Управление портфелем проектов запуска новых продуктов в компании на рынке товаров повседневного спроса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Перцев, Дмитрий Васильевич

• Перцев, Дмитрий Васильевич
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Перцев, Дмитрий Васильевич

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ПРОЕКТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Особенности проектного и портфельного управления запуском новых продуктов и внутренним развитием организации

1.2. Типология моделей управления портфелем проектов и ПЗНП

1.3. Взаимовлияние в портфеле проектов и продуктов

1.4. Комбинированные подходы к формированию портфеля ПЗНП

Выводы по Главе 1

2. ИССЛЕДОВАНИЕ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ ПЗНП

2.1. Анализ актуальности моделирования в управлении портфелем проектов

2.2. Методология исследования управления портфелем ПЗНП

2.3. Результаты исследования управления портфелем ПЗНП

Выводы по Главе 2

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ ПЗНП В КОМПАНИИ НА РЫНКЕ ТОВАРОВ ПОВСЕДНЕВНОГО СПРОСА129

3.1. Методологические положения по управлению портфелем проектов

3.2. Интегрированное управление портфелем ПЗНП

3.3. Модель «Стратегической и тактической оптимизации»

3.4. Внедрение процессов и модели интегрированного управления

портфелем ПЗНП

Выводы по Главе 3

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление портфелем проектов запуска новых продуктов в компании на рынке товаров повседневного спроса»

Введение.

Актуальность темы исследования

Исследования в области запусков новых продуктов показывают, что около 50% продаж компаний формируется за счет продуктов, выпущенных на рынок менее, чем пять лет назад.

Однако крупные международные компании имеют отдельные центры исследований и разработок, куда стекается все информация о потребностях потребителя. Соответственно, в большинстве случаев новые для рынка продукты разрабатываются одновременно для многих стран, и процесс технологической разработки отделен от процесса вывода продукта на рынок.

При этом исследователи отмечают, что именно качественно проведенный запуск продукта на рынок имеет решающее значение. В свою очередь, по мнению многих авторов, наиболее эффективным способом управления запуском новых продуктов является управление им как портфелем проектов.

Таким образом, управление портфелем проектов запуска новых продуктов - одна из актуальных задач современной коммерческой компании, работающей на рынке товаров повседневного спроса.

Множество компаний уже используют различные методики, связанные с управлением портфелем проектов и формированием портфеля проектов запуска новых продуктов. Но чаще всего используется упрощенный подход. Обычно селекцией портфеля проектов занимаются отдельные функциональные подразделения компании (маркетинг, финансы, логистика, бизнес-анализ, производство, НИОКР), каждое со своей стороны. А так как цели подразделений часто не совпадают, выработка единой методики оценки проектов и подхода к селекции представляется маловероятной. Кроме того, в компаниях существует пул проектов внутреннего

развития, который оттягивает на себя часть общих ресурсов, что вносит дополнительную сложность в процесс управления портфелем проектов запуска новых продуктов. Наконец, необходимость реализации специальных поддерживающих проектов или подпроектов для повышения эффективности запуска обуславливает важность тесной интеграции различных функций компании. Следовательно, компании необходима комплексная методика оценки портфеля продуктов, если она стремится получить преимущество над конкурентами, быстро реагировать на изменение рыночной ситуации и избегать ошибок, связанных с формированием портфеля проектов запуска новых продуктов. Такая методика должна учитывать долгосрочные и краткосрочные цели компании, эффекты синергии и каннибализации, влияние проектов, поддерживающих запуск продукта, и проектов внутреннего развития компании.

Слабая проработанность вопроса учета взаимного влияния проектов в портфеле, влияния проектов внутреннего развития и поддерживающих запуск проектов, наряду с отсутствием единой комплексной методики формирования портфеля проектов запуска новых продуктов, учитывающей все цели портфеля, взаимовлияние и конфликт стратегических и тактических целей компании, обусловили актуальность данного диссертационного исследования. Степень разработанности проблемы.

Отдельными вопросами по тематике работы занимались многие авторы из разных стран довольно продолжительное время. Вопросы управления портфелем проектов в его широкой трактовке рассматриваются рядом отечественных и зарубежных ученых. Аньшин В.М., Демкин И.В., Ильина О.Н., Никонов И. М., Царьков И. Н. исследуют вопросы применения проектной и портфельной методологии в организациях, а также изучают проблемы селекции

портфелей. Матвеев A.A., Новиков Д.А., Цветков A.B. рассматривают различные методы отбора проектов в портфель и исследуют организационный контекст управления портфелем. Арчибальд Р., Кендалл Д. И., Роллинз С. К., Бенко К., Мак-Фарлан Ф.У. подчеркиваю связь портфеля проектов компании с ее стратегией и задачами. Бличфелдт С., Эскерод П., Кроу К., Дули J1., Рад П., Левин Дж. занимаются практическими аспектами управления портфелем проектов в компании.

Особенности проектов запуска новых продуктов исследовали в своих трудах Гурков И. Б., Коссов В.В., Паттикава Л., Варвааль Е., Коммандор X., Тидд Дж., Бессант Дж. Такие авторы, как Купер Р., Кляйнсмит Е., Эджет С. провели многочисленные исследования, посвященные данной теме, и подвели серьезный теоретический базис под процесс управления запуском новых продуктов как проектом.

Тематике проектов внутреннего развития посвящали свои работы Гарайс Р., Бреснен М., Биденбах Т., Зедерхольм А., Кроуфорд Л., Леманн В., Бургерс Дж., Миккельсен X., О'Райли К., Парттингтон Д., показавшие преимущества управления внутренним развитием на основе проектно-портфельного подхода.

Наибольшее внимание вопросу селекции проектов уделяли внимание Бадри М., Дэвис Д., Арчер М., Газамдех Ф., Дикинсон, Беттер М., Гловер Ф., Коразо А., Карлссон К., Карон Ф., Колдрик С., Джиао Дж., Кендрик Дж., Ли С., Лин К., Мавротас Дж., Радулеску 3., Розакер К., Олсон Д., Турнбулл П., Воллс М., предложившие авторские методики отбора проектов в портфель на базе различных методов селекции.

