Управление рисками проектов, обеспеченных частичным бюджетным финансированием тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Гуменюк, Юрий Анатольевич

• Гуменюк, Юрий Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гуменюк, Юрий Анатольевич

§1.1 Актуальные проблемы финансирования дорожной отрасли

§1.2 Опыт оптимизации бюджетных затрат при финансировании государственного заказа

§1.3 Инвестиционный риск в процессе реализации отраслевых проектов

Выводы

Глава 2 Оптимизация бюджетных затрат при инициализации отраслевых проектов

§2.1 Интеграция инновационной компоненты в структуру государственного заказа

§2.2 Риски проектов, частично обеспеченных бюджетным финансированием

§2.3 Методика формирования инвестиционно-ориентированной модели РМ с использованием метода нечетко-множественной регрессии в процессе исполнения государственного заказа

Выводы

Глава 3 Инвестиционно-ориентированная модель проектного финансирования с использованием метода нечетко-множественной регрессии на примере Самарского региона

§3.1 Актуальные проблемы развития дорожной отрасли в регионе

§3.2 Инвестиционно-ориентированная модель отраслевого финансирования с использованием метода нечетко-множественной регрессии на примере развития отраслевых предприятий Самарского региона

§3.3 Формирование стратегии отраслевого развития с использованием риск-менеджмента методологии

Выводы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление рисками проектов, обеспеченных частичным бюджетным финансированием»

Мощный экономический рост невозможен без наличия эффективной транспортной системы. Этот факт определяет приоритетность «дорожной» сферы в социально-экономической политике многих государств. Что касается России, то усиление процессов глобализации и вступление России в ВТО предполагает встраивание нашей страны в международные правовые механизмы и мировую практику управления транспортом. В связи с этим Президент России в своем Ежегодном Послании еще в 2004 г. подчеркнул важность «.создания разветвленной транспортной инфраструктуры высокого качества и надежности» и «актуальность решения финансовых проблем формирования транспортной системы в условиях бюджетных дефицитов».

Тем не менее, многочисленные факты указывают на критическое состояние дорожной отрасли в России и на ее негативное влияние на конкурентоспособность отечественной продукции. Например, более 68% федеральных дорог не соответствуют нормативам и нуждаются в капитальном ремонте. Однако, несмотря на это объем финансирования дорожной отрасли в последние годы постоянно снижался, при этом средств на содержание и ремонт дорог выделялось меньше, чем того требовало их состояние. По мнению специалистов, финансирование автомобильных дорог на существующем уровне способно уже через несколько лет снизить все основные показатели конкурентоспособности российских товаров и качества жизни населения. Очевидно, что существующая система управления в дорожной отрасли крайне негативно влияет на перспективы отраслевого развития и не может оставаться без изменений.

В связи с этим автором разработаны новые управленческие и контрольные механизмы, отвечающие требованиям новой рыночной среды, в том числе: механизм интеграции системы проектного финансирования в практику исполнения работ/услуг в процессе реализации государственного заказа, методика снижения инвестиционных рисков, возникающих в процессе интеграции. Кроме того, автор рассматривает возможности использования методологии риск-менеджмента (РМ-методологии) и метода нечетко-множественной регрессии с целью снижения инвестиционных рисков проектов, обеспеченных частичным бюджетным финансированием. Это позволит I осуществить экономию бюджетных средств и усилить со стороны отраслевых предприятий тенденцию к внедрению инновационных технологий с целью увеличения сроков межремонтного периода и повышения качества осуществляемых работ

Объектом исследования являются инновационные проекты, обеспеченные частичным бюджетным финансированием.

Предметом исследования являются инвестиционные риски, связанные с реализацией инновационных проектов в практике исполнения работ/услуг в рамках реализации государственного заказа.

Целью работы является исследование возможностей внедрения системы проектного финансирования в систему государственного заказа, разработка модели, механизма и схем управления рисками проектов, обеспеченных частичным бюджетным финансированием.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Гуменюк, Юрий Анатольевич

Выводы.

Таким образом, ситуация, сложившаяся в дорожной отрасли Самарского региона, представляет собой совокупность весьма актуальных проблем, требующих незамедлительного решения.

Сформулированные генеральные цели развития системы государственного заказа и ключевые факторы успеха позволили осуществить декомпозицию общесистемных целей и перечень стратегических направлений развития системы с последующим их каскадированием по перспективам РМ-модели.

Такая целепостановка позволила разработать сценарий развития системы государственного заказа Самарской области, в том числе сделать концептуальные предложения в отношении инфраструктурной составляющей и направлений развития организационно-правовой структуры, а также направлений реструктуризации и оптимизации основных бизнес-процессов. На представленной платформе была построена модель проектного финансирования, позволяющая использовать инновационные технологии в целях сокращения затрат государственного бюджета на последующее содержание автомобильных дорог.

