Формирование механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности предпринимательских структур тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Долгодуш, Александр Иванович

• Долгодуш, Александр Иванович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Долгодуш, Александр Иванович

Введение.

Глава 1. Экономико-организационные проблемы и пути повышения эффективности деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур в экономике.

1.1. Место и роль торгово-закупочных предпринимательских структур в экономике народного хозяйства.

1.2. Проблемы эффективного функционирования торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

1.3. Пути снижения риска в деятельности торговотзакупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

Выводы по первой главе.

Глава 2. Методические положения по формированию механизма управления хозяйственными рисками в торгово-закупочной деятельности предпринимательских структур на внешнем рынке.

2.1. Процессный характер торгово-закупочной деятельности предпринимательских структур, её ценность и проектная форма организации.

2.2. Классификация и виды хозяйственных рисков в торгово-закупочной деятельности предпринимательских структур.

2.3.Механизм управления хозяйственными рисками и его структура.

2.4. Принципы и методы формирования механизма управления хозяйственными рисками в торгово-закупочных предпринимательских структурах.

Выводы по второй главе.

Глава 3. Научно-практические рекомендации и экономическая целесообразность совершенствования механизма управления хозяйственными рисками в деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

3.1. Методические положения и рекомендации по количественной оценке и управлению хозяйственными рисками в деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

3.2. Пример оценки финансово-хозяйственной деятельности торгово-закупочной предпринимательской структуры в условиях риска.

3.3. Социально-экономическая целесообразность и основные направления совершенствования механизма управления хозяйственными рисками в деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

Выводы по третьей главе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности предпринимательских структур»

Актуальность темы исследования. Хозяйственная деятельность предпринимательских структур (ПС) в значительной степени определяет экономический рост государства, занятность населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается устойчивое экономическое развитие общества. Сегодня предпринимательская деятельность является важной составляющей развития любой экономической системы.

В полной мере это относится и к ПС занимающимся торгово-закупочной деятельностью (ТЗПС) с зарубежными партнерами. Анализ этой деятельности показал, что она имеет специфический характер и сопровождается повышенной опасностью и непредсказуемыми финансово-экономическими результатами.

В частности это обусловлено тем, что в хозяйственной деятельности ТЗПС работающих с зарубежными партнерами, существенное значение имеет фактор риска финансовых потерь, ущерба и снижения их общей экономической эффективности, возникающих под воздействием факторов внешней и внутренней среды.

Наличие прямой взаимосвязи эффективности деятельности предпринимательской структуры от уровня рисков предполагает необходимость использования научно обоснованных механизмов управления, обеспечивающих максимальный учет и количественную оценку действующих рисков, анализ эффективности реализуемых мероприятий и принятие оптимальных хозяйственных решений при осуществлении предпринимательской деятельности.

Актуальность темы диссертации обусловлена недостаточным вниманием к проблемам управления хозяйственными рисками реального инвестирования, т.к. в настоящее время для принятия предприятиями инвестиционных решений все большее значение приобретает управление рисками.

Однако, количество факторов риска, обусловленных изменениями внешней и внутренней среды, а также неопределенность их воздействия на хозяйственную деятельность, не позволяет говорить о существовании действительно эффективного механизма управления рисками, подкрепленного научно-практическими рекомендациями по их минимизации.

В этой связи, исследование теоретических и методических вопросов, связанных с обоснованием пространства риск-факторов и формированием механизма рационального управления интегральным риском предпринимательской деятельности является актуальным и значимым.

Состояние изученности проблемы. Отдельным аспектам проблемы управления рисками посвящены научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить Адаме Дж., Беренс В., Ван Хорн Дж.К., Гитман Л.Дж., Картер Р.Л., Рэдхед К., Хыос С., Хан Д., Холт Роберт Н., Хоскинг А, Цельмер Г. и др. Проблеме риска в управленческой деятельности, в том числе, организационно-методическим основам снижения управленческих рисков, посвящены работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, В.П. Буянова, A.A. Дороговцева, П.Л. Виленского, М.А. Горенбургова, М.В.Грачева, В.В. Ковалева, В.Е.Кузнецова, А.Ли, В.П. Попкова, М.А.Рогова, В.П. Семенова, В.Н. Соколова, В.В. Черкасова, В.А.Чернова, Г.В.Чернова, Н.В. Хохлова и др.

