Влияние налоговой системы на инвестиционный процесс тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Бадахов, Роберт Керимович

• Бадахов, Роберт Керимович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бадахов, Роберт Керимович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ.

1.1. Содержание инвестиций и их значение для кризисной экономики России.

1.1 .а Содержание инвестиций.

1.1.6 Инвестиции - как главное условие выхода из кризиса и обеспечения экономического роста для современной России.

1.2.Теоретические основы и модели инвестиционного процесса.

1.2.а Кейнсианские и неокейнсианские подходы.

1.2.бТеория конкурентоспособности национальной экономики. 51 1.2,#Теория предложения.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ РФ.

2.1 Причины снижения стимулирующей роли налоговой системы РФ.

2.2 Эффективность системы налоговых льгот.

ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА НАЛОГОВОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В ИНДУСТРИАЛЬНО РАЗВИТЫХ СТРАНАХ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Влияние налоговой системы на инвестиционный процесс»

Актуальность темы исследования. Сохранение России как великого, самостоятельного государства с активным дееспособным населением, с эффективной экономикой, обеспечивающей высокий уровень жизни, удовлетворение новых, возрастающих потребностей и решение социально-экономических проблем как внутри страны, так и на международном уровне возможно лишь при обеспечении долговременного, стабильного экономического роста. Выход из экономического кризиса, оживление и подъем национального производства и последующий долговременный и стабильный экономический рост прямо зависят от динамики и качественных характеристик инвестиционного процесса. Особые требования к качественным характеристикам инвестиционного процесса предъявляет растущая глобализация мировой экономики, "открывшая" национальные экономики, и сделавшая их более зависимыми друг от друга. В этих новых условиях достижение устойчивой стабилизации производства и возобновление экономического роста возможны только на основе выработки и реализации соответствующей активной структурно-инвестиционной политики.

Налоговая система, один из наиболее эффективных инструментов экономической политики по достижению вышеуказанных целей, находится в современной России в стадии становления. В этой связи особую актуальность приобретает разработка теоретических основ построения инвестиционно активной налоговой системы, отвечающей современным реалиям мировой экономики и международной практики. В отечественной литературе уделяется достаточно много внимания влиянию отдельных налогов на инвестиционную активность, но практически нет работ, где бы рассматривалось влияние на инвестиционный процесс налоговой системы как единого целого и как составной части бюджетной и, соответственно, экономической политики, что также обусловливает актуальность избранной темы исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертации является системное исследование проблем налогового стимулирования инвестиционного процесса в современных условиях глобализации мировой экономики, выработка теоретических и практических рекомендаций по совершенствованию налоговой системы России.

Реализация цели диссертационного исследования предусматривает решение следующих задач:

1. Проанализировать содержание понятия инвестиций в зарубежной и отечественной литературе и предложить его комплексную, уточненную трактовку.

2. Выявить основные причины инвестиционного кризиса, переживаемого экономикой России и наметить направления его преодоления.

3. Уточнить теоретические основы активной структурно-инвестиционной политики на базе экономической теории Дж. М. Кейнса, неокейнсианцев и новых классиков в лице теории экономики предложения и теории конкурентоспособности национальных экономик.

4. Выявить противоречивость формирования налоговой системы РФ и недостатки ее стимулирующей функции.

5. Определить эффективность системы налоговых льгот, предусмотренных действующим налоговым законодательством РФ для стимулирования инвестиционной активности.

6. На основе исследования передового зарубежного опыта применения налоговых льгот к стимулированию инвестиций, выявить современные тенденции этого процесса и наиболее перспективные механизмы налогового стимулирования инвестиционной активности.

Предметом исследования является взаимосвязь налоговой системы и инвестиционного процесса, эффективность налогового стимулирования инвестиций, обеспечивающих долговременный, стабильный экономический рост.

Объектом исследования является практика построения налоговых систем стимулирующих инвестиции, обеспечивающие долговременный экономический рост.

Теоретические и методологические основы работы. В диссертационной работе автор опирался на исследования российских и зарубежных ученых, посвященные теоретическим и методологическим вопросам выработки структурно-инвестиционной политики по стимулированию инвестиций.

В работе применялись общенаучные методы исследования: логический и сравнительный анализ, обобщение, системный анализ, методы статистического анализа: сопоставление, сравнение, экстраполяция, а также синтез и моделирование.

Информационной базой исследования являются: статистические и справочные материалы, сведения из научной периодики и монографий.

В процессе исследования изучены и использованы в написании диссертации труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам: инвестиционного кризиса (А.Г.Аганбегяна, А.И.Анчишкина, В.Н.Анонидзе, В.Д.Боссерта, С.Ю.Глазьева, А.Илларионова, В.П.Логинова,

В.Д.Никифоровой, Ю.В.Рожковой, К.А.Хубиева, Ю.В.Яковца и др.), государственного регулирования экономики (С.К.Дубинина, Дж.М.Кейнса, А.Лаффера, А.Я.Лившица, И.М.Осадчей, Л.И.Пияшевой, П.Самуэльсона, Дж.Ю. Стиглица и др.), построения концепции конкурентоспособности страны, а также теоретическому анализу процесса формирования конкурентоспособности национальной экономики (Э.Дориана, Ю.Кормнова, Д.Норта, В.Ойкена, А.А.Пороховского, М.Портера, Дж. Сакса, А.Селезнева, В.Сенчасова, Ф.Транкела, Б.Элбаума, В.Элтиса и др.).

