Взаимодействие и интеграция производственного и денежного капитала в процессе общественного воспроизводства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Коротков, Владимир Николаевич

• Коротков, Владимир Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Коротков, Владимир Николаевич

Введение

Раздел I Теоретико-методологические основы взаимодействия и интеграции производственного и денежного капиталов.

1.1. Понятие капитала, классификация его видов, отличительные особенности производственного и денежного капиталов.

1.2. Механизм взаимодействия производственного и денежного капиталов

Раздел II Взаимосвязи производственного и денежного капиталов в системе общественного воспроизводства. ^ Взаимодействие и интеграция производственного и денежного капиталов на микроуровне экономики. 2 Система взаимодействий производственного и денежного капиталов на мезо- и макро- уровнях экономики.

Раздел III Пути активизации и повышения эффективности взаимодействия производственного и денежного капиталов применительно к современной российской экономике и ее перспективам.

3.1. Анализ взаимодействия производственного и денежного капиталов применительно к современной российской экономике.

3.2. Пути и методы активизации и повышения эффективности взаимодействия и интеграции производственного и денежного капиталов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Взаимодействие и интеграция производственного и денежного капитала в процессе общественного воспроизводства»

В ходе рыночных реформ в России возник беспрецедентный разрыв между движением производственного и денежного капиталов, когда денежный капитал в своей подавляющей части переместился в обслуживание спекулятивно-посреднических сделок и разного рода торговых операций, а производственный капитал, функционирующий в существенной мере без его опосредования денежным капиталам, в значительной своей части покинул монетарную сферу экономики, стал опосредоваться бартером, взаимозачетом, вексельным и суррогатно-денежным оборотом, что сопровождается нарастанием взаимной задолженности, в том числе просроченной.

Разрыв в движении производственного и денежного капиталов в современной российской экономике привел к беспрецедентному для мирного времени экономическому спаду, ухудшению структуры народного хозяйства, что, в свою очередь, по принципу обратной связи стало увеличивать разрыв в движении производственного и денежного капиталов.

Между тем, усиление, интенсификация, повышение эффективности взаимодействия и интеграции производственного и денежного капиталов является необходимой предпосылкой, причем одной из важнейших, обеспечения устойчивого экономического роста экономики страны на путях экономической эффективности, научно-технического прогресса, прогрессивных структурных преобразований.

Для обеспечения активного и эффективного взаимодействия и интеграции производственного и денежного капитала применительно к современной российской экономике и перспективам его развития необходимо разработать комплекс мер, направленных на это обеспечение.

Разработка таких мер может быть осуществлена только на базе вскрытия механизмов, препятствующих активному и эффективному взаимодействию производственного и денежного капитала в ходе реформирования экономики России. Предпосылкой этого является системное исследование механизмов взаимодействия производственного и денежного капиталов на всех уровнях экономики, причем обязательно с учетом воспроизводственного аспекта.

Таким образом, системное, теоретико-методологическое исследование производственного и денежного капиталов в современной многоуровневой экономике в воспроизводственном аспекте и выработка на этой основе комплекса мер, способствующих активизации и повышению эффективности данного взаимодействия представляются весьма актуальными. Степень научной разработанности проблемы

Теоретико-методологический фундамент взаимодействия и интеграции производственного и денежного капиталов представлен в многочисленных трудах отечественных и зарубежных экономистов в области теории общественного воспроизводства и хозяйственного механизма, кругооборота и оборота капитала, интеграции производственного и денежного капиталов в форме корпораций, в том числе финансово-промышленных групп.

В западной экономической науке наиболее существенный вклад в разработку проблем взаимодействия и интеграции производственного и денежного капиталов внесли, прежде всего: К.Маркс, Стефорд У., Кейнс Дж. М., Кнапп Г., Мэн Т., Норе Д., Монкретьен А., Боуен Ж., Маршалл А., Фишер И., Фридман М., Пигу Н., Ро-бертсон Д., и многие другие.

Среди отечественных ученых существенный вклад в исследование взаимодействия производственного и денежного капиталов внесли: Ленин В.И., Абалкин Л.И., Атлас М.С., Бард B.C., Ситарян С.А., Геращенко B.C., Барковский И.Д., Ба-тырев В.М., Кронрод Я.А., Лавруш ин О.И., Дробозина Л.А., Корнеева Р.А., Константинов Ю.А., Шарапов С.Ф., Шенгер О.Е., Шварц Г.А., Павлов П.М., Пессель М.А., Рыбин В.И. и другие.