Анализ рисков предпринимательских структур в данных работах показывает, что большинство имеющихся научных источников посвящено анализу отдельно взятых проблем риска, в связи с чем остается целый ряд неразрешенных вопросов, связанных с разработкой концепции, методов, механизмов и инструментов управления интегральным риском предпринимательской деятельности торгово-закупочных структур с зарубежными партнерами.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических вопросов и методических положений по формированию механизма управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами.

Для достижения данной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи: исследовать природу рисков и риск - факторов предпринимательской деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами; изучить теоретические подходы к управлению хозяйственными проектами и сопровождающими их рисками в деятельности ТЗПС; разработать порядок формирования и структуру механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности ТЗПС, определить состав его элементов; систематизировать принципы и методы анализа риска, выявить условия и требования к процедурам количественной оценки уровня хозяйственных рисков и обосновать направления и пути их снижения с помощью механизма управления; обосновать комплекс риск-факторов и показателей оценки хозяйственного риска, провести их структуризацию по экономическим последствиям и сформулировать задачи комплексного управления хозяйственными рисками на основе усовершенствованного механизма; сформулировать основные направления совершенствования процесса управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС и обосновать методику анализа и оценки интегрального риска, и способы управления потенциально-важными риск-факторами.

Объектом исследования является механизм управления хозяйственными рисками возникающими в процессе внешнеэкономической деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур.

Предмет исследования составляют экономико-организационные вопросы управления хозяйственными рисками и факторами их вызывающими в деятельности ТЗПС на внешних рынках.

Область исследований. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством: экономика предпринимательства» и соответствует пункту паспорта специальности: 10.9. Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность'/'"виды, риск-менеджмент); ' основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства. гг ^ I -V ч1Л ^¡К .11 ]

1еоретическои и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области управления рисками и экономики предпринимательских структур,

1 ¡Н 1\. осуществляющих торгово-закупочную деятельность на внешнем рынке.

При разработке и решении поставленных задач использовались достижения экономической науки в области оценки и управления рисков, методов системного анализа, методов экономико-математического г I моделирования, принятия решения, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации. Статистической базой исследования являются материалы Государственного комитета по статистике, а также данные о I социально-экономическом развитии России, Белгородского региона и ряда ТЗПС.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - комплексного экономического анализа, системного анализа и синтеза, экспертного оценивания, а также научно-методического аппарата управления риск-факторами.

Основные положения выносимые на защиту и их научная новизна: - выявлены основные факторы и условия, влияющие на уровень риска в хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке: политические, правовые, страновые, природноклиматические, производственно-технологические, финансовые и конъюнктурные и др.; отличительной особенностью которых является адресность и полнота учета источников их вызывающих;

- уточнена сущность и процессный характер хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур, работающих на внешнем рынке, которая в отличии от известных подходов должна осуществляться на контрактной основе, носить товарно-денежный характер и иметь проектную форму организации. Это позволит комплексно оценивать и системно управлять возникающими при этом рисками.

- систематизированы методы анализа и показатели оценки хозяйственных рисков ТЗПС, отличительной особенностью которых является возможность адресно и в количественном измерении определять обобщенный уровень хозяйственного риска в деятельности этих субъектов на внешнем рынке. Это позволяет формировать эффективный механизм управления хозяйственными рисками в проектной форме их организации.

- предложена структура и обоснован состав элементов механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности

ТЗПС (принципы, инструменты, показатели и методы), позволяющий через управление факторами оперативно снижать риск до допустимого уровня, тем самым минимизируя непредвиденные экономические потери и убытки в хозяйственной деятельности субъекта.

- выявлены приоритетные направления совершенствования действующих механизмов управления совокупным хозяйственным риском в

I I

ТЗПС и сформулированы научно-практические рекомендации и алгоритм принятия решений по его минимизации на примере агрохимических предпринимательских структур. Их отличает системность подхода и I целенаправленность действий, что позволяет снижать уровень риска ТЗПС с минимальными затратами времени и денежных средств.

Практическая значимость результатов исследования. Полученные научные результаты, разработанные методические положения и сформулированные выводы диссертации позволяют расширить арсенал методов и инструментальных средств управления рисками в хозяйственной деятельности ТЗПС, доказывают необходимость и возможность их использования в механизме управления проектными рисками в целях повышения эффективности хозяйственной деятельности этих субъектов.

