Блокчейн и децентрализованные финансы (DeFi) в обеспечении экономического развития регионов в условиях системных преобразований тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Шарифуллин Марат Дамирович

• Шарифуллин Марат Дамирович
• кандидат наук
• 2025

Оглавление диссертации кандидат наук Шарифуллин Марат Дамирович

Введение

1 Теоретические основы исследования регионального развития в условиях технологических сдвигов и системных преобразований

1.1 Содержание и сущностные характеристики категории «экономическое развитие региона» в условиях технологических сдвигов и системных преобразований

1.2 Технологический прогресс и его роль в развитии региональных экономических систем

1.3 Блокчейн и производные инструменты DeFi как драйвер экономической динамики регионов в условиях системных преобразований

2 Перспективы и особенности применения блокчейн во внешнеэкономической деятельности национальной и региональной экономических систем: теория, методы, аргументация

2.1 Блокчейн как перспективная технология международных расчетов: аргументация и обоснование

2.2 Блокчейн как перспективная технология регионализации международных расчетов в условиях санкций и недружественного внешнего окружения

2.3 Методические подходы к системе организации транснациональных платежей хозяйствующих субъектов региона на основе DeFi

Глава 3. Эмпирическая оценка влияния блокчейн транзакций на экономический рост региона

3.1 Ключевые аспекты, характеризующие особенности внешней торговли регионов ПФО в период санкционного давления образца 20222024гг

3.2 Потенциальные риски уязвимости экономики региона в условиях масштабного ограничения доступа к транснациональным платежным системам

3.3 Оценка макроэкономических перспектив применения DeFi в системе организации трансграничных платежей (на примере Республики Татарстан)

3.3.1 Макроэкономические экстерналии, генерируемые DeFi в условиях

системных преобразований: региональный аспект

3.3.2 Кумулятивная оценка экстерналий, возникающих в процессе

перехода региональных внешнеэкономических операций в DeFi

Заключение

Список литературы

Нормативно-правовые источники

Приложение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Блокчейн и децентрализованные финансы (DeFi) в обеспечении экономического развития регионов в условиях системных преобразований»

Введение

Актуальность исследования. В условиях происходящих системных преобразований, выраженных в усиливающихся внешних ограничениях, технологических изменениях, набирающей обороты цифровой трансформации в системе экономических отношений и т.п., крайне остро встают вопросы стратегической адаптации региональных экономических систем к подобного рода преобразованиям, в том числе и в сфере организации процессов внешнеэкономической деятельности и сопровождающих механизмов реализации транснациональных транзакций. К наиболее заметным из числа этих механизмов относят блокчейн (технология распределенного хранения данных (DLT)), как инструмент организации региональных платежных платформ, не зависящий от глобальных игроков на рынке международных платежей. Блокчейн-технологии и основанные на них принципы функционирования децентрализованных финансовых рынков (ВеБ1) крайне динамично развиваются в мире и интегрируются в современную геоэкономическую, научно-технологическую и институциональную повестку экономических систем макро- и мезоуровней.

При этом важно отметить, что поиск, оценка и обоснование генерирующихся экстерналий в результате перехода экономических агентов на «рельсы» децентрализованных финансов не должны ограничиваться контуром национальной экономики. Данный научно-исследовательский подход существенным образом «сглаживает» генерирующиеся макроэкономические эффекты и не дает представления о том, насколько критичны и значимы они в разрезе отдельных регионов. Между тем, учитывая различный уровень интеграции региональных экономических систем в международные цепочки создания стоимости, крайне важным является решение рассматриваемых задач именно в региональном разрезе. Это позволит не только определить возникающие эффекты на регионально -субъектном уровне, а также выявить возможности и перспективы их экономического развития в условиях перехода на ВеБ1 внешнеэкономических

хозяйственных операций в условиях санкционного давления и развития финтех-индустрии, но и, используя методы кумулятивного анализа, более точно оценить валовые макроэкономические эффекты.

В этой связи поиск и систематизация методических подходов к оценке формирующихся эффектов, как на макро-, так и на мезоуровне, возникающих в рамках применения блокчейна в построении транснациональных цепей поставок, является сегодня чрезвычайно востребованной задачей для науки и практики. Ее решение позволит во многом построить методическую конструкцию обоснования перспектив и моделей интеграции блокчейна в систему организации международных транзакций и формирования устойчивой среды развития региональных экономических систем в условиях цифровой трансформации и усиливающихся внешних ограничений.

Степень разработанности проблемы.

Исследование, оценка и анализ макроэкономических экстерналий, порождаемых диффузией технологических инноваций в региональные и национальные экономические системы, является многоуровневой задачей. Особый уровень сложности ее решения проявляется в рамках изучения вопросов перспективности применения финтех-решений в системе реализации финансовых операций во внешнеэкономической деятельности в условиях системных преобразований, выраженных, в частности, в санкционном давлении на экономические системы.

Изучение данных аспектов, во многом трансформирующих модели экономического развития макро- и мезоуровней, происходит весьма активно в последние годы. Причем данная степень интенсивности усиливается по мере активно разворачивающихся процессов санкционного противостояния в мире. К трудам российских и зарубежных ученых, посвященных исследованию данного рода вопросов, необходимо отнести работы Булдыгина Д.А., Бурганова Р.Т., Гафарова М.Р., Драпкина И.М., Ельшина Л.А., Керимовой А.Д., Климова Н.Д., Мизюркиной Л.А., Сафиуллина М.Р., Сафроновой О.Н., Симачева Ю.В., Федюниной А.А., Bali, M., Bas, M., & Strauss-Kahn, V., Irwin,

D., Jarrett U., Koren, M., Mohaddes K., Mohtadicde H., Rapelanoro, N., Perlman, Y., & Shnaiderman, M. и др.

Региональные аспекты развития экономических систем в условиях жесткого давления на них внешних рестрикций можно встретить в работах Агоевой М.М., Гарина Л.К., Канкуловой М.Х., Кособуцкой А.Ю., Мазаевой Я.С., Махновского Д.Е., Роднина М.Н., Сергеева Л.И., Сергеева Д.Л., Трещевского Ю.И., Хмелевой Г.А., Юсупова Х.Х., Dong, Y., Edler J., Fagerberg J., Fischhendler, I., Herman, L., Lektzian D., Li, C., Maoz, N., Mark S. и др.

Учитывая актуальность рассматриваемых здесь вопросов, в научно-исследовательском пространстве все чаще стали появляться работы, посвященные вопросам применения финтех в практике локализации санкционных рисков и придания новых импульсов развитию экономических систем макро- и мезоуровней. К одному из наиболее перспективных направлений в сфере финтех сегодня относят инструменты DeFi. Следует отметить, что исследования, посвященные вопросам целесообразности применения инструментов DeFi в системе организации транснациональных платежей и внешнеэкономической деятельности, относятся к достаточно новому направлению экономической мысли. Во многом это обусловлено тем, что рынки децентрализованных финансов вступили в фазу своего активного развития лишь в 2020-2021 гг. Между тем, несмотря на свою «молодость», их изучение происходит среди российских и зарубежных ученых весьма активно. Более того, с определенной уверенностью можно говорить о зарождении нового направления в экономике - токеномика. Активная позиция и научно-исследовательский крен в этой сфере нашли отражение в трудах зарубежных ученых. К ним необходимо отнести Abdulhakeem S.A., Bartoletti M, Basu P., Chiang J, Corbet S., Ghosh B., Goodell J.W., Gunay S., Hu Q., Karim S., Kaskaloglu K., Kazouz H., Lluch-Lafuente A., Lucey B.M., Metelski D., Naeem M.A., Sobieraj Ja., Uddin G.S., Umar Z. и др. Российские ученые не менее интенсивно развивают данное научное направление. Среди них можно выделить Алешину А.В., Булгакова А.Л., Грошева С.А., Ерашова А.С., Колобанова Н.А., Лунякова

О.В., Овезбердиеву А.Д., Паршакову М.С., Погосяна А.А., Сазоненко Д.И., Сидоренко Э.Л., Успенского Н.К. и др.

