Анализ взаимосвязи инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Дьякова, Юлия Николаевна

• Дьякова, Юлия Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дьякова, Юлия Николаевна

Введение

Глава 1 Теоретические вопросы управления инвестиционной деятельностью предприятия

1.1 Краткая характеристика механизма управления инвестиционной 9 деятельностью предприятия

1.2 Содержание и место денежных потоков в управлении инвестиционной деятельностью предприятия

1.3 Сбалансированность инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия и финансовая реализуемость 40 инвестиционного проекта

Глава 2 Методологические вопросы анализа финансовой реализуемости инвестиционных проектов и сбалансированности инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия

2.1 Информационная база финансовой реализуемости инвестиционного 57 проекта и сбалансированности инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия

2.2 Обеспечение полноты информации о сбалансированности 74 инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия

2.3 Состав и классификация факторов, влияющих на финансовую реализуемость инвестиционных проектов и сбалансированность 84 инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия

2.4 Система обобщающих и частных показателей инвестиционной и 99 производственно-финансовой деятельности предприятия и финансовой реализуемости инвестиционного проекта

Глава 3 Методика планирования и анализа взаимосвязи инвестиционной 115 и производственно-финансовой деятельности предприятия

3.1 Методика предварительного анализа взаимосвязи инвестиционной и 115 производственно-финансовой деятельности предприятия

3.2 Методика планирования и предварительного анализа финансовой реализуемости инвестиционного проекта 139 3.3 Методика планирования и последующего анализа финансовой реализуемости инвестиционного проекта во взаимосвязи со 153 сбалансированностью хозяйственной деятельности предприятия

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Анализ взаимосвязи инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия»

Актуальность исследования. Инвестиционная деятельность предприятий является важной составляющей успешного развития экономики страны. Поэтому создание благоприятных условий для ее осуществления выступает главным направлением формирования потенциала экономического роста.

Экономика России в последние десятилетия характеризовалась спадом промышленного производства и значительным износом основных средств. В настоящее время число инвестиционных проектов в стране, которые действительно могут принести прибыль, достаточно ограниченно, поэтому иностранные инвестиции концентрируются в основном в проектах торговой деятельности и сферы услуг. В реальном секторе российской экономики остается высоким удельный вес капиталоемких промышленных предприятий, которым требуется значительный объем инвестиций. В этой ситуации одной из наиболее актуальных задач инвестиционной политики промышленного предприятия становится совершенствование механизма управления инвестициями, включая развитие методов экономического анализа инвестиционной деятельности. Руководству предприятий необходимо больше внимания уделять вопросам анализа взаимосвязи инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия и повышению эффективности использования инвестиций.

В зарубежной и отечественной экономической литературе накоплен большой опыт исследования вопросов обоснования и привлечения предприятиями инвестиций и оценке их эффективности. В трудах С.И. Абрамова, В.М. Аньшина, В. Беренса, Г. Бирмана, В. В. Бочарова, М. Бромвич, П.Л. Виленского, JT.T. Гиляровской, М.В.Грачевой, Д.А. Ендовицкого, JT.JT. Игониной, В.В. Ковалева, Э.И. Крылова, В.Н. Лившица, И.И. Мазур, A.M. Марголина, Е.С. Мелкумова, И.В. Сергеева, С.А. Смоляк, Ф. Фабоцци, Я. Хонко, Е.М. Четыркина, А.Г. Шахназарова и других авторов раскрыты вопросы теории и практики анализа инвестиционной деятельности предприятия и оценки эффективности инвестиционных проектов.

Изучение этих работ позволило сделать вывод, что в настоящее время нет единого подхода в проведении анализа инвестиционной деятельности предприятия, недостаточно внимания уделяется вопросам анализа взаимосвязи инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия. Между тем, управление инвестиционной деятельностью действующего предприятия в единстве с его производственно-финансовой деятельностью является необходимым условием финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Недостаточная разработанность этих проблем и определила актуальность темы диссертационного исследования. Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование теоретических и методических вопросов предварительного и последующего анализа взаимосвязи инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия и обеспечение на этой основе финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:

- изучение, анализ и обобщение различных точек зрения на формирование механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия;

- критический анализ и обобщение международного и отечественного опыта управления производственно-финансовой деятельностью предприятия во взаимосвязи с управлением его инвестиционной деятельностью;

- рассмотрение взаимосвязи инвестиционной, производственно-финансовой деятельности действующего предприятия и финансовой реализуемости инвестиционных проектов;