Вопросы взаимовлияния в портфеле проектов и проектов запуска новых продуктов в частности затрагиваются лишь в практической части в трудах таких ученых как Сринивасан С.,

Рамакришнан С., Грасман С., Ломаке В., Аакер Д., Гринли Дж., Хаммонд К., Ист Р., Клемете М., Масон К., Милн Дж., Мазумдар Т., Сивакумар К., Вилемон Д., уделявших основное внимание изучению взаимовлияния продуктов в портфеле, и Муеллер А., Киллен К., Кяйер К., изучавших вопросы положительной и отрицательной синергии в портфеле проектов компании.

Комбинированные подходы к формированию портфеля проектов, представляющие собой сочетание нескольких методик селекции портфеля, встречаются в работах таких представителей зарубежной науки как Арчер М., Газамдех Ф., Дикинсон М., Тортон А., Грейвс С., Боде-Гроэль К., Гроэль Дж., Никиш К., Пауло М.

Как видно, отдельные направления в вопросе управления портфелем проектов запуска новых продуктов, проектов внутреннего развития и взаимовлияния получили широкое освещение в научных трудах. При этом проблема управления портфелем с учетов факторов взаимовлияния и комплексным подходом, учитывающим проекты внутреннего развития и поддерживающие проекты, не была проработана.

Таким образом, научная проблема состоит в отсутствии методических основ управления портфелем проектов запуска новых продуктов с учетом таких значимых факторов, как взаимовлияние в портфеле, наличие поддерживающих проектов и проектов внутреннего развития. Цели и задачи исследования

Цель исследования состоит в разработке методических положений по управлению портфелем проектов запуска новых продуктов для компании на рынке товаров повседневного спроса на основе концепции интегрированного управления портфелем.

Данная цель обусловила решение комплекса взаимосвязанных задач:

- выявить особенности проектов запуска новых продуктов, проанализировать и обобщить существующие подходы к управлению ими;

- систематизировать подходы к селекции проектов и выбрать метод формирования портфеля проектов запуска новых продуктов, который позволит оценивать и учитывать достижение основных целей управления портфелем одновременно;

- определить и классифицировать источники возникновения взаимовлияния проектов, связанные как с проектной, так и с продуктовой составляющей проектов запуска новых продуктов;

- проанализировать подходы к управлению запуском новых продуктов в крупных компаниях на рынке товаров повседневного спроса и выявить факторы, влияющие на реализацию проектов запуска новых продуктов и достижение ими лучшего результата;

- сформулировать и предложить методические положения по управлению портфелем проектов запуска новых продуктов;

- разработать метод формирования портфеля с учетом взаимного влияния и особенностей проектов запуска новых продуктов.

Объект и предмет исследования.

Объектом диссертационного исследования являются компании, действующие на рынке товаров повседневного спроса

Предметом исследования являются процессы управления портфелем проектов запуска новых продуктов компаний.

Соответствие содержания диссертации паспорту научной специальности. Диссертация выполнена согласно паспорту специальности 08.00.05 — Экономика и управления народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — менеджмент) и содержит положения и результаты, соответствующие п. 10.11. «Процесс управления организацией, её отдельными подсистемами и функциями. Целеполагание и планирование в управлении организацией. Контроль, мониторинг и бенчмаркинг. Механизмы и методы принятия и реализации управленческих решений. Управление проектом. Управление знаниями. Риск-менеджмент. Управление производством. Современные производственные системы». Методология и методика исследования.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования представлена трудами ведущих исследователей проблемы управления портфелем проектов, портфелем проектов запуска новых продуктов, проектами внутреннего развития и вопросами взаимовлияния в портфеле проектов.

Методология диссертационного исследования строится на системном подходе к изучению теории управления портфелем проектов. В процессе работы применялись такие научные методы, как анализ, сравнение, обобщение, методы группировки, классификации, моделирование.

Информационную базу исследования составляют информационно-аналитические материалы, содержащиеся в трудах российских и зарубежных исследований по вопросам управления портфелем проектов.

Эмпирические данные, использованные в целях исследования, были получены автором в ходе проведения экспертного опроса в

коммерческих организациях на российском рынке товаров повседневного спроса.

Научная новизна исследования состоит в разработке методических положений по управлению портфелем проектов запуска новых продуктов, основанных на интегрированном управлении проектами, учитывающем взаимное влияние проектов внутреннего развития, проектов запуска новых продуктов и проектов, поддерживающих запуск новых продуктов, а также позволяющих гармонизировать стратегические и тактические цели компании.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:

1. Выявлены особенности проектов запуска новых продуктов, что позволило усовершенствовать планирование и реализацию проектов данного типа в рамках методических положений по управлению портфелем проектов запуска новых продуктов.

2. Предложена классификация методов отбора проектов в портфель и обоснована необходимость комбинированного подхода к селекции для оценки и контроля достижения трех основных целей управления портфелем проектов запуска новых продуктов.

3. Определены факторы взаимовлияния проектов в портфеле, которые воздействуют на издержки и выгоды от проектов, и учет которых повысит качество прогнозирования при реализации портфеля проектов.

4. Выявлено влияние проектов, находящихся вне портфеля проектов запуска новых продуктов (поддерживающих и проектов внутреннего развития), на результат проектов запуска новых продуктов и показано повышение

результативности при использовании портфельного подхода в крупных компаниях.

5. Введено понятие интегрированного управления портфелем проектов запуска новых продуктов, а также предложены методические положения и даны рекомендации по его внедрению, позволяющие адаптировать методические положения под задачи конкретной компании.

6. Предложена и апробирована оптимизационная модель отбора проектов запуска новых продуктов, которая позволяет учесть выявленные значимые факторы при селекции проектов в рамках интегрированного управления портфелем проектов запуска новых продуктов в компании на рынке товаров повседневного спроса.

