Оценка совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли экономики: на материалах Северо-Западного федерального округа тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ломаза, Зинаида Михайловна

• Ломаза, Зинаида Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ломаза, Зинаида Михайловна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ МЕТОДОВ ОДЕРЖИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ.

1.1. Экономическая сущность и характеристика основных категорий инвестиционного, процесса. Роль и место инвестиционной привлекательности в инвестиционном процессе.

1.2. Методы оценки инвестиционной привлекательности регионов и отраслей экономики народного хозяйства.

1.3. Влияние инвестиционной привлекательности отраслей на экономическое развитие регионов.

ГЛАВА 2. ОБОСНОВАНИЕ МЕТОДА ОЦЕНКИ СОВОКУПНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА И ОТРАСЛИ ЭКОНОМИКИ.

2.1. Метод оценки совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли, функционирующей в регионе.

2.2. Роль временных лагов в процессе инвестирования и общая характеристика моделей с временным лагом.

2.3. Применение эффективности капитальных вложений в оценке совокупной инвестиционной привлекательности.

2.4 Обоснование использования рисков в оценке совокупной инвестиционной привлекательности.

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА СОВОКУПНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНОВ СЕВЕРО-ЗАПАДНОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА.

3.1. Расчёт и анализ показателя экономической эффективности капитальных вложений в отдельных отраслях экономики России с учётом фактора времени (строительного лага).

3.2. Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность

3.3. Оценка совокупной инвестиционной привлекательности регионов

Северо-Западного федерального округа.

3.4. Определение направлений инвестиционной политики регионов

Северо-Западного федерального округа.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли экономики: на материалах Северо-Западного федерального округа»

Актуальность темы исследования. В условиях сложной политической обстановки и мирового финансового кризиса острыми остаются проблемы инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности. Последние годы в России характеризуются ростом доли инвестиций в основной капитал. При этом следует отметить, что в структуре капиталовложений имеется дисбаланс. Сектора экономики и регионы характеризуются неравномерной инвестиционной активностью. Это связано с различной инвестиционной привлекательностью отраслей и предприятий, а также разницей их доходов. Большая часть реальных инвестиций осуществляется в форме инвестиционных проектов. Реализация эффективных инвестиционных проектов позволяет предприятию преодолеть кризисное состояние. Среди предприятий, обладающих одинаковыми показателями, одни могут привлекать внимание инвесторов, а другие нет. При размещении конкретного предприятия в регионе учитывается инвестиционная привлекательность самого региона, а также отраслей, функционирующих в данном регионе. Имеется значительное количество зарубежных и отечественных методик, в которых выполняется отдельно оценка инвестиционной привлекательности региона, и отдельно оценка инвестиционной привлекательности отрасли экономики. Вместе с тем оценке совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли уделено недостаточное внимание. Что не позволяет проводить объективный анализ их совместного влияния на инвестиционную привлекательность конкретных объектов инвестирования. Таким образом тема диссертационной работы является актуальной.

Проблемам взаимодействия ресурсов (в частности, инвестиций) и результатов (экономический рост) уделялось внимание в исследованиях Е. Домара, Дж.М. Кейнса, В. Лентьева, К. Маркса, П. Солоу, Р. Харода и др.

Большой вклад в развитие теории управления инвестиционными процессами внесли такие зарубежные ученые, как Сет Б. Барнес, Г. Бирман,

В. Беренс, М. Бромвич, Л.Дж. Гитман, Дж.Элиот Гутман, Дж. Доунс, М.Д. Джонк, Р.Н. Холт, П.М. Хавранек, У. Шарп, С. Шмидт и др.

Различные аспекты инвестиционных проблем исследованы в работах российских ученых-экономистов: В.М. Анынина, О.И. Волкова, Т.Г. Глушковой, Н.В. Гмошинского, Н.В. Игоршина, Н.И. Климовой, А.П. Колесника, В.В. Косова, В.Н. Лившица, И.И. Липсица, Н.В. Литвинцевой, Р.И. Нудельмана, Е.А. Олейникова, И.И. Попова, Ю.М. Розановой, Т.С. Хачатурова, Е.М. Четыркина, А.Д. Шеремета, О.Ю. Шибалкина и др.