- обоснование состава информационной базы анализа инвестиционной деятельности во взаимосвязи с производственно-финансовой деятельностью предприятия; выявление факторов, влияющих на финансовую реализуемость инвестиционного проекта и сбалансированность инвестиционной и производственно-финансовой деятельности действующего предприятия; разработка методик предварительного и последующего анализа сбалансированности инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия (в дальнейшем сбалансированность денежных потоков действующего предприятия), позволяющих обеспечить финансовую реализуемость инвестиционного проекта и повысить эффективность работы предприятия; обоснование системы обобщающих и частных показателей сбалансированности инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия (сбалансированности денежных потоков действующего предприятия).

Предмет и объект исследования. Предметом исследования диссертационной работы являются теоретические и методические вопросы экономического анализа инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия в единстве с финансовой реализуемостью инвестиционных проектов. Объектом исследования выступает инвестиционная, производственная и финансовая деятельность предприятия.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования служат труды российских и зарубежных ученых в области анализа инвестиционных проектов и управления инвестиций, а также финансового анализа деятельности предприятия. В работе использованы положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации, отечественные и зарубежные методические материалы по оценке и анализу инвестиций. В процессе исследования применялись общенаучные приемы анализа и синтеза, системный подход, а также такие экономические приемы исследования как наблюдение, группировка, детализация, сравнение и другие.

Работа выполнена в рамках раздела «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью» паспорта специальности 08.00.05-«Экономика и управление народным хозяйством»- п. 4.15 «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах».

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Дьякова, Юлия Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансовой реализуемости инвестиционного проекта действующего предприятия выступает одним из направлений инвестиционного анализа. Принципиальная новизна диссертационного исследования в отличие от научных исследований, в которых излагаются вопросы анализа инвестиционной деятельности, заключается в том, что в диссертации теоретические и методические вопросы анализа финансовой реализуемости инвестиционного проекта рассматриваются во взаимосвязи со сбалансированностью денежных потоков предприятия, что дает возможность оценить как финансовую реализуемость инвестиционного проекта, так и определить влияние денежных потоков инвестиционного проекта на сбалансированность денежных потоков предприятия.

В диссертационной работе впервые освещены следующие вопросы:

- разработан внутренний организационно-экономический механизм управления инвестиционной деятельностью предприятия;

- уточнен состав и проведена классификация факторов, влияющих на финансовую реализуемость инвестиционных проектов и сбалансированность инвестиционной и производственно-финансовой деятельности предприятия;

- уточнен и дополнен состав информационной базы оценки финансовой реализуемости инвестиционного проекта и сбалансированности денежных потоков;

- разработана методика предварительного анализа сбалансированности денежных потоков предприятия, позволяющая принимать грамотные управленческие решения по эффективному управлению хозяйственной деятельностью предприятия;

- разработана методика планирования и последующего анализа финансовой реализуемости инвестиционных проектов во взаимосвязи со сбалансированностью инвестиционной и производственно-финансовой деятельностью предприятия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дьякова, Юлия Николаевна, 2003 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)// Российская газета. 1996,- №23-25, 27.

2. Об инвестиционной деятельности в РСФСР. Федеральный закон от 26.06.1991 г. № 1488-1 (с изм. и доп. от 19.06.1995г. № 89-ФЗ, от 25.02.1999г. № 39-Ф3, от 10.01.2003г. № 15-ФЗ) // Правовая база «Гарант»/ www.garant.ru

3. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Федеральный закон от 25.02.1999г. № 39-Ф3 (с изм. и доп. .от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ) // Правовая база «Гарант» www.garant.ru.

4. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ № 67н от 22.07.2003 г.

5. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности. Утверждены Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. № 67н.

6. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности. Утверждены Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. № 67н // http://www.pravcons.ru/

7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н. http://www.pravcons.ru/43n.htm

8. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999г. № 32н. http://www.pravcons.ru/32n.htm

9. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗн. http://www.pravcons.ru/33n.htm.

10. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год, утв. ЦБ РФ 16.11.2002.

11. Государственная инвестиционная политика. Концепция, программа и система реализации. Департамент Инвестиционной политики Минэконом развития РФ, 2001.

12. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. / С.И. Абрамов. Гос. Ун-т управления. М.: Экзамен, 2002- 544 с.

13. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1998.

14. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы. 2003.- № 5,- с. 12-14.

15. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ.- Академия нар. хозяйства при Правительстве РФ,- М.: Дело, 2000. - 279 с.

16. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998.

17. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1998.- 384с.

18. Бард B.C. Инвестиционные проблемы в Российской экономике. М.: Экзамен, 2000.

19. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития,- М.: Финансы и статистика, 1984.

20. Бернстайн JI. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996.

21. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника-Центр, 1999.

22. Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр, 2002.

23. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб и др. Литер, 2000152 с.

24. Бочаров В. В. Инвестиции. СПб.- Изд-во СПбГУЭФ, 2002.- 97 с.

25. Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2002.- 144 с.

26. Бузова И.А. Коммерческая оценка инвестиций. СПб. и др. Питер, 2003.-427с.

27. Бунько В.А. Финансовые инвестиции.- СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001.-169с.

28. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика.- 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Дело, 2002,- 888 с.

29. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности: Экономическая теория: Учеб.пособие / Под ред. В.М. Власововой.- М.: Финансы и статистика, 1999.- 176 с.

30. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход/ В.В. Бузырев, В.Д. Васильев, а.а. Зубарев. Тюменск. Гос. Университет, 2-е изд., испр. И доп.,- Спб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001,- 276 с.

31. Давыдова Р. Инвестиции в сфере природопользования // Инвестиции в России.-2002.- № 5.- с. 37-41.

32. Деева А.И. Организация и финансирование инвестиций. Моск. Акад. эк. и права. -М.: Собрание: Комета, 1999.- 160 с.

33. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. М., Л.: Худож. лит. Ленинградское отд-ние, 1991.

34. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003.- 352 с.

35. Ефимова О. В. Финансовый анализ.3-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999.- 352 с.

36. Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций. -Калининград: Янтар. Сказ, 2000.- 186 с.

37. Зименков . Р.и. Международная инвестиционная деятельность США // США, Канада: экономика, политика, культура.- 2002.-№> 2.- с. 3-17.

38. Игонина Л.Л. Инвестиции./ Л.Л. Игонина. Под ред. В.А. Слепова.- М.: Юристь, 2002.- 479 с.

39. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций.- М.: Филин, 1997.- 271 с.

40. Инвестиционный рынок: конъюктура 2002 года / Б. Сафронов, Б. Мельников, А. Шкуренко, В. Марковская // Инвестиции в России.-2003.-№5.- с. 23-31.

41. Карлин Т. Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) -М.: Инфра-М, 1999. 448 с.

42. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Дело, 1998.- 432 с.

43. Кинг А. Тотальное управление деньгами. СПб.: "Полигон", 1999.

44. Кирсанов К.А. Инвестиции и антикризисное управление. Учеб. пособие / К.А. Кирсанов, А.В. Малявина, С.А. Попов, Моск. Акад. Экономики и права,- М.: МАЭП, 2000.-184 с.

45. Кныш М.И. Инвестиционный консалтинг. Практикум / М.И. Кныш, Б.А. Перекостов, Ю.П. Тютиков.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.- 336 с.

46. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов.- М.: Финансы и статистика, 2000.- 143 с.

47. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

48. Козлова Е.П. Парашутин Бухгалтерский учет. М.: Финасы и статистика, 1998.

49. Коллас, Бернар Управление финансовой деятельностью предприятия: Проблемы, концепции и методы/ Пер. с фр. Под ред Я.В. Соколова.- М.: ЮНИТИ, Финансы, 1997.- 576 с.

50. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ / В.В. Комаров.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 423 с.

51. Коробейников М. Инвестиции основной фактор долгосрочного финасирования // Экономист. - 2001.- №5. - с. 85-91.

52. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1998.

53. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. Учеб. пособие для студентов вузов.- СПб.: Лань,2000,- 541 с.

54. Крутик А. Б., Хайкин М. М. Основы финансовой деятельности предприятия. СПб.: Бизнесс-пресса, 1999.

55. Крылов Э. И. Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: М.: Финансы и статистика,2001.

56. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учеб. пособие/ И.В. Липсиц, В.В. Коссов. М.: БЕК, 1996.- 293 с.

57. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение // Экономист. 2003.- № 3.- с. 22-32.

58. Мазур И.И. Управление проектами: Справочник для профессионалов/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. М. Высшая школа, 2001.- 874 с.

59. Мазурина Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщиков // Финансы,- 2003.-№ 4,- с. 16-21.

60. Малькова Т.Н. Древняя бухгалтерия: какой она была? -М.: Финансы и статистика, 1995.

61. Малышев В.И. Социально-экономические проблемы регулирования инвестиционной деятельности в регионах России / В.И. Малышев. Научн. Ред. А.Д. Евменов.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.- 32с.