При этом нужно отметить работы тех экономистов, в которых исследуется взаимодействие производственного и денежного капиталов в форме их интеграции посредством финансово-промышленных групп: Беляевой И.Ю., Эскиндарева М.А., Ларионова И.К., Ленской С.А., Тимербулатова Т.Р.

В то же время, несмотря на наличие ряда фундаментальных работ, в которых глубоко и обстоятельно исследуются вопросы взаимодействия и интеграции производственного и денежного и денежного капиталов, многие аспекты этого взаимодействия требуют дальнейших исследований и разработок, в частности в направлении:

- построения моделей взаимодействия производственного и денежного капиталов отдельно для микро-, мезо-, макро- уровней экономики, причем применительно к различным социально-экономическим системам (рыночной, плановой, смешанной);

- учета во взаимодействии производственного и денежного капиталов объективно обусловленной трансформации индустриальной стадии развития общества в стадию, основанную на знаниях, а также интенсивно развернувшегося процесса глобализации экономики;

- более полного и обстоятельного вскрытия механизмов, препятствующих активному и эффективному взаимодействию производственного и денежного капиталов в современной российской экономике;

- поиска и обоснования новых мер, носящих комплексный характер и позволяющих активизировать взаимодействие и интеграцию производственного и денежного капитала;

- дальнейшего исследования корпоративного строительства, при расценивании крупных многоотраслевых корпораций наукоемкого типа в качестве высшей формы интеграции производственного и денежного капиталов.

Цели и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является выяснение экономических механизмов взаимодействия производственного и денежного капиталов в современной многоуровневой экономике с учетом перерастания индустриальной стадии развития общества в стадию, основанную на знаниях, глобализации экономики, особенностей российского народного хозяйства и выработка на этой основе мер по активизации и повышению эффективности взаимодействия производственного и денежного капиталов. Цель исследования конкретизируется в его задачах:

- системно раскрыть прямые и обратные связи взаимодействия производственного и денежного капиталов в процессе общественного воспроизводства, сформулировать закономерности этого взаимодействия и выявить их особенности в различных моделях общественного хозяйствования;

- исследовать особенности механизмов взаимодействия производственного и денежного капиталов на разных уровнях экономики с формулированием соответствующих закономерностей;

- проанализировать и обобщить процесс взаимодействия производственного и денежного капиталов в ходе реформирования российской экономики и на этой базе выявить механизмы, препятствующие эффективному взаимодействию производственного и денежного капиталов;

- разработать комплекс мер активизации и повышения эффективности взаимодействия производственного и денежного капиталов применительно к современной российской экономике и перспективам ее развития.

Предмет исследования диссертационной работы - механизм взаимодействия производственного и денежного капиталов на микро-, мезо-, макро- уровнях экономики в системе общественного воспроизводства.

Объект исследования - процессы взаимодействия производственного и денежного капитала в современной российской экономике.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют работы российских и зарубежных ученых в области общественного воспроизводства, хозяйственного механизма, кругооборота и оборота капитала в воспроизводственном процессе, финансового капитала и корпоративного строительства, нормативные акты, регулирующие взаимодействие производственного и денежного капиталов, в особенности в форме финансово-промышленных групп, статистическая информация, характеризующая динамику развития российской экономики в ракурсе инвестиций в ходе осуществления рыночных реформ.

Диссертационное исследование основано на общепринятых в экономической науке принципах исследования явлений и процессов в хозяйственной практике -диалектическом, системном, конкретно-историческом. В диссертации концентрируется внимание на теории, методологии и механизмах взаимодействия производственного и денежного капиталов на всех уровнях экономики и путях и методах повышения этого взаимодействия. В ходе диссертационной работы широко использовались такие апробированные методы исследования, как анализ, синтез, сравнения и сопоставления, приемы экономической статистики. Научная новизна диссертации заключается в следующем:

- в системном виде исследованы механизмы взаимодействия производственного и денежного капиталов в многоуровневой экономике с учетом объективного процесса трансформации индустриальной стадии развития общества в стадию, основанную на знаниях, а также глобализации экономики в ее альтернативных вариантах;

- проанализировано взаимодействие производственного и денежного капиталов в условиях реформирования российской экономики и выявлены механизмы, формирующие их взаимодействие;

- предложен и выявлен комплекс мер по активизации и повышению эффективности взаимодействия производственного и денежного капиталов применительно к современной российской экономике и перспективам ее развития.

