Управление инвестициями в промышленную недвижимость машиностроительной отрасли тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Хавина, Екатерина Александровна

• Хавина, Екатерина Александровна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хавина, Екатерина Александровна

Введение.

Глава 1. Теория и практика управления инвестициями в промышленную недвижимость.

§ 1.1. Промышленная недвижимость как объект инвестирования.

§ 1.2. Управление системными изменениями в машиностроительной отрасли как основа инвестиционного обеспечения объектов ее промышленной недвижимости.

§ 1.3. Роль государства в развитии инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли и разработка федеральных программ реновации ее промышленной недвижимости.

Глава 2. Формирование методов инвестирования в промышленную недвижимость машиностроительной отрасли.

§2.1. Анализ методов инвестирования в промышленную недвижимость машиностроительной отрасли.

§ 2.2. Системный подход к управлению инвестициями в промышленную недвижимость.

§ 2.3. Особенности инвестиционных вложений в промышленную недвижимость машиностроительной отрасли.

Глава 3. Возможности инвестиционного обеспечения объектов промышленной недвижимости (на примере ОАО «ЗМЗ»).

§ 3.1. Основные направления инвестиционного обеспечения объектов недвижимости предприятий машиностроительной отрасли.

§ 3.2. Мониторинг инвестиционного обеспечения объектов промышленной недвижимости ОАО «ЗМЗ».

§ 3.3. Оценка эффективности инвестиционного обеспечения объектов промышленной недвижимости на ОАО «ЗМЗ».

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестициями в промышленную недвижимость машиностроительной отрасли»

Актуальность темы исследования. В настоящее время важнейшим фактором развития машиностроительной отрасли является обеспечение устойчивого роста производства за счет проведения технологического переоснащения и внедрения инноваций, являющихся узловыми составляющими научно-технического прогресса. Жизненный цикл объектов промышленной недвижимости значительно больше продолжительности и структуры технологических процессов, поэтому периодически возникает необходимость в техническом обновлении производственных зданий и сооружений. Промышленная недвижимость является основой производства, удельный вес которой в совокупной стоимости активов российских предприятий в среднем составляет 75-80%. Промышленное строительство является необходимым условием для повышения эффективности инвестиционной деятельности большинства предприятий.

Анализ экономической литературы показывает, что в настоящее время недостаточно изучены вопросы эффективного управления инвестициями в промышленные объекты недвижимости во взаимосвязи между их техническими показателями и изменениями внешней экономической среды предприятия. Применяемые методики управления инвестициями в объекты промышленной недвижимости основываются, прежде всего, на анализе физического износа как наиболее значимой технической характеристики производственных зданий и сооружений. Вместе с тем используемые мировой и отечественной практикой подходы к управлению инвестиционными процессами в сфере промышленной недвижимости не учитывают многих особенностей предприятия как производственной системы, функционирующей в условиях быстроизменяющейся внешней экономической среды.

Таким образом, необходимость практического решения проблемы эффективного управления инвестициями в объекты промышленной недвижимости предприятий машиностроительной отрасли в рамках инновационных изменений в производстве и ее недостаточная теоретическая проработка определили выбор темы исследования.

Степень разработанности проблемы. При подготовке диссертационного исследования были использованы работы ведущих российских ученых в сфере управления инвестиционной деятельностью, таких как: Асаул А.Н., Балабанов И.Т., Валдайцев C.B., Валинурова JI.C., Власова В.М., Грабовый П.Г., Градов А.П., Григорьев В.В., Егоров А.Ю., Иванов Ю.В., Ильенкова С.Д., Ковалев А.П., Краснянский JI.H., Львов Д.С., Мазур И.И., Новицкий H.A., Самочкин В.Н., Серов В.М., Тренев H.H., Уткин А.И., Четыркин Е.М. и другие. Основной упор в этих работах делается на оценке основных фондов промышленности и сроков реновации оборудования, инвестиционный потенциал российской экономики. При этом недостаточно внимания уделяется формированию системного подхода к управлению инвестициями в имущественные активы и планированию инвестиционных вложений в объекты промышленной недвижимости при технологическом переоснащении.

Проблематикой управления инвестициями в объекты промышленной недвижимости активно занимается и ряд зарубежных исследователей. Среди них можно выделить работы Альберта М., Ансоффа И., Гэлловэйя Л., Коупленда Т., Крушвица JL, Ли Ченга Ф., Майерса С., Мескона М.Х., Найта Р., Портера М.Е., Стрикленда А. Дж., Томпсона A.A., Финнерти Джозефа И., Харрисона Г., Хитера Кен., Холта Роберта Н., Шарпа У. и других.

