Влияние общественного производства на банковскую систему Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Каюрова, Елена Анатольевна

• Каюрова, Елена Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Каюрова, Елена Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА РОССИИ в 1990-2000г.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РФ: ОЦЕНКА ЗРЕЛОСТИ С ПОЗИЦИИ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

2.1. Характеристика зрелости российской банковской системы.

2.2. Проблема институциональных преобразований банковской системы РФ.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ ОБЩЕСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА В РФ.

3.1. Сущность категории "риск" в экономической теории.

3.2. Анализ кредитоспособности предприятий

России.

3.3. Проблемы минимизации кредитного риска.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Влияние общественного производства на банковскую систему Российской Федерации»

Актуальность темы. Взаимодействие и взаимовлияние общественного производства и банковской системы является одним из важнейших вопросов экономической теории. Но совершенно особое значение он приобретает в переходный период, когда на смену одним формам связей между экономическими субъектами приходят другие, основанные на совершенно иных принципах, и, вместе с тем, происходит формирование нового облика самих субъектов. Игнорирование или недостаточный учет этой взаимосвязи, как показала российская практика реформ, может привести к негативным последствиям, как для производственного, так и для банковского секторов экономики. В итоге, тормозится экономическое развитие страны, ни одно их начатых преобразований в России не закончено.

Особенно своевременной представляется тема исследования в связи с появлением множества программ реформирования банковской системы России. Односторонние подходы в данном вопросе могут привести к тупиковой ситуации. Необходимо понимание закономерностей, по которым банковская система взаимодействует с внешней средой. Важно учесть уже имеющийся опыт российских реформ, а также множество проблем, возникших в результате стихийного становления взаимоотношений «нового» банковского сектора и общественного производства. В их числе следует отметить: замедленное развитие российской банковской системы, недостаточную кредитную поддержку банками экономики; утрату российскими банками такой важной характеристики кредитного учреждения, как доверие других субъектов; значительные потери экономики в результате банковских кризисов.

Все вышесказанное обуславливает актуальность исследования влияния российского общественного производства на банковскую систему. При этом особое место занимает механизм этого влияния в процессе выполнения банками своей основной функции — кредитования общественного производства. В условиях неразвитых финансовых рынков и отсутствия других альтернативных кредитных организаций кредиты коммерческих банков являются практически единственным источником привлечения ресурсов для национальной экономики. Но, несмотря на некоторое оживление в развитии общественного производства и повышение кредитной активности банковского сектора в 2000-2002гг., проблема участия банков в воспроизводственных процессах остается. И от того, каким образом будут развиваться дальнейшие взаимоотношения российских банков и предприятий, зависит стабильность экономического развития России.

Уровень исследованности темы. Актуальность темы определяется и ее недостаточной проработанностью.

Много исследований посвящено проблемам становления и развития банковского сектора РФ. В первую очередь, следует отметить работы А.Ю. Симановского, О.И. Лаврушина, Г.Н. Белоглазовой, Т.Д. Алимовой, А.А. Хандруева, В.Ю. Пашкуса, М.Ю. Матовникова, С.Алексашенко, А.А. Козлова, А.В. Турбанова, Г.А. Тосуняна, А.В. Молчанова, Ю.С. Масленченкова. По данной теме защищены докторские диссертации Г.М. Тарасовой, О.Н. Литун.

Достаточно подробно исследованы многие проблемы развития общественного производства РФ. Прежде всего, следует отметить работы, посвященные стратегическим вопросам экономического развития России. Их авторы - М.Г. Делягин, А. Илларионов, А. Яковлев, Н. Берзон, С.Ю. Глазьев, С.М. Борисов и другие.

Но, в то же время, ощущается недостаток комплексных разработок, в которых бы исследовалась взаимосвязь между проблемами банковского сектора и развитием общественного производства. Авторы, как правило, ограничиваются только перечнем или упоминанием факторов общественного производства, оказывающих влияние на деятельность банков. При этом анализ проблемных точек «соприкосновения» банков и производства - как общего, так и частного порядка - остается вне поля зрения.

Многочисленные банкротства российских банков сделали чрезвычайно актуальной проблему управления рисками, прежде всего, кредитным риском. В итоге появилось значительное количество публикаций, посвященных различным аспектам организации кредитного процесса в коммерческих банках и управлению кредитным риском. В их числе следует отметить работы В.А. Москвина, А.И. Ольшаного, С.В. Пиварчук, Г.С. Пановой, Н.Э. Соколинской. Их базовую основу составили исследования риска как экономического явления и различные методологии построения системы управления рискам. Их авторы — Ф. Найт, И.Т. Балабанов, И.К. Бланк, JI.A. Миэринь, В.Т. Севрук и другие. По отдельным проблемам управления рисками защищены кандидатские диссертации М.Ю. Печаловой, Т.А. Пустоваловой, О.П. Богдановой, М.А. Романова.

Однако, несмотря на значительное количество публикаций по данной тематике, многие вопросы остаются спорными и не разрешенными. Прежде всего, практически нет системных исследований, соединяющих общие проблемы развития общественного производства и банковского сектора с частными проблемами кредитных операций банков. Отсутствует единое мнение на предмет того, насколько управляемым является кредитный риск в российских банках. Неоднозначна оценка того, существует ли управление рисками кредитования в российских банках, как таковое. Множество разногласий вызывает проблема, какие из зарубежных методов следует применять, и при этом очень редко поднимается вопрос о принципиальной возможности проецирования западных методик на отечественные условия. Нет единства в оценках того, какие рисковые факторы - внутренние или внешние, являются для российских банков наиболее значимыми в процессе управления рисками.

Объектом исследования является влияние общественного производства на банковскую систему.

Предметом исследования является механизм влияния общественного производства на банковскую систему РФ. При этом большое внимание уделяется действию этого механизма в процессе банковского кредитования.

Цель и задачи исследования. Цель данного исследования состоит в выявлении и изучении результатов влияния общественного производства на функционирование банковского сектора России.

Поставленная цель определила следующий круг задач: исследование базовых параметров, характеризующих состояние общественного производства России;

- анализ зрелости современной банковской системы России с точки зрения экономической теории и практики;

- исследование основных предложений по развитию банковского сектора РФ;

- уточнение категории «риск» в экономической теории;

- анализ условий кредитного риска, сложившихся в России на современном этапе экономических реформ,

- выявление проблем управления кредитным риском в российских банках.

Методологическая, теоретическая и статистическая база. Теоретической базой исследования послужили фундаментальные монографические работы и публикации в периодической печати по общеэкономическим . проблемам российской экономики, проблемам деятельности банковской системы России и управления рисками.

Информационную базу диссертации составили материалы Госкомстата, Центрального Банка России, а также данные экономических и социологических исследований по вопросам, касающимся деятельности банков и других экономических субъектов. Статистический материал диссертации представлен в 43-х таблицах и 3-х схемах.

При разработке поставленных задач применялись методы группировки, сравнения, исторического и логического анализа, обобщения и другие методы исследования.

Научная новизна исследования. • Новой является сама постановка проблемы зависимости банковской системы РФ от состояния общественного производства. Исследованы базовые параметры, характеризующие последнее, и их влияние на сферу кредита.

• В новом прочтении дан анализ степени зрелости российской банковской системы с позиций: а) уровня ее посредничества в движении ссудного капитала; б) состояния проблем институциональных преобразований; в) ограниченности развития банковского сектора вследствие его неустойчивости и состояния финансовой системы страны.