Проведенные проектные расчеты доказали экономическую эффективность стратегических преобразований.

Заключение

1. Развитие дорожной отрасли является одним из факторов роста для российской экономики. Внедрение инвестиционных механизмов в практику исполнения государственного заказа отраслевыми предприятиями способно привести к консолидации инвестиционных ресурсов и их притоку в дорожную отрасль, создавая, таким образом, условия для оптимизации бюджетных затрат. В настоящее время идеи такого рода находится лишь на начальном этапе, поэтому методологическая основа для их практической реализации еще недостаточно сформирована.

2. В работе было проведено исследование инвестиционной привлекательности инвестиционного механизма и достигнуты следующие результаты.

3. Проведен анализ теоретических подходов к управлению и ценообразованию в дорожной отрасли, в том числе выявлены общие тенденции и проблемы контроля и экономии бюджетных средств. На основе проведенного анализа были выявлены основные характеристики, свойственные хозяйствующим субъектам в современных экономических условиях. Результаты анализа были использованы в качестве предпосылок для трансформации системы отраслевого финансирования.

4. С учетом международного опыта была разработана модель проектного финансирования. Выявлены основные характеристики взаимодействия участников в процессе исполнения государственного заказа с использованием разработанной модели.

5. Кроме того, был проведен сравнительный анализ возможных способов предоставления заемных средств, выявлены приоритетные направления отраслевого развития, основанные на критерии бюджетной оптимизации.

6. Было также сделано предположение о том, что значимым фактором, влияющим на инвестиционную привлекательность такой формы деятельности, является уровень внутрисистемного риска, рассматриваемый автором как совокупность неопределенностей, возникающих в процессе взаимодействия участников системы государственного заказа.

7. Разработаны основные принципы использования риск-менеджмент методологии в процессе генерации стратегических инициатив исполнителей государственного заказа. Использование РМ-методологии направлено на решение наиболее актуальных инвестиционных задач, а именно декомпозиции стратегических показателей инвестиционных проектов в процессе «перехода» к программной структуре управления отраслевыми предприятиями;

8. Разработана методика управления внутрисистемными рисками в процессе реализации проектов, обеспеченных частичным бюджетным финансированием, как средство оптимизации бюджетных затрат при переходе к многолетнему бюджетированию. Методика основана на использовании метода нечетко-множественной регрессии;

9. Раскрыто содержание модели привлечения кредитных ресурсов для внедрения инновационных технологий в практику исполнения государственного заказа отраслевыми предприятиями и учреждениями. Разработан алгоритм, позволяющий определить базовые требования к основным параметрам проектного финансирования.

10. Для апробации разработанной методики автором была разработана стратегия развития системы государственного заказа на примере дорожной отрасли Самарской области, рассчитана эффективность данных преобразований. Проведенная автором оценка экономической целесообразности трансформации системы государственного заказа могла бы лечь в основу документации, представляющей ценность для потенциальных инвесторов.

11. В процессе диссертационного исследования были подготовлены методические материалы по дальнейшему развитию дорожной отрасли в России. Материалы диссертации были использованы в преподавании курсов: «Интегрированный риск-менеджмент», «Финансовый реинжиниринг».

12. Содержащиеся в диссертации материал, выводы и предложения могут послужить научной основой для дальнейшего развития теории и практики в разработке схем финансирования отраслевого рынка России. Результаты исследования могут представлять интерес для строительных и ремонтных частных и государственных компаний, задействованных в процессе реализации государственных дорожных программ, в том числе в части управления рисками, связанных со строительством и использованием дорожных объектов, а также государственных органов власти, отвечающих за государственное регулирование экономических процессов на отраслевых рынках.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гуменюк, Юрий Анатольевич, 2008 год

1. Ежегодное послание Президента РФ Федеральному Собранию «О действенности государственной власти в России» от 16 февраля 1995, представленного на Интернет-сайте http://www.vesti.ru/

2. Результаты исследования, проведенного в процессе подготовки Среднесрочной программы социально-экономического развития страны для Правительства РФ в 2006 г., http//www.rosavtodor.ru

3. Российский статистический ежегодник. 2005. М.: 2005. С. 284289.

4. Выдержки из доклада главы Минтранса Игоря Левитина, представленные на Интернет-портале Евроазиатского транспортного союза: http//www.eatu.ru от 27 мая 2005 г.

5. Мельникова И.Б. Государственный подход гарантия развития дорожной отрасли//Мир дорог.- 2004.-декабрь.

6. Данные диагностики дорожного полотна, проводимые РОСАВТОДОРОМ в течении последних 7 лет., см. http//www. rosavtodor.ru

7. Данные отраслевого анализа, представленные на Интернет-портале ФДА: http//www.rosavtodor.ru

8. Мельникова И.Б. Стратегическим целям инвестиционное обеспечение»//Транспорт России.- 2003.- №1-2.

