Совершенствование лизингового процесса в АПК: На примере Пензенской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Аксененко, Роман Иванович

• Аксененко, Роман Иванович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Аксененко, Роман Иванович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

1.1. Сущность лизинговых отношений

1.2. Тенденции развития лизинга на современном этапе

1.3. Характеристика правовой базы лизинга в Российской Федерации

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ПРОЦЕССА В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ

2.1. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятий АПК Пензенской области

2.2. Сравнительный анализ развития российского и пензенского рынков лизинговых услуг ^

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫМ ПРОЦЕССОМ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1. Основные проблемы развития лизинга в АПК и пути их решения на региональном уровне

3.2. Анализ результатов опытно-экспериментальной работы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование лизингового процесса в АПК: На примере Пензенской области»

Актуальность темы исследования обусловлена инновационными изменениями, произошедшими за последнее десятилетие, в содержании деятельности всех секторов экономики России, к которым принадлежит и один из важнейших - агропромышленный комплекс. Это вызвано действием совокупности многих факторов. Основные из них:

- отказ от плановой экономики и отсутствие механизма рыночных методов хозяйствования, форм сельскохозяйственных предприятий и объединений, соответствующих рыночным отношениям, привели к упадку финансово-хозяйственного состояния АПК;

- в постприватизационный период сельскохозяйственное производство было брошено в стихийную, "дикую", рыночную экономику;

- в течение десятилетия агропромышленный комплекс выживал в отсутствие сильных организационных структур и инвестицонного голода;

- анализ мирового опыта и современного экономического развития России показал, что оптимальным решением важной проблемы - финансирования, обновления основных фондов в АПК - является развитие лизинговых отношений;

- внедрение лизинговой деятельности в экономические процессы активизировало эффективные формы деятельности агропромышленного комплекса. В результате вырос интерес к агропромышленному комплексу со стороны отечественных банков, бизнес-групп и других участников рынка капитала.

Однако появились противоречия: с одной стороны - необходимость использования в АПК лизинговых процессов и готовность финансовых структур, оказывающих лизинговые услуги, предоставлять их сельскохозяйственным предприятиям, с другой стороны - несоответствие финансового состояния сельхозпроизводителей требованиям современных финансово-кредитных структур, финансирующих лизинговые сделки.

Актуальность, социально-экономическая значимость, целесообразность и вместе с тем недостаточные теоретическая обоснованность и практическая разработанность данной проблемы определили тему исследования «Совершенствование лизингового процесса в АПК (на примере Пензенской области)».

Состояние изученности проблемы. Проблема лизинговых отношений рассматривается в отечественной и зарубежной литературе достаточно многоаспектно.

В.А. Горемыкин исследовал основные технологии лизинговых отношений [27], [28], [29].

В.А. Гудашев изучал лизинг как одну из форм инвестиционного механизма в агропромышленном комплексе [32], [33].

Е.Н. Чекмарева разработала практические рекомендации по организации лизинговых операций. Лизинговым операциям уделяет внимание в своих трудах С. Николаева [74], [114], [115], [116].

В.Д. Газман классифицировал достоинства и недостатки лизингового законодательства в России [21], [22], [23].

Т.В. Рахимов исследовал роль лизинга в стимулировании производства и сбыта продукции [95].

А.С. Крячун посвятил свое исследование развитию рынка лизинговых услуг в период финансового кризиса [60].

Особое внимание в исследованиях последних лет уделено развитию лизинговых отношений в агропромышленном комплексе, что вызвано высоким уровнем износа основных фондов в АПК и неотлагательной необходимостью развития сельского хозяйства как важной составляющей народного хозяйства. Достаточно широко изучались пути совершенствования лизинговых отношений в аграрной сфере на региональном уровне, исследовались варианты использования лизинговых средств предприятиями АПК, разрабатывалась система мер государственного регулирования лизингового бизнеса на региональном уровне.

Проблемам лизинговых отношений уделено достаточно внимания в научных исследованиях. Достигнуты отдельные положительные результаты в становлении, развитии, совершенствовании лизинговых отношений, приведших к оживлению инвестиционной деятельности в АПК, созданию положительных предпосылок к восстановлению его потенциала и дальнейшему развитию этой сферы. Однако упомянутые выше работы исследуют лишь » отдельные аспекты лизинговых отношений в АПК. Как следствие в настоящее время остается мало изученным комплекс взаимодействий всех участников лизингового процесса: лизингодателей, лизингополучателей из сферы АПК, государства, банков, что не позволяет разработать концепцию развития лизинга в АПК на региональном уровне. Экономические процессы, происходящие в АПК России на современном этапе, подталкивают к поиску принципиально новых, комплексных подходов к развитию лизинговых процессов. Это и определило цель исследования.