Основные результаты диссертационного исследования, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, составляющие вклад в экономическую науку, заключаются в следующем:

- уточнено понятие капитала на базе учета взаимодействия производственного и денежного капиталов, разработана классификация их видов применительно к современным формам их проявления;

- в системном виде раскрыта структура прямых и обратных связей в механизме взаимодействия производственного и денежного капиталов, сформулированы и обоснованы общие закономерности этого взаимодействия с учетом информатизации производительных сил в условиях перерастания индустриальной стадии развития общества в стадию, основанную на знаниях и альтернатив глобализации экономики, применительно к рыночно-капиталистической, планово-распределительной моделям социально-экономической системы;

- с учетом современных условий хозяйствования и перспектив развития на будущее раскрыты особенности и механизмы взаимодействия производственного и денежного капиталов на микроуровне экономики (с различением внутреннего и внешнего подуровней), на ее мезо- и макроуровнях, с выделением и систематизацией прямых и обратных связей в таких механизмах, присущих этим уровням, и формированием и обоснованием закономерностей взаимодействия данных двух видов капиталов на основе анализа и обобщения данных Госкомстата РФ, а также материалов, характеризующих формирование финансово-промышленных групп;

- выявлены тенденции взаимодействия производственного и денежного капиталов в современной российской экономике;

- вскрыт комплекс препятствий, затрудняющих такое взаимодействие;

- разработана модель формирования многоотраслевой корпорации наукоемкого типа в виде системы практических шагов с определением каждого шага, а также представлен комплекс предложений по формированию корпоративной элиты в российском обществе.

Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования ее разработок и выводов для:

- активизации и повышения эффективности взаимодействия производственного и денежного капиталов, в том числе и в рамках корпораций;

- совершенствования хозяйственного механизма страны;

- развития учебного процесса в ходе преподавания экономической теории и других экономических дисциплин.

Апробация работы. Методологические и научные положения и рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы в форме ряда публикаций, в процессе преподавания, а также в ряде экономических структур Московской области.

Основные положения диссертации отражены в трех статьях объемом 3. Д печатных листов.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложения в виде 24 статистических таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Коротков, Владимир Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотренные в диссертации аспекты взаимодействия производственного и денежного капиталов отражают основное философское содержание экономики - противоречие между трудом и капиталом. От степени разрешения этого противоречия зависит здоровье и мощь экономики и, следовательно, государства.

Рассматривая современное состояние российской экономики, опираясь на работы отечественных и зарубежных экономистов, автор приходит к выводу, что обеспечение устойчивого экономического роста экономики страны на путях экономической эффективности, научно-технического прогресса, прогрессивных структурных преобразований возможно только при усилении, интенсификации, повышении эффективности взаимодействия и интеграции производственного и денежного капиталов. Наиболее действенным средством для этого автор считает существование и развитие крупных многоотраслевых корпораций, полагая, что в России сложились благоприятные условия для формирования и развития крупных корпораций, прежде всего многоотраслевых, наукоемкого типа.

Автором сконструирована модель формирования крупной многоотраслевой корпорации наукоемкого типа в виде последовательных шагов по ее формированию. Модель предполагает создание новой корпорации, но может быть применена к развитию существующей, после целевой доработки под конкретную корпорацию.

В конце работы указывается на недостаточную зрелость руководящих кадров для современных многоотраслевых корпораций, особенно наукоемкого типа, сдерживающую быстрое и эффективное создание таких корпораций. Автором ставится проблема формирования организационно-управленческой элиты на уровне крупных многоотраслевых корпораций и формулируются закономерности формирования корпоративной элиты.

Автор надеется, что совместные усилия научных, хозяйственных и политических руководителей и специалистов приведут к эффективным практическим мерам по возрождению и развитию экономики России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Коротков, Владимир Николаевич, 2003 год

1. Абалкин Л.И. Советская экономика: новое качество роста. М.: Политиздат, 1998. 350 с.

2. Авдашева С., Розанова Н. Подходы к классификации рыночных структур в экономике России//Вопросы экономики. 1997. №6 С. 138-154.

3. Авдеенко В.Н., Котлов В.А. Производственный потенциал промышленного предприятия. М.: Экономика. 1989. 120 с.

4. Авдеенко В.П., Котлов В.А. Производственный потенциал предприятия. М.: Знание, 1986.-64 с.

