Методологические основы и механизм вовлечения земли в экономический оборот тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Иванкина, Елена Владимировна

• Иванкина, Елена Владимировна
• доктор экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации доктор экономических наук Иванкина, Елена Владимировна

Введение.

Глава 1. Методологические основы вовлечения земель в экономический оборот.

1.1. Методологические основы вовлечения в экономический оборот земельных участков под промышленными предприятиями с позиции формирования полноценной недвижимости.

1.2. Приватизация земельных участков под промышленными предприятиями.

1.3. Современное состояние разграничения государственной собственности на землю.

1.4. Особенности земельного рынка.

Глава 2. Современное еостонке рыночной и кадастровой оценки промышленных земель.

2.1. Особенности рыночной оценки стоимости земельных участков.

2.2. Проблемы экспертизы кадастровой оценки промышленных земель

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методологические основы и механизм вовлечения земли в экономический оборот»

Предлагаемая диссертация посвящена исследованию жизненно важного аспекта развития современной России - совершенствованию методологических основ и механизма вовлечения земель в экономический оборот (применительно к землям под промышленными предприятиями).

Земля - основной объект изучения, как в теории земельных отношений, так и в теории управления недвижимостью. Между тем, системного подхода к ее изучению и вовлечению в хозяйственный оборот (не только в качестве объекта земельных отношений, но и как основного элемента недвижимости), - до сих пор не было. Традиционно в отечественной экономической науке проблемы вовлечения земельных участков в экономический оборот рассматривались лишь применительно к землям сельскохозяйственного назначения, а земельные отношения -отдельно от теории управления недвижимостью.

Необходимость осуществления именно комплексного, системного подхода 1С изучению данной проблемы стала особенно актуальной только после принятия в 2001 году Земельного кодекса Российской Федерации. Перенести на российскую почву обширный теоретический и практический опыт, накопленный другими странами, сложно или практически невозможно. И, прежде всего, потому, что, в отличие от нашей страны, за рубежом процессы приватизации отраслей или отдельных предприятий затрагивали объекты недвижимости в целом, не разрывая их на составные элементы - земельные участки, с одной стороны, а здания и сооружения, - с другой. Это обстоятельство определяет необходимость накопления отечественного опыта аналогичных теоретических исследований применительно к специфике современной России. Ширящаяся практика реального вовлечения земель промышленной сферы в экономический оборот, нуждается в изучении и обобщении получаемых результатов, а также - в разработке рекомендаций по ее совершенствованию и развитию.

Внесение ясности в понимание термина «недвижимость», для преодоления бытующих в настоящее время принципиальных расхождений его толкования, требует научного подхода.

Доходность инвестирования в различные виды недвижимости, включая земельные рынки, а также формирование земельной ипотеки (с учетом ее особенностей), это тоже - проблемы, относящиеся к числу актуальных и малоизученных.

Осознанная необходимость разработки теоретических, методических и практических аспектов включения земельной составляющей в процессы формирования и развития недвижимости, а также, все вышеперечисленное в совокупности, и определило структуру рассматриваемой диссертации.

Степень разработанности проблемы. В мировой экономике накоплен значительный опыт управления земельными ресурсами как источником сельскохозяйственного оборота, важнейшей компонентой собственности, объектом налогообложения и инвестиционной деятельности. Фундаментальные теоретические исследования в данной области, нашли отражение в научных трудах многих ведущих российских ученых. Среди них, по мнению автора, следует отметить, прежде всего:

A.B. Алпатова, В.Р. Беленького, A.M. Емельянова, В.Н. Комова, Э.Н. Крылатых, В.Ф. Лищенко, В.И. Назаренко, A.B. Петрикова, Е.В. Серовой,

B.А. Тихонова, В.Я. Узуна, Г.И. Шмелева.

Вопросы приватизации земель под промышленными предприятиями -предмет творческого поиска таких ученых, как A.B. Алпатов, И.Н. Галиновская, В.Н. Кузнецов, В.А. Прорвич, А.Н. Хахалин и других исследователей. Вопросы рыночной оценки недвижимости серьезно проработаны, как российскими учеными, так и их зарубежными коллегами: В.М. Рутгайзером, A.C. Трифоновым, А. Дамодораном, М.А. Федотовой, Д. Фридман, Н. Ордуэй, многими другими авторами.

В последнее время существенный вклад внесен в разработку теоретических, методологических, методических и практических проблем ипотеки. Об этом свидетельствуют научные труды отечественных и зарубежных ученых. Таких, как: JI. Хейр, Р. Вессели, 3. Дэбкдссп, Э. Сандерс, JI.-JI Вольф, А. Чинг, М.И. Каменецкий, С.М. Печатников, JI.B. Донцова, В.И. Таранков, Н.Б. Косарева и других.

Цель диссертационной работы - разработка методологических основ и механизма включения в экономический оборот земельных участков под промышленными предприятиями во взаимосвязи с концепцией формирования полноценной недвижимости, важнейшей и системообразующей частью которой, выступает - земля.

Необходимость реализация поставленной автором перед собой комплексной проблемы, предопределила задачи исследования:

• систематизировать научно-методологическую и терминологическую основу вовлечения в экономический оборот земельных участков под промышленными предприятиями;

• критически осмыслить механизм формирования полноценной недвижимости путем выкупа земельных участков под промышленными предприятиями;

• выявить специфику методических подходов, сложившихся в процессе практического осуществления оценки рыночной и кадастровой стоимости земельных участков, и, на ее основе, разработать методику экспертизы произведенных расчетов оценки;

• выявить особенности региональных рынков земли (с точки зрения их доходности) по сравнению с рынками других объектов недвижимости, а также систематизировать практику сделок на земельном рынке Подмосковья;

• оценить потенциал, специфические особенности и динамику земельной ипотеки.

Объектами исследований выступают земельные участки под промышленными предприятиями Российской Федерации.

Предмет исследований - совокупность теоретических, методологических, методических и практических аспектов вовлечения в экономический оборот земельных участков под промышленными предприятиями.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды ведущих ученых в области экономики землепользования и управления недвижимостью, оценки бизнеса земельной ипотеки.

В процессе решения задач исследования применены методы статистического анализа, экспертных оценок, обобщения, систематизации и прогнозирования.