4 ,, , * / 5 * в » ч 1 *

Разработанные в "диссертации методические положения по анализу и оценке хозяйственных рисков на основе механизма управления ими доведены

I I I до уровня конкретных предложении. . | ( | I

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях: «Актуальные проблемы развития инновационной экономики: национальный и региональный аспекты» (г.Белгород), «Эффективное развитие региональной « экономики в условиях глобализации» (г.Белгород), «Инновационные процессы в менеджменте. Финансы» (Пенза).

Методические положения по формированию механизма управлению I л хозяйственным риском ТЗПС были использованы при построении стратегии развития ОАО «Борисовкаагропромхимия» на 2010-2020 г.г.

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано 8 работ, отражающих основное содержание диссертационного исследования, общим объемом 3,0 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Долгодуш, Александр Иванович

Выводы по третьей главе.

1.Формирование нового или совершенствование действующего механизма управления риском в торгово-закупочных предпринимательских структурах требует разработки методических положений в составе: принципов, показателей и методов.

2.Практическая апробация разработанных в диссертации методических положений и научно-практических рекомендаций на примере управления рисками и совершенствований товародвижения. В деятельности агрохимических, торгово-закупочных предпринимательских структур показал их достаточную эффективность и зависимость от финансово-инвестиционного обеспечения.

3.Экономическая целесообразность формирования механизма управления рисками торгово-закупочной деятельности в проектной форме организации , позволяет руководству предпринимательской структуры действовать через различные факторы ,снижать уровни риска и вызываемые им потери (убытки) до приемлемой величины.

4.В системе управления торгово-закупочной предпринимательской структуры, управление рисками должно стать самостоятельным комплексом задач. Их социально экономическая целесообразность подтверждается результатами выполненного исследования и их внедрением на ряде хозяйствующих субъектов агрохимического рынка.

Заключение.

В процессе управления хозяйственной деятельности ТЗПС ЛПР сталкиваются с необходимостью выбора альтернативных решений из некой совокупности, совершаемого в условиях риска и неопределенности. Этот процесс - риск, на который идут ЛПР. Проявления хозяйственного риска характерны для всех ТЗ деятельности поэтому в целом мы определяем риск как вид ситуации, связанной с преодолением неопределенности в процессе осознанного выбора решения или бездействия, при которой можно качественно и количественно оценить возможность достижения искомого результата.

Как известно, хозяйственному риску присущи следующие характеристики :

• неопределенность,

• альтернативность,

• противоречивость.

В этой связи управление хозяйственным риском - процесс выявления уровня неопределенности, отклонений в прогнозируемом результате, принятия нестандартного решения и осуществления системы ведения ТЗ деятельности позволяющей предотвращать, уменьшать отрицательное воздействие стохастических факторов на финансово-экономические результаты хозяйственной деятельности ПС и получать доход.

Качественная оценка риска - определение видов риска, факторов, влияющих на уровень риска при осуществлении определенной хозяйственной деятельности, а также установление методологии количественной оценки уровня риска.

Оценку допустимого уровня риска со стороны ЛПР возможно проводить, например, на основе критериев тах1-гшп, гтт-тах, Гурвица. В случае отрицательной склонности ЛПР к риску на этапе 4 выбираются альтернативы ведущие к избеганию риска.

Предлагаемый нами механизм управления рисками должен использовать на практике следующие способы снижения риска:

• диверсификация;

• страхование

• хеджирование.

Диверсификация позволяет минимизировать только несистематические риски, поскольку в процессе минимизации используются варианты альтернатив сходных по экономической специфике случайных величин.

Диверсификация - весьма распространенный, и обязательный способ снижения инвестиционных рисков. Приобретая различные виды ценных бумаг или инвестируя в предприятия различных отраслей, или в разные предприятия одной отрасли, инвестор снижает конъюнктурные риски, связанные с конкретным сегментом рынка, а ведение инвестиционной деятельности в разных странах позволяет снизить политические риски.

Однако нейтрализация рисков с помощью диверсификации имеет свои недостатки. Первый - ограниченность применения, с помощью диверсификации можно устранить только конъюнктурные риски. Второй недостаток -диверсификация производства, требует немалых средств.

Хеджирование позволяет минимизировать почти все риски, которые поддаются минимизации посредствам финансовых инструментов.

Поэтому необходимо подчеркнуть, что методы снижения риска не позволяют его избежать полностью.

В качестве методов передачи риска используют страхование и перестрахование рисков.