5. Аукуционек С., Капелюшников Р. Почему предприятия придерживают рабочую силу // МЭМО. 1996. №11. С.90-99.

6. Бабченко Т.Н., Маханьков Д.В. Бухгалтерский учет операций по договорам займа. //Финансовая газета (региональный выпуск).-1998.-№48(ноябрь) -С.8;№49(декабрь).-С.8.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997.-416 с.

8. Баранов А. Проблемы становления российского рынка корпоративных облигаций. //Рынок ценных бумаг-2000.-№22(ноябрь).-С.22-26.

9. Бараховский А.С. 0 проведении в 2000 году погашения просроченной задолженности по налогам в федеральный бюджет с использованием средств от досрочного погашения облигаций федерального займа с постоянным купонным до ходом. //Налоговый вестник.-2000.-№7.

10. Бард В. Финансово-инвестиционный комплекс, М., «Финансы и статистика», 1988.

11. Безсмертная Е. Облигационные займы США и Западной Европы. Что ближе России? //Рынок ценных бумаг.-2000.-№24.-С.82-88.

12. Безсмертная Е.Р. Выпуск облигационных местных займов в дореволюционной России, //Финансы. -2000.-№8.-С.63-64.

13. Белов В.А. "Собственность" и "право собственности". //Бизнес и банки.-2000.-№5(февраль) -С.3-4.

14. Беляева И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты, российский опыт, М., ФА, 1999.

15. Беляева И.Ю. Финансово-промышленная элита: проблемы становления и взаимодействия с властными структурами, в сб-ке "Развитие корпоративных структур в современной экономике России", часть 2, М., ФА, 2000, с. 107-115.

16. Беляева И.Ю. Эскиндаров М.А., Капитал финансово- промышленных корпоративных структур: теория и практика, М., Инфра-М, 2001.

17. Бескова И. А. Анализ управления государственным внутренним долгом Российской Федерации // Финансы. М., 2001.-N 2.- С. 72-73.

18. Бондарь Т. Выбор структуры и объема долга: политические и экономические аспекты. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№22(ноябрь).-С. 129-132.

19. Брагин Н.И., Государство и рынок, М., Союз, 2001.

20. Бубенщиков А. 0 правовом регулировании выпуска облигаций муниципальных займов. // Хозяйство и право-1997.-№ 11.-С.40-44.

21. Быкова Е. Муниципальные займы: как снизить риски инвестора и рискиэмитента. //Рынок ценных бумаг.-1996.-№9.-С.29-31.

22. Василевич И.П. Аудиторская проверка учета кредитов и займов. //Бухгалтерский учет.-2000.- №18(сент.)-С. 38-45.

23. Витин А. Рынок ценных бумаг и инвестиции: кризис и предпосылки его преодоления. //Вопросы экономики-1998. 9.-С.137-147.

24. Витрянский В. Проценты за пользование чужими денежными средствами //Хозяйство и право. 1998.-№12.-С.24-33.

25. Вольперт В. Муниципальные облигационные займы в России, как инструмент финансирования бюджетного дефицита региона: опыт и тенденции (1992-1998 г.г.). //Аудит и финансовый анализ,- 1998.-№4.-С.66-83.

26. Гельвановский М., Жуковская В., Трофимова И. Конкурентоспособность в микро-, мезо- и макроуровневом измерениях // Российский экономический журнал. 1998 №3. С. 67-77.

27. Глазьев С.И., За критической чертой. О концепции макроэкономической политики в свете обеспечения экономической безопасности страны, М., Национальный институт развития, 1996.

28. Глущенко А. Кредитная кооперация в Волгоградской области. //АПК: экономика, управление.- 1998.-№4.-С.24-27.

29. Государственная программа от 09.03.1994 г. №191 "Демонополизации экономики и развитии конкуренции на товарных рынках РФ".

30. Грабаров А. Размышления над размышлениями. / /Рынок ценных бумаг,-1999.-№17.-С.9-10.

31. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А.П. Градова: 2-е изд., испр. и доп. СПб.: Специальная литература, 1999. 589 с.

32. Графова Г. К вопросу об оценке кредитоспособности предприятиязаемщика. //Аудитор,-1999. -№11.-С.32-37.

33. Грейсон Дж., Оделл К. Американский менеджмент на пороге XXI века / Пер. с англ. М.: Экономика, 1991 319 с,.,

34. Громковский В. Синдицированнные кредиты: know how and know what. //Рынок ценных бумаг.- 2000.-№8(апрель).-С.93-99.