Вопросы стратегического развития регионов решены в работах А.Л. Гапоненко, Д.С. Львова, И.И. Сигова, Е.Г. Слуцкого и др. Региональные аспекты инвестиционной и инновационной деятельности отображены в работах М.А. Гусакова, С.В. Кузнецова, А.А. Румянцева.

Проблемам инвестиционной привлекательности региона и отрасли посвящены исследования российских ученых B.C. Барда, И.В Гришиной. И. Ройзмана, А.Г. Шахназарова и др. Результаты исследования инвестиционной привлекательности отраслей экономики нашли отражение в работах И.А. Бланка, С.К Серебрякова. Оценку совокупной инвестиционной привлекательности рассматривали Л.С. Валинурова, О.Б. Казакова.

Недостаточное внимание к оценке совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли, ее актуальность и практическая значимость определили выбор темы диссертационной работы, ее цель, задачи, предмет и объект исследования.

Цели и задачи. Цель диссертационной работы состоит в разработке метода оценки совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли, функционирующей в данном регионе.

В соответствии с целью исследования в работе поставлены следующие задачи: исследовать экономическую сущность и характеристики основных категорий инвестиционного процесса. Определить роль инвестиционной привлекательности в инвестиционном процессе при увеличении государственного влияния; выполнить анализ существующих отечественных и зарубежных методов оценки инвестиционной привлекательности региона и отрасли; разработать метод оценки совокупной инвестиционной привлекательности на основе региональной и отраслевой составляющих; обосновать использование эффективности инвестиций с учетом временного лага в оценке совокупной инвестиционной привлекательности отрасли и региона; обосновать использование некоммерческих рисков в оценке совокупной инвестиционной привлекательности; разработать рекомендации по использованию инвестиционной привлекательности отраслей экономики в социально-экономическом развитии регионов Северо-Западного федерального округа.

Объект исследования — инвестиционные процессы в отраслях экономики Северо-Западного федерального округа.

Предмет исследования — совокупная инвестиционная привлекательность регионов и отраслей экономики Северо-Западного федерального округа.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили методологические разработки и положения, содержащиеся в научных трудах ведущих отечественных и зарубежных классиков экономики и математического моделирования, а также в материалах периодической печати и научных конференций, законы и постановления Правительства РФ. Исследования проводились с помощью известных научных методов: сравнительного анализа, статистической обработки данных, математического моделирования.

Научная новизна исследования состоит в разработке метода оценки совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли, функционирующей в данном регионе.

Основные результаты, определяющие новизну исследования: разработан метод оценки совокупной инвестиционной привлекательности региона и отрасли, содержащий в своей основе эффективность инвестиций с учетом инвестиционного лага и некоммерческие инвестиционные риски; предложен алгоритм учета влияния совокупной инвестиционной привлекательности на протекание инвестиционного процесса в экономической системе (отрасли или регионе). Механизм управления инвестиционным процессом рассматривается как совокупность организационных, управленческих, законодательных, информационных, технических и морально-психологических аспектов; выполнены расчеты совокупной инвестиционной привлекательности отраслей и регионов Северо-Западного федерального округа на основе методики, предложенной в данном исследовании. Произведен анализ инвестиционной привлекательности отраслей экономики в Северо-Западном федеральном округе с учетом региональной составляющей; разработаны рекомендации по использованию инвестиционной привлекательности отрасли экономики в социально-экономическом развитии регионов Северо-Западного федерального округа. В отношениях «отрасль-регион» чаще всего регион обеспечивает благополучное существование отрасли. Поскольку цель инвестиционного процесса, в том числе и регионального, — экономический рост, то необходимо чтобы реализация любого инвестиционного проекта в любой отрасли (автомобильной, легкой, пищевой промышленности и т.д.) прежде всего давала социально-экономический эффект для региона.

