Управление ценообразованием депозитов коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Уразаева, Татьяна Альфредовна

• Уразаева, Татьяна Альфредовна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Уразаева, Татьяна Альфредовна

Введение

Глава 1. Оптимальное ценообразование банковских депозитов

1.1. Анализ современных методов ценообразования банковских депозитов

1.2. Простейший случай оптимального ценообразования банковских депозитов

1.3. Оптимальное ценообразование в условиях сегментации рынка банковских депозитов

Глава 2. Ценообразование в условиях недостатка априорной информации

2.1. Анализ подходов к оценке показателей эластичности рынка депозитов

2.2. Оценка показателей эластичдо-с.ти рынка депозитов в условиях наличия ярко выраженных линейных трендов во временных рядах суммарных остатков

2.3. Оценка показателей эластичности рынка депозитов в условиях проведения периодических или квазипериодических массовых зачислений денежных средств во вклады

2.4. Первоначальное ценообразование банковских депозитов

Глава 3. Управление ценообразованием депозитов коммерческого банка: интегрированный подход

3.1. Функциональная модель системы управления ценообразованием банковских депозитов

3.2. Подсистема мониторинга доходности

3.3. Функционирование системы управления ценообразованием депозитов банка на примере простейшего портфеля депозитов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление ценообразованием депозитов коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. Вклады - это основа, за счет которой банки развиваются и преуспевают. Вклады являются особой статьей в балансе банка, что, очевидно, и отличает банковскую деятельность от других форм бизнеса. Способность руководства и сотрудников банка заинтересовать физических и юридических лиц в открытии разного рода депозитных счетов является основным критерием признания банка публикой. Вклады обеспечивают, так сказать, сырье для кредитов банка и, таким образом, представляют собой непосредственный источник роста прибылей банка. Вклады позволяют создавать все необходимые в соответствии с требованиями законодательства резервы и дают средства сверх таких резервов, которые банк может использовать для предоставления новых кредитов. Важными показателями эффективности управления для любого банка являются управление привлеченными средствами с наименьшими возможными издержками и достаточность имеющихся депозитов для финансирования тех кредитов, которые банк желает предоставлять.

И хотя традиционно, максимизация прибыли банковской деятельности происходила за счет оптимального управления активами (кредитная политика, работа на рынке ценных бумаг, инвестиционные проекты), тем не менее не следует забывать и о возможности увеличения прибыли за счет эффективного управления пассивами. Действительно, в последние годы российская экономика характеризуется постоянным снижением прибыльности и ростом рисков активных операций коммерческих банков. Отсюда понятно почти тотальное обращение отечественных банков к такому источнику увеличения прибыли, как эффективное управление пассивными операциями, в частности к оптимальному управлению ценообразованием депозитов [10, 45]. Особую значимость эта проблема имеет для многофилиальных банков, функционирующих в самых разных регионах страны, в каждом из которых характеристики рынка привлечения депозитов уникальны и существенно отличаются друг от друга [47].

В отношении методологии оптимального управления ценообразованием банковских депозитов можно отметить следующее: западная экономическая мысль достаточно активно обсуждает данную проблему [35, 51-54, 56-58, 63, 64], в отечественной же литературе информации по этой проблематике незаслуженно мало [3, 11, 12, 22, 23]. Большинство всех этих работ либо ограничивается постановкой проблемы в той или иной форме, либо предлагает решение, но в предположении наличия некоторой дополнительной информации априори. Практически нигде не предлагаются комплексные решения, охватывающие весь цикл оптимального ценообразования банковских депозитов. Данное диссертационное исследование является попыткой восполнить этот пробел.

