Управление экономическими рисками в условиях неопределенности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Трошин, Анатолий Сергеевич

• Трошин, Анатолий Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Трошин, Анатолий Сергеевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы и формы проявления экономических рисков.

1.1. Сущностная характеристика рисков.

1.2. Классификация рисков и формы их проявления.

1.3. Причинно-следственные связи потерь и рисков.

Глава 2. Методологические основы управления экономическими рисками.

2.1. Методы и модели управления экономическими рисками.

2.2. Методология оценки экономических рисков в принимаемых решениях.

2.3. Концепция "Прибыль-риск" в оптимизации нормы прибыли.

Глава 3. Управление финансовой деятельностью предприятий в условиях риска.

3.1. Особенности экономических рисков в сельскохозяйственном производстве и их последствия

3.2. Рейтинговая оценка деятельности предприятий на основе рисков.

3.3. Бизнес-планирование деятельности предприятий в условиях неопределённости.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление экономическими рисками в условиях неопределенности»

Переход к рынку в Российской Федерации вызвал большие изменения в сфере экономических отношений. Современное состояние российской экономики характеризуется высоким уровнем нестабильности. На жизнедеятельность хозяйствующих субъектов существенное влияние оказывает фактор неопределённости и тесно связанный с ним, фактор риска. Поскольку эти факторы способны парализовать деятельность предприятий, приводить к банкротству, то управление экономическими рисками приобретает всё большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов. В этой связи разработка теории управления экономическими рисками приобретает особую актуальность.

Проведение экономических реформ в России осуществляется в условиях действия многих негативных факторов: значительные диспропорции в структуре национальной экономики, разрыв прежних хозяйственных связей, высокие темпы инфляции, проблемы неплатежей и задержек заработной платы, социальная напряжённость в обществе. В такой обстановке деятельность предприятий, ориентированных на интеграцию в рыночные отношения, сопряжена с большим риском и поэтому характеризуется высокой степенью неустойчивости и неопределённости. И здесь на первый план выступает система управления экономическими рисками, которая является ключевым с элементом производственного менеджмента, позволяющего прогнозировать и уменьшать возможные негативные результаты в хозяйственной деятельности, а также использовать благоприятные шансы на успех в дальнейшей работе.

Разработка и применение эффективных методов управления экономическими рисками на предприятиях имеет первостепенное значение в условиях всё более обретающей реальные контуры рыночной экономики в России. Развитие рыночных отношений сопряжено с рядом трудностей, специфическими для современного состояния российской экономики. Очевидно, что предприятиям в обстановке повышенной неопределённости функционировать гораздо сложнее, нежели в условиях развитого рыночного хозяйства.

В реальной хозяйственной практике не бывает безрисковых процессов и явлений. Каждый предприниматель, будь то частное лицо, или руководитель предприятия оценивает степень риска индивидуально, взвешивая выгоды и потери. Развитие рыночной экономики поставило множество проблем по защите бизнеса и коммерческой деятельности от случайностей, решение которых кардинально может изменить её в положительном отношении.

В этой связи разработка теории управления экономическими рисками является весьма актуальной и даёт возможность в практической деятельности находить пути решения возникших проблем с наименьшими издержками и потерями.

Актуальность данного исследования заключается также в обосновании методов управления экономическими рисками, которые в условиях крайней неопределённости смогли бы обеспечивать надёжное функционирование хозяйствующих субъектов.

Проблемы оценки и управления экономическими рисками находятся в центре внимания как зарубежных, так и отечественных учёных. Их решению посвящён ряд публикаций, в которых авторы исследуют причины рисков, проводят их классификацию и анализ, прогнозирования размера возможного ущерба и нахождения путей полной или частичной их нейтрализации.

В разработку вопросов теории рисков заметный вклад внести такие зарубежные учёные, как Кантильон Р., Кейнс Д.,Кирцнер И.,

Найт Р., Сэй Ж.Б., Тюмен А., Шумпетер И. С их точки зрения предпринимательство - это субъективный (личностный) фактор воспроизводства, способный на инициативной и инновационной основе, не боясь полной экономической ответственности, идти на риск и особым образом соединять другие факторы производства так, чтобы в перспективе появлялась возможность получения дополнительного дохода.

Среди отечественных учёных, работающих в данной проблеме, следует выделить Баканова М.И., Балабанова И.Т., Гиляровскую JI.T., Клейнера Г.Б., Половинкина П.Д., Райзберга Б.А., Севрук В.Т., Стоянову Е.С., Хорина А.Н. и др.