Практическая значимость работы заключается в том, что предложения и рекомендации, сформулированные и рассмотренные в диссертационной работе, могут применяться для регулирования инвестиционного процесса в регионах Северо-Западного федерального округа. Предложенный метод оценки совокупной инвестиционной привлекательности имеет возможность развития в направлении использования новых показателей.

Апробация результатов исследования. Материалы диссертационной работы были представлены на Межвузовской научно-практической конференции «Финансовые проблемы обеспечения устойчивого экономического роста современной российской экономики» (г. Гатчина, ЛОИЭФ, 2006 г.), на VI Международной научной конференции (г. Белово, I

Кемеровский государственный университет,2-3 марта 2006 г.). Отдельные практические разработки используются в учебном процессе в курсах «Экономико-математическое моделирование», «Экономика в Excel» ЛОИЭФ. По теме исследования автором опубликовано 8 научных работ, общим объемом 4,65 п.л.

Содержание и объем диссертации определены сформулированной целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 10 приложений. Работа изложена на 171 странице машинописного текста, содержит 29 рисунков, 6 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ломаза, Зинаида Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время подход к решению проблем регионального развития основывается на использовании имеющихся в регионе ресурсов. Возникает потребность в оценке способности регионов эффективно привлекать инвестиционные ресурсы. Проведенный в данном исследовании анализ показал, что специализация региона определяется концентрацией тех или иных отраслей и наличием базовых отраслей в разных сферах экономики, их инвестиционной привлекательностью. С другой стороны в инвестиционной привлекательности отрасли присутствует региональная составляющая. Вместе инвестиционная привлекательность отрасли и инвестиционная привлекательность региона оказывают влияние на реализацию инвестиционного проекта.

На основе проведенного исследования получены следующие результаты: 1. Выполнен анализ различных подходов к определению места и роли инвестиционной привлекательности в инвестиционном процессе. Выявлено, что инвестиционную привлекательность целесообразно рассматривать во взаимосвязи и соподчиненности с другими категориями, участвующими в инвестиционном процессе. При увеличении государственного влияния роль инвестиционной привлекательности в регулировании инвестиционного процесса возрастает.

2. Показано (на основе анализа данных Росстата за период с 2001 по 2006 годы), что по-прежнему имеет место высокая степень дифференциации регионов по отраслевому признаку, которая объясняется историческими, природно-географическими, кадровыми и социальными условиями развития определенных отраслей в региональном разрезе, т.е. инвестиционной привлекательностью отраслей экономики. Дифференциация региональной структуры отраслевого производства свидетельствует о роли региональной составляющей в инвестиционной привлекательности отрасли.

3. Выполнен анализ методов оценки инвестиционной привлекательности регионов и отраслей экономики. Большинство из них требует выполнения трудоемких работ по сбору и обработке статистических данных, а в случае использования экспертных оценок — проведения дорогостоящего экспертного анализа. Кроме того, оценка инвестиционной привлекательности экономических систем не учитывает влияния эффективности инвестиций на инвестиционную деятельность, особенно, когда идет речь о капитальных вложениях, хотя инвестора всегда интересует экономический или социальный результат на один рубль (доллар) инвестиций.

4. Предложен метод оценки совокупной инвестиционной привлекательности и его использование в регулировании инвестиционного процесса, так как при реализации инвестиционного проекта в регионе учитывается инвестиционная привлекательность самого региона, а также отраслей, функционирующих в данном регионе

5. Обосновано использование единой методологии определения показателя инвестиционной привлекательности региона и инвестиционной привлекательности отрасли, которая основана на утверждении, что между эффективностью инвестиций, инвестиционной привлекательностью и инвестиционной деятельностью существует тесная взаимосвязь.

6. Показана необходимость использования некоммерческих инвестиционных рисков в оценке инвестиционной привлекательности региона и отрасли.