В диссертации использованы публикации российских авторов, посвященные специально проблеме создания эффективной системы налогового стимулирования инвестиций: С.В.Алексашенко, Ю.В.Богатина, В.Д.Газманова, Д.А.Киселевой, Е.Л.Маневича,

A.Б.Поманского, А.П.Семина, П.М.Теплухина, Ю.Х.Усманова,

B.М.Федосова, Е.Г.Ясина и др.

Научная новизна исследования состоит в следующем.

1. На основе изучения содержания инвестиций в отечественной и зарубежной экономической литературе изложена уточненная трактовка понятия "инвестиции". Предложено разделение реальных инвестиций на экстенсивные и интенсивные в зависимости от технологической основы прироста капитала и способности обеспечить конкурентоспособность.

2. Доказана взаимная связь между факторами, обеспечивающими потенциал долгосрочного экономического роста и повышение долгосрочной конкурентоспособности национальной экономики. Их основой определен инновационный тип экономического роста.

3. Элементы новизны содержатся в трактовке теории экономики предложения. Вместо абсолютизации снижения налогов предлагается усиление роли нормативной и институциональной среды, обеспечивающей эффективное распределение ресурсов и экономический рост на основе инновационной активности.

4. Разработана модель, отличная от кривой Лаффера, определяющая оптимальное налоговое бремя на основе эффективности государственных расходов и государственного вмешательства в экономику.

5. Выработаны и обоснованы предложения по совершенствованию налоговой системы РФ, направленные на стимулирование инвестиционного процесса:

- стратегическое - эволюционный перенос тяжести налогового бремени с прибыли и потребительских расходов на рентные платежи;

- тактическое - перераспределение налогового бремени с косвенных налогов на прямые с дальнейшим переходом с налога на прибыль к фиксированным платежам из прибыли;

- приоритетное стимулирование через налоговые льготы специализированных инвестиционных институтов, обеспечивающих концентрацию финансовых ресурсов, диверсификацию и страхование инвестиционных вложений.

6. На основе зарубежного опыта предложено предоставление налоговых льгот предприятиям, осуществляющим НИОКР, совместно с университетами и иными некоммерческими научными центрами и регулирование прибыльности спекулятивных сделок налогом на прирост капитала.

Научное и практическое значение полученных результатов исследования заключается в том, что они будут способствовать построению налоговой системы, эффективно стимулирующей инвестиционную активность, и в целом экономической политики, направленной на повышение конкурентоспособности национальной экономики.

Основные положения диссертации могут быть использованы при преподавании курсов "Макроэкономика" и "Экономика государственного сектора".

Апробация работы. Основные положения работы докладывались автором на научной конференции студентов и аспирантов "Ломоносов'98".

Концептуальные подходы и выводы исследования отражены в публикациях по теме диссертации общим объемом 0,65 п.л.

Структура и объем работы. Формирование структуры работы проведено с целью системного и последовательного решения поставленных задач. Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение, библиографию. Объем диссертации составляет а/3 страницы, иллюстративно- справочный материал представлен J С таблицами, -3 графиками и диаграммами.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Бадахов, Роберт Керимович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основные научные положения и итоговые выводы диссертационного исследования состоят в следующем:

1. Термин "реальные инвестиции", используемый в отечественной экономической литературе аналогичен трактовке термина "инвестиции" в иностраннй литературе, посвященной вопросам экономической теории, макроэкономики и т.д. Термин "финансовые инвестиции", используемый в отечественной экономической литературе, аналогичен трактовке термина "инвестиции" в иностранной литературе, посвященной вопросам теории финансов, фондовому рынку. Термины "реальные инвестиции" и "финансовые инвестиции", применяемые в иностранной литературе не имеют аналогов в отечественной экономической литературе.

2. Анализ различных подходов, существующих в экономической литературе к определению понятия "инвестиции", показал, что большинство существующих определений к реальному капиталу относят лишь материально-вещественные ценности. Учитывая, что в эпоху трансформации индустиального общества в информационное значение объективной оценки нематериальных ресурсов (результатов НИОКР, лицензий, ноу-хау и другой подобной информации, а также образования и здоровья работников) возрастет, в диссертации предложено собственное уточненное определение. Инвестиции - это расходы на увеличение, приращение запаса реального капитала, включая его материальную (инфраструктура, оборудование, запасы) и нематериальную (результаты НИОКР, лицензии, ноу-хау, а также образование и здоровье работников и т.д.) составляющие.

3. Для полноты анализа инвестиционного процесса предложено разделять экстенсивные и интенсивные инвестиции. Экстенсивные инвестиции - это расходы на поддержание и увеличение запаса реального капитала, включая как материальную, так и нематериальную его составляющие на прежней технологической основе. Такие инвестиции не несут положительных изменений в конкурентоспособность, т.к. не способствуют приобретению новых конкурентных преимуществ. Интенсивные инвестиции - это расходы на совершенствование, обновление и приращение запаса реального капитала, включая его материальную и нематериальную составляющие на принципиально новой технологической основе, что способствует приобретению новых конкурентных преимуществ и, таким образом, поддержанию и укреплению конкурентных позиций.