35. Грядицкий Б. Пора строительства пирамид заканчивается. //Экономика и жизнь.-2000.-№20 (май).-С.5л

36. Данков А.Н. Бюджетные инвестиции и муниципальные ценные бумаги. //Деньги и кредит.-1998. -№2.-С.31-34.

37. Делягин М., Экономика нелепостей: Как и почему мы будем жить завтра, М., КБ «Держава», 1997.

38. Демьянюк С.Т. Еврооблигации как способ привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор экономики. //Внешнеэкономический бюлле-тень.-1999.-№9.-С.39-43.

39. Динес В.А., Ларин В.М., Лоскутов Р.Ю., Яшин Н.С. Конкурентоспособность и экономическая устойчивость промышленных предприятий. Саратов: Изд. центр СГСЭУ, 1999.— 255 с.

40. Довбня С. Рынок городских облигационных займов и его дальнейшие перспективы. //Рынок ценных бумаг-1999-№19.-С.52-59.

41. Довбня С., Семенюк А. Перспективы новых финансовых инструментов на рынке субфедеральных ценных бумаг. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№6(март).-С.56-60.

42. Дружинин А.В. Заемный капитал как особый вид универсального капитала, М., МАКС Пресс, 2001.

43. Еврооблигации как средство привлечения заемных средств. //Налоговыйвестник.-1998.-№6.-С.156-158.

44. Еделькин Д. Коммерческий кредит и вексель. / /ЭКО.-1999.-№6.-С.

45. Ермаков В. Порядрок заключения и расторжения договора банковского счета. //Аудитор.-2000.-№7.-С.24-31.

46. Жемчугов А. Синдицированное кредитование как инструмент мобилизации кредитных ресурсов. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№20(окт.)-С.76-80.

47. Жуков В.Н. Учет коммерческих замов. //Бухгалтерский учет.-1997 .-№10.-С.5-7.

48. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты, М., ЮНИТИ, 1998.

49. Займы физическим лицам и исчисление материальной выгоды. //Экономика и жизнь.-2000.-№25(июнь).-(Бухгалтерское приложение №25).

50. Иванов Е. Производственный потенциал предприятия// Плановое хозяйство. 1997. №6. С. 18-22.

51. Иванов К., Вороненков Ю. Регионы берут взаймы. //Экономика и жизнь.-1998.-№13(март).- С.5.

52. Игнатовский П. Роль заемных ресурсов в экономике. //Экономист.-2000.-№8.-С.43-50.

53. Каныгин Ю.М. Научно-технический потенциал. Проблемы накопления и использования. Новосибирск: Нов. ун-т, 1974. 134 с.

54. Карлоф Б. Дедова стратегия. М.: Экономика, 1991. 239 с.

55. Кессених Г. Стоимость долгового финансирования и структура капитала. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№5(март).-С.57-60;№6.-С.48-51.

56. Климович М. Богатый город должен жить в долг //Экономика и жизнь,1997.-№4.-С.6.

57. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1997.

58. Комаров М. Тип займа: Ярославский //Рынок ценных бумаг.-1997.-№1.-С.10-14.

59. Коростелев Ю.В. 0 бюджете города Москвы на 2001 год //Финансы.-М., 2001.-N2.-C. 3-7.

60. Корпоративное строительство и роль ФПГ в подъеме экономики России, гл. I, гл. II, М., ФА, 1999.

61. Корпоративное строительство и роль ФПГ в подъеме экономики России, ч.1, ч.П, М., ФА, 1999; Развитие корпоративных структур в современной экономике России, ч.1, ч.П, М.,2000.

62. Корпоративный механизм хозяйствования, колл. авторов, М., Союз, 2000.

63. Кривошеий А. Московский заем. //Российская Федерация.-1997.-№3.-С.28-29.

64. Кукуй М.Г. 0 развитии долговых обязательств субъектов Федерации и органов местного само управления. //Банковские услуги.-1997.-№12.-С.

65. Кэмпбэлл Р. Макконнег, Стэнли Л. Брю, Экономика, М., Прогресс, 1968.

66. Лазорина Е., Алексеев А. Процентные дери ваты и страхование рисков. //Рынок ценных бумаг.-2001.-№1(янв).-С.76-78.

67. Ларионов И.К., Темирбулатов Т.Р., Финансово- промышленные группы (стратегия развития), М., МУПК, 2000

68. Мезоэкономика, колл. авторов. Изд. Дом Дашков и К°, 2001.

