Новиков. Новосибирск, 1999.

132. Носенко Н.В. Механизм инвестирования в системе управления финансово-промышленными группами : автореф. . докт. экон. наук по специальности 08.00.05 / Рос. заоч. ин-т текстил. и лег. пром-сти / Н.В. Носенко.-М., 1999.-26 с.

133. О предприятиях и предпринимательской деятельности: Закон РСФСР от 25 декабря 1990г., № 445-1.

134. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: ФЗ РФ от 25 февраля 1999 г., № 39-Ф3.

135. Об иностранных инвестициях в РСФСР: Закон РСФСР от 4 июля 1991г. (с изменениями и дополнениями от 19.06.95г., 16.11.97 г., 10.02.99 г.), №1488-1.

136. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: ФЗ РФ от 9 июля 1999г. (с изменениями дополнениями от 21.03.2002, 08.12.2003, 22.07.2005), №160-ФЗ.

137. Огородникова H.A. Экономические основы активизации инвестиционной деятельности : автореф. . канд. экон. наук / Н. А. Огородникова. -Новосибирск: НГАЭиУ, 2001 г. -18 с.

138. Опыт философии хозяйства. М.: Изд-во МГУ, 1986. - 92 с.

139. Ороков А.Б. Инвестиционная стратегия в горнорудной промышленности Киргизии : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации / А.Б. Ороков. М., 1996. - 17 с.

140. Остряков В. М. Инвестирование производства в современных условиях : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов / В.М. Остряков. СПб., 1999. - 17 с.

141. Палей Т.Ф. Обоснование приоритетов государственной инвестиционной деятельности в промышленности региона : автореферат . докт. экон. наук по специальности 08.00.05 / Казан, фин.-экон. ин-т / Т.Ф. Палей. Казань, 1998. - 24 с.

142. Плавник П. Г. Инвестиционная политика в промышленности: автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации/ П.Г. Плавник. М., 1998. - 21 с.

143. Плюснина В. Н. Формирование портфеля ценных бумаг на промышленном предприятии : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / С.-Петерб. гос. инж.-экон. акад. / В. Н. Плюснина. -СПб, 1999. 18 с.

144. Половинкина С. С. Совершенствование экономического обоснования инвестиционных проектов : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Моск. гос. ун-т инж. экологии / С. С. Половинкина. -М, 1998.-24 с.

145. Попелов А. А. О факторах, влияющих на формирование инвестиционного климата в России / А. А. Попелов П Экономика строительства. -1999.- № 12. С. 14-29.

146. Пригожин И. Философия нестабильности / И. Пригожин //Вопросы философии. 1991. - № 6. - С. 46-57.

147. Прокудин А. Е. Совершенствование методики оценки эффективности инвестиционных проектов в металлургии : автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. по специальности 08.00.05 / Гос. ун-т упр. / А. Е. Прокудин. М., 1998. - 24 с.

148. Российская банковская энциклопедия. Под ред. О. И. Лаврушин. — М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995.

149. Россия в цифрах. М.: Госкомстат. 1999.

150. Россия и страны мира. М.: Госкомстат России. 1998.

151. Рудашевский В. Д. Оптимальная стратегия развития франчайзинговой системы / В. Д. Рудашевский, М. А. Фрущак // Экономика и математические методы. 1998. - Том 34, вып. 2. - С. 89-104.

152. Рыкова И. В. Франчайзинг: новые технологии, методология, договоры / И. В. Рыкова. М.: современная экономика и право, 2000. - 224 с.

153. Савинцев С. И. Инвестиционные компании и развитие промышленности в России : автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. поспециальности 08.00.05 / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов / С. И. Савинцев. СПб., 1996. - 16 с.

154. Салахова А. Д. Оценка риска инвестиций в инновационную деятельность : автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. по специальности 08.00.05 / Казан, фин.-экон. ин-т / А. Д. Салахова. Казань, 1997. - 18 с.