4. Анализ инвестиционной динамики и экономики России в целом показал, что для выхода из кризиса, восстановления производства и обеспечения долгострочного экономического роста необходима структурно-инвестиционная перестройка на базе курпномасштабного накопления и обновления запаса реального капитала общества на современной технико-технологической основе.

5. Современная экономика России характеризуется, с одной стороны, глубоким кризисом всех источников инвестирования, а с другой стороны, искажением стимулов к инвестированию и, в результате, недостаточно полным использованием на цели инвестирования имеющихся средств. В этой связи процесс активизации инвестиционной деятельности невозможен без выработки конкретных мер не только по восстановлению всех источников финансирования, но и по усилению стимулов к их целевому использованию. Таким образом, проблему стимулирования инвестиций необходимо рассматривать с двух сторон. Во-первых, это проблема наращивания объемов инвестиций и повышения их эффективности. Последнее несомненно усилит стимулы к инвестированию и отдачу от них. Во-вторых, это проблема трансформации сбережений в инвестиции. Эта проблема формирования институтов финансовой системы, обеспечивающих перелив сбережений в инвестиции с наименьшими трансакционными издержками, страхование и диверсификацию инвестиционных рисков и решение проблемы ликвидности.

6. Объективные технологические и социальные сдвиги в экономике, порожденные НТР и всесторонней интернационализацией производства и капитала снизили эффективность кейнсианских и неокейнсианских рецептов макроэкономической политики. В этих условиях при выработке инвестиционно-активной политики необходимо опираться на теорию экономики предложения и теорию конкурентоспособности национальных экономик.

7. Изолированность, отгороженность от мировой экономической системы ведет экономику любой страны к отставанию в темпах экономического роста и к маргинализации.

Интеграция в мировую хозяйственную систему ведет к возникновению острых противоречий между интересами различных стран. Речь идет о конкуренции национальных экономик за те сегменты мирового рынка, что имеют наибольшие перспективы роста в будущем, гарантируют создание большей добавленной стоимости и способны оказывать стимулирующее воздействие на другие сектора национальной экономики.

Игнорировать эти противоречия невозможно, поскольку от исхода конкурентной борьбы зависит решение странами внутренних проблем занятости, достижения высоких темпов экономического роста и обеспечения экономической и политической безопасности страны.

8. Факторы, определяющие конкурентные преимущества национальных экономик, можно разделить на сравнительные и кумулятивные. Причем роль последних в обеспечении конкурентоспособности неизменно возрастает. Иными словами, высокую конкурентоспособность прежде всего определяют факторы, стимулирующие распространение новой технологии, уровень развития и динамику инновационной сферы.

Успешную коммерциализацию инноваций во многом определяют условия в стране, внутренний рынок, характер сложившейся в стране институциональной структуры, действия правительства и т.д.

9. Основная задача государства в этих условиях своевременно вносить необходимые корректировки в организационные и функциональные компоненты национального хозяйственного механизма, которые будут стимулировать частный бизнес интенсивно бороться за приобретение конкурентных преимуществ. Одной из функций государства при решении задачи повышения конкурентоспособности является стимулирование инновационной активности и интенсивных технологий.

10. В свете усиления международной конкуренции и под влиянием теории экономики предложения изменились подходы к вопросам выработки налоговой и инвестиционной политики. Современная эффективная налоговая система должна отвечать принципам экономической эффективности, политической ответственности и справедливости. Однако эффективность налоговой политики зависит и от эффективности государственных расходов и государственного вмешательства в экономику в других сферах.

11. Налоговая система России нуждается в кардинальной, но эволющионной реформе. Для усиления стимулирующей инвестиционный процесс функции необходимы следующие изменения: в стратегическом плане - эволюционный перенос тяжести налогового бремени с прибыли и потребительских расходов на рентные платежи; в тактическом плане - перераспеределение налогового бремени с косвенных нало^гов на прямые и дальнейшим пере^дом с налога на прибыль к фиксированным платежам из прибыли; приоритетное стимулирование через налоговые льготы специализированных инвестиционных институтов, обеспечивающих конецентрацию финансовых ресурсов, диверсификацию и страхование инвестиционных вложений.

12. Наибольший интерес в зарубежном опыте стимулирования инвестиций представляет следующие механизмы: представление налоговых льгот предприятиям, осуществляющим НИОКР, совместно с университетами и иными некоммерческими научными центрами; канадская практика возвращаемого налогового кредита; применение налога на прирост капитала для ограничения масштабов и прибыли спекулятивной игры на росте цен.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бадахов, Роберт Керимович, 2000 год

1. Абалкин Л. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из страны. //Вопросы экономики, 2000, №2, с.4-15.

2. Андрианов В. Внешняя торговля России // Экономист, 1999, №3, с.56.

3. Андрианов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике // ж. МЭиМО, 2000, №3.

4. Антология экономической классики. Т. Мальтус, Дж. Кейнс, Ю. Ларин.-М.: 1993,

5. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора/Пер, с англ. под ред. Л.Л.Любимова.-М.: Аспект Пресс, 1995.