Теоретическая и практическая значимость исследования

Теоретическая значимость исследования заключается в:

- разработке концепции интегрированного управления портфелем проектов запуска новых продуктов. Данная концепция предполагает скоординированное управление проектами различных типов (совокупность исследуемых проектов включает проекты запуска новых продуктов, поддерживающие запуск проекты и проекты внутреннего развития) для организации, действующей на рынке товаров повседневного спроса;

- уточнении особенностей проектов запуска новых продуктов, как одного из типов проектов компании;

- классификации различных методов селекции портфеля проектов, а также выявлении необходимости применения комбинированного подхода к селекции проектов запуска новых продуктов как основы для дальнейших исследований,

направленных на поиск наиболее эффективного метода отбора проектов; - разработке подхода к выявлению и систематизации факторов взаимовлияния проектов в портфеле, который может быть использован в применении к другим типа проектов для комплексной оценки положительной и отрицательной синергии.

Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке методических положений по управлению портфелем проектов запуска новых продуктов для компании на рынке товаров повседневного спроса. Положения включают авторский механизм формирования портфеля проектов, учитывающий взаимное влияние проектов внутреннего развития, запуска новых продуктов и проектов, поддерживающих запуск, а также адаптацию процессов управления портфелем проектов в компании с учетом интегрированного подхода к управлению портфелем и применения авторской модели. Методические положения, предложенные автором, позволят:

- формировать портфель проектов запуска новых продуктов, направленный на достижение стратегических целей при обеспечении тактических целей, с учетом синергетического влияния поддерживающих проектов и каннибализационного эффекта новых запускаемых продуктов;

- запустить и наладить процессы управления портфелем проектов в компании за счет использования преимуществ интегрированного подхода;

- повысить эффективность взаимодействия различных отделов в компании в рамках задачи управления портфелем проектов запуска новых продуктов.

Апробация результатов исследования.

Методологические и научные положения и рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы автором в ходе докладов и выступлений: на ежегодных научных конференциях «Современный менеджмент: проблемы, гипотезы, исследования», (г.Москва, НИУ ВШЭ, 2010-2012), на молодежных научно-практических конференциях «Молодежь и управление проектами в России» (г.Москва, НИУ ВШЭ, 2011-2013), на конференции «Предпринимательство в России и за рубежом: основные тенденции развитии» (г.Иваново, 2012), на научно-практической конференции «Инновационные технологии управления: теория и практика» (г. Одинцово, 2012).

Основные выводы диссертационного исследования опубликованы в 8 печатных работах общим объемом 4,8 печатных листа (вклад автора 2,8 печатных листа), в том числе 4 статьи (вклад автора 1,4 печатных листа) в научных журналах, рекомендованных ВАК для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук.

Элементы методических положений были апробированы в компании ООО «Кимберли-Кларк» в рамках процесса планирования деятельности на очередной календарный год.

Структура диссертации.

Поставленные цель и задачи диссертационной работы определили ее структуру.

Диссертационная работа (217 страниц) состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 158 источников (в том числе 124 источника на иностранных языках), и 10 приложений. Диссертация содержит 46 рисунков и 21 таблицу.

1. Теоретико-методологические проблемы

управления портфелем проектов организации

1.1. Особенности проектного и портфельного управления запуском новых продуктов и внутренним развитием организации

1.1.1. Проектный подход к запуску новых продуктов в компании

Исследования в области запусков новых продуктов показывают,

что около 50% продаж компаний формируется за счет продуктов, выпущенных на рынок менее, чем пять лет назад [71, 54].

«Новым продуктом» называется продукт, его модификация или концепция, абсолютно новая для рынка или для компании на конкретном рынке. Понятие «новый продукт» включает, но не ограничивается [112]:

• Модификация, улучшающая себестоимость

• Улучшение потребительских свойств продукта

• Расширение линейки продуктов

• Новый для рынка продукт

• Продукт под новым брендом

• Новый продукт под существующим брендом

• Абсолютно новый в мире продукт

Гурков И.Б. и Коссов В.В. выделяют следующие типы «нового продукта» [9]:

• Изменение способов рекламы, продвижения, дистрибуции и форм продаж существующих товаров, включая ребрендинг существующих товаров, то есть изменение имиджа товара, выделение иных потребительских свойств продукта, отражающего запросы иной целевой аудитории потребителей.

• Выпуск на рынок модифицированного продукта.

• Выпуск на рынок нового продукта внутри традиционной для корпорации товарной группы.

• Выпуск на рынок продуктов в новой для корпорации товарной группе.

В данном исследовании автор придерживается общепринятого подхода к понятию «новый продукт» и использует его самое широкое определение, включающее все степени новизны.

Также необходимо определить, что в данной работе подразумевается под проектом запуска нового продукта. В научной литературе можно выделить два основных подхода к выведению нового продукта на рынок. Первый фокусируется на создании технологически нового продукта: "New product development" («Разработка нового продукта») и включает стадии от изучения потребностей потребителя, идеи, разработки продукта с новыми свойствами и вплоть до выведения его на рынок [44, 84, 116]. Второй подход больше направлен на коммерциализацию идеи: "New product introduction" или "New product commercializationчто в данном контексте означает выведение продукта на рынок или коммерческий запуск продукта, при этом стадия разработки новой технологии остается за рамками, а основной фокус направлен на маркетинговое продвижение [25, 78, 115]. При этом непосредственный выпуск продукта на рынок ("product launch") является одной из стадий обоих подходов.

Крупные международные компании имеют отдельные центры исследований и разработок, куда стекается все информация о потребностях потребителя. Соответственно, в большинстве случаев новые для рынка продукты разрабатываются одновременно для

многих рынков и процесс разработки отделен от процесса коммерциализации [25].

В свою очередь Ли К. и Вонг В. показывают, что качество коммерческой реализации имеет решающее значение для выведения нового продукта на рынок [88]. Соответственно фаза коммерциализации не менее важна, чем стадия разработки [13, 19, 20].

В рамках данного исследования автор под «запуском» нового продукта понимает коммерческий запуск, а стадия разработки остается за рамками исследования и рассматривается как «черный ящик».

По мнению многих исследователей наиболее эффективным способом управления запуском новых продуктов является управление им как портфелем проектов [34, 52, 58, 62, 74, 84, 71, 107]

Управление портфелем проектов само по себе является не столько инструментом управления запусками новых продуктов, сколько инструментом реализации стратегии компании, а запуск новых продуктов - одна из важнейших ее составляющих.