• Критически осмыслен ряд предложений по развитию банковской системы РФ. Доказано, что предложения по концентрации банковского капитала, а также по преимущественному развитию государственных банков недостаточно проработаны, не имеют под собой реальной основы, и поэтому предполагают прямое вмешательство государства в деятельность банковского сектора.

• Сделан вывод, что поскольку общественное производство РФ находится в состоянии неустойчивости, постоянно существует высокий систематический кредитный риск, который лежит в основе неуправляемости индивидуальными рисками кредитования в коммерческих банках.

• Выявлено, что микроэкономическая категория «кредитный риск» в нестабильных российских условиях превращается в макроэкономическую категорию. Вследствие этого, организация российскими банками эффективного кредитного механизма является общенациональной задачей, для решения которой необходимо, прежде всего, оздоровление общественного производства России.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования состоит в том, что ее основные положения углубляют понимание особенностей функционирования банковского сектора в нестабильных условиях переходной экономики. Практическая значимость состоит в том, что результаты исследования могут быть использованы в преподавании экономической теории и разработке специальных учебных курсов.

Апробация работы. Основные выводы диссертации обсуждались на проблемной группе кафедры экономической теории и экономической политики; отдельные положения изложены в трех научных публикациях.

Логика и структура исследования. Предмет, цели и задачи работы определили логику исследования. Она основана на переходе от анализа таких общих проблем, как тенденции, характеризующие общественное производство, и степень зрелости российской банковской системы, к исследованию специфики процесса банковского кредитования в нестабильных условиях переходной экономики России.

В соответствии с данной логикой диссертационная работа имеет следующую структуру: введение, три главы, заключение, библиографический список использованной литературы и приложение, где указан перечень таблиц и рисунков.

Во введении дана общая характеристика работы, обоснована актуальность поставленных задач, сформулирован объект и предмет исследования, указан избранный метод. Во введении также отмечена теоретическая значимость и научная новизна исследования.

В первой главе исследуются основные черты, характеризующие общественное производство России в 1990-2000гг. Во второй главе анализируется степень зрелости банковского сектора РФ с позиции экономической теории и практики. Исследование базируется на анализе динамики основных показателей деятельности коммерческих банков России в 1996-2001гг. Далее проводится анализ предложений по развитию банковского сектора РФ. В третьей главе исследуются проблемы кредитования в российских коммерческих банках, анализируются границы применения стандартных приемов управления кредитным риском.

В заключении сделаны основные выводы, к которым пришел автор в ходе диссертационного исследования.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Каюрова, Елена Анатольевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.

1) Основной чертой, характеризующей общественное производство России в 1990-2000гг., является наличие чрезвычайно широкого спектра параметров, которые указывают на негативную динамику и неустойчивость его развития в этот период. К их числу относятся: 1) спад производства; 2) депрессивная структура промышленности; 3) технологическая отсталость производственной базы; 4) внешнеэкономическая зависимость России, обусловленная односторонней ориентацией платежного баланса страны на экспорт энергоносителей и сырья, а также ограниченностью внутреннего рынка капиталов; 5) политическая нестабильность; 6) несбалансированность государственного бюджета; 7) недостаточность законодательной базы и неэффективность ее применения на практике; 8) неразвитость и нестабильность фондового рынка страны; 9) утечка капитала; 10) низкий уровень доверия к России со стороны международного сообщества. Вместе с тем, отсутствовали факторы, которые могли бы переломить устоявшиеся тенденции: устойчивый внутренний совокупный спрос; достаточные инвестиции; проработанная государственная концепция экономического развития страны и последовательная политика по ее реализации; благоприятная законодательная среда.

Это предопределило значительную степень неопределенности, как в текущем состоянии, так и в перспективах развития национального общественного производства. В результате, «правилами игры» для российского банковского сектора изначально явился высокий уровень систематического риска, а порой и неопределенности, учитывая непредсказуемость динамики базовых макроэкономических показателей.

2) С позиции экономической теории необходимым условием развития банковского сектора является выполнение им важной роли в экономике, которая определяется: а) базовыми функциями банков или их местом в общественном разделении труда; б) степенью участия банков в экономике.

Анализ основных показателей банковской системы России в 1996-2001гг. позволяет сделать вывод о ее незрелости, так как:

- во-первых, банковский сектор недостаточно эффективно выполняет свое основное предназначение - посредничества в движении ссудных капиталов;

- во-вторых, он не способен делать это вследствие своей неустойчивости. В основе уязвимости банков - несоответствие уровня их капитализации высокой степени систематического риска, характерного для общественного производства России. Нестабильность нарушает необходимое условие для концентрации свободных ресурсов в экономике — доверие к кредитным учреждениям. Дистанцирование от основного источника риска — производства, приводит к снижению кредитной активности банков. Итогом становится функциональная деформация банковского сектора: банки оказываются не в состоянии ни аккумулировать средства в экономике, ни организовать полноценный кредитный механизм. Такая модель банковской деятельности не имеет внутреннего потенциала для развития и может быть «работоспособна» только ограниченное время. Поэтому можно сделать заключение о том, что высокий уровень систематического риска, характерный для общественного производства, блокирует развитие банковского сектора РФ.

Другим показателем незрелости банковской системы РФ является низкая доля участия банков в воспроизводственном процессе. И в его основе также объективные причины: низкая степень развитости финансового хозяйства страны и отсутствие эффективного спроса на кредитные ресурсы со стороны экономических субъектов. Эти два фактора определяют изначально низкий уровень развития банковского сектора.

3) Анализ предложений по развитию банковской системы путем увеличения ее концентрации, преимущественного развития государственных банков, создания третьего звена — инвестиционных банков, показывает их ограниченность. Во-первых, они недостаточно проработаны. Подтверждением тому является отсутствие реальной основы для их осуществления. А именно — источников для увеличения банками собственного капитала; стремления мелких и средних банков к слиянию; достаточных средств у государства для расширения его присутствия в банковской системе; благоприятного инвестиционного климата в стране. В этой связи рассмотренные предложения — неприемлемы, учитывая высокую «цену» неэффективного законодательства в банковской среде. Следствием недостаточной проработанности предложений являются способы их реализации, основанные на прямом вмешательстве государства в деятельность банков. А это означает подрыв честной конкуренции, и, как следствие, - рентоориентированное поведение банков, что не сможет не отразиться на качестве банковских услуг. Более перспективный путь развития банковского сектора видится в поощрении условий конкуренции, а не создании преференций отдельным банкам.

Все названные предложения ориентированы на получение быстрого результата при изменении одного из регуляторов институциональной среды. По нашему мнению, более предпочтительным является эволюционное развитие банковского сектора. Ускорение этого процесса может быть достигнуто только за счет более быстрого темпа формирования законодательной базы.

Предложения не «встроены» в концепцию экономического развития страны. Преобразование непосредственно банковской системы - важное, но не единственное условие для развития банковской сферы и установления новых взаимоотношений банков и общественного производства. Недостаточно изменить «условия игры» только на банковском «поле». Необходима реализация комплексной программы в области экономики, политики, законодательства, направленная на снижение высокого уровня неопределенности. В этой связи имеющиеся предложения по реформированию банковского сектора представляются неперспективными, так как оторваны от процессов, происходящих в общественном производстве.

4) Конкретные результаты влияния нестабильных условий общественного производства на банковскую систему были выявлены при анализе типичных проблем, возникающих в процессе кредитования. Управление кредитным риском в российских банках имеет ряд особенностей в сравнении со сложившимися в международной практике стандартами.