7. Выполнен расчет совокупной инвестиционной привлекательности капитальных вложений в отрасли народного хозяйства регионов СевероЗападного федерального округа с учетом инвестиционного лага. На основе расчетных данных подтверждено, что эффективность капитальных вложений может играть роль одного из основных факторов инвестиционной привлекательности отраслей экономики, как в стране, так и в регионе.

8. Результаты расчетов, выполненные в соответствии с методикой, предложенной в данной работе, могут иметь табличное и графическое представление. Графическая интерпретация результатов расчета позволяет анализировать состояние отрасли экономики в субъектах федерального округа рис.3.3.5) или субъект федерального округа анализировать по отраслям экономики (рис.3.3.6, 3.3.7, приложение Н)).

9. Анализ полученных результатов и статистических данных по темпам роста инвестиций и темпам роста валового регионального продукта позволяет отметить влияние совокупной инвестиционной привлекательности на инвестиционную активность региона (см. приложение Н).

10. Предложен алгоритм учета влияния совокупной инвестиционной привлекательности на протекание инвестиционного процесса в экономической системе (отрасли или регионе) (рис.3.4.1). Механизм управления инвестиционным процессом рассматривается как совокупность организационных, управленческих, законодательных, информационных, технических и морально-психологических аспектов.

11. Разработаны рекомендации по использованию инвестиционной привлекательности отрасли экономики в социально-экономическом развитии регионов Северо-Западного федерального округа. В отношениях «отрасль-регион» чаще всего регион обеспечивает благополучное существование отрасли. Поскольку цель инвестиционного процесса, в том числе и регионального, — экономический рост, то необходимо чтобы реализация любого инвестиционного проекта в любой отрасли (автомобильной, легкой, пищевой промышленности и т.д.) прежде всего давала социально-экономический эффект для региона.

12. Достоверность полученных результатов обеспечивается корректной постановкой задачи исследования, использованием современного апробированного математического аппарата. Предложенный метод оценки совокупной инвестиционной привлекательности имеет возможность развития в направлении использования новых показателей инвестиционной привлекательности регионов и инвестиционной привлекательности отраслей экономики, применения оценок рисков, характерных для отдельных отраслей.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ломаза, Зинаида Михайловна, 2009 год

1. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) // Экономист — 2000. №6. С.58-66.

2. Аникеева А. Актуальные проблемы инвестиционных рейтингов России // Инвестиции в России. 2005. - №5. С.3-7.

3. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: учеб.-практ.пособие. -М., 2000. -280 с.

4. Астахова Е.А. Эффективность инвестиций в региональной экономике: монография. Ставрополь: СевКавГТУ, 2004. 157 с.

5. Баев С.А. Задачи государственной инвестиционно-финансовой политики в России. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики.- М.:Финансы и статистика, 2004.-316с. С. 12-19

6. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. — М: «Экзамен», 2000. — 384 с.

7. Баймуратов У.Б. Методы анализа и оценки экономической эффективности капитальных вложений. — Алма-Ата: Наука, 1972. — 320 С.

8. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований (пособие ЮНИДО). М.: АОЗТ. «Интерэксперт», 1995. -343 с.

9. Бернштам Е. Региональное распределение инвестиций в России (материалы к лекции и семинарам) // Рос.экон. журн. — 2002.-№2. с.99-109; №3. С.76-83.

10. Бернштам Е. Сравнительный анализ инвестиционных преимуществ федеральных округов // Экономист.- 2002.№10. С.55-59.

11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. — К: Ника-Центр, 1999 — 512 с.

12. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лиминитед», 1995

13. Бородин С.А. Эконометрика: Учебн. пособие / С.А. Бородин. Мн.: Новое знание, 2001. - 408 с.

14. Бобылев В., Заверняева Е., Чумакова Е. Особенности реализации и определения эффективности общественно значимых инвестиционных проектов в рыночных условиях. // Инвестиции в России, 2008, №5, С. 32-36.

15. Бочаров В.В. Инвестиции: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2002.288с.