Целью диссертационного исследования является разработка комплекса математических моделей управления ценообразованием банковских депозитов, использование которых позволило бы, во-первых, обеспечить рост прибыли банка, и, во-вторых, прогнозировать суммарный объем привлечения средств в форме депозитов (для нужд управления ликвидностью банка). В соответствии с указанными целями была определена следующая программа исследования:

1) обобщить отечественный и мировой опыт решения проблемы оптимального ценообразования банковских депозитов, в частности:

• провести анализ современных методов ценообразования банковских депозитов,

• решить задачу оптимального ценообразования над различными классами процентных политик в предположении отсутствия сегментации рынка банковских депозитов,

• решить задачу оптимального ценообразования в условиях сегментации рынка банковских депозитов;

2) выработать подходы к преодолению основного недостатка используемых в настоящее время методов ценообразования, который связан с неопределенностью характеристик эластичности рынка банковских депозитов, в условиях

• кусочно-линейного характера тренда суммарного остатка на счетах депозитов данного вида,

• дополнительного присутствия во временном ряду суммарных остатков ярко выраженного циклического тренда;

3) обобщить и систематизировать результаты исследования в форме конкретного решения по организации системы управления ценообразованием банковских депозитов.

Объектом исследования является деятельность коммерческого банка, направленная на привлечение денежных средств в форме депозитов физических и юридических лиц.

Метод исследования. В целях получения достоверных научных результатов применялись общенаучные методы исследования: анализ и синтез, идеализация, обобщение, сравнение и группировка, а также методы конкретных отраслей математического знания: методы дифференциального и вариационного исчислений, аналитические методы, методы теории игр, а также методы математической статистики.

Источники информации. В процессе исследования и разработки методов и алгоритмов решения поставленных задач использованы работы отечественных и зарубежных экономистов и математиков, а также обзоры и аналитические статьи, посвященные вопросам как практической деятельности финансово-кредитных институтов, так и применения современных информационных технологий в финансовой сфере. Конкретно-предметной информационной базой данного исследования явились балансовые данные и данные по процентной политике привлечения средств в форме депозитов ряда кредитных учреждений г. Йошкар-Олы.

Научная новизна. В диссертации поставлена и решена актуальная задача оптимального управления ценообразованием банковских депозитов.

В рамках решения этой задачи:

1. Предложен новый комплексный подход к ценообразованию банковских депозитов.

2. Получено новое аналитическое решение задачи формирования оптимальной процентной политики привлечения ресурсов в условиях значительной сегментации рынка депозитов.

3. Разработан усовершенствованный метод определения характеристик эластичности рынка депозитов на основе анализа временных рядов суммарных остатков на депозитных счетах до и после изменения процентных ставок.

4. Впервые предложена концепция адаптивной вейвлет-фильт-рации временных рядов, характеризующих финансово-экономические процессы сложной смешанной природы.

5. Предложен оригинальный, легко реализуемый на практике критерий адекватности номенклатуры депозитов банка реальной сегментации депозитного рынка.

6. Разработан новый метод формирования оптимальной процентной политики банка по привлечению депозитов в условиях недостаточного объема истории управления. Под оптимальностью здесь понимается равновесие в лексикографически осторожных стратегиях.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в разработке математического инструментария и технологии оптимального управления ценообразованием депозитов коммерческого банка, использование которых позволяет:

• формировать не допускающую убытков конкурентоспособную процентную политику привлечения средств в депозиты уже на этапе подготовки к запуску нового механизма ценообразования;

• максимизировать прибыль банка за счет оптимального управления процессом ценообразования депозитов;

• дополнительно увеличить прибыль банка за счет поддержки соответствия номенклатуры депозитов банка реальной сегментации соответствующего рынка;

• прогнозировать денежные потоки, связанные с зачислением во вклады до востребования заработной платы, пенсий и т. п., в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

• осуществлять постоянный мониторинг эффективности механизма ценообразования депозитов.

Апробация работы. Основные научные выводы и положения, полученные в ходе диссертационного исследования, использованы при разработке программного обеспечения аналитических подсистем "Контрольно-оперативный РАПИВ-анализ баланса коммерческого банка" и "Система управления ценообразованием банковских депозитов", внедренных в ряде кредитных учреждений города Йошкар-Олы.

Результаты исследований докладывались на постоянно действующей всероссийской междисциплинарной научной конференции "Диалог наук на рубеже XX-XXI веков и проблемы общественного развития".