Целью диссертационной работы является развитие методологии управления инвестициями в промышленную недвижимость предприятий машиностроительной отрасли в условиях изменяющейся внешней экономической среды. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- предложить механизм управления инвестициями в развитие объектов промышленной недвижимости в рамках системных изменений машиностроительной отрасли;

- разработать методику выбора источников инвестирования в объекты недвижимости на основе оценки стоимости инвестиционных ресурсов;

- предложить алгоритм планирования структуры инвестиционных | вложений по основным видам конструкций производственных зданий и сооружений при формировании стратегии реновации объектов имущественного комплекса предприятий;

- сформировать методику оптимизации налогооблагаемой базы предприятия на основе рационального распределения инвестиций по каждому объекту недвижимости;

- разработать методику планирования по времени инвестиционных вложений в объекты промышленной недвижимости с учетом физического износа и циклов технологического переоснащения.

Объектом исследования являются промышленные предприятия машиностроительной отрасли г. Нижнего Новгорода и Нижегородской области.

Предметом исследования являются процессы управления инвестициями в недвижимость промышленных предприятий в условиях технологического переоснащения производства.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного 1 исследования. При разработке положений диссертации применялись следующие методы исследования: системный анализ, классифицирование, экономико-математическое и графическое моделирование, пошаговая оптимизация и метод экспертных оценок.

В процессе разработки диссертации изучена экономическая литература по теме научного исследования. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы, публикации по проблемам управления инвестициями в реновацию объектов недвижимости имущественного комплекса промышленных предприятий, материалы научных конференций. Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ, > Министерства финансов РФ и Росстата.

Научная новизна диссертации заключается в предложенных методических подходах к управлению инвестициями в объекты промышленной недвижимости как элемента производства на основе анализа жизненного цикла производственной системы предприятия, что позволило определить и научно обосновать методические рекомендации, направленные на определение рациональной структуры инвестиций с учетом инновационных изменений в отрасли.

К наиболее существенным научным результатам, полученным автором и выносимым на защиту, относятся следующие.

1. Предложен механизм управления инвестициями в развитие объектов промышленной недвижимости в рамках системных изменений в машиностроительной отрасли для реализации инновационного потенциала предприятий.

2. Разработана методика выбора источника инвестиций для реновации объектов промышленной недвижимости, основанная на оценке стоимости инвестиционных ресурсов в условиях конкретного предприятия.

3. Предложен алгоритм планирования структуры инвестиционных вложений по основным видам конструкций производственных зданий и сооружений при формировании стратегии реновации объектов имущественного комплекса предприятий, основанный на экономико-математическом моделировании факторов, характеризующих эффективность использования промышленной недвижимости как элемента производства.

4. Сформирована методика оптимизации налогооблагаемой базы предприятия на основе рационального распределения инвестиций по каждому объекту недвижимости.

5. Разработана методика планирования по времени инвестиционных вложений в объекты промышленной недвижимости с учетом физического износа и циклов технологического переоснащения, позволяющая оптимизировать соотношение между снижающимися и возрастающими затратами при сокращении длительности реконструкции производственных зданий и сооружений в условиях конкретного предприятия.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью развития системы инвестиционного обеспечения реновации объектов промышленной недвижимости в современных условиях I развития рыночных отношений. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инвестициями и могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с совершенствованием инвестиционной деятельности в сфере промышленной недвижимости.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в инвестиционной деятельности предприятий машиностроения, реализующих инновационные изменения в производстве, возможности максимизации рыночной стоимости и сокращения расходов за счет рациональной организации инвестиционного обеспечения объектов промышленной недвижимости.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета (ННГАСУ).

Реализация и апробация результатов исследования. Основные 1 положения и результаты диссертационной работы отражены в 9 опубликованных научных трудах автора, общим объемом 2,9 п.л.

Предложения по формированию системного подхода к управлению инвестициями в промышленную недвижимость в рамках технологического переоснащения предприятий обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции «Развитие инновационного потенциала отечественных предприятий и формирование направлений его стратегического развития» (г. Пенза), на международной научно-практической конференции преподавателей, ученых, специалистов «Актуальные вопросы развития экономики России: теория и практика» (г. Н.Новгород) и внедрены в текущей деятельности промышленного предприятия ОАО «Заволжский моторный завод».

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав и ► заключения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Хавина, Екатерина Александровна

Заключение

Предложен механизм управления инвестициями в развитие объектов промышленной недвижимости в рамках системных изменений в машиностроительной отрасли для реализации инновационного потенциала предприятий.