Информационную основу проведенных исследований составили статистические данные и аналитические справочники Государственного комитета статистики, Российского фонда федерального имущества, Федеральной службы кадастра недвижимости, Департамента по управлению земельными ресурсами города Москвы, а также материалы агентств недвижимости и, действующего на Факультете экономики недвижимости Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации, консультационно-аналитического центра.

Научная новизна исследования заключается в разработке новых научно-методологических основ и механизма вовлечения в экономический оборот земельных участков под промышленными предприятиями.

Научной новизной обладают следующие результаты исследования:

1. Методологические основы вовлечения в экономический оборот земельных участков под промышленными предприятиями разработаны в рамках системного подхода к теории земельных отношений и теории управления недвижимостью, важнейшей системообразующей частью которой является земля. Традиционно земельные отношения в России рассматривались применительно к землям сельскохозяйственного назначения. Автор доказывает, что, применительно к земельным участкам под промышленными предприятиями, земельные отношения (в части вовлечения земель в экономический оборот) невозможно рассматривать в отрыве от теории управления недвижимостью. Только земля является одновременно и уникальной составной частью, и полноценным объектом недвижимости.

2. Обосновано понятие «единый объект недвижимости» (БОН), где земельные участки, здания и сооружения существуют на едином праве собственности. Обосновывается, что содержание термина «земельно-имущественный комплекс» шире, чем единый объект недвижимости. Так, в земельно-имущественный комплекс могут включаться как ЕОК, так и недвижимость с различными правами на составляющие ее элементы.

3. В диссертации анализируется содержание понятия «real estate» применительно к реалиям российской экономики. Следование классическому принципу « superficies solo cedit» (все находящееся на земельном участке принадлежит собственнику этого земельного участка) позволяет утверждать следующее. В отечественной промышленности полноценная недвижимость может быть сформирована только при передаче земельных участков в собственность или аренду собственникам зданий и сооружений, а понятию «real estate» адекватно соответствует содержание термина - «единый объект недвижимости».

4. Автором предложены рекомендации, которые позволяют учесть противоречивые интересы сторон приватизационного процесса, и, кроме того, призваны способствовать успешному завершению в стране земельной реформы. В том числе, рекомендовано:

-обязательное введение рассрочки выкупа земельных участков; -понижение базовой ставки выкупной стоимости земельных участков для городов Москва и Санкт-Петербург;

-завершение разграничения государственной земельной собственности на основе перехода к распределению выкупа в определенной пропорции между различными уровнями власти: федеральным, субъектов Федерации и муниципальным; либо определение собственника земли - по аналогии с приватизацией зданий и сооружений.

5. Научно обоснована методика проведения экономической экспертизы кадастровой стоимости земельных участков. Кадастровая стоимость приобретает особую значимость: как база налогообложения и как база выкупной стоимости. Кадастровая оценка земель под промышленными предприятиями, проводимая массовым методом, дает отклонения, превышающие рыночную стоимость в несколько раз, а, иногда, и в сотни тысяч раз. Применение в этих условиях методики экспертизы кадастровой стоимости, разработанной автором, позволяет освободить предприятия от необоснованных земельных платежей и значительно облегчить выкуп земельных участков.

6. Выполненная классификация сделок по земельным рынкам позволяет сделать вывод: их доходность (по мере усложнения и углубления охвата операций на рынке недвижимости) возрастает с одновременным ростом рисков и удлинением сроков реализации проектов.

7. Доказано, что двукратное превышение доходности земельного рынка, по сравнению с другими рынками, например, - жилья, позволяет позиционировать его как наиболее привлекательный для инвесторов.

8. Современный уровень ипотечного кредитования в Российской Федерации крайне незначителен. Его величина зависит, в первую очередь, от макроэкономических и социальных факторов развития экономики, в том числе, - отсутствия института «длинных» денег.

Особенность земельной ипотеки (при предоставлений рассрочки для выкупа земельных участков в собственность), заключается в том, что надобность в формировании «длинных» денег - отпадает, так как нет необходимости компенсировать затраты инвестора. То есть, можно оформить ипотечные отношения с выплатой кредита в рассрочку. Автором диссертации разработаны подходы к формированию системы ипотечного земельного кредитования, при котором процесс передачи земельных участков в собственность, должен сопровождаться обременениями в виде залога земельного участка по ипотечному договору без применения сложных искусственных схем.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что полученные результаты могут быть применены (и частично уже использовались) при разработке концепции управления земельными ресурсами на федеральном уровне. Кроме того, с участием автора разработаны и применены на практике: а) методика проведения экспертизы кадастровой стоимости земельных участков; б) система защиты собственников земельных участков от рейдерских захватов.

Достигнутые автором результаты, применимы при разработке нормативно-правовых актов и инструктивно-методических материалов по вопросам развития земельных отношений (в части вовлечения земель в экономический оборот). Их практическое использование обеспечит более глубокое проблемно-ориентированное формулирование механизмов создания и функционирования земельного рынка. Кроме тою, оно будет способствовать развитию приватизационных процессов в сфере управления недвижимостью с использованием механизмов ипотечного кредитования.

Теоретические положения и практические выводы исследований пригодны для использования в учебном процессе. Особенно при подготовке и повышении квалификации государственных служащих, руководителей и

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Иванкина, Елена Владимировна

Выводы

Как видно из проведенного исследования, земельная ипотека является важнейшей частью инфраструктуры земельного рынка. Она обеспечивает механизм вовлечения земель в экономический оборот самым важным условием для его реализации - позволяет осуществить рассрочку выкупа стоимости земельного участка.

Земельная ипотека, в отличии от жилой, не требует создания в стране института «длинных денег», она может осуществляться в режиме рассрочки платежей по выкупу земельных участков с привлечение ипотеки как гарантии выплаты выкупной стоимости собственнику - государству;

Земельная ипотека сама является источником «длинных денег» - при рассрочке выкупа на длительный период ежегодные аннуитетные платежи земельных собственников государство может использовать во всех кредитных схемах, нуждающихся в таком ресурсе;

При кредитовании отечественной промышленности в целях ее реконструкции или полного технического переоснащения земля является наиболее весомым активом, который может быть предложен инвестору в виде обеспечения кредита.