Учитывая новизну рассматриваемого направления, связанного с изучением влияния DeFi на перспективы экономического развития, следует констатировать тот факт, что исследовательский «фокус» в пространстве российских и зарубежных работ сосредоточен, как правило, на стороне рассмотрения данных вопросов исключительно на макроуровне. Между тем, учитывая повышенный уровень актуальности данного направления, его «остроту» в текущих условиях трансформации геополитической и геоэкономической повесток, а также учитывая повышенное внимание к этим аспектам со стороны научного и экспертного сообществ, крайне важной задачей является исследование поставленных здесь вопросов и на региональном уровне. Данный исследовательский масштаб позволит более точно определить всю совокупность генерирующихся макроэкономических экстерналий в более детализированном и масштабированном формате. Это, в свою очередь, обеспечит возможность определения совокупности эффектов для каждой региональной экономической системы, что будет формировать базис для более объективного и комплексного обоснования решений, связанных с переходом транснациональных платежей на DeFi. Между тем следует констатировать, что в пространстве научных работ данный исследовательский ракурс практически не встречается. Отдельные его элементы можно встретить в научных трудах Бурганова Р.Т., Динмухаметовой А.А., Ельшина Л.А., Сафиуллина М.Р.

Важно отметить, что научные работы указанных выше авторов, посвященные вопросам применения инновационных финансовых технологий в системе обеспечения экономического развития региональных и национальных экономических систем, весьма органично укладываются в парадигму традиционных теорий экономической мысли. Так, к примеру, в контексте теории региональной экономики вопросы изучения моделей пространственного развития активно рассматривались через призму

перемещения капитала. Как справедливо отмечается в трудах Валлерстайна И., Кристаллера В., Леша А., Манн Т. и их последователей, в условиях трансформации каналов перемещения капитала в рамках глобализации и либерализации экономических отношений его миграция является неотъемлемой частью формирования современных экономических процессов регионов.

Солидаризируясь с позицией Курт Д., Ричардсон Г., Сомбарт В., качественные характеристики развития региональных экономических систем во многом определяются эффективностью движения и перемещения капитала как в рамках региона и страны, так и во внешнем контуре. Наличие эффективно действующих каналов перемещения капитала из региона в мировую экономику и наоборот определяет перспективы и устойчивость регионального развития экономики. К примеру, согласно подходу Роберта Конвергенса финансовый потенциал и финансовый капитал являются ключевыми факторами регионального развития. Данная позиция крайне органично синхронизируется с проблематикой, исследуемой в настоящей диссертационной работе.

В целом, обзор научных работ, посвященных исследованию применения технологических инноваций в сфере повышения эффективности перемещения капитала на региональном уровне, демонстрирует необходимость своего дальнейшего развития. Особую актуальность данная постановка вопроса приобретает в контексте исследования вопросов целесообразности применения в системе организации региональных международных расчетов инструментов DeFi. Это обусловлено наблюдаемым вакуумом в данной научно-исследовательской сфере как с позиции развития понятийного аппарата, так и с точки зрения необходимости разработки методического инструментария.

Актуальность и повышенный уровень значимости для теории и практики региональной экономики поставленных здесь вопросов и предопределили выбор диссертационного исследования, его цель и задачи.

Целью исследования является развитие теоретико-методических подходов к исследованию перспектив развития региональных экономических систем в условиях интеграции процессов организации внешнеэкономических операций в финтех-ландшафт децентрализованных финансовых инструментов (DeFi) в условиях системных преобразований.

Достижение поставленной цели предполагает необходимость решения следующих задач:

1. Предложить авторскую трактовку понятия «региональный рынок децентрализованных финансов».

2. На основе системного анализа развития глобального рынка децентрализованных финансов разработать концептуальный подход к исследованию перспектив интеграции региональных экономических в блокчейн DeFi-экосистемы.

3. Разработать принципиальную схему применения цифровых финансовых активов (ЦФА) в совершении транснациональных финансовых транзакций региона.

4. Разработать методические подходы к исследованию влияния блокчейна на перспективы построения новой системы организации трансграничных платежей и развития экономики региона.

5. Реализовать оценку макроэкономических перспектив применения DeFi в системе организации трансграничных платежей региона в контексте обоснования направлений локализации санкционных рисков (на примере регионов Приволжского федерального округа).

Объектом исследования являются региональные экономические системы Приволжского федерального округа и перспективы их устойчивого развития в условиях динамично генерирующихся внешних ограничений и формирующегося прогресса в финтех-индустрии.

Предметом исследования являются экономические отношения по поводу реализации и развития внешнеэкономической деятельности и устойчивого развития региона в условиях перехода на децентрализованные

финансовые системы.

Методологическая, теоретическая и эмпирическая база исследования.

Теоретико-методологическая база сформирована на основе систематизации и изучении российских и зарубежных работ, посвященных вопросам влияния финтех на перспективы интенсификации развития экономических систем макро- и мезоуровней, в том числе в условиях внешних рестрикций.

Методическая база диссертационной работы основывается на применении методов дескриптивного анализа и систематизации данных, построении эконометрических моделей, позволяющих эмпирически оценить уровень и степень влияния применения механизмов DeFi в системе организации внешнеэкономической деятельности региона на устойчивость и перспективы его экономического развития в условиях системных преобразований.

При разработке прогностических оценок экономической динамики исследуемых региональных экономических систем в рамках перехода международных транзакций на DeFi использовались методы сценарного анализа.

Эмпирическую базу исследования определили данные Росстата, ЕМИСС, региональных органов государственной статистики, аналитические отчеты мировых институтов развития (Всемирный банк, Банк международных расчетов (BIS), Всемирный экономический форум и др.), научно-исследовательских и консалтинговых российских организаций и др. Кроме того, эмпирический массив данных и методических подходов опирается на научные работы, опубликованные в индексируемых российских (РИНЦ) и зарубежных (Scopus, Web of Science) источниках.

Научная новизна результатов исследования выражается в теоретическом обосновании и методическом обеспечении оценки перспектив применения децентрализованных финансовых инструментов (DeFi) в

практике организации внешнеэкономических операций региона и генерирующихся макроэкономических эффектов в системе регионального экономического развития.

1. Введено в научный оборот понятие «региональный рынок децентрализованных финансов», под которым предлагается понимать сферу экономических отношений, основанных на технологиях распределенного реестра (DLT) по поводу купли, продажи и размещения цифровых финансовых активов (ЦФА) на региональных и внерегиональных цифровых DLT-площадках без привлечения внешних централизованных посредников с целью обеспечения независимой от глобальных регуляторов системы принятия финансовых решений на мезо- и макроуровнях в рамках координации процессов национальным регулятором.

2. Предложен концептуальный подход к исследованию перспектив интеграции региональных экономических систем в блокчейн DeFi-платформы, основанный на дихотомическом подходе к оценке генерирующихся экстерналий, предполагающий необходимость оценки эффектов не только в результате технологических новаций, но и оценку перспектив обеспечения устойчивого развития регионов, интегрированных в новую блокчейн-экосистему, в рамках санкционного давления на национальные финансовые системы. В соответствии с данным подходом все открывающиеся «окна возможностей» классифицированы на две группы:

- экономические экстерналии, определяющие нивелирование угроз санкционного давления, определяющего ограничения доступа экономических агентов к трансграничным платежным системам;

- эффекты, вызванные технологическими решениями блокчейна, формирующие такие экстерналии, как устранение в международной цепочке поставок института финансового посредничества, сокращение трансакционных издержек хозяйствующих субъектов, снижение рисков безопасности транснациональных платежей и повышение степени их

прозрачности, рост скорости транзакций и хозяйственных операций для регуляторов.

3. Разработана принципиальная схема применения цифровых финансовых активов (ЦФА) в формировании транснациональных транзакций, обеспечивающих внешнеэкономические операции региона в условиях системных преобразований, выраженных, в частности, во внешних ограничениях доступа к глобальным клиринговым сервисам. Принципиальной особенностью разработанного инструментария является создание регионального оператора, координирующего движение транснационального капитала между региональными и внешними участниками экспортно-импортных операций в рамках выпуска и размещения токенизированных долговых обязательств (ЦФА) участников внешнеэкономической сделки.