Цель диссертационного исследования - теоретически обосновать и разработать комплексные подходы к совершенствованию лизингового процесса в АПК на региональном уровне.

Для реализации поставленной цели и проверки эффективности предлагаемых схем организации и управления лизинговым процессом были выдвинуты следующие задачи:

- провести теоретический анализ механизма функционирования лизингового бизнеса в аграрном секторе;

- определить функции центральных участников лизингового процесса в современных экономических условиях;

- разработать формы эффективного взаимодействия лизингодателей и лизингополучателей из сферы АПК на взаимовыгодных рыночных принципах.

Объектом исследования являются предприятия АПК Пензенской области различных форм собственности; компании, оказывающие весь спектр лизинговых услуг предприятиям АПК; структуры, финансирующие лизинговые операции; операторы консалтингового рынка как участники лизингового процесса.

Предметом исследования является осуществление комплексного подхода к совершенствованию лизингового процесса в АПК на региональном уровне.

Методолого-теоретической основой исследования явились:

- труды ряда ученых-экономистов по исследуемым проблемам (Л.И.Абалкин, В.А. Горемыкин, Е.Н. Чекмарева);

- история развития лизинга и ее эволюционный характер как основа создания современного лизингового предпринимательства (Т. Кларк, A.M. Прохоров, С.А. Силинг, В. Хойер);

- законодательная база лизинга (нормативные акты).

В своем исследовании мы исходили из основных концептуальных положений экономических теорий в условиях формирования рыночных отношений с учетом постприватизационных осложнений.

В качестве информационных источников исследования послужили материалы Пензенского областного комитета государственной статистики, маi I 7 I териалы выставки-ярмарки инвестиционных проектов и предложений предI приятий Пензенской области, сводные годовые отчеты, документы бухгалтерского учета и анализа сельхозпредприятий и организаций, материалы периодической печати, нормативные и правовые акты, регламентирующие лизинговую деятельность.

Базой исследования явились следующие экономические субъекты Пензенской области: ОАО «Пензаагротехника», ЗАО «Финансовая компания «Консалтинг. Лизинг. Инвестиции», ООО «Лизинком», СПК «Никольское», ЗАО «Чернозерье», СПК «Родина».

Для решения поставленных задач применялись методы исследования: теоретические (анализ, синтез, проектирование и др.), эмпирический (наблюдение, опрос, описание, анкетирование, изучение опыта работы предприятий АПК), экономико-статистический, расчетно-конструктивный и др.

Исследование проводилось в три этапа.

Первый этап (1999-2000гг.) - изучение проблемы лизинга в экономической литературе, трудах по проблемам сельского хозяйства; исследование современного финансово-хозяйственного положения предприятий АПК Пензенской области; изучение правовой базы лизинга в РФ и Пензенской области; определение цели, предмета, задач исследования, разработка методики исследования.

Второй этап (2000-2001гг.) - обоснование сущности и содержания понятийного аппарата; разработка оптимальной структуры организаций-лизингополучателей; экономического института-оператора между предприятиями АПК, лизингодателями (государственными и коммерческими), областным правительством.

Третий этап (2001-2002гг.) - анализ и обобщение полученных результатов, корректировка некоторых отдельных элементов предложенных схем управления лизинговым процессом в АПК Пензенской области, литературное оформление диссертации.

Научная новизна и теоретическая значимость исследования заключается в разработке комплекса мер по совершенствованию лизингового процесса в АПК на региональном уровне, позволяющего вывести на принципиально новый, более высокий качественный уровень реализацию инвестиционных проектов, что в значительной степени должно повысить их рентабельность, снизить норму рисковых составляющих, оптимизировать денежные потоки предприятия.

Конкретные результаты, определяющие новизну исследования состоят в следующем:

- уточнено понятие лизинга как предпринимательской деятельности: лизинг рассмотрен не только как механизм осуществления инвестиций, но и как эффективный инструмент сбыта;

- систематизированы требования к лизингополучателю, аргументирована необходимость создания кредитоспособных организаций-лизингополучателей из сферы АПК;

- разработаны и внедрены в экономический процесс эффективные схемы финансового оздоровления предприятий АПК, позволяющие сельхозпроизводителям полностью соответствовать требованиям лизингодателей и участвовать в современном лизинговом процессе на конкурентных принципах;

- разработана схема деятельности областного лизингового фонда (ОЛФ), являющегося оператором и координатором между предприятиями АПК, лизингодателями, коммерческими банками, областным правительством;

- предложено создание управляющей компании при ОЛФ и определены основные направления ее деятельности, заключающиеся в отборе инвестиционных проектов, разработке бизнес-планов, оценке залогов, общем консультировании, разработке предложений по эффективному использованию активов ОЛФ, разработке и реализации программ по реорганизации структуры предприятий АПК Пензенской области (приведение последних в соответствие с требованиями финансовых структур), отработке и реализации механизмов возврата кредитных ресурсов, реализации залогов, пролонгации кредитов и т.д.