Разработка системы ипотечного кредитования является начальным этапом пути к реальным и столь необходимым цивилизованным экономическим преобразованиям как в сфере управления недвижимостью, так и в области дальнейшего развития денежно-кредитного механизма в стране. Процесс привлечения инвестиций в промышленность и другие отрасли народного хозяйства невозможен без вовлечения в экономический оборот земельных ресурсов, что в свою очередь требует развития механизмов ипотечного кредитования под залог земельных участков. Вся необходимая законодательная база для этого сформирована, необходимы только понимание места и роли земельной ипотеки прежде всего региональными властями и осознание экономической заинтересованности власти в развитии земельной ипотеки как в:

- единственно возможном средстве завершения земельной реформы при осуществлении выкупа земельных участков;

- источнике длинных денег в экономике;

- механизме привлечения инвестиций.

Заключение

На основании проведенного исследования проблемы формирования методологических основ вовлечения в хозяйственный оборот земель применительно к землям под промышленными предприятиями можно сделать следующие выводы:

1. В диссертации разработаны новые методологические подходы к важнейшей проблеме земельных отношений - проблеме вовлечения в хозяйственный оборот земель. Проблема рассматривается не только с позиций формирования и развития земельных отношений, но и в аспекте изучения земли как важнейшего системообразующего элемента недвижимости, иными словами в работе соединены элементы методологии изучения земельных отношенийи теории управления недвижимостью, обобщен и изучен зарубежный и отечественный опыт формирования полноценной недвижимости как важнейшего актива российской экономики.

2. Рассмотрены спорные и дискуссионные вопросы понимания базовых терминов: недвижимость, единый объект недвижимости, земельно-имущественный комплекс. Несмотря на противоречивость российского законодательства и разночтения в научной литературе, автор аргументирует толкование недвижимости с позиций принципа «неперемещаемости», при использовании которого земля является важнейшей частью недвижимости. Анализ различий между понятиями «единый объект недвижимости» и « земельно-имущественный комплекс» показал, что классическому понятию «real estate» соответствует только термин «единый объект недвижимости». Доказано, что классический принцип « superficies solo cedit» (все, находящееся на земельном участке, принадлежит собственнику этого земельного участка) в современной России позволяет сделать вывод, что земля является основным, формирующим недвижимость фактором. Необходимо при разработке закона « о кадастре недвижимости» включить в него четкие определения базовых терминов для исключения разночтений при применении законодательства, как это имеет место сейчас.

3. Проведенное в диссертации исследование закономерностей формирования земельного ранка и рынка недвижимости позволило сделать вывод, что земельная составляющая, в отличии от других составных частей недвижимости, с одной стороны является составной частью всех объектов недвижимости; с другой стороны, незастроенные земельные участки являются самостоятельным объектом недвижимости. Таким образом, без земельной составляющей невозможно существование ни одного полноценного объекта недвижимости; в то же время земельные участки являются самостоятельным и полноценным объектом недвижимости.

4. Исследование проблемы формирования единых объектов недвижимости в нашей стране за последние 5 лет показало необходимость изменения процедуры выкупа земельных участков под промышленными и иными предприятиями, что является важнейшей частью земельной реформы. Стоимость этих земельных активов оценивается в двести пятьдесят миллиардов USD, они занимают свыше 500 тыс. га (80 тыс. земельных участков, на которых расположены 22 тыс. предприятий). Приватизация земельных участков позволяет промышленным предприятием:

- повысить собственные активы, увеличить капитализацию предприятия, потому что предприятие со сформированной недвижимостью стоит дороже как полноценная частная собственность;

- расширить возможности получения кредита в банке. По закону об ипотеке разрешено выдавать кредит под залог недвижимости, если она находится в частной собственности, а так же в аренде или хозяйственном ведении с согласия собственника.

- приблизиться к международным стандартам финансовой отчетности, по которым в раздел активов «недвижимость» обязательно должна быть включена стоимость земельного участка;

- при изъятии земельного участка в государственных или муниципальных интересах происходит увеличение размера выкупа (на основе рыночной цены, с учетом упущенной выгоды).

5. Основным недостатком приватизационных процессов, касающихся земельных участков под промышленными предприятиями, является отвлечение огромных денежных средств (свыше 250 млрд. долларов) из прибыли предприятий для выкупа земельных участков. Это происходит из-за завышения ставок выкупной стоимости и отсутствия механизмов рассрочки платежей. Необходимо снизить базу выкупной стоимости и ввести ипотечные механизмы для выкупа земельных участков, что в свою очередь требует немедленной отмены запрета на залог всех земельных участков, находящихся в муниципальной собственности, а не только тех, которые представляются для строительства жилья.

6. Важнейшим фактором успешного осуществления приватизации земельных участков под промышленными, транспортными и иными предприятиями является разграничение государственной собственности на землю. Только разграничение госсобственности позволит определить реального собственника земли и соответственно получателя выкупа. Анализ пятилетней истории процесса разграничения госсобственности показал его сложность и противоречивость, еще более запутанный последними поправками ( 2006 г.) к земельному законодательству. С нашей точки зрения, принятие этого закона ограничивает возможности признания земельных участков федеральной собственностью, если только они не являются таковыми по закону (как например леса первой категории) и не дает разъяснений по процедуре разграничения собственности на землю между соответствующими органами власти субъектов Федерации и местного самоуправления. На практике принятие последних поправок привело к ожесточенной борьбе за право распоряжения земельной собственностью между администрацией Субъектов Федерации и администрацией административных центров и местных муниципалитетов. Выходом из положения может быть либо переход к распределению выкупа в определенной пропорции между различными уровнями государственной власти: федеральным, Субъектов Федерации и муниципальным; либо определение собственника земли по аналогии с приватизацией зданий и сооружений.

7. В диссертации исследуются вопросы формирования земельного рынка, законодательные основы и сложившиеся «правила игры». Бурное развитие земельного рынка при ограниченности земельного ресурса привели к развитию спекулятивных тенденций, формированию профессиональных игроков рынка и появлению рейдеров - профессионалов по агрессивному поглощению. Обобщение практики защиты интересов добросовестных правоприобретателей земельных участков, проводившейся с участием автора, позволило сформулировать типичные приемы агрессивных поглощений:

- через отсутствие сформированных земельных участков (отсутствие границ, межевых дел, кадастровых планов);

- через злонамеренное использование арендных отношений на земельные участки, позволяющее разорвать Единый объект недвижимости;

- через банкротство;

- обвинение в нецелевом использовании;

- преследование за несоблюдение сроков инвестиционных контрактов.