4. Разработаны методические подходы к исследованию влияния блокчейна на перспективы построения новой системы организации трансграничных платежей и развития экономики региона, основывающиеся на анализе генерирующихся технологических эффектов и пяти ключевых принципах, определяющих макроэкономические экстерналии региона в результате локализации санкционных рисков:

- принцип обеспечения ритмичности импорта в регионе;

- принцип обеспечения ритмичности экспорта в регионе;

- принцип локализации инфляционного давления;

- принцип обеспечения ритмичности инвестиционной активности в регионе;

- принцип интенсификации экономического развития региона в условиях его интеграции в глобальные цифровые экосистемы.

5. Реализована оценка макроэкономических перспектив применения DeFi в системе организации трансграничных платежей региона в контексте поиска и разработки направлений локализации санкционных рисков. По результатам обоснования выдвинутых гипотез установлено, что кумулятивный ожидаемый прирост ВРП регионов Приволжского

федерального округа, обусловленный переходом экспортно-импортных операций региона в DeFi в контексте нивелирования санкционных угроз, оценивается в диапазоне от 0,9% (Кировская область) до 6,9% (Республика Татарстан) в год.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Теоретическая значимость диссертационного исследования выражается в развитии понятийного аппарата применительно к предмету исследования, а именно: в уточнении содержательной интерпретации понятия «Региональные децентрализованные финансовые системы», а также в расширении диапазона методических подходов, применяемых для оценки влияния инструментов DeFi на ключевые макроэкономические параметры развития региональных экономических систем. Существенный вклад в развитие теории региональной экономики выражается в разработке организационно-экономических механизмов реализации процессов организации внешнеэкономической деятельности регионов на основе принципов и механизмов DeFi, что нашло свое выражение в предложенном теоретическом обосновании.

Практическая значимость исследования заключается в разработанных методических решениях, обеспечивающих возможность эмпирической оценки влияния перспектив применения DeFi на устойчивость и интенсификацию региональной экономической динамики в условиях системных преобразований, выраженных в санкционном давлении на национальную экономику. Кроме того, разработанные организационно-экономические решения в сфере механизмов обеспечения внешнеэкономической деятельности региона и сопровождающих этот процесс финансовых транзакций на основе DeFi формируют основу для выработки моделей, программ социально-экономического развития субъектов РФ и планов по их реализации.

Ряд разработок, имеющих теоретическую и практическую значимость в части методического инструментария исследования макроэкономических экстерналий на региональном уровне в рамках применения финтех во внешнеэкономической сфере, определяет основу для разработки учебных пособий

и учебников для обучающихся в высшей школе по направлениям «Региональная экономика», «Мировая экономика», «Математические методы и исследование операций в экономике».

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Результаты диссертационного исследования соответствуют следующим пунктам паспорта специальности ВАК 5.2.3 «Региональная и отраслевая экономика» (региональная экономика): п. 1.9 Проблемы региональной социально-экономической дифференциации. Инструменты сглаживания региональных диспропорций в национальной экономике; п. 1.11 Региональная экономическая политика: цели, инструменты, оценка результатов; п. 1.16 Оценка и прогнозирование перспектив развития региональных экономических систем.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования представлены в виде докладов и опубликованы в виде тезисов на международных и общероссийских конференциях: международная научно-практическая конференция «Синтез науки и образования как механизм перехода к постиндустриальному обществу» (г. Саратов, 5 декабря 2023 г.); всероссийская научно-практическая конференция с международным участием «Научно-технический прогресс как механизм развития современного общества» (г. Пермь, 13 декабря 2023 г.); международная научно-практическая конференция «Прорывные экономические реформы в условиях риска и неопределенности» (г. Калуга, 19 декабря 2023 г.); XVIII Российский венчурный форум «Технологическое предпринимательство: пространство высших компетенций» (г. Казань, 25-26 апреля 2024 г.); Международный форум KAZAN DIGITAL WEEK - 2024 (г. Казань, 9-11 сентября 2024 г.).

Ряд полученных результатов нашел применение в деятельности региональных и федеральных органов управления, а именно: в деятельности Министерства экономики Республики Татарстан, Министерства экономики, торговли и предпринимательства Республики Мордовия, Отделения -Национального банка по Республике Татарстан Волго-Вятского главного

управления Центрального банка Российской Федерации, а также в деятельности Центра перспективных экономических исследований Академии наук Республики Татарстан. В наличии имеются справки о внедрении.

Публикации. По результатам проведенного диссертационного исследования опубликовано 21 научная работа (общим объемом 33,25 п.л. (авт. - 16,45 п.л.), в том числе: 2 монографии; 5 научных статей в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России; 2 научных статьи в журналах, индексируемых наукометрической базой Web of Science; 12 научных статей в иных научных изданиях.

Структура диссертации включает в себя введение, три главы, содержащие в общем численности 9 параграфов, заключение, библиографический список из 317 источников.

1 Теоретические основы исследования регионального развития в условиях технологических сдвигов и системных преобразований

1.1 Содержание и сущностные характеристики категории «экономическое развитие региона» в условиях технологических сдвигов и системных преобразований

Системные преобразования, выраженные в трансформации институционально-конъюнктурной среды вследствие широкого круга факторов, таких как технологический прогресс, смена геоэкономических и геополитических повесток в мире, глобализация и т.п., формируют уникальные траектории экономического развития. Данного рода пертурбации порождают широкий круг макроэкономических экстерналий, проявляющихся в усиливающихся дисбалансах регионального экономического роста. В этих условиях, сопровождающихся интенсификацией и модернизацией факторов экономической динамики, вопросы поиска оптимальных и адаптированных к новым реалиям моделей развития приобретают особый смысл и значение. Традиционные модели экономического роста, опирающиеся на неоклассические, неокейнсианские, неоинституциональные и другие школы экономической теории, не всегда могут раскрывать особенности экономического развития и формировать базовые траектории интенсификации экономических процессов. В этой связи актуальность вопросов, связанных с разработкой и адаптацией макроэкономических моделей, синхронизированных с модернизирующейся системой факторов в условиях технологических и институциональных сдвигов, приобретает особый смысл как для науки, так и для практики.

Важно подчеркнуть, что их решение во многом формируется в парадигме регионального анализа. Это обусловлено усиливающимися процессами регионализации в экономике в результате как внутренних, так и внешних факторов. При этом к последним необходимо отнести, в первую очередь, степень интеграции региональных экономических систем в мировые

цепочки создания добавленной стоимости, а также уровнем их адаптации и интеграции в глобальный научно-технологический фарватер. Дифференциация встраивания регионов в новую конфигурацию прогрессивных факторов экономического роста обуславливает перспективы их развития в будущем. Учитывая сказанное, современный исследовательский вектор смещается в сторону региональной экономики, поскольку изучение экономических систем макроуровня без учета специфических особенностей региональных процессов ведет к искажению и усреднению генерируемых результатов. Неслучайно в пространстве научных работ сегодня можно встретить весьма широкий набор исследований, посвященных поиску моделей развития экономических систем мезоуровня с учетом происходящих системных изменений, к которым ученые чаще всего относят цифровую трансформацию; развитие сквозных технологий; обостряющуюся глобальную конкурентную среду, проявлением которой, в частности, является усиливающееся санкционное противостояние на уровне отдельных стран и регионов и др. К примеру, среди российских ученых, изучающих данную проблематику, необходимо выделить Сафиуллина М.Р.1, Антонец, В.Г.2, Субракову Л. К., Запыкину В.Р.3, Балашову Р. И.4, Щербик Е. Е., Петрову В. С.5, Ельшина Л. А., Гафарова М. Р.6 и др. Не менее активную позицию в этом

1 Сафиуллин М. Р., Губайдуллина А. И., Ельшин Л. А. Приоритеты промышленной политики в условиях санкций. Интеллектуальная инженерная экономика и индустрия 5.0 (ЭКОПРОМ) : Сборник трудов Международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 17-18 ноября 2023 года. - Санкт-Петербург: ПОЛИТЕХ-ПРЕСС, 2023. - С. 117-119. - DOI 10.18720/IEP/2023.4/30.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Шарифуллин Марат Дамирович, 2025 год

Источник:

National Bureau of Statistics of China. URL:

https://data.stats.gov.cn/english/easyquery.htm?cn=C01 (Дата обращения: 02.07.2024)

Внешняя торговля Российской Федерации товарами. URL: ttps://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ (Дата бращения: 02.07.2024) Рисунок 3.1.3 - Доля экспорта и импорта Китая во внешнеэкономической

деятельности России, в %

Полагаясь на представленные данные, обращает на себя внимание тот факт, что, начиная с 2022 года, в условиях усиливающейся санкционной спирали, раскручиваемой по отношению к экономике РФ, динамика и объемы экспортно-импортных операций начали демонстрировать свое заметное замедление (Рисунок 3.1.4). Это вызвано, в первую очередь, усилившимися в этот период вторичными санкциями, накладываемыми на финансовые институты - ключевых торговых партнеров РФ. В результате, в июне 2024 года крупнейший банк КНР (Bank of China Limited) приостановил финансовые транзакции с российскими компаниями и аффилированными ими юридическими лицами. Усиливающиеся риски ограничения доступа к

корреспондентским счетам западных финансовых учреждений крупнейших банков КНР, в рамках сохранения ими курса на проведение финансовых транзакций с российскими компаниями, вынуждают китайские банки блокировать транснациональные платежи с Россией.