Публикации. Материалы и результаты выполненных исследований опубликованы в 10 работах [6, 9, 25, 37-43] общим объемом 2.1 усл. п. л.

На защиту выносится конкретное решение задачи управления ценообразованием депозитов коммерческого банка, включающее:

• функциональную модель процесса ценообразования депозитов банка;

• метод формирования оптимальной (с точки зрения прибыли) процентной политики привлечения ресурсов;

• методику расчета показателей эластичности рынка депозитов и их доверительных интервалов;

• алгоритм формирования множества стратегий кредитного учреждения (множества процентных политик), реализующих (на данном уровне знаний) равновесие в лексикографически осторожных стратегиях;

• метод анализа эффективности ценообразования, основанный на прогнозировании альтернативного состояния баланса банка.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Уразаева, Татьяна Альфредовна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 3

В третьей главе на основе математических моделей и методов, рассмотренных в предыдущих главах, разработан комплексный подход к решению задачи оптимального управления ценообразованием банковских депозитов на всех этапах эволюции соответствующего портфеля банка. Разработана методика оценки эффективности ценообразования. Синтезирована функциональная модель системы управления. Степень ее детализации соответствует потребностям практической реализации разработанных математических моделей и алгоритмов. Рассмотрен простейший пример практического использования системы управления, иллюстрирующий экономическую эффективность внедрения результатов данного диссертационного исследования. Таким образом, третья задача программы исследования решена.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей работе предложен комплексный подход к управлению ценообразованием депозитов коммерческого банка. В ходе проектирования и разработки была решена новая актуальная задача оптимального с точки зрения прибыльности кредитного учреждения управления ценообразованием депозитов. Основные результаты диссертационной работы состоят в следующем:

1. Систематическое использование разработанной в рамках данного диссертационного исследования технологии ценообразования депозитов обеспечивает близость процентной политики привлечения к теоретически оптимальной над классом допустимых политик и, тем самым, гарантирует получение банком прибыли, близкой к максимально возможной на данном уровне доходности активных операций.

2. Данная технология ценообразования уже на этапе внедрения позволяет решать ряд задач привлечения ресурсов, а именно: сформировать начальную номенклатуру депозитов банка и обеспечить максимально возможную привлекательность банка для размещения депозитов в условиях как минимум безубыточной его работы (мягкое проникновение на рынок).

3. Разработанная методика поддержки соответствия номенклатуры депозитов банка реальной сегментации соответствующего рынка позволяет минимизировать как накладные расходы по сопровождению депозитных договоров, так и организационные по использованию системы управления ценообразованием в целом.

4. Предложенные в работе методики мониторинга доходности классических банковских операций позволяют оценивать экономическую эффективность использования произвольных технологий ценообразования депозитов, оперативно реагировать на неадекватную реакцию рынка депозитов на управляющие воздействия и, следовательно, обнаруживать на начальной стадии такие процессы как скачкообразная перестройка рынка, развитие кризисных явлений и т.п.

5. Побочным продуктом внедрения данной технологии ценообразования является методика прогнозирования денежных потоков, связанных с зачислением во вклады до востребования заработной платы, пенсий и т. п., результаты использования которой, могут позволить более точно управлять ликвидностью системы портфелей банка в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Таким образом, можно констатировать, что цель диссертационного исследования достигнута.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Уразаева, Татьяна Альфредовна, 2000 год

1. Алефельд Г., Херцбергер Ю. Введение в интервальные вычисления. - М.: Мир, 1987. - 360 с.

2. Астафьева Н. М. Вейвлет-анализ: основы теории и примеры применения / / Успехи физических наук. 1998. - Т. 166. - №11. - с. 1145-1170.

3. Большев Л. Н., Смирнов Н. В. Таблицы математической статистики. М.: Наука, 1983. - 416 с.

4. Бородин А. В. Математические модели управления кредитным портфелем коммерческого банка. Йошкар-Ола: МарГТУ, 1998. -168 с.