Однако обзор их публикаций указывает на отсутствие системного подхода к изучению проблем управления экономическими рисками и их анализу, а именно:

- отсутствует чёткое разграничение между объективными и субъективными экономическими рисками, оказывающими существенное влияние на развитие предприятий и целых отраслей народного хозяйства;

- не в достаточной мере обобщены экономические явления для установления основных причин появления разрушительных действий отдельных рисков на экономику предприятия ;

- отсутствует методика оценки и прогнозирования масштабов и размеров возможного ущерба от экономических рисков; недостаточно разработаны методы прогнозирования экономических рисков и использования их в управлении производством.

Важность и недостаточная проработанность указанных проблем определили выбор темы исследования.

Целью данной работы является исследование теоретических основ и форм проявления рисков, разработка эффективных методов и подходов к управлению экономическими рисками в производственной сфере.

Поставленная цель обусловила решение следующих задач:

• изучение сущности экономических рисков и уточнение их классификации;

• проведение комплексного анализа причинно-следственных связей в системе управления экономическими рисками;

• обоснование и выбор системы показателей экономических рисков и методов их расчёта;

• формирование доходов и методики рейтинговой оценки предприятий с учётом проявляющихся рисков;

• разработка методики прогнозирования размера ущерба по специфичным видам экономических рисков и мероприятий по их снижению;

• уточнение методики бизнес-планирования и прогнозирования безубыточности предприятий с учётом экономических рисков, инфляции и производственного левериджа.

Объектом исследования является система экономических рисков, причины возникновения и влияние их на финансовое состояние предприятий в условиях повышенной неопределённости.

Предмет исследования - организационно-экономические мероприятия и финансовые отношения хозяйствующих субъектов по предупреждению и снижению последствий экономических рисков.

Теоретической и методической основой диссертационной работы послужили результаты исследований отечественных и зарубежных учёных в области анализа, оценки и управления экономическими рисками.

В процессе исследования использовались системный анализ, экономико-статистические методы, а также методы экспертных оценок, моделирования и прогнозирования экономических процессов.

В качестве исходной информации в диссертации использовались статистические материалы Госкомстата РФ, Нижегородского областного комитета статистики, Департамента экономики и прогнозирования, а также материалы бухгалтерской отчётности сельскохозяйственных предприятий Нижегородской области.

Научная новизна исследования заключается в постановке и подходах к решению проблем управления экономическими рисками на современном этапе развития рыночных реформ, обоснованию методов их оценки, а также разработка и применение на практике методики эффективного управления рисками.

Основные результаты, содержащие новизну, следующие:

- уточнена классификация рисков с выделением из них экономических рисков, проявляющихся в сфере материального производства. Это позволило установить причинно-следственные связи между экономическими рисками и потерями, их вызывающими;

- обоснованы методы и на их основе разработаны математические модели управления экономическими рисками;

- предложены показатели оценки экономических рисков и методика их расчёта, что обеспечило определение различных зон критичности в деятельности предприятий;

- разработана концепция "прибыль-риск" в общей системе управления рисками, что способствовало оптимизации нормы прибыли и структуры капитала предприятия;

- уточнена методика рейтинговой оценки предприятий на основе предложенных коэффициентов оценки рисков и системы показателей оценки финансового состояния предприятий и ранжировки их по степени устойчивости;

- на основе предложенных методов и моделей управления экономическими рисками с использованием теории максимизации рентабельности предприятия разработана методика бизнес-планирования, позволяющая оптимизировать основные показатели эффективности деятельности предприятий.

Практическая значимость и апробация выполненной работы. Полученные в ходе исследования теоретические результаты позволили сформировать совокупность методов, которые являются вкладом в развитие перспективного направления - создание эффективных способов анализа, прогнозирования и управления экономическими рисками в условиях рыночных отношений. Материалы исследования могут быть полезны как для научных, так и для практических работников различных секторов экономики. Кроме того, ряд выводов и предложений может быть использован как в научных исследованиях, так и в качестве исходной базы для разработки прикладных методик в системах управления предприятиями.

Материалы используются в учебном процессе по курсам "Экономический анализ", "Менеджмент", "Ценообразование", "Страхование" и "Экономика предприятия".

Результаты диссертационной работы апробированы в научных публикациях автора, выступлениях на научно-практических конференциях в Нижегородской государственной сельскохозяйственной академии (апрель 1996 г., апрель 1997 г.) и в Волго-Вятской академии государственной службы (июнь 1999 г.) и изложены в публикациях общим объёмом более 3 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Трошин, Анатолий Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В соответствии с поставленной в диссертации целью исследованы теоретические основы экономических рисков в условиях неопределённости. При этом получены следующие результаты:

1. Система управления экономическими рисками базируется на теории вероятностей, их экономической сушности, методах и моделях, позволяющих оптимизировать показатели эффективности и систему бизнес-планирования деятельности предприятия.