Разработана методика выбора источника инвестиций для реновации объектов промышленной недвижимости, основанная на оценке стоимости инвестиционных ресурсов в условиях конкретного предприятия.

Предложен алгоритм планирования структуры инвестиционных вложений по основным видам конструкций производственных зданий и сооружений при формировании стратегии реновации объектов имущественного комплекса предприятий, основанный на экономико-математическом моделировании факторов, характеризующих эффективность использования промышленной недвижимости как элемента производства.

Сформирована методика оптимизации налогооблагаемой базы 1 предприятия на основе рационального распределения инвестиций по каждому объекту недвижимости.

Разработана методика планирования по времени инвестиционных вложений в объекты промышленной недвижимости с учетом физического износа и циклов технологического переоснащения, позволяющая оптимизировать соотношение между снижающимися и возрастающими затратами при сокращении длительности реконструкции производственных зданий и сооружений в условиях конкретного предприятия.

Основные публикации автора по теме диссертации:

1. Хавина, Е.А. Выбор инвестиционной стратегии управления коммерческими объектами недвижимости [Текст] / Е.А. Хавина // Развитие инвестиционного потенциала отечественных предприятий: Сборник трудов. Выпуск 1. - Н.Новгород, ННГАСУ. - 2004 (0,4 п.л.).

2. Хавина, Е.А. Концепция инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов на предприятии [Текст] / Е.А. Хавина // Развитие инновационного потенциала отечественных предприятий и формирование направлений его стратегического развития. Сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, РИО ПГСХА. -2005 (0,2 п.л.).

3. Хавина, Е.А. Управление имущественным комплексом предприятий в условиях изменяющейся внешней экономической среды [Текст] / C.B. Горбунов, Е.А. Хавина // Развитие инвестиционного потенциала отечественных предприятий: Сборник трудов. Выпуск 2. - Н.Новгород, ННГАСУ. - 2005 (0,3 п.л. /0,15 п.л.).

4. Хавина, Е.А. Управление процессами реструктуризации предприятий [Текст] / Е.А. Хавина // Современные проблемы науки, образования и производства. Сборник материалов V Межвузовской научно-практической конференции аспирантов, специалистов, преподавателей и молодых ученых. 9 апреля 2005 г. Том I. - Н.Новгород, НФ УРАО. - 2005 (0,2 п.л.).

5. Хавина, Е.А. Определение оптимальной продолжительности реконструкции промышленных объектов недвижимости в рамках технологического переоснащения предприятия [Текст] / C.B. Горбунов, Е.А. Хавина // Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов. Сборник статей IV Международной научно-практической конференции. - Пенза: Изд-во АНОО «Приволжский Дом знаний». - 2006 (0,4 п.л. / 0,2 п.л.).

6. Хавина, Е.А. Выбор инвестиционной стратегии развития V промышленной недвижимости при технологическом переоснащении предприятий [Текст] / Е.А. Хавина, C.B. Горбунов // Актуальные вопросы развития экономики России: теория и практика. Труды IV Международной научно-практической конференции преподавателей, ученых, специалистов, аспирантов, студентов. Часть IV. - Н.Новгород, ВГИПУ. - 2006 (0,3 пл./0,15 пл.).

7. Хавина, Е.А. Механизмы проведения системных изменений организации [Текст] / Е.А. Хавина // Проблемы социально-экономического развития города. Сборник научных статей. Материалы региональной научно-практической конференции. - Н.Новгород, НРО МАИЭС. - 2006 (0,3 пл.).

8. Хавина, Е.А. Системные изменения в промышленности как основа инвестиционного обеспечения объектов имущественного комплекса предприятий [Текст] / C.B. Горбунов, Е.А. Хавина // Актуальные проблемы реструктуризации российский предприятий. Сборник статей VII Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, РИО ПГСХА. - 2007 1

0,4 пл. / 0,2 пл.).

9. Хавина, Е.А. Инновационные циклы предприятия как основа для управления инвестициями в объекты промышленной недвижимости [Текст] / Е.А. Хавина // Инновации. - 2007. - №3 (0,4 пл.).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хавина, Екатерина Александровна, 2007 год

1. Анисимова, JI.K. Теоретические основы индивидуальной оценки земельных участков Текст.: Учебное пособие / JI.K. Анисимова, Т.В. Артеменко, A.B. Севостьянов М.: Учебный центр ФКЦ «Земля», 2000.-64 с.

2. Артеменко, В.В. Кадастр земель населенных пунктов Текст.: Учебники и учеб. пособия для высш. учеб. заведений / В.В. Артеменко, П.Ф. Лойко, А.П. Огарков М.: Колос, 1997. - 166 е.: ил.