Во-первых, в России имеет место чрезвычайно высокий уровень систематического риска. В первую очередь, это обусловлено нестабильностью общественного производства. Кроме того, вследствие неблагоприятной и неустойчивой ситуации в общественном производстве, в России кредитный риск потерял свой индивидуальный характер. Многие факторы риска, связанные с индивидуальным заемщиком, стали настолько массовым явлением, что можно утверждать, что они являются систематическими. Это:

• слабая кредитоспособность заемщиков. Для значительного числа российских предприятий характерно неудовлетворительное финансовое состояние. Основные показатели этого: 1) убыточная деятельность, 2) неспособность сформировать собственные источники средств, 3) недостаток оборотных ресурсов, 3) накапливание кредиторской задолженности, 4) неплатежи;

• высокие деловые риски заемщиков. Типичными чертами многих российских предприятий являются: 1) низкий спрос на продукцию; 2) слабая конкурентоспособность на внутренних и внешних рынках; 3) физически и морально устаревшее оборудование; 4) некачественный уровень менеджмента. И, как следствие, систематический характер приобретает такой показатель, как нереализуемость кредитного проекта;

• неполнота информации для оценки кредитоспособности заемщика. Здесь массовый характер носят: 1) количественное и содержательное искажение отчетности вследствие использования неденежных форм расчетов, сокрытия доходов в «теневой экономике», организации аффилированных структур; 2) слабый финансовый анализ и планирование; 3) отсутствие на предприятиях «эффективных» собственников.

Во-вторых, высокая доля систематической составляющей в кредитном риске ограничивает использование основных методов его предотвращения: адекватную оценку уровня кредитного риска и селективный отбор заемщиков.

В-третьих, в России использование практически каждого из стандартных инструментов минимизации рисков наталкивается на ряд ограничений, большинство из которых являются следствием проблем в сфере общественного производства. Это касается таких методов, как: законодательно отработанный механизм взыскания кредита с заемщика; использование обеспечения возврата кредита; установление премии за риск; диверсификация и лимитирование кредитных операций; синдицированное кредитование; создание резервов под ссуды; кредитная политика.

Сказанное позволяет заключить, что кредитный риск в российских банках является практически неуправляемым. Неуправляемость кредитным риском в российских коммерческих банках приводит к доминированию неформальных правил в организации кредитного процесса. Это выражается в ограничении сроков и объемов кредитования; локализации кредитных операций на узком круге заемщиков. В их числе: предприятия наиболее благополучных отраслей (топливно-энергетического комплекса и пищевой промышленности); клиенты, имеющие в банке положительную кредитную историю; акционеры и инсайдеры. Кроме того, банки используют различные «нестандартные» способы минимизации кредитного риска, формально подходят к организации кредитного процесса. В итоге, уязвимость банков к воздействию кредитного риска увеличивается еще больше.

Вследствие названных особенностей управления кредитным риском в российских банках, изменение его уровня находится вне компетенции отдельного субъекта и представляет общенациональную задачу. Это доказывает, что в нестабильных российских условиях микроэкономическая категория «риск» превращается в макроэкономическую категорию. Поэтому для организации эффективного кредитного механизма в экономике требуется решение целого комплекса задач и, в первую очередь, оздоровление общественного производства России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Каюрова, Елена Анатольевна, 2003 год

1. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 10.01.2003).

2. Гражданский процессуальный кодекс РСФСР (по состоянию на 15.11.00г.). — М.: Юристъ, 2001. -203с.

3. Закон РФ от 09.12.1991 №2005-1 «О государственной пошлине» (ред. от 25.07.2002).

4. Инструкция ЦБ РФ от 30.06.1997г. №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

5. Информационное письмо ВАС РФ №26 от 15.01.98г. «Обзор практики рассмотрения споров, связанных с применением арбитражными судами норм ГК РФ о залоге».

6. Письмо Госналогслужбы РФ от 13.11.1998г. №ВНК-6-18/825 «Об уклонении налогоплательщиков от уплаты НДС и незаконном возмещении сумм НДС».

7. Письмо Госналогслужбы РФ от 05.08.2002г. №ШС-6-14/1175 «О постановлениях Президиума ВАС от 18.06.2002 №72/02, от 27.04.2002 №4320/01».

8. Письмо ГУ ЦБ по Санкт-Петербургу от 11.08.2000 №19-7-02/6998.

9. Положение о методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций ЦБ РФ от 26.11.2001 № 159-П.

10. Постановление Правительства РФ от 06.07.2001 №519 «Об утверждении стандартов оценки».

11. Распоряжение Правительства РФ от 26.07.2000 №1072-р «Об утверждении плана действий Правительства РФ в области социальной политики и модернизации экономики на 2000-2001гг.» (ред. 14.07.2001).

12. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 "О банках и банковской деятельности" (ред. от 21.03.2002).

13. Федеральный закон от 16.07.98г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред. от 11.02.2002).

14. Федеральный закон от 25.02.1999 «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999 №40-ФЗ (ред. от 21.03.2002).

15. Абалкин Л. Экономические реалии и абстрактные схемы. // Вопросы экономики. 1996. №12. - С.4-19.

16. Аганбегян А.Г. Экономическая ситуация в России, ход экономических реформ и перспективы. // Российская экономика на новых путях. 1997. -№2. - С.23-24.

17. Адамович Г. О некоторых способах обеспечения кредитных обязательств // Хозяйство и право. 1996. - №9. - С 9 - 41.

18. Азгальдов Г.Г., Карпова Н.Н. Оценка интеллектуальной собственности предприятий в современных условиях.// Вопросы оценки. 1999. - №2. -С.6-25.

19. Акиндинова Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов. // Вопросы экономики. 2001.- №10. С.80-96.

20. Алексашенко С. Развитие российской банковской системы: два года после кризиса. // Аналитический банковский журнал. 2001.- №1. - С.20-25.

21. Алексашенко С., Астапович А., Клепач А. Лепетиков Д. Российские банки после кризиса. // Вопросы экономики. 2000. - №4. - С.54 -70.

22. Алимова Т.Д. Банковская система Российской Федерации: проблемы становления. //Вестник СПбГУ. Серия 5. 1996 - Выпуск 4. - С. 21-24.

23. Алимова Т.Д., Кошко О.В. Кредитная политика России 90-х годов. / Ключевые проблемы экономической политики России. / Под ред. Рыбакова Ф.Ф., Алпатова Г.Е. — СПб: ГИДРОМЕТЕОИЗДАТ, 1999. С. 111-120.

24. Алимова Т.Д., Лаврентьева Н. Денежная политика Центробанка и Правительства РФ в 90-х годах. / Ключевые проблемы экономической политики России. / Под ред. Рыбакова Ф.Ф., Алпатова Г.Е. СПб: ГИДРОМЕТЕОИЗДАТ, 1999.-С. 104-111.

25. Алимова Т.Д., Майборода Е.В. Основные тенденции развития национальных кредитно-банковских систем. / Вестник СПбГУ. Серия 5. 1997 - Выпуск 4. - С. 25-34.

26. Аметистова Л.М. Полищук А.И. Роль банковской системы в экономике. -М.: Изд-во МЭИ, 1999. 41с.

27. Амосов С., Гаврилова Л. Кредитные деривативы в операциях хеджирования. // Рынок ценных бумаг. 2000. - №3. - С. 50-51.

28. Андрюшин С.А. Банковская система России. Особенности эволюции и концепции развития. М: Институт экономики, 1998. - 321 с.