Проблематика управления портфелем проектов очень широко освещена как в отечественной, так и зарубежной научной литературе.[1, 6, 8, 14, 68]

Гарайс рассматривает портфель проектов компании целиком и указывает, что в него могут быть включены различные типы проектов: внутренние и внешние, уникальные и повторяющиеся, маркетинговые, контрактные, проекты организационного развития и прочие [67].

Аныпин и др. описывают мульти-портфельную природу компании и подчеркивают, что «для достижения цели [компании] необходимо сформулировать и реализовать стратегии с помощью портфелей проектов. Речь, как правило, идет не об одной цели, а об их

w

иерархической системе, поэтому такой портфель должен формироваться для каждой из целей. Он может быть назван целевым субпортфелем, а объединение частных субпортфелей будет представлять собой целевой мультипортфель компании» [2].

В данной работе портфель проектов запуска новых продуктов будет рассматриваться в связке с другими портфелями проектов компании. Для классификации проектов и портфелей автор использует оригинальный подход к системе проектов компании

Авторский подход к совокупности проектов, существующих в компаниях, основан на делении проектов на внешние - реализуемые для других и внутренние - выполняемые для самой компании

(Рисунок 1).

Проекты в рамках операционной деятельности_

Временные предприятия для создания уникальных продуктов или услуг ~

Внешние проекты

Проекты, выполняемые организацией для внешнего заказчика с возмещением им расходов на проект

Внутренние проекты

| Проекты ^ выполняемые организацией дпя j заказчика внутри организации е возмещением расходов самой компанией

Коммерческие

Проекты, связанные с поддержанием и развитием Юммбрческой деятельности компании {обеспечение продаж)

Производственные

Проемты, направленные на развитие компетенций компании в «бпаеп* разового* и производства _

Проекты внутреннего развития

Г ПроектыТнаправйенные на | повышение эффективности систем | управления и использования ! имеющихся ресурсов

-1

Рисунок 1. Система проектов компании (источник: анализ автора)

Проекты запуска новых продуктов и поддерживающие их различные маркетинговые проекты и подпроекты относятся к «коммерческому» типу внутренних проектов компании. При этом если производственные проекты обычно реализуются в отдельных подразделениях (R&D подразделения, лаборатории заводов и т. д.), то коммерческие и проекты внутреннего развития конкурируют за

ресурсы внутри коммерческой части организации, что приводит к конфликтам и необходимости координировать их управление в рамках управления интегрированным портфелем компании.

Рассмотрим более подробно оба вида внутренних проектов.

Особенности проектов запуска новых продуктов

Проекты запуска нового продукта имеют определенные

особенности. Во-первых, очень важную роль играет стадия разработки самого продукта, но она остается за пределами данного исследования ввиду существенного разрыва между R&D и запуском продукта на рынок [44]. Во-вторых, новые продукты — основа для развития компании и получения устойчивого положительного денежного потока в будущем, поэтому важнейшая часть проектов компании это проекты запуска нового продукта [47]. В-третьих, при запуске новых продуктов ярко проявляется эффект каннибализации, поэтому возрастает важность его точной оценки и учета при введении нового продукта в портфель. Кроме того, управление портфелем ПЗНП тесно пересекается с управлением ассортиментом, поэтому при принятии решений необходимо учитывать также факторы, связанные со стратегией компании в данном направлении [24].

Таким образом, можно рассматривать управление портфелем запуска новых продуктов компании как синтез управления портфелем проектов и портфелем продуктов. Поэтому его основные приоритеты будут пересекаться с двумя видами управления портфелем.

Рассмотрим основные характеристики управления портфелем ПЗНП в части его формирования. Сложно найти фирму, использующую управление портфелем, но при этом не имеющую продуктов, поэтому основной составляющей формированию портфеля ПЗНП является пересмотр портфеля и ввод новых товаров. [35, 137]

Можно выделить несколько групп факторов, которые необходимо учитывать при формировании портфеля ПЗНП. Паттикава [116] выделяет основные характеристики, связанные с проектами по созданию новых продуктов (Таблица 1):

Таблица 1.Характеристики проектов по созданию новых продуктов

• Окружающая среда о Потенциал рынка о Конкуренция о Рыночная неопределенность о Однородность продуктов

• Стратегия о Стратегическая ориентация ■ Рыночная ориентация ■ Учет действий конкурентов ■ Технологическая ориентация о Характеристики продукта ■ Преимущество товара ■ Новизна продукта для компании ■ Применение технологических новшеств ■ Уровень кастомизации ■ Стоимость инноваций о Синергия ■ Маркетинговая ■ Технологическая ■ Ресурсы компании ■ Управленческие навыки

• Организационные факторы о Лидерство о Кросс-функциональная координация о Структура организации о Культура организации

• Характеристики процесса о Подготовка к разработке и разработка продукта о Факторы, определяющие опыт и профессионализм компании в области маркетинга, технологий, запуска новых товаров и финансового анализа о Скорость изменения рыночных условий

Схожий набор факторов предлагает в своих работах Купер, определяя их как «ключевые факторы успеха запуска нового продукта» [45, 46, 47]. Он выделяет четыре группы таких факторов [57]:

• Стратегическая ориентация

• Управление портфелем ПЗНП и распределение ресурсов

• Процесс запуска нового продукта

• Люди: климат, культура, команды и роль топ-менеджмента

Данные факторы влияют на успех запуска нового продукта, при этом в качестве ключевого фактора успеха Купер выделят «Управление портфелем ГТЗНП» как наиболее сложный и ключевой фактор, связывающий остальные в стабильный и непрерывный процесс.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Перцев, Дмитрий Васильевич, 2013 год

Библиографический список

1. Анынин В. М., Демкин И. В., Никонов И. М., Царьков И. Н. Модели управления портфелем проектов в условиях неопределенности // М.: МАТИ, 2008

2. Аньшин В.М. и др. Портфель проектов на службе управления компанией // «Практика международного бизнеса», № 3-4, 2007

3. Анынин В.М., Демкин И.В., Никонов И.М., Царьков И.Н. Портфель проектов организации: стратегии, типология, анализ. //Управление проектами и программами, 2008. № 1(13). С. 14—27

4. Анынин В.М., Ильина О.Н. Исследование методологии оценки и анализ зрелости управления портфелями проектов в российских компаниях. - Москва: ИНФРА-М, 2010. 200 с.