3. Артеменко, А.Севостьянов, А.Шнитман. Рыночная цена земли в городах. Текст. -М.: Ж. Проект, № 1,1995 г.

4. Асаул, А.Н. Экономика недвижимости Текст.: Учебник. СПб.: Гуманистика, 2003. 406 с.

5. Блех, Ю. Инвестиционные расчеты Текст.: Пер. с нем. Под ред. к.э.н. А. М. Чуйкина, Л. А. Галютина 1-е изд. стереотип.// Блех Ю., Гетце У. - Калининград, Янтар.сказ, 1997. - 450 с.1 6. Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций Текст.:

6. Учебное пособие для ВУЗов / Ю.В. Богатин М.: изд-во ЮНИТИ, 1999.-254 с.

7. Болотин, С.А. Системная постановка проблемы технической экспертизы зданий и сооружений. Моделирование и измерение процесса физического износа Текст. / С.А. Болотин // Недвижимость: экономика, управление, 2002, №2, С. 41-45.

8. Бромвич, М. Анализ экономической эффективности капиталовложений Текст.: пер с англ. М.: 1996. - 432 с.

9. Валдайцев, C.B. Инвестиции Текст.: Учебник / C.B. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; Под ред. В.В. Ковалева, В.А. Лялина. M.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 440 с.

10. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия Текст.: Учеб. пособие для вузов / С.В. Валдайцев- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

11. Виханский, О. С. Стратегическое управление Текст. М.: Гадарики, 1999.-296 с.

12. Волович, В.Н. Стратегия развития собственности в условиях перехода к рыночной экономики Текст. / В.Н. Волович // Учен. зап. экон. фак. Санкт-Петерб. гум. ун-та профсоюзов, 1997. Вып.З. С. 11-13.

13. Волочков, Н.П. Справочник по недвижимости. Текст. / Н.П. Волочков М.: изд-во Инфра, 1996.

14. Галушка, С.А. Особенности имущественных прав на земельные участки и их оценка Текст.: Учебное пособие / С.А. Галушка М.: Учебный центр ФКЦ «Земля», 2000. - 32 с.

15. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ Текст.: Учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 с.

16. Гловацкая, Н. Земельно-имущественные отношения в городе Текст. / Н. Гловацкая, С. Лазуренко, И. Новицкий // Вопросы экономики, 2000, №8, С. 98-110.

17. Горемыкин, В.А. Экономика недвижимости. Текст. Учебник. / В.А. Горемыкин М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002. - 804 с.

18. ГОСТ Р 51195.0.02-98 Единая система оценки имущества. Термины и определения.

19. Грабовой, П.Г. Экономика и управление недвижимостью Текст.: Учебник для вузов / П.Г. Грабовой Смоленск: изд-во «Смолин Плюс», М: изд-во «АСВ», 1999. - 566 с.

20. Градостроительный кодекс Российской Федерации. № 190-ФЗ от 29 декабря 2004 г.

21. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). № 51 ФЗ от 30 ноября 1994 г. (ред. от 30 декабря 2004 г.).

22. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая). № 14 ФЗ от 26 января 1996 г. (ред. от 21 марта 2005 г.).

23. Гранова, И.В. Оценка недвижимости Текст.: Учеб. пособие / И.В. Гранова.- СПб.: Питер, 2001.

24. Грибовский, C.B. Оценка доходной недвижимости Текст. / C.B. Грибовский. СПб.: Питер, 2001.

25. Григорьев, В.В. Управление муниципальной недвижимостью Текст.: Учеб.-практ. пособие / В.В. Григорьев, И.А. Острина, A.B. Руднев М.: Дело, 2001.

26. Григорьев, В.В. Оценка объектов недвижимости Текст.: теоретические и практические аспекты / В.В. Григорьев М.: ИНФРА-М, 1997. - 320 с.

27. Григорьев, В.В. Оценка предприятий: имущественный подход Текст.: Учеб.- практ. пособие / В.В. Григорьев, И.М. Островкин Академия народного хозяйства при Правительстве РФ - 2-е изд. - М.: Дело, 2000. - 224 с.

28. Григорьев, В.В. Оценка предприятия: теория и практика Текст. / В.В. Григорьев, М.А. Федотова-М.: Дело, 1997.

29. Грязнова, А.Г. Оценка бизнеса Текст.: Учебник / А.Г. Грязнова, М.А. Федотова Финансы и статистика. - 2-е изд. - М.: 2004.