2. Механизм управления рисками разрабатывается и реализуется в рамках стратегического планирования и прогнозирования. Такой подход к управлению экономическими рисками позволяет находить оптимальное решение и наиболее приемлемые в данной хозяйственной ситуации методы управления рисками.

3. Разработанные модели зависимости инвестируемого капитала и предпринимательского дохода позволяют установить четыре зоны экономического риска: минимального, допустимого, критического и катастрофического. Предельно допустимое соотношение собственного и заёмного капитала зависит от вероятных потерь соответствующей зоны риска и не должны превышать сумму привлекаемых кредитов и плату за их пользование.

4. В качестве критерия оценки риска принята норма прибыли на вложенный капитал. При разработке указанной концепции вводятся дополнительно два показателя: окупаемость переменного и постоянного капитала. Это позволяет получить уравнение, устанавливающее зависимость между рассматриваемыми показателями, позволяющее учитывать и определять риск при любом значении нормы прибыли.

5. Методы прогнозирования в системе управления экономическими рисками базируются на специальных номограммах, выражающих функциональные зависимости между прогнозируемыми показателями эффективности: прибыли, нормы прибыли и объёмом капитала.

6. Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия на основе комплекса показателей позволяет не только проанализировать его возможности в сравнении с другими хозяйствующими субъектами, но и выработать необходимые меры и программу действий в условиях жёсткой рыночной конкуренции.

7. Бизнес-планирование деятельности предприятия в условиях неопределённости, рассматриваемое как функция управления экономическими рисками, позволяет оптимизировать основные показатели эффективности и обеспечивать безубыточность.

При этом необходимо рассчитывать требуемый уровень прибыльности как сумму уровня рентабельности, инфляционной компенсации и платы за риск.

8. Степень чувствительности прибыли предприятия к изменению объёмов производства определяется уровнем производственного левериджа. Чем выше данный показатель, тем более рискованным, с точки зрения изменчивости прибыли, является производство продукции (работ, услуг), а само предприятие рассматривается как более рискованное.

9. Проведённая экспериментальная проверка методов и моделей управления экономическими рисками по материалам 65 сельскохозяйственных предприятий, работающих в различных условиях, подтвердила имеющиеся возможности повышения эффективности производства на основе наиболее полного использования капитала и повышения качества бизнес-планирования и прогнозирования в условиях повышенной неопределённости.

Разработанные автором предложения в виде методов, моделей и методик управления экономическими рисками могут быть рекомендованы для практического применения другими предприятиями.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Трошин, Анатолий Сергеевич, 1999 год

1. Абалкин Л.Н. Трудный поворот к рынку. - М.: Экономика., 1990

2. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных кредитов.- М.:ТОО "ИСТ-сервис".,1994

3. Александрова Т.Г., Мещерякова О.В. Коммерческое страхование (справочник).- М.: Институт новой экономики., 1996., с. 254

4. Альгин А.П. Грани экономического риска. М.: Знание., 1991

5. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль., 1989

6. Базел Р., Кокс Д., Браун Р. Инфляция и риск в маркетинге. М.: Финстаинформ.,1993

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика., 1993

8. Баканов М.И., Чернов В.А. Анализ коммерческого риска // Бухгалтерский учёт.- 1993. № 10

9. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика., 1996

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. М.: Финансы и статистика., 1994

11. Банковское дело: Справ.пособие / М.Ю.Бабичев, А.Ю.Бабичева, О.В.Трохова и др.; под ред. Ю.А.Бабичевой. М.: Экономика., 1974., с. 397

12. Банковское дело /Под ред. О.И.Лаврушина/. М.: Банковский и биржевой научно-консультативный центр., 1992

13. Бачкан Т. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер.с венг.- М.: Экономика., 1979

14. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика., 1980

15. Борисенко А., Борисенко Н. Экономические проблемы сельскохозяйственного машиностроения // АПК: Экономика, управление. 1998. - № 4. - с. 20

16. Венецкий И.Г. Вариационные ряды и их характеристика. М.: Статистика., 1970

17. Введение в философию: Учебник для вузов в 2 ч. Часть 2/ Фролов И.Т. и др./. М.: Политиздат.,1989., с. 639

18. Воропаев Ю.Н. Риски, присущие бизнесу // Бухгалтерский учёт. 1995.-№4

19. Гвозденко А.А. Основы страхования. М.: Финансы и статистика., 1988

20. Глазунов В.Н. Финансовый анализ: оценка риска инвестиций. -М.: Финстаинформ.,1997

21. Грядов С.И. Риск и выбор в стратегии предпринимательства. -М.: МСХА., 1994

22. Губанова Р. Остановить деградацию пахотных земель // Сельская жизнь. 1998. - 14 апреля.