5. Бородин А. В., Уразаева Т. А. Рейтинговый аддитивный показатель в контрольно-оперативном анализе баланса коммерческого банка / / Совершенствование управления отраслями АПК: Материалы научно-практической конференции. Йошкар-Ола: МарГУ, 1996. - с. 59-60.

6. Бюллетень банковской статистики. 1998. - №1(68).

7. Вендеров А, М. CASE-технологии. Современные методы и средства проектирования информационных систем. М.: Финансы и статистика, 1998. - 176 с.

8. Вычислительные аспекты контрольно-оперативного рейтингового анализа многовалютного банковского баланса / Бородин А. В., Уразаева Т. А.; Марийский государственный технический университет. Йошкар-Ола, 1995. - 7 с. - Деп. в ВИНИТИ 21.11.95, № 3063-В95.

9. Грошев А., Кимельфельд Л. Автоматизация работы с частными вкладами / / Банковские технологии. 1995. - №3. - с. 47-56.

10. Дмитриева Л., Мельников С. Как управлять депозитами / / Банковские технологии. 1995. - №5. - С. 42-49.

11. Екушов А. И. Процентные ставки банка: как оценивать / / Банковские технологии. 1996. - №8. - с. 64-66.

12. Захаров В. Г. Разработка и применение методов вейвлет-анализа к нелинейным гидродинамическим системам. Диссертация на соискание ученой степени кандидата физико-математических наук. -Пермь, 1997. 92 с.

13. Калмыков С. А., Шокин Ю. И., Юлдашев 3. X. Методы интервального анализа. Новосибирск: Наука. Сибирское отделение, 1986. - 224 с.

14. Калянов Г. Н. CASE. Структурный и системный анализ (автоматизация и применение). М.: Лори, 1996. - 242 с.

15. Клоксин У., Меллиш К. Программирование на языке Пролог. М.: Мир, 1987. - 336 с.

16. Колемаев В. А., Староверов О. В., Турундаевский В. Б. Теория вероятностей и математическая статистика. М.: Высшая школа, 1991. - 400 с.

17. Коша А. Вариационное исчисление. М.: Высшая школа, 1983. - 279 с.

18. Курбатов В. И., Угольницкий Г. А. Математические методы социальных технологий. М.: Вузовская книга, 1998. - 256 с.

19. Маклаков С. В. BPwin и ERwin. CASE-средства разработки информационных систем. М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 1999. - 256 с.

20. Математический энциклопедический словарь / Под ред. Ю. В. Прохорова. М.: Советская энциклопедия, 1988. - 847 с.

21. Мельников С. Г. Депозиты до востребования: некоторые методы управления / / Надежные программы. 1997. - № 1. - с. 19-28.

22. Мельников С. Г. О моделировании схем начисления по депозитам / / Надежные программы. 1995. - №3. - С. 12-20.

23. Мулен Э. Теория игр с примерами из математической экономики. М.: Мир, 1985. - 200 с.

24. Некрасова Н. В., Уразаева Т. А., Бородин А. В. Кластерный анализ активов и пассивов банка / / Совершенствование управления отраслями АПК: Материалы научно-практической конференции. -Йошкар-Ола: МарГУ, 1996. с. 86-88.

25. Никольский С. М. Курс математического анализа. Т. 1. М.: Наука, 1975. - 431 с.

26. Новиков И. Я., Стечкин С. Б. Основы теории всплесков // Успехи математических наук. 1998. - Т. 53 - №6 (324). - с. 53-128.

27. Новиков Л. В. Адаптивный вейвлет-анализ сигналов / / Научное приборостроение. 1999. - Т. 9. - №2. - с. 5-18.

28. О введении в действие положения о порядке формирования фонда обязательных резервов коммерческих банков и кредитных учреждений в Центральном Банке Российской Федерации / / Банковский бюллетень. 1994. - №7-8.

29. Оуэн Г. Теория игр. М.: Мир, 1971. - 230 с.