29. Анисимов М. Рискованный лизинг. // РИСК. 2001. - №2. - С. 32-33.

30. Антипова О.Н. Контроль за рисками концентрации. // Банковское дело. — 1998.- №1. С. 6 - 9.

31. Аукуционек С.П. Бартер в российской промышленности. // Вопросы экономики. 1998. - №2. - С. 51-60.

32. Бажан А.И. Эффективна ли денежно-кредитная политика России? // Банковское дело. -2002. №1.- С. 8-12.

33. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. - 187с.

34. Банки и банковские операции. / По ред. Е.Ф. Жукова М.: ВЗФИ, 1997. -471с.

35. Банки и банковское дело: Учебное пособие. / Под ред. Балабанова И.Т. -СПб.: Изд-во «Питер», 2001. 301с.

36. Банки и финансы. М., 1998. - №5.

37. Банки и финансы. М., 1999. - №4.

38. Банки и финансы. М., 1999. - №5.

39. Банки и финансы. М., 2000. - №5.

40. Банки и финансы. -М., 2001. №5.

41. Банковская реформа: стратегии и механизмы. Клепач А., Лепетиков Д., Акиндинова Н., Красков В. // Бюллетень финансовой информации. — 2002. -№11.-С. 7-17.

42. Банковская система России. Настольная книга банкира. / Абалкин Г.А., Аболихина Г.А., Адабеков М.Г. и др. М.: Инженернинго-консалтинговая группа «ДЕКА», 1995. Книга I. 688 с.

43. Банковская система России: состояние, актуальные проблемы, перспективы. // Бюллетень финансовой информации. 2000. - №12. - С. 14-18.

44. Банковский портфель 1. / О.Н. Антипова, Я.Н. Дубенецкий, А.Н. Жуков и др.; под ред. Коробова Ю.И. - М.: Симинтек. - 1994. — 746 с.

45. Банковское право США. / A.M. Поллард, Ж.Г. Пассейк, К.Х. Эллис, Ж.П. Дейли; общ. ред. и послесловие Куника Я.А. 1992. - 767 с.

46. Банкротство в России: ни защиты кредиторов, ни реструктурирования. // Обзор экономики России. Основные тенденции развития. М., 2000. - С. 1222.

47. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. — 302с.

48. Батяева А. Результаты опросов банков в 2000 году. // Российский экономический барометр. 2001. - №2. - С. 8-14.

49. Без депозитов не обойтись. / Пер. В. Шимкович по мат. Banking Strategies // Банковская практика за рубежом. — 2001. №5. - С.60-61.

50. Безопасное кредитование. / Пер. В. Шимкович по MaT.Financial Times// Банковская практика за рубежом. 2001. - №2. - с.35- 37.

51. Безрученко Г., Горбатова JL Отражение неденежных расчетов в бухгалтерском учете. // Вопросы экономики. 2000. - №5. - с.113-119.

52. Белоглазова Г.Н. Реструктуризация банковской системы и проблемы банковского регулирования. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. научных трудов. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб: СПбГИЭА, 1999. - С.41-47.

53. Белоусов А. В ожидании «русского чуда» (итоги посткризисного роста и ближайшие перспективы)//Экономическое развитие России. — 2001. -№12. С.3-12.

54. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике. // Вопросы экономики. -2001. №7.- С.104-114.

55. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. — Киев: Ника-центр: Эльга, 1999.-Т.2.-511с.

56. Бляхман JI.C. Россия: от предприятий к фирмам. / Вестник СПбГУ. Серия 5. 1999. Выпуск №1. - С. 59-67.

57. Богданова А.Е. Управление кредитным риском. М.: ИМЭИ, 2000. - 182с.

58. Бор М.З. Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 283с.

59. Борисов С.М. Финансовый кризис и внешняя зависимость России. // Деньги и кредит. 1998. - №10. - С.37-49.

60. Борисов С.М. Уникальные итоги повторяться ли они в будущем? (о платежном балансе России в 2000 году). // Деньги и кредит. — 2001. №8. - С. 30-39.

61. Брегель Э. Банки, их роль и операции. М.: Моск. план, ин-т, 1939. - 40с.

62. Брянцев Л.П. Проблемы инвестиций в Россию и управление. // Бизнес и банки.- 1999. -№18.-С.1-2.

63. Бюллетень банковской статистики. М., 1997. - №6.

64. Бюллетень банковской статистики. — М., 1998. №1.

65. Бюллетень банковской статистики. М., 1999. - №4.

66. Бюллетень банковской статистики. М., 2000. - №6.

67. Бюллетень банковской статистики. М., 2002. - №4.

68. Бюллетень банковской статистики. М., 2002. - №6.

69. Бюллетень банковской статистики. М., 2002. - №8.

70. Бюллетень банковской статистики. М., 2002. - №10.

71. Водянов А. Промышленные мощности: состояние и использование. // Экономист. 1999. - №9. - С.38-44.

72. Гайдар Е. Аномалии экономического роста. // Вопросы экономики. 1996. -№12.-С.20-39.

73. Галасюк В.В. Мельниченко Е.Д. Независимая экспертная оценка как способ обеспечения необходимого уровня ликвидности объектов залога. // Вопросы оценки.-1999.-№1.-С. 18-21.

74. Гельвановский М.И. Национальная конкурентоспособность: понятие, факторы, показатели. // Вопросы статистики. 1999. №12. С. 15-21.

75. Геращенко В. Банки готовы кредитовать производство, да риски не пускают. // Банковское дело в Москве. 2001. - №4. - С. 4-6.

76. Глазьев С.Ю. В очередной раз — на те же грабли? (К оценке «Стратегии развития Российской Федерации до 2010 года» Фонда «Центр стратегических разработок»)» // Российский экономический журнал. 2000. -№5-6.- С.10-14.

77. Глазьев С.Ю. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики. // Вопросы экономики. 1999. - №2. - С.49-51.

78. Глазьев С.Ю. Пути преодоления инвестиционного кризиса. // Вопросы экономики. -2000. №11. - С.13-26.

79. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России. // Вопросы экономики. 1998. - №1. - с. 16-32.

80. Глисин Ф. Ф. О конкуренции на рынках промышленной продукции в 1999 — 2000 годах.// Экономист. 2001. - №4. - С. 39-44.

81. Глисин Ф.Ф. Китрар JI.A. Деловая активность коммерческих банков России в условиях экономического роста. // Банковское дело. 2001. - №4. - С.33-39.

82. Горшков А.П. Закон о кредите и специфика «денежного управления». // Бизнес и банки.- 1999- №14. С. 1-2.

83. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе. М.: Изд-во «Алане». — 200с.

84. Губницкая Б. И тогда пришел инвестор. Годовой отчет и прозрачность российских предприятий. / / Рынок ценных бумаг. 2001. - №6. - С. 59-61.

85. Гурков И., Авраамова Е., Губанов В. Инновационная деятельность российских промышленных предприятий. // Вопросы экономики. 2001. -№7.-С. 71-85.

86. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. // Управление риском. 1998. - №3. - С. 13-20.

87. Дарбека Е.М. Как повысить устойчивость коммерческих банков. // Финансовые и бухгалтерские консультации. 1999. - №6. - С.59-62.

88. Деловая активность промышленных предприятий в IV квартале 2000 года. // Инвестиции в России. 2001. - №3. - С. 23-24.

89. Делягин М. Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. — 3-е изд.-Иркутск, 1997. 396с.

90. Делягин М.Г. Современные политические факторы развития фондового рынка. // Рынок ценных бумаг. 2000. - № 12. - С.10-12.