23. Гумеров P.P. Как обеспечить продовольственную безопасность страны // Российский экономический журнал. 1997. - № 9

24. Гумеров P.P. Новый этап аграрного кризиса: содержание и последствия // Российский экономический журнал. 1998. - № 6

25. Гумеров P.P. Сельскохозяйственная кооперация и агропромышленная интеграция в пореформенной России // Российский экономический журнал. 1998. - № 4

26. Дергунов В.А. Основы экономической теории. /Курс лекций. Часть II /.-Нижний Новгород.: Нижегородский сельскохозяйственный институт., 1994

27. Дойл Д. Как создать предприятие: Пер. с англ. Таллинн., 1991

28. Жмачинский В.И., Куликов А.Л. Рейтинговый анализ предприятий: Материалы научно-технической конференции. -Нижний Новгород.: ВГАВТ.,1997

29. Журавлёв Ю.М., Секерж И.Г. Страхование и перестрахование. Теория и практика. М.: Анкил.,1993

30. Иванов А. Классификация рисков // РИСК. 1996. - № 6-7

31. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском производственных систем // Экономика и математические методы. 1997

32. Киселёв С. Амортизатор падения // Экономика и жизнь.- 1998.-№29

33. Клейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий // Российский экономический журнал.- 1994.- № 5-6

34. Климченков В.Ф. Планирование молочного скотоводства:Справочник. М.: Россельхозиздат.,1984., с. 302

35. Ковалёв В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирования банкротства. СПб.: Аудит-Ажур.,1994

36. Ковалёв В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учёт. 1995. - № 10

37. Ковалёв В.В. Модели анализа и прогнозирования источников финансирования // Бухгалтерский учёт. 1995. - № 7

38. Ковалёв В.В. Финансовый анализ : Управление капиталом. Выбор инвестиций. М.: Финансы и статистика.,1997., с.512

39. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства.- М.: ЭКМОС.,1998., с. 448

40. Козлова О.И., Сморчкова М.С., Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий: пособие для банковских работников. М.: АО "АРГО"., 1993

41. Количественные методы финансового анализа /Под ред.С.Дж.Брауна и М.П.Крицмена: Пер. с англ./ М.: ИНФРА-М.,1996

42. Комарова Н.В., Гаврилова JI.B. Фирма: стратегия и тактика управления рисками // Вестник С.Пб.Ун-та.,- 1993. Сер.5, вып.2

43. Курс эконрмики: Учебник / Под ред. Б.А.Райзберга/. М.: ИНФРА-М., 1997., с.720

44. Лебедев О.Т., Филиппова Т.Ю. Основы маркетинга /Учебное пособие./.- СПб.: ИД "М" и "М"., 1997., с.224

45. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. М.: Статистика., 1979

46. Лукашин Ю.П. Нетрадиционный корреляционный анализ временных рядов // Экономика и мат.методы.- 1992. Т. 28, вып.З

47. Маркетинг: Учебник /А.Н.Романов, Ю.Ю.Корлюгов, А.С.Красильников и др.; под ред. А.Н.Романова /. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ., 1996., с. 560

48. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1-М.: Госполитиздат., 1963

49. Материалистическая диалектика как научная система / Под ред. проф.А.П.Шептулина/. М.: Изд-во Моск.ун-та.,1983., с. 296

50. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. -М.: Дело., 1992

51. Мордкович А.Г. Алгебра и начало анализа. М.: Высш.школа., 1987., с.416

52. Мортиков В.В. Страхование трудовых рисков // Финансы СССР.-1991.-№ 9

53. Муравьёв А.И. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика., 1988

54. Найт Ф. Понятие риска и неопределённости // Тезис. 1994.-Вып.5,с.26-27

55. Нуреев Р. Основы экономической теории. Тема // Экономика информации, неопределённости и риска // Вопросы экономики. -1996.-№ 4.-с. 126-159

56. Ожегов С.И. Словарь русского языка. 0к.57000 слов. Под ред. Н.Ю.Шведовой. 20- изд.-М.: Рус.яз., 1998., с. 750

57. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчёт и риск. М.: ИНФРА-М., 1994

58. Половинкин П.Д., Зозулюк А.В. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал. 1997. -№9