Практика защиты показала, что все рейдерские захваты основаны либо на подмене государственных интересов частными через подкуп соответствующих чиновников, либо на грубом нарушении норм федерального законодательства, либо на попытке сыграть на противоречиях между различными ветвями власти. Каждый случай попыток агрессивного поглощения может и должен быть отражен с помощью применения федерального земельного и смежного законодательства.

8. Автором проанализировано современное состояние рыночной и кадастровой оценки стоимости земельных участков, критически исследована практика оценки с использованием официально утвержденных Методических рекомендаций. Единственные доступные методические подходы к оценке земли - это методы выделения и техники остатка. Другие, более объективные методы неприменимы из-за отсутствия репрезентативной статистической информации либо вообще из-за отсутствия статистики продаж незастроенных земельных участков различного функционального назначения.

Приватизация земельных участков поставила практически нерешаемую задачу — оценить стоимость земельных участков в отсутствие земельного рынка, при отсутствии практики продаж и соответственно статистики продаж. Поэтому все методы оценки достаточно условны и не имеют критерия истины - практики. Это исправимо только по мере развития рынка и накопления статистики. Еще более сложной является задача объективной оценки кадастровой стоимости земельных участков. Такая оценка проводится массовым методом. Однако уже сейчас можно существенно улучшить результаты расчетов кадастровой стоимости, используя рыночную стоимость как базу расчета кадастровой стоимости земельных участков.

9. В диссертации впервые рассмотрены вопросы экспертизы кадастровой стоимости земельных участков, проводимой по авторской методике. Объективная оценка кадастровой стоимости особенно важна в настоящий момент в связи с переходом к налогообложению по кадастровой стоимости и к расчетам стоимости выкупа земельных участков по кадастровой стоимости. Критический анализ действующих методик, проведенный в работе, показал, что наряду с объективными трудностями при проведении массовой оценки стоимости земель, методики не выдерживают никакой критики с точки зрения современных методологий. Практика экспертизы кадастровой стоимости, выполненная автором по ряду крупных предприятий-земелепользователей показала ее необъективность, оторванность от реальной базы, а также выявила типичные грубые нарушения стандартов Роснедвижимости при расчетах. Кадастровая оценка должна быть ниже рыночной цены. В будущем законодательстве необходимо закрепить соотношение рыночной и кадастровой оценки на дату разработки кадастровой оценки, причем кадастровая должна составлять не более рыночной цены.

10. В диссертации предложен системный подход к регулированию региональных земельных рынков, которому предшествует авторский анализ земельных рынков Москвы и Подмосковья. Выполненные исследования позволяют сделать вывод о ряде особенностей этих рынков, связанных с концентрацией финансовых капиталов в Москве и Подмосковье и как результат -многократным превышении спроса над предложением, быстрым ростом цен. Впервые исследуются преимущества пригородного рынка, впервые предложена классификация сделок на пригородном рынке по глубине охвата операций.

- покупку земель с целью перепродажи;

- покупку земельных участков с последующим обустройством территории, включая подведение коммуникаций, и перепродажей;

- покупку земельных участков с последующим обустройством территории, изменением категории земель и затем перепродажей;

- покупку земельного участка с его обустройством, застройкой и последующим управлением.

11. В диссертации впервые выполнено исследование сравнительной доходности земельного рынка по сравнению с рынком жилья. Результаты показали более чем двухкратное превышение доходности земельного рынка по сравнению с жильем.

12. В диссертационной работе исследованы проблемы земельного ипотечного кредитования. Как видно из проведенного исследования, земельная ипотека является важнейшей частью инфраструктуры земельного рынка. Она обеспечивает механизм вовлечения земель в экономический оборот самым важным условием для его реализации -позволяет осуществить рассрочку выкупа стоимости земельного участка.

Выполненные в работе исследования показывают сложность развития этих процессов из-за особенностей макроэкономического развития России, прежде всего связанного с отсутствием системы длинных денег.

Земельная ипотека, в отличии от жилой, не требует создания в стране института «длинных денег», она может осуществляться в режиме рассрочки платежей по выкупу земельных участков с привлечение ипотеки как гарантии выплаты выкупной стоимости собственнику - государству.

Земельная ипотека сама является источником «длинных денег» - при рассрочке выкупа на длительный период ежегодные аннуитетные платежи земельных собственников государство может использовать во всех кредитных схемах, нуждающихся в таком ресурсе.

При кредитовании отечественной промышленности в целях ее реконструкции или полного технического переоснащения земля является наиболее весомым активом, который может быть предложен инвестору в виде обеспечения кредита.

Разработка системы ипотечного кредитования является начальным этапом пути к реальным и столь необходимым цивилизованным экономическим преобразованиям как в сфере управления недвижимостью, так и в области дальнейшего развития денежно-кредитного механизма в стране. Процесс привлечения инвестиций в промышленность и другие отрасли народного хозяйства невозможен без вовлечения в экономический оборот земельных ресурсов, что в свою очередь требует развития механизмов ипотечного кредитования под залог земельных участков. Вся необходимая законодательная база для этого сформирована, необходимы только понимание места и роли земельной ипотеки прежде всего региональными властями и осознание экономической заинтересованности власти в развитии земельной ипотеки как в:

- единственно возможном средстве завершения земельной реформы при осуществлении выкупа земельных участков;

- источнике длинных денег в экономике;

- механизме привлечения инвестиций.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Иванкина, Елена Владимировна, 2007 год

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. «Юридическая литература», 1993.

2. Гражданский кодекс РФ, часть первая от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ (ред. от 30.12.2004 г.) //СЗ РФ. 1994. №32. Ст. 3301.

3. Гражданский кодекс РФ, часть вторая от 26 января 1996г. №14-ФЗ (ред. от 30.12.2004 г.) //СЗ РФ. 1996. №5. Ст. 410.