5. Арчибальд Р., Управление высокотехнологичными программами и проектами: пер. с англ. - М.: ДМК Пресс, 2002. - 464 е.: ил.

6. Бакланова Ю.О. Эволюция подхода к проектному управлению инновациями: инициатива, проект, программа, портфель. Современные технологии управления, №3 (15), март 2012 http://sovman.ru/all-numbers/archive-

2012/march2012/item/72-03-03-12.html

7. Бенко К., Мак-Фарлан Ф.У. Управление портфелями проектов: соответствие проектов стратегическим целям компании: Пер. с англ. - М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2007. - 240 с.

8. Бурков В.Н. Модели и методы мульти проектного управления. -М.: ИПУ РАН, 1998. 62 с.

9. Гурков И. Б., Коссов В. В., Саидов 3. Б., Моргунов Е. Б. Инновационные практики российских производственных подразделений международных корпораций - факторы создания, отбора и рутинизации эффективных форм деятельности. Экономическая наука современной России. 2013. № 2. С. 76-87.

10. Демкин И.В., Перцев Д.В. Метод оценки интегрированного риска портфеля инновационных проектов. ч.2. Методические особенности оценки интегрированного риска портфеля инновационных проектов// Проблемы управления, №4 2009, с. 39-45

11. Демкин И.В., Перцев Д.В. Метод оценки интегрированного риска портфеля инновационных проектов. ч.1. Анализ основных подходов к оценке риска портфеля проектов// Проблемы управления, №3 2009, с. 54-60

12. Кендалл, Д. И., Роллинз, С. К. Современные методы: управления портфелями проектов и офис управления проектами. Изд-во: Питер, 2004

13. Князь И. П. Модель вывода нового продукта на рынок. Экономическое возрождение России. №4, 2008, с. 44-52

14. Литвин Ю.В. Управление портфелями проектов компании. Аудит и финансовый анализ, №3 2008, с.053-062

15. Матвеев А.А., Новиков Д.А., Цветков А.В. Модели и методы управления портфелями проектов, М.:ПМСОФТ, 2005.-206 с.

16. Петров Д. Победитель кариеса. SmartMoney, 2007, №5 (46)

17. Репин Д. Оценка толерантности инвестора к риску: дешевый маркетинговый ход или реальное конкурентное преимущество? Рынок ценных бумаг, 2005, № 12(291)

18. Руководство к Своду знаний по управлению проектами (Руководство РМВОК®) Четвертое издание, 2008, Project Management Institute

19. Стерхова С.А. Разработка комплексной программы вывода нового продукта на промышленном рынке. Инновации № 3 (149), 2011 с. 89-95

20. Стерхова С.А., Скобелева О.А. Анализ ключевых факторов, влияющих на результат реализации проекта инновационного продукта на российском рынке. Вестник Удмуртского Университета, №3, 2011. с. 62-67

21. Сторожева, Н. Е. Методология оптимизации портфеля брендов в сфере FMCG// Бренд -менеджмент. - М. : Изд. дом Гребенникова, 2008. - 1. - С. 2632

22. Устенко, В. Ю. Марочный портфель региональной компании. Выведение на рынок нового продукта // Маркетинг и маркетинговые исследования. - М. : Изд. дом Гребенникова 2004 г. #6, С.41-45

23. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. — СПб.: Питер, 2004.-464 с.

24. Aaker D. A. Brand Portfolio Strategy: Creating Relevance, Differentiation, Energy, Leverage, and Clarity. The Free Press, 2004, pp. 368

25. Aarikka-Stenroos L., Sandberg B. From new-product development to commercialization through networks. Journal of Business Research 65 (2012), pp. 198-206.

26. Archer N., Ghasemzadeh F. An integrated framework for project portfolio selection. International Journal of Project Management, 1999, 17(4), pp.207-216

27. Badri M., Devis Donald, Devis Donna. A comprehensive 0-1 goal programming model for project selection. International Journal of Project Management 19 (2001)

28. Ball B. C. Jr, The use of management science techniques in a corporate strategic planning system. // European Journal of Operational Research. Volume 3, Issue 2, March 1979, Pages 99-109

29. Beaume R., Maniak R., Midler C. Crossing innovation and product projects management: A comparative analysis in the automotive industry. International Journal of Project Management 27 (2009) 166-174

30. Better, M., Glover, F. Selecting project portfolios by optimizing simulations. The Engineering Economist, 51 (2007), 81-97

31. Biedenbach, T., Sóderholm, A., 2008. The challenge of organizing change in hypercompetitive industries: a literature review. Journal of Change Management 8 (2). 123-145

32. Blichfeldt B. S., Eskerod P. Project portfolio management - There's more to it than what management enacts. International Journal of Project Management 26 (2008)357-365

33. Bode-Greuel K.M., Greuel J.M. and Nickisch K.J. How can pharmaceutical and biotech companies maintain a high profitability? Journal of Commercial Biotechnology (2009) Vol.15 No. 4, 309-323

34. Bode-Greuel K.M., Nickisch K.J. Value-driven project and portfolio management in the pharmaceutical industry: Drug discovery versus drug development - Commonalities and differences in portfolio management practice. Journal of Commercial Biotechnology (2008) Vol. 14 No. 4, 307-325

35. Bonner, J.M., Ruekert, R.W., Walker, O.C., 2002. Upper management control of new product development projects and project performance. Journal of Product Innovation Management 19 (3), 233-245.