Практическая значимость исследования заключается в том, что теоретические подходы и методические рекомендации доведены до практического внедрения схем управления лизинговым процессом в АПК Пензенской области, позволяющих повысить эффективность взаимодейтсвия всех участников лизингового процесса приводящего к улучшению финансово-хозяйственного состояния сельхозпроизводителей, повышает материально-техническую базу АПК региона.

Обоснованность и достоверность результатов исследования обеспечиваются исходными методологическими и теоретическими положениями; применением комплекса методов, адекватных поставленным задачам, объективностью показателей, характеризующих взаимосвязь структуры управления лизинговым процессом и эффективностью деятельности предприятий АПК; непосредственным участием соискателя в работе финансовой службы предприятия сферы АПК (ЗАО «Чернозерье») и управляющей финансовой компании (ЗАО «Финансовая компания «Консалтинг. Лизинг. Инвестиции»).

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации докладывались и обсуждались на: научно-практической конференции, посвященной 60-летию Пензенского государственного педагогического университета (г. Пенза, 1999г.); международной научно-практической конференции «Социально-экономический кризис в России. Проблемы и перспективы развития» (г. Пенза, 1999г.); межвузовской научно-практической экономической конференции студентов и аспирантов «Управление инвестиционными процессами в экономике» (г. Пенза. 2000г.); международной конференции молодых ученых и студентов «Актуальные проблемы современной науки» (г. Самара, 2000г.); межвузовской научно-практической конференции студентов и аспирантов (г. Пенза, 2002г.); III городской научно-практической конференции «Идеалы и реалии культуры российского города» (г. Пенза, 2002г.); на ежегодных итоговых научных конференциях профессорско-преподавательского состава и аспирантов, на заседаниях и научно-методологических семинарах кафедры «Финансы, налогообложение и бухгалтерский учет» Пензенского государственного педагогического университета (1999-2002гг.).

С основными результатами, полученными в процессе исследования, диссертант знакомил экономическую общественность. В периодических изданиях Пензенской области опубликовано 15 статей. Их перечень приведен в приложении №5. Предложенные в этих публицистических работах рекомендации служат консультационной базой для деловой общественности.

Разработанные схемы управления лизинговым процессом были эффективно применены в практике работы некоторых предприятий АПК Пензенской обалсти. Отдельные результаты исследования используются в учебном процессе факультета экономики и менеджмента Пензенского государственного педагогического университета. В частности диссертантом разработан, опубликован и читается спецкурс «Теоретические основы лизинга».

Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 20 научных работ (из них 15 в соавторстве) общим объемом 11,5 п.л., в том числе автором - 7 п.л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав (в первой главе три параграфа, во второй и третьей - по два), заключения, библиографического списка (136 источников), приложений. В работу включены таблицы, схемы, диаграммы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Аксененко, Роман Иванович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итоги теоретического исследования, опытно-экспериментальной работы позволяют сделать выводы и предложения:

1. В соответствии с целями и задачами исследования теоретически обоснован выбор рабочего определения лизинга: лизинг - это вид предпринимательской деятельности по приобретению имущества и передаче его в пользование на основании договора лизинга (аренды) экономическим субъектам (лизингополучателям) за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях с последующим правом выкупа имущества лизингополучателем.

2. Рассмотрение лизинга в качестве предпринимательской деятельности позволяет определить многофункциональную сущность лизинга. Это — аренда, кредит, инвестиции, инструмент сбыта. При этом аренда и кредит являются составляющими лизинга, а инвестиционная и сбытовая деятельность - производными.

3. Сбытовая функция лизинга повышает его роль в сбытовой политике в целом. Применяя лизинговые схемы реализации продукции, предприниматели увеличивают платежеспособный спрос и расширяют клиентскую базу. Долгосрочный характер лизинга позволяет производителям с достаточной степенью достоверности утверждать портфель заказов и, соответственно, производственный план предприятия.