4. Гражданский кодекс РФ, часть третья от 26.11.2001г. №146-ФЗ (ред. от 02.12.2004 г.) //СЗ РФ.03.12.2001. №49. Ст. 4552.

5. Земельный кодекс Российской Федерации от 25 октября 2001 г. N 136-ФЭ (с изменениями от 30 июня 2003 г., 29 июня, 3 октября, 21, 29 декабря 2004 г., 7 марта, 21, 22 июля 2005 г.) .

6. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 № 188-ФЗ.

7. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

8. Федеральный закон РФ от 17.07.2001 г. № 101-ФЗ «О разграничении государственной собственности на землю».

9. Федеральный закон от 25 октября 2001 года № 137-Ф3 "О введении

10. Федеральный закон от 14.11.2002 N 137-ФЭ «О введении в действие Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации».

11. Федеральный закон № 28-ФЗ от 2 января 2003г. «О государственном земельном кадастре».

12. Федеральный закон Российской Федерации «О плате за землю» от 11.10.1991 N 1738-1 (ред. от 07.03.2005).

13. Федеральный закон № 78-ФЗ от 18.06.2001г. «О землеустройстве».

14. Федеральный закон от 2002 № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения».

15. Федеральный закон от 30.12.2004 №215-ФЗ «О жилищных накопительных кооперативах».

16. Федеральный закон от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».

17. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.02.1998 № 219 «Об утверждении Правил ведения государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

18. Постановления Правительства Российской Федерации от 7 августа 2002 г. N 576 « О порядке распоряжения земельными участками, находящимися в Государственной собственности, до разграничения государственной собственности на землю».

19. Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении Федеральной программы поэтапного развития системы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 09.04.2001 № 273.

20. Постановление Правительства РФ от 06.07.2001 г. № 519. «Стандарты оценки».

21. Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении Положения о принятии на учет бесхозяйных недвижимых вещей учреждениями юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 17.09.2003 № 580.

22. Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении Федеральной программы поэтапного развития системы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 09.04.2001 № 273.

23. Постановление Правительства Российской Федерации от 11.02.2005 № 68 «Об особенностях государственной регистрации права собственности и других вещевых прав на линейно-кабельные сооружения связи».

24. Указ Президента РФ от 28.02.1996 № 293 «О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования».

25. Приказ Минюста от 15 июня 2006г. №213 «Об утверждении инструкции о порядке государственной регистрации ипотеки объектов недвижимого имущества».

26. Приказ Минюста РФ от 25.03.2003 № 70 «Об утверждении методических рекомендаций о порядке государственной регистрации права общей собственности на недвижимое имущество».

27. Правила ведения книг учета документов и дел правоустанавливающих документов при государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (Утверждены Приказом Министерства юстиции Российской Федерации от 24 декабря 2001 г. № 343).

28. Инструкция о порядке государственной регистрации договоров купли-продажи и перехода права собственности на жилые помещения (Утверждена Приказом Министерства юстиции Российской Федерации от 6 августа 2001 г. № 233).

29. Инструкция о порядке государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним в кондоминимумах (Утверждена Приказом Министерства юстиции Российской

30. Федерации от 27 июня 2003 г. № 152.

31. Административный регламент исполнения государственной функции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (Проект).

32. Методические рекомендации по порядку проведения государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (утверждены Приказом Министерства юстиции Российской Федерации от 1 июля 2002 г. № 184).

33. Методические рекомендации по определению рыночнойстоимости земельных участков. М.: Министерство имущественных отношений, 2002 г.

34. Аверченко В. Весели Р., Наумов Г.,. Файкс, Эртл Э. «Принципы жилищного кредитования», М.: Альпина Бизнес Букс. 2006 г.

35. Алпатов A.A. Земельная реформа в новой России АКДИ «Экономика и жизнь» , 2005 г.

36. Алпатов A.A. Анализ эффективности землепользования АКДИ» Экономика и жизнь», 2005 г.

37. АндрюшинаИ.А., Андрюшин С.А. Ипотечное кредитование в России: уроки истории. «Имущественные отношения», № 122006 г.

38. АндрюшинаИ.А., Андрюшин С.А. Ипотечное кредитование в России: уроки истории (окончание), «Имущественные отношения», № 1-2007 г.

39. Антуфьев И.В. Оформление в собственность земельных участков в городе Москве. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

40. Аристова В.Б. Оптимизация управления недвижимым имуществом. «Имущественные отношения», № 3-2007 г.

41. Асаул А.Н. Экономика недвижимости . Серия: Учебник для вузов, СПб.: Издательство Питер, 2007 г.

42. Беленький В.Р. Стандартизация и стандарты эффективности регионального аграрного землепользования. «Имущественные отношения», № 1 -2006 г.

43. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Издательства: Эльга, Ника-Центр, 2006 г.

44. Бусыгин A.B., Предпринимательство, 3-е изд. -М.: Дело, 2003 г.

45. Варламов A.A. Земельный кадастр. В 6 томах. Том 1. Теоретические основы государственного земельного кадастра.

46. Серия: Учебники и учебные пособия для высших учебных заведений. М: Издательство КолосС, 2007 г.

47. Варламов A.A. Земельный кадастр: В 6 тт: Т. 2: Управление земельными ресурсами: Учебник для вузов. М.: Издательство КолосС, 2004 г.

48. Варламов A.A., Гальченко С.А. Земельный кадастр. В 6 томах. Том 3. Государственные регистрация и учет земель Серия: Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. М.: Издательство КолосС, 2007 г.

49. Варламов A.A. Земельный кадастр. В 6 томах. Том 4. Оценка земель Серия: Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. М.: Издательство КолосС, 2006 г.

50. Варламов A.A., Севостьянов A.B. Земельный кадастр. В 6 томах. Том 5. Оценка земли и иной недвижимости. Серия: Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. М.: Издательство КолосС, 2006 г.

51. Варламов А.А, Гальченко С.А. Земельный кадастр. В 6 томах. Том 6. Географические и земельные информационные системы Серия: Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. — М.: Издательство КолосС , 2006 г.

52. Ваславская И.Ю. Ресурсы фондового рынка и развитие ипотеки. «Имущественные отношения», № 5-2006 г.