Работа страховщика основана на трех принципиальных условиях. Во-первых, ситуации, где присутствует риск, должны быть достаточно случайны и непредсказуемы, то есть должны в значительной степени подчиняться законам теории вероятности, а влияние отдельных личностей на страхуемые ситуации должно быть минимальным. Во-вторых, должна присутствовать возможность однозначного определения ущерба от наступления страхового случая. В-третьих, желательно наличие статистики по данному страховому случаю. И, наконец, в-четвертых, должна присутствовать возможность проводить перестрахование.

Необходимо отметить, что есть риски страхуемые, а есть риски не страхуемые. Страховать от того, что ТЗПС не получит сверхприбыль, нельзя. Между тем страховать убытки от перерывов в ТЗД вполне возможно. Или, например, если склад сгорел, то страховщики оплатят не только то, что сгорело, но и убытки, которые возникли из-за невозможности по этой причине исполнить те или иные контракты за время ремонта и вынужденного простоя (например, арендные платежи и заработную плату). Это весьма серьезный и сложный риск. Рассчитывается он с определенными лимитами, на ограниченный срок.

Отметим, что с помощью страхования можно нейтрализовать практически все имущественные, а также многие политические, страховые и коммерческие риски в деятельности ТЗПС на внешнем рынке. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестным партнерством -задержка платежей, неоплата товара и т.д. Часть таких рисков можно нейтрализовать, используя соответствующие финансовые инструменты предоплату или аккредитив.

Риск страхуется, если он случаен и непредсказуем, если можно точно определить ущерб, если есть статистика по данному страховому случаю, если его можно перестраховать.

Выполнение исследования позволило сделать следующие выводы и предложения:

1. Торгово-закупочная деятельность ПС, работающих с зарубежными партнерами, подвержена многочисленным рискам основными из которых являются: политические, правовые, страновые, природно-климатические. Они негативно влияют на финансово-коммерческие результаты деятельности этих хозяйствующих субъектов, что требует усовершенствования системы и механизма управления их риск-факторами.

2. Процессный характер деятельности ТЗПС и ее сложная экономическо-правовая сущность требует проектной формы организации и управления. Ведущим элементом системы управления должен быть механизм управления.

3. Система управления деятельностью ТЗПС, работающих с зарубежными партнерами, должна содержать в себе механизм управления хозяйственными рисками. Структура такого механизма и состав входящих в него элементов должны позволять эффективно управлять риск-факторами.

4. При формировании механизма управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС необходимо учитывать экономические последствия (потери и убытки) от вызывающих их риск-факторов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Долгодуш, Александр Иванович, 2011 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части первая и вторая). Федеральный закон РФ // Российская газета -1994.- № 2.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Федеральный закон РФ от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ // М СПб.: Тускарора, 2001 - 192 с.

3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: принят 25.02. 1999 г. № 39-Ф3 Кодексы и законы РФ. - СПб ИД «Весь», 2003 - с. 335-352.

4. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»: принят 09.07. 1999 г. № 160-ФЗ. Кодексы и законы РФ, - СПб ИД «Весь», 2003 - с. 292-335.

5. Агапаев В.Е., Розанцева Д.Н. Риск как основание защиты имущественных интересов граждан. М.: Высшая школа МВД СССР, 1981.

6. Аленичев В.В. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов /В.В. Аленичев, Т.Д. Аленичева. М.: ИСТ-СЕРВИС, 1994,- 114 с.

7. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. М: Мысль, 1989.- 188 с.

8. Андрейчиков A.B. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / A.B. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. — М.: Финансы и Статистика, 2000. 368 с.

9. Андрианов В.Д. Россия экономический и инвестиционный потенциал / В. Д. Андрианов. - М.: Инфра - М, 1999. - 663с.

10. Афанасьев М. новый метод оценки бизнес идеи инвестиционного проекта. / М. Афанасьев / Инвестиции в России. 2002. № 12. - С. 29-36.

11. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 1998. - 384 с.

12. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.-192 с.

13. Балашов В.Г. Механизмы управления организационными проектами / В.Г. Балашов А.Ю. Заложнев Д.А. Новиков. М: ИЛУ РАН, 2003. - 84 с.

14. Бандурин А. В. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне / А.В. Бандурин, Б.А. Чуб. М.: Наука и экономика, 1998. - 132с.

15. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики / B.C. Бард. -М.: Экзамен. 2000. - 384 с.