4. К основным видам лизинга относят финансовый лизинг, возвратный лизинг, оперативный лизинг. В соответствии с конкретными хозяйственно-экономическими условиями и особенностями региона выбирается соответствующий вид лизинга. При современных финансово-экономических условиях в России оборотные средства предприятий могут обесцениться в результате очередного витка инфляции (как, например, в августе 1998 года). Как показало наше исследование, возвратный лизинг позволяет хозяйствующему субъекту за счет средств, полученных от продажи оборудования, частично компенсировать обесценивание средств, пополнить свои оборотные средства, поэтому этот вид лизинга может получить широкое распространение в нашей стране.

5. Основываясь на экономической сущности лизинга с учетом того, что лизинг — предпринимательская деятельность, мы определяем следующих центральных участников лизингового бизнеса:

- лизингодатель - экономический субъект, который за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование с последующим переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

-лизингополучатель - экономический субъект, который в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование в соответствии с договором лизинга;

- продавец (поставщик) - экономический субъект, который в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

6. Роль лизингодателя на современном этапе выполняют лизинговые компании. Лизинговые компании (фирмы) - это коммерческие организации, выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателей и получившие в установленном законодательством порядке лицензии (разрешения) на осуществление лизинговой деятельности. Важно проводить системный анализ всех аспектов деятельности лизинговой компании. Наше исследование позволяет сделать вывод, что такой анализ будет всесторонним, если лизинговую компанию рассматривать как: 1) совокупность экономических отношений; 2) организационно-правовую форму; 3) систему управления.

7. Проведенное изучение тенденций в лизинговом процессе на Западе -родине лизинга - и сравнение их социально-экономических особенностей в России показывает, что предпосылками положительного решения проблемы являются более благоприятные условия современной России по сравнению с Западом 50-60 годов XX века, когда там активно развивался лизинг. Анализ полувекового опыта становления и развития лизинга в ведущих странах мира позволяет с большой степенью достоверности прогнозировать последствия принятия определенных решений, касающихся применения и развития лизинга в различных сферах хозяйственной жизни России.

8. Нормативно-правовая база, регламентирующая лизинговую деятельность в России, имеет высокий статус, хотя некоторые вопросы требуют доработки. На принципах непротиворечия федеральному законодательству в Пензенской области разработано региональное законодательство в сфере инвестиций, в том числе и финансового лизинга. Достаточно высокая степень теоретической и правовой разработанности вопроса создает позитивные условия для повышения роли лизингового предпринимательства в экономическом развитии народного хозяйства как в целом в стране, так и в отдельном регионе, в частности в Пензенской области в аграрной сфере народного хозяйства.

9. Около 81% сельхозпроизводителей в районах Пензенской области имеют организационно-правовую форму — сельскохозяйственный производственный кооператив (СПК). Средний возраст машинно-тракторного парка СПК Пензенской области составляет 8-9 лет; 89% СПК в Пензенской области имеют непривлекательное соотношение собственного и заемного капитала, за счет значительной доли кредиторской задолженности в пассиве баланса. Таким образом, возникает проблема взаимодействия лизингодателей и сельхозпроизводителей из-за несоответствия финансового состояния последних требованиям кредитных структур, финансирующих лизинговые поставки.

Ю.Разработанная нами схема, основной идеей, которой является создание организаций-лизингополучателей, соответствующих по своей структуре, финансовому состоянию требованиям лизингодателей и способных осуществлять производство на высоком агротехническом уровне. Проведенный нами эксперимент и практическая работа показали, что наиболее эффективно эта проблема решается путем создания ноаого акционерного общества (АО), одним из учредителей котрого выступает неэффективно работающий СПК.

11 .Результатом предложенных преобразований является создание новой организации, обладающей собственными активами, не имеющей заемного капитала и обладающей определенным производственным потенциалом (земля, сельхозтехника и оборудование, объекты недвижимости, кадры).

12.Создание по предложенной схеме лизингополучателей в сельском хозяйстве повышает эффективность не только лизинговой деятельности, но и в целом финансово-хозяйственного состояния сельхозпроизводителей. Полученные организованным по нашей схеме ЗАО «Чернозерье» на условиях финансового лизинга комбайны повысили его материально-техническую базу, позволили использовать технику по расширенной производственной программе не только на сельхозугодьях ЗАО «Чернозерье», но и в других хозяйствах Пензенской области, Краснодарского края, Тамбовской области. Это привело к повышению экономической эффективности использования сельхозтехники, снижению отрицательного влияния на фондоотдачу сезонности работ в сельском хозяйстве, продлив весене-летне-осенний сезон. 13.Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру рынка продукции сельского хозяйства, за время деятельности ЗАО «Чернозерье» получены хорошие результаты его хозяйственно-экономической деятельности. Н.Взаимодействие лизингодателей и лизингополучателей достигает наибольшей эффективности при их координации специальным областным институтом. Мы предложили и разработали схему деятельности такого экономического института - областного лизингового фонда (ОЛФ). ОЛФ является оператором между предприятиями АПК, лизингодателями (государственными и частными), коммерческими банками, областным правительством. ^.Целенаправленная деятельность ОЛФ повышает эффективность управления предприятиями АПК Пензенской области, решая такие проблемы, как:

- содействие обновлению основных фондов предприятий АПК Пензенской области;

- задействование недоходной недвижимости; вовлечение в оборот необрабатываемых земель;

- отбор и анализ инвестиционных проектов предприятий АПК Пензенской области;

- осуществление финансирования проектов с нулевым первоначальным участием предприятия-инициатора инвестиционного проекта;

- разработка, осуществление оптимальных схем поставок российской и импортной техники и оборудования предприятиям Пензенской области;

- создание системы эффективного использования залогового фонда Правительства Пензенской области;

- эффективная реализация целевых бюджетных (федеральных, региональных) программ.

16.Для более эффективного решения своих задач ОЛФ учреждает управляющую компанию, которая является коммерческой структурой со своими задачами, бюджетом и штатом специалистов. Основными направлениями деятельности управляющей компании при ОЛФ являются:

- отбор проектов;

- разработка бизнес-планов;

- оценка залогов;

- общее консультирование;

- разработка предложений по эффективному использованию активов ОЛФ;

- разработка и реализация программ по реорганизации структуры предприятий АПК Пензенской области (приведение последних в соответствие с требованиями финансовых структур);

- отработка и реализация механизмов возврата кредитных ресурсов, реализации залогов, пролонгации кредитов и т.д.

17.Реализация разработанной программы оптимизации управления лизинговым процессом в АПК Пензенской области позволяет вывести на принципиально новый, более высокий качественный уровень анализ инвестиционных проектов. Проведение институционального анализа лизинговых проектов значительно повышает их рентабельность, снижает норму рисковых составляющих, оптимизирует денежные потоки предприятия.

В заключение отметим, что проблема оптимизации управления лизинговым процессом в АПК требует дальнейшего исследования. Особенно актуальным мы считаем исследование проблем финансирования и хеджирования лизинговых операций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Аксененко, Роман Иванович, 2003 год

1. Абалкин Л.И. Новый шанс. // ЭКО, 2000, - №2. - С. 44-56.

2. Аграрная наука России на пороге XXI века: состояние и проблемы. Коллективная монография. М.: Экономика и информатика, - 1999. - 400 с.

3. Алферьев В.П. О совершенствовании организации поставок техники селу //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2000. №8. - С.8-10.

4. Андриасова И.В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка. // Финансы. 1997. - №12. - С. 23.

5. Антонов Г.М., Борисова В.Д., Аксененко Р.И. Теоретические основы лизинга: Учебно-методическое пособие. Пенза: ПГПУ, 2001. - 83 с.

6. Аренда и лизинг: Определение. Общие понятия. Бухгалтерский учет и оформление./Под ред. Талье И.К., Абашина A.M., Бражникова Л.Н. и др.- М.: "Фи-линъ", 1996. 176 с.

7. Бабусенко С. Лизинг в России — в самом начале своего становления. // Независимая газета. 1996. - №9. - С. 6.

8. Банковский портфель (1) / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдат-кин В.И. М.: «СОМИНТЭК», 1994. - 746 с.

9. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.-576 с.

10. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. — М.: «Экзамен», 2000.-384 с.

11. И. Белоногов В. Организация лизинговой деятельности а АПК. // Экономист.- 1994.-№5.-С. 91-94.

12. Блинов А. Развитие лизинга в России // Маркетинг. 1998. - №1. - С. 18.

13. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - 525 с.

14. Бонгартц И. Финансирование инвестиций путем предоставления гарантий регионов и привлечения региональных банков. // ЭКО. 2000. - №2. — С. 104-107.

15. Бочаров В.В. Инвестиции. Спб: Питер, 2002. - 288 с.

16. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998.

17. Васильев Н. «Зерновой пасьянс» России пока не складывается. // Деловая Пенза. 2002. - №44. - Октябрь - С. 11.

18. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лене Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1999. — 280 с.

19. Власть, бизнес и крестьянство: механизмы эффективного взаимодействия. М.: Энциклопедия российских деревень, 2002. - 560 с.