Аналогичные тенденции достаточно заметно проявились и в других странах, внешняя торговля с которыми прогрессировала в период жесткого внешнего давления на национальную экономику РФ (Индия, ОАЭ, Турция, Казахстан и др.).

200.0 —

180.0 —

160.0 —

140.0 —

§ 120.0 —

<и

I 100.0

(И

т

£ 80.0 X

60.0 40.0

Импорт

■ Экспорт

■ Линейная (Импорт) Линейная (Экспорт)

20.0

0.0

*н*ч*ч*нгмгмгмгмго<г)гот гмгмгмгмгмгмгмгмгмгмгмгч

гм

гм

Источник: Статистика внешнего сектора.

https://cbr.ru/statistics/macro_itm/extemal_sector/etg/ (Дата обращения: 04.04.2025)

Рисунок 3.1.4 - Импорт товаров, в % к соответствующему периоду предыдущего года, млн долларов США

В рамках усиливающихся трендов на ограничение доступа к финансовым институтам крупнейших торговых партнеров России формируются существенные риски дальнейшего замедления внешней торговли. Это, в свою очередь, существенным образом может отразиться на устойчивости траекторий экономической динамики России в кратко- и среднесрочной перспективах.

Основываясь на выявленных трендах, характеризующих особенности внешней торговли Российской Федерации в период жесткого санкционного давления образца 2022-2024 гг., далее реализован дескриптивный анализ, раскрывающий основные параметры экспортно-импортных операций на региональном уровне (на примере субъектов Приволжского федерального округа).

Принимая во внимание, что с 2022 года статистические ресурсы, публикуемые официальными источниками органов государственного управления, имеют усеченную форму, анализ особенностей внешнеторговой деятельности регионов Приволжского федерального округа реализован в рамках открытых данных, ограниченных верхним диапазоном 2021 года. В целом, полагаясь на представленные на рисунке 3.1.5 параметры внешней торговли субъектов ПФО, следует констатировать весьма высокий уровень дифференциации регионов по уровню вовлеченности в международные цепи поставок.

6 000.0 5 000.0 4 000.0 3 000.0 2 000.0 1 000.0 0.0

▲ 1,19

▲ 1,41

▲ 1,12

Ж 1,27

А 1,95

Ж 1,25

| 1'72 0,97 ^ | U7 0^4 140 j

с/ ^ ^ J?

о/ У о/ / / & ✓ ✓ ✓ О^ ✓ ✓ ✓

О" кО^ хЪ г> f> л. лУ л. л. л л л.

▲ 1,60

Ж 1,42

Vvvv

г SS Л/ л

-О гУ А Я Я ■¿г -¿Р ¿Ь ¿Ь аЗ>

SSS//S +S///S/S

■ 2017

2021

А рост jубыль

Источник: Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru/ (Дата обращения: 14.05.2024)

Рисунок 3.1.5 - Импорт в регионы Приволжского федерального округа, 2017,

2021 гг., млн долларов США

Наибольший уровень интеграции в систему поставок импорта из-за рубежа по данным за 2021 год имеет Республика Татарстан (5,5 млрд долларов по итогам 2021 года). Вторую позицию занимает Нижегородская область (3,2 млрд долларов). Замыкает тройку лидеров по рассматриваемому параметру -Самарская область (2,9 млрд долларов). По динамике интеграции в систему поставок товарной номенклатуры из-за рубежа одним из лидеров также является Республика Татарстан, демонстрируя за пятилетний период (20172021 гг.) темпы прироста чуть более 41%. При этом следует констатировать, что абсолютным лидером по данному параметру является Удмуртская Республика (+95%).

Преобладание выделенных выше регионов ПФО по уровню поставок из-за рубежа товарной номенклатуры определяет и относительные параметры их импортозависимости в масштабах всего округа (Рисунок 3.1.6).

Республика Мордовия Республика Марий Эл Оренбургская область Чувашская республика Пензенская область Кировская область Удмуртская республика Ульяновская область Республика Башкортостан Пермский край Саратовская область Самарская область Нижегородская область Республика Татарстан

0 5 10 15 20 25 30 35

Источник: Росстат. Справочные и аналитические материалы. URL: https://customs.gov.ru/statistic (Дата обращения: 14.07.2024).

Рисунок 3.1.6 - Соотношение уровня импортозависимости регионов в масштабах Приволжского федерального округа (доля в объеме импорта ПФО

из стран дальнего зарубежья, в %)

Важно подчеркнуть, что в структуре внешнеторговых связей Приволжского федерального округа преобладали страны, обладающие текущим статусом «недружественные». Так, по итогам 2021 года, всего в

■ 0.8

0.8

1

1.7

1.9

2.7

^^^ 3.3

4.4

4.5

4.6

5 7

18.5

33.3

общем объеме импорта ПФО на данные юрисдикции приходилось около 57% от общего объема поставок товаров из-за рубежа215. В целом же дифференциация по уровню импортозависимости регионов исследуемого округа является весьма разноуровневой (Рисунок 3.1.7, 3.1.8).

80

Источник: Росстат. Справочные и аналитические материалы. URL: https://customs.gov.ru/statistic (Дата обращения: 14.07.2024)

Рисунок 3.1.7 - Удельный вес недружественных стран в общем объеме поставок импорта из недружественных стран, в % (2021 год)

80 7"

70 61.9

60 49.6

50 41.4 З9.9 37.5 37.5 36.6

..............

Х° & л*" Л° Х° Х°

/////S////Z/// /S V ' /"////

Источник: Росстат. Справочные и аналитические материалы. URL: https://customs.gov.ru/statistic (Дата обращения: 14.07.2024)

Рисунок 3.1.8 - Удельный вес недружественных стран в общем объеме экспорта в недружественные страны, в % (2021 год)

215 Распоряжение Правительства РФ от 05.03.2022 N 430-р (ред. от 29.10.2022) «Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих недружественные действия в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц»

119

н 6. 1 1 8 5.9 _ 4.9 4. 8 4.4

II а и м 3.6 3.5 3.3 3.6 3.5 3.3 1.5

Представленные данные, раскрывающие импортоуязвимость субъектов Приволжского федерального округа, предопределяют и соответствующие параметры долевого участия импорта в валовом региональном продукте. По данным за 2021 год наибольшее значение по данному показателю приходилось на Нижегородскую область (12,2%), Республику Татарстан (11,4%) и Ульяновскую область (10,6%) (Рисунок 3.1.9).