91. Демин А.В. О соразмерности налогообложения. // Финансы. — 2002. №6. -С.38-39.

92. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. / Под. Ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1999. — 447с.

93. Дериг Х.-У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. - М.: Международные отношения, 2001. - 383с.

94. Доклад Председателя Банка России В.В. Геращенко на X съезде Ассоциации российских банков // Вестник Банка России. -2000, № 29. С.2-11.

95. Домненко Б.И. Деньги и банки в современной экономике. Монетарная терапия. / М.: Изд-во МГТУ, 1993. 104с.

96. Дубинин С.К. Об итогах работы Банка России за 1996 год и задачах на 1997 год.// Деньги и кредит. 1997.-№1.- С.6 -7.

97. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. — 2000. - №5. - С. 58-72

98. Екушов А. Моделирование рисков в коммерческом банке. // Банковские технологии. -1998. №1. - С. 53-58.

99. Елисеева И.И., Ширина А.Н., Капралова Е.Б. Возможность оценки теневой экономической деятельности в регионе на основе системы национальных счетов.// Вопросы статистики. 2001. - №2. - С.32-34.

100. Елистратов А. Что осталось от имиджа России? Обзор зарубежной деловой прессы.// Рынок ценных бумаг. 1998. - №17-18. - С.8-12.

101. Животов С. Региональные кредитные бюро. Первые практические шаги. // Банковское дело в Москве. 2001. - №2. - С. 28-29.

102. Замковой С.В., Седин А.И. Интеграция банков с небанковскими организациями: современные тенденции. // Бизнес и банки. — 1999 №33-34. - с.З.

103. Замураев А. Время определиться в терминах: критический анализ, классификации коммерческих и банковских рисков. // РИСК. 1998. - №1. С.33-39.

104. Захаров А. Экономические реформы и фондовый рынок. // Рынок ценных бумаг. 2001. - №3. - С.7-13.

105. Захаров B.C. О путях развития банковской системы России. // Деньги и кредит. 2000. - №10. - С. 3-7.

106. Зубченко JI.A. Проблемы качества банковской деятельности. // Банки: мировой опыт. -2000. №1. - С. 14-16.

107. Зубченко JI.А. Ускорение процессов концентрации в Европе. // Банки: мировой опыт. 2000. - №1. - С. 33-36.

108. Игнацкая М. Финансы, кредит и денежное обращение в развитых странах. // Экономист. 2001. - №1. - С. 66-77

109. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис. // Вопросы экономики. 1998. - №11. - С.20-35.

110. Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. // Вопросы экономики. 2001. - №4. -С.4-31.

111. Искать деньги нужно внутри компании. // Деловой Петербург.- 2001. -№187.-С.11.

112. Казанская О.А. Петров А.В. Российские коммерческие банки и международные стандарты банковской деятельности. // Вестник СПбГУ. Серия 5. 1994. - №4. - С. 56-61.

113. Казьмин А. Кредиты в реальный сектор: не столько благодаря, сколько вопреки инвестиционному климату. // Банковское дело в Москве. — 2001. -№4.-С. 19-20.

114. Как реформировать экономику России.//Бизнес и банки. 2000. №35.-С.1-2.

115. Кактурина М. СБС-Агро тянет руки из финансовой могилы. // Аргументы и факты. 2003. - №6 - С.8.

116. Капелюшников Р. «Где начало того конца?.» (к вопросу об окончании переходного периода в России). // Вопросы экономики. 2001. - №1. - С. 138-156.

117. Кариков П. Раскрытие информации на рынке государственных ценных бумаг. // Финансист. 1999. - №7. - С. 58-61.

118. Катрич А.С. Роль банков в устранении кризисных явлений в российском обществе. М.: Издательство "Дело" , 1999. — 96с.

119. Качалов Р. Парадокс риска. // Управление риском. 1998. - №2. - С.50-55.

120. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. / Антология экономической классики: В 2т. /Сост. И.А. Столяров М.: Эконов, 1993. -Т.2. - С. 137-434.

121. Кириченко В. Рыночная трансформация экономики: теория и опыт. // Российский экономический журнал. — 2001. №2. - С. 65-66.

122. Козлов А.А. Вопросы модернизации банковской системы России. // Деньги и кредит. 2002. №6. - С. 4-12.

123. Козлов А. Как банку жить в условиях стресса, как подготовиться и как им управлять. // Бюллетень финансовой информации — 2002. №9. С. 12-14.

124. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации части первой. / Ред. О.Н. Садиков. М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ; ИНФРА, 1999.-778с.

125. Комментарий к УК РФ. / Под ред. Ю.И. Скуратова и В.М. Лебедева. -2-е издание М.: Норма, 1997. - 815с.

126. Коммерческие банки. / Рид Э. Коттер Р., Гилл Э., Р. Смит и др. Под ред. Усоскина В.М. М.: «Космополис» ,1991. — 479 с.

127. Красильников О. Проблемы структурных преобразований в экономике. // Экономист. 2001. - №8. - С.52-58.

128. Кредитное бюро: проблемы и решения. Материалы к заседанию Экспертного совета по банковской деятельности и валютному рынку. — М.: Фонд «Реформа». 29с.

129. Кричевский Н.А. Рынок банковских услуг: некоторые аспекты привлечения корпоративных клиентов. // Финансы. 1999. - №4. - с.21-24.

130. Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков. // Эксперт. 2002. - №34. - С. 106-107.

131. Крупное Ю.С. О некоторых проблемах расширенного воспроизводства основных фондов.// Бизнес и банки. 2001. - №37. - С.1-3.

132. Кудров В. Производительность труда в промышленности России, США, Германии, Франции и Великобритании. // Вопросы экономики. -1999. №8. -С.112-123.

133. Кузьмин И.Г., Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика. //Деньги и кредит. 1997. - №5. - С.28-32.

134. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России.// Бизнес и банки. — 2001. -№1-2 С. 1-2.

135. Ланцберг Л.Б. Финансовое предпринимательство и его роль в переходной экономике. Казань:КГТУ, 1996. — 113с.

136. Лапин С. Рынок векселей в России. // Финансовый бизнес. 2000. - №2. -С. 47-49.

137. Ларина Л. Проблема кредитования промышленности: влияние резервирования на стоимость кредита и налогообложение. // Бюллетень финансовой информации. — 2000. №4. - С.98-100.

138. Лидеров надо поддержать. / Швакман И., Бугров Д., Лилиан Л., Поляков Д. // Эксперт. 2002. - №23. - С. 94-98.

139. Лисиненко И.Н. Поддержка коммерческими банками реального сектора: зарубежный опыт. // Банковские услуги. — 2000. №12. - С.15-20.

140. Луман Н. Понятие риска.//Thesis. 1994. - №5. - С.135-160.

141. Луцкая Е.Е. Общероссийская дискуссия по проблемам стратегии экономического развития страны. Позиция оппонентов правительственных программ. (Обзор). // Экономические и социальные проблемы России 2001. - №2. - С. 50-68.

142. Ляско А. Особенности бартерных обменов в переходной экономике. // Вопросы экономики. 2000. - №6. - С. 70-88.

143. Маневич В.Е. Макроэкономическая модель и кредитно-денежная политика. // Бизнес и банки. 2000. - №36. - С. 1-3.

144. Максютов А.А. Анализ долгов компаний при определении ее кредитоспособности. // Деньги и кредит. 2002.- №3. - С.52-55.