20. Волкова Н., Королькова Н. Развивать финансовый лизинг. // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №10. - С. 5.

21. Газман В.Д. Закон «О лизинге» достоинства и недостатки. // Аудиторские ведомости 1999. - №7 - июль - С. 7-12 .

22. Газман В.Д. Лизинг в России. И Финансы 1999. - №8. - С. 16-18.

23. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд "Правовая культура", 1997. - 416 с.

24. Гейл Боукетт Лизинг в России: о чем говорят цифры // Лизинг ревю. — 1999.-№11-12.-С. 14-18.

25. Голиков Р.П. Бремя лизинга. // ЭКО. 1997. - №11. - С. 84-97.

26. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы. // Экономика и жизнь. 1996. - №8 - С. 14-16.

27. Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. — М.: ИНФРА-М, 1997.-384 с.

28. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учебное пособие. М.: Ось-89, 2000. - 512 с.

29. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999. -328 с.

30. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ // Российская газета. 1996 - 6,7,8 февраля.

31. Гражданский Кодекс РСФСР от 11 июня 1964 г. (в редакции от 24 декабря 1992 г.).

32. Гудашев В.А. Формирование и использование инвестиционного механизма в АПК. Пенза: Сура, 1998. - 132 с.

33. Гудашев В.А. Формирование инвестиционного механизма в АПК: дис. . к.э.н.: 08.00.05.-М., 1996.

34. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления. // Российский экономический журнал. 2000. — №2.

35. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг катализатор экономического роста. // Финансы. - 2001.-№1.-С. 12-14.

36. Десять лет стройного режима // Профиль. 2002 . -январь - С. 77-81.

37. Дорофеева Н. Эффективность услуг МТС для сельских товаропроизводителей // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - № 11. - С. 21.

38. Жук И. Страхование лизингового имущества и возврата лизинговых платежей. // Финансовый бизнес. 1997. - № 9. - С. 30-31.

39. Закон о залоговом фонде Пензенской области № 218-3ПО от 19 июля 2000 года. // Ведомости Законодательного собрания Пензенской области, -2000.-№17.-август.

40. Закон об инвестициях в Пензенской области № 217-ЗПО от 19 июля 2002 года. // Вестник «Наша Пенза» 2000. -№32-август.

41. Закон Пензенской области «О поддержке инвестиционной деятельности на территории Пензенской области» № 54-3ПО от 1 сентября 1997. // Пензенская правда. 1997. - №98 - сентябрь.

42. Закон Российской Федерации «О лизинге» от 29 октября 1998г. № 164-ФЗ. // Российская газета. 1998 - ноябрь.

43. Землякова Г.Л. Ответственность по договору лизинга в сельском хозяйстве. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999. -№ 8.

44. Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития: учебное пособие. М.: Вузовская книга. - Новосибирск: НГАЭиУ, 1997.

45. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

46. Игошина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. М.: ЮристЪ, 2002. - 480 с.

47. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М., 1995.- 160 с.

48. Идрисов А.Б. Стратегический потенциал компании основа оценки бизнеса. // Рынок ценных бумаг. - 1998. - № 23-24. - С.53-54.

49. Инвестиции шаг в будущее: материал пресс-службы Минэкономразвития Российской Федерации. // Экономика России: XXI век. - 2001 - №5 -С. 2-9.

50. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. / Под ред. С.И. Шумилина. М.: АО «Финстатинформ», 1995. - 240 с.

51. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: Наука. 1991.

52. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 119 с.

53. Коган Э.Э. Правовые основы лизинга. // ЭКО. 1996. -№ 3. - С. 61-75.

54. Козлов Д.Л. Лизинг: новые горизонты предпринимательства. // Экономика и жизнь. 1996. - №29. - С.23.

55. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы и статистика, 2002. - 368 с.

56. Кормаков Л.Ф. Инвестиции в АПК: Направления, приоритеты, оценка эффективности. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1996. - №3. - С. 8-12.

57. Коробейников М.М. Пути совершенствования процесса инвестирования сельского хозяйства. // ЭКО. 2001. - №12. - С. 106-114.

58. Котлер Д. О рынке лизинга. // Маркетинг. 1994. — №3. - С. 72-75.

59. Красева Т. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику лизинговых платежей. // Экономист. 2001. - №12. - С. 56-59.

60. Крячун А.С. особенности развития рынка лизинговых услуг в период финансового кризиса: дис. . к.э.н.: 08.00.10. -М., 2000.