69. Лексин В. Н., Швецов А.Н. Региональные и местные займы в контексте финансово-бюджетной реформы. //Российский экономический журнал.1998.-№6-С. 11-25.

70. Лиров Н. Будет ли погашен третий транш ОВГВЗ? //Экономика и жизнь.1999.-№22(май).-С. 4.

71. Лисичкин В.А., Концепция обновления России, М., Футрум, 1997.

72. Логунов А. Облигационные займы как важнейший элемент региональных финансов. //Финансовый бизнес.-2000.-№7.-С.29-33.

73. Лугинин А.В. Влияние информатизации производительных сил на характер протекания кругооборота капитала, М., МАКС Пресс, 2000. Экономика России, колл. авторов, М., Союз, 2002.

74. Лусников А. Векселя: главное-надежность эмитента. //Рынок ценных бумаг,-1999.-№23.-С. 19.

75. Лусников А. Эпоха евродефолта: где искать деньги для ускоренного развития Москвы?// Рынок ценных бумаг.-2000.-№9(май).-С.86-87.

76. Лютценрат К. Финансирование через гарантии. //Бизнес и банки.-2000.-№ 16(апрель).-С,7.

77. Лялин С. Облигационные займы в условиях макроэкономической нестабильности. //Финансовый бизнес.-2000.-№2.-С.32-38.

78. Макаревич М.Э. Некоторые вопросы трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО. //Бухгалтерский учет.-2000.-№9(май).-С. 19-26.

79. Маковецкий М. Облигационные займы как инструмент финансирования корпораций //Финансовый бизнес -2000-№8.-С.28-31.

80. Маковецкий М. Ю. Облигационные займы как инструмент привлечения инвестиций, //Финансы. 2000.-№7.-С. 19-22.

81. Малярец JI.M. Оценка использования производственного потенциала промышленного предприятия (объединения) в условиях интенсификации: Автореф. дис. канд. экон. наук. Донецк, 1995.-21 с.

82. Маннанов Т. Международные облигационные займы РФ. //Финансовый бизнес.-2000.-№11-12,- С.ЗЗ-Зб.

83. Марголит Г. Фондовая биржа и корпоративные облигации. Опыт ММВБ //Рынок ценных бумаг,- 2000.-№12(июнь).-С.23-31.

84. Маркс К. "Наемный труд и капитал" // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 6. С. 428- 459; (из рукописного наследства). С. 579-602.

85. Маркс К. (Из экономических рукописей 1857-1858 Годов)// Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 12. С. 709-738.

86. Маркс К. Капитал Т. 1 // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 23.

87. Маркс К. Капитал. Т. 3 // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 25. Ч. 1.

88. Маркс К. Нищета философии. Ответ на "Философию нищеты г-на Прудо-на" // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 45. С. 64-185.

89. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики. //Экономист,-1997,-№9.-С.54-60.

90. Марченко А., Марченко Е. Как рынок оценивает эффективность программы заимствований Москвы. / /Рынок ценных бумаг.-2000.-№22(ноябрь).-С.133- 136.

91. Маршалл А. Принципы экономической науки. М.: Прогресс, 1993. Т. 1. -414 с.

92. Маршалл А., Принципы политической экономии, М., Прогресс, 1983.

93. Масленников 0. Особенности лизинга в России. //Рынок ценных бумаг,1999.-№18.-С.28-30.

94. Мацкявичене Е. Кредиты и займы. //Налоги.- 2000.-№12.-С.10.

95. Мацкявичене Е. Расчетные взаимоотношения между предприятиями. //Налоги .-2000.-№11.-С. 10.

96. Медведев А. Заем вещей: налоговые последствия. //Хозяйство и право.-1999.-№4.-С.73-76.

97. Медведев В. А. Проблемы экономической безопасности России// Вопросы экономики. 1997. №3. С. 111-127.

98. Мельникова Е. Некоторые вопросы вексельного обращения. / / Рынок ценных бумаг,-1999.-№ 15 (июль).-С.50-53.

99. Мельникова Е. Рынок облигационных займов. // Банковское дело.-2000.-№1.-С.8-13.

100. Миквин В. Россия опять помогает."загранице". //Экономика и жизнь,-1998.-№24(июнь).- С.4.

101. Москва долги погасила: что будет дальше? // Рынок ценных бумаг-2000,-№ 14(июль).-С.91 -92.