36. Bresnen, M., 2006. Conflict and conflated discourses? Project management, organizational change and learning. In: Hodgson, D., Cicmil, S. (Eds.), Making Projects Critical. Palgrave, UK and US, pp. 68-89.,

37. Bstieler L. Perceived external uncertainty, new product development, and the timeliness of international product launch: A commentary essay. Journal of Business Research 65 (2012) 1346-1348

38. Burgers J.H, Van Den Bosch F. A.J. and Volberda H.W. Why New Business Development Projects Fail: Coping with the Differences of Technological versus Market Knowledge

39. Calantone R J, Di Benedetto C A. The role of lean launch execution and launch timing on new product performance. Journal of the Academy of Marketing Science, Jul 2012, Volume: 40 Issue: 4 pp.526-537

40. Carazo A.F. et al. Solving a comprehensive model for multiobjective project portfolio selection. Computers & Operations Research 37 (2010) 630 - 639

41. Carlsson C., Fulle R., Heikkila M., Majlender P. A fuzzy approach to R&D project portfolio selection. International Journal of Approximate Reasoning 44 (2007)93-105

42. Caron F., Fumagalli M., Rigamonti A. Engineering and contracting projects: A value at risk based approach to portfolio balancing. International Journal of Project Management 25 (2007) 569-578

43. Coldrick S., Longhurst P., Ivey P., Hannis J. An R&D options selection model for investment decisions. Technovation 25 (2005) 185-193

44. Cooper R. G. and Kleinschmidt E. J. New Products: the key factors in success. American Marketing Association, 1990.

45. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. Benchmarking best NPD practices-Ill. Research Technology Management. Nov. 2004; 47, 6, p. 43

46. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. Benchmarking best NPD practices-II. Research Technology Management. May. 2004; 47, 3, p. 50

47. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. Benchmarking best NPD practices-I. Research Technology Management. Jan. 2004; 47, 1, p. 31

48. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. New problems, new solutions: Making portfolio management more effective. Research Technology Management. Mar. 2000; 43,2, p. 18

49. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. New product portfolio management: practices and performance. Journal of product innovation management 1999; 16:333-351

50. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. Optimizing the stage-gate process: What best-practice companies do-II. Research Technology Management. Nov. 2002; 45, 6, p. 43

51. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. Optimizing the stage-gate process: What best-practice companies do-I. Research Technology Management. Sep. 2002; 45, 5, p. 21

52. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J. Portfolio Management: Fundamental for New Product Success. The PDMA ToolBook for New Product Development, Wiley&Sons, 2002

53. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J., Best practices for managing R&D portfolios, Research Technology Management, pp. 20-33, July 1998a.

54. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J., Portfolio management in new product development: Lessons from the leaders-I, Research Technology Management, pp. 16-27, Sept. 1997a.

55. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J., Portfolio management in new product development: Lessons from the leaders-II, Research Technology Management, pp. 43-52, Nov. 1997b.

56. Cooper R. G., Edgett S. J., and Kleinschmidt E. J., Portfolio Management for New Product. Reading, MA: Perseus, 1998b.

57. Cooper R. G.; Kleinschmidt E. J. Winning Businesses In Product Development: The Critical Success Factors. Research Technology Management; May/Jun 2007; 50, 3; ABI/INFORM Global, pg. 52

58. Cooper R., Edgett S., Kleinschmidt E. Portfolio management for new product development: results of an industry practices study. // R&D Management. Volume 31, Issue 4, pages 361-380, October 2001

59. Crawford L., Nahmias A.H. Competencies for managing change. International Journal of Project Management 28 (2010) 405-412

60. Crow K. A practical approach to portfolio management. DRM Associates, 2004

61. De Reyck B. et al., "The impact of project portfolio management on information technology projects", International Journal of Project Management, Vol. 23 No. 7 (2005), pp. 524-37.

62. Dickinson M.W., Thornton A.C., Graves S. Technology portfolio management: Optimizing interdependent projects over multiple time periods. IEEE Transactions on Engineering Management 48 (2001) 518-527.

63. Doerner K.F., Gutjahr W.J., Hartl R.F., Strauss C., Stummer C. Pareto ant colony optimization with ILP preprocessing in multiobjective project portfolio selection. European Journal of Operational Research 171 (2006) 830-841

64. Dooley L. Multiple project management: a modern competitive necessity. Journal of Manufacturing Technology Management Vol. 16 No. 5, 2005 pp. 466-482

65. Forgionne G. A. Corporate Management Science Activities: An Update. // Interfaces, Vol. 13, No. 3 (Jun., 1983), pp. 20-23

66. Gareis R. Changes of organizations by projects International Journal of Project Management. Volume 28, Issue 4, May 2010, Pages 314-327

67. Gareis R. Professional Project Portfolio Management. Presented at the IPMA World Congress, Berlin, 2002. https://cewebs.cs.univie.ac.at/inf-pm/ss06/pma/portfol io_managemcnt_PMA.pdf

68. Ghapanchi, A.H., Tavana, M., Khakbaz M.H., Low G. A methodology for selecting portfolios of projects with interactions and under uncertainty. International Journal of Project Management, Vol. 30(7), pp. 791-803

69. Greenley G. E. An investigation of company product decision making. International Journal of Management. Vol. 13 №3 pp 175-180, 1985

70. Grewal R., Chakravarty A., Ding M., Liechty J. Counting chickens before the eggs hatch: Associating new product development portfolios with shareholder expectations in the pharmaceutical sector. International Journal of Research in Marketing. Volume 25, Issue 4, December 2008, Pages 261-272

71. Griffin A., and Page A. "PDMA research on new product development practices: updating trends and benchmarking best practices", Journal of Product Innovation Management, Vol. 14 No. 2 (1996), pp. 429-58.

72. Gruber W. H., Niles J.S. Problems in the Utilization of Management Science/Operations Research: A State of the Art Survey. // Interfaces, Vol. 2, No. 1 (Nov., 1971), pp. 12-19

73. Gruber W. II., Niles J.S. The Science-Technology-Utilization Relationship in Management. // Management Science, Vol. 21, No. 8, Application Series (Apr., 1975), pp. 956-963

74. Heising W. The integration of ideation and project portfolio management — A key factor for sustainable success. International Journal of Project Management, Volume 30, Issue 5, July 2012, Pages 582-595

75. ICB: IPMA Competence Baseline

76. Jeongsu Oha J., Yangb J., Leeb S. Managing uncertainty to improve decisionmaking in NPD portfolio management with a fuzzy expert system. Expert Systems with Applications. Volume 39, Issue 10, August 2012, Pages 9868-9885

77. Jiao J. at al. A heuristic genetic algorithm for product portfolio planning. Computers & Operations Research 34 (2007) 1777-1799