14

14 12.2

1 1 л

12 10 8 6 4 2 0

J9 f >> ^ </ /

J* f J* J* ^ J? У4 У о^

</ / ✓ </ „с/ ¿f У / >* / У ,</

/// «"V </</// У/

Источник:

Росстат. Справочные и аналитические материалы. URL: https://customs.gov.ru/statistic (Дата обращения: 10.06.2024)

Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru/folder/10705 (Дата обращения: 10.06.2024)

Рисунок 3.1.9 - Доля импорта в ВРП региона, 2021 год (в %)

Несмотря на весьма разноуровневые показатели импортозависимости субъектов ПФО как по абсолютным значениям, так и по динамике прироста и долевого участия в формировании ВРП, следует сказать о существенном уровне их вовлеченности в систему внешнеторговых связей. Любые отклонения от траекторий устойчивого формирования экспортно--импортных операций несомненно будут формировать негативный фон для устойчивого экономического развития рассматриваемой региональной группы. Между тем, внешние рестрикции, обострившиеся в период с 2022 по 2025 гг., предопределяют риски снижения поставок импорта товаров конечного и

промежуточного потребления в регионально-отраслевые комплексы, что определяет реконфигурацию устоявшихся бизнес-процессов и, как следствие, нарушение ритмичности экономической динамики.

Важно при этом подчеркнуть, что, несмотря на представленный пессимистический фон, данные, раскрывающие экспортно-импортные потоки на уровне национальной экономики России, демонстрируют явные элементы стратегической адаптации экономических систем макро- и мезоуровней к внешним рестрикциям (Рисунок 3.1.1). Во многом это обусловлено действиями органов государственной власти, направленными на реализацию политики импортозамещения, переориентации экспортно-импортных потоков с Запада на Восток и др. Однако, несмотря на все реализуемые мероприятия, все же следует констатировать факт наличия заметных рисков в сфере сохранения и наращивания внешнеторговой деятельности как на уровне регионов, так и на уровне национальной экономики. Во многом угрозы сопряжены с процессами, предопределяющими техническую возможность проведения финансовых транзакций международного уровня и дальнейшим наращиванием санкционного давления на страны, выступающие в роли основных внешнеторговых партнеров РФ.

Вместе с тем, несмотря на фиксируемые восстановительные позиции в

России по уровню экспортно-импортных операций (Рисунок 3.1.1), по данным

за 2024 год ни экспорт, ни импорт не восстановились до уровня 2013 года. А

усиливающиеся риски наращивания внешних рестрикций предопределяют

угрозы восстановительного роста. В этой связи крайне важной задачей

становится поиск механизмов и направлений стратегической адаптации

регионов России к так называемым вторичным санкциям, ограничивающим

финансовым организациям третьих стран возможность производить

международные платежи с компаниями из РФ. Одним из таких решений,

активно обсуждающихся сегодня на различных экспертных «полях», является

построение альтернативных транснациональных финансовых «шлюзов»,

основанных на блокчейне. Однако, несмотря на понимание генерирующихся

при этом макроэкономических экстерналий, остается открытым вопрос о том,

121

какие эффекты будут формироваться на уровне отдельных регионов. Решению этой задачи и посвящены последующие разделы настоящей работы.

В целях экономии структурно-содержательных параметров диссертационного исследования, а также принимая во внимание то, что содержательная интерпретация апробации предложенных решений будет представлена на примере Республики Татарстан, далее представлены подробные оценки применительно к данному региону с последующей экстраполяцией разработанного методического инструментария на другие субъекты Приволжского федерального округа.

3.2 Потенциальные риски уязвимости экономики региона в условиях масштабного ограничения доступа к транснациональным платежным системам

В 2024 году усиленное со стороны западных стран санкционное давление по отношению к России, в том числе в части ужесточения контроля за международными транзакциями в рамках усиления вторичных санкций, предопределили деструктивные изменения в формировании внешнеэкономической деятельности России и ее регионов (Рисунок 3.1.4). Риски блокировки крупных финансовых организаций - резидентов основных торговых партнеров России (Китай, Турция, Казахстан, ОАЭ и др.) от международных клиринговых сервисов в случае продолжения обслуживания ими российских транснациональных платежей послужили триггером к масштабной локализации их деятельности с компаниями РФ. В результате объемы российского экспорта и импорта в 2023-2024 гг. заметно сократились (Рисунок 3.1.4).

Учитывая, что по результатам значительной переориентации в 20222023 гг. внешнеторговых потоков России в Китай, финансовые институты которого начали в рамках давления на них вторичных санкций блокировать международные платежи с РФ, возникают серьезные риски турбулентности в сфере внешнеэкономической деятельности России и ее регионов. Это, в свою

очередь, несет в себе риски экономического развития в среднесрочной перспективе.

Генерирующиеся угрозы нарушения устойчивости и ритмичности динамики экспортно-импортных операций РФ, а также сформировавшийся крен внешнеторговой деятельности в страны Азии (в первую очередь КНР) и большого Юга (Индия) предопределяют необходимость выработки адаптационных решений. Они должны способствовать локализации данного рода угроз и сформировать новую конфигурацию международных финансовых отношений, не зависящих от глобальных клиринговых сервисов, контролируемых отдельными странами западного блока.

В качестве одного из перспективных вариантов необходимо выделить направление, связанное с построением инновационных моделей и цифровых сервисов, основанных на механизмах DeFi, способствующих решению поставленной задачи. Поиск механизмов разблокировки доступа к проведению транснациональных платежей становится одной из приоритетных задач российских регуляторов и субъектов предпринимательства. В качестве одной из альтернатив все чаще упоминается создание межстрановых интероперабельных цифровых платформ, реализующих функционал DeFi. Опираясь на представленный выше авторский инструментарий методического обоснования реализации механизмов децентрализованных финансов в международной торговле, далее представлены эмпирические оценки формирующихся макроэкономических эффектов, вызванных новой системой организации транснациональных платежей.

Важно при этом подчеркнуть, что, как и любая другая научно-

исследовательская задача, обоснование выдвигаемых предложений и гипотез

должно основываться не только на методах эвристического анализа, но и с

применением методов экономико-математического и статистического

анализов данных. Однако прежде чем перейти к этому исследовательскому

этапу, позволяющему раскрыть экономические оценки предлагаемых

решений, целесообразно остановиться более подробно на структурных

особенностях экспортно-импортных потоков. Принимая во внимание объект

123

исследования (регионы Приволжского федерального округа), а также учитывая усиливающиеся ограничения в проведении транснациональных платежей в РФ, далее будут представлены основные характеристики и тренды, раскрывающие особенности векторов внешнеторговой деятельности региона, с учетом фиксируемого в 2022-2023 гг. смещения баланса в сторону Китая. При этом в рамках демонстрации особенностей внешнеэкономической деятельности на региональном уровне фокусировка внимания будет сосредоточена на Республике Татарстан. Это обусловлено тем, что в диссертационной работе демонстрация всех элементов апробации методических решений будет представлена на примере данного региона, что обусловлено техническими ограничениями по объему исследования.

Прежде чем приступить к решению поставленной задачи следует заметить, что важной особенностью статистического учета, проводимого на современном этапе развития экономики РФ, является существенное ограничение с 2022 года доступа информации в контексте отчетности по экспортно-импортным операциям на региональном уровне. Если на уровне национальной экономики статистическая информация в сфере внешнеэкономической деятельности достаточно полно раскрывается, то на мезоуровне наблюдается некоторый дефицит данных. В этой связи представленные ниже оценки и эмпирические данные в период с 2022 по 2024 гг. будут носить в ряде случаев оценочный характер. Это будет реализовано на основе проецирования динамических процессов, характерных для РФ в целом, на регион в частности.

В Республике Татарстан, обладающей весьма схожей структурной организацией экономики относительно российской, процессы внешнеторгового оборота во многом повторяют тенденции и закономерности, присущие для России в целом. Более того, учитывая высокую степень интеграции хозяйственных процессов региона в международную систему разделения труда, зависимость от экспортно-импортных операций имеет

весьма значительный уровень уязвимости216. Подтверждением высокой вовлеченности Татарстана в международную торговлю и существенного уровня зависимости региона от поставок импортных товаров служат данные ВШЭ. В соответствии с ними Республика Татарстан занимает четвертое место среди субъектов РФ по индексу импортозависимости (Таблица 3.2.1)217.

Таблица 3.2.1 - Рейтинг субъектов РФ по импортозависимости (ТОП 10 регионов)

Уровень импортозависимости отраслей

Ранг Регион специализации с учетом их вклада в региональную экономику (%)

1 Калужская область 5,8

2 Ульяновская область 5,5

3 Самарская область 5,4

4 Республика Татарстан 5,0

5 Владимирская область 5,0

6 Нижегородская область 5,0

7 Республика Марий Эл 4,8

8 Ярославская область 4,7

9 Курганская область 4,7

10 Тульская область 4,6

Источник: 221, 222, 218

В 2021 году внешнеторговый оборот в Республике Татарстан увеличился на 40,8% и составил 17 546 399,2 тыс. долл. США.