102. Московкина JT. А. Контроль за привлечением резидентами внешних заимствований и их погашением. //Банковские услуги.-2000.-№9.-С.11- 19.

103. Мотылев В., «Учет синергетического эффекта при построении системы налогообложения». Предпринимательство, №2, 1999, с.146-156.

104. Мотылев В., Экономический рост и синергетический эффект, в книге «Экономическая теория», М., изд. Дом Дашков и К°, 201, с.202-209.

105. Новиков Е., Картаева Е., Быкова Е. Муниципальные займы: цели, гарантии, источники погашения. //Рынок ценных бумаг.-199б.-№1.-С.17- 20.;2.-С.40-42.

106. Обзор организационно-экономических форм оптимизации общественного развития. Вып. 1 отделение «Общественное развитие и общественная информация, М., 1996.

107. Орлова Н. И., Сухова И.А., Хаменушко И.В. Внешние займы Российской Федерации: финансово- правовые аспекты, //Налоговый вестник.-1997.-№9.-C.3-13.

108. Основы социального управления, колл. авторов, под ред. Иванова В.Н., М., 2002.

109. Павлов А. В., Александровский Е.Э. Оценка портфеля займов Всемирного банка. //Финансы,- 1997.-№10.-С.52-54.

110. Парыгин В., Как получить международный кредит. //Экономика и жизнь.-1997.-№45.-С.27.

111. Пахомов С., Долг Москвы увеличиваться не будет. //Рынок ценных бу-маг.-2000.-№22(ноябрь) -С. 121 -123.

112. Пахомов С., Москва выполняет свои обязательства. //Рынок ценных бу-маг.-2000.-№14(июль).- С.88-90.

113. Пахомов С., Муниципальные займы автономия или централизм?: Опыт Нидерландов //Рынок ценных бумаг.-2000.-№24.-С.76-81.

114. Пессель М.А., Заем, кредит, ссудам/Деньги и кредит.-1999.-№4.-С.27-29.

115. Подоходный налог. //Налоги.-2000.-№ 17(май). -С. 11.

116. Поездник А.И., Модель анализа кредитоспособности заемщика как основа для принятия решения по управлению кредитным риском. //Бизнес и бан-ки.-1999.-№18(май).-С.З-5.

117. Пономарев А. Ю., Российское государство на мировом рынке капиталов. //Внешнеэкономический бюллетень.-2000.-№ 11.-С.30-37.

118. Попов А.Н., Вопросы привлечения инвестиций в региональную экономику. //Бизнес и банки.-2000. -№9(март)-С.З-4.

119. Портер М., Конкуренция/Пер, с англ. М.; Изд. дом "Вильяме", 2000. 495 с.

120. Потапович М.Э., Заемные и долевые обязательства коммерческой организации: учет и налогообложение. //Бухгалтерский учет.-2000.-№10 (май).-С.26-29.

121. Росляк Ю., Финансовый фундамент инвестиционной активности. //Экономика и жизнь (московский выпуск).-1997.-№8.-С.

122. Российский статистический ежегодник: Стат. сборник / Госкомстат России. М., 2000.

123. Россия в цифрах: Крат. стат. сборник / Госкомстат России. М., 2000.

124. Рябова Р.И., Новые ГКО и ОФЗ в коммерческих банках. //Налоговый вестник,-1999.-№9.-С.66-69

125. Сабиров М., К вопросу о роли кредитного рейтинга заемщиков коммерческого банка. // Аудитор-1999.-№10.-С.27-32.

126. Самодурова Н.В., Всемирный банк, МВФ и ЕБРР. Особенности кредитной деятельности. //Банковское дело.-2000.-№9.-С.36-40.

127. Самоуков А. В., Возможности заемного финансирования российских предприятий на международных рынках капитала. //ЭКО.-1998.-№3.-С.4б-52.

128. Самуэльсон П., Экономика. Т. 1. М.: НПО "Алгон", 1997. 334 с.

129. Самуэльсон П.А., Экономика, М., Алфавит, 1993.

130. Саркисянц А.Г., Мировой рынок капиталов и система его регулирования. //Банковское дело,- 2000.-№4.-С.7-13.

131. Селигмен В., Основные течения современной экономической мысли, М., прогресс, 1968.

132. Семь нот менеджмента: 3-е изд., доп. М.: ЗАО "Журнал Эксперт", 1998. -419 с.

133. Синергетический эффект и корпорации» в книге «Мезоэкономика», колл. авторов, М., Изд. Дом Дашков и К°, 2001, с.264-272.