30. Елисеев, В.М. Классификация видов стоимости Текст. / В.М. Елисеев // Вопросы оценки, 1998, №1, С. 56-60.

31. Есипов, В. Оценка бизнеса Текст.: Учеб. пособие / В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова СПб.: Питер, 2001.

32. Завлин, П.Н. Оценка эффективности инноваций Текст. / П.Н. Завлин, A.B. Васильев М.: изд-во Бизнес-Пресса, 1998. - 216 с.

33. Земельный кодекс РФ (в ред. от 08.12.03).

34. Зотов, В. Б. Территориальное управление. Методология, теория, практика. Текст. M., 1998.

35. Иванкина, Е. Особенности земельного законодательства в Российских регионах Текст. / Е. Иванкина, И. Ртищев // Вопросы экономики, 2000, №7, С. 76-84.

36. Иванов, А.Д. Стимулирование инвестиционных процессов в экономике крупного города. Дисс. на соиск.уч.ст. к.э.н., М. 1996.

37. Индексы цен в строительстве: региональный информационный бюллетень Текст. Н.Новгород: Региональный центр по ценообразованию в строительстве.

38. Кабакова, С. И. Экономические проблемы использования земель в строительстве. Текст. М., 1981.

39. Каганова, О.З. Методологические проблемы оценки незастроенных муниципальных земельных участков в российских городах Текст. / О.З. Каганова // Вопросы оценки. 1997, №2.

40. Калачева, С.А. Сделки с недвижимостью Текст. / С.А. Калачева М.: изд-во ПРИОР, 2000. - 160 с.

41. Киндеева, Е.А. Сделки с недвижимостью. Оформление без нотариуса. Государственная регистрация. Образцы документов. Комментарии и нормативные акты Текст. / Е.А. Киндеева, В.А. Левицкая М.: изд-во Юрайт, 2000. - 432 с.

42. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Текст. 2-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 1997 - 512 с.

43. Краснянский, JI.H. Концепция развития города-предпринимателя (анализ зарубежного опыта и рекомендации с учетом условий и специфики города Москвы). Текст. /МАИЭС. М., 1999.

44. Краснянский, JI.H. Повышение инвестиционной активности в городском строительстве (состояние, проблемы, пути решения) Текст. / JI.H. Краснянский М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. -254 с.

45. Красюк, В.Г. Автоматический поиск аналога объектов недвижимости и оценка достоверности принятого решения Текст. / В.Г. Красюк, В.П. Шалаев // Вопросы оценки. 1996, №10-12, С. 39 44.

46. Крушвиц, Л. Финансирование и инвестиции Текст. / Пер. с нем. под общей редакцией В.В. Ковалева и З.А. Сабаева СПб: Издательство «Питер»,2000. - 400 с.: ил.

47. Крутик, А.Б. Экономика недвижимости. Серия «Учебники для вузов. Специальная литература» Текст. / А.Б. Крутик, М.А. Горенбургов, Ю.М. Горенбургов СПб.: изд-во «Лань», 2000. - 480 с.

48. Кузин, Н.Я. Рыночный подход к оценке зданий и сооружений Текст.: Учебное пособие / Н.Я. Кузин М.: изд-во АСВ, 1998. - 214 с.

49. Купчина, Л.А. Оценка недвижимости Текст. / Л.А. Купчина // Бух. учет. 1998, №2, С. 72 74.

50. Лавренев, С.М. Диалог с компьютером. Excel Сборник примеров и задач. Текст. / С.М. Лавренев М.: изд-во «Финансы и статистика», 2001.-335 с.

51. Максимов, С.Н. Девелопмент (развитие недвижимости). Текст. СПб.: Питер, 2003.-256 с.

52. Маслов, Н. В. Жилая недвижимость: Вопросы и ответы. М.: Юность, 1997. Новая модель финансирования и кредитования жилищного строительства Текст. // Бизнес и банки. - 1995. - № 11. - С. 19-21.

53. Математические задачи системного анализа. Моисеев H.H. М.: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1981. - 488 с.

54. Международные стандарты оценки МС01-4 и предисловие к стандартам Текст. / Под ред. И.Л. Артеменкова. М.: Российское общество оценщиков, 1995, Т.1.

55. Международные стандарты оценки (приемы) Текст. / Под ред. И.Л. Артеменкова. М.: Российское общество оценщиков, 1995. Т.2.

56. Мелкумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций Текст.: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. - 248 с.

57. Методологические положения по статистике Текст. / Госкомстат России. М., Вып. 2. - 1998. - 246 с.

58. Международные стандарты оценки, в двух книгах Текст. / Г.И. Микерин, М.И. Недужный, Н.В. Павлов, H.H. Яшина М.: ОАО «Типография новости», 2000.