62. Марголин A.M. Экономическая оценка инвестиций / A.M. Марголин,

63. А .Я. Быстряков,- М.: ТАНДЕМ: ЭКМОС, 2001.72. Маховикова Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии: Учеб. пособие для студентов вузов / Т.А. Маховикова, В. Е. Кантор.- СПб. И др.: Питер, 2001.- 171 с.

64. Международные стандарты финансовой отчетности, 1998. Изд.на русском языке.- М.: Аскери-АССА,1998.

65. Москвин В. Проблема оценки риска на различных этапах разработки и реализации проекта // Инвестиции в России.- 2002.- № 2.- с.23- 30.

66. Москвин В. Условия для реализации инвестиционных проектов в России // Инвестиции в России.- 2002.- № 4.- с.З- 9.

67. Новикова М. В. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. 1999. -№ 1.

68. Новодворский В. Д., Метелкин Е. А. Об «Отчете о движении денежных средств» // Бухгалтерский учет. 1997. - № 8.

69. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы.- 2003,- № 2.- с. 20-25.

70. Плисецкий Д. Инвестиции и экономическая безопасность России // Инвестиции в России.- 2003.- 3 1.-е. 23-26.

71. Полькова J1.B. Система макроэкономических индикаторов инвестиционного климата предприятия / JI.B. Полькова,- СПб.: Издво СПбГУЭФ, 2002.

72. Попов В.М. Финансовый бизнес-план.-М.: Финансы и статистика, 2000.

73. Прусак М.М. Стратегия региона: инвестиции в экономику // Финансы.-2001.-№ 1.-е. 6-8.

74. Прянков Б.В. Оптимизация структуры капитала и инвестиционная политика компании/ Под ред. Б.В. Прянкова, СПбГУЭФ.- СПб.: Миф 2000,- 286 с.

75. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь-3-е изд., доп.-М.: ИНФРА-М, 2000.

76. Риск анализ инвестиционного проекта: Учеб. пособие / М.В. Грачева, С.Я. Бабаскин, И.М. Волков и др. Под ред. М.В. Грачевой.- М.: ЮНИТИ ДАНА, 2001.- 351 с.

77. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с франц. М.: Аудит. ЮНИТИ, 1997.

78. Рябушкин Б. Т. Национальные счета и экономические балансы. -М.: Финансы и статистика, 1999.

79. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы).

80. Салтыкова Г. А. Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1999.

81. Сергеев И.в. Организация и финансирование инвестиций: Уч. пособие/ И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский. 2-е изд., перераб. И доп.- М.: Финансы и статистика, 2002,- 399с.

82. Серебряков С.В. Инвестиции в промышленное оборудование основа возрождения конкурентоспособности производства в России// Банковское дело.-2001.-№ 9.-е. 40-42.

83. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. / В.М. Серов. М.: ИНФРА-М, 2000.- 271с.

84. Современный словарь иностранных слов: Ок. 20000 слов. -М.: Рус. язык, 1992.-740с.

85. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Управление инвестиционным проектом/ Е.Н. Станиславчик.- М.: Ось-89, 2001.- 127с.

86. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов/ Д.Э.Старик. -М.: Финстатинформ, 2001.- 131с.

87. Стенин А.и. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта/ А.И. Стенин. М.: Статус-Кво, Филин, 2001.-278с.

88. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. М.: Сирии, 1998.

89. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции, -М: Изд-во «Перспектива», 1994.

90. Сухарев О. Инвестиции и теневая экономика: проблемы капиталообразования // Инвестиции в России.- 2002.-№ 8.- с. 28-35.

91. Темиров Д.С. Управление инвестициями./ Д.С. Темиров. -СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2002,- 143с.

92. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности: Пер. с англ. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1999.

93. Томпсон А.А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии / Пр. с англ. под ред. Л.г. Зайцева, М.И. Соколова.-М.: ЮНИТИ Банки и биржи, 1998.- 576 с.

94. ЮЗ.Тепман Л.Н. Риски в экономике. / Под ред. В.А. Швандара,- М.: ЮНИТИ, ДАНА, 2002.- 380 с.

95. Управление инвестициями: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей в 2 т./ В.м. Павлюченко, В.Д. Шапиро, Р.П. Вчерашний и др./ Под ред. В.В. Шеремет, научн. Ред. В. М. Павлюченко, В.Д. Шапиро,- М.: Высш. Школа, 1998.-509 с.

96. Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. М.: Изд-во «Зерцало», 1998. Юб.Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями: Пер. с англ. / Ф.Дж.

97. Фабоцци, при участии Т.Д. Коггина и др. М.: ИНФРА-М, 2000.

98. Федоров В. Инвестиции и производство // Эконмист.- 2000.- № 10.- с. 17-30.

99. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Изд-во «Перспектива», 1999.

100. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999.-512 с.

101. Фоломьев А. Н. Инновационное инвестирование. / A.M. Фоломьев, В.Г. Ревазов.- СПб.: Наука, 2001.- 184 с.

102. Фролова Н.К. Инвестиции в регионы важнейший фактор экономического роста и стабильности // Финансы. - 2003,- № 1.- с. 9-12.

103. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. М.: Аудит. ЮНИТИ, 1996,- 663 с.

104. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер. с англ./ под ред. Я.В. Соколова.-М.: Финансы и статистика, 1995.416 с.

105. Чекулаев М.В. Риск-менеджмент: Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности / М.В. Чекулаев.- М.: Альпика, 2002.- 343 с.

106. Чернов В. Комплексное инвестиционное проектирование: особенности, преимущества // Предпринимательство.- 2002.- № 1 .- с. 143-157.

107. Пб.Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: «Дело Лтд», 1995.

108. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999.

109. Швандар В.А. Управление инвестиционными проектами./ В.А. Швандар, А.И. Базилевич. Всерос. заочн. фин-экон. инст.- М.: ЮНИТИ, ДАНА, 2001,- 208 с.

110. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1995.

111. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред, М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 1999.

112. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности,- СПб. И др.: Питер, 2001.- 448 с.

113. Различные определения инвестиций1. Определение Источник

114. Инвестиции нем. Investition, ед.ч. < лат. investire облачать. долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей Современный словарь иностранных слов: Ок. 20000 слов. - М.: Рус. язык, 1992.-740с.

115. Инвестиции долгосрочные вложения капитала внутри страны и за границей. Российская банковская энциклопедия.- м.: Изд. «ЭТА», 1999.

116. Инвестиции расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики. - М.: Банки и биржи, 1996.

117. Инвестиция способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости и принести положительную величину дохода. Гитман JI. Дж. Джонк M.J1. Основы инвестирования,- м.: Дело, 1997.

118. Инвестирование отказ от использования доходов на текущее потребление в пользу капиталообразования и ожидаемого расширения потребления в будущем Самуэльсон П. Экономикс. Том 1,- М.: НПО «Алгон», 1993.

119. Изменения в оборотном капитале по данным бухгалтерскогобаланса по Предприятию 1 за 2002 год

120. Статьи баланса На начало На конец Изменения:периода, периода, увеличениеруб. руб. (+) уменьшение (-)

121. Производственные запасы 9446 22450 +13004

122. Незавершенное производство 28 27 -1

123. НДС по приобретенным ценностям 14 41 +27

124. Расходы будущих периодов 168 109 -59

125. Готовая продукция 947 1061 + 114

126. Дебиторская задолженность 940 19304 +18364

127. Прочие текущие активы 4713 1643 -3070

128. Расчеты с кредиторами 181 3732 +3551

129. Расчеты с персоналом по оплате труда 621 787 + 166

130. Расчеты по социальному страхованию 17 441 +424

131. Расчеты с бюджетом 10009 509 -500

132. Расчеты с прочими кредиторами 213 68 -145

133. Изменения в оборотном капитале по данным бухгалтерского баланса по Предприятию 2 за 2002 год

134. Статьи баланса На начало На конец Изменения:периода, периода, увеличениеруб. руб. (+) уменьшени е (-)

135. Производственные запасы 748 6312 +5564

136. Незавершенное производство 553 1690 + 1137

137. НДС по приобретенным ценностям 389 1709 + 1320

138. Расходы будущих периодов 59 1089 +1030

139. Готовая продукция 262 736 +474

140. Дебиторская задолженность 3751 16644 +12893

141. Прочие текущие активы 143 1233 +1690

142. Расчеты с кредиторами 9360 12095 +2735

143. Расчеты с бюджетом 3126 5524 +2398

144. Расчеты с прочими кредиторами 804 1303 +499

145. Расчеты с персоналом по оплате труда 81 459 +378

146. Расчеты по социальному страхованию 56 209 +153

147. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

148. Форма №4 по ОКУД за 2000 г. Дата (год, месяц,число)

149. Единица измерения: тыс. руб.