134. Смыслов Д.В., Международный валютный фонд на рубеже столетий. Российский аспект. //Деньги и кредит.-1999.-№10.-С.44-58.

135. Современные формы финансового капитала и особенности развития финансово-промышленных групп в России, М., ФА, 1998.

136. Современные формы финансового капитала и особенности развития ФПГ в России, М., ВА 1998

137. Соловьев Д., Кредитование ценными бумагами. Истоки. Проблемы. Перспективы. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№17(август).-С.46-49.

138. Социально-экономическое положение Саратовской области: Стат. бюллетень. Саратов: Саратовский областной комитет Госстатистики, 1999-2000.

139. Талюкин Д., Преимущества торгового кредита как способа финансирования заемщиков с новых рынков и пути их использования. //Финансовый бизнес.-2000.-№3.-С.53-61.

140. Тарачев В., Есть ли будущее у муниципальных займов? //Экономика и жизнь,-1996.-№37.-С.6.

141. Темербулатов Т.Р., Социально-жилищный комплекс в общественном воспроизводстве, М., Союз, 2000.

142. Тумасянц С., Московская инвестиционно-заемная система: концепция, функционирование, управление. //Российский экономический журнал.-1999.-№9-10.-С.29-42.

143. Тышкевич Е. Сколько стоит возрождение? Рынок субфедеральных и муниципальных облигаций во время и после кризиса. //Рынок ценных бумаг. -1999.-№19.-С.60-62.

144. Фомин В., Базовые услуги кредитования и кредитная политика российских коммерческих банков. //Финансовый бизнес.-2000.-№9-10.-С. 27-32.

145. Формирование и развитие регионального корпоративного капитала, М., ФА, 2000, Развитие корпоративных структур в современной экономике России, гл. I, гл. II, М., ФА, 2 000.

146. ФПГ в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение, колл. авторов, М., Экономика и жизнь, 1996.

147. Хаммер А., Больше, чем жизнь, М., Прогресс, 1983. Лестор Туроу, Нулевая сумма общества, Нью-Йорк, 1990, на англ. языке.

148. Хикс Дж. Р., Стоимость и капитал, М.,Прогресс, 1993.

149. Хозяинова М., Источник целевых инвестиций. // Журнал для акционеров.-1998.-№3.-С.16-19.

150. Чеботников С., Материальная выгода объект обложения подоходным налогом. //Аудит и налогообложение.-2000.-№1.-С.8-12.

151. Чеканова Е., Чеканов Л., Тенденции развития и перспективы рынка субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в России. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№3(февраль).-С.81-86.

152. Черняев А.А., Смотрова Н.К., Глебов И.П., Алайкина JI.H. (Поволжский НИИ Э.О. АПК). Система ведения агропромышленного производства Саратовской области. Саратов: Изд-во "Детская литература", 1998. С. 26-33.

153. Черняков Б.А. Роль и место крупнейших сельскохозяйственных предприятий в аграрном секторе США // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. №5. С. 10-12.

154. Чичкин А. Кто кредитует, тот заказывает музыку, (требования МВФ к государству-заемщику) //Экономика и жизнь.-1997.-№52(дек.).-С.29.

155. Шмелев В. Операции мирового частного рынка валют и ссудных капиталов. //Внешняя торговля.- 1998.-№7-9.-С.27-31.

156. Шохин Д. Внешние облигационные займы в России (История вопроса) //Инвестиции в России. -1998-№6.-С.47-52.

157. Штундюк В. Проблема номер один налогового дела. //Финансовый бизнес,-1998.-№5.-С.42-49.

158. Эволюция финансового капитала. Современные формы финансового капитала и особенности развития финансово- промышленных групп в России, М., ФА, 1998.

159. Экономика России, под. ред. Ларионова И.К., М., Союз, 2001.

160. Эксперт. 1998. №26. С. 52-53. /

161. Энгельс Ф. Конспект первого тома "Капитала" К. Маркса// Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 16. С. 249-298.

162. Эскиндаров М.А., Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике, М., Республика 1999.

163. Эхтенбеккер М. Дисконтные сертификаты: покупка акций со скидкой. //Бизнес и банки.-2000.-№20-21(май).-С.22.

164. Ячник 0. Перспективы развития муниципальных "сберегательных" займов для населения. //Рынок ценных бумаг.-2000.-№14(июль).-С.96-98.