30. Песаран М., Слейтер Л. Динамическая регрессия: Теория и алгоритмы. М.: Финансы и статистика, 1984. - 310 с.

31. Поллард Дж. Справочник по вычислительным методам статистики. М.: Финансы и статистика, 1982. - 344 с.

32. Поляк Б. Введение в оптимизацию. М.: Наука, 1983. - 384с.

33. Роуз П. Банковский менеджмент. М.: "Дело Лтд", 1995. -768 с.

34. Стерлинг Л., Шапиро Э. Искусство программирования на языке Пролог. М.: Мир, 1990. - 235 с.

35. Уразаева Т. А. О критерии достаточности объема клиентской базы коммерческого банка // Основные направления концепции развития АПК в условиях рыночной экономики. Йошкар-Ола: МарГУ. 1997. - с. 215-218.

36. Уразаева Т. А. Оценка эффективности использования менеджеров-консультантов в коммерческих банках / / Проблемы обеспечения устойчивого развития АПК. Йошкар-Ола: МарГУ, 1998. - с. 132-134.

37. Феллер В. Введение в теорию вероятностей и ее приложения. Т. 2. М.: Мир, 1984. - 738 с.

38. Шалаев А. Так ли неизбежен банковский кризис? / / Рынок ценных бумаг. 1996. - №23. - с. 3-7.

39. Шметтерер Л. Введение в математическую статистику. М.: Наука, 1976. - 520 с.

40. Щетинин А. Методология анализа // Банковские технологии. 1996. - №8. - с. 44-51.

41. Янг JI. Лекции по вариационному исчислению и теории оптимального управления. М.: Мир, 1974. - 488 с.

42. Янсон А. Турбо-Пролог в сжатом изложении. М.: Мир,1991. 94 с.

43. Akansu A. N., Richard А. Н. Multiresolution signal decomposition: transforms, subbands and wavelets. Boston: Academic Press,1992. 376 p.

44. Bank deposits and the money supply: concepts, measurement, and interpretation. Richmond: Federal Reserve Bank of Richmond, 1980. - 95 p.

45. Bidault F. Technology pricing: from principles to strategy. -New York: St. Martin's Press, 1989. 207 p.

46. Chaudhri F. A study of scheduled banks response to cost of alternative sources of funds. Karachi: Pakistan Institute of Development Economics, 1966. - 115 p.

47. Clarke J., Bailey H., Young R. Bank deposits and collections. -Philadelphia: Joint Committee on Continuing Legal Education of the American Law Institute and the American Bar Association, 1972. 285 P

48. Dacorogna B. Direct methods in the calculus of variations. -New York: Springer-Verlag, 1989. 308 p.

49. Engelson M. Pricing strategy: an interdisciplinary approach. -Portland: Joint Management Strategy, 1995. 222 p.

50. Low-cost funds and controlling the cost of deposits / Compiled by the SIMSA Task Force. Chicago: Savings Institutions Marketing Society of America, 1981. - 15 p.

51. Magen S. D. The cost of funds to commercial banks; an econometric analysis. New York: Dunellen, 1971. - 165 p.

52. Mallat S. Multiresolution approximation and wavelets orthonormal bases of LZ{M.) // American Mathematical Society. 1989.- V. 315. p. 69-88.

53. Moor R. Interval analysis. New Jersey: Englewood Cliffs, 1966. - 145 p.

54. Moulin H. Eighty-nine exercises with solutions from Game theory for social sciences, second and revised edition. New York: New York University Press, 1986. -156 p.

55. Moulin H. Game theory for the social sciences. New York: New York University Press, 1982. - 304 p.

56. Nagle Т., Holden R. The strategy and tactics of pricing: a guide to profitable decision making. New Jersey: Englewood Cliffs, 1995. - 409 p.

57. Reich K., Grant N. Savings and loan NOW account programs: impact of pricing, service design and marketing decisions. Chicago: United States League of Savings Associations, 1981. - 47 p.

58. Wan F. Introduction of the calculus of variations and its applications. New York: Chapman & Hall, 1995. - 638 p.