155. Самуэльсон П. Экономика / П. Самуэльсон, В. Нордхауз М.: «Бином-КноРус», 1997.

156. Сироткин В.Б. Обеспечение надежности инвестирования в реальный сектор экономики / С.-Петерб. акад. аэрокосм. Приборостроения / В.Б. Сироткин. - СПб., 1997. - 231 с.

157. Сироткин В.Б. Обеспечение надежности инвестиций в промышленном производстве : автореферат диссертации на соискание ученой степени д.э.н. по специальности 08.00.05 / В.Б. Сироткин. СПб., 1997. - 32 с.

158. Соколовский В. В. Инвестиционная политика в газовом комплексе России / В. В. Соколовский. Рос. акад. наук. Ин-т экономики. М.: Экономика, 2000. - 309 с.

159. Солонин В. Клонирование бренда или франчайзинг / В. Солонин // http://www.a-z.ru/raf/booklet/bookru.htm

160. Староверова О. В. Моделирование инвестиционных процессов на предприятии : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.13 : (На прим. машиностроит. предприятий) / Всерос. заоч. фин.-экон. ин-т / О. В. Староверова. М., 1997. - 24 с.

161. Стенгерс И. Порядок из хаоса: Новый диалог человека с природой / И. Стенгерс, И. Пригожин. -М.: издательство «Прогресс», 1986.

162. Стэнворт Д. Руководство Барклайз банка: Франчайзинг в малом бизнесе / Д.Стэнворт, Б.Смит. М.: «Аудит», 1996. - 200 с.

163. Сухарев О. С. Экономическая методология и политика реструктуризации промышленности : (Механизмы реализации инвестиц. программ) / О. С. Сухарев. М., 2000. - 180 с.

164. Тарасевич В. М. Ценовая политика предприятия / В. М. Тарасевич. СПб: Питер, 2001.-272 с.

165. Тарасов В. М. Планирование инвестиционного процесса в стратегии развития предприятия : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Казан, фин.-экон. ин-т / В. М. Тарасов. Казань, 1996. - 20 с.

166. Теоретические аспекты трансформации рыночной экономики // Сборник докладов международной конференции 2-3 декабря 1995 года. М.: Институт экономических проблем переходного периода, 1995.

167. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: Теория организации промышленности / Ж. Тироль. Санкт-Петербург, 2000. -Т. 2.

168. Тихомиров А. А. Формирование производственных инвестиций промышленных предприятий в условиях становления рынка : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Орл. гос. техн. ун-т / A.A. Тихомиров. Орел, 1997. - 17 с.

169. Тучинский Л. С. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую промышленность : автореферат . докт. экон. наук, по специальности 08.00.14 / Ин-т Европы Рос. акад. наук / Л. С. Тучинский. -М, 1999.-22 с.

170. Урманов И. И. Инвестиционное сотрудничество в автомобильной промышленности: Стратег. Управление / И. И. Урманов. Казань: Изд-во Казан, ун-та, 1996. - 284 с.

171. Ухов И.Р. Эффективность инвестиционной деятельности машиностроительных предприятий в условиях перехода к рыночным отношениям : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Санкт-Петербург, гос. инж.-экон. Акад. СПб., 1995. - 18 с.

172. Федеральный закон РФ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

173. Фишер С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. — М.: «ДелоЛТД», 1995.

174. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход / Э. Хансен / Классики кейнсианства, т.2. М.: Экономика, 1997. - 87 с.

175. Хизрич Р. Предпринимательство или как завести собственное дело и добиться успеха. Выпуск 1 / Р. Хизрич. М. Питере. М.: «Универс-Прогресс», 1991. - 160 с.

176. Хуссамов Р.Р. Разработка метода комплексной оценки риска инвестирования в промышленности : автореферат . канд. экон. наук поспециальности 08.00.05 / Уфим. гос. авиац. техн. ун-т /Р.Р. Хуссамов. Уфа, 1995.-22 с.