53. Верхозина A.B. Правовое регулирование оценочной деятельности. Изд. 2-е. М.: РОО.

54. Вехи российского землеустройства: время, события, люди / Сост. Волков С.Н. М: ГУЗ, 2000 г.

55. Власов А.Д. Методика государственной кадастровой оценки земель поселений 2007 года. Комментарии постороннего. «Имущественные отношения», № 4-2007 г.

56. Вопиловский Н.Е. Влияние изменений законодательства на инвестиционную привлекательность недвижимости. «Имущественные отношения», № 4-2006 г.

57. Герасимова Е. Ипотека земельных участков. Особенности предмета. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

58. Глущенко К.П. Ипотека не панацея. «Имущественные отношения», № 3-2007 г.

59. Грибовский С.В, Баринов Н.П. Оценка недвижимости для налогообложения. «Имущественные отношения», № 5-2006 г.

60. Грибовский C.B., Баринов Н.П. Оценка недвижимости для налогообложения. «Имущественные отношения», № 6-2006 г.

61. Гринберг С.Н. Правовые проблемы, возникающие при подготовке проектов межевания застроенных территорий жилого назначения, «Имущественные отношения», № 2-2007 г.

62. Грязнова А. Федотова М. Оценка недвижимости. ФиС. 2003 г.

63. ДамодаранА. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2006 г.

64. Дробышевский С., Кадочников П. Синельников-Мурылев С. Долгосрочные проблемы денежной и курсовой политики Институт экономики переходного периода. Российская экономика в 2005 году. Тенденции и перспективы. Выпуск 27.

65. Дмитриев A.B. Правовое регулирование городского землепользования в современных условиях. М.: МИИГАиК, 2002 г.

66. Емельянова A.M. Экономика сельского хозяйства. М.: 1982 г.

67. Земельное право: учебник /Под ред. Быстрова Г.Е., Гусева Р.К. и др. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006

68. Иванкина Е.В. Земельные рынки: Экономика, право, ипотека. -М.:ЗАО «Экон-Информ», 2006 г.

69. Ивашковский С.Н. Экономика для менеджеров: Микро- и макроуровень: Учебное пособие для вузов. М.: Дело, 2007 г.

70. Институт оценки природных ресурсов. /Под ред. В.П. Антонова и П.Ф. Лойко.- М.:, 1999 г.

71. Информационно-аналитический бюллетень «RWAY», №142 (январь 2007 г.)

72. Казейкин B.C., Кудрявцева О.С. Развитие рынка доступного жилья и ипотечного кредитования в России. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

73. Казейкин B.C., Кудрявцева О.С. Развитие рынка доступного жилья и ипотечного кредитования в России. «Имущественные отношения», № 3-2006 г.

74. Каменецкий М.И,. Печатникова С.М,.Донцова Л.В,. «Ипотечное кредитование на рынке жилья (народно хозяйственный и региональный аспекты)», -М.: Дело-Сервис 2006 г.

75. Киприянов С.Н. Новые механизмы реализации коммерческой недвижимости с использованием ипотеки. «Имущественные отношения», № 4-2007 г.

76. Княгиничев В.И. Надежная комплексная страховая защита путь к доступности ипотечного кредитования. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

77. Козлова C.B. Земельная ипотека в России: анализ современной ситуации и потенциальных возможностей. «Имущественные отношения», № 5-2006 г.

78. Колтаков A.A. Проблемы правового обеспечения проведения реформ в сфере градостроительства и землепользования. «Имущественные отношения», № 8-2006 г.

79. Комментарий к ФЗ от 21 декабря 2004г. «О переводе земель или земельных участков из одной категории в другую». / Составитель Попов М.В. Изд-во Альпина Бизнес Букс. 2005 г.

80. КомовН.В. Управление земельными ресурсами России (Российская модель земслепользования и землевладения). М.: Русслит, 1995 г.

81. Кочнева И.В. Изъятие земельных участков для государственных и муниципальных нужд одно из оснований прекращения прав на земельные участки. «Имущественные отношения», № 11-2006 г.

82. Крассов О.И. Земельное право современной России. М.: Дело, 2003 г.

83. КресниковаН. Земельное ипотечное кредитование сельскохозяйственных производителей, «Вопросы экономики», №9-2006 г.

84. Крылатых Э.Н. Основы макроэкономики. М,: Изд-во «Теис», 1999 г.

85. Крысин А. Ипотека: на пороге важных решений. «Имущественные отношения», № 9-2006 г.

86. Кузнецов В.И. Оценка размера убытков при изъятии земельного участка для государственных и муниципальных нужд. «Имущественные отношения», № 9-2006 г.

87. Кузнецов В.П., Поденок А.Е., Прорвич В.А. Формирование земельно-финансовых активов в ходе приватизации урбанизированной недвижимости». — М.: МИИГАиК, 2003 г.

88. Кулаков К.Ю. Актуальные вопросы оценки земельной собственности и прав застройщика. «Имущественные отношения», № 4-2006 г.

89. Кулик Г.В., Узун В.Я.Закон об обороте земель сельскохозяйственного назначения (в вопросах и ответах): консультация М.: Экономика с.-х. и перераб. предприятий. 2003. №3. - с.13-16

90. КущенкоВ.В. Девелопмент. Современная концепция развития недвижимости. М.: Норма, 2004 г.

91. Лакхбира Хейра, ред. «Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой и активами», ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» совместно с Издательством «Альпина Бизнес Букс», 2007 г.

92. Лазаревский А. Рынок земли: Феодальная бюрократия. №102007 г.

93. Латынцев А.Ю. Юридические риски при ипотечном кредитовании. «Имущественные отношения», № 12-2006 г.

94. Лебедев В.В. Особенности рыночной оценки городских земель. «Имущественные отношения», № 2-2007 г.

95. Лейфер JI.A., Кашникова 3. А. Модифицированный метод выделения для оценки рыночной стоимости земельных участков производственно-складского назначения. «Имущественные отношения», № 10-2006 г.

96. Леонтьева Л.С., Чернышев Ю.А., Булахова Т.П. Местный налог на недвижимость: необходимость и перспективы его введения. «Имущественные отношения», № 6-2006 г.