Необходимо отметить, что уровень импортозависимости Республики Татарстан в 2021 году впервые превысил свой досанкционный уровень образца 2014 года и достиг отметки 5,5 млрд долларов США (в 2013 г.

216 Сафиуллин М.Р., Ельшин Л.А., Михалевич П.О. Импортозамещение и устойчивость экономики региона в условиях системных преобразований (на примере Республики Татарстан)/ Сафиуллин М.Р., Ельшин Л.А., Михалевич П.О.// Экономический вестник Республики Татарстан. 2022. № 3. С. 9-16.

217 Рейтинг регионов России по импортозависимости их специализаций. Высшая школа экономики. URL: https://issek.hse.ru/mirror/pubs/share/821903380.pdf (Дата обращения: 16.06.2023)

218 Михалевич, П.О. Стратегическая адаптивность промышленных секторов региона в условиях внешних

ограничений дис. ... кандидата экономических наук: 5.2.3. / Михалевич Полина Олеговна; [Место защиты:

ФГАОУ ВО «Казанский (Приволжский) федеральный университет»; Диссовет КФУ.052.3]. - Казань, 2025. -

значение данного показателя составляло 5,1 млрд долларов США) (Рисунок 3.2.1).

10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0

Импорт

*2022, 2023 гг. - оценка, рассчитанная на основе общестрановых тенденций Источник: Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru/ (Дата обращения: 14.05.2024)

Рисунок 3.2.1 - Импорт Республики Татарстан, млн долл. США Следует констатировать, что на долю импортных операций Республики Татарстан с КНР приходилось по итогам 2021 года 15,8% от общего объема международной торговли (868 млн долларов США) (Таблица 3.2.2).

Таблица 3.2.2 - Страны-импортеры с долей в импорте Республики Татарстан

более 1% на начало 2022 года.

Страны Доля импорта 2021, % Импорт, млн долларов США

ГЕРМАНИЯ 27,8% 1522,1

КИТАИ 15,8% 865,1

СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ 8,3% 454,4

ТУРЦИЯ 6,2% 339,5

ИТАЛИЯ 5,0% 273,8

БЕЛАРУСЬ 4,0% 219,0

ПОЛЬША 2,1% 115,0

КОРЕЯ, РЕСПУБЛИКА 2,0% 109,5

БЕЛЬГИЯ 1,9% 104,0

ЧЕХИЯ 1,8% 98,6

ФРАНЦИЯ 1,8% 98,6

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО 1,8% 98,6

ЯПОНИЯ 1,7% 93,1

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

ИНДИЯ 1,7% 93,1

МЕКСИКА 1,6% 87,6

АВСТРИЯ 1,5% 82,1

Продолжение таблицы 3.2.2

КАНАДА 1,3% 71,2

ВЕНГРИЯ 1,2% 65,7

НИДЕРЛАНДЫ 1,1% 60,2

Источник219

Экстраполяция данных по импортозависимости российской экономики с Китайской Народной Республикой за период с 2021 по 2024 гг. (Рисунок 3.1.2) на динамические временные ряды, характеризующие экспортно-импортные операции Республики Татарстан с КНР, позволили построить следующие данные (Рисунок 3.2.2)

2021 2022 2023

■ Импорт из КНР, млн. долларов США

Доля импорта из КНР в общем объеме импортируемой в регион продукции, в %

Источник: Мингулов А.М. Оценка перспектив устойчивого развития экономики регионов ПФО в условиях санкционного ограничения импорта. Управление устойчивым развитием. 2024. № 5 (54). С.5-13

Рисунок 3.2.2 - Прогностическая оценка импортозависимости Республики Татарстан от поставок импорта из Китайской Народной Республики

В соответствии с представленными данными уровень импортозависимости Республики Татарстан от поставок продукции из КНР

вырос за период с 2021 по 2023 годы почти в три раза. Это, в свою очередь, повышает риски устойчивого развития региона в случае блокировки транснациональных платежей импортеров региона с КНР. Между тем, следует отметить, что импортозависимость исследуемого субъекта РФ все же не столь высока в сравнении с аналогичным параметром, характерным для РФ в целом (объем импорта из КНР достигает 57% (Рисунок 3.1.3)). При этом нужно отметить, что полученные оценки для Республики Татарстан носят не в полной мере точный характер и они полагаются на экстраполяцию темпов роста импорта из КНР для России в целом в период 2022-2023 гг. Несомненно, данный подход носит достаточно условный характер. Как минимум, полученные результаты весьма точно предсказывают нижнюю границу импортозависимости региона от Китая. Полагаясь на данные, представленные в таблице 3.2.1.2, в 2021 году Китайская Народная Республика являлась недоминирующим поставщиком импорта в Республику Татарстан. Учитывая, что на Германию приходилось более 27% импортозависимости, а также принимая во внимание, что торгово-экономические отношения с данной страной существенным образом локализовались в 2022-2023 годы, есть все основания полагать, что импорт из Германии «переключился» на поставки из КНР. Аналогичным образом можно сделать выводы и про другие недружественные страны, введшие санкционные ограничения по отношению к экономике РФ (США, Италия, Польша и др. (Таблица 3.2.2)).

Косвенным образом подтверждают выдвинутый вывод, раскрывающий особенности роста импорта в Республику Татарстан из КНР (данные, представленные в таблице 3.2.3).

Таблица 3.2.3 - Страны-импортеры с долей импорта более 1% и растущим

темпом роста (более 100%)

Страны Темп роста 2021 к 2015 гг. Доля импорта 2021 г., %

КИТАИ 436% 15,80%

ВЕНГРИЯ 434% 1,24%

МЕКСИКА 366% 1,56%

ПОЛЬША 345% 2,09%

ИНДИЯ 302% 1,65%

КОРЕЯ, РЕСПУБЛИКА 295% 2,03%

ГЕРМАНИЯ 276% 27,75%

ТУРЦИЯ 263% 6,25%

СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ 244% 8,34%

ЧЕХИЯ 234% 1,84%

СЛОВАКИЯ 214% 0,97%

ИТАЛИЯ 205% 4,99%

НИДЕРЛАНДЫ 176% 1,09%

ЯПОНИЯ 164% 1,70%

БЕЛЬГИЯ 158% 1,85%

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО 152% 1,77%

АВСТРИЯ 150% 1,51%

ФРАНЦИЯ 117% 1,83%

Источник: Федеральная служба государственной статистики 220

В дополнение к полученным выводам о значительном смещении в 20222023 гг. логистических цепочек России и Республики Татарстан с Запада на Восток следует отметить наметившуюся четкую тенденцию трансформации ключевых фарватеров во внешнеэкономической деятельности исследуемого региона в период с 2013 по 2021 гг. (Таблица 3.2.4).

Таблица 3.2.4 - Доля импорта из дружественных и недружественных стран, доли

Страны 2013 г. 2015 г. 2021 г.

Недружественные страны 0,85 0,76 0,65

Дружественные страны 0,15 0,24 0,35

Источник: рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики 221

220 Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru/ (Дата обращения: 14.05.2024)

221 Ельшин Л. А., Мингулов А. М., Кузнецов Я. А. Ключевые параметры импортозависимости экономики Республики Татарстан. Структурная модернизация науки как основа устойчивого развития общества : сборник статей Международной научно-практической конференции, Екатеринбург, 10 декабря 2024 года. Уфа: Общество с ограниченной ответственностью "Аэтерна", 2024. С. 32-36.

Полагаясь на обзор трендовых составляющих, раскрывающих особенности формирования внешнеэкономической торговли Республики Татарстан с Китаем, весьма закономерно предположить, что уровень импортозависимости Республики Татарстан от КНР может быть существенно выше относительно полученных расчетных оценок (Таблица 3.2.1.3). Однако, полагаясь на принципы гарантированности пороговых значений, в дальнейшем в качестве уровня зависимости региона от поставок импорта из КНР будем опираться на минимальный порог, установленный выше (42,5% (Рисунок 3.2.2)).