78. Jolly V. K. Commercializing New Technologies: Getting from Mind to Market. Harvard Business School Press. (1997)

79. Juliane Teller J., Unger B.N., Kock A., Gemünden H.G. Formalization of project portfolio management: The moderating role of project portfolio complexity. International Journal of Project Management Volume 30, Issue 5, July 2012, Pages 596-607

80. Kendrick J.D., Saaty D. Use Analytic Hierarchy Process For Project Selection. ASQ Six Sigma Forum Magazine; Aug.2007; 6,4; p.22

81. Killen C.P., Jugdev K., Drouin N., Petit Y. Advancing project and portfolio management research: Applying strategic management theories. International Journal of Project Management Volume 30, Issue 5, July 2012, Pages 525-538

82. Killen C.P., Kjaer C. Understanding project interdependencies: The role of visual representation, culture and process. International Journal of Project Management, Volume 30, Issue 5, July 2012, Pages 554-566

83. Killen C.P.,Hunt R.A., Kleinschmidt E.J. Learning investments and organizational capabilities: Case studies on the development of project portfolio management capabilities. International Journal of Managing Projects in Business Vol. 1 No. 3,2008 pp. 334-351

84. Killen C.P.,Hunt R.A., Kleinschmidt E.J. Project portfolio management for product innovation. International Journal of Quality & Reliability Management Vol. 25 No. 1,2008 pp. 24-38

85. Kornfeld B.J., Kara S. Project portfolio selection in continuous improvement. International Journal of Operations & Production Management Vol. 31 No. 10, 2011 pp. 1071-1088

86. Kwak Y.H., Anbari F.T. Analyzing project management research: Perspectives from top management journals. International Journal of Project Management 27 (2009)435-446

87. Laínezb J.M., Puigjanerb, L., Reklaitisa G.V. Financial and financial engineering considerations in supply chain and product development pipeline management. Computers & Chemical Engineering Volume 33, Issue 12, 10 December 2009, Pages 1999-2011

88. Lee K.B, Wong V. Organizational coordination, development proficiency, and on-time completion of development and international rollout: A contingency analysis of external environments. Journal of Business Research 65 (2012) 389-401

89. Lee S. at al. Applying technology road-maps in project selection and planning. International Journal of Quality & Reliability Management Vol. 25 No. 1, 2008 pp. 39-51

90. Lehmann V. Connecting changes to projects using a historical perspective: Towards some new canvases for researchers International Journal of Project Management 28 (2010) 328-338

91. Leonard A., Swanepoel A. Project portfolio management implementation pitfalls. S.Afr.J.Bus.Manage.2010,41 (3), p. 13-22

92. Lin C., Hsieh P.-J. A fuzzy decision support system for strategic portfolio management. Decision Support Systems 38 (2004) 383-398

93. Lockett M. M., Bert De Reyck, Sloper A. Managing portfolios project. Business Strategy Review Summer 2008. Pp.77-83

94. Lockwood, C., 1999. Comparison of average-passage equation closures through simulation of single and multi-row axial compressors; the limitations of using a commercial CFD code. Ph.D. Thesis. Cranfield University

95. Lomax, W. The measurement of cannibalization, Marketing Intelligence & Planning (1996), Vol. 14 No. 7, pp. 20-32.

96. Lomax, W., Hammond, K., East, R. and Cíemete, M. The measurement of cannibalization, Journal of Product & Brand Management (1997), Vol. 6 No. 1, pp. 27-39.

97. Managing Successful Programmes, 2011

98. Martinsuo M., Lehtonen P. Role of single-project management in achieving portfolio management efficiency. International Journal of Project Management, Volume 25, Issue 1, January 2007, Pages 56-65

99. Mason, C.H. and Milne, G.R. An approach for identifying cannibalization within product line extensions and multi-brand strategies, Journal of Business Research (1994), Vol. 31 No. 2, pp. 267-81.

100. Mavrotas G. at al. Selection among ranked projects under segmentation, policy and logical constraints. European Journal of Operational Research 187 (2008) 177— 192

101. Mazumdar, T., Sivakumar, K. and Wilemon, D. Launching new products with cannibalization potential: an optimal timing framework, Journal of Marketing Theory and Practice (1996), Vol. 4 No. 3, pp. 83-93.

102. McNally R.C., Durmusoglu S.S., Calantone R.J., Harmancioglu N. Exploring new product portfolio management decisions: The role of managers' dispositional traits. Industrial Marketing Management 38 (2009) 127-143

103. Meskendahl S.The influence of business strategy on project portfolio management and its success — A conceptual framework. International Journal of Project Management, Volume 28, Issue 8, December 2010, Pages 807-817

104. Mikkelsen H, Olsen W and Riis J 0. Management of internal projects. Project Management Vol 9 No 2 May 1991

105. Montibeller G., Franco L.A., Lord E., Iglesias A. Structuring resource allocation decisions: A framework for building multi-criteria portfolio models with area-grouped options. European Journal of Operational Research 199 (2009) 846-856

106. Morgan N.A., Regó L.L. Brand Portfolio Strategy and Firm Performance. Journal of Marketing Vol. 73 (January 2009), 59-74

107. Morris P.W.G., Pinto J.K. The Wiley Guide to Managing Projects, John Wiley & Sons, Hoboken, NJ. (2004)

108. Mueller A. C. Future high intensity ISOL facilities: Selected current R&D topics and possible synergies with other projects. Nuclear Instruments and Methods in Physics Research B 204 (2003) 752-758

109. Muller R, Martinsuo M, Blomquist T. Project portfolio control and portfolio management performance in different contexts // Project Management Journal, Sep 2008, Volume: 39 Issue: 3 pp.28-42

110. Murty K. G.Optimization Models For Decision Making: Volume 1 (Junior Level). Internet Edition

http://ioe.engin.umich.edu/people/fac/books/murty/opti_model/

111. O'Reilly C. A. and Tushman M. T., The ambidextrous organisation, Harvard Business Review April: 74-81 (2004)

112. Panwar J. S., Bapat D. New Product Launch Strategies: Insights from Distributors' Survey. South Asian Journal of Management; Apr-Jun 2007; 14, 2. pg. 82

113. Partington D. The project management of organizational change. International Journal of Project Management Vol. 14, No. l,pp. 13-21, 1996