16. Бачкай Т., Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкай, Д. Месена. М.: Экономика. - 1979. - 119 с.

17. Бендиков М.А. Оценка реализуемости инновационного проекта / М.А. Бендиков // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - №2. - С. 13.

18. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: в 2-х т. Т.1 / И.А. Бланк.- Киев: Ника-Центр: Эльга-Н, 2001. 531 с.

19. Блачев Р. Описание денежных потоков при разработке схем финансирования инвестиционных проектов / Р. Блачев, В. Гусев // Инвестиции в России. 2002. - № 2. - С. 27-29.

20. Безуглая М. О. Международная коммерческая деятельность: учебное пособие / М. О. Безуглая и др. СПб.: СПбГИЭУ, 2009. -154 с.

21. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки инвестиционных проектов: Пер. с нем. / Под ред. A.M. Чуйкина, Л.А. Галютина. Калининград: Янтарный сказ, 1997. - С. 312.

22. Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар.- М.: ЮНИТИ ДАНА, 2000. - 286 с.

23. Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов. -М.: Приор, 1999. 128с.

24. Берне В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: АОЗТ "Интерэксперт", 1995.

25. Большая Советская Энциклопедия, глав, редактор Введенский Б.А. -М.: Советская энциклопедия, 1955. Т. 24. - 618 с.

26. Брейли, С. Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997.

27. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами: Научно-практическое издание. Серия «Информатизация России на пороге XXI века». М.: СИНТЕГ-ГЕО, 1997,- 188 с.

28. Большой экономический словарь» под ред. А.Н. Азрилияна. М., 2006.

29. Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предпринимательских структур. М.: Финансы и статистика, 1998.

30. Брюховецкий А.М. Инвестиционная деятельность предприятия: маркетинг, анализ, аудит / А.М Брюховецкий. Ростов-на-Дону: РГЭУ 2003. -328с.

31. Буянов В.П. Управление рисками (Рискология) / В.П. Буянов, К.А.Кирсанов, Л. А. Михайлов, М.: Экзамен, 2002. -384 с.

32. Ван Хорн, Дж. Основы управления финансами: пер. с англ. / Дж. Ван Хорн; под редакцией И.И. Елисеевой» М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

33. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия «Оценочная деятельность» / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.А. Смоляк. М: Дело, 1998. - 248 с.

34. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ; Продвинутый курс: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. - 495 с.

35. Владимиров В.А. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие /

36. B.А. Владимиров, Ю.Л. Воробьев и др. М.: Наука, 2000. - 431 с.

37. Власов М.П., Шимко П.Д. Моделирование экономических процессов. -Ростов, 2005.

38. Волков П.М. Проектный анализ / П.М. Волков, М.В. Грачева. М.: Юнити, 1998.-423 с.

39. Воробьев Ю.Л. Основные направления государственной стратегии снижения рисков на период до 2010 г.: проблемы безопасности / Ю.Л Воробьев. М.: ВИНИТИ. 1997. - С. 3-22.

40. Вяткин В.И., Вяткин И.В., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Хемптон Дж. Дж. Риск-менеджмент. М.: «Дашков и К», 2003. - С. 16-17.

41. Гантимуров В. Экономический риск. М.: Дело и Сервис, 1999. - 112о

42. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения). СПб.: Специальная литература, 1995. - 430 с.

43. Гинс Г.К. Предприниматель. М.: Наука, 1992. - 212 с.

44. Гэлбрейт Дж. Экономические теории и цели общества. М.: Прогресс, 2007.

45. Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное. М., 2002.

46. Грабовой П.Г., и др. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовой,

47. C.М. Петрова. М.: АЛАНС, - 1994. - 200 с.

48. Гранагуров В.М. Экономический риск, сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранагуров. М.: Дело и сервис, 1999, 112с.

49. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. С. 276

50. Грачева M.B. Анализ проектных рисков / М.В.Грачева. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 216с.

51. Дагаев А. Роль налоговой политики в стимулировании инвестиционного процесса / А. Дагаев // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2003. №2. С. 6-18.

52. Дороговцева A.A. Социально-экономический потенциал регионов Европейского Севера и проблемы его использования, Вестник МГТУ, том 8, №2. 2005. С. 229-232.

53. Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ / Я. Дерябина Инвестиции в России. 2003. № 2. - С. 3-13.