59. Методологические положения по статистике Текст. / Госкомстат России. М., Вып. 2. - 1998. - 246 с.

60. Морозов, В.А. От определения стоимости приватизированных предприятий по отраслевым показателям к формированию баз данных Текст. / В.А. Морозов // Вопросы оценки. 1997, №1, С. 29 35.

61. Морозова, Т.В. Оценка стоимости предприятий В помощь аудитору. [Текст] / Т.В. Морозова // Бух. учет. 1995, №8, С. 28 31.

62. Нагаев, Р.Т. Недвижимость. Терминологический словарь Текст. / Р.Т. Нагаев М: изд-во Идел-Пресс, 2000. - 616 с.

63. Недвижимость: Энцикл. слов. Казань: Изд.-во ГУП «ПИК «Идеал-Пресс», 2001.

64. Нестеров, A.B. Экспертная деятельность Текст. / A.B. Нестеров // Вопросы оценки. 1996, №10 12, С. 36 - 42.

65. Обзор методов оценивания недвижимости: Введение в управление недвижимостью Текст. / Р. Гровер, М. Соловьев М., 1997. - 352 с.

66. Овчинников, В.В. Рыночные формы финансирования жилищного строительства в России Текст. // Финансы. 1996. - № 2. - С. 12-14.

67. Овчинников, К.В. Европейский и отечественный опыт организации финансово-строительных комплексов Текст. // Бизнес и банки. -1995.-№ 18

68. Ограничения (обременения) прав на использование земельных участков: Справочное пособие. М.: Госкомитет Российской Федерации по земельной политике, 2000.

69. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса) Текст.: Учебник / Под ред. В.И. Кошкина М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. - 944 с.

70. Особенности оценки развития и управления территориями поселений. Монография Текст. / Под ред. A.B. Севостьянова М.: ГУЗ, 2001. -220 е.: ил.

71. Особенности имущественных прав на земельные участки и их оценка Текст.: Учебное пособие. М.: Учебный центр ФКЦ «Земля», 2000.

72. Оценка технического состояния эксплуатируемых зданий Текст.: Сб. науч. тр. / Акад. коммун, хоз-ва им. К.Д. Памфилова; [Редкол.: Смоленская Н.Г. (пред.) и др.]. М.: ОНТИ АКХ, 1984. 33 с.

73. Оценивание и инвестиции в развитие недвижимости: Сб. трудов российско-британского проекта Текст. / Под ред. Р. Гровера и М. Соловьева. Оксфорд-Москва: Oxford Brookes University, 1994. Кн.1.

74. Оценивание и инвестиции в развитие недвижимости: Сб. трудов российско-британского проекта Текст. / Под ред. Р. Гровера и М. Соловьева. Оксфорд-Москва: Oxford Brookes University, 1994. Кн.2.

75. Оценивание и инвестиции в развитие недвижимости: Сб. трудов российско-британского проекта Текст. / Под ред. Р. Гровера и М. Соловьева. Оксфорд-Москва: Oxford Brookes University, 1995. Кн.З.

76. Оценка земельных ресурсов Текст.: Учебное пособие / Под общей ред. В.П. Антонова и П.Ф. Лойко М.: Институт оценки природных ресурсов, 1999.

77. Оценка недвижимости Текст.: Учеб. / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2002.

78. Оценка рыночной стоимости недвижимости. Серия «Оценочная деятельность». Учебное и практическое пособие Текст. / Под ред.

79. B.М. Рутгайзера-М.: изд-во Дело, 1998.

80. Панибратов, Ю.П. Проблемы оценки стоимости недвижимости, приносящей доход в условиях высокого темпа инфляции Текст. / Е.В. Чепухалина, М.Д. Вагина // Гуманитарные науки. 1996, №1/2,1. C. 47-51.

81. Патокина, O.A. Оценка стоимости приватизируемых предприятий Текст. / O.A. Патокина // Вестн. Санкт-Петербургского ун-та. Сер. 5. Экон., 1994, Вып. 3, С. 69 74.

82. Петров, A.C. Практика оценки: Метод капитализации дохода. Выбор ставок дисконта и капитализации Текст. / A.C. Петров // Российский оценщик. 1995, №4-5, С. 1-5.

83. Постановление Правительства Москвы от 19 августа 2003 года № 698-ПП «Об утверждении Методики определения размера компенсации инвесторами городу за социальную и инженерную инфраструктуру при строительстве и реконструкции жилых объектов».

84. Постановление Правительства РФ № 319 от 15 марта 1997 г. О порядке определения нормативной цены земли.