150. Наименование показателя Код строк и Сумма Из неепо текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности1 2 3 4 5 6

151. Остаток денежных средств на начало года 010 460 X X X

152. Сдача из кассы организации в банк 23232 23232

153. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 260 2253 X X X

154. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

155. Форма №4 по ОКУД за 2001 г. Дата (год, месяц,число)

156. Единица измерения: тыс. руб.

157. Наименование показателя Код строки Сумма Из неепо текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности1 2 3 4 5 6

158. Остаток денежных средств на начало года 010 2253 X X X

159. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 260 2253 X X X

160. Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации 295сдано в банк из кассы организации 296 30985

161. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

162. Форма №4 по ОКУД за 2002 г. Дата (год, месяц, число)

163. Единица измерения: тыс. руб.

164. Наименование показателя Код строки Сумма Из неепо текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансов ой деятельно сти1 2 3 4 5 6

165. Остаток денежных средств на начало года 010 4446 X X X

166. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 260 1543 X X X

167. Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации 295сдано в банк из кассы организации 296 36554

168. Бухгалтерский баланс за 2002 год

169. Актив Код стро- На начало отчетного На конец отчетногоки года периода1 2 3 4

170. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 67 38в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслу-живания), иные 67 38аналогичные с перечисленными права и активы 111 организационные расходы 112 деловая репутация организации 113

171. Основные средства (01, 02, 03) 120 10508 26326в том числе: земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудование 122 10508 26326

172. Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 2630 2482

173. Доходные вложения в материальные ценности (03) 135в том числе: имущество для передачи в лизинг 136 имущество, предоставляемое по договору проката 137

174. Прочие внеоборотные активы 150

175. ИТОГО по разделу 1 190 13227 26868

176. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 . 14 41

177. Актив Код На начало На конецстро- отчетного отчетногоки года периода1 2 3 4капитал(75) 244 авансы выданные (61) 245 15918прочие дебиторы 246 787 2918

178. Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 129в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 1собственные акции, выкупленные у акционеров 252 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 129

179. Денежные средства 260 4446 1543в том числе: касса (50) 261 96 65расчетные счета (51) 262 4350 1478валютные счета (52) 263 прочие денежные средства (55, 56, 57) 264

180. Прочие оборотные активы 270 138 100

181. ИТОГО по разделу И 290 16256 44635

182. БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 29483 73503

183. Пассив Код На начало На конецстро- отчетного отчетногоки года периода1 2 3 4

184. I. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 510 5101. Уставный капитал (85) 410

185. Добавочный капитал (87) 420 8338 30134

186. Резервный капитал (86) 430 76 76в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 1резервы в соответствии с учредительными документами 432 76 76

187. Фонд социальной сферы (88) 440 748

188. Целевые финансирование и поступления (96) 450 3410 3410

189. Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 9360 7905

190. Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465

191. Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 X 4531

192. Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 X

193. Прочие долгосрочные обязательства 520

194. ИТОГО по разделу IV 590 9400

195. V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 5000 12000в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 3000 12000займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 2000

196. Пассив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периодаi 2 3 469. задолженность перед бюджетом (68) 626 598 авансы полученные (64) 627 411 509прочие кредиторы 628 213 68

197. Задолженность учредителям по выплате доходов (75) 630

198. Доходы будущих периодов (83) 640

199. Резервы предстоящих расходов (89) 650

200. Прочие краткосрочные обязательства 660

201. ИТОГО по разделу V 690 7041 17537

202. БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 29483 73503

203. Отчет о прибылях и убытках за 2< 302 год1. Код За аналогичный

204. Наименование показателя стро- За отчет- период предыки ный пери-од дущего года1 2 3 4

205. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка(нетто)от продажи товаров, продукции,работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 81676 72649в том числе от продажи: 011 012

206. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ 020 73102 65058в том числе проданных: 021 022

207. Валовая прибыль 029 8574 7591

208. Коммерческие расходы 030 1004 621

209. Управленческие расходы 040

210. Прибыль(убыток) от продаж(строки 010-020-030-040) 050 7570 69701.. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 359 5

211. Проценты к уплате 070 2845 593

212. Доходы от участия в других организациях 080 40

213. Прочие операционные доходы 090 564 1605

214. Прочие операционные расходы 100 651 2776

215. I. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 445 599

216. Внереализационные расходы 130 39 27

217. Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)) 140 5443 5783

218. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 912 1763

219. Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 4531 40201.. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 1. Чрезвычайные расходы 180

220. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 180)) 190 4531 4531