54. Долго душ А.И. Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятия в современных условиях // Научно-технические ведомости СПбГПУ; Экономические науки. 2009. № 6. Т. 1. С. 118-122.

55. Долгодуш А.И. Классификация и пути снижения рисков инвестиционной деятельности предприятия // Научно-технические ведомости СПбГПУ; Экономические науки. 2010. № 1. С. 204 - 209.

56. Долгодуш А.И. Некоторые методические аспекты исследования и анализа инвестиционных рисков // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. 2011. №1 (37). С. 271-277.

57. Доунс Дж. Финансово-инвестиционный словарь. Дж. Доунс, Г. Эллиот. -М.: ИНФРА-М, 1997. С. 19.

58. Дубров A.M., Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе // A.M. Дубров, Б.А, Лагоша, ЕЛО. Хрусталев. М: Финансы и статистика, 1999. - 176 с.

59. Ежегодный рейтинг крупнейших компаний России // Эксперт. 2002. -№37. С. 54-115.

60. Ендовицкий Д. Оценка проектного риска: аналитические подходы и процедуры / Д. Ендовицкий // Инвестиции в России. 2000. № 9. - С. 35-46.

61. Ендовицкий Д.А. Систематизация методов анализа и оценкаинвестиционного риска. М., 2002. - 141 с

62. Д.А. Ендовицкий // Инвестиции в России. 2001. №3 - С. 39-47.

63. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики / Д.А. Ендовицкий. Воронеж: ВГУ, 2001. - 114 с.

64. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий; под ред. проф. JI.T. Гиляровской. М: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

65. Ершов Ю. Инвестиционное законодательство в России / Ю.Ершов // Инвестиции в России. 2003. №9. - С. 5-12.

66. Зубов Д. JI. Методические основы планирования экономической эффективности инвестиций в предприятия финансово-промышленных групп / Д.Л. Зубов; под ред. В. В. Бандурина. М.: Петровский двор. - 1998. - 91с.

67. Иванов С.П. Инвестиционная деятельность, источники ее финансирования / С.П. Иванов. Спб., 2003. - 21с.

68. Измалков В.М., Измалков А.З. Техногенная и экологическая безопасность и управление риском / В.И. Измалков, A.B. Измалков. СПб: НИЦЭБ РАМ, 1998. - 482с.

69. Ильин В.В. Реинжиниринг бизнес-процессов с использованием ARJS.-2-е изд.,- М.: Вильяме, 2008,- 256 с.

70. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование / В.Ю. Катасонов, Д.С. Морозов. М.: Анкил, 2000. - 272 с.

71. Козлов A.C. Проектирование и исследование бизнес процессов: Учебное пособие. М.: ФЛИНТА; МПСИ, 2006. - 226с.

72. Классификация инвестиционных рисков. Электрон, дан. - Донецк: Норма-Пресс, 2000. - Режим доступа: www.htpp\\bl;lp:^y\y\y.5e2.clone.Ha/.

73. Клейнер Г. Реформирование предпринимательских структур и качество продукции // Инвестиции в России. 2001. № 1. - С. 9- 11.

74. Кныш М.И. Стратегическое планирование инвестиционнойдеятельности / М.И. Кныш СПб.: Бизнес-пресса, 1998.- 274 с.

75. Кокушкина И.В. Воронин. М.С. Международная торговля и мировые рынки: Учебное пособие. Техническая книга, 2007. 189 с.

76. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: учебник / Б.А. Колтынюк. -СПб.: Изд-во В.А. Михайлова, 2000. 422 с.

77. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ / В.В. Комаров. М.: Финансы и статистика, 2001. - 424 с.

78. Комаров В.В. Инновационно инвестиционная стратегия стран СНГ / В.В. Комаров, М.И. Лещенко, Н.А. Гриненко. - М.: ГИНФО, 2001. - 344с.

79. Конкуренции и конкурентоспособность. Организация производства конкурентоспособной продукции: Материалы Междунар. науч.-прак. конф., Новочеркасск/ Юж.- Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). Новочеркасск, 2002.

80. Краткий психологический словарь. М.: Политиздат, 1985. - 431 с.

81. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предпринимательских структур / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. М.: ФиС, 2003. - 112 с.

82. Крылов Э.И. Принципы управления инвестиционной и инновационной деятельностью / Э.И. Крылов. СПб, 2003. - 24 с.

83. Кучуков Р.А. Курс экономической теории. М.: Вестник, 2001.