В противовес повышательной динамике роста импортозависимости в Республике Татарстан отмечается снижение экспортозависимости региона относительно досанкционного периода образца 2014 года. При этом траектория, характеризующая объемы поставки экспорта региона, носит неустойчивый характер (Рисунок 3.2.3).

25 000.0 20 000.0 15 000.0 10 000.0 5 000.0 0.0

Источник: Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru/ (Дата обращения: 14.05.2024)

Рисунок 3.2.3 - Динамика экспорта Республики Татарстан, в млн долл. США

.22 316.0

476.5

14465

✓ N

^ S

12 072.9

10371

8 825.1

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

- оценка, рассчитанная на основе общестрановых тенденций

Пик объема экспорта наблюдался в 2013 году - 22316,0 млн долл. В 2014-2015 гг. (объем экспорта на конец 2015 г. - 343542,8 млн долл. США) в

результате событий на международной арене, таких как снижение цен на нефть и газ, а также наложение санкций, экспорт Республики Татарстан к 2016 году сократился вдвое и составил 9316,3 млн долл. США. В 2017-2018 гг. экспорт начал восстанавливаться. Рост был обусловлен частичным восстановлением экономической ситуации и повышением цен на нефть, а также увеличением экспорта продовольственных товаров и минеральных удобрений. В 2018 году на фоне усиления санкционного давления вновь отмечается спад экспорта, а в 2019-2020 гг. положение усугубляет пандемия COVID-19 и снижение мирового спроса на энергоресурсы. Но к 2021 году экспорт региона смог восстановиться до уровня 2014 года и составил 12072,9 млн долл. США.

В структуре экспорта на момент 2021 года преобладают страны Европейского союза (Таблица 3.2.5). На долю Китая приходилось лишь 1,3% от валовых поставок товаров региона за рубеж.

Таблица 3.2.5 - Страны - потребители экспорта Республики Татарстан (с

долей более 1% от общего объема валового экспорта региона), 2021 год

Страны Доля экспорта, 2021, %

Польша 21,6

Нидерланды 14,9

Германия 5,9

Словакия 5,8

Беларусь 5,3

Казахстан 4,8

Венгрия 3,0

Франция 2,7

Финляндия 2,0

Болгария 1,9

Турция 1,8

Дания 1,7

Швейцария 1,7

Латвия 1,5

Индия 1,5

Исламская Республика Иран 1,5

Эстония 1,4

Литва 1,3

Китай 1,3

Узбекистан 1,3

Бельгия 1,2

Италия 1,2

Соединенное королевство 1,2

Украина 1,1

США 1

Источник: Федеральная служба государственной статистики 222

Руководствуясь логикой, представленной в рамках оценки объемов импорта, поставляемого из КНР в 2022-2023 гг., аналогичные итерационные действия были реализованы и применительно к поиску значений экспортозависимости региона от Китая в новых условиях геополитической и геоэкономической повесток. Учитывая ограниченный формат доступа к статистике по внешнеэкономической деятельности на мезоуровне, оценка значений экспорта Республики Татарстан осуществлена на основе экстраполяции общероссийских данных (Рисунок 3.2.3) на региональный уровень. Итоговые параметры, характеризующие минимально пороговые значения экспорта Республики Татарстан в 2022-2023 гг. в КНР, представлены в таблице 3.2.6.

Таблица 3.2.6 - Экспорт товаров в КНР из Республики Татарстан

Показатель Годы

2021 2022* 2023*

Экспорт всего, млн долларов США 12 072,9 14465 10371

Экспорт в КНР, млн долларов США 156,9 270,2 218,6

Доля экспорта в КНР в общем объеме

экспортируемой 1,3 1,9 2,1

регионом продукции, в %

* Расчетная оценка

Источник: Федеральная служба государственной статистики226

Полученные результаты моделирования экспортных потоков Республики Татарстан в 2022-2023 гг. носят консервативный характер. Это обусловлено тем, что представленные оценки сгенерированы на основе экстраполяции общероссийских тенденций в динамике экспорта в рассматриваемый период на возможные траектории экспортного роста, характерные для исследуемого региона. Учитывая, что зависимость региона от экспорта до 2021 года во многом определялась поставками продукции в страны Европейского союза (Польша, Нидерланды, Германия и др. (Таблица 3.2.5), внешняя торговля с которыми существенно трансформировалась, а также принимая во внимание переориентацию транснациональных торговых потоков в страны Азии и большого Юга, закономерно предположить, что доля экспорта Республики Татарстан, приходящаяся на КНР, будет принимать более высокие уровни. Однако, не располагая точными статистическими данными по рассматриваемому параметру, в дальнейшем в качестве базового значения поставок Республикой Татарстан продукции в Китай будут приниматься оценки, представленные в таблице 3.2.6.

Консолидируя полученные оценки в единый агрегированный показатель, характеризующий внешнеторговый оборот региона, следует констатировать возрастающий тренд экспортно-импортных операций вплоть до 2023 года, несмотря на ужесточение санкционного давления в 2022-2023 гг. (Таблица 3.2.7, Рисунок 3.2.4). При этом, как уже ранее отмечалось, в 2024 году достаточно отчетливо наметились признаки замедления внешней торговли РФ (Рисунок 3.1.4) в рамках усиления вторичных санкций на страны дальнего зарубежья, в торговых отношениях с которыми сформировались устойчивые внешнеторговые связи (Китай, Индия, ОАЭ и др.)

Таблица 3.2.7 - Внешнеторговый оборот Республики Татарстан, млн долларов

США

Год Импорт Экспорт Внешнеторговый оборот

2013 5089,8 22321,6 25883,9

2014 4209,2 18108 27411,4

2015 2584,5 11411,3 22317,2

2016 2689 9319,5 13995,8

2017 3870,3 13030,4 12008,5

2018 2996,6 11147,2 16900,7

2019 3170,4 13919,1 14143,8

2020 3638,7 8367,6 17089,5

2021 5463,7 12069,9 12006,3

2022 6130,682 14465,1 17533,6

2023 8996,513 10371,6 20595,78

Источник: Федеральная служба государственной статистики 223

30000.0

25000.0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Импорт Экспорт Внешнеторговый оборот

Источник: рассчитано автором по данным Федеральной службы государственной

227

статистики 227

Рисунок 3.2.4 - Внешнеторговый оборот Республики Татарстан,

млн долларов США Полагаясь на полученные оценки, раскрывающие особенности экспортно-импортных операций, сформировавшихся у Республики Татарстан, в таблице 3.2.8, рисунке 3.2.5 представлены соответствующие данные, раскрывающие особенности формирования внешнеторогового оборота с Китаем.

Таблица 3.2.8 - Внешнеторговый оборот Республики Татарстан с КНР, млн долларов США

Показатель Годы

2021 2022 2023

Импорт 865,1 1084,7 2335,7

Экспорт 156,9 270,2 218,6

Внешнеторговый оборот 1022,0 1354,9 2554,3

Источник: Федеральная служба государственной статистики 224

3000 2500 2000 1500 1000 500 0

2021 2022 2023

^^И Импорт ^^И Экспорт Внешнеторговый оборот

Источник: рассчитано автором по данным Федеральной службы государственной

220

статистики228

Рисунок 3.2.5 - Внешнеторговый оборот Республики Татарстан с КНР, млн

долларов США

Полученные результаты исследования, раскрывающие особенности внешнеторговых потоков Республики Татарстан в контексте ее экспортно-импортных операций, свидетельствуют о динамично усиливающейся зависимости экономики региона от экономических отношений с КНР. Учитывая, что Китайская Народная Республика сформировала в 2022-2023 гг. статус ключевого внешнеторгового партнера для РФ (доля импортируемой продукции из Китая составила по итогам 2023 года 57% от общего объема ввезенной на территорию РФ продукции из-за рубежа), а также принимая во внимание усиливающиеся в 2024 году риски локализации финансовых

транснациональных транзакций с КНР (в рамках усиливающихся вторичных санкций), крайне важной, если не сказать стратегической, становится задача поиска альтернативных механизмов замещения традиционных каналов обслуживания международных платежей. В противном случае для экономики России и ее субъектов (включая и Республику Татарстан) генерируются угрозы устойчивого развития экономики. В качестве одного из направлений решения поставленной задачи могут выступить инструменты и платформы децентрализованных финансов DeFi.