6. Атремов Ю.М. Налогообложение в Федеративной Республике Германии // Финансы, 1994, №6, с. 41-46.

7. Ахатов А.Г., Кантор Е.Л., Назаров В.И. Рентные отношения и рентные платежи в системе стоимостной оценки минеральных ресурсов. Казань: 1995, 64 с.

8. Балацкий Е. Налог на имущество предприятий и накопление основного капитала // ж. МЭиМО, 1999, №3.

9. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

10. Барр Р. Политическая экономия. М.: Международные отношения, 1995.

11. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций.- М.: АОЗТ "Интерэксперт", ИНФА-М, 1995.

12. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе/Пер, с англ., 4-е изд.- М.: Дело Лтд, 1994.

13. Бойко И.В. Государство и рынок в структурной политике Японии и США. Владивосток: Из-во Дальневосточного унта, 1993.

14. Болотин Б. Международные сравнения: 1990-1997 гг. // ж. МЭиМО, 1998, №10.

15. Борисов В. Перспективы машиностроения // ж. Экономист, 1998, №1, с. 58

16. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.

17. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций,- М.: Финансы и статистика, 1993.

18. Бродель Ф. Материальная цивилизация, экономика и капитализм 15-18вв.В 3-х т. М.,1992.

19. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений,- М.: ИНФРА-М, 1996.

20. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р., Пуляев В.Т. Краткая экономическая энциклопедия. СП б, ТОО ТК "Петрополис", 1998,

21. Виссарионов А., Федорова И. Налоговое регулирование экономической активности // Экономист. 1998. №4.

22. Влияние налоговой политики на инвестиционную активность предприятий // Экономист. 1996. №7. С. 83.

23. Водянов Н. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления // Экономист, 1998, № 5, с. 21-31.

24. Волков Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования.- М.: Финансы и статистика, 1994.

25. Волобуев В. Бюджетная политика США в 80-90 годы // ж. МЭиМО, 1998, №12.

26. Волобуев В.П. Финансовые диллемы США: эволюция бюджетного регулирования экономики. М.: Наука, 1987.

27. Волошина Н.Н. Налоговые и финансовые методы стимулирования процесса внутреннего накопления НЖ. Финансы, 2000, №1, с.42-44.

28. Гаджиев Р.Г. О соотношении прямого и косвенного налогообложения // ж. Финансы, 2000, №3, с.24-25.

29. Гайдар Е. Государство и эволюция. М.: Евразия, 1995.

30. Гайдар Е. Тактика налоговых реформ и уровень государственной нагрузки на экономику // ж. Вопросы экономики, 1998, №4.

31. Гитман JT. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Изд-во Дело. 1993.

32. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций.- М.: Финстатинформ, 1997.

33. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России? // ж. Вопросы экономики, 2000, №6, с. 18-33.

34. Горбунов Э. Финансовая политика в формировании рынка // ж. Экономист, 1994, №7, с. 13-21.

35. Горский И.В. Налоговая политика и экономический рост // ж. Финансы, 1999, №1.

36. Грачев М.В., Соболевская А.А., Кузин Д.В., Стерлин А.Р. Капиталистическое управление: уроки 80-х. М.: Экономика, 1991.

37. Гребенщиков П.И., Мусский А.И., Тарасович J1.C. Микроэкономика.-СПб., 1996.

38. Гусаков М. Формирование потенциала инновационного развития // ж. Экономист, 1999, №2, с. 33-38.

39. Гусева К., Маркова Н. Возможности активизации инвестиционной деятельности// Экономист.- 199 5.-№7.-С.З-17.

40. Дагаев А. Инвестиции и налоговая политика//Экономист.-1995.-№ 10.-С.60-66.

41. Данилов Ю., Сибник А., Шараева Я. Российские инвестиционные компании // Росс. экон. журн.- 1992. №9. -С. 55.

42. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М. 1997.

43. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом.- М.: Финстатинформ, 1993.

44. Дубинин С.К. Все дальше на "дальний запад". М.: Мысль, 1990.

45. Замараев Б. Сбережения: проблемы формирования и использовани^Экономист, 1998, №9, с.59-67.

46. Зарин В.А. Запад и Восток в мировой истории 14-19 вв. М.,1991.

47. Зелтынь. Государственное стимулирование инвестиционного процесса: опыт США и Юго-Восточной Азии // Эко, 1997, с.186-197.

48. Земенков Р. Прямые инвестиции США в российскую экономику // Росс, эконом, журн., 1999, №9-10.

49. Иванеев А.И. Налоговая составляющая бюджета 2000 года// ж. Финансы, 2000, №1, с.38-41.

50. Иванов Н. Глобализация и проблемы оптимальной стратегии развития // ж. МЭМО, 2000, №2, с. 15-19.

51. Иванов Н. Инновационная сфера // ж. МЭиМО, 1999, №8, с.43-48.

52. Послания Президента РФ Б.Н. Ельцина Правительству Российской Федерации "О бюджетной политике на 2000 год." от 12 апреля 1999г.

53. Инвестиции в России, 1999, №12,

54. Караваев В. Региональная инвестиционная политика: российские проблемы и международный опыт// В.Э.- 1995.-№ 3.- С. 135-143.