9. Отчеты института экономики города о состоянии в отраслевом хозяйстве на Интернет-портале: http.//www.iet.ru12. www.prime-tass.ru/

10. Программа совместных действий по обеспечению и повышению качества дорожных работ в дорожном хозяйстве».-М.: Министерство Транспорта РФ, Государственная служба дорожного хозяйства, 2003 г.

11. Gaiser В.: International Perspectives: German Cost Management Systems//Journal of Cost Management; Vol. 11, Sept./ Oct., Nr. 5, 1997, Seite 41-45.

12. Расчетные данные ГУДП Дортехнологии (Санкт-Петербург) в 2004 г.,см. http//www.rosavtodor.ru

13. Ежегодное послание Президента РФ Федеральному Собранию от 16 февраля 2004 г., представленного на Интернет-сайте http://www.vesti.ru/

14. Словарь современной экономической теории.-М.:Инфра -М, 1997, 2000-2001 р.51

15. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ о бюджетной политике в 1998 г.

16. Gaiser В.: International Perspectives: German Cost Management Systems//Journal of Cost Management; Vol. 11, Sept./ Oct., Nr. 5, 1997, Seite 41-45.

17. Horvath & Partner (Hrsg.).Balanced Scorecard umsetzen; Stuttgart, 2000.

18. Kaplan R.S., Norton D.P. Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System// Harvard Business Review.-1996.-January-February.

19. What is Strategy? // Harvard Business Review.-1996.-November-December.

20. Vorsteher H.-J.: Zur Beurteilung von Managementqualitflt, Aachen1999.

21. Kaplan R.S., Norton D.P. Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System// Harvard Business Review.-1996.-January-February.

22. Horvath & Partner (Hrsg.).Balanced Scorecard umsetzen; Stuttgart, 2006.

23. Бюджетный кодекс, ст. 68, 2007 г.

24. Словарь современной экономической теории.-М.:Инфра -М, 1997, 2000-2001 р.5129. www.minfin.ru

25. Программа совместных действий по обеспечению и повышению качества дорожных работ в дорожном хозяйстве,- М.: Министерство Транспорта РФ, Государственная служба дорожного хозяйства, 2003 г.

26. Постановление Правительства РФ № 594 от 26 июня 1995 г . № 594 (25.01.99 № 90). О реализации Федерального закона "О поставках продукции для федеральных государственных нужд", параграф 16.

27. Зотов Ф.В. Прогорамма управления поставщиками «ВЕЕР»: методология внедрения// Технологии качества жизни.-2000, с. 1-6.

28. Организация и проведение конкурсов на закупку продукции для федеральных государственных нужд: Учебное пособие длягосударственных служащих/ Под ред. В.Смирнова , Н.Нестеровича, И. Ахметзянова. М.: ГУ ВШЭ, 2002. - 332 с.

29. Нортон Д., Каплан Р. Система сбалансированных показателей. От стратегии к действию. М.: Олимп-Бизнес, Библиотека IBS, 2003.

30. Speckbacher G., Bischof J. Die Balanced Score-card als innovatives Management system// DBW 60.-2000.-N 4, S. 808.

31. Ежегодное послание Президента РФ Федеральному Собранию «О действенности государственной власти в России» 2004 г., представленного на Интернет-сайте http://www.vesti.ru/

32. Miller, A.: Strategisches Management mit der balanced scorecard, Stuttgart, Berlin, Keln 2000 12.

33. Нортон Д., Каплан P. Система сбалансированных показателей. От стратегии к действию. М.: Олимп-Бизнес, Библиотека IBS, 2003.

34. Корольков М.Д., Недосекин А.О., Сегеда А.В. Как правильно выбрать корпоративную информационную систему // Топ-Менеджер.-2003.-12.

35. Недосекин А.О. Финансовый менеджмент на нечетких множествах//Аудит и финансовый анализ.-2003.- 3.

36. Клейнер Г.Б. Производственные функции: теории, методы, применение. -М.:Финансы и статистика, 1986.

37. Aluja G. L. J. Investment in Uncertainty Kluwer Academic Publishers, 1998.

38. Ashby W.R. an Introduction to Cybernetiks NY: Willey, 1956.

39. Seghezzi D., Fries S., Reiner Th.: Es ist noch ein weiter Weg zum Qualittsmanagement// Management-Zeitschrift 61.-1992.- Nr. 5 Seite 52-56.

40. Staudt E., Hinterwflller H. Von der Qualitfltssicherung zur Qualitfltspolitik Konzeption einer integralen unternehmerischen Qualitfltspolitik//ZfB 52. Jg.-1982.-H.11/12, Seite 1000-1042.