145. Маркс К. Капитал. Критика политэкономии. Т. 3. / Перевод И.И. Степанова-Скворцова. JL: Изд-во политической литературы, 1950. — 932с.

146. Масленченков Ю.С. Финансовый кризис: причины, последствия, меры по локализации. // Бизнес и банки. 1998. - №36. - С. 1-3.

147. Матовников М. Кредиты для своих. // Эксперт. 2001. - №39. - С.58.

148. Матовников М. Не надо ампутаций. // Эксперт. 2001.- №34. - С.74-78.

149. Матовников М. Синдицированное кредитование в России. // Финансист. -2001.-№8-99.-С.28-30.

150. Матовников М. Пределы кредитной экспансии российских банков. // Банковское дело в Москве. 2001. - №4. - С. 27-28.

151. Матовников М.Ю. Усиление монополии Сбербанка вызвано изменениями структуры розничного рынка. // Банковское дело. 2001. - №8. - С. 16- 19.

152. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран: В 2 т. М: АО «Финстатинформ», 1994. Т.1.-325с.

153. Международное распространение кризиса. // Бизнес и банки. 2000. -№42.- С.6-7.

154. Мексиканский опыт малого кредитования. // Банковская практика за рубежом,- 2001.- №2. с. 48-49.

155. Мельников В.А. Об инновационных и рисковых аспектах эволюции финансовой системы. // Вопросы анализа риска. 1999. - №.1. С. 22-27.

156. Миловидов В. Финансовый рынок и экономика России: размер не имеет значения? // Рынок ценных бумаг. 1999. - №4. - С.9-13.

157. Минервин И.Г. Зарубежные исследователи о путях трансформации российской экономики: многообразие подходов, сходство выводов. // Экономические и социальные проблемы России 2001. - №2. - С. 69-119.

158. Миркин Я. М. Волатильность. // Рынок ценных бумаг. 2001. - №6. -С.32-35.

159. Миркин Я.М. Меры по восстановлению российского фондового рынка. // Банковское дело. 1999. - №7 . - С. 18-21.

160. Миркин Я. М. Сверконцентрация российского рынка ценных бумаг. // Рынок ценных бумаг. 2001. - №2. - С.36-39.

161. Миркин Я. Среднесрочная конюнктура фондового рынка. // Рынок ценных бумаг. 2001. - №8. С.98-102.

162. Миркин Я.М. Значение европейского рынка капиталов для России. // Финансы и кредит. 2000. - №4. - С.3-13.

163. Мицек С.А. Роль банков для роста компаний в условиях кризиса российской экономики. // Финансы и кредит. — 2001. №9. - С. 28-34.

164. Миэринь JI.A. Основы рискологии: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СП6ГУЭФД998. - 138с.

165. Моисеев С.Р. Критерии выбора таргетирования инфляции. // Банковские услуги. 2001.-№10.- С.11 -21.

166. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996. — 270с.

167. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий. //Банковское дело. 2000. - №7. - С. 19-25.

168. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятия. // Деньги и кредит. 1998 - №2. - С.5-9.

169. Мохтари М., Кейнер С., Конторович В. Эконометрический анализ неплатежей в России. // Экономический журнал Высшей школы экономики.- 2000. том 4 - №1. - С.3-26.

170. Мурычев А.В. Банки и инвестиции. // Деньги и кредит. 1998.- №2. -С.53-55.

171. Мурычев А.В. Что ожидает банковскую систему страны в 1998-1999гг.? // Бизнес и банки. 1998. - №20. - С. 1-2.

172. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности. // Thesis. 1994. - №5. -С. 12-28.

173. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. М. 2001. - №1- 275с.

174. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. М., 2002. -№1. - 282с.

175. Олейник А. Бизнес по понятиям: об институциональной модели российского капитализма. // Вопросы экономики. — 2001. №5. - С. 4-25.

176. Орлова Н., Храпченко Л. Утечка капитала: есть ли повод для беспокойства. // Рынок ценных бумаг. — 2001. №7. - С.36 - 38.

177. Основные направления единой государственно-денежной политики на 1999 год. // Деньги и кредит. 1998. - № 12. - С. 3-35.

178. Основные направления единой кредитно-денежной политики на 2001 год. // Деньги и кредит. 2000. - № 12. - С. 3-42.

179. Основы менеджмента. / М. Мескон., М.Альберт, Ф.Хедоури. М: НФПК: Дело, 1999.-799с.

180. От кризиса к стабилизации экономики и ее последующему подъему. (Предложения Института экономики РАН к разработке программы «Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997гг.). // Вопросы экономики. 1994. - №11. С.4-42.

181. Оценка прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2003 год. // Банковское дело. 2002. - С. 11-12

182. Пашкус В.Ю. Становление банковской системы России. / Автореферат . к.э.н. СПб: СПбУПС, 1996-22с.

183. Перре Ф. Экономическая реформа порождает надежды. // Банки: мировой опыт. 2002. - №1. - С.58 - 60

184. Плион Д. Модель банка будущего. // Банки: мировой опыт. 1999. - №2. - С.11-14.

185. Плакин В.П. Некоторые актуальные проблемы и тенденции развития банковской системы России. // Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития. Сб. научных работ. / Под ред. А.И. Архипова.- М.: ИЭ РАН, 1996 С.27-40

186. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: ИНФРА-М, 1996. - 622с.

187. Попков В. К вопросу о защите национальной банковской системы при вступлении России в ВТО. // Аналитический банковский журнал. 2002. -№6. - С. 59 - 63.

188. Попова Е.М. Формирование банковской системы рыночного типа в России: Предпринт. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 26с.

189. Порфирьев Б.Н. Риск как научная и правовая категория. // Вопросы анализа риска. 1999. - № 2-4. - С.2-8.

190. Проблемы банковского кредитования российских промышленных предприятий. Обзор. / Сост. Н.П. Кононкова. // Экономические и социальные проблемы России. — 1999. №1.- С.91-134.

191. Проблемы развития рынка потребительских кредитов в странах ЕС. // Банки: мировой опыт. 1999. - №2. - С.42-44.

192. Программа социально-экономической политики Правительства РФ на среднесрочную перспективу (2003-2005гг.) — Коммерсант —2003 №20 — С.12-13.

193. Промышленность России: Статистический сборник. / Госкомстат России. -М., 2002.-453с.

194. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста. Доклад Всемирного Банка. // Вопросы экономики. 2000. - №3. - С. 4-45.

195. Ренн О. Три десятилетия исследования риска: достижения и новые горизонты. // Вопросы анализа риска. — 1998. №1. - С. 49-72.

196. Риск. / Экономическая энциклопедия. / Гл. ред. Л.И. Абалкин. — М.: ОАО Изд-во «Экономика», 1999. С. 688-689.

197. Розмаинский И.В. Эволюция финансовой системы и макроэкономика: необходимость интеграции. // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. 1994. - №4. - С. 45-50.

198. Роль банков в развитии российской экономики. / Ред. А.А. Масленников, А.И. Бажан М.: Экслибрис-Пресс, 2000. -109с.

199. Российская банковская система на этапе экономического роста. // Банковское дело. 2002. -№11.- С. 14-20.

200. Российская экономика в 1999 году: тенденции и перспективы. М.;. ИЭПП, 2000. -744с.

201. Российские банки: 10 лет спустя. / М.Ю. Матовников, Л.И. Сычева, Л.В. Михайлов, Е.В. Тимофеев. М.:МакЦентр; 1998. - 264с.