16. Валинурова JI.C., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью — М.:КНОРУС, 2005. —384 с.

17. Валиуллин Х.Х., Шакирова Э.Р. Неоднородность инвестиционного пространства России: региональный аспект. // Проблемы прогнозирования. -2003. -№1,- С. 157-162

18. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: учеб. пособие / П.Л. Виленский, В.П. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.Л. Смоляк. — 2-е изд., перераб. И доп. М., 2002.- 888с.

19. Гизатуллин X. Анализ развития территориальных систем // Общество и экономика. 2000. № 1. С. 121-137.

20. Гильбо Е.В. Экономика и энергетика в России перспективы в условиях базовых природных ограничений, http://www.opec.ru

21. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.:Дело, 1997. С.1008

22. Гладышевский А.И. Прогнозирование воспроизводственных процессов в экономике (инвестиционный аспект). М.:МАКСПресс, 2004

23. Гладышевский А.И., Максимцова С.И., Рутковская Е.А. Инвестиционные резервы экономического роста / Проблемы прогнозирования. 2002. №5. С. 14-28

24. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: «ВлаДар», 1993. —310 с.

25. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. 3-е изд. М.: ГУ ВШЭ, 2004. —493 с.

26. Грацинская Г.В., Пучков В.Ф. Эффективность инвестиций.— Гатчина: ЛОИЭФ, 2002.— 186 с.

27. Грацинская Г.В., Пучков В.Ф. Методология оценки инвестиционного климата в регионах.—СПб: Изд-во СПбГУТД, 2008. — 220 с.

28. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: учебн. пособие для вузов . — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1999. — 216 с.

29. Гришина И.В. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в регионах России. М.: СОПС, 2005. —255 с.

30. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. -2001. №2. — С.5-16.

31. Гришина И.В. Инвестиционная привлекательность регионов России для частных инвесторов: новые результаты сравнительного анализа. // Инвестиции в России, 2008, №4, С. 3-13.

32. Гришина И.В. Оценка использования региональных конкурентных преимуществ для привлечения частных инвестиций. // Инвестиции в России, 2008, №5, С. 3-13.

33. Гусаков М.А., Горбунов А.А. Региональные аспекты инновационной и инвестиционной деятельности. СПб.: ИРЭ РАН, 2004.-180 с.

34. Дегтярев К.Е. Экономическое развитие России — новая стратегия, http:// kulturolog.narod.ru

35. Деева А.И. Инвестиции: Учеб. Пособие.М.: Изд-во»Экзамен», 2004.

36. Доугерти К. Введение в эконометрику / пер. с англ. М.:ИНФРА-М,1999

37. Ендовицкий Д. А. Комплексный и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / под ред. Проф. Л.Ф. Гиляровской. — М.: Финансы и статистика, 2001. 400 с.

38. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики / Д.А. Ендовицкий; под ред. JI.T. Гиляровской.М.: Финансы и статистика, 2003. 352 с.

39. Жуков Л. Роль регионов в формировании инвестиционного климата в России. // Инвестиции в России №7, 2006, С. 8-12.

40. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (с изм. и доп. от 19июня 1995 г., 25 февраля 1999 г., 10 января 2003 г.).

41. Иванов Н., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники / Российский экономический журнал. 2003, №7, С. 20-29.

42. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций — Ростов н/Д: Феникс,2004. — 224 с.

43. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. Пособие. — М.: Экономисть, 2005.475 с.

44. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирование: Учебн. для вузов по экон. специальностям. — М.: Финансы; Юнити, 1999, —412 с.

45. Идрисов Н.Д. Инвестиции: привлечение, использование и управление в условиях экономики России: монография. М.:МГСУ, 2004. —191 с.

46. Инвестиционная деятельность / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; Под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.П. Киселевой. — М.: КНОРУС, 2005.—432 с.

47. Инвестиционный потенциал Российской экономики / Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И. Н., Щепетова С.Е. — М.:Издательство «Экзамен», 2003. —320 с.