177. Цветков H.A. Проблемы привлечения отечественных и иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль российской экономики : автореферат . докт. экон. наук по специальности 08.00.14 / H.A. Цветков. М, 1998. - 26 с.

178. Цветков Н. А. Пути решения инвестиционных проблем в российском нефтегазовом комплексе / Н. А. Цветков / Всерос. НИИ внешнеэкон. связей при М-ве экономики Рос. Федерации; Науч. ред.-Ершов Ю.А. М., 1998. -176 с.

179. Цветков Н. А. Российский нефтегазовый комплекс: международное инвестиционное сотрудничество / Н. А. Цветков. М., 2001. - 494 с.

180. Черненко О. Б. Структурно-инвестиционная политика в регионе : Автореферат . докт. экон. наук по специальности 08.00.04: (На прим. промети Ростов, обл.) / Ростов, гос. экон. акад. / О. Б.Черненко. 1998. - 26 с.

181. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. М.: ИНФРА-М, 1999 . - 1028 с.

182. Шерер Ф. Структура отраслевых рынков / Ф. Шерер, Д. Росс М,: ИНФРА-М, 1997. - 698 с.

183. Шибаева Н. А. Системные основы управления инвестиционным процессом в промышленности : автореферат . канд. экон. наук поспециальности 08.00.05 / Орлов, гос. техн. ун-т / Н. А. Шибаева. Орел, 1997. - 17 с.

184. Шулус А. Франчайзинговые формы предпринимательства (объективные основы, противоречия принципы государственной поддержки) / А. Шулус, Н. Быченко // РЭЖ. 1998. - № 1. - С. 45.

185. Шумакова К. Л. Управление инвестициями в организациях промышленности : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Гос. акад. управления им. С. Орджоникидзе / К. Л. Шумакова. -М., 1998. 22 с.

186. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков / А. Эрлих. М.: ИНФРА-М, 1996. - 176с.

187. Ягольник Л. В. Управление ипотечным и лизинговым инвестированием в реальный сектор экономики : автореферат . докт. экон. наук по специальности 08.00.05 / Рос. Федерация. Европ. акад. экономики, упр. и права / Л. В. Ягольник. М., 1999.- 27 с.

188. Яковец Ю. В. Циклы. Кризисы. Прогнозы / Ю. В. Яковец. М.: Наука, 1999,- 448 с.

189. Яковлева Е. А. Обеспечение экономической эффективности инвестиционных проектов на предприятии : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов / Е. А. Яковлева. СПб., 1996. - 19 с.

190. Яковлева Е. В. Организационно-экономический механизм формирования инвестиционных ресурсов предприятия : автореферат . канд. экон. наук по специальности 08.00.05 / Уфим. гос. авиац. техн. ун-т / Е. В. Яковлева. -Уфа, 1999.- 15 с.

191. Ястребинский М.А. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом фактора времени и дисконтирования затрат. 3-е изд., стер. / М.А. Ястребинский, Л.Х. Гиттис. - М.: МГГУ, 2001. - 85 с. -(Соврем, экон. теории).

192. Ackerlof G. A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism / G. A. Ackerlof// Quart. Journ. Econ. 1970. Aug.

193. Albert Shapero. Entrepreneurship and Economic Development / Shapero Albert. Wisconsin, Project ISEED, LTD, The Center For Venture Management, Summer 1975, p. 187.

194. Altman. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy / Altman, I. Edward // Journal of Finance (September 1968): pp. 589-609.

195. Bellman R. E., Dynamic Programming, Princeton University Press, Princeton / R. E. Bellman. New Jersey, 1957.

196. Bellman R. E. On the Theory of Dynamic Programming / R. E. Bellman. -Proc. Nat. Acad, of Sci., 38, 1952.

197. Caves R.E. Franchising: Firms. Markets and Intangible Assets / R.E. Caves, W.F. Murphy // Southern Econ. J. 1976. V. 42. №4.