97. Лепке О.Б. Новое земельное законодательство Российской Федерации: проблемы и основные направления совершенствования, ж-л «Земледелие», № 1, 2005 г.

98. Лещев М.В. Особенности спроса и предложения на рынке земли Московской области. «Имущественные отношения», .№ 2-2007 г.

99. Ш.Лившиц В.Н. Особенности оценки эффективности производственных инвестиционных проектов в России. «Имущественные отношения», № 8-2006 г.

100. Лищенко В.Ф. Мировая продовольственная проблема: белковые ресурсы 1960-2005 г. М.: Изд-во Делипринт, 2006 г.

101. ЛуцковВ.М. Инструменты анализа рынка недвижимости. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

102. Макарова И.Г. Ипотечное жилищное кредитование в Нижнем Новгороде и Нижегородской области. «Имущественные отношения», № 5-2007 г., статья

103. Мак-Лин Э., ЭлдредГ. Инвестирование в недвижимость. Investing in Real Estate. Издательство: Вильяме, 2007 г.

104. Максимов С.Н. Девелопмент. Развитие недвижимости. Организация. Управление. Финансирование. — Издательство: Питер, 2003 г.

105. Макэлрой К. Азбука инвестирования в недвижимость. The ABC's of Real Estate Investing. Издательство Поппури, 2005 г.

106. Марченко A.B. Экономика и управление недвижимостью Серия: Высшее образование. Изд-во: Феникс. 2007 г.

107. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами. Серия: Современное бизнес-образование. -Издательство: Омега-JI, 2007 г.

108. May В. Экономическая политика 2005 года: определение приоритетов, раздел 1.1./ Институт экономики переходного периода. Российская экономика в 2005 году. Тенденции и перспективы. Выпуск 27.

109. May В. Экономическая политика 2006 года: на пути к инвестиционному росту. «Вопросы экономики», № 2-2007 г.

110. Международный семинар.: «Жилищное финансирование, ипотечное жилищное кредитование. Сборник материалов. М.: Госстрой России, 2004 г.

111. Меньшикова A.C. Взаимовлияние финансового рынка и рынка недвижимости. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

112. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России.- С-П,: Юридический центр Пресс, 2003 г.

113. Минц В. О факторах динамики цен на жилую недвижимость, «Вопросы экономики», № 2-2007 г.

114. Мишустин М.В.//Материалы Всероссийской практической конференции: Земля и недвижимость в России. Кадастр объектов недвижимости основа фискально-правовой системы государства. 12-14 апреля 2005 г. - М.: РАГС при Президенте РФ.

115. Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: опыт США. М.: Фонд «Институт экономики города». 1995 г.

116. Морина H.A. Справедливая оценка стоимости основных средств при переходе на Международные стандарты финансовой отчетности. «Имущественные отношения», № 2-2007 г.

117. Назаренко В.И., Шмелев Г.И., Земельные отношения и рынок земли. М.: Памятники исторической мысли, 2003 г.

118. Нефедова Т.Г. Сельская Россия на перепутье: географические очерки. М.: Новое издательство, 2003 г.

119. Никонов А.А. Спираль многовековой драмы: аграрная наука и политика России (XVIII-XX). М.: Энциклопедии российских деревень, 1995 г.

120. Носов С.И., СадыковИ.А., Бондарев Б.Е. Государственная кадастровая оценка земель сельскохозяйственного назначения: тур II, этап I. «Имущественные отношения», № 10-2006 г.

121. Общая долевая собственность на землю. Теория, информация, практический опыт /Авторский коллектив: Алакоз В.В., Васильев И.В., Киселев В.И., Пулин А.Б., Тюрина М.К., Фомина Л.П. М.: Федеральная служба земельного кадастра России, 2001 г.

122. Озеров Е.С. Экономика и менеджмент недвижимости. Санкт-Петербург. 2003 г.

123. Основы ипотечного кредитования. Научн. ред. и рук. авт. колл. Н.Б. Косарева. — М.: Фонд «Институт экономики города» -ИНФРА-М, 2007 г.

124. Оценка урбанизированных земель: Учебное пособие / Прорвич В.А., Кузнецов В.П., Семенова Е.А., под ред. Прорвича В.А. — М,: ЗАО «Изд-во «Экономика», 2004 г.

125. Пейзер Р., ФрейАннаБ. Профессиональный девелопмент недвижимости. Руководство ULI по ведению бизнеса. Professional Real Estate Development: The ULI Guide to the Business. Издательство: Urban Development Publishing (UDP), 2004 r.

126. Петрушина М.И. Новое о земельном налоге. «Имущественные отношения», № 4-2007 г.

127. Пискунова М.Г., КиндееваЕ.А. Недвижимость. Права и сделки. -Издательство: Юрайт-Издат, 2006 г.

128. Пожигайло П.А. Столыпинская программа преобразования России. «Имущественные отношения», № 12-2006 г.

129. Поминов М.В. Комментарий к Земельному кодексу Российской Федерации Справочная литература Земельное право Серия: Комментарии к Российскому законодательству. Эсмо, 2007 г.

130. Попов М.В. Приобретение публичных земель для строительства коммерческой недвижимости. — М.: Издательство Статут. 2006 г.144. «Принципы анализа и оценки земли для целей кредитования». -М.:Фонд «Институт экономики города», 1998 г.

131. Прорвич В.А. Основы экономической оценки городских земель. -М.: Дело, 1998 г.

132. Прорвич В.А. Переходная экономика: основы денежной системы.

133. Серия «Кадастровая оценка и менеджмент городских земель».Учебное пособие. М.: МИИГАиК, 2000 г.

134. Проскурякова Н.А. Ипотека в России в конце XIX- начале XX века. «Имущественные отношения», № 3-2007 г.

135. Радченко И.С. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее. М.: ГроссМедиа, 2004 г.

136. Радченко И.С. Почему ипотека остается пока лишь идеей (или результаты развития рынка жилищного кредитования в Москве в 2005 году). «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

137. Разу М. JI. Управление коммерческой недвижимостью. -Издательство КноРус, 2007 г.

138. Романов М.Н. Актуальные вопросы оценки земельной собственности и прав застройщика. «Имущественные отношения», № 4-2006 г.

139. Российская экономика в 2005 году. Тенденции и перспективы. Выпуск 27.