55. Караваев В.П. Оживление инвестиционной активности (в России)// Эко.- 1994.-№4.-£ 20-22.

56. Караваева И. Налоговые методы стимулирования производственных инвестиций: зарубежный опыт// Вопросы экономики, 1994, №8, с.95-101.

57. Караваева И. Налоговое стимулирование инвестиций: опыт США// Налоги, 1995, №7,с.4.

58. Караваева И.В. Вопросы развития налоговой реформы в налоговом кодексе. // Финансы. М.: 1998, №12, с. 17-19.

59. Кейнс Дж.М. Избранные произведения/Пер, с англ.- М.: Экономика, 1993.

60. Кобяков А. Слияния и поглощения любимая забава крупного капитала//Эксперт. 16 июня 1997.№22.

61. Козметский Дж. Вызов экономических инноваций на пороге новой эры общемировой конкуренции // Трансфер технологий и эффективная реализация инноваций. М.: АНХ, 1999,

62. Колесников А.Н. Налоговое регулирование предпринимательской деятельности в условиях перехода к рынку. М.: 1995

63. Количественные методы финансового анализа/Под ред. С.Дж.Брауна и М.П.Крицмена.- М.: ИНФРА-М, 1996.

64. Кормнов Ю. Промышленная политика и внешнеэкономические связи// Экономист, 1998, №6, с.31-35.

65. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993.

66. Кудров В. Место России в мировой экономике в начале XXI века // ж. МЭиМО, 2000, №5, с.75-83.

67. Кураков Л.П., Кураков В.Л. Словарь-справочник по экономике 2-е изд. М.: Пресс-сервис, 1998, 388 с.

68. Курс экономики / Под ред. проф. Б.А. Райзберга М.: ИНФРА-М, 1997 - С. 207.

69. Лебедев В.М. Формирование инвестиционного климата в России// Финансы.- 1995.-№4.-С.13-17.

70. Леонтьев В.В. Избранные статьи / Научн. ред. Н.П.Литвинова. Спб.: Невское время, 1994.

71. Леонтьев В.В. Экономические эссе: теории, исследования, факты и политика. М.: Политиздат, 1990 г.

72. Лившиц А .Я. Экономика предложения: теория и практика. -М.: ИНИОНРАН, 1986.

73. Логинов В., Новицкий Н. Совершенствование финансово-налоговой системы // ж. Экономист, М.: 1998, №2, с. 61-67.

74. Лопес В.Л. Перестройка инвестиционной сферы,- М.: Наука, 1992.

75. Львов Д.С. Экономическая наука и экономическая политика //Экономист, М.: 1998, №»6, с. 10-13

76. Маевская Л.И. Региональная инвестиционная политика (России)// Эко,-1994.-№6.-С.72-81.

77. Македонский С. Замечания к Налоговому кодексу. // ж. Налоги, М.: 1998, выпуск 3-4, с. 55-59.

78. МакКоннелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: М.: Республика, 1992 г.

79. Мансухани Г. Золотое правило инвестирования.- М.: Церих, 1991.

80. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М.: 1997.

81. Мелентьев Б.В. Федеральный налого на землю в регулировании межрегиональных экономических отношений // ж. Региональная экономика и социология, 1994, №4, с.25-41.

82. Мельникова О., Попова Т. Инвестиционная деятельность в России: интересы, условия, механизмы// Проблемы теории и практики управления.- 1996.-№ 2.-С. 102-107.

83. Меньков Ф.А. Основные начала финансовой науки. М., 1924.

84. Милль Дж.С. Принципы политической экономии. Т. 3. М.: Прогресс, 1980.

85. Мингалева Ж., Ткачева С. Кластеры и формирование структуры региона // ж. МЭМО, 2000, №5, с. 97-102.

86. Мириханов Н.М. Государственное регулирование инвестиционных преобразований в экономике РоссииЮкономика строительства. -1996.-№4.-С.38-46.

87. Мурашова О.В. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика России. М.: Фин. Академия при Правительстве РФ, 1995 - С. 32.

88. МЭМО 1998, №2-3, с. 8.-"Supplementary Service to European Taxation. KPMG International Bureau of Fiscal Documentation." Amsterdam, 1996, "England-7"

89. МЭМО 1998, №2-3, с. 8.:"SuppIementary Service to European Taxation. KPMG International Bureau of Fiscal Documentation." Amsterdam, 1995,October, p."Belgium-3".

90. МЭМО 1998, №2-3, c. 8.'."Supplementary Service to European Taxation. KPMG International Bureau of Fiscal Documentation." Amsterdam, 1996,July, p. "Spain-3"

91. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ.- М.: изд-во МГУ, 1994.

92. Налоги в механизме хозяйствования. Под ред. Черника Д.Г. М.: Наука, 1991.

93. Налоги в развитых странах / Под ред. И. Русаковой. М.: Финансы и статистика, 1991.

94. Налоги и налогообожение: Уч. пособие для вузов / И.Г.Русакова, В.А. Кашин, А.В.Толкушин и др. Под ред И.Г. Русаковой, В.А.Кашина. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 495 с.