198. Fulmer. A Bankruptcy Classification Model For Small Firms / Fulmer, G. Jr.John, Moon, E. James, Gavin, A.Thomas, Erwin, J.Michael // Journal of Commercial Bank Lending (July 1984). p. 25-37.

199. Gordon M. J. The Cost of Equity Capital : A Reconsideration / M. J. Gordon, L. I. Could // Journal Finance. 1979. June. P. 849-861.

200. Gordon M. J. Optimal Investment and Financing Policy / M. J. Gordon // Journ. Finance. 1963. May. P. 264-272.

201. Hornby A. S. Oxford Advanced Learner's of Current English / A. S. Hornby. -Oxford University Press. Oxford, 1988.

202. Huffman K. Franchising: Selecting a Strategy for Rapid Growth / K. Huffman, J. Preble // Long Range Planning. 1991. V. 24. №4.

203. Joseph Shumpeter. Can Capitalism survive? / Shumpeter Joseph. New York, Harper & Row, 1952, p. 72.

204. Lafontaine F. Agency Theory and Franchising: Some Empirical Results / F. Lafontaine // RAND J. Economic 1992. V. 23. № 2.

205. Lai R. Improving Channel Coordination through Franchising/ R. Lai // Marketing Sei. 1990. V. 9. № 2.

206. Lintner J. Dividends, Earnings, Leverage, Stock Prices, and the Supply of Capital to Corporations / J. Lintner // Rev. Econ. a. Statistics. 1962. Aug. P. 243269.

207. Litzenberger R. H., Ramaswamy K. The Effects of Personal Taxes and Dividends on Capital Asset Prices / R. H. Litzenberger // Journ. Financial Econ. 1979. June. P. 163-196.

208. Martin R.E. Franchising and Risk Management / R.E. Martin // American Econ. Rev. 1988. V. 78. № 5.

209. Mathewson C. The Economics of Franchise Contracts / C. Mathewson, K. Winter // J. Law and Economics. 1985. V. 28. № 3.

210. Mesarovic M. D. General systems theory and its mathematical foundation, Proc. IEEE Systems Sei. a. Cybern. Conf., Mass., 1967. Mesarovic M. D., Self-organizing control systems, Proc. JACC, New York, 1962.

211. Mikesell R.F. The world mining industry : Investment strategy a. public policy. / R.F. Mikesell, J.W. Whitney- Boston et al.: Allen & Unwin, 1987. XIV,6,187 p.- (World industry studies; 6).

212. Miller M. H. Dividend Policy, Growth, and the Valuation of Shares / M. H. Miller, F. Modigliani//Journal Business. 1961. Oct. P. 411-433.

213. New Developments in Franchising. Washington: Oov. Print. Off., 1992.

214. Robert С. Ronstadt. Entrepreneurship / С. Robert. Dover, Mass., Lord Publishing Co., 1984, p. 28.

215. Rubin P. The Theory of the Firm and the Structure of Franchise Contract / P. Rubin // J. Law and Economics.1978. V. 21. № 1.

216. Rumer B. Investment and reindustrialization in the Soviet economy / B. Rumer. Boulder: Westview London, 1984. - XV, 145 p.- (A Westview replica ed.).

217. Sharpe W.F. Investments / W.F. Sharpe, GJ. Alexander, J.V. Bailey. New Jersey: Prentice Hall Inc., 1995.

218. Stigliz J.E. Incentives and Risk-Sharing in Sharecropping / J.E. Stigliz // Rev. Economic Stud. 1974. V. 41. J6 2.1

219. Tirole J. The Theory of Industrial Organization / J. Tirole. Cambridge (Mass): MIT Press, 1988.

220. U.S. Bureau of the Census, Statistical Abstract of the United States: 1988 (Washington: USGPO, 1988), p. 530.

221. Von Neumann J. Model of General Equilibrium, Review of Economic Studies, 13 (1945), 1-9.

222. Weinrich G. Investitions analyse / G. Weinrich, U. Hoffman. - München; Wien; Hauser, 1989.