85. Постановление Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519. Об утверждении стандартов оценки.

86. Правовое регулирование оценочной деятельности: Учебное пособие. -М.: Учебный центр ФКЦ «Земля», 2000.

87. Прорвич, В.А. Основы экономической оценки городских земель Текст.: Учебное пособие / В.А. Прорвич. М.: изд-во Дело, 1998. - 336 с.

88. Рекомендации по оценке состояния и усилению строительных конструкций промышленных зданий и сооружений Текст. // ЦНИИ строит, конструкций. М.: Строийздат, 1989. - 104 с.

89. Ресин, В.И. Опыт системного регулирования работы Московского инвестиционно-строительного комплекса Текст. // РЭЖ. 1995. №5-6.- С. 5.

90. Ресин, В.И. Экономика недвижимости: Учебное пособие Текст. / В.И. Ресин М.: изд-во Дело, 1999. - 328 с.

91. Руководство для мэров по организации и управлению городским хозяйством. Текст. / Под общ. ред. Проф. П.Г. Грабового и проф. Л.Н. Чернышева. М.: «Реалпроект», 2004. - С. 528.

92. Рыночная оценка имущества города: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

93. Сборник стандартов оценки / Под ред. И.Л. Артеменкова. М.: Российское общество оценщиков, 1996.

94. Сведения о сделках с землей в субъектах РФ Приволжского федерального округа. Справочник по состоянию на 1 января 2001 г. -М.: Типография ГУП «Агропрогресс».

95. Сивкова, JI.A. Недвижимость: маркетинг, оценка. Текст. / JI.A. Сивкова М.: Библиотека журнала «Юридический бюллетень предпринимателя», 1996. - 62 с.

96. Скарретт, Д. Пять методов оценивания = Scarrett D. Property Valuation: 5 Methods.-1991

97. Словарь терминов по профессиональной оценке Текст. М.: Финансовая академия, 1999.

98. Соколов, В.Я. Оценки: их виды и значение: Теория учета Текст. / В .Я. Соколов // Бух. учет. 1996, №12, С. 55-59.

99. Соловьев, М.М. Оценочная деятельность (оценка недвижимости)г

100. Текст.: Учебное пособие. / М.М. Соловьев М.: ГУ ВШЭ, 2002. -224 с.

101. Стандарт Российского общества оценщиков. Кодекс профессиональной этики членов Российского общества оценщиков М.: РОЦ, 1997.

102. Стандарт Российского общества оценщиков. Система нормативных документов Российского общества оценщиков М.: РОЦ, 1997.

103. Юб.Тарасевич, Е.И. Методы оценки недвижимости. Текст. /

104. Е.И. Тарасевич-СПб.: ТОО «Технобалт», 1995. Ю7.Тарасевич, Е.И. Оценка недвижимости: Энцикл. оценки Текст. /

105. Е.И. Тарасевич.- СПб.: Изд-во СПб ГТУ, 1997. Ю8.Тарасевич, Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб., 1996.

106. Теоретические основы индивидуальной оценки земельных участков Текст.: Учеб. пособие. М.: Учеб. центр ФКЦ «Земля», 2001.

107. Теория статистики: Учебник для студентов эконом, спец. вузов Текст. /

108. Под ред. Г.Л. Громыко. М.: ИНФРА-М, 2000. - 413 с. Ш.Тришин, В.Н. Система информационной поддержки оценщика ASIS (Appraiser Support Info System) Текст. / В.Н. Тришин, М.В. Шатров // Инвестиции в России. 1995, №№3,5.

109. Уилсон, Л. Дин. Ставка дисконтирования: игра воображения или строгая наука Текст. / Л. Дин. Уилсон // Вопросы оценки. 1996. -№10-12. -С.11.

110. Федеральный закон Российской Федерации от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ред. от 30 декабря 2004 г.).

111. Федеральный закон Российской Федерации от 2 января 2000 г. №28-ФЗ. О государственном земельном кадастре.

112. Федеральный закон Российской Федерации от 18 июня 2001 г. №78-ФЗ. О землеустройстве.

113. Федеральный закон Российской Федерации от 11 октября 1991 года № 186-ФЗ. О плате за землю (ред. от 23 декабря 2003 г.).

114. Федеральный закон Российской Федерации от 17 июля 2001 г. № 101-ФЗ. О разграничении государственной собственности на землю.

115. Федеральный закон Российской Федерации от 16 июля 1998 года № 216-ФЗ. Об ипотеке (залоге недвижимости) (ред. от 30 декабря 2004).