95. Налоги. Учебное пособие / Под ред. Д.Г. Черника. М.: Финансы и статистика, 1999, ч

96. Налоговые системы зарубежных стран: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Г. Князева, проф. Д.Г. Черника. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1997.

97. Никитин С. Никитин А. Налог на прибыль: опыт развитых стран.//МэиМО, 1998,№2, 3, с.5-11, 5-13.

98. Никитин С., Глазкова С., Глазкова Е., Степанова М. Изменения в системе налогообложения// МЭиМО, 1999, №8, с. 35-42.

99. Никитин С., Глазова Е., Степанова М. Изменения в системе налогообложения II ж. МЭиМО, 1999, №8, с.35-42.

100. Никитин С., Глазова Е., Степанова М. Косвенные налоги: опыт развитых стран // ж. МЭиМО, 1999, №2.

101. Новицкий И., Козлова С., Федоровская Е. Налог на недвижимость // ж. Налоги, 1998, вып. 1.

102. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности // ж. Экономист, 1999, №3, с.27-34.

103. Оганян К.И. Основные направления совершенствования налогообложения прибыли // ж. Финансы, 2000, №5, с.34-35.

104. Осадчая И.М. Государственные финансы из опыта индустриально развитых стран. М., 1995.

105. Основы налогообложения. М.: 1998,

106. Пансков В.Г. Налоговое бремя в Российской налоговой системе // Финансы, М.: 1998, №11, с. 18-23

107. Пансков В.Г. Организационные вопросы налоговой реформы // ж. Финансы, 2000, №1, с.33-37.

108. Петраков Н.Я. и др. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики//Финансы.- 1996.- №12.-С.3-8.

109. Петров Ю. Бюджетно-налоговая реформа: от фискального прессинга к необходимому оптимуму. // Росс, эконом, журн. М.: 1995, №11, с. 8-18.

110. Петров Ю. Налоговый кодекс РФ и реформа финансово-кредитной системы: упорядочение фискальных отношений или ослабление налогового бремени? // Росс, эконом, журнал. М.: 1998, №4, с. 35-51.

111. Петров Ю., Афонина С., Жукова М. и др. Коллизии налоговой системы и налоговый кодекс // Росс, эконом, журн. М.: 1996, №5-6, с. 45-51.

112. Пигулевская Е.А. Новые течения в экономической мысли Японии. -М., 1992.

113. Пичугин Б.М. Иностранные инвестиции в России// Мировая экономика и международные отношения,- 1994,- № 11.- С.29-40.

114. Пияшева Л.И. Экономический неоконсерватизм: теория и международная практика. М.: Международные отношения, 1988.

115. Политическая экономия. М.: Политиздат. 1989.

116. Пороховский А. Мирохозяйственный потенциал России и внешнеэкономические императивы его реализации // Росс, эконом, журнал, 1999, №5, с. 68-77.

117. Пороховский А. Россия и современный мир // Вопросы экономики, 1995, №1, с. 127-134.

118. Пороховский А. А. Россия и современный мир // Вопросы экономики. М., 1995, №1, с.127-134.

119. Пороховский А.А. Экономически эффективное государство: американский опыт // Вопросы экономики. М.: 1998, №3, с.81-89.

120. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества стран: Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993.

121. Потанин В. Инвестиционный климат в Китае// Внешняя торговля.-1995.-№1.-С.31-32.

122. Промышленность России, 1999, №6,

123. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов. М.: ИНФРА-М, 1996, с. 156-157.

124. Розенберг Дж.М. Инвестиции: Терминологический словарь.-М.: ИНФРА-М, 1997.

125. Россия в цифрах 1999. М., 1999.

126. Рэдход К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками,- М.: ИНФРА-М, 1996.

127. Савин В.А. Обновление инвестиционного законодательства России// Международный бизнес России.- 1996,- № 5.- С. 1013.

128. Садков Ц.Г., Гринкевич JI.C., Кононов В.В. Концептуальные подходы к созданию модели эффективной налоговой системы // Финансы, М.: 1998, №12, с. 20-22, и др.

129. Сажина М.А., Амброзевич Т.Е. Финансово-промышленные группы как фактор провышения инвестиционной активности российской экономики // ж. Финансы, 2000, №1.

130. Самуэльсон П. Экономика. М.: 1992,.

131. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. Пер. с англ. М.: 1997,

132. Самуэльсон Пол А., Нордхаус Вильям Д. Экономика: Пер. с англ. М.: "БИНОМ", "Лаборатория М Базовых Знаний", 19951- 800 с.

133. Сафин Р. Налоговая система и проблемы налогообложения в нефтяной промышленности России. // ж. Налоги, М.: 1998, выпуск 3-4, с. 18-23.

134. Селезнев А. Макроэкономические факторы роста производства // ж. Экономист, 1999, №5, с.25-32.

135. Селигман Н., Штурм Р. Этюды по теории обложения. Спб., 1908. С. 15.

136. Семенов С. Макроэкономическое регулирование: двойной стандарт США// Экономист, 1998, №7, с.86-92.

137. Сидорова Н.И. Сравнительный анализ налога на прибыль в РФ и ИРС // ж. Финансы, 1999 №10.