При этом в качестве исследовательских границ будут определены внешнеторговые контуры, сформированные между Республикой Татарстан и Китайской Народной Республикой. Эти границы позволят определить потенциал создания транснациональной платежной цифровой платформы DeFi в рамках экспортно-импортных операций, реализуемых между рассматриваемыми субъектами внешнеторговой деятельности. Кроме того, обладая информацией о потенциале внешнеторговых связей, можно будет определить потенциальные макроэкономические экстерналии, связанные с формирующимися эффектами в рамках применения на практике подобных платформ. Причем поиск эффектов будет сформирован как с учетом масштабной локализации транснациональных финансовых транзакций в условиях санкционного давления, так и с учетом технологических эффектов, вызванных в процессе применения технологий DeFi на практике.

3.3 Оценка макроэкономических перспектив применения БеР1 в системе организации трансграничных платежей (на примере Республики Татарстан)

3.3.1 Макроэкономические экстерналии, генерируемые DeFi в условиях системных преобразований: региональный аспект

На текущий момент в научном и экспертном сообществах весьма

оживленно и порой противоречиво обсуждается вопрос о перспективности

применения DeFi в системе построения экономических отношений. Не менее

«остро» стоит вопрос и о том, насколько данные технологии будут

136

востребованы в процессе организации трансграничных платежей в процессе формирования цепочек поставок. Следуя базовым выводам зарубежных и российских исследователей225,226,227,228, и международных институтов развития (Всемирный экономический форум, Организация экономического сотрудничества и развития, Банк международных расчетов и др.)229,230,231, технологии ЭЬТ несут в себе существенный потенциал оптимизации сектора Финтех, включая и его наднациональный уровень. Однако каким образом это может отразиться на развитии отдельных стран, регионов, интегрированных в блокчейн-экосреду, все еще является достаточно открытым вопросом. Среди сторонников концепции внедрения в международные расчеты блокчейна232,233,234,235,236,237 провозглашаются такие эффекты, как:

- локализация института посредничества в финансовой, логистической, транспортной, торговой и других сферах экономических отношений;

- всеобъемлющее создание доверительного пространства, а, следовательно, блокчейн может привести к существенным трансформациям в системе организации цепочек поставок, снижая входной барьер на глобальный

225 Allen D. W.E., Berg C., Davidson S., Novak M., Potts J., 'International policy coordination for blockchain supply chains', Asia & the Pacific Policy Studies 6, no. 3, 367-380, 2019

226 Ganne E., Can Blockchain revolutionize international trade, World Trade Organization (WTO), 2018.

227 Кочергин Д. Цифровые валюты центральных банков: мировой опыт. Мировая экономика и международные отношения. 2021;65(5):68-77. DOI: 10.20542/0131-2227-2021-65-5-68-77

228 Сафиуллин М.Р., Абдукаева А.А., Ельшин Л.А. Интегральная многокомпонентная оценка развития рынка блокчейн-технологий в национальной экономике России. Инновации. 2019. № 7 (249). С. 41-49.

229 World Economic Forum, 'Windows of Opportunity: Facilitating Trade with Blockchain Technology', WEF White Papers, 2019.

230 OECD, 'The Policy Environment for Blockchain Innovation and Adoption: 2019 OECD Global Blockchain Policy Forum Summary Report', OECD Blockchain Policy Series, 2019.

231 Rise of the central bank digital currencies: drivers, approaches and technologies. URL: ttps://www.bis.org/publ/work880.htm (Дата обращения: 28.03.2023)

232 Clarke, R., 2003. Libertarian Accounts of Free Will, Oxford University Press, USA.

233 Сидоренко Э. Цифровая валюта центральных банков экономические сценарии и прогнозы. Международные процессы. 2021;19(2):151-165. DOI 10.17994/IT.2021.19.2.65.8

234 Engert W., Fung B.S.C. Central bank digital currency: Motivations and implications. Bank of Canada Staff Discussion Paper. 2017;(16). URL:https://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2017/11/sdp2017-16.pdf

235 Alonso N., Luis S., Javier J.-V., Forradellas R., Francisco R. Central banks digital currency: Detection of optimal countries for the implementation of a CBDC and the implication for payment industry open innovation. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity. 2021;7(1):1-21. DOI: 10.3390/joitmc7010072

236 Zhang T., Huang Z. Blockchain and central bank digital currency. ICT Express. 2021. DOI: 10.1016/j.icte.2021.09.014

237 Safiullin M., Elshin L., Burganov R. Blockchain as a Promising Technology for International Settlements (on the Example of the Russian Economy). International Journal of Professional Business Review. 2023. Vol. 8, No. 9. P. e03218. DOI 10.26668/businessreview/2023.v8i9.3218.

рынок товаров и услуг и повышая одновременно уровень безопасности и надежности реализуемых транзакций внутри экосистемы;

- локализация/устранение неравенства доступа к международным цепочкам поставок;

- экономия времени на проведение экономических операций, которая достигается в результате того, что ликвидируется значительный пласт бумажных документов;

- рост скорости транснациональных транзакций;

- использование блокчейна с аккредитивом существенным образом может ускорить процесс передачи документов в рамках реализации торговых операций;

- цифровизация процесса международных цепочек поставок обеспечит возможность снизить риски мошенничества, избежать ошибок в документации и снизить затраты на соблюдение нормативных требований и оплату труда;

- локализация рисков финансирования в рамках открытых счетов;

- существенным импульсом, который может активизировать интеграцию блокчейна в финансовые секторы национальных экономических систем и обеспечить переход на стандарты блокчейн-интероперабельности цифровых платежных платформ различных стран, является набирающая в последние годы скорость процессов регионализации. Трансграничная интеграция цифровых платежных систем не только способна привести к росту их эффективности, но и обеспечить рост доли расчетов в национальных валютах;

- минимизация рисков возрастающего санкционного давления и ограничения к доступу международных клиринговых компаний, платежных систем, отключение финансовых организаций от системы SWIFT и т. п. (локализация зависимости национальной экономики от мировых резервных валют/повышение финансового суверенитета национальной экономики). Концепция «Блокчейн как перспективная технология международных

расчетов в условиях санкций и недружественного внешнего окружения»;

138

- внедрение новых прогрессивных инструментов, формирующих основу для создания независимых от глобальных клиринговых регуляторов транснациональных платежных систем;

- укрепление торговых отношений в сфере внешнеэкономической деятельности;

- рост автономии межгосударственных отношений в рамках создания межстрановых цифровых блокчейн-платформ, обеспечивающих возможность проведения транзакций, минуя посреднические глобальные организации (SWIFT и др.);

- рост деловой активности хозяйствующих субъектов - участников единой цифровой платежной платформы;

- наращивание экономического потенциала участников ВЭД в рамках оптимизации бизнес-процессов;

- децентрализация систем контроля и реализации бизнес-операций; и др.

В противовес данным аргументам ряд исследователей придерживается позиции о том, что блокчейн как технология, которая может быть использована в процессе реализации трансграничных транзакций, несет в себе достаточно весомые риски и угрозы в контексте устойчивого развития национальной экономики238,239,240,241. Они могут быть выражены в:

- технической уязвимости реализуемых операций и транзакций;

- киберпреступности;

- конфиденциальности данных;

- интеллектуальном пиратстве;

- росте напряженности на рынке труда в результате автоматизации ряда хозяйственных операций;

238 Boar C., Holden H., Wadsworth A. Impending arrival - a sequel to the survey on central bank digital currency. Bank for International Settlements. BIS Papers. 2020;(107). URL:https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap107.pdf

239 Boar C., Wehrli, A. Ready, steady, go? Results of the third BIS survey on central bank digital currency. BIS Papers. 2021;(114). URL: https ://www.bis.org/publ/bppdf/bispap 114 .pdf

240 Adrian T., Muhleisen M., Obstfeld M. Casting light on central bank digital currencies. Staff Discussion Notes. 2018;(008) A001, DOI: 10.5089/9781484384572.006.A001