48. Инвестиции в России. 1999.№4. С.26

49. Инвестиции в России. Официальное издание. М., 2003, с. 190-196.

50. Исабекова О. Теоретико-методологические подходы к определению сущности инвестиционного процесса. // Инвестиции в России. 2007. №8. С. 25—30.

51. Исабекова О. Инвестиционная политика и ее составляющие. // Инвестиции в России. 2007. №9. С. 25—30.

52. Казакова JI.B. Управление инвестициями на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований // Финансы и кредит. 2004. №8. С.48-58.

53. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования.- М., «Анкил», 2005 — с.328.

54. Кашина Н. Система управления инвестициями на региональном уровне // Инвестиции в России. 2006.№8. С.35-40

55. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978

56. Клавдиенко В.П. Инвестиции и экономический рост.// «Инвестиции в России», 2002, №7, С.40-45

57. Ключенок В. Как привлечь инвестиции в регион. // Российская федерация сегодня. -2004 .- №22. С.20-25

58. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. -М.: Финансы и статистика, 2001.-144с.

59. Колемаев В. А. Математическая экономика: Учебник для вузов. -М.: «ЮНИТИ», 1998. —240 с.

60. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. — М.: Финансы и статистика, 2000

61. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. —М.: Финансы и статистика,2001. —424 с.

62. Коропятник А.В. Инвестиционная политика , теоретические основы и мотивационный механизм. Спб.: Изд-во С.-Петерб. Гос. Ун-та экономики и финансов . 2003. 16 с.

63. Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия. — Ростов н/Д.:Феникс, 2006.-316 с.

64. Корчагин Ю.А. Современная экономика России / Ю.А. Корчагин. Ростов н/Д .: Феникс, 2007. — 544 с.

65. Корчагин Ю.А. Региональная финансовая политика и экономика / Ю.А. Корчагин. Ростов н/Д .: Феникс, 2006. — 284 с.

66. Красильников О.Ю. Особенности динамики структуры инвестиционного процесса в экономике региона / Изменяющаяся экономика России: проблемы теории. Саратов: Изд-во «Надежда», 2002. С. 54 60.

67. Красильников О.Ю. Отражение структурных сдвигов в теориях экономического роста / Экономика: проблемы теории. Саратов: Изд-во «Научная книга», 2001. С. 15-23.

68. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. -СПб.: Питер, 2005. — 800 с.

69. Котляр 3. Инвестиционная привлекательность регионов России // Деловой мир. 15.09.93

70. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: Дело и сервис, 1994. —256 с.

71. Кремер Н.Ш., Путко Б.А. Эконометрика. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. -311с.

72. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. — СПб.: Изд-во «Лань», 2000. — 544 с.

73. Крылов Э. Н., Власова В. М., Егорова М. Г. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003. — 192 с.

74. Кузнецов С.В. Управление процессами социального воспроизводства в регионах. — СПб.: ИРЭ РАН, 2005. 304с.

75. Левченко Т.П. Особенности определения инвестиционной привлекательности курортных организаций и управления этим процессом в условиях рыночной конкуренции // Проблемы современной экономики. -2004.-№ 3(11).-С.

76. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ИКК «Дека», 2001. —232 с.

77. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М. : Магистр, 2007. —382с.

78. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике //

79. Вопросы экономики. 2004. №6. С.4-27.

80. Литвинцева Г.П. Кризис инвестиций как результат несоответствия структурно-технологических характеристик экономики её институциональному устройству.// Проблемы прогнозирования. 2003. №6. С.23-40

81. Ломаза З.М. Определение величины строительного лага капитальных вложений в основные производственные фонды отраслей экономики России.// Вестник образования и развития науки РАЕН. 2005. №3(9). С.74-79

82. Ломаза З.М., Пучков В. Ф. Использование временных лагов при прогнозировании экономических показателей // Инновационные процессы в образовании, экономике и управлении социальной сферой — Гатчина.: Изд-во ЛОИЭФ, 2004, С.210-217.