114. Patanakul P., Milosevic D. The effectiveness in managing a group of multiple projects: Factors of influence and measurement criteria. International Journal of Project Management 27 (2009) 216-233

115. Patanakul P., Shenhar A.J., Milosevic D.Z. How project strategy is used in project management: Cases of new product development and software development projects. Journal of Engineering and Technology Management, 29 (2012), pp. 391— 414

116. Pattikawa L. H., Verwaal E., Commandeur H. R. Understanding new product project performance. European Journal of Marketing Vol. 40 No. 11/12, 2006 pp. 1178-1193

117. Paulo A. Cauchick Miguel. Evidence of QFD best practices for product developments multiple case study. International Journal of Quality & Reliability Management, Vol. 22 No. 1, 2005, pp. 72-82

118. Paulo A. Cauchick Miguel. Portfolio management and new product development implementation. A case study in a manufacturing firm. International Journal of Quality & Reliability Management Vol. 25 No. 1, 2008

119. Pennypacker J., Sepate P. Project Portfolio Management and the Stategic Project Office. Portfolio Knowledge, Issue 2, 2002

120. Perks H. Inter-functional Integration and Industrial New Product Portfolio Decision Making: Exploring and Articulating the Linkages. Creativity And Innovation Management, Vol. 16 N. 2, 2007, pp. 152-164

121. Petit Y. Project portfolios in dynamic environments: Organizing for uncertainty. International Journal of Project Management, Volume 30, Issue 5, July 2012, Pages 539-553

122. Pinto J. K. Project Management: Achieving Competitive Advantage, Second Edition. Prentice Flail, 2010.

123. Prince2. PRojects IN Controlled Environments

124. Project and Program Management for Enterprise Innovation, PMAJ, 2001

125. Rad. P. F., Levin G. Project Portfolio Management Tools & Techniques. IIL Publishing, 2007, pp.144

126. Radulescu Z., Radulescu M. Project Portfolio Selection Models and Decision Support [www.ici.ro]

127. Reyck B. D. et al. The impact of project portfolio management on information technology projects. International Journal of Project Management 23 (2005) 524—537

128. Rosacker K.M., Olson D.L. An Empirical Assessment of IT Project Selection and Evaluation Methods in State Government. Project Management Journal. Mar. 2008; 39,1; p.49

129. Sanchez H., Robert B.; Pellerin R. A Project Portfolio Risk-Opportunity Identification Framework. Project Management Journal; Sep 2008; 39, 3; pg. 97-109

130. Scarlett N. Five Elements Of Project Portfolio Management For Finance Executives. CMA Management, April 2009, pp. 24-28

131. Shine B. C„ Park J., Wyer R. S. Brand Synergy Effects in Multiple Brand Extensions. Journal of Marketing Research Vol. XLIV (November 2007), 663-670

132. Srinivasan, S.R., Ramakrishnan, S. and Grasman, S.E. Identifying effects of product cannibalization on product portfolio, Marketing Intelligence & Planning (2005), Vol. 23 No. 4.

133. Srinivasan, S.R., Ramakrishnan, S. and Grasman, S.E. Incorporating cannibalization models into demand forecasting, Marketing Intelligence & Planning (2005), Vol. 23 No. 5.

134. Standard for Portfolio Management 2nd Edition, The. Project Management Institute, 2008

135. Standard for Portfolio Management, The. Project Management Institute, 2006

136. Standard for Program Management. Project Management Institute

137. Talke K., Hultink E.J. The Impact of the Corporate Mind-set on New Product Launch Strategy and Market Performance. Journal of Product Innovation Management, #27, 2010, pp. 220-237

138. Thomas G., DaCosta J. A Sample Survey of Corporate Operations Research. // Interfaces, Vol. 9, No. 4 (Aug., 1979), pp. 102-111

139. Tidd, J., Bessant, J., Pavitt, K., 1997. Managing Innovation, Wiley, Chichester, pp. 147, (Chapter 1)

140. Turnbull P. W. A Review of Portfolio Planning Models for Industrial Marketing and Purchasing Management. European Journal of Marketing 24, 3, 1989

141. Urli B., Terrien F. Project portfolio selection model, a realistic approach. International Transactions in Operational Research Volume 17, Issue 6, pages 809— 826, November 2010

142. View from the Ground: The Project Manager Perspective on Project Portfolio Management Effectiveness. ESI Research Report. ESI International, Inc. 2009.

143. Walls M. R. Combining decision analysis and portfolio management to improve project selection in the exploration and production firm. Journal of Petroleum Science and Engineering 44 (2004) 55 - 65

144. Wang J., Hwang W.-L. A fuzzy set approach for R&D portfolio selection using a real options valuation model. Omega 35 (2007) 247-257

145. Wei C., Chang H.-W. A new approach for selecting portfolio of new product development projects. Expert Systems with Applications 38 (2011) 429-434

146. Winter M., Szczepanek T. Projects and programmes as value creation processes: A new perspective and some practical implications International Journal of Project Management 26 (2008) 95-103

147. Zapata J.C., Vishal A., Varma V.A., Reklaitis G.V. Impact of tactical and operational policies in the selection of a new product portfolio. Computers and Chemical Engineering 32 (2008) 307-319

148. Habeas Corpus. Российский рынок шоколада. «Продвижение продовольствия. Prod&Prod», №1 (2009) http://www.marketing.spb.ru/mr/food/choc_changes.htm

149. http://www.projecttimes.com/articles/project-portfolio-management-megatrends.html)

150. Гавердовский А. Нельзя автоматизировать хаос http://www.cfin.ru/vernikov/kias/chaose.shtml

151. Сайт компании Cadbury pic http://www.cadbury.ru/.

152. Сайт компании Ferrero http://www.ferrero.ru/

153. Сайт компании Groupe Danone http://www.danone.ru/

154. Сайт компании Johnson & Johnson http://www.jnj.com/

155. Сайт компании Kimberly-Clark Corporation http://www.kimberly-clark.com/

156. Сайт компании Kraft Foods Inc http://www.kraftfoodsgroup.com/home/index.aspx

157. Сайт компании Procter & Gamble Co. http://www.pg.com/ru_RU/

158. Сайт компании Unilever http://www.unilever.com/