138. Синцеров JI. Длинные волны глобализации // ж. МЭМО, 2000, №5, с. 56-64.

139. Сироткин О. Технологический обмен России на рубеже XXI века // ж. Экономист, 1998, №8.

140. Слепов В.А., Потанская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста // ж. Финансы, 1999, №1.

141. Смирнова А. Налогообложение: модели оптимизации // Экономист. 1998. №2. С.68-76.

142. Смирнова Т.Н. Иностранные инвестиции в условиях современной российской экономики: состояние и перспективы: М., 1996.

143. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. М., 1962.

144. Соболев М.Н. Очерки финансовой науки. 1925,

145. Солодовникова M.JI. Экономические механизмы государственного регулирования инвестиционной деятельности// Проблемы теории и практики управления.-1995.- № 6.- С.90-95.

146. Сорман Ги. Либеральное решение / Пер. с фр. М.: "Новости", 1992. 272 с.

147. Стиглиц Дж. Многообразнее инструменты, шире цели: движение к пост-Вашингтонскому консенсусу // Вопросы экономики. 1998. №8.

148. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора /Пер. с англ.- М.:Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997.

149. Студенцов В. Мировая экономика в 1994-1995 гг.: вперед и вверх, а там. // МЭиМО, 1996, № 2 с. 74-78

150. Сумароков В.Н. Государственные финансы в системе макроэкономического регулирования. М.: ИНИОН РАН,1996.

151. Сумароков В.Н. Государственные финансы в современной экономике. М.: ИНИОН РАН, 1998.

152. Сухачева О.О. Налоговые методы стимулирования НИОКР предприятий Канады./УСборник "Некоторые аспекты деятельности компаний в национальном и мировом хозяйстве" .М.: 1995.

153. Тейн А. Налог на добавленную стоимость: Вопросы взимания НДС и налоговой политики. Непериодическая серия. Международный валютный фонд. Вашингтон. Октябрь 1991.

154. Телятников Н. О налогообложении в Италии // Финансы, 1995, №3, с.30-33.

155. Тестоедова Ю.В. Конкурентоспособность страны: институциональный аспект // Либерализация и экономические преобразования в России, РГУ, Ростов/Дону,1997.

156. Тестоедова Ю.В. Критерии оценки рыночного порядка // Теория и практика переходной экономики в России. Материалы 16 научной сессии экономического факультета РГУ, Ростов-на-Дону, 1995.

157. Тестоедова Ю.В. Роль государства в развитии конкуренции на мировом рынке // Экономические проблемы становления рынка в России. Материалы 17 научной сессии экономического факультета РГУ, Ростов-на-Дону, 1996.

158. Тихоцкая И.С. Налоговая система Японии. М., 1995.

159. Трансфер технологий и эффективная реализация инноваций. М.: АНХ, 1999,

160. Тургеньев Н. Опыт теории налогов. 1818.

161. Уринсон Я. Инвестиционный климат в России и привлечение иностранных инвестиций// Вопросы экономики.- 1994.- № 8.-С.4-9.

162. Федченко А. Концепция государственной инвестиционной политики на 1995 год// Экономист.- 1994.- № 10.- С.3-15.

163. Филатов В. Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного типа// Вопросы экономики,- 1994,- №7.-С. 4-12.

164. Филипов П. Как в США законы защищают инвестора // Журнал для акционеров, 1995, №3, с.ЗЗ.

165. Финансово-экономический словарь / Под. ред. М.Г. Назарова. М.: Финстатинформ, 1995.

166. Фирсов В.А. Американская модель инновационной деятельности в малом бизнесе // ж. США: ЭПИ, 1994, №6, с.44-51.

167. Харрисон Ф. Земельная рента и бюджет // ж. ЭКО, 1993, №9, с.151-156.

168. Харрисон Ф. Тенденции и принципы "геофискальной"политики //ж. Налоги, 1999, вып. 2, с. 3-27.

169. Харрод P.P. К теории экономической динамики / Классики кейнсианства. М., 1997,

170. Хачатуров Т.С. Эффективность капиталовложений М.: 1978,

171. Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Дело, 1993,

172. Хикс Дж. Стоимость и капитал. М.: Прогресс-Универс, 1993.

173. Холодковский К. Кризис в России и мировые процессы // ж. МЭМО, 2000, №6, с.62-71.

174. Хруцкий В.Е. Южнокорейский парадокс М.: Финансы и статистика, 1993.

175. Хубиев К.А. Причины инвестиционного кризиса и пути его преодоления// Экономист.- 1994.- № 8.- С. 75-79.

176. Худокормов А.Г. Неокейнсианство. // Классики кейнсианства в 2-х т. Т. 1. М.: 1997,

177. Цыгичко А. Рационализация ставки налога на имущество предприятий // ж. Экономист, 1998, №12.

178. Цыгичко А., и др. Привлечение инвестиций в условиях формирования акционерного капитала// Экономист, 1994, № 5, с.32-40.

179. Черник Д. Налоги Испании // Финансы, 1996, №2, с. 32-33.

180. Черник Д. Налоги Италии // Финансы, 1995, №1, с.35-37.

181. Черник Д. Налоги Франции // Финансы, 1994, №7, с.35-38.