83. Ломаза 3. М. Регулирование инвестиций в отрасли экономики. // Вестник Российской академии естественных наук, 2008, №1, С.56-58.

84. Львов Д.С. Экономика развития. М.:Экзамен, 2002

85. Макконелл К.Р.,Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: / Пер. с англ. 11-го изд. Т.1- М.: Республика, 1992.-400 с.

86. Макроэкономика: учеб. Пособие для вузов / Под ред. И. П. Николаевой М.:ЗАО «Финстатинформ», 1999. — 213 с.

87. May В., Яновский К. и др. Политические и правовые источники инвестиционных рисков в российских регионах. — М.: Б.и., 2001. — 144 с.

88. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция, исп. и доп., утв. Минэкономики РФ от 21 июня 1999 г.)Рук. авт. колл. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. М.: «Экономика», 2000

89. Минько JT.B. Инвестиционная политика в системе управления развитием региона. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2003. —94 с.

90. Морозов В.В. Инвестиционная деятельность территорий организационно-финансовый аспект. — Екатеринбург: Ин-т экономики, 2003. -251 с.

91. Огарков С. Инвестиции и воспроизводство ОФ. // Экономика и управление.- 1996.- №6,- С. 72-77

92. Орлова Е.Р. Инвестиции: Курс лекций. 2-е изд., доп. и пер.-М.:Омега-Л, 2004. - 192 с.

93. Прибыткова Г. М. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности как основы разработки инвестиционной политики.// Инвестиции в России. 2005. №3. С. 14-20

94. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2003-2005 годы.

95. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 годы). Проект/ Минэкономразвития России // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2005. №3. С. 33.

96. Почукаева О.В. Межотраслевое взаимодействие производственных комплексов как фактор экономического роста // Инвестиции в России. 2005. №3. С. 9-14

97. Путин В.В. Выступление на расширенном заседании Государственного совета «О стратегии развития России до 2020 года» // http://www.kremlin.ru/text/appears/2008/02/159528.shtml

98. Пшиканокова Н.И. Региональная инвестиционная политика: институционально-экономический механизм стратегического управления // Вестник Адыгейского государственного университета: сетевое электронное научное издание. 2005. №4. С. 35-65

99. Растова Ю.И. Общенаучные системные представления и экспертные оценки инвестиционных процессов в реальной экономике// Проблемы современной экономики, №1 (9) http://www.m-economy.ru/art/php3

100. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2002: Стат.сб./ Госкомстат России.- М.: 2002. 683с.

101. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2002: Стат.сб./ Госкомстат России.- М.: 2003. 895с

102. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2005: Стат.сб./ Госкомстат России.- М.: 2006. 895с

103. Ример М.И., КасатовА.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций СПб.: Питер, 2005. — 480 е.: ил.

104. Ройзман И.И. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов // Инвестиции в России, 2006. №3, С. 3-15.

105. Ройзман И.И., Гришина И.В., Шахназаров А.Г., Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики // Инвестиции в России, 2003. №З.С. 3-14.

106. Российский статистический ежегодник. М., 1998. С.68;

107. Российский статистический ежегодник. М., Госкомстат, 1998. С.537, 541, 557

108. Российский статистический ежегодник. М., Госкомстат, 1998. С.93

109. Российский статистический ежегодник. 2002: Стат.сб. / Госкомстат России. -М.:2002. 690 с.

110. Российский статистический ежегодник. 2003: Стат.сб. / Госкомстат России.-М.:2003. 705 с.

111. Российский статистический ежегодник. 2004: Стат.сб. / Госкомстат России. -М.:2004. 725 с.

112. Российский статистический ежегодник. 2005: Стат.сб. / Госкомстат России. -М.:2005. 690 с.

113. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат.сб. / Госкомстат России.-М.:2006. 810 с.

114. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат.сб. / Госкомстат России. -М.:2007. 940 с.

115. Румянцев А.А. Региональные аспекты инновационной и инвестиционной деятельности. СПб.: ИРЭ РАН, 2001. 213с.