140. Руководство по оценке стоимости бизнеса./ Перевод с англ. под ред. Рутгайзера В.М. М.:, ЗАО Квинто-консалтинг, 2000 г.

141. РучкоС. Как оценить землю //Недвижимость и цены. -08.05.2006.-№18.

142. Рутгайзер В.М. Оценка рыночной стоимости недвижимости. М.: Дело, 1998 г.

143. Рынок жилья в переходной экономике. / Под редакцией Орешкович E.H. Киров: ГИПП «Вятка», 2002 г.

144. Рыночная цена земельно-имущественных объектов (комплексов). Под научной редакцией Беленького В.Р. М.: Былина, 2001 г.

145. Саркисян М.С. СопиковА.К. Некоторые экономико-правовые аспекты управления государственной собственностью (на примере аренды московской недвижимости). «Имущественные отношения», № 7-2006 г.

146. Севостьянов A.B. Экономика недвижимости Серия: Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. М.: Издательство: КолосС, 2007 г.

147. Семенов В. А. Продовольственная безопасность России, и выход на международный рынок. Условия и перспективы. Тезисы доклада В.А. Семенова на Первой международной конференции «Продовольственная безопасность России», Москва, 12 марта 2002г.

148. Серова Е.В. Аграрная экономика. Учебник для студентов экономических вузов, факультетов и специальностей. М.: ГУ ВШЭ, 1999 г.

149. Серова Е.В. Новое в аграрном законодательстве / Имущественные отношения в Российской Федерации, . №2, М.: Из-во «Международная академия оценки и консалтинга», 2002 г.

150. Синельников-Мурылев С.Г. Экономика переходного периода. Оыерки экономической политики посткоммунистической России. 1998-2002. М.: Дело, 2003 г.

151. Скоморохин А.Я, Скляров Е.Ю. Инструменты секъюритизации ипотечных кредитов. Проблемы и практика. «Имущественные отношения», № 2-2006 г.

152. Современное многоукладное земелепользование. М.: Е1ЖОРЕАГО/120673/С/С УЛШ, 2006 г.

153. Смагин В.Н, Киселева В. А. Экономика недвижимости. -Издательство: Эксмо-Пресс, 2007 г.

154. Смоляков С. А., Учет риска и неопределенности при оценке эффективности инвестиционных проектов в России. «Имущественные отношения», № 10-2006 г.

155. Соловьева В.В. Регулирование вопросов землепользования на территории города Москвы, «Имущественные отношения», № 12007 г.

156. Старикова Л.Н. Особенности оценки рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения. «Имущественные отношения», № 5-2007 г.

157. Стерник Г.М., Концепция анализа рынка недвижимости, единая для стран членов СЕРЕАН (доклад Г.М. Стерника на конференции СЕРЕАН, Киев, 15.10.2005 г.)

158. Столыпин П.А. Нам нужна Великая Россия / Полное собрание собрание речей в Государственной Думе и Государственном Совете.-М: 1991 г.

159. Таранков В.И. «Ценные бумаги государства Российского». М.Тольятти: Интер - Волга, 1992 г.

160. Тихомиров М.Ю. Земельные споры: сборник документов. Серия: Судебная и судебно-арбитражная практика, 2007 г.

161. Топчиди И. Законопроект о государственном кадастре недвижимости: основные принципы и новеллы. «Имущественные отношения», № 8-2006 г.

162. Трифонов A.C. Основные положения и характеристика правового режима земель промышленности. «Имущественные отношения», № 1-2006 г.

163. Трифонов A.C. Сравнительный правовой анализ эволюции определения понятия земель, которые используются или предназначены для обеспечения деятельности организаций и объектов промышленности. «Имущественные отношения», № 52006 г.

164. Турова Е.Ю. Оценка земельных участков в дореволюционной России ( на примере города Красноярска).«Имущественные отношения», № 2-2007 г.

165. Узун В.Я. Крупный и малый бизнес в сельском хозяйстве России: Адаптация к рынку и эффективность. М.: Энциклопедия российских деревень, 2004 г.

166. Управление недвижимостью. М.: Бонниер Бизнес Пресс, 2005 г.

167. Управление ресурсами, земельный кадастр, землеустройство и оценка земель (зарубежный опыт) / Под ред. Волкова С.Н. и Кислова B.C. М.: Технологии ЦД, 2003 г.

168. Федеральное агентство объектов недвижимости. Доклад о результатах и основных направлениях деятельности Роснедвижимости на 2006-2008 годы. М.: Роснедвижимость, 2005 г.

169. Феоктистова А.Б., Манкулова Ж.А. Изменение подходов к приватизации объектов энергетики. Есть ли необходимость?, «Имущественные отношения», № 1-2007 г.

170. Фишмен Д., ПраттШ., Гриффит К., УилсонК. /Под редакцией Грязновой А.Г., Федотовой М.А. Оценка недвижимости. Учебник М.: «Финансы и статистика». 2003 г.

171. Фридман Д., ОрдуэйН. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело, 1997 г.

172. Хадсон-Вильсон С. «Управление портфелем недвижимости», -М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1998 г.

173. Хахалин A.B. Общие сведения о недвижимости. Рынок земли и недвижимости в городской экономике. Лекции по экономике города и муниципальному управлению. М.: Фонд «Институт экономики города», 2004 г.

174. Хлыстун В.Н. История земельных отношений и землеустройства -М.: Колос, 2000 г.

175. Хондруев A.C. «Голландская болезнь» экономики России. Деловые люди -март №144, 2003 г.

176. Чаянов A.B. Что такое аграрный вопрос?// АПК: экономика, упр. -№ 2, № 3, № 4, № 5, 1998 г.

177. Шарп У. «Инвестиции». М.:ИнфраМ, 2001 г.

178. Шишкарев С. Н. К вопросу о реформировании земельных отношений в России. «Имущественные отношения», № 12-2006 г.

179. ШмитцЭ, БреттД. Анализ рынка недвижимости. Издательство: Urban Development Publishing (UDP), 2007 г.

180. Дэвидсон Э., Сандрес Э., Вольф Л., ЧингА., «Секьюритизация ипотеки: мировой опыт, структурирование и анализ», ОАО