116. Федеральный закон Российской Федерации от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ. Об ипотечных ценных бумагах.

117. Федеральный закон Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 135-Ф3. Об оценочной деятельности в Российской Федерации (с изменениями, внесенными Федеральным законом от 05.01.2006 № 7-ФЗ).

118. Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 г.

119. Ф3. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,осуществляемой в форме капитальных вложений (с изменениями, внесенными Федеральным законом от 02.01.2000 № 22-ФЗ).

120. Федотова, М.А. Оценка недвижимости и бизнеса: Учебник. Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ» Текст. / М.А. Федотова, Э.А. Уткин -М.: «ЭКМОС», 2000. 352 с.

121. Финансы и кредит в недвижимости: Учебник для вузов. Текст. / Под общ. ред. П.Г. Грабового и Н.Ю. Яськовой. СПб.: ООО «Издательство «Лимбус Пресс», 2003. - С. 472.

122. Фишмен, Дж. Руководство по оценке стоимости бизнеса. Перевод американского издания «Guide to Business Valuations» Текст. / Джей Фишмен, Шэннон Пратт, Клиффорд Гриффит М.: изд-во ЗАО «КВИНТО-КОНСАЛТИНГ», 2000. - 388 с.

123. Фридман, Дж. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. Текст. / Дж. Фридман, Ник. Ордуэй // Академия народного1.хозяйства при Правительстве РФ Авт. вступ. Ст. Рутгайзер В. М.: изд-во Дело Лтд., 1997. - 480 с.

124. Хавина, Е.А. Выбор инвестиционной стратегии управления коммерческими объектами недвижимости Текст. / Е.А. Хавина // Развитие инвестиционного потенциала отечественных предприятий: Сборник трудов. Выпуск 1. Н.Новгород, ННГАСУ. - 2004. -С. 128-132.

125. Пенза, РИО ПГСХА. 2005. - С. 211-212.

126. Хавина, Е.А. Управление имущественным комплексом предприятий в ^ условиях изменяющейся внешней экономической среды Текст. /

127. C.B. Горбунов, Е.А. Хавина // Развитие инвестиционного потенциала отечественных предприятий: Сборник трудов. Выпуск 2. Н.Новгород, ННГАСУ. - 2005. - С. 16-19.

128. Хавина, Е.А. Механизмы проведения системных изменений организации Текст. / Е.А. Хавина // Проблемы социально-экономического развития города. Сборник научных статей. Материалырегиональной научно-практической конференции. Н.Новгород, НРО МАИЭС. - 2006.

129. Хавина, Е.А. Инновационные циклы предприятия как основа для управления инвестициями в объекты промышленной недвижимости Текст. / Е.А. Хавина // Инновации. 2007. - №3.

130. Харрисон, Г. Оценка недвижимости. Учебное пособие. Пер. с англ. Текст. / Генри Харрисон М.: РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994.

131. Цукерман, Г. А. Недвижимость: зарубежный опыт развития. Пер. с англ. Текст. / Говард А. Цукерман, Джордж Д. Блевинс. М.: Диамант-Меркурий - М., 1994.

132. Черняк, A.B. Оценка городской недвижимости. Текст. / A.B. Черняк -М.: Русская Деловая Литература, 1996.

133. Чешев, A.C. Земельный кадастр. Учебник для вузов. Текст. / A.C. Чешев, И.П. Фесенко «Издательство ПРИОР», 2000. - 368 с.

134. Шапигузов, С.М. Аудиторские аспекты оценочной деятельности / С.М. Шапигузов Текст. // СИМПТОМ. №8, 1998. - Оценка национального богатства страны. Материалы конференции Москва, С. 44-45.

135. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов Текст. / Под общ. ред. П.Г. Грабового. Смоленск: Изд-во «Смолин Плюс», М.: Изд-во «АСВ», 1999.

136. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие Текст. / Под ред. А.П. Градова. 2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Специальная Литература, 1999.-589 с.

137. Энциклопедический словарь «Недвижимость». Казань: Издательство ГУП «ПИК Идел-Пресс», 2001. - 896 с.

138. Юрков, Д. Экспертиза собственности: без права на ошибку Текст. / Д. Юрков // Жилищное строительство. 1996, №12, С. 27-28.

139. Ellwood L.W. Elwood Tables For Real Estate Appraising And Finansing, 4th Ed., Ballinger Publishing Co., Cambridge. Ma., 1996.

140. Glenn M. Desmond and Richard E. Kelley Business Valuation Handbook. Valuation Press inc. Los Angeles, California 90292 (имеется русский перевод, подготовленный POO, 1996. 272 е.).