84. Курс общей экономической теории / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. СПб, 1996. с. 456

85. Курс экономической теории / Под ред. А.С. Богданова и др. М., 1999. - С. 92

86. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков / В.Е. Кузнецов, П. Зангари, Я. Лонгерстей // Банковские технологии. 1999. - №7. - С. 17-21.

87. Кузьмин В. Организация инвестиционного проектирования в условиях неопределенности / В. Кузьмин, А. Губенко // Маркетинг. 2000. - №5 (54).- С. 14-23.

88. Куржановский А.В. Управление и наблюдение в условияхнеопределенности / A.B. Куржановский. М.: Наука, 1997. - 113 с.

89. Лапу ста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

90. Лебедев В.М. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике / В.М. Лебедев // Финансы. 1998. - №7. - С. 19-27.

91. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений / М.А. Лимитовский М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКа», 1998. - 232 с.

92. Логовинский Е. Алгоритм управления риском / Е. Логовинский // Ведомости. 2001. №57 (380). - С. 66-69.

93. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 237 с.

94. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений. М.: ЛОГОС, 2000. - 183 с.

95. Лайсонс К., Джиллингем М. Управление закупочной деятельностью и цепью поставок: Перевод 6-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2010. XVIII, 798с.

96. Маркс Карл. Капитал. Критика политической экономики. (Предисл. Ф.Энгельса, Пер. И.И. Скворцова-Степанова). Т.1. М.: Политиздат, 1973. 907 с.

97. Мир управления проектами: под редакцией X. Решке, X. Шелле. М.: Алане, 1993.-304 с.

98. Морозов Д. С. Проектное финансирование: управление рисками. М.: Анкил, 1999.

99. Оболенский В.П., Поспелов В.А. Глобализация мировой экономики: проблемы и риски российского предпринимательства. М.: Наука, 2001.

100. Попков В.П., Евстафьева Е.В. Организация предпринимательской деятельности. Схемы и таблицы. СПб.: Питер, 2007. -352с.

101. Ртутикова H.A. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. М.: Форум: Инфра-М, 2009. - 240 с.

102. Российский статистический ежегодник. 2009: Стат. сб. / Росстат. М.: 2009. - 795 с.

103. Ротер М., Учитесь видеть бизнес-процессы. Практика построения карт потоков создания ценности / Learning to see: Пер. с англ./ Ротер М., Шук Дж.-2-е изд.- М.: Альпина Бизнес Букс; CBSD, Центр развития деловых навыков, 2006.- 135 с.

104. Россия в цифрах: 2010: Крат. стат. сб./ Росстат. М., 2010. 558 с.

105. Самюэле У. Институциональная экономическая теория. Панорама экономической мысли XX столетия. Т. 1 / Под ред. Д. Гринуэя, М Блини, И. Стюарта. СПб.: Экон. шк. 2002. - 412 с.

106. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками: Практическое пособие / Е.А. Саркисова. М.: Издательство торговая корпорация «Дашков и К0», 2010.- 344 с.

107. Семенов В.П. Управление инновационно-инвестиционным процессом в предпринимательстве: теория и мотодология. СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 184 с.

108. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование: организация систем: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1991. - 224 с.

109. Тельнов Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. Кмопонентная методология. М.: Финансы и статистика, 2004. - 314 с.

110. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности: учебник / Г.П. Фомин. 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика: ИНФРА - М, 2009. - 640 с.

111. Хаммер М. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе / М. Хаймер, Дж. Чампи; Пер. с англ. Ю.Е. Коржелович. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2006. - 276 с.

112. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.- 239 с.

113. Шевцов С.Б. Предпринимательство объект управления // Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена.

114. Аспирантские тетради.- СПб., 2007. №10 (31).

115. Шумпетер Й. Теория экономического развития: Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры: пер. с нем. / Й. Шумпетер. М.: Прогресс, 1982. - 455 с.

116. Pearce II S.A. Robinson R.B. Strategie Management: Text and Cases. 2nd ed. Chicago: The Dry den Press, 1983.

117. Porter M.E. Compotetive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competition. N.Y.: Free Press, 1980.

118. Rowe, A.J., Mason, R.O., & Dickel, K.E. (1986). Strategic management -A methodological approach. Reading, MA: Addison- Wesley.

119. Thompson A.A. Ir., Strickland III A.S. Strategic Management: Concept and Cases. 3rd ed. Piano, Tex: Business Publications, 1984.