61. Кулешов А. Кредитование аренды промышленного оборудования: и срок короток, и процент велик // Экономика и жизнь. 1996. - №13. - С. 23.

62. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения. // Экономика и жизнь. 1996. - №20.

63. Курс экономики: Учебник / Под ред. проф. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 1997.

64. Курс экономической теории: Учебник, 4-е издание — Киров: АСА, 2000. -752 с.

65. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 с.

66. Лизинг: законодательство, практика применения, перспективы: Материалы науч.-практич. конференции — М.: Институт государства и права РАН, 2000. 48 с.

67. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. / под ред. Абалкин ЛИ. и др.: М.: ДеКА, 1995. 104 с.

68. Лимарев В.Я. Совершенствуем лизинг на благо АПК. // Сельская жизнь. -1997. 23 сентября.

69. Личное и коллективное в современной деревне. Никоновские чтения -1997. М.: РАН, ВИАПИ, 1997. - 215 с.

70. Любимцев Ю., Каллагов Э. Модернизация предприятий (сущность, направления). // Экономист. 2001. - №8. - С. 35-39.

71. Малинов Ю. Финансовые лизинговые операции в Европе. // Предприниматель. 1994. - № 2. - С. 6.

72. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования. // Экономист. 2000. - №9. - С. 37-43.

73. Нестерова С., Ткаченко Н. Финансовый лизинг это выгодно. // Экономика и жизнь. - 1995. - №28.

74. Николаева С. Лизинговые операции. // Экономика и жизнь. — 1995. №50.

75. Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий (комментарии, документы). Сер. 2.: дек. 1994, апр. 1995. -М., 1995.- 141 с.

76. О совершенствовании лизинговой деятельности в аграрном комплексе РФ. Постановление Правительства РФ от 29.10.97 г. // Экономическая газета. 1997. - 5 ноября. - СЛ.

77. Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов. Постановление Правительства РФ от 19 августа 1994 года. №967 // Собрание законодательства РФ. 1994. - №18-29 августа. -С. 3004.

78. Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга). Постановление Правительства РФ от 16 июня 1994 года. №686. // Международный сельскохозяйственный журнал. 1994. - №4. - С.6.

79. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга. Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 года, №15 // Экономика сельскохозяйственных перерабатывающих предприятий. 1997. -№8. - С.43.

80. Обсудим проект бюджета 2003. // Экономика сельского хозяйства России, 10'02. С. 39.

81. Остапенко В.В., Мешков В.М. Финансовая поддержка лизинга. // Финансы. 1997.-№10. - С. 11-14.

82. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Серия «Оценочная деятельность». Учебно-методическое пособие / под ред. О.С. Назарова, Э.А. Третьякова. М.: Дело, 1998. - 240 с.

83. Павлодский Е. Развитие лизинга в России // Право и экономика. — 1994. — №27.-С. 31.

84. Плохое дело лизингом не назовут // Известия, Банк (тематическое приложение) 2001. - 20 сентября.

85. Постановление Главы Администрации Пензенской области «О порядке рассмотрения целевых программ и отдельных проектов, их отбора в инвестиционную программу Пензенской области» № 326 от 31 марта 1998 года. // Пензенская правда № 43 - апрель.

86. Постановление Губернатора Пензенской области «О патронажном сертификате Губернатора Пензенской области» № 294 от 22 сентября 2000 года. // Пензенские Губернские ведомости. 2000. №1.

87. Постановление Правительства Пензенской области «Об уполномоченных экспертных организациях Правительства Пензенской области№ № 308 пП от 31 мая 2000 года. Опубликовано не было.

88. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" // Юридическая газета. 1995. — №49.

89. Прилуцкий JI. Лизинг как одна из форм активизации инвестиционной деятельности. // Деловой партнер. 1996. - №2. - С. 27-30.

90. Прилуцкий Л.Н. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Россиской Федерации. М.: Ось-89, 1996.

91. Распоряжение Вице-губернатора председателя правительства Пензенской области «Об упорядочении процедуры предоставления государственной поддержки предприятиям и организациям области» 30 июня 1999 года. // Пензенская правда 1999. - №72 - июль.

92. Рахимов Т.В. Лизинг и его роль в стимулировании производства и сбыта продукции: диск.э.н.: 08.00.05. -М., 1996.

93. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М., 1995.

94. Русакова Е. Обновить основные фонды поможет лизинг // Экономическая газета. 1995. - №2. - С. 8.

95. Сборник инвестиционных проектов и предложений предприятий Пензенской области: материалы выставки-ярмарки инвестиционных проектов и предложений. Пенза: Пензенская правда, 2000.