182. Черник Д.Г. Налоги Германии // Финансы, 1996, №6, с.33.

183. Черник Д.Г. Экономическое развитие и налоги // ж. Финансы, 2000, №5, с.30-33.

184. Шаталов С. Кодекс уменьшит налоговое бремя // Итоги, 4 марта 1997 г. С.39.

185. Шахназаров А., Королева Н. Инвестиции: ситуация и перспективы//Экономист,- 1994,-№ 1.-С. 18-26.

186. Шредер Г. Экономические связи между республиками // Вопросы экономики. 1992, № 1, - С. 83-84.

187. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995.

188. Шумпетер Й. Теория экономического развития: Пер. с нем. -М.: Прогресс, 1982.

189. Экономика и право: Энциклопедический словарь Габлера: Пер. с нем. /Под общ. ред. А.П.Горкина, Н.Л.Тумановой, Н.Н.Шаповаловой и др. М.: Большая Российская энциклопедия, 1998. 432 с.

190. Экономика и право: Энциклопедический словарь Габлера: пер. с нем. / Под ред. А.П. Горкина, H.JI. Тумановой, Н.Н. Шаповаловой и др. М.: "Большая Российская энциклопедия",1998, 432с.

191. Эльянов А.Я. Глобализация и обострение проблем развития // Вестник МГУ Серия 13 "Востоковедение" 1994 № 2.

192. Эльянов Н.Я. Реальный мир и его субъективное восприятие // МЭиМО 1997 № 1.

193. Энциклопедический словарь по экономике / Под ред. Золотогорова В.Г. Минск: Полымя, 1997,

194. Эрхард JL Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991.

195. Яковец Ю. Предпосылки преодоления инновационного кризиса//ж. Экономист, 1998, №1, с.32-37.

196. Яковлев. О причинах бартера, неплатежей и уклонения от уплаты налогов в российской экономике // Вопросы экономики, 1999, №4.

197. Япония: смена модели экономического роста / Лебедева И.П. и др.-М., 1990.

198. Ясин Е. Поражение или отступление? // Вопросы экономики,1999, №2.207. "Japan 1993. An International Comparison." Keizai koko Center. Tokyo, 1993.208. "Tax Reform. Perspectives on the White Paper" C.D. Howe Institute, Toronto, 1988.

199. Bartlett В., Roth T. Introduction // The Supply-Side Solution / Ed. by B. Bartlett, T.P. Roth. Chatham (N.Y.): Chatham house publ., 1983.

200. Buttler E. Hayek, his contribution to the political and economic thought of our time. L., 1983.

201. Comparative Tax-System. Ed. by J. Pechman. Arlington, 1987,

202. Elbaum B. Cumulative or Comparative Advantage? British Competitiveness in the Early 20thCentury //World Development. 1990. Vol.18-19.

203. Feldstein M. Capital Taxation Cambridge (Mass.) 1983. P. 112.

204. Friedman M., Friedman R. Free to choose: A personal statement. -N.Y., L., 1980.

205. Gilder G. Welth and Poverty. New York: Basic Books, 1981.

206. Interview with M. Feldstein. New Economics Paradigm // US News and World Report Wash., 1981 - December 27. - V. 91 -N26,-p. 71.

207. Kristol I. Ideology and supply-side economics. Economic impact, Wash., N 1(33), 1981, p. 32-33.

208. Raboy P.G. The theoretical heritage of Supply-Side Economics. -In: Essays in supply-side economics. Wash. 1982 p. 38-42.

209. Report of the President's Comission on Industrial Competitiveness. Hearing before, the Subcommittee on Economic Stabilization of the Committee on Banking, Finance and Urban

210. Affair. House of Representatives. 99-th Congress. March, 5., 1985 Wash.: Gov. Print Office, 1985 - IV, 217 p.

211. Roberts P.C. The Supply-side Revolution: An Insiders Account of Policymaking in Washington. Cambridge, 1984.

212. Rousseas S. The Political Economy of Reaganomics: A Critique. -Armonk (N.Y.); London: Charpe, 1982.

213. Samuelson P., Nordhaus W. Economics. 14 ed. NY etc.: McGraw-Hill, 1992,

214. Stein H. and others. Tax Policy in the Twenty First Century. -NY: John Wiley and Sons, 1988.

215. Supply-side Economics. Hearing before the Task Force on Tax Policy of the Committee of the Budget. House of Representatives. 97 Congress, I session. March 10, 1981. Wash., 1981.

216. Tatom J.A. We are All Supply-Siders Now // The Supply-Side Solution.

217. The C-Word Strikes Back//The Economist. June I" 1996. P.84.

218. The Poor and the Rich // The Economist. May 25th 1996. P. 23.

219. Ture N. Supply-Side Economics and Public Policy//Essay in Supply-Side Economics / Ed. by P.G.Raboy. Washington: Institution for Research on the Economics of Taxation. Heritage Found, 1982.

220. Wagner R.E. The enterprise system, democracy and general welfare: an approach to reconciliation. In: Essyas in supplyside economics. - Wash., 1982,

221. Wannisky J. The Way the World Works. New York: Simon and Shuster, 1979.

222. World Bank. World Development Report 1997: The State in a Changing World. New York, Oxford University Press, 1997.