59. Попов А.А. Об инвестировании АПК // Российский экономический журнал.- 1998 № 4

60. Попович И.В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве. М.: Экономика., 1982

61. Попович И.В., Тарасова В.В. Применение номограммы в сельском хозяйстве. М.: Коолос., 1978

62. Постюшков А.В. Об оценке финансового риска // Бухгалтерский учёт. 1993. - № 1

63. Ракитов А.И. Марксистско-ленинская философия.,2-е изд.,перераб. и доп. М.: Политиздат., 1988., с.431

64. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: Знание., 1992

65. Райзберг Б.А. Основы бизнеса. М.: Ось-89.,1996

66. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М.,1996., с.496

67. Райзберг Б.А. Экономическая энциклопедия. М.: АОЗТ "Нефтехиминвест"., 1995.,с.688

68. Риски в современном бизнесе / Под ред. П.Г.Градовой, С.Н.Петрова, С.И.Полтавцев и др. /. М.: Алане., 1994

69. Рогов М.И. Прибыли и убытки от неопределённости // РИСК. -1994.-№3-4

70. Российская газета. 1998.- 31 марта

71. Российская газета. 1999.- 16 января

72. Российская газета. 1999.- 25 февраля

73. Ротарь В.И. Теория вероятностей. М.: Высшая школа.,1992

74. Румянцев О.Д., Додонов В.Н. Юридический энциклопедический словарь. М.: ИНФРА-М.,1996., с. 384

75. Рябушкин Т.В. Экономическая статистика. М.: Экономика. ,1996

76. Ряузов Н.Н. Общая теория статистики. М.: Статисткиа., 1971

77. Савченко В.Е. Феномен предпринимательства // Российский экономический журнал. 1995. - № 9

78. Самуэльсон П. Экономика. В 2 томах. Том 2. М., 1992.,с.234

79. Севрук В.Т. Анализ уровня рисков // Бухгалтерский учёт. 1993. - № 4

80. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД., 1994

81. Сельскохозяйственное производство России: динамика и эффективность. М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ., 1997., с. 61, 63

82. Синько В. Экономические риски // Экономист. 1995. - № 12

83. Смекалов П.В., Ораевская Г.А. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий:Учебник. М.: Финансы и статистика., 1991.,с.304

84. Смирнов К. Мы вытянули плохую карту? // Известия. -1991.-25 февраля.

85. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов.-М., 1962.,с. 25

86. Соловьёва С.А. Статистическая методология оценки страхового риска: Автореф. Дис.канд.экон.наук. Москва., 1995

87. Соснин Е.Ф. Социальные и экономические итоги аграрной реформы // Достижения науки и техники. 1996. - № 4-5

88. Справочник по математике для экономистов / Под ред.Ермакова

89. B.И. М.: Высшая школа., 1987.

90. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива., 1994

91. Стратегическое планирование /Под ред. Уткина Э.А./. М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ" Издательство ЭКМОС.,1998

92. Страхование отдельных видов предпринимательского риска. Методические разработки /Подг.Л.Г.Барановой и др./. С.Пб.: Изд-во Санкт-Петербург.университета экономики и финансов., 1992

93. Страховое дело: Учебник /Под ред.проф.Л.И.Рейтмана/ . -М.:Финансы и статистика., 1992

94. Страховой портфель. М.: Соминтэк. - 1994

95. Сухов В.А. Страховой рынок России. М.: Изд-во Центр СО "АНКШГ.,1992

96. Теория прогнозирования и принятия решений /Под ред.

97. C.А.Саркисяна/.-М.: Высшая школа., 1977

98. Философский словарь. Под ред.М.М.Розенталя.Изд. 3-е. -М.:Политиздат.,1975., с.495

99. Фишер С., Дернбуш Р.,Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ.со 2-го изд. М.: Дело ЛТД., 1993., с.684

100. Хорин А.Н. Оценка предпринимательского риска // Бухгалтерский учёт. 1994. - № 5

101. Хлыстун В. Стабилизировать работу агропромышленного комплекса России // АПК: Экономика, управление. 1997. - № 4

102. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. М.: Страховой полис, ЮНИТИ., 1997., с.311

103. Шуляк П.Н. Ценообразование: Учебно-практическое пособие. -М.: ИВЦ "Маркетинг".,1998., с. 152

104. Экономика предприятия: Учебник /Под ред.проф.О.И.Волкова/. М.: ИНФРА-М.Д998.

105. Экономика: Учебник /Под ред.доц.А.С.Булатова. 2-е изд./. М.: Издательство "БЕК".,1997.,с.816