202. Российские банки накануне финансовой стабилизации. / М.Э. Дмитриев, М.Ю. Матовников, Л.В. Михайлов, Л.И. Сычева, Е.В. Тимофеев, Э. Уорнер. СПб.:Изд-во "Норма", 1996. - 207с.

203. Российский статистический ежегодник: Статистический сборник. / Госкомстат России. М., 2001 - 679с.

204. Россия в мировых рейтингах. // Бюллетень иностранной коммерческой информации. 2001. - №69. - С.2. j

205. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник. / Госкомстат России. -М., 2001.-397с.

206. Россия и страны мира: Статистический сборник. / Госкомстат России. -М., 2000. 358с.

207. Роуз Питер С. Банковский менеджмент М.: «Дело Лтд», 1995. - 768 с.

208. Рубанов А. Залог и банковский счет в договорной практике. // Хозяйство и право.- 1997.- №9. С115-121.

209. Рязанов В.Т. Экономический строй современной России: промежуточные итоги и перспективы. // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. 1999.- №2. - С.3-13.

210. Сабуров Е., Чернявский А. Причины неплатежей в России. // Вопросы экономики. 2000 . - №6. - С.55-69.

211. Сарбаш С. Обеспечение исполнения кредитных обязательств // Закон. -1997. №2. - С.93-94.

212. Саркисянц А.Г. Сравнительные характеристики банковской системы России и других стран. // Финансы и кредит. 2000. - №10. - С.24-30.

213. СафроновВ.А. О состоянии банковской системы и развитии банковских продуктов. // Деньги и кредит. 2000. - №12. -С.60-63.

214. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Изд-во «Дело», 1994. - 68с.

215. Сергиенко Я. Финансовая модель экономических изменений в условиях неразвитых финансовых институтов. // Вопросы экономики. 2002. - №9. -С. 81-91

216. Серебряков С.В. Отраслевой гамбит. // Банковское дело. 2001. - №2. - С. 2-10.

217. Серебряков С.В. Финансовая экология: будет ли безопасно хранить деньги в России? // Банковское дело. 2001. - №5. - с. 15-20.

218. Силуанов А. Г. Федеральный бюджет и экономическая политика в 2002 году. // Финансы. 2001. - №9. - С.3-6.

219. Симановский А. Российская банковская система: хрупкие реалии и стойкие заблуждения. // Рынок ценных бумаг. — 2001. №7. - С. 16-22.

220. Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. 4 изд-е -М.: Cattalaxy, 1994. - 820с.

221. Скловский К. Залог, арест имущества, иск как способы обеспечения прав кредитора. // Российская юстиция. 1997. - № 2. - С.26-28.

222. Скобликов П. Проверка и разрешение заявлений о привлечении к ответственности за злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности: практический аспект. // Хозяйство и право. 2000. - №3. -С. 61-72.

223. Смирнов С. Поддержка российского предпринимательства. // Вопросы экономики. 1999. - №2. - С.29-39.

224. Солдатенков Г.В. Широкомасштабные операции по банковскому кредитованию промышленности становятся реальными. // Аналитический банковский журнал. 2001. №3. - С. 30-31.

225. Состояние банковского сектора РФ в 2000 году. // Вестник Банка России. -2001 -№39.

226. Состояние банковского сектора РФ в 2001 году. // Вестник Банка России. 2002 - №32.

227. Статистические ряды РЭБ. // Российский экономический барометр. —2001.-№2.-С. 17-31.

228. Статистические ряды РЭБ. // Российский экономический барометр. —2002. №1. - С.17-32.

229. Статистический раздел. // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2002 - № 2. - С. 279-309.

230. Степанов Ю.В. Экономический анализ и мониторинг предприятий в системе Банка России. // Деньги и кредит. — 2000. №12. - С. 48-52.

231. Стребков Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России.// Вопросы экономики. 2001. - №10. - С.97-111.

232. Суворов А.В. Имидж и миссия банка. // Деньги и кредит . — 2000. №9. -С.33-35.

233. Сухушина Г. Проблемы и перспективы синдицированного кредитования в России. // Вестник Ассоциации российских банков. 2001. - №9. - С. 35-40.

234. Сухушина Г. Синдицированное кредитование. Проблемы и перспективы. // Банковское дело в Москве. 2001. №4 . - С. 23-24.

235. Тавасиев А. Семь банковских мифов. // Бизнес и банки. 2000 - №39.- С. 1-3.

236. Тарасевич JI.JI. Проблемность коммерческого банка определяющий синдром банкротства. / Автореферат. к.э.н. - СПб: СПбГУЭФ, 1999. — 24с.

237. Терновская Е. Ипотека: проблема перспективы // Хозяйство и право. 1997. №9. С. 16-26.

238. Технологии кредитной безопасности. // Банковская практика за рубежом. 2002. №6. - С.39.

239. Тимербулатов А.Х. Защита прав кредиторов в уголовном законодательстве Австрии, ФРГ и Швейцарии. // Государство и право. — 1994.- №3. С.95-100.

240. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Деньги и власть. Теория разделения властей и проблемы банковской системы. М.: Изд-во «Дело». - 2000. — 224с.

241. Турбанов А.В. Стимулировать сбережения и обеспечить возврат кредитов.// Банковское дело в Москве. 2001. №4. - С. 21-22.

242. Турбанов А.В. О перспективах развития малых и средних банков. // Бизнес и банки. 1998. №21-22. - С. 1-2.

243. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000. — 930с.

244. Ферцева Н.А. Реорганизация банковской системы в переходной экономике. М.: Издательство РАГС. - 1999. - 122с.

245. Филимонова Н.А., Харламова В.Н. Финансово-экономический кризис в России: внешнеэкономические факторы. // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. 2000. - №1. - С.70-77.

246. Филин С. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков. // Управление риском. 2000. - №4. - С.25-30.

247. Финансы России: Статистический сборник./ Госкомстат России. М.:, 2000.-308с.

248. Формирование и развитие системы коммерческих банков РФ в условиях перехода к рыночной экономике. // Экономические и социальные проблемы России. 1999. - № 1. - С.8-44.

249. Халилова М.Х. Институциональные аспекты реструктуризации банковской системы и ее специфика на региональном уровне: Автореферат докт. экономических наук. СПб: СПбГУ, 2002. - 36 С.

250. Хандруев А., Ветрова А. От личных связей к кредитным историям. // Банковское дело в Москве. 2001. - №2. - С. 22-24.

251. Хандруев А.А. России нужна реалистичная концепция развития экономики и банковской системы. // Банковское дело. — 1999. №3. — С. 4-5.

252. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект. / Деньги и кредит. 1997. - №6. - С. 38-43.

253. Хейфец Б.А. Кредитная история России: от Екатерины II до Путина. М.: Эдиториал УРСС, 2001. 136 с.

254. Хованский Н.К. Коммерческие банки в России: история и современность. // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия 5 . -1999.-№1.- С. 89-100.

255. Хозяйственный риск и методы его измерения. / Бочкаи Т., Месена Д., Мико Д. и др. М.: Экономика, 1979. - 183с.

256. Царев P.M. Предпринимательские риски: Учебное пособие. — М.: МГУПС, 1999.-93с.

257. Чаллинор К. Синдицированное кредитование. Международный опыт кредитования крупных инвестиционных проектов. // Вестник Ассоциации российских банков. 2001. - №9. - С. 67-68.

258. Чиркова М. Страхование и цессия как способы кредитного обеспечения в России // Финансовый бизнес. 1999. - №12. - С.36-39.