116. Сергеев И.В. , Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Пособие. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2002. - 400с.

117. Серебряков С.К. Инвестиции в России. Практика. Проблемы. Перспективы // http://www.wipperson.ru.wind.php

118. Сигов И.И. Теоретические и понятийные основы региональной экономики (российский опыт). 2-е изд., доп. - М.: Вуз и школа, 2005. -368с.

119. Слуцкий Е.Г. и др. Стратегия социально-экономического развития Северо-Запада России до 2015 года: основные положения шестой редакции. — СПб.: «Знание», 2005. 100с.: карты.

120. Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. 30 янв. № 5.С. 2051.Ст. 589.

121. Старик Д. Экономическая эффективность инвестиций: показатели иметоды определения // Экономист, 1993, №12, С.57-61.1

122. Суворов А.В., Горст М.Ю. Система макроэкономических балансов для прогнозирования экономики региона // Проблемы прогнозирования. 2003.-№4. С.67-83.

123. Суров С.Ю., Сурова Н.Ю. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие для вузов. М.: «Приор-издат», 2004. -144 с.

124. Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 годы). Проект Минэкономразвития России // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2005.№3. С. 33.

125. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. М.: Экономика, 1980.-36 с.

126. Управление инвестициями: В 2 т. / Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Высшая школа, 1998

127. Федотова Р.Д. Некоторые итоги экономического эксперимента по разработке планового задания эффективности капитальных вложений. — Методы и практика определения эффективности капитальных вложений и новой техники. Вып. 9, М.:Наука, 1965, 21с.

128. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 (с изм. и доп.).

129. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

130. Фишер П. Прямые инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 512 с. ил.

131. Хавранек П.М., Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: АОЗТ «Интерэксперт», ИНФА- М, 1995. —528 с.

132. Холт Рт., Барнес С. Б. Планирование инвестиций. / Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1994. —120 с.

133. Царёв В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. -СПб.: Питер, 2004. — 464 е.

134. Чапек В.Н. Инвестиционная привлекательность экономики России: учебн.пособие Ростов н/Д.:Феникс, 2006. — 252 с.

135. Эффективность капитальных вложений (вопросы теории и практики) . Под ред. Б.П. Плышевского. -М.: Экономика, 1972. —248 с.

136. Эффективность общественного производства: критерии, методы расчёта, показатели / Под ред.Плышевского Б.П. — М.: Экономика, 1976. — 215 с.

137. Эксперт. 2006.- №19, С.23-27.

138. Шарп Ф., Александер Г., Бейли Д., Инвестиции. — Пер. с англ. -М.:Инфра-М, 1997. — 649 с.

139. Шин Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне // Инвестиции в России. 2005. №5. С. 31-33

140. Щиборщ К. Оценка инвестиционной привлекательности отрасли // Управление компанией, 2002. №4

141. Экономист, 1998, №5, С.21-22

142. Яковец Ю. Стратегия инвестирования // Экономист. 1998, №9, С.30.37

143. Яковлев В.В. Распределено-лаговые модели маркетинговых исследований, //www.master.donntu.edu.ua/2005/fvti/yakovlevvv/diss/index.htm

144. Яременко Ю.В. Теория и методология исследования многоуровневой экономики // избр. Труды в 3-х книгах, кнЛ.М.: Наука, 1997

145. Barro R. and Sala-i Martin X. Economic Growth. New York: McGraw-Hill, 1995

146. Marry L. McLean, Kenneth P. Voytek. Understanding your economy: Using 1 analysis to guide local strategic planning. Planners press, 1992.

147. Nagaev S. A., Woergoetter A. Regional risk rating in Russia / Bank Austria. Vienna, 1995.

148. Stobaugh R. B. How 10 analyze foreign investment climates // Harvard business review. 1969. Sept. Oct.154. www.raexpert.ru155. www.gks.ru156. www.economy.gov.ru157. www.mflt.ru158. www.opec.ru159. www.forecast.ru