96. Сельскохозяйственная кооперация: теория, мировой опыт, проблемы возрождения. 2-е изд. / коллектив авторов; Отв. ред. И.Н. Буздалов. М.: «Армита - Маркетинг, Менеджмент», 1998. - 256 с.

97. Силинг С.А., Михайлова Л.А., Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах. М.: Гиппократ, 1999. - 140 с.

98. Смирнов А.Л. Лизинговые операции. М.: Издательство АО «Консал-тбанкир», 1995. - 346 с.

99. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. A.M. Прохоров. 3-е из д. - М.: Советская энциклопедия, 1985.

100. Социально-экономическое положение городов и районов Пензенской области в январе-декабре 2001г. Пенза: Российское статистическое агентство. Пензенский областной комитет государственной статистики, 2002.

101. Сусанян К.Г. Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. М.: Мировой океан. 1992.

102. Текучев В., Юрьева Г. Развивать лизинговые операции. // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - № 9. — С. 6.

103. Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г. № 1929. // Российская газета. -1994.-21 сентября. С.4.

104. Федеральный закон от 25 сентября 1998 г. N 158-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности" // Российская газета. 1998. - 3 октября.

105. Федеральный закон от 29 января 2002 г. N 10-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге" // Российская газета. 2002. - 2 февраля.

106. Финансовые известия. 1999. - №94.

107. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства. / Под ред. Молякова Д.С. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,111199ЭЬйер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1990. - 452 с.

108. Чалова О.Н. Развитие лизинговых отношений в АПК (на примере Пензенской области), автореф. дис. . к.э.н.: 08.00.05. Саранск, 2002.

109. Часовой В. А. Проблемы рисков и гарантий в лизинговых операциях. // Управление риском. 1997. - № 2. - С. 7-10.

110. Чекмарева Е.Н. Экономическая сущность лизинга. // Хозяйство и право.-1994. №4. - С. 18-28.

111. Чекмарева Е.Н. Экономические основы лизинговых сделок. // Хозяйство и право. 1994. - № 12. - С. 22-46.

112. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: (практ. пособие по организации и проведению лизинговых операций). М.: Экономика, 1993. - 127 с.

113. Четыркин Е.М. Лизинговые платежи: общая методика их определения // Финансовый бизнес. 1996. - № 7. - С. 16-19.

114. Шемакин А. Международный лизинг и деятельность стран членов СЭВ // Экономические науки. 1990. - №4. - С. 73-81.

115. Шемакин А. Международный лизинг и деятельность стран членов СЭВ // Экономические науки. 1990. - №4.

116. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности. // Финансы. 2000. -№3<<- С. 19.

117. Штравин В.А. Эффективность лизинговых операций. М.: Ось-89, 1998.-280 с.

118. Щербак В.Е. Институциональный анализ инвестиционного планирования и проектирования. // ЭКО. 1999. - №4. - С. 67-84.

119. Эриашвили Н.Д. Банковское право: Учебник для вузов. М.: Закон и право, ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-383 с.

120. Юняева P.P. Организационно-экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий (на материалах Пензенской области): дис. . к.э.н. 08.00.05.-М., 1998.

121. Юняева P.P., Аксененко Р.И. Государственная поддержка лизинга в АПК. // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №10. - С. 6.

122. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в странах Западной Европы. // ЭКО. 1998. - №10. - С. 156-165.

123. Янбых Р.Г. Поиск кредитов в сельском хозяйстве: проблемы и их возможное решение. // Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №7. -С. 38

124. Ярков В. Обращение взыскания на имущество должника // Хозяйство и право. 1998. - № 6. - С. 46-52.

125. Ярных С.М. Бюджет развития и формирование инвестиционной политики субъекта Федерации. // Финансы. 2000. - №4. - С. 24-28.

126. Annual Report 1998 of European Federation of Equipment Leasing company. Bruxelles, LEASEUROPE, 1998.

127. Annual Report 1999 of European Federation of Equipment Leasing company. Bruxelles, LEASEUROPE, 1999.

128. Annual Report 2000 of European Federation of Equipment Leasing company. Bruxelles, LEASEUROPE, 2000.

129. Annual Report 2001 of European Federation of Equipment Leasing company. Bruxelles, LEASEUROPE, 2001.

130. Friedman, Tack P. Dictionary of business terms Barrons Educational Series, Inc., 1987, USA.

131. Shim, Tac K. Hand book of financial analysis, forecasting and modeling. 1988, PRENTICE-HALL, INC. USA. 309 p.