259. Шабаева В.И. Политика немецких банков в области обслуживания клиентов. // Банки: мировой опыт. — 1999. №4. - С. 54-55.

260. Шабаева В.И. Слияния стратегический выбор для европейских банков. // Банки: мировой опыт. - 2000. - № 1. - С.37-39.

261. Шаститко А.Е. Институциональные факторы устойчивости банковской системы. // Российская экономика: финансовая система. Сб. научных трудов./ Под ред. В.В. Герасименко, Д.Е. Городецкого. — М.: ТЕИС, 2000 -С.155-167.

262. Шаститко А. Механизм соблюдения правил игры (экономический анализ). // Вопросы экономики. 2002.- №1.- С. 32-49.

263. Шаститко А.Е. Неоконституциональная экономическая теория. М.: ТЕИС, 1998.-424с.

264. Шенцис Б.Д., Пушкарева А.А. Денежно-кредитная политика и политика ЦБ. // Банковское дело. 2002. - №1. - С.4-6.

265. Шор К.Б. Банки и бизнес: пути сотрудничества. // Деньги и кредит. — 2001.-№11.-С. 3-6.

266. Штретлинг Р. Рынок капитала и корпоративный контроль в Великобритании и Германии. // Политэконом. 1998, №2. С. 90-111.

267. Экономическое развитие России. М. -2000. - №8.

268. Экономическое развитие России. М. - 2001. - №3.

269. Экономическое развитие России.- М. 2001. - №4.

270. Экономическое развитие России. М. -2001. - №5.

271. Экономическое развитие России. -М. — 2001. №11.

272. Экономическое развитие России. -М. — 2001.- № 12.

273. Экономическое развитие России. -М. -2002.-№3. v

274. Экономическое развитие России. — М. — 2002. №4.

275. Экономическое развитие России. — М. — 2002. №5.

276. Эрроу К. Информация и экономическое поведение. // Вопросы экономики. М. - 1995. - №5. - С.98-107.

277. Яковлев А. Раскрытие информации о предприятиях и проблемы классификации неденежных трансакций. // Вопросы экономики. — 2000. -№5.-С. 91-102.

278. Ясин Е.Г. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста. // Экономический журнал Высшей экономической школы. — 2002. -№2. С.152-192.

279. Ясин Е. Поражение или отступление? (российские реформы и финансовый кризис). // Вопросы экономики. 1999, №2. С.4-28.

280. Knight F. Risk uncertainty and profit. Chicago-London: Univ. of Chicago press 1971.-38 lp.

281. Основные макроэкономические индикаторы: 1994-2000 http://www.cbr.ru./ stastistics/credit stastistics/print.asp?file=macro. .htm.

282. Процентные ставки: 1996-2002. http://www.cbr.ru./stastistics/credit stastistics/ print.asp?file=interestrates. .htm.

283. Программа «500 дней» http://www.yabloko.ru/Publ/500/500days-22.html.

284. ПЕРЕЧЕНЬ ТАБЛИЦ И СХЕМ Перечень таблиц

285. Динамика изменения ВВП отдельных развитых стран мира в1998-2001 гг. (в % к предыдущему году).13

286. Динамика вклада отдельных групп отраслей в прирост промышленного производства России в период с октября 1998г. по февраль 2001г. (в %). 14

287. Сдвиги в отраслевой структуре российской промышленности (в16

288. Отраслевая структура промышленного производства в Великобритании, Франции, США, Китае и Японии (в % от общего объема). 17

289. Динамика отдельных показателей экспорта и импорта России в 1995-2000гг. (в %). 20

290. Динамика экспорта основных российских товаров (в % к общему объему экспорта). 21

291. Динамика показателей уровня инфляции в России в 1993 — 2001гг.в %). 28

292. Прогнозные и фактические данные по величине инфляции и денежной массы М2 в России в 1999-2001гг. (в %) . 32

293. Динамика дефицита (профицита) консолидированного бюджета России в 1995-2001гг. (в % к ВВП). 33

294. Отдельные показатели фондовых рынков России и зарубежныхстран в 2000 г. 3711 .Доля акций пяти компаний в общем количестве акций, прошедшихлистинг, и в общем объеме сделок (в %). 38

295. Доля акций РАО «ЕЭС» в общем объеме рынка и волатильность акций РАО «ЕЭС» и РТС (в %). 39

296. Динамика показателей утечки российского капитала за рубеж в период 1997-2000гг. (в млрд. долларов США). 41

297. Динамика кредитов предприятиям и населению, предоставленных российскими коммерческими банками в 1996-2001гг. 58

298. Структура активов коммерческих банков РФ (в % к валюте баланса, на конец года). 59

299. Динамика процентных ставок по кредитам и ГКО в РФ в 19952002гг. (в %). 62

300. Динамика капитала банковской системы РФ (в млрд. рублей). 65

301. Динамика прибыли банковской системы РФ в 1996-2000гг. (в млрд. (с 1998г. в млн.) рублей). 67

302. Основные показатели российской банковской системы (в % к1. ВВП, на конец года). 71

303. Отдельные показатели развития банковских систем России инекоторых зарубежных стран на 01.01.2000г. 73

304. Динамика прироста сбережений населения РФ, направленных во вклады, покупку ценных бумаг и валюты, а также в наличность в1994-2001гг. 75

305. Динамика показателей, характеризующих насыщенность промышленных предприятий России кредитами (в %, среднегодовые показатели). 81

306. Уровень задолженности домашних хозяйств в ведущих странах ЕСи США (в %). 82

307. Структура активов российских банков на 01.09.2002г. (в % к валюте баланса). 91

308. Основные подходы к определению «риска» как экономическойкатегории. 105

309. Динамика удельного веса убыточных предприятий России по секторам экономики (в % к общему числу). 120

310. Динамика показателей убыточности российских промышленных предприятий (в %). 123

311. Динамика коэффициента текущей ликвидности предприятий России по секторам экономики (в %, на конец года). 124

312. Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами предприятий России по секторам экономики (в %, на конец года). 125

313. Динамика кредиторской и дебиторской задолженности российских предприятий (в млрд. рублей). 126

314. Структура просроченной задолженности российских предприятий по отраслям экономики на 01.01.2001г. (в % от суммарного объема). 128

315. Динамика уровня загрузки производственных мощностей по отраслям промышленности России («нормальный» уровень = 100%). 131

316. Оценка конкурентоспособности промышленной продукции российских предприятий в 2000г. (в % от общего объема выпуска). 133

317. Сравнительная характеристика ВВП, промышленного производстваи производительности труда в России и зарубежных странах (в %). 135

318. Рейтинг отраслей промышленности с точки зрения наиболее благоприятных условий для кредитования в ближайшие полгода (вот числа банков-респондентов). 136

319. Динамика виртуального ВВП России в 1992-1998гг. 142

320. Динамика доли бартера в продажах российских предприятий в 1992 -2001гг. (в % от общего объема). 143

321. Взаимосвязь кредитования и обмена информацией. 150

322. Виды залоговых отношений в английском праве . 166

323. Уровень прибыльности отраслей промышленности Россиив 2000г. 171

324. Принадлежность крупнейших на 01.07.2002г. банков финансово-промышленным группам и холдингам. 174

325. Крупнейшие заемщики российских банков. 176

326. Динамика структуры товарных ресурсов для обеспечения розничной торговли в России в 1991-2001гг. (в %). 134

327. Динамика проблемности банков в зависимости от их специализациипо кредитованию